2023年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考前通關(guān)必練題庫（含答案）

2023年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考前通關(guān)必練題庫

（含答案）

一、單選題

1.我國創(chuàng)業(yè)板市場是在。正式啟動。

A、上交所

B、深交所

C、同時上交所和深交所

D、港交所

答案:B

解析：我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動。

2.（2020年真題）政府機(jī)構(gòu)投資者中的?？梢酝ㄟ^國家控股，參股來支配更

多社會資源.

A、財政部

B、平準(zhǔn)基金

C、中央銀行

D、國有資產(chǎn)管理部門

答案：D

解析：我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增

值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。

3.基金募集申請需要提交的主要文件包括。。①申請募集基金的申請報告②基

金合同草案③招募說明書④法律意見書

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①②③④

答案：B

解析：考查基金募集申請所需要的文件，注意【招募說明書草案】和【招募說明

書】有區(qū)別，故3項不選?；鸸芾砣诉M(jìn)行基金的募集，必須根據(jù)《證券投資基

金法》的有關(guān)規(guī)定，向中國證監(jiān)會提交相關(guān)文件。申請募集基金應(yīng)提交的主要文

件包括：募集基金的申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書

草案、法律意見書等。

4.(2020年真題)下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說法，正確的是()

A、只有在中國境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換

業(yè)務(wù)

B、滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港

通與滬倫通的交易

C、滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基

礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境

D、滬港通與滬倫通實現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的

答案：D

解析：與滬港通下投資者跨境相互到對方市場直接買賣股票的模式不同，滬倫通

是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安排與本

地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時間完成交易結(jié)算。

目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有

分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機(jī)

構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

5.（2018年真題）證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，

為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易的政府

債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、

中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺交

易的證券，以獲取盈利的行為，稱為（）。

A、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B、證券自營業(yè)務(wù)

C、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

D、證券代理業(yè)務(wù)

答案：B

解析：證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資

金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場交易的

政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司

債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)

柜臺交易的證券，以獲取盈利的行為。

6.根據(jù)2001年中國人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，不構(gòu)成商

業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收人的業(yè)務(wù)的是。。

A、表外業(yè)務(wù)

B、中間業(yè)務(wù)

C、其他業(yè)務(wù)

D、以上三者都不是

答案：B

解析：考查基礎(chǔ)知識，題干是中間業(yè)務(wù)的概念。

7.標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并

初步發(fā)展的是（）。

A、國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立

B、中國銀行監(jiān)督委員會成立

C、銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離

D、滬深兩市的形成

答案：A

解析：1992年10月，國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立標(biāo)志著中國資本

市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。B選項

標(biāo)志著我國“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立。選項C時間不符，D

標(biāo)志著股票市場正式運作的開始。

8.下列屬于短期金融資產(chǎn)市場的是（）.

A、股票市場

B、貨幣市場

C、債券市場

D、資本市場

答案：B

解析：貨幣市場通常又稱為短期金融資產(chǎn)市場，是以期限在1年以內(nèi)的短期資金

為交易對象的市場，屬于短期金融市場的一種。

9.下列關(guān)于封閉式基金與開放式基金的區(qū)別說法不正確的是（）。

A、封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加

發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模

隨之增加或減少

B、封閉式基金有固定的存續(xù)期，開放式基金沒有固定期限

C、開放式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象

D、與封閉式基金相比，開放式基金給基金管理人提供了更好的激勵約束機(jī)制

答案：C

解析：封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：1.期限不同封閉式基金有固

定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)

管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理

人申購、贖回基金份額。2.發(fā)行規(guī)模限制不同封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，

在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，

投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增加或減少。3.基金份額交易方

式不同封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場

所交易。開放式基金的投資者則可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，向基金管理人

或基金銷售機(jī)構(gòu)提出申購或贖回申請。多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資

者與基金管理人或基金銷售機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。4.價格形成方式不同封閉式基金的

買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基

金份額的凈資產(chǎn)值。開放式基金的申購贖回以每一基金份額凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)，不

受市場供求關(guān)系影響。（C選項錯誤）5.激勵約束機(jī)制與投資策略不同封閉式

基金份額固定，即使基金表現(xiàn)良好，也不能擴(kuò)大運作規(guī)模，如果基金表現(xiàn)不好，

由于投資者無法贖回投資，基金經(jīng)理在投資運作上面臨的直接壓力因此相對較小。

與此不同，如果開放式基金的業(yè)績表現(xiàn)良好，將會吸引新的投資，規(guī)模將隨之?dāng)U

大；如果表現(xiàn)差，則會面臨投資者贖回的直接壓力，基金將被迫調(diào)整投資。因此，

與封閉式基金相比，開放式基金給基金管理人提供了更好的激勵約束機(jī)制。

10.貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動所采取的措施，其最終目標(biāo)包

括（）。I.穩(wěn)定物價II.完全就業(yè)川.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長IV.平衡國際收支

A、I、HLIV

B、I、II

C、IxIV

D、I、III

答案：A

解析:貨幣政策的最終目標(biāo)，是指貨幣政策在一段較長的時期內(nèi)所要達(dá)到的目標(biāo)，

目標(biāo)相對固定，基本上與一個國家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相一致，因此最終目標(biāo)也被稱

作貨幣政策的戰(zhàn)略目標(biāo)或長期目標(biāo)。貨幣政策最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、

經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。

11.以資本資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)的評價基金業(yè)績的絕對指標(biāo)是指（）。

A、詹森指數(shù)

B、夏普指數(shù)

C、特雷諾指數(shù)

D、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

答案：A

解析：考查基金業(yè)績評價指標(biāo)的概念。1968年，邁克爾詹森(MichaelC.Jensen)

在《財務(wù)學(xué)刊》上發(fā)表了《19451964年間共同基金的業(yè)績》一文，提出了一種

以資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)為基礎(chǔ)的評價基金業(yè)績的絕對指標(biāo)，通常被稱為詹

