2023年證券從業(yè)資格考試證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)預(yù)測(cè)試題及答案

2023年證券從業(yè)資格考試《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)測(cè)試題及答案word

一、單項(xiàng)選擇題

1.狹義的有價(jià)證券是指（）。

A.商品證券

B.資本證券

C.貨幣證券

D.上市證券

【解析】有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念，狹義的有價(jià)證券是指資本證券，廣義的有價(jià)證券

涉及商品證券、資本證券和貨幣證券。D選項(xiàng)上市證券是根據(jù)是否在證券交易所掛牌交易，

分為上市證券和非上市證券。容易錯(cuò)選C選項(xiàng)貨幣證券，注意兩者的區(qū)別。

2.下列各項(xiàng)中，屬于商品證券的是（

A.倉庫棧單

B.商業(yè)匯票

C.銀行匯票

D.支票

【解析】商品證券是證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，屬于商品證券的有提貨單、

運(yùn)貨單、倉庫棧單。B、C、D選項(xiàng)都屬于貨幣證券。

3.證券市場(chǎng)按照證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序，可以分為（）。

A.發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)

B.場(chǎng)外市場(chǎng)與交易所市場(chǎng)

C.主板市場(chǎng)與二板市場(chǎng)

D.二板市場(chǎng)與三板市場(chǎng)

【解析】本題考察的是證券市場(chǎng)的分類，考察得雖然比較具體，但難度并不大，即使根據(jù)常

識(shí)判斷，也能把進(jìn)入市場(chǎng)順序分為發(fā)行和流通，從而得出對(duì)的參考答案：發(fā)行市場(chǎng)與流通市

場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)）。場(chǎng)外市場(chǎng)與交易所市場(chǎng)是按交易場(chǎng)合結(jié)構(gòu)分類的結(jié)果。

4.按證券的募集方式分類，有價(jià)證券可分為（）。

A.上市證券與非上市證券

B.國內(nèi)證券和國際證券

C.公募證券和私募證券

D.固定收益證券和變動(dòng)收益證券

【解析】按照是否在證券交易所掛牌交易，可以分為上市證券與非上市證券；按照證券發(fā)行

的地區(qū)和國家.可以分為國內(nèi)證券和國際證券；按照證券收益是否固定，可以分為固定收益

證券和變動(dòng)收益證券。

5.在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）,,

A.金融債券

B.公司債券

C.政府機(jī)構(gòu)債券

D.金融證券

【解析】公司證券是公司為籌措費(fèi)金而發(fā)行的有價(jià)證券，重要有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)

等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券

尤為常見。

6.下列對(duì)非上市證券的結(jié)識(shí)中，錯(cuò)誤的是（）。

A.非上市證券是指未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所上市條件的證券

B.非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易

C.非上市證券可以在其他證券交易市場(chǎng)交易

D.憑證式國債和封閉式基金份額屬于非上市證券

【解析】非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。憑證式

國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券，封閉式基金份額屬于上市證券。

7.資本市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一種，它可進(jìn)一步分為（）。

A.股票市場(chǎng)和基金市場(chǎng)

B.期信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)

C.短期資金市場(chǎng)和長(zhǎng)期資金市場(chǎng)

D.中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)

【解析】資本市場(chǎng)是指證券融資和經(jīng)營一年以上中長(zhǎng)期資金借貸的金融市場(chǎng)，涉及中長(zhǎng)期信

貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)（股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等），其融通的資金重要作為擴(kuò)大再生產(chǎn)

的資本使用，因此稱為資本市場(chǎng)。

8.保險(xiǎn)公司進(jìn)行證券投資重要考慮（）o

A.本金安全和收益率

B.提高流動(dòng)性和分散風(fēng)險(xiǎn)

C.調(diào)劑資金余缺

D.籌集資金

【解析】保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)在于收入比較穩(wěn)定,業(yè)務(wù)支出較有規(guī)律.其投資活動(dòng)注重本金安全

和收入的穩(wěn)定性，但對(duì)流動(dòng)性的規(guī)定不高。C選項(xiàng)太過籠統(tǒng)，D選項(xiàng)是籌資的目的而不是投

資考慮的內(nèi)容，因此最佳參考答案是A選項(xiàng)。

9.下列各項(xiàng)中，不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是（）。

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.計(jì)審計(jì)機(jī)構(gòu)

C.律師事務(wù)所

D.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

【解析】證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)涉及證券公司和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（證券登記結(jié)算公司、證券投資征

詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）。證券業(yè)協(xié)會(huì)屬

于證券市場(chǎng)的自律性組織。

10.15世紀(jì)，意大利商業(yè)城市中的證券交易重要是（）的買賣。

A.債券

B.股票

C.商業(yè)票據(jù)

D.國家債券

【解析】在證券市場(chǎng)發(fā)展的初級(jí)階段，證券市場(chǎng)重要交易商業(yè)票據(jù)。

11.世界上第一家股票交易所在()成立。

A.紐約

B.阿姆斯特丹

C.倫敦

D.費(fèi)城

【解析】162023,在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。

12.英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立的時(shí)間是()年。

A.1771

8.1772

C.1773

D.1774

【解析】1773年，英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館,，成立。

13.美國的第一個(gè)證券交易所是()<,

A.費(fèi)城證券交易所

B.太平洋證券交易所

C.美國證券交易所

D.紐約證券交易所

【解析】費(fèi)城證券交易所(PHSF)創(chuàng)建于1790年，是美國最早創(chuàng)建的證券交易所。紐約證券

交易所(NYSE)創(chuàng)建于1792年，美國證券交易所(AMEX)創(chuàng)建于1849年.太平洋證券交易所

(PASE)于］882年在加州舊金山創(chuàng)建。

14.()是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。

A.設(shè)權(quán)證券

B.證權(quán)證券

C.要式證券

D.資本證券

【解析】證券可分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而

是隨著證券的制作而產(chǎn)生。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式。C、D選項(xiàng)都

是股票的性質(zhì)。

15.普通股票和優(yōu)先股票是按（）分類的。

A.股東享有的權(quán)利

B.股票的格式

C.股票的價(jià)值

D.股東的風(fēng)險(xiǎn)和收益

16.記名股票與不記名股票的區(qū)別在于（）。

A.股東權(quán)利的差異

B.股東義務(wù)的差異

C.記載方式的差異

D.股東屬性的差異

17.清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的（）＜?

