2019屆全國I卷高考政治大一輪復(fù)習(xí)第二單元生產(chǎn)勞動(dòng)與經(jīng)營課時(shí)3投資理財(cái)?shù)倪x擇講義新人教版必修

課時(shí)3投資理財(cái)?shù)倪x擇備考導(dǎo)航考點(diǎn)分布命題方向注：數(shù)字代表近5年全國高考考次。命題指數(shù)：選擇題★★☆☆☆；非選擇題☆☆☆☆☆1.命題特點(diǎn)：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益與風(fēng)險(xiǎn)等知識(shí)點(diǎn)，以圖表、曲線等形式呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認(rèn)識(shí)類為主，計(jì)算題主要考查利息計(jì)算。2.備考方向：在復(fù)習(xí)過程中要結(jié)合我國貨幣政策的變動(dòng)以及存貸款利率的調(diào)整，熟練掌握儲(chǔ)蓄存款利息的計(jì)算；結(jié)合具體事例把握各種投資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)合我國投資市場(chǎng)的現(xiàn)狀學(xué)會(huì)科學(xué)理財(cái)。本金利息率活期儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)股份股息股票價(jià)格債務(wù)國債金融債券人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自愿訂立核心提示1.一個(gè)公式：利息＝本金×利率×存款期限。2.兩個(gè)“三”：商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)；三種債券投資。3.四種方式：四種投資理財(cái)方式。必背術(shù)語1.投資收益計(jì)算公式為：收益＝本金×收益率×期限。2.商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)：吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算。3.風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)：高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。4.股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。5.債券是籌資者給投資者的債務(wù)憑證。6.商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資。儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行材料[節(jié)選自2014·新課標(biāo)Ⅰ卷，12（改造）]按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率（年利率）一年期為1.75%，兩年期為2.35%。老陳有10000元閑置資金，準(zhǔn)備存兩年。探究：銀行存款利息受到哪些因素的影響？老陳這筆錢以一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年，還是存一個(gè)兩年期獲得的收益多？如果現(xiàn)在的物價(jià)指數(shù)為2%，則存款一年后的實(shí)際收益是多少？提示：（1）銀行存款利息受本金、利率、存款期限的影響。（2）以一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年獲得的利息為：10000×1.75%＋（10000＋10000×1.75%）×1.75%≈353.06（元）；老陳把10000元存一個(gè)兩年期獲得的利息為：10000×2.35%×2＝470（元），故第二種方式獲益多。（3）物價(jià)上漲的情況下，一年后的實(shí)際收益＝10000×1.75%－10000×2%＝－25（元），即存款縮水了25元。1.利息、利率與本金（1）利息：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。（2）利率：是利息率的簡稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。存款基準(zhǔn)利率由中國人民銀行擬定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后公布。（3）利息的多少取決于三個(gè)因素：本金、存期和利率水平。利息的計(jì)算公式為：利息＝本金×利率×存款期限。2.儲(chǔ)蓄存款（1）儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：主要是各商業(yè)銀行。（2）存款儲(chǔ)蓄的類型：主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類。定期儲(chǔ)蓄收益高于活期儲(chǔ)蓄。（3）儲(chǔ)蓄存款特點(diǎn)：活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，定期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差，低收益、低風(fēng)險(xiǎn)，信用度高、比較安全。3.中國商業(yè)銀行體系（1）商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（2）我國的商業(yè)銀行體系：以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。4.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)（1）存款業(yè)務(wù)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。（2）貸款業(yè)務(wù)。它是商業(yè)銀行營利的主要來源。（3）結(jié)算業(yè)務(wù)。銀行收取一定的服務(wù)費(fèi)用。1.辯證看待我國居民儲(chǔ)蓄存款的快速增加從原因看積極方面是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入增加的結(jié)果消極方面表明我國社會(huì)保障體系不健全、投資渠道單一其他因素中國傳統(tǒng)文化、社會(huì)結(jié)構(gòu)、家庭觀念等從作用看積極方面作為一種投資行為，利國利民消極方面意味著居民消費(fèi)和投資會(huì)在一定程度上受到抑制，對(duì)改善居民近期生活質(zhì)量、啟動(dòng)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需有不利影響2.利率與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系（1）利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿、工具，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。（2）當(dāng)總需求大于總供給出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，政府會(huì)采取緊縮性貨幣政策，通過提高利率的辦法來回籠貨幣，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求和物價(jià)上漲，給經(jīng)濟(jì)“降溫”。（3）相反，當(dāng)總需求小于總供給經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，政府則會(huì)采取擴(kuò)張性貨幣政策，降低利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。提醒利率杠桿采取逆方向調(diào)節(jié)。3.厘清幾點(diǎn)認(rèn)知（1）儲(chǔ)蓄存款必須來自個(gè)人嗎？是。儲(chǔ)蓄存款必須來自個(gè)人，不能來自機(jī)關(guān)、企業(yè)單位和其他社會(huì)組織。（2）儲(chǔ)蓄存款是“零風(fēng)險(xiǎn)”嗎？不是。儲(chǔ)蓄存款是低風(fēng)險(xiǎn)，不是“零風(fēng)險(xiǎn)”。銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。（3）儲(chǔ)蓄存款越多越好嗎？不是。從國家方面講，大量的儲(chǔ)蓄存款可以為國家籌集資金，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需；從個(gè)人方面講，有利于形成良好的消費(fèi)習(xí)慣，但不利于實(shí)際消費(fèi)水平的提高。（4）存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益一定會(huì)增加嗎？不一定。儲(chǔ)戶的實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比。當(dāng)上調(diào)后的利率低于或等于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益不僅未隨存款利率的提高而提高，反而會(huì)降低，甚至有可能實(shí)際收益為負(fù)值。只有當(dāng)上調(diào)后的利率高于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶存款的實(shí)際收益才能增加。（5）中國人民銀行也辦理存貸款業(yè)務(wù)嗎？中國人民銀行是國家機(jī)關(guān)，是政府的組成部分，是我國銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量，是國家宏觀調(diào)控的重要部門。所以，中國人民銀行不經(jīng)營貨幣存貸款業(yè)務(wù)。4.什么是存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率就是中央銀行（中國人民銀行）根據(jù)法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶，這部分存款叫做存款準(zhǔn)備金；存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例叫做存款準(zhǔn)備金率，提高或降低存款準(zhǔn)備金率能夠有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣的投放量，維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定。典例1