森a0

12.使用絕對估值法估計公司的股票價值需要考慮的因素有()o①時期②各期

現(xiàn)金流③未來所有時期的平均貼現(xiàn)率④各期現(xiàn)金紅利

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

答案：A

解析：考查絕對估值法下對公司股票價值的計算。絕對估值法的計算公式為可以

"CFTV

v=V-----+T--

表示為：匕(1*r)'(I+r)”式中：V——價值；t—時期；CFt——第

t期的現(xiàn)金流；r—未來所有時期的平均貼現(xiàn)率；n——詳細(xì)預(yù)測期數(shù)；TV―

終值。

13.按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》(2020年修訂)，主

板(中小企業(yè)板)上市公司公開發(fā)行股票需滿足的條件不包括()O

A、最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的行為

B、最近3個會計年度連續(xù)盈利

C、最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3、年實現(xiàn)的年均可分配利

潤的20%

D、上市公司最近3年及1期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見

或無法表示意見的審計報告

答案：C

解析：最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利

潤的30%o

14.下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券的說法，有誤的是()。

A、企業(yè)債券和公司債券是相同的一種債券

B、廣義的企業(yè)債券包括公司債券

C、我國企業(yè)債券的發(fā)行主體不包括上市公司

D、我國企業(yè)債券出現(xiàn)的歷史遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于公司債券

答案：A

解析：考查企業(yè)債券和公司債券的相關(guān)知識。在我國，企業(yè)債券和公司債券是不

同的兩種債券。

15.證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的()等，按照

證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報告

單交付客戶。I.證券名稱II.買賣數(shù)量川.出價方式IV.價格幅度

A、I、IIXIII

B、II、IILIV

C、lxIIXIV

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、

買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買

賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。

16.（2019年真題）公募債券的特點有（）。I、發(fā)行量大II、持有人數(shù)較多川、

對象一般限定為合格者IV、流動性好

A、lvIKIV

B、I、III

C、I、II、川、IV

D、II、川、IV

答案：A

解析：公募債券是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債

券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好

17.我國企業(yè)債券發(fā)行實行（），而公司債券公開發(fā)行實行0o

A、注冊制

B、審批制復(fù)核制

C、核準(zhǔn)制審批制注冊制

D、核準(zhǔn)制復(fù)核制

答案：A

解析：考查我國企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)上的區(qū)別。企業(yè)債券

發(fā)行實施注冊制，公司債券公開發(fā)行實行注冊制。

18.債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額。萬元，交易單位為債券面額（）萬元。

A、101

B、102

C、201

D、202

答案：A

解析：考查債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小的債券面額。

19.（2019年真題）我國的混合資本債券的清償順序是（）。

A、位于一般債務(wù)之前

B、位于次級債務(wù)之前

C、位于股權(quán)資本之后

D、位于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后

答案：D

解析：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于

股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起

10年內(nèi)不可贖回的債券。

20.在改革開放政策的指導(dǎo)下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開

始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種不包括（）。

A、歐洲債券

B、政府債券

C、金融債券

D、公司債券

答案：A

解析：考查我國國際債券的發(fā)行情況。對外發(fā)行債券是我國吸引國外資金的一個

重要渠道，我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期。當(dāng)時，在改革開放政策

的指導(dǎo)下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開始利用國際債券市場

籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：1.政府債券2.金融債券和公司債券

21.（2019年真題）可以參與發(fā)行人的經(jīng)營決策的是（）。

A、債券持有人

B、股票持有人

C、期權(quán)持有人

D、基金持有人

答案：B

解析：債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，作為債權(quán)人即債券的購買方擁有到期收回本息

的權(quán)利，除此之外，不能參與公司運營決策。因此A錯誤。股票是股份有限公司

簽發(fā)的證明股東所持股份的證明，持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，可參與公

司的重大決策。期權(quán)是提前支付一定費用，約定在未來買賣某樣?xùn)|西的權(quán)力，到

期履約即可，不參與經(jīng)營決策。因此C錯誤?；鹗峭ㄟ^向投資者募資，由專業(yè)

投資基金進(jìn)行運作和管理的投資工具，基金持有人享有的是收益分配的權(quán)力，同

樣不參與運營決策。因此D錯誤。

22.（2019年真題）與其他債券相比，政府債券的特點是（）。I、安全性高II、

流通性強(qiáng)川、收益率高IV、享受免稅待遇

A、IIVIII

B、I、II、III、IV

C、I、IIIvIV

D、IvIKIV

答案：D

解析：國債由財政部代表中央政府發(fā)行，以中央財政收入作為償債保障，其主要

目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要和彌補(bǔ)國家財政

赤字，其特征是安全性高、流動性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、享受免稅待遇。

23.影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場等七個方面，

其中，關(guān)于經(jīng)濟(jì)因素說法正確的是（）①經(jīng)濟(jì)因素是影響我國金融市場運行的最

重要因素②除宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，其他經(jīng)濟(jì)因素僅能改變金融市場中期和短期走勢

③與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能④經(jīng)濟(jì)增長

和財政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟(jì)因素

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：A

解析：影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場等七個方

面，經(jīng)濟(jì)因素是最重要的因素，經(jīng)濟(jì)因素既包括經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)周期波動這種純

粹的經(jīng)濟(jì)因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策及特定財政金融行為等混合因素，還包

括國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響金融市場長期走、短期走勢的最重要

因素，其他因素可以暫時改變金融市場的中、短期走勢，但改變不了金融市場長

期走勢，宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣、財政和收入政策，與財政政策、貨幣政策相比,

收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能。因此選項A正確，④中，前者為純粹因素，

后者為混合因素。

24.（2020年真題）下列關(guān)于派發(fā)股利的說法。正確的有（）。I股利宣告日，

即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間II股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認(rèn)參