A.票面價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.實(shí)際價(jià)值

18.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)（）o

A.現(xiàn)值理論

B.預(yù)期理論

C.合理收益理論

D.流動(dòng)性理論

【解析】本題考察了股票的理論價(jià)格是股票未來股息收入的現(xiàn)值這一基本原理，

19.下列關(guān)于優(yōu)先股的說法中，不對(duì)的的是（）o

A.優(yōu)先股票兼有債券的若干特點(diǎn)，在發(fā)行時(shí)事先擬定固定的股息率

B.發(fā)行優(yōu)先股可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本

C.優(yōu)先股票股東也有表決權(quán)

D.在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通段股東，風(fēng)險(xiǎn)較小

【解析】?jī)?yōu)先股票股東無表決權(quán)，可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變與分散。

20.下列對(duì)股東表決權(quán)的論述中，不對(duì)的的是（

A.普通股東對(duì)公司重大決策的參與權(quán)是平等的

B.股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)

C.對(duì)于各個(gè)股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定

D.普通股股東必須本人出席股東大會(huì)，代理人沒有表決權(quán)

【解析】D選項(xiàng)股東可以親自出席股東大會(huì)，也可委托代理人出席股東會(huì)議，代理人應(yīng)向

公司提交股東授權(quán)委托書,并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán).

21.在我國將股票分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股，是按照（）分類。

A.股東的權(quán)利和義務(wù)

B.投資主體的不同性質(zhì)

C.流通受限與否

D.按剩余資產(chǎn)分派順序

【解析】按投資主體的不同性質(zhì)，在我國將股票分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股。

22.優(yōu)先股票的“優(yōu)先”重要體現(xiàn)在（）。

A.對(duì)公司經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先

B.認(rèn)購新發(fā)行股票的優(yōu)先

C.公司賺錢很多時(shí)，其股息高于普通股股利

D.股息分派和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先

23.下列說法中，不屬于債券票面要素的是（）。

A.債券的票面價(jià)值

B.債券的到期日期

C.債券承銷機(jī)構(gòu)的名稱

D.債券的票面利率

【解析】債券票面上有四個(gè)基本要素：債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率

和債券發(fā)行者的名稱。

24.受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大的債券是（）。

A.短期債券

B.中期債券

C.長(zhǎng)期債券

D.浮動(dòng)利率債券

【解析】由于長(zhǎng)期債券存續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)且固定，在利率發(fā)生變化時(shí)仍然要按票面利率支付利息,

所以受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大。

25.下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債券和股票的影響描述中,對(duì)的的是（

A.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債券的影響較大

B.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股票的影響較大

C.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股票和債券的影響同樣大

D.股票和債券受利率影響不大

【解析】由于債券屬于固定收益類證券，債券票面已經(jīng)規(guī)定發(fā)行者需要支付利息所采用的利

率，所以受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大。

26.下列關(guān)于債券票面要素的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券能被投資者接受

B.未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券

C.而金額定得較小，有助于小額投資者購買，持有者分布面廣

D.為了填補(bǔ)自己臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行短期債券

【解析】當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。

27.下列關(guān)于債券發(fā)行主體的論述中，對(duì)的的是（

A.金融債券的發(fā)行主體是很行

B.公司債券的發(fā)行主體是股份公司

C.記賬式債券的發(fā)行主體是非股份制公司

D.憑證式債券的發(fā)行主體是政府非股份制公司

【解析】憑證式債券即憑證式國債，和記賬式債券同樣，是政府債券的一種，其發(fā)行主體是

政府；公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但有些國家也允許非股份制公司發(fā)行債券。所以，

歸類時(shí)，可將公司債券和公司發(fā)行的債券合在一起，稱為公司（公司）債券；金融債券的發(fā)行

主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。

28.下列關(guān)于地方政府債券的論述中，對(duì)的的是（）。

A.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊?/p>

B.收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)局限性而發(fā)行的債券

C.普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡(jiǎn)稱“地方債券”,也可以稱為“地方公債”或“地方債”

【解析】A選項(xiàng)一般債券又稱普通債券，收益?zhèn)址Q專項(xiàng)債券。B選項(xiàng)為一般債券的定義。

C選項(xiàng)為收益?zhèn)亩x。

29.在國際上，（）的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行月于填補(bǔ)臨時(shí)收支差額

的債券。

A.短期國債

B.中期國債

C.長(zhǎng)期國債

D.赤字國債

【解析】短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于填補(bǔ)臨時(shí)收支差額的債券。

30.下列關(guān)于儲(chǔ)蓄國債（電子式）特點(diǎn)的描述中，錯(cuò)誤的是（）o

A.針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

B.采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

C.收益安全穩(wěn)定，由人民銀行負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅

D.采用電子方式記錄債權(quán)

【解析】收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)貨還本付息，免繳利息稅。

31.發(fā)行對(duì)象僅限于個(gè)人的國債是（）。

A.儲(chǔ)蓄國債（電子式）

B.記賬式國債

C.戰(zhàn)爭(zhēng)國債

D.憑證式國債

【解析】A選項(xiàng)儲(chǔ)蓄國債（電子式）的發(fā)行對(duì)象僅限于個(gè)人。

32.從1999年開始，我國銀行間債券市場(chǎng)開始以（）為發(fā)行主體發(fā)行浮動(dòng)利率債

券。

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.訐券公司

D.政策性銀行

【解析】從1999年開始，我國銀行間債券市場(chǎng)開始以政策性銀行為發(fā)行主體發(fā)行浮動(dòng)利率

債券。

33.我國初次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券是在（）年。

A.1991

B.1993

C.2023

D.2023

【解析】1993年，中國投資銀行被批準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國初次發(fā)行境內(nèi)

