《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)（業(yè)財(cái)融合版）》課件 1投資項(xiàng)目立項(xiàng)與評(píng)估

項(xiàng)目二

投

資修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入

寧佳公司打算利用部分資金投資于有價(jià)證券或收購(gòu)其他公司股權(quán)，財(cái)務(wù)部門需對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行必要的評(píng)估，輔助管理層確定投資方案，并對(duì)投入資金及后續(xù)業(yè)務(wù)進(jìn)行記錄和反饋。投資業(yè)務(wù)流程修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入任務(wù)1投資立項(xiàng)與評(píng)估

從公司概況、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)等角度評(píng)價(jià)股權(quán)或有價(jià)證券投資的可行性。課前討論：你的主要投資方式是什么？投

資

經(jīng)濟(jì)主體為獲得經(jīng)濟(jì)效益而墊付貨幣或其他資源用于某項(xiàng)事業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。說(shuō)明：財(cái)務(wù)管理中涉及到購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)等投資活動(dòng)不在本課程討論范圍。修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入投資方式

對(duì)內(nèi)直接投資長(zhǎng)期資產(chǎn)、項(xiàng)目對(duì)外間接投資股票、債券、基金、衍生金融工具等對(duì)外直接投資收購(gòu)國(guó)內(nèi)其他公司股權(quán)、海外實(shí)業(yè)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資金融資產(chǎn)修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入投資案例

小米造車（自研為主）、蘋果造車、馬斯克造火箭開(kāi)發(fā)火星格力收購(gòu)銀隆、京東收購(gòu)德邦物流，李寧收購(gòu)其樂(lè)Clarks巴菲特（BerkshireHathaway）買入中石油、比亞迪股票修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入①②③①對(duì)內(nèi)直接投資

②對(duì)外直接投資

③對(duì)外間接投資投資收益

指企業(yè)對(duì)外投資所得的收益，如企業(yè)對(duì)外投資取得股利收入、債券利息收入、買賣差價(jià)收入以及從被投資公司所分得的利潤(rùn)等。有可能為負(fù)數(shù)。修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入投資風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來(lái)投資收益的不確定性，在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)形成的因素政治風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)法律/政策風(fēng)險(xiǎn)文化風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)其他（如員工）修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入投資風(fēng)險(xiǎn)

一般：

對(duì)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)<對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)類投資風(fēng)險(xiǎn)<股權(quán)類投資風(fēng)險(xiǎn)降低投資風(fēng)險(xiǎn)的辦法：投資前：分散投資

充分評(píng)估修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入投資回收期凈現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率對(duì)內(nèi)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)信息業(yè)務(wù)信息第三方評(píng)價(jià)信息

SWOT分析PEST分析對(duì)外投資項(xiàng)目修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入評(píng)估方法修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入◆財(cái)務(wù)信息：ROE、凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量等◆業(yè)務(wù)信息：市場(chǎng)份額、客戶、生產(chǎn)效率等◆第三方評(píng)價(jià)信息：客戶評(píng)價(jià)、供應(yīng)商評(píng)價(jià)、行業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)價(jià)、稅務(wù)評(píng)價(jià)等◆SWOT分析：優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、挑戰(zhàn)◆PEST分析：政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入修正答疑展示點(diǎn)評(píng)任務(wù)實(shí)施任務(wù)描述知識(shí)準(zhǔn)備場(chǎng)景導(dǎo)入