加本期股利分配的股東的日期III除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個工作

日IV派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期

A、I、IIvHLIV

B、IVII

C、川、IV

D、I、II、IV

答案：D

解析：股利宣告日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間。股權(quán)登記

日，即統(tǒng)計和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股

東方能享受股利發(fā)放。除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日

之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給

股東的日期。根據(jù)證券存管和資金劃轉(zhuǎn)的效率不同，通常會在幾個工作日之內(nèi)到

達(dá)股東賬戶。

25.（2019年真題）證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行相關(guān)職能，其中不包

括（）

A、受承銷人委托派發(fā)證券權(quán)益

B、證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立

C、證券的存管和過戶

D、證券持有人名冊登記

答案：A

解析：注意：本題內(nèi)容為最新修訂《證券法》內(nèi)容，與當(dāng)前官方教材有出入，以

最新法規(guī)為準(zhǔn)。《證券法》第一百四十七條證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：（一）

證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；（二）證券的存管和過戶；（三）證券持有人名冊

登記；（四）證券交易的清算和交收；（五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；（六）

辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的

其他業(yè)務(wù)。

26.（2018年真題）（）是指專為暫時無法在主板上市的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、中小企業(yè)

和高科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)等需要進(jìn)行融資和發(fā)展的企業(yè)提供融資途徑和成長空間的證

券交易市場。

A、主板市場

B、創(chuàng)業(yè)板市場

C、中小板市場

D、第四板市場

答案：B

解析：創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企

業(yè)融資服務(wù)的資本市場。創(chuàng)業(yè)板市場是不同于主板市場的獨特的資本市場，具有

前瞻性、高風(fēng)險、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的特點。

27.（2018年真題）1985年，我國第一家證券公司（）通過批準(zhǔn)。

A、深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司

B、上海證券有限責(zé)任公司

C、國泰君安證券股份有限公司

D、長城證券有限責(zé)任公司

答案：A

解析：1985年，我國第一家證券公司深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司通過批準(zhǔn)進(jìn)入籌備，

開始試運營。1987年9月27日，第一家證券公司——深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司正

式成立。

28.()也被稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增

發(fā)新股售予該權(quán)證的持有人。

A、認(rèn)股權(quán)證

B、備兌權(quán)證

C、認(rèn)購權(quán)證

D、認(rèn)沽權(quán)證

答案：A

解析：認(rèn)股權(quán)證也被稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市

公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人。

29.按照市場功能的不同，資本市場可分為。。

A、股票市場和發(fā)行市場

B、發(fā)行市場和交易市場

C、基金市場和交易市場

D、場外市場和發(fā)行市場

答案：B

解析：資本市場按照市場功能的不同可劃分為發(fā)行市場和交易市場。

30.銀行間債券市場發(fā)行國債分銷時，辦理承銷商與分銷認(rèn)購人之間分銷債券過

戶手續(xù)的機(jī)構(gòu)是（）

A、證券交易所

B、承銷商自身

C、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

D、中國人民銀行

答案：C

解析：銀行間債券市場發(fā)行國債的相關(guān)內(nèi)容。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司利

用中央債券簿記系統(tǒng)中的交易過戶功能，辦理承銷商與分銷認(rèn)購人之間的分銷債

券過戶。

31.基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為被稱作是（）。

A、申購

B、認(rèn)購

C、購買

D、贖回

答案：A

解析：考查基金認(rèn)購和申購的概念區(qū)分。投資者在開放式基金合同生效后，申請

購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。

32.股票市場行為的表現(xiàn)形式包括。。①市場價格②成交量③價和量的變化④

完成變化所經(jīng)歷的時間

A、①

B、②③

C、②④

D、①②③④

答案：D

解析：技術(shù)分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法。

股票的市場行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中股票的市場價格、成交量、價和量的

變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式。

33.記名股票相較于無記名股票的特點不包括()o

A、可以一次或分次繳納出資額

B、相對安全

C、股東權(quán)利歸屬于股票的持有人

D、轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜

答案：C

解析：記名股票的特點。審題，題目問的是“記名”相當(dāng)于“不記名”的特點【不

包括】的是。記名股票有如下特點：第一，股東權(quán)利歸屬于記名股東。對于記名

股票來說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能行使股東權(quán)。除了記名

股東以外，其他持有者(非經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過戶的)不具有股東資

格。第二，可以一次或分次繳納出資。繳納股款是股東基于認(rèn)購股票而承擔(dān)的義

務(wù)。一般來說，股東應(yīng)在認(rèn)購時一次繳足股款。但是，基于記名股票所確定的股

份公司與記名股東之間的特定關(guān)系，有些國家允許記名股東在認(rèn)購股票時可以無

須一次繳足股款。第三，轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制。記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律

和公司章程規(guī)定的程序進(jìn)行，而且要服從規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件。一般來說，記名股票

的轉(zhuǎn)讓都必須由股份公司將受讓人的姓名或名稱、住所記載于公司的股東名冊,

辦理股票過戶登記手續(xù)，這樣受讓人才能取得股東的資格和權(quán)利。而且，為了維

護(hù)股份公司和其他股東的利益，法律對于記名股票的轉(zhuǎn)讓有時會規(guī)定一定的限制

條件，如有的國家規(guī)定記名股票只能轉(zhuǎn)讓給特定的人。第四，便于掛失，相對安

全。記名股票與記名股東的關(guān)系是特定的，因此，如果股票遺失，記名股東的資

格和權(quán)利并不消失，并可依據(jù)法定程序向股份公司掛失，要求公司補(bǔ)發(fā)新的股票。

無記名股票有如下特點：第一，股東權(quán)利歸屬股票的持有人。確認(rèn)無記名股票的

股東資格不以特定的姓名記載為根據(jù)，所以，為了防止假冒、舞弊等行為，無記

名股票的印制特別精細(xì)，其印刷技術(shù)、顏色、紙張、水印、號碼等均須符合嚴(yán)格

的標(biāo)準(zhǔn)。第二，認(rèn)購股票時要求一次繳納出資。無記名股票上不記載股東姓名，

若允許股東繳納部分出資即發(fā)給股票，以后實際上無法催繳未繳納的出資，所以

認(rèn)購者必須繳足出資后才能領(lǐng)取股票。第三，轉(zhuǎn)讓相對簡便。與記名股票相比,

無記名股票的轉(zhuǎn)讓較為簡單與方便，原持有者只要向受讓人交付股票便發(fā)生轉(zhuǎn)讓

的法律效力，受讓人取得股東資格不需要辦理過戶手續(xù)。第四，安全性較差。因

無記載股東姓名的法律依據(jù)，無記名股票一旦遺失，原股票持有者便喪失股東權(quán)