外幣金融債券。

34.可轉(zhuǎn)換公司債享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式（）o

A.分別是股票、公司債

B.分別是公司債、股票

C,都屬于股票

D.都屬于債券

【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以

轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。這種債券附加轉(zhuǎn)換選擇權(quán)，在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相稱

于增發(fā)了股票。

35.對(duì)公司而言，發(fā)行不同種類的公司債券有不同的限制條件，其中公司債券不得隨

便增長(zhǎng)，債券未清償之前股東的分紅要有限制的是（）。

A.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債

B.信用公司債

C.保證公司債

D.收益公司債

【解析】信用公司債券的發(fā)行人事實(shí)上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。為了保護(hù)投資者的利益，可

規(guī)定信用公司債券附有某此限制性條款,如公司債券不得隨意增長(zhǎng),債券未清償之前股東的

分紅要有限制等。

36.外國債券的發(fā)行一般由（）的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷。

A.投資者所在國

B.發(fā)行者所在國

C.發(fā)行地所在國

D.第三國

【解析】外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或

幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷。

37.下列說法中，不對(duì)的的是（

A.平衡型基金的投資目的是既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長(zhǎng)期增值，通常是把資金

集中投資于股票和債券，以保證資金的安全性和賺錢性

B.在成長(zhǎng)型基金中，尚有更為進(jìn)取的基金，即積極成長(zhǎng)型基金

C.收入型基金重要投資于可帶來鈔票收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目

的

D.成長(zhǎng)型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值，投資于信譽(yù)度較

高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的公司的股票

【解析】平衡型基金在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間

進(jìn)行平衡。

38.認(rèn)購公司型基金的投資人是基金公司的（）o

A.債權(quán)人

B.收益人

C.股東

D.委托人

【解析】在公司型基金中，認(rèn)購基金的投資者，既是基金的持有人，也是公司的股東。這一

點(diǎn)是公司型基金與契約型基金相匕的特點(diǎn)之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理公

司之間是信用托付關(guān)系，前者并不是后者的股東C

39.公司型基金在組織形式上與（）類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基

金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

A.合資公司

B.有限責(zé)任公司

C.股份有限公司

D.集團(tuán)公司

【解析】公司型基金的特點(diǎn)在于：①基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金自身為獨(dú)立

法人機(jī)構(gòu)：②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)。

40.下列關(guān)于管理人與托管人之間關(guān)系的說法中，不對(duì)的的是（）?

A.管理人與托管人的關(guān)系是所有者與經(jīng)營者的關(guān)系

B.對(duì)基金管理人而言，解決有關(guān)證券、鈔票收付的具體事務(wù)交由基金托管人辦理，

自己就可以專心從事資產(chǎn)的運(yùn)用和投資決策

C.基金管理人和基金托管人均對(duì)基金持有人負(fù)責(zé)

D.兩者在財(cái)務(wù)上、人事上、法律地位上應(yīng)當(dāng)完全獨(dú)立

【解析】管理人與托管人是互相制衡的關(guān)系。托管人監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作是否合法、合規(guī)。

41.基金托管費(fèi)是指（）。

A.基金管理人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

C.基金托管人為管理和操作基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

D.基金持有人為持有和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供服務(wù)而向基金或基金公司收取的費(fèi)用。

42.隨著基金規(guī)模的擴(kuò)大，管理費(fèi)用有逐步（）的傾向

A.調(diào)高

B.調(diào)低

C.穩(wěn)定

D.不斷波動(dòng)

【解析】由于基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，所以管理費(fèi)用有逐步調(diào)低的傾向。

43.基金資產(chǎn)估值的最終目的是（）。

A.客觀準(zhǔn)確地計(jì)算基金管理費(fèi)和托管費(fèi)

B.計(jì)算、評(píng)估基金資產(chǎn)的價(jià)值

C.計(jì)算、評(píng)估基金負(fù)債的價(jià)值

D.擬定基金份額凈值

【解析】基金資產(chǎn)估值的最終目的是通過計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)責(zé)價(jià)值最終擬定基金份額凈

值。

44.基金在進(jìn)行收益分派時(shí)，（）o

A.當(dāng)年虧損，但上年有盈余且上年的盈余超過當(dāng)年虧損，則必須分派

B.當(dāng)年有收益，上一年虧損，當(dāng)年收益填補(bǔ)上一年虧損后必須分派

C.當(dāng)年收益局限性填補(bǔ)上一年虧損時(shí)，仍應(yīng)按當(dāng)年收益進(jìn)行分派

D.只看當(dāng)年有無收益，有則必須分派，沒有則不必分派

45.1982年，正式開辦世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易的交易所是（）。

A.美國證券交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.紐約證券交易所

D.芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場(chǎng)

【解析】1982年，正式開辦世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易的交易所是堪薩斯期貨交易所。

46.金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)是依據(jù)（）分類的。

A.合約所規(guī)定的履約時(shí)間不同

B.選擇權(quán)的性質(zhì)

C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

D.交易標(biāo)的不同

【解析】根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

47.在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)牛收益將使（1

A.看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格上升

B.看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格下降

C.看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升

【解析】在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升。

D.看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格下降

48.假如發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須通過（）發(fā)揮作用。

A.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

B.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

C.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

D.證券化產(chǎn)品投資者

【解析】假如發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須通過信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

49.1993年7月，（）以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中

國公司在美國證券市場(chǎng)上

市的先河。

A.中國石化

B.上海石化

C.北京石化

D.廣州石化

【解析】1993年7月，上海石化以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開創(chuàng)了中

國公司在美國證券市場(chǎng)上市的先河。

50.下列有關(guān)代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的說法中，不對(duì)的的是（）。

A.我國的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由證券業(yè)協(xié)會(huì)建立的、為退市公司社

會(huì)公眾持有的股份提供代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的場(chǎng)合，該市場(chǎng)又稱三板市場(chǎng)

B.三板市場(chǎng)是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓

服務(wù)的市場(chǎng)