請(qǐng)以小組為單位，通過(guò)新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)站或其他投資類平臺(tái)，查詢一家上市公司的相關(guān)信息，可以包括宏觀政策、行業(yè)前景、行業(yè)地位、公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)等，適當(dāng)運(yùn)用SWOT、PEST分析法判斷該公司是否具有投資價(jià)值。示范：運(yùn)用SWOT和PEST對(duì)中海集運(yùn)進(jìn)行分析。競(jìng)爭(zhēng)壓力：全球集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司需要不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。政策風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)際貿(mào)易政策的變化可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。環(huán)保要求：隨著環(huán)保要求的提高，公司需要投入更多的資金進(jìn)行環(huán)保改造，增加了運(yùn)營(yíng)成本。市場(chǎng)需求：隨著全球貿(mào)易的發(fā)展，集裝箱運(yùn)輸?shù)男枨髮⒊掷m(xù)增長(zhǎng)，為公司提供了發(fā)展機(jī)會(huì)。一帶一路：中國(guó)政府提出的“一帶一路”倡議將為公司提供更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。技術(shù)創(chuàng)新：隨著科技的發(fā)展，如大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)的應(yīng)用將為公司帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。品牌優(yōu)勢(shì)：中海集運(yùn)是中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱運(yùn)輸?shù)凝堫^企業(yè)，具有較高的品牌知名度和影響力。資源優(yōu)勢(shì)：公司擁有大量的集裝箱船舶和航線，覆蓋全球主要港口，具有強(qiáng)大的運(yùn)輸能力。技術(shù)優(yōu)勢(shì)：公司擁有先進(jìn)的信息技術(shù)系統(tǒng)和物流管理系統(tǒng)，能夠提供高效、準(zhǔn)確的服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)：公司在全球范圍內(nèi)擁有廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼降奈锪鹘鉀Q方案。成本壓力：由于燃油價(jià)格的上漲和環(huán)保法規(guī)的嚴(yán)格，公司的運(yùn)營(yíng)成本壓力較大。服務(wù)質(zhì)量：雖然公司在技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)方面有優(yōu)勢(shì)，但在服務(wù)質(zhì)量方面還存在一些不足，如交貨時(shí)間長(zhǎng)、服務(wù)態(tài)度不佳等。Strength優(yōu)勢(shì)Weakness劣勢(shì)Opportunity機(jī)會(huì)Threat威脅SWOT對(duì)中海集運(yùn)分析范例政治P經(jīng)濟(jì)E社會(huì)S技術(shù)T國(guó)際關(guān)系：作為全球性的集裝箱運(yùn)輸公司，其業(yè)務(wù)受到國(guó)際貿(mào)易政策和各國(guó)間的政治關(guān)系影響。例如，貿(mào)易戰(zhàn)或制裁可能導(dǎo)致某些航線的需求減少。政府政策：環(huán)保法規(guī)的加強(qiáng)可能會(huì)要求公司投資于更清潔的運(yùn)輸方式，如使用低硫燃料或投資于新能源船舶。地緣政治：地緣政治緊張局勢(shì)，如海上爭(zhēng)端，可能影響某些航線的安全和通行費(fèi)。全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)：全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)直接影響到集裝箱運(yùn)輸?shù)男枨蟆＝?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)期通常伴隨著貿(mào)易量的增加，反之亦然。油價(jià)變動(dòng)：燃油成本是航運(yùn)業(yè)的主要成本之一，油價(jià)的波動(dòng)直接影響公司的運(yùn)營(yíng)成本。匯率變化：由于中海集運(yùn)是一家國(guó)際性公司，匯率波動(dòng)可能會(huì)影響其收入和利潤(rùn)。勞動(dòng)力市場(chǎng)：船員的招聘和留任是航運(yùn)公司的關(guān)鍵，社會(huì)對(duì)海員工作條件的期望提高可能會(huì)增加公司的人力成本。消費(fèi)者偏好：隨著環(huán)保意識(shí)的提高，消費(fèi)者和企業(yè)可能更傾向于選擇環(huán)保的物流解決方案，這可能促使公司采取更綠色的運(yùn)輸方式。信息技術(shù)：先進(jìn)的信息技術(shù)可以幫助公司提高物流效率，降低成本，并提供更好的客戶服務(wù)。自動(dòng)化和智能化：自動(dòng)化碼頭和智能船舶的發(fā)展可能會(huì)改變行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，公司需要不斷投資于新技術(shù)以保持競(jìng)爭(zhēng)力。環(huán)保技術(shù)：隨著環(huán)保技術(shù)的發(fā)展，如碳捕捉和儲(chǔ)存技術(shù)，公司可能需要投資于這些技術(shù)以滿足未來(lái)更嚴(yán)格的環(huán)保要求。PEST對(duì)中海集運(yùn)分析范例【小結(jié)】1、投資的概念：投出/回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目評(píng)估對(duì)內(nèi)投資項(xiàng)目決策：

投資回收期

凈現(xiàn)值

內(nèi)含報(bào)酬率等對(duì)外投資項(xiàng)目決策：

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（ROE、毛利率、凈利潤(rùn)、四大能力等）業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)（市場(chǎng)占有率、流量、供應(yīng)商結(jié)構(gòu)及評(píng)價(jià)、客戶結(jié)構(gòu)及評(píng)價(jià)、法律相關(guān)）

第三方評(píng)價(jià)信息（行業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)價(jià)、政府公開(kāi)信息及政策）【SWOT+PEST】謝謝觀看THEEND中國(guó)影視娛樂(lè)第一股——華誼兄弟

《大腕》、《手機(jī)》、《非誠(chéng)勿擾》2019-2023年的凈利潤(rùn)分別為