利，且無法掛失。

34.2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引人中央交易對手的優(yōu)點0o①減少了交易

對手暴露和操作風(fēng)險②提高了交易對手信用風(fēng)險管理水平和擔(dān)保品管理的有效

性③提高了衍生品市場的透明度④一定能阻止發(fā)生金融危機(jī)

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

答案：A

解析：2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引入中央交易對手的優(yōu)點：①減少了交易

對手暴露和操作風(fēng)險；②提高了交易對手信用風(fēng)險管理水平和擔(dān)保品管理的有效

性；③提高了衍生品市場的透明度。

35.QDII可以投資于下面。金融產(chǎn)品或工具。①銀行存款②政府債券③遠(yuǎn)期合

約、互換④回購協(xié)議

A、①②

B、①③

C、①②③

D、①②③④

答案：D

解析：考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

36.交易者之所以買入（），是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將

會上漲。

A、歐式期權(quán)

B、美式期權(quán)

C、認(rèn)購期權(quán)

D、認(rèn)沽期權(quán)

答案：C

解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。認(rèn)購期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。

37.設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有。。I.自有資金不少于人民幣1

億元II.自有資金不少于人民幣2億元III,具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必

需的場所和設(shè)施IV,國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件

A、I、IIXIII

B、lxIKIV

C、IIvIILIV

D、IvIV

答案：C

解析：注意：本題內(nèi)容為最新修訂《證券法》內(nèi)容，與當(dāng)前官方教材有出入，以

最新法規(guī)為準(zhǔn)。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的條件：第一，自有資金不少于人民幣2

億元；第二，具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施；第三，國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

38.按照深圳證券交易所的規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日有()個時

間段為集合競價時間。

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：B

解析：深圳證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15?9：2

5為開盤集合競價時間；14：57?15：00為收盤集合競價時間。

39.2020年4月27日，中央全面深化改革委員會第十三次會議審議通過了《創(chuàng)

業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》，此次改革后創(chuàng)業(yè)板全面向科創(chuàng)板靠攏,

創(chuàng)業(yè)板的股票漲跌幅限制比例。。

A、由20%降低至10%

B、由10與提高至20%

G由15%降低至10%

D、由10%提高至15%

答案：B

解析：本題考查關(guān)于2020年創(chuàng)業(yè)板改革試行相關(guān)知識。

40.（2019年真題）下列關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法，錯誤的是。。

A、次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消

B、商業(yè)銀行次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行

C、次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權(quán)排在存款和其他

負(fù)債之前的商業(yè)銀行長期債務(wù)

D、由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%

答案：C

解析：根據(jù)原中國銀監(jiān)會于2003年發(fā)布的《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本

的通知》，次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非

銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款

和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。次級定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目

標(biāo)債權(quán)人定向募集，目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人。商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派,

不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣。次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消；原

則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報原中國銀監(jiān)會審批。商業(yè)銀

行應(yīng)當(dāng)對次級定期債務(wù)進(jìn)行必要的披露。

41.證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合的條件不包括（）。

A、借入或募集資金有合理用途

B、次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入

C、凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)觸及預(yù)警標(biāo)

準(zhǔn)

D、募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定

答案：C

解析：證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：一是借入或募集資金有合理

用途。二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入。三是借入

或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資

本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的50%；凈資本與負(fù)債的比例、凈

資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項風(fēng)險控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。四是募集說明書內(nèi)容或

次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

42.下面關(guān)于證券業(yè)協(xié)會的組織機(jī)構(gòu)表述正確的有。。①中國證券業(yè)協(xié)會的最

高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，理事會為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)②中國證券業(yè)協(xié)

會實行會員負(fù)責(zé)制③中國證券業(yè)協(xié)會會員由單位會員構(gòu)成，包括法定會員、普通

會員和特別會員，另設(shè)觀察員④法定會員是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司⑤

特別會員包括申請加入?yún)f(xié)會的證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等

A、①②③④

B、②③④⑤

C、①③④⑤

D、①②③④⑤

答案：C

解析:考查中國證券業(yè)協(xié)會的組織機(jī)構(gòu)o②錯誤中國證券業(yè)協(xié)會實行會長負(fù)責(zé)制。

中國證券業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，理事會為其執(zhí)行

機(jī)構(gòu)。中國證券業(yè)協(xié)會實行會長負(fù)責(zé)制。中國證券業(yè)協(xié)會會員由單位會員構(gòu)成，

包括法定會員、普通會員和特別會員，另設(shè)觀察員。法定會員是經(jīng)中國證監(jiān)會批

準(zhǔn)設(shè)立的證券公司；普通會員是依法從事證券市場相關(guān)業(yè)務(wù)的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、

證券資信評級機(jī)構(gòu)、證券公司私募投資基金子公司、證券公司另類投資子公司等

機(jī)構(gòu)；特別會員包括申請加入中國證券業(yè)協(xié)會的證券交易所，金融期貨交易所，

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，證券投資者保護(hù)基金公司，融資融券轉(zhuǎn)融通機(jī)構(gòu)，各省、自

治區(qū)、直轄市、計劃單列市的證券業(yè)自律組織，依法設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場運營

機(jī)構(gòu)，以及協(xié)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)；觀察員是指申請加入中國證券業(yè)協(xié)會的依法從

事證券市場相關(guān)業(yè)務(wù)的信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)、債券受托管理人、網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者、境外