C.訐券交易所對(duì)股份報(bào)價(jià)將計(jì)行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)捽,并對(duì)異常轉(zhuǎn)計(jì)情況梃出報(bào)告

D.社會(huì)公眾持有的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和中國銀行托管后才干進(jìn)

行股份轉(zhuǎn)讓

【解析】D選項(xiàng)公眾轉(zhuǎn)讓公司的段份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管（并非指定中

國銀行）后方可進(jìn)行。

51.股價(jià)指數(shù)編制的第四步是（）。

A.選擇樣本股

B.選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

C.指數(shù)化

D.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值

52.下列關(guān)于中小公司板指數(shù)的描述中，錯(cuò)誤的是（

A.簡(jiǎn)稱“中小板指數(shù)”

B.由深圳證券交易所編制

C.以第100只中小公司板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)

D.屬于綜合指數(shù)類

【解析】以第50只中小公司板股票上市交易的日期為基口，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)。

53.股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的賺錢是（）。

A.股息收入

B.資本利得

C.公積金轉(zhuǎn)增收益

D.再投資收益

【解析】股息收入是股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的賺錢。

54.下列關(guān)于證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的表述中，錯(cuò)誤的是（）o

A.風(fēng)險(xiǎn)較大的證券其規(guī)定的收益率相對(duì)要高

B.收益與風(fēng)險(xiǎn)相相應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高

C.收益與風(fēng)險(xiǎn)共生共存，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是獲取收益的前提，收益是風(fēng)險(xiǎn)的成本和報(bào)酬

D.投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時(shí)又不可避免地面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)

【解析】一般來講，收益與風(fēng)險(xiǎn)相相應(yīng)，，但不能說風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高，也存在高

風(fēng)險(xiǎn)低收益或高收益低風(fēng)險(xiǎn)的債券。

55.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資征詢、與證券交易以及投資征詢活動(dòng)有關(guān)的財(cái)

務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）元。

A.5000萬

B.1億

C.2億

D.5億

56.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)，依照法

定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，并告知申請(qǐng)

人。

A.1

B.3

C.6

D.9

【解析】按照《證券法》的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之

日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或者不予

批準(zhǔn)的決定，并告知申請(qǐng)人；不予批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。

57.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于人民幣（）元。

A.5000萬

B.1億

C.1.5億

D.2億

【解析】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元，且符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于

經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。

58.單獨(dú)或合并持有證券公司5%以卜股權(quán)的股東,不可以向股東會(huì)提名（]

A.董事

B.經(jīng)理

C.監(jiān)事候選人

D.獨(dú)立堇事

【解析】單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提名董事（涉及獨(dú)立董

事）、監(jiān)事候選人。

59.下列各項(xiàng)中，不屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件的是（）。

A.自有資金可以少于人民幣2億元，但不得低于1億元

B.必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

C.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)合和設(shè)施

D.重要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格

【解析】設(shè)立證券登記結(jié)算公司，其自有資金必須不少于人民幣2億元。

60.涉及證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次，即由全國人民代表大會(huì)或全國人民代

表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的（），由國務(wù)院制定并頒布的（）以及由有關(guān)證券

監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的（）。

A.行政法規(guī)國家法律部門規(guī)章

B.國家法律行政法規(guī)部門規(guī)章

C.國家法律部門規(guī)章行政法規(guī)

D.部門規(guī)章國家法律行政法規(guī)

【解析】涉及證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次，第一個(gè)層次是由全國人民代表大會(huì)或全

國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的國家法律，重要涉及《證券法》、《證券投資基金法》、

《公司法》以及《刑法》等相關(guān)法律；第二個(gè)層次是由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三

個(gè)層次是由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。

61.下列各項(xiàng)中，屬于欺詐客戶的行為是（）o

A.運(yùn)用傳播媒介，或者通過其他方式提供傳播虛假或誤導(dǎo)投資者的信息。

B.與別人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式互相進(jìn)行訐券交易,影響交易價(jià)格

或交易數(shù)量

C.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行虛買虛賣

D.單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)操縱交易價(jià)格和交易量

【解析】B、C、D選項(xiàng)屬于操縱市場(chǎng)的行為。

62.根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)下列各文獻(xiàn)所述內(nèi)容存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)以（）為

準(zhǔn)。

A.基金協(xié)議

B.基金募集方案

C.基金發(fā)行計(jì)劃

D.招募說明書

63.下列各項(xiàng)中，屬于行政法規(guī)和部門規(guī)章的是（）。

A.《證券法》

B.《上市公司收購管理辦法》

C.《基金法》

D.《中華人民共和國刑法》

64.證券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，（）經(jīng)

營，履行對(duì)客戶的誠信義務(wù)。

A.審慎

B.誠信

C.依法

D.獨(dú)立

【解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，審慎經(jīng)營，履行對(duì)客戶的誠信義務(wù)。

65.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和（）應(yīng)當(dāng)建立證券公司的有關(guān)情況通報(bào)機(jī)制。

A.中國人民銀行

B.地方人民政府

C.國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、中國人民銀行、

國務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券公司監(jiān)督管理的信息共享機(jī)制。國務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)和地方人民政府應(yīng)當(dāng)建立證券公司的有關(guān)情況通報(bào)機(jī)制。

66.下列關(guān)于證券市場(chǎng)信息披露的意義的說法中，錯(cuò)誤的是（）o

A.防止信息濫用

B.有助于價(jià)值判斷

C.減少證券市場(chǎng)效率

D.防止不合法競(jìng)爭(zhēng)

【解析】信息披露的意義在于：有助于價(jià)值判斷；防止信息濫用；有助于監(jiān)督經(jīng)營管理；防

止不合法競(jìng)爭(zhēng)；提高證券市場(chǎng)效率。

67.下列關(guān)于證券公司的重要事項(xiàng)變更不需要經(jīng)證券監(jiān)管部門審批的是（）。

A.公司設(shè)立、收購或撤消分支機(jī)構(gòu)