（2017·神州智達(dá)仿真調(diào)研，12）假設(shè)某商業(yè)銀行在2015年吸收存款100億元，發(fā)放貸款70億元，當(dāng)年銀行存、貸款利率分別是3%和8%，其中各種開支0.5億元。在不考慮其他情況下，請(qǐng)問該銀行2015年的利潤是（）A.1.5億元

B.3.5億元 C.4.5億元 D.2.1億元解析銀行的利潤計(jì)算公式為：銀行利潤＝貸款利息－存款利息－銀行費(fèi)用。可見，該商業(yè)銀行在2015年的利潤為：70億元×8%－100億元×3%－0.5億元＝2.1億元。答案D儲(chǔ)蓄存款和利息（理財(cái)收益）計(jì)算[預(yù)測(cè)題型：選擇題]利息是借款人因使用借入的貨幣而支付給貸款人的報(bào)酬。它是根據(jù)利息率來計(jì)算的，一定時(shí)期存款或貸款利息的多少，取決于利息率的高低。計(jì)算公式：銀行利息＝存（貸）款數(shù)×利率×?xí)r間（1）注意材料提供的是何種利率，如果沒有特殊說明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。（2）復(fù)利的計(jì)算是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算，也就是利上有利。（3）投資收益公式同利息計(jì)算公式，把利率換算成收益率即可。訓(xùn)練1

某理財(cái)平臺(tái)推出期限為270天的A、B兩款理財(cái)產(chǎn)品：A產(chǎn)品7日年化收益率（即最近7天平均收益率換算成年收益率）為5%，B產(chǎn)品每萬元日收益為1.2元。小王打算用手中的50000元閑置資金進(jìn)行投資，那么投資A產(chǎn)品比投資B產(chǎn)品的預(yù)期收益大約（）A.多264.5元 B.少264.5元C.多229.3元 D.少229.3元解析投資A產(chǎn)品的預(yù)期收益＝50000×5%÷365×270＝1849.31元，投資B產(chǎn)品的預(yù)期收益＝5×1.2×270＝1620元，因此投資A產(chǎn)品比投資B產(chǎn)品的預(yù)期收益大約多229.3元。答案C1.（2013·新課標(biāo)Ⅰ卷，15）2011年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)35.2萬億元，人均儲(chǔ)蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出（）①社會(huì)保障體系不斷健全增加了人們儲(chǔ)蓄意愿②我國居民的儲(chǔ)蓄率隨GDP的增長而增長③我國居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少④我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)不斷下降A(chǔ).①② B.①③ C.②④ D.③④解析本題考查影響投資與理財(cái)?shù)囊蛩?。①中社?huì)保障體系不斷健全會(huì)促進(jìn)人們的消費(fèi)，故儲(chǔ)蓄會(huì)減少；材料強(qiáng)調(diào)儲(chǔ)蓄率高于同期GDP的增長速度，②與材料不符；由于我國居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少，居民投資理財(cái)主要選擇儲(chǔ)蓄，導(dǎo)致城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄額增長，③符合題意；儲(chǔ)蓄余額增加，表明人們生活水平提高，恩格爾系數(shù)下降，④符合題意。答案D2.（2014·江蘇卷，37）2013年，以“××寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融年化收益率一般為5.0%，而銀行一年期存款利率為3.3%，活期存款利率為0.35%。巨大的利差讓網(wǎng)民用鼠標(biāo)投票，開始了銀行存款的“搬家”。如果你家在銀行有10萬元定期1年的存款，已存了6個(gè)月，你會(huì)建議父母此時(shí)將這筆錢“搬”入“××寶”嗎？請(qǐng)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)生活知識(shí)說明自己作出選擇的理由。（假設(shè)材料中的數(shù)據(jù)保持不變）解析本題考查投資的收益情況。由材料中的信息通過計(jì)算得出互聯(lián)網(wǎng)金融投資所獲收益比存款收益少，且風(fēng)險(xiǎn)較高。因此建議不“搬”。答案建議：不“搬”。理由：①從投資收益看，定期1年獲得的利息為：100000×3.3%×1＝3300（元）；取出后存入“××寶”，1年可獲得的利息為：175＋2504.4＝2679.4（元）。由計(jì)算可見，不“搬”獲得的利息更多一些。②從投資安全看，儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，所以建議不“搬”。典例2