證券類駐華代表處等機(jī)構(gòu)。

43.基本分析法的主要內(nèi)容包括。。①宏觀經(jīng)濟(jì)分析②投資分析③行業(yè)和區(qū)域

分析④公司分析

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

答案：D

解析：考查基本分析法的主要內(nèi)容。基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)

域分析、公司分析三大內(nèi)容。

44.下列關(guān)于債券與股票的說法，錯誤的是。。

A、債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策

B、股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，一般擁有表決權(quán)，可行使對公司的經(jīng)營

決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)

C、能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體不只有股份有限公司

D、發(fā)行債券獲取的資金屬于公司的負(fù)債

答案：C

解析：考查債券與股票的區(qū)別。公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票

的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。

45.外匯市場發(fā)展與匯率市場化改革、資本開放進(jìn)程、人民幣國際化齊頭并進(jìn)，

相輔相成，以下關(guān)于外匯市場表述正確的是。。①人民幣外匯市場包括在岸市

場和離岸市場②銀行間外匯市場交易方式分為競價和詢價兩種，其中競價交易占

主導(dǎo)地位③我國銀行間外匯市場完整形成了具備價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和配置資源

功能的場所④我國的外匯市場交易工具包括即期、遠(yuǎn)期和掉期等類型

A、①②

B、②③

C、①④

D、③④

答案：C

解析:銀行間外匯市場交易方式分為競價和詢價兩種,其中詢價交易占主導(dǎo)地位,

②的說法有問題；我國銀行間外匯市場初步形成了具備價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和配

置資源功能的場所，③表述不正確。

46.（2019年真題）目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易

程序的有（）。①常規(guī)股票基金②分級基金③ETF④貨幣基金

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

答案：C

解析:考點:考查使用簡易程序注冊的基金產(chǎn)品，分級基金應(yīng)按照普通程序注冊。

目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、

混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注

冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)品，如分級基金等，按

照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。

47.（2020年真題）根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時，發(fā)

行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前（）交易日或前一個交易日的公司股票均價

A、20個

B、15個

C、30個

D、10個

答案：A

解析：發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個

交易日的均價。

48.一般情況下，債券有以下。兌付方式。①到期兌付②提前兌付③債券替換

④分期兌付

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

答案：D

解析：考查債券的五種兌付方式，還包括轉(zhuǎn)換為普通股兌付。

49.發(fā)售憑證式國債的收款憑證中需要注明的是。。①投資者身份②日期③發(fā)

行利率④期限

A、①②

B、①②③

Cv②③

D、①②③④

答案：D

解析：考查憑證式國債的相關(guān)內(nèi)容。由于憑證式國債采用隨買隨賣、利率按實際

持有天數(shù)分檔計付的交易方式，在收款憑證中除了注明投資者身份外，還須注明

購買日期、期限、發(fā)行利率等內(nèi)容。

50.經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)不包括。。

A、銀行信貸規(guī)模

B、貨幣供應(yīng)量

C、長期利率

D、銀行準(zhǔn)備金

答案：D

解析:經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、長期利率。

銀行準(zhǔn)備金是操作目標(biāo)。

51.證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司均要求（）。①具備中國證

監(jiān)會核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格②最近六個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會

及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立子公司后，各項風(fēng)險控制指標(biāo)仍持續(xù)符合

規(guī)定③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重

大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形④公司章程有關(guān)條款中明確

規(guī)定公司可以設(shè)立子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)審批

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①②③④

答案：C

解析：本題考查證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司要求的區(qū)另，①

具備中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格僅是證券公司設(shè)立另類子公司的要求。

52.根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于。投

資或者活動。①承銷證券②向他人貸款或者提供擔(dān)保③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

④買賣其他基金份額

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

答案：D

解析：考查對于公募基金財產(chǎn)的監(jiān)管。

53.債券的清算是指在同一交割日對同一種債券的買和賣相互抵消，確定應(yīng)當(dāng)交

割的債券數(shù)量和應(yīng)當(dāng)交割的價款數(shù)額，然后按照”)原則辦理嘖券和價款的交割。

A、差額交收

B、凈額交收

C、全額交收

D、加額交收

答案：B

解析：考查債券清算的原則。

54.發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起()個工作日內(nèi)開始發(fā)行

金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

A、20

B、30

C、60

D、90

答案：C

解析：金融債券發(fā)行。發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個

工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

55.關(guān)于現(xiàn)行我國國債的發(fā)行方式，下面說法正確的是（）。

A、憑證式國債和記賬式國債都采用承購包銷方式

B、憑證式國債和記賬式國債都采用競爭性招標(biāo)方式

C、憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國債采用競爭性招標(biāo)方式

D、憑證式國債采用競爭性招標(biāo)方式，記賬式國債采用承購包銷方式

答案：C

解析：考查現(xiàn)行我國國債的發(fā)行方式。憑證式國債采用承購包銷方式，記賬式國

債采用競爭性招標(biāo)方式。

56.公司債券公開發(fā)行采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在每期發(fā)行完成后（）個工作

日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。

A、3

B、5

C、6

D、7

答案：B

解析：公司債券公開發(fā)行方式。采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在后續(xù)發(fā)行中及時披

露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后5個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備

案。

57.證券市場最廣泛的投資者是指。。

A、金融機(jī)構(gòu)類投資者

B、個人投資者

C、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者

D、基金類投資者

答案：B

解析：考查證券市場投資者的分類。根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)

構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、

合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人

類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

58.下列關(guān)于債券的說法正確的有。。①債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)②

債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結(jié)算為全價結(jié)算③凈價是指不含應(yīng)計利息的