B.變更業(yè)務(wù)范圍或注冊(cè)資本

C.變更持有4%以上股權(quán)的股東和實(shí)際控制人

D.證券公司在境外設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

【解析】變更持有5%以上股權(quán)的股東和實(shí)際控制人才需向證券監(jiān)管部門審批。

68.下列關(guān)于證券交易所對(duì)會(huì)員管理的說法中，不對(duì)的的是（）o

A.接納的會(huì)員，應(yīng)當(dāng)是有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.必須限定交易席位的數(shù)量，設(shè)立普通席位以外的席位，應(yīng)當(dāng)報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

C.會(huì)員可以將席位以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用

D.決定接納或者開除會(huì)員及正式會(huì)員以外的其他會(huì)員，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期間內(nèi)報(bào)證監(jiān)會(huì)

備案

【解析】C選項(xiàng)會(huì)員不得將席位以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用。

69.中國訐券業(yè)協(xié)會(huì)是由經(jīng)營訐券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿如成的行業(yè)自律組織，采用

（）的組織形式。

A.會(huì)員制

B.公司制

C.社團(tuán)組織

D.非獨(dú)立法人

70.受到中國證監(jiān)會(huì)談話提醒屬于誠信信息中的（）。

A.基本信息

B.獎(jiǎng)勵(lì)信息

C.警示信息

D.處罰信息

【解析】誠信信息涉及：受到證監(jiān)會(huì)談話提醒、拒絕中國證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)的檢查或調(diào)查、

在職業(yè)注冊(cè)或變更過程中隱瞞或編造有關(guān)情況、無合法理由不參與連續(xù)培訓(xùn)或職業(yè)證書年

檢、被投訴、違反所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度。

二、多項(xiàng)選擇題

71.從一般意義上說，下列各項(xiàng)中，屬于證券的作用的有（）。

A.反映了一種權(quán)利義務(wù)關(guān)系

B.是持有者的財(cái)產(chǎn)權(quán)利證明

C.是證明或設(shè)定權(quán)利的書面憑證

D.表白持有人擁有某種特定權(quán)益

【解析】證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上說，證券是指用以證

明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表白證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)

益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。

72.下列關(guān)于有價(jià)證券的結(jié)識(shí)中，錯(cuò)誤的有（）o

A.自身具有內(nèi)在價(jià)值

B.無法代表財(cái)產(chǎn)權(quán)利

C.不具有交易價(jià)格

D.標(biāo)有票面金額

【解析】有價(jià)證券自身沒有價(jià)值，但由于代表著一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息

等收入，因而可以在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具有交易價(jià)格。

73.下列對(duì)于虛擬資本定義的描述中，對(duì)的的有（）。

A.虛擬資本是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的一種資本存在形式，在生產(chǎn)過程中發(fā)揮一定作

用

B.所謂虛擬資本，是指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本

C.有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式

D.虛擬資本的價(jià)格總額并不等于所代表的真實(shí)資本的賬面價(jià)格，甚至與真實(shí)資本的

重置價(jià)格也不一定相等，其變化并不完全反映實(shí)際資本額的變化

【解析】A選項(xiàng)中虛擬資本自身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用。

74.下列各項(xiàng)中，屬于貨幣證券的有（）。

A.運(yùn)貨單

B.商業(yè)本票

C.鈔票

D.銀行支票

【解析】貨幣證券是指自身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券，其重要涉及兩

大類：一類是商業(yè)證券，重要涉及商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券，重要有銀行匯

票、銀行本票和支票。

75.按證券發(fā)行主體分類，證券可分為（）。

A.公司證券

B.金融證券

C.政府證券

D.私募證券

【解析】按證券發(fā)行主體分類，證券可分為公司證券和政府證券，府機(jī)構(gòu)債券

76.政府發(fā)行債券所籌集的資金可以用于（【

A.協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)

B.填補(bǔ)財(cái)政赤字

C.興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目

D.實(shí)行某種特殊的政策

77.下列關(guān)于非上市證券的結(jié)識(shí)中，對(duì)的的有（）＜.

A.指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券

B.非上市證券也稱非掛牌證券、場(chǎng)外證券

C.不允許在證券交易所內(nèi)是易

D.不可以在其他證券交易市場(chǎng)交易

【解析】非上市證券也稱非掛牌證券、場(chǎng)外證券，是指未申請(qǐng)上市或K符合在證券交易所掛

牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交

易。

78.有價(jià)證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)

擁有（）兩種權(quán)利的憑證。

A.所有權(quán)

B.使用權(quán)

C.債權(quán)

D.收益權(quán)

【解析】根據(jù)有價(jià)證券的定義：有價(jià)證券是指有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的

特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類題難度不大，但復(fù)習(xí)時(shí)看書要仔細(xì)。關(guān)

犍是要理解性的記憶，所有權(quán)涉及使用權(quán)、收益權(quán)和支配權(quán)，而題目只規(guī)定答兩種權(quán)利，因

此選AC選項(xiàng)是對(duì)的的。

79.資本證券涉及（）。

A.股票

B.債券

C.基金訐券

D.可轉(zhuǎn)換證券

【解析】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。持券人對(duì)

發(fā)行人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)，它涉及股票、債券及其衍生品種，如基金證券、可轉(zhuǎn)換證券等。

80.證券可以當(dāng)作是各類記載并代表一定權(quán)利的（）o

A.貨幣憑證

B.法律憑證

C.書面憑證

D.資本憑證

【解析】書上有定義，但很容易忽略。證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一

般意義上說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證。

81.下列各項(xiàng)中，屬于公司的組織形式的有（）o

A.獨(dú)資制

B.合作制

C.公司制

D.集體制

82.下列選項(xiàng)中，既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有（

A.工商公司

B.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.個(gè)人

D.政府及其機(jī)構(gòu)

【解析】我國法律規(guī)定，個(gè)人不能發(fā)行證券，因此在我國當(dāng)前的法律環(huán)境下，個(gè)人只能是有

價(jià)證券的投資者，而不能是發(fā)行者。

83.我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，是履行（）的職責(zé)。

A.國有資產(chǎn)保值增值

B.參股來支配更多社會(huì)資源

C.捽制貨幣發(fā)行量

D.以上都是

【解析】我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，是履行國有資產(chǎn)保值增值、參股

來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

84.下列各項(xiàng)中，屬于證券市場(chǎng)產(chǎn)生的因素的有（）。

A.商業(yè)銀行的出現(xiàn)