（2015·新課標(biāo)Ⅱ卷，14）2015年5月，我國存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行償付。這一制度對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于（）①防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序②增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)③促進(jìn)利率市場(chǎng)化，增加銀行收益④降低銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高其競(jìng)爭(zhēng)力A.①② B.①③ C.②④ D.③④商業(yè)銀行及其業(yè)務(wù)[預(yù)測(cè)題型：選擇題]解析從銀行業(yè)的市場(chǎng)格局看，存款保險(xiǎn)制度的建立，有利于增強(qiáng)存款人對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)、特別是民營銀行的信心，為其創(chuàng)造了公平適宜的外部環(huán)境。存款保險(xiǎn)制度一方面將打破商業(yè)銀行難以破產(chǎn)退出的現(xiàn)狀，另一方面也有利于緩解金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使其真正成為自我約束的市場(chǎng)主體，所以①②符合題意。這一制度不會(huì)增加銀行受益，故③不符合題意；存款保險(xiǎn)制度降低的是儲(chǔ)戶的存款風(fēng)險(xiǎn)，而不是銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，故④錯(cuò)誤。故選A。答案A訓(xùn)練2

綠色信貸是指商業(yè)銀行在貸款決策過程中，注重資源消耗和環(huán)境保護(hù)，追求貸款生態(tài)效益，促進(jìn)生態(tài)建設(shè)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展的一種投資方式。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)減速下行、經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)巨大壓力的背景下，加快發(fā)展綠色信貸，顯得十分緊迫。這是因?yàn)榫G色信貸有利于（）①推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變②促進(jìn)寬松貨幣政策發(fā)揮積極作用③提升國民幸福指數(shù)，建設(shè)美麗中國④增加銀行利潤，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)A.①② B.①③ C.②④ D.③④解析本題考查商業(yè)銀行的作用。②中的“寬松的貨幣政策”在材料中未體現(xiàn)，而且我國當(dāng)前實(shí)行的是穩(wěn)健的貨幣政策，②不選；④中的“增加銀行利潤”不符合題意；①③是發(fā)展綠色信貸的積極作用，故選B。答案B材料（節(jié)選自2015·新課標(biāo)Ⅱ卷，12）老吳在年底對(duì)年初購買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。投資與融資探究：上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是什么？材料表明，股票投資的收入來自哪里？提示：（1）甲公司股票收益率為4/50＝8%；乙公司股票收益率為1.2/20＝6%；丙公司股票收益率為1/20＝5%；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率為6%。因此，甲公司的股票年收益率最高。（2）材料表明，股票投資的收入包括兩部分：一是股息或紅利收入，二是股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。1.投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)（1）風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)：高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。（2）不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。2.股票（1）含義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。（2）特點(diǎn)：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。（3）收益：股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。（4）股票市場(chǎng)的作用：股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展對(duì)促進(jìn)資金融通、提高資金使用效率、推動(dòng)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。3.債券（1）含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。（2）分類。種類國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體國家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較國債低但比企業(yè)債券高風(fēng)險(xiǎn)較高收益情況利率高于同期銀行儲(chǔ)蓄存款利率，低于金融債券利率高于國債利率，低于企業(yè)債券利率收益率高流通性能最強(qiáng)較強(qiáng)最低4.商業(yè)保險(xiǎn)（1）功能：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。（2）類別：在我國，商業(yè)保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類。（3）訂立保險(xiǎn)合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則。5.融資（1）含義：融資就是企業(yè)籌集資金的行為。（2）目的：是用籌集來的資本追求利潤最大化。（3）途徑：貸款與發(fā)行股票和債券。提醒對(duì)于資金的需要方（主要是企業(yè)）而言，就是融資；而對(duì)于資金的提供方（主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國家等）而言，就是投資。1.從四方面把握四種投資方式的區(qū)別

儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)性質(zhì)