債券價格④應(yīng)計利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計的按百元面值

計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

A、①②③

B、②③④

Cv①③④

D、①②③④

答案：D

解析：考查債券估值相關(guān)知識。

59.按照《中華人民共和國慈善法》規(guī)定，慈善組織為實現(xiàn)財產(chǎn)保值、增值進(jìn)行

投資的，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）O

A、合法

B、安全

C、謹(jǐn)慎

D、有效

答案：C

解析：考查社會公益基金。按照《中華人民共和國慈善法》規(guī)定，慈善組織為實

現(xiàn)財產(chǎn)保值、增值進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)遵循合法、安全、有效的原則，投資取得的

收益應(yīng)當(dāng)全部用于慈善目的。

60.中國證監(jiān)會依法對基金市場參與者的行為進(jìn)行（）；中國證券投資基金業(yè)協(xié)

會和證券交易所對基金業(yè)實施行業(yè)的（）。

A、監(jiān)督管理日常管理

B、監(jiān)督管理自律管理

C、日常管理監(jiān)督管理

D、自律管理日常管理

答案：B

解析：考查基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織。中國證監(jiān)會是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，中國證券投資基

金業(yè)協(xié)會和證券交易所是行業(yè)自律組織。

61.（2020年真題）證券公司、基金管理公司子公司通過（）開展資產(chǎn)證券化業(yè)

務(wù)。

A、購買資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

B、設(shè)立特殊目的載體（SPV）

C、設(shè)立特殊資產(chǎn)池

D、成立資產(chǎn)管理計劃

答案：B

解析：證券公司、基金管理公司子公司通過設(shè)立特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)

務(wù)。

62.（2019年真題）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，

須有。家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報價服務(wù)。

A、3

B、2

C、1

D、5

答案：B

解析：掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時提供集合競價

轉(zhuǎn)讓安排；掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有兩家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券

商為其提供做市報價服務(wù)。

63.對于證券交易所監(jiān)事會人員表述不正確的是。。

A、證券交易所監(jiān)事會人員不得少于5人，其中職工監(jiān)事不得少于2名

B、專職監(jiān)事不得少于1名，由中國證監(jiān)會委派

C、證券交易所理事、高級管理人員可以兼任監(jiān)事

D、會員監(jiān)事由會員大會選舉產(chǎn)生，職工監(jiān)事由職工大會、職工代表大會或者其

他形式民主選舉產(chǎn)生

答案：C

解析：考查證券交易所監(jiān)事會構(gòu)成。證券交易所理事、高級管理人員不得兼任監(jiān)

事。

64.（2020年真題）場外交易市場的功能不包括（）

A、拓寬融資渠道

B、改善大中型企業(yè)融資環(huán)境

C、為不能在證券交易所上市交易的證券提供流動性轉(zhuǎn)讓的場所

D、提供風(fēng)險分層的金融資產(chǎn)管理渠道

答案：B

解析：場外交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主要具備以下

功能：（1）拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。（2）為不能在證券交易所

上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所。（3）提供風(fēng)險分層的金融資產(chǎn)管理渠道。

65.上證50指數(shù)是在。指數(shù)的樣本股中挑選規(guī)模最大、流動性最好的50只股

小

A、上證綜指

B、上證100指數(shù)

G上證180指數(shù)

D、上證150指數(shù)

答案：C

解析：上證50指數(shù)是在上證180指數(shù)的樣本股中挑選規(guī)模最大、流動性最好的

50只股票。

66.中國外匯交易中心于。年2月9日開始人民幣利率掉期交易。

A、2005

B、2006

C、2007

D、2011

答案：B

解析：中國外匯交易中心于2006年2月9日開始人民幣利率掉期交易。

67.證券發(fā)行人主要包括。。①政府及其機(jī)構(gòu)②企業(yè)（公司）③金融機(jī)構(gòu)④個

別自然人

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②③④

答案：A

解析：考查證券的發(fā)行人。證券發(fā)行人主要包括政府及其機(jī)構(gòu)、企業(yè)（公司）和

金融機(jī)構(gòu)。

68.按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》主板（中小板）上市公司的配股應(yīng)當(dāng)滿

足的條件包括（）。①控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

②最近3年及1期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或者無法表

示意見的審計報告③采用證券法規(guī)定的包銷方式發(fā)行④擬配售股份數(shù)量不超過

本次配售股份前股本總額的30%

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

答案：D

解析：主板（中小板）上市公司的配股應(yīng)當(dāng)滿足的條件；采用證券法規(guī)定的代銷

方式發(fā)行。

69.（2019年真題）目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值。

A、每個交易日

B、每三個交易日

C、每兩個交易日

D、每五個交易日

答案:A

解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)

定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并于下一交易日

公告份額凈值；封閉式基金每個交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈

值。

70.進(jìn)一步明確了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營原則的是。。

A、1993年，全面整頓金融秩序

B、2003年，中國銀行業(yè)監(jiān)管委員會成立

C、1998年頒布《證券法》

D、“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融體系的確立

答案：C

解析：1993年開始全面整頓金融秩序，規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營。1998年

頒布了《證券法》，進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。

71.（2018年真題）國外學(xué)者認(rèn)為股價變動要比經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)早（）。

Av3?5個月

B、4?6個月

C、1?2個月

D、2?3個月

答案：B

解析：國外學(xué)者認(rèn)為股價變動要比經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)早4?6個月。這是因為股票價

格是對未來收入的預(yù)期，所以先于經(jīng)濟(jì)周期的變動而變動。因此，股票價格水平

成為經(jīng)濟(jì)周期變動的靈敏信號或稱為“先導(dǎo)性指標(biāo)”。

72.2016年2月，國家外匯管理局發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯

管理規(guī)定》，對QFII外匯管理制度進(jìn)行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為

3個月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過境內(nèi)

資產(chǎn)的()o

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

答案：C

解析：考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。2016年2月，國家外匯管理局發(fā)布《合格境