B.股份制的發(fā)展

C.信用制度的發(fā)展

D.公司的產(chǎn)生

【解析】證券市場(chǎng)從無到有，重要?dú)w因于以下三點(diǎn)：①證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)

和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；②證券市場(chǎng)的形成得益于股份制的發(fā)展；③證券方場(chǎng)的形成得益于信用

制度的發(fā)展。

85.（）為證券市場(chǎng)的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)和客觀的規(guī)定。

A.股份公司的建立

B.公司股票的發(fā)行

C.債券的發(fā)行

D.社會(huì)化大生產(chǎn)的出現(xiàn)

【解析】股份公司的建立、公司股票的發(fā)行、債券的發(fā)行為證券市場(chǎng)的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實(shí)的基

礎(chǔ)和客觀的規(guī)定。

86.下列關(guān)于中國證券市場(chǎng)對(duì)外開放的描述中，對(duì)的的有（）。

A.我國股票市場(chǎng)融資國際化是以8股、H股、N股等股權(quán)融資作為突破口的

B.自1993年開始，我國嘗試性地運(yùn)用了存托憑證這種方式在國際市場(chǎng)籌資

C.逐步放開了境外券商在華設(shè)立并參與中國股票市場(chǎng)業(yè)務(wù)、境內(nèi)券商到海外設(shè)立分

支機(jī)構(gòu)、成立中外合資投資銀行等方面的限制

D.自2023年12月II日開始，我國正式加入WT0,標(biāo)志著我國的證券業(yè)對(duì)外開放進(jìn)

入了一個(gè)全新的階段

87.下列概念中,屬于股票性質(zhì)的有（

A.有價(jià)證券

B.要式證券

C.設(shè)權(quán)證券

D.證權(quán)證券

88.股票應(yīng)載明的事項(xiàng)重要有（）o

A.公司名稱

B.公司成立時(shí)間

C.股票種類

D.票面金額

【解析】根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，除公司名稱、公司成立時(shí)間、股票種類、票面金額以

外，尚有股份數(shù)、股票的編號(hào)。

89.下列各項(xiàng)中，屬于影響股價(jià)變化的基本因素的有（）。

A.公司經(jīng)營狀況

B.心理因素

C.行業(yè)與部門因素

D.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素

【解析】影響股價(jià)變化的基本因素有公司經(jīng)營狀況、行業(yè)與部門因素、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因

素；影響股價(jià)變化的其他因素有政治及其他不可抗力的影響、心理因素、穩(wěn)定巾場(chǎng)的政策與

制度安排、人為操縱因素。

90.普通股票的特性可表述為（）＜,

A.普通股票是股息率固定的股票

B.普通股票是最基本、最重要的股票

C.普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票

D.普通股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的反票

【解析】普通股票是股份公司發(fā)行的最基本的股票，也是股票的標(biāo)準(zhǔn)形式。但股息率并不固

定.隨公司的經(jīng)營狀況和其他因素變化而變化,同時(shí)財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后干優(yōu)先股,因此風(fēng)險(xiǎn)也要

高于優(yōu)先股。

91.非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)有（）。

A.股息分派以年度為界

B.股息分派以固定股息率為上限

C.股東收入的穩(wěn)定性高

D.公司股息分紅的承擔(dān)輕

【解析】非累積優(yōu)先股票是股息當(dāng)年結(jié)清，不能累計(jì)發(fā)放的優(yōu)先股票C它的股息分派以每個(gè)

營業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。如本年度賺錢局限性以支付所有優(yōu)先股股息，對(duì)所欠部分不予累

計(jì)計(jì)算。所以公司股息分紅的承擔(dān)比較輕，但股東收入的穩(wěn)定性沒有累積優(yōu)先股票高。同時(shí)

非累積優(yōu)先股票畢竟屬于優(yōu)先股，股息分派以固定股息率為上限，不得超過這個(gè)限制。

92.下列各項(xiàng)中，屬于外資股的有（）o

A.H股

B.S股

C.N股

D.紅籌股

【解析】紅籌股不屬于外資股，紅籌股是指在中國境外注冊(cè)、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國

內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。A、B、C選項(xiàng)都是境外上市的外資股。

93.國有股從資金來源上看重要有（）<>

A.現(xiàn)有國有公司改制時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)

B.現(xiàn)有國有公司改制時(shí)所擁有的總資產(chǎn)

C.政府部門向新建股份公司的投資

D.授權(quán)代表國家投資的各種機(jī)構(gòu)向新建股份公司的投資

【解析】國有股從資金來源上看，重要有三個(gè)來源：第一，現(xiàn)有國有公司改制時(shí)所擁有的凈

資產(chǎn)；第二，政府部門向新建股份公司的投資；第三，授權(quán)代表國家投資的各種機(jī)構(gòu)向新建

股份公司的投資。

94.下列有關(guān)債券含義的說法中.對(duì)的的有（〔

A.發(fā)行人是借入資金的主體

B.投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

C.發(fā)行人需要還本付息

D.反映了債券發(fā)行人與投資者之間的委托與受托關(guān)系

【解析】發(fā)行人是借入資金的實(shí)體，投資者是出借資金的實(shí)體，債券發(fā)行人與投資者之間是

一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而不是委托與受托關(guān)系。

95.下列各項(xiàng)中，其變化會(huì)引起債券價(jià)格上升的因素有（）。

A.市場(chǎng)利率下降

B.緊縮的貨幣政策

C.本幣升值

D.對(duì)通貨膨脹實(shí)行保值補(bǔ)貼

【解析】B選項(xiàng)實(shí)行緊縮的貨幣政策，貨幣供應(yīng)減少，市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降；C選