外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，對QFII外匯管理制度進(jìn)行改革。

改革中，將鎖定期從一年縮短為3個月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII

每月匯出資金總規(guī)模不得超過境內(nèi)資產(chǎn)的20%。

73.(2020年真題)下列關(guān)于基金利潤分配的說法。正確的有。。I我國一般

開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收益分配的最多

次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不

得低于面值II根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金

分紅川一般開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資IV對于每日

按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式的定為

紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

A、IXIV

B、I、IIvHLIV

C、I、II、川

D、I、HLIV

答案：B

解析：我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年基金收

益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基

金份額凈值不得低于面值。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式

應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?！敦?/p>

幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：“對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，

可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分

配?！?/p>

74.資本外逃可能在。情況下發(fā)生。①政治形勢動蕩②經(jīng)濟(jì)形勢惡化③國際收

支平衡④實施外匯管制

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

答案：C

解析：本題主要考查資本外逃可能發(fā)生的情形。保值性資金的流動又被稱為避險

性資金流動或資本外逃，它是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥

所形成的短期資金流動。資本外逃主要在政治形勢動蕩、經(jīng)濟(jì)形勢惡化、國際收

支失衡以及貨幣貶值等情況下發(fā)生，而一國宣布實施外匯管制、對資金外流進(jìn)行

限制或增加資金外流的稅負(fù)，也有可能引起大量的資本外逃。選項3應(yīng)該是國際

收支【失衡】而不是國際收支【平衡】，所以3是錯的不選，答案為C

75.下列關(guān)于債券與股票的說法，錯誤的是()o

A、債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策

B、股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，一般擁有表決權(quán)，可行使對公司的經(jīng)營

決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)

C、能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體不只有股份有限公司

D、發(fā)行債券獲取的資金屬于公司的負(fù)債

答案：C

解析：考查債券與股票的區(qū)別。公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票

的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。

76.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述正確的是。。①可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)

的特殊債券②可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)③可轉(zhuǎn)換債券具有優(yōu)先贖回權(quán)④可轉(zhuǎn)

換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量

的另一種證券的證券

A、①②

B、①②③

C、③④

D、①②④

答案：D

解析：考查可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征?？赊D(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期

內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，具有轉(zhuǎn)股權(quán)和有

雙重選擇權(quán)。

77.首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎鬅o鎖定

網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的（）。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

答案：A

解析：網(wǎng)上資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎鬅o鎖定網(wǎng)下發(fā)行比例不超過

本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%o

78.記名股票相較于無記名股票的特點不包括（）。

A、可以一次或分次繳納出資

B、相對安全

C、股東權(quán)利歸屬于股票的持有人

D、轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜

答案：C

解析：記名股票和無記名股票的特點。股東權(quán)利歸屬于股票的持有人是無記名股

票的特點，記名股票中，股東權(quán)利屬于記名股東。

79.下列關(guān)于附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的說法，有誤的是（）。

A、按附認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可分為兩種類型

B、可分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可獨立轉(zhuǎn)讓

C、非分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券，認(rèn)股權(quán)也能成為獨立買賣的對象

D、它是一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券

答案：C

解析:考查附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的相關(guān)知識。非分離型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券,

不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，不能成為獨立買賣的對象。

80.以下分類屬于倫敦債券市場的是（）。①金邊債券市場②英國中央政府債券

市場③國際債券市場④公司債券市場

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②③④

答案：D

解析:考查倫敦債券市場分類。倫敦債券市場包括金邊債券市場、國際債券市場、

公司債券市場。英國中央政府債券被稱為金邊債券（Gilts）,是英國債券市場的

主力品種。（英國中央政府債券市場即金邊債券市場）

81.銀行業(yè)及銀行信貸的特征不包括（）。

A、以抵押為主的融資模式

B、能有效為新經(jīng)濟(jì)提供融資

C、典型的順周期行業(yè)

D、具有“放大鏡”作用

答案：B

解析：銀行業(yè)及銀行信貸的特征包括：以抵押為主的融資模式，它難以為新經(jīng)濟(jì)

提供融資，銀行業(yè)是典型的順周期行業(yè)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于增長周期時，銀行信貸會放

大經(jīng)濟(jì)增長；反之則會放大收縮態(tài)勢。因此B不正確。

82.2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，在其

進(jìn)行基本面分析時，應(yīng)考慮主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括（）。①國內(nèi)生產(chǎn)總值②經(jīng)濟(jì)

周期③財政政策④國際資本流動

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：B

解析：影響我國金融市場運行的主要因素包括經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)

環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國際經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟(jì)周

期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策，選擇

不包括③的選項。

83.公開發(fā)行股票的優(yōu)點有。。①募集資金潛力大②集中股權(quán)辦大事③提高企

業(yè)信譽(yù)④發(fā)行費用較高⑤增強(qiáng)股票流動性

A、①②③④⑤

B、①②③⑤

C、①②⑤

D、①③⑤

答案：D

解析：采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對象，股票發(fā)行的數(shù)量

多，籌集資金的潛力大；投資者范圍大，可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人

操縱；公開發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動性，有利于提高發(fā)行人的社會信譽(yù)。

84.（2019年真題）上海證券交易所成立于（）年11月。

A、1991

B、1990

C、1992

D、1989

答案：B

解析：從1984年11月18日，改革開放以來第一只公開發(fā)行的股票“飛樂音響”

誕生，到1990年11月、1991年4月上海證券交易所和深圳證券交易所先后成

立

85.下列股份變動中，一般情況下，有可能會導(dǎo)致股價下降的是。。①增發(fā)和

定向增發(fā)②配股③可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票④股份回購

A、②③④

B、①②③

C、①③④

D、①②④

答案：B

解析:股份回購減少供給增加需求，向市場傳達(dá)積極信息，通常會導(dǎo)致股價上漲；

可轉(zhuǎn)換債券由于具有稀釋效應(yīng)，有可能導(dǎo)致股價下跌;配股和噌發(fā)根據(jù)增發(fā)價格、

公司運營情況等因素的情況，既可能導(dǎo)致股票下降，又可能導(dǎo)致股票上漲。

86.以下關(guān)于保證公司債券說法正確的是。。I.是公司發(fā)行的由第三者作為

還本付息擔(dān)保人的債券II.是擔(dān)保證券的一種川.擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人,