項(xiàng)本幣升值，意味著匯率下降，市場(chǎng)利率也將下降，債券價(jià)格上升；D選項(xiàng)對(duì)通貨膨脹實(shí)行

保值補(bǔ)貼，則人們對(duì)債券的需求上升，會(huì)引起債券價(jià)格上升。

96.影響債券理論價(jià)格的重要變量有（）。

A.債券的期值

B.待償期限

C.買賣價(jià)格

D.市場(chǎng)利率

97.在確認(rèn)債券的面值時(shí)，需要擬定的兩個(gè)因素涉及（）。

A.票面價(jià)值的幣種

B.債券的票面金額

C.債券的票面利率

D.債券的利率計(jì)算方法

【解析】在債券的票面價(jià)值中，一方面要規(guī)定票面價(jià)值的幣種，幣種擬定后，則要規(guī)定債券

的票面金額c

98.導(dǎo)致債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)重要有兩種情況，分別為（）o

A.債務(wù)人不履行債務(wù)

B.惡性通貨膨脹導(dǎo)致貨幣的貶值

C.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.債權(quán)人的意外死亡

【解析】債券投資不能收回有兩種情況：①債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能準(zhǔn)時(shí)足額履行

約定的利息支付或者償還本金，不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限度是不同樣的，一般政府

債券不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最低；②流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損

失。

99.下列關(guān)于債券特性的描述中，對(duì)的的有（）o

A.償還性是指?jìng)幸?guī)定的償還時(shí)間，債務(wù)人必須準(zhǔn)時(shí)向債權(quán)人支付利息

B.流動(dòng)性一方面取決于市場(chǎng)對(duì)債券轉(zhuǎn)讓所提供的便利限度

C.一般來說，具有高度流動(dòng)性的債券風(fēng)險(xiǎn)較大

D.一般情況下，政府債券的風(fēng)險(xiǎn)低于金融債券和公司債券

【解析】C選項(xiàng)一般來說，具有高度流動(dòng)性的債券風(fēng)險(xiǎn)較小。

100.下列關(guān)于債券的說法中，對(duì)的的有（）。

A.許多因素會(huì)影響債券的傳讓價(jià)格，其中較重要的是市場(chǎng)利率水平

B.債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓因價(jià)格下跌而承受損失時(shí)，債券投資不能收回

C.債券收益可以表現(xiàn)為利息收入和資本損益

D.債券具有償還性，投資一定可以收回

【解析】D選項(xiàng)債券具有償還性是指?jìng)幸?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人

支付利息和償還本金，但債券投資不一定可以收回，如債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)。

101.下列國債分類中，屬于電子記賬方式記錄債權(quán)的有（）o

A.儲(chǔ)蓄國債

B.賬式國債

C.憑訐式國債

D.實(shí)物國債

【解析】?jī)?chǔ)蓄國債和記賬式國債都是以電子記賬方式記錄債權(quán)的，憑證式國債采用填制憑

證式國債收款憑證的方式記錄債權(quán)，實(shí)物國債是以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的債券。

102.下列各項(xiàng)中，不屬于我國在20世紀(jì)50年代發(fā)行的國債有（）。

A.人民勝利折實(shí)公債

B.財(cái)政證券

C.電子式儲(chǔ)蓄國債

D.國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債

【解析】我國在20世紀(jì)50年代發(fā)行的國債重要是人民勝利折實(shí)公債和國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。

103.憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債（電子式）的區(qū)別有（）。

A.是否免稅不同。憑證式國債免繳利息稅，儲(chǔ)蓄國債（電子式）不免

B.申請(qǐng)購買手續(xù)不同。憑證式國債可持鈔票直接購買；儲(chǔ)蓄國債（電子式）需開立個(gè)人

國債托管賬戶并指定相應(yīng)的資金賬戶后購買

C.付息方式不同。憑證式國債為到期一次還本付息：儲(chǔ)蓄國債［電子式）既有按年付息

品種，也有利隨本清品種。

D.發(fā)行對(duì)象不同。憑證式國債的發(fā)行對(duì)象重要是個(gè)人，部分機(jī)構(gòu)也可認(rèn)購；儲(chǔ)蓄國

債（電子式）的發(fā)行對(duì)象僅限個(gè)人，機(jī)構(gòu)不允許購買或者持有

【解析】憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債（電子式）的比較。兩者都是免繳利息稅。

104.儲(chǔ)蓄國債（電子式）與記賬式國債相比具有的不同之處有（）o

A.發(fā)行對(duì)象不同

B.發(fā)行利率擬定機(jī)制不同

C.到期兌付方式不同

D.到期前變現(xiàn)收益預(yù)知限度不同

105.我國公司債券的發(fā)展大體經(jīng)歷的階段有（）。

A.1984—1986年是我國公司債券發(fā)行的萌芽期

B.1987——1992年是我國公司債券發(fā)行的第一個(gè)高潮期

C.1993——1995年是我國公司債券發(fā)行的整頓期

D.從1996年起，我國公司債券的發(fā)行進(jìn)入了再度發(fā)展期

106.證券投資基金的特點(diǎn)有（）o

A.收益顯著

B.集合投資

C.分散風(fēng)險(xiǎn)

D.專業(yè)理財(cái)

107.下列選項(xiàng)中，屬于封閉式基金與開放式基金區(qū)別的有（）<>

A.期限不同

B.基金份額交易方式不同

C.交易費(fèi)用不同

D.發(fā)行規(guī)模限制不同

【解析】?jī)烧邊^(qū)別涉及期限不同、發(fā)行規(guī)模限制不同、基金份額交易方式不同、基金份

額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同、投資策略不同。

108.下列關(guān)于基金的分類說法中，對(duì)的的有（）o

A.按投資目的劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金

B.按投資運(yùn)作方式不同，可分為契約型基金和公司型基金

C.按基金組織形式不同，可分為封閉式基金和開放式基金

D.按投資標(biāo)的劃分，可分為國債基金、股票基金和貨幣市場(chǎng)基金

【解析】契約型基金和公司型基金是按基金組織形式不同進(jìn)行分類的；封閉式基金和開放

式基金是根據(jù)基金的投資運(yùn)作方式不同進(jìn)行分類的。

109.下列關(guān)于我國證券投資基金的發(fā)展概況描述中，對(duì)的的有（）。

A.基金規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)

B.現(xiàn)階段的主流形式為封閉式基金

C.基金產(chǎn)品差異日益明顯

D.基金的投資風(fēng)格趨干多樣化

【解析】在我國，開放式基金后來居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流。

110.下列關(guān)于信用衍生工具的論述中，對(duì)的的有（）。

A.用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)

B.OTC交易的信用衍生工具名義金額己經(jīng)超過交易所交易的傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品

C.信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品

D.用于管理氣溫變化風(fēng)險(xiǎn)的天氣期貨是信用衍生工具的一種

【解析】D選項(xiàng)用于管理氣溫變化風(fēng)險(xiǎn)的天氣期貨是在非金融變量的基礎(chǔ)上開發(fā)的金融

衍生工具，屬于其他衍生工具。

111.金融期貨的基本功能有（

A.套期保值

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.投機(jī)

D.套利

112.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用的說法中，不對(duì)的的有（）o

A.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的漲跌可以引起其可選購股票價(jià)格更大幅度的漲跌

B.對(duì)于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價(jià)越高，杠桿因素就越高

C.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格同其可選購股票價(jià)格保持相同的漲跌數(shù)

D.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格要比其可選購股票價(jià)格的上漲或下跌的速度快得多

【解析】認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用，表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證價(jià)格要比其正股價(jià)格的上漲或下跌的速度快

得多。其杠桿作用強(qiáng)度可以用正股價(jià)格與認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格比率表達(dá)。

113.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格修正是指由于公司股票出現(xiàn)（）等情況時(shí)，對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)

格所作的必要調(diào)整。

A.發(fā)行債券

B.股價(jià)上升

C.股票送股

D.股票增發(fā)

【解析】轉(zhuǎn)換價(jià)格修正是指發(fā)行公司在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，由于公司的送股、配股、增發(fā)

股票、分立、合并、拆細(xì)及其他因素導(dǎo)致發(fā)行人股份發(fā)生變動(dòng)，引起公司股票名義價(jià)格下降

時(shí)而對(duì)轉(zhuǎn)換價(jià)格所作的必要調(diào)整。

114.下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品說法中，對(duì)的的有（）。

A.將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計(jì)出新的金融產(chǎn)品

B.各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化票據(jù)是目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

C.按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商

品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品

【解析】按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

115.存托憑證是指在一國證券市場(chǎng)流通的可轉(zhuǎn)讓憑證，它不代表（）證券。

A.債權(quán)

B.外國公司

C.跨國公司

D.基金組合

【解析】存托憑證是指在一國證券市場(chǎng)流通的代表外國公司證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

116.證券發(fā)行制度有（

A.注冊(cè)制

B.核準(zhǔn)制

C.公司制

D.會(huì)員制

【解析】注冊(cè)制規(guī)定發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行自身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息。核準(zhǔn)制

規(guī)定發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)督部門決定。

117.下列各項(xiàng)中，屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的有（）o

A.NASDAQ市場(chǎng)

B.EASDAQ市場(chǎng)

C.SESDAQ市場(chǎng)

D.深圳證券交易所

【解析】D選項(xiàng)深圳證券交易所屬于證券交易所市場(chǎng)。

118.與交易所相比，場(chǎng)外交易的優(yōu)勢(shì)在于（）o

A.交易設(shè)施先進(jìn)

B.交易靈活

C.交易成本低

D.交易效率高

【解析】場(chǎng)外交易的特點(diǎn)在于交易靈活、無需交易傭金、入市門檻低。

119.我國銀行間債券市場(chǎng)的重要職能涉及（）o

A.提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易

B.辦理外匯交易的資金清算、交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督

C.提供網(wǎng)上票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)

D.提供外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的信息服務(wù)

【解析】我國銀行間債券市場(chǎng)的重要職能涉及：①提供銀行間外匯交易.人民幣同業(yè)拆借.債

券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易；②辦理外匯交易的資金清算.交割，負(fù)員人民幣同業(yè)拆借及債

券交易的清算監(jiān)督；③提供網(wǎng)上票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；④提供外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的信

息服務(wù)；⑤開展經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

120.公司的公積金來源有（）o

A.股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過設(shè)票面值的溢價(jià)部分列入公司的資本公積金

B.每年從稅后利潤(rùn)中按比例提存部分法定公積金

C.股東大會(huì)決議后提取的任意公積金

D.公司通過若干年經(jīng)營后資產(chǎn)重估增值部分

【解析】尚有公司從外部取得的贈(zèng)與資產(chǎn)。

121.下列關(guān)于訐券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益的描述中,對(duì)的的有（工

A.在證券投資中，收益和風(fēng)險(xiǎn)形影相隨，收益以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)用收益來補(bǔ)償

B.風(fēng)險(xiǎn)和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

C.美國一般將聯(lián)邦政府發(fā)吁的短期國庫券視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，把短期國庫券利率視為

無風(fēng)險(xiǎn)利率

D.在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券，這

種情況是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

【解析】D選項(xiàng)在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券,

這種情況

122.2023年實(shí)行的新《證券法》對(duì)設(shè)立證券公司所應(yīng)具有的柒件作出了更為全面的

規(guī)定，涉及（）o

A.增長(zhǎng)了公司章程的規(guī)定

B.增長(zhǎng)了對(duì)重要股東資格的限制條件

C.證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本

D.將注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億

元和2億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

【解析】2023年實(shí)行的新《證券法》將注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接

掛鉤，分為5000萬元、I億元和5億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

123.證券登記結(jié)算公司可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，涉及

（）o

A.派發(fā)股息

B.派發(fā)紅股

C.派發(fā)資本利得

D.派發(fā)利息

【解析】登記結(jié)算公司可根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，涉及派發(fā)紅股、

股息和利息等。

124.下列各項(xiàng)中.屬干國家法律的有（）

A.《關(guān)于初次公開發(fā)行股票施行詢價(jià)制度