如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等IV.保證行為常見于母公司與子公

司之間

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、IIxIILIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保

證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司

的母公司等。一般來說，投資者比較愿意購買保證公司債券，因為一旦公司到期

不能償還債務(wù)，擔(dān)保人將負(fù)清償之責(zé)。實踐中，保證行為常見于母公司與子公司

之間，如由母公司對子公司發(fā)行的公司債券予以保證。

87.我國證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是。。

A\會員大會

B、監(jiān)察委員會

C、理事會

D、總經(jīng)理辦公室

答案：C

解析：理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。

88.系統(tǒng)性風(fēng)險是與單體金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險相對應(yīng)的，通常具有（）等特征。①內(nèi)生

性②關(guān)聯(lián)性③復(fù)雜性④突發(fā)性

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

答案：D

解析：考查對系統(tǒng)性風(fēng)險的認(rèn)識。系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于金融體系的部分或全部功

能受到破壞，從而引發(fā)金融服務(wù)的供應(yīng)大規(guī)模中斷，并可能對實體經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重

負(fù)面影響的風(fēng)險。它是與單體金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險相對應(yīng)的，通常具有內(nèi)生性、關(guān)聯(lián)性、

復(fù)雜性、突發(fā)性、傳染性等特征。

89.下列關(guān)于紅籌股的說法中，正確的有。。I.紅籌股不屬于外資股II.紅

籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)

益來自中國內(nèi)地公司的股票川.紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場籌資

的一條重要渠道V.紅籌股屬于境外上市外資股

A、IIXIILIV

B、HIKIV

C、I、II、III

D、I、IIvIII、IV

答案：C

解析：IV項，境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市

的股份，而紅籌股不屬于外資股。

90.下列對證券市場融資活動特征描述正確的是（）。

A、除資金赤字單位和盈余單位外，沒有其他的權(quán)利義務(wù)主體介入

B、證券公司可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體

C、真實的資金交易需要促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)作為權(quán)利義務(wù)主體來實現(xiàn)

D、證券市場融資是一種間接融資

答案：A

解析：考查證券市場融資活動的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成

直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買

賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余

單位的服務(wù)性媒介，證券市場融資是一種直接融資。

91.0是指采用相關(guān)措施來降低風(fēng)險的損失頻率或影響程度。

A、風(fēng)險偏好

B\風(fēng)險限額

C、風(fēng)險緩釋

D、風(fēng)險撥備

答案：C

解析：風(fēng)險緩釋，是指采用相關(guān)措施來降低風(fēng)險的損失頻率或影響程度。

92.業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為。。

A、城投債企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券、集合類企業(yè)債券

B、城投債企業(yè)債券、項目收益?zhèn)?、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券、

C、可續(xù)期債券、項目收益?zhèn)?、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券

D、可續(xù)期債券、集合類企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券

答案：A

解析：考查企業(yè)債券的分類。業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為城投債企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)

類企業(yè)債券和集合類企業(yè)債券。

93.深股通起始額度每日為（）。

A、100億元人民幣

B、120億元人民幣

C、105億元人民幣

D、130億元人民幣

答案：D

解析：深股通起始額度每日為130億元人民幣。

94.在基本分析法中對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析，主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對股票

價格的影響，這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為。。①先行性指標(biāo)②同步性指標(biāo)③滯后性指標(biāo)

④技術(shù)性指標(biāo)

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

答案：A

解析：考查基本分析法中宏觀經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)的分類。

95.（2020年真題）下列關(guān)于基金費用的計提標(biāo)準(zhǔn)方式的說法，正確的有（）I

貨幣市場基金和債券型基金可以從基金資產(chǎn)列支基金銷售服務(wù)費II股票型基金

的年托管費率一般為0.25%川基金管理費是逐日計提，按月支付IV貨幣市場基金

的年管理費率一般為0.15%-0.33%

A、I、IIv川、IV

B、IVIV

C、IIVIIIVIV

D、I、IIvIII

答案：A

解析：基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用?；鹜泄?/p>

費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用,基金銷售服務(wù)費是

用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費用。我國的基金管

理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐

日計提，按月支付?；鸸芾碣M率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。基金

規(guī)模越大，風(fēng)險程度越低，基金管理費率越低。我國積極管理的股票型基金一般

按照年管理費率1.5%的比例計提管理費，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費

率一般為0.3%~1.0%,貨幣市場基金的年管理費率一般為0.15%-0.33%。股票型基

金的年托管費率一般為0.25%,指數(shù)型基金和債券型基金的年托管費率一般為0.

1%~0.25%,貨幣市場基金的年托管費率一般為0.05%~0.1%。此外，基金可以從基

金資產(chǎn)列支基金銷售服務(wù)費，年費率一般為不高于68%。

96.深圳證券交易所于（）正式營業(yè).

A、1989年5月3日

B、1990年8月3日

Cx1991年7月3日

D、1992年6月3日

答案：C

解析：1991年7月3日深圳證券交易所正式營業(yè)。

97.下列。是境外主要股票市場的股票價格指數(shù)。①道.瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)②

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)③納斯達(dá)克指數(shù)④金融時報證券交易指數(shù)⑤日經(jīng)平均股價指

數(shù)

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①③④⑤

答案：A

解析：上述皆為境外主要股票市場的股票價格指數(shù)。

98.（2020年真題）按照股息因公司當(dāng)年可分配利潤不足而未能足額派發(fā)，能否

在以后年度補(bǔ)發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股分為（）Iv累積優(yōu)先股II、非累積優(yōu)先股川、

可贖回優(yōu)先股IV、不可贖回優(yōu)先股

A、I、III

B、IIXIV

C、IVII

D、IIIxIV

答案：C

解析：根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部

分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是

指公司在某一時期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時,

則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同

本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股

息時，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)。

99.下列()公司可能會被強(qiáng)制退市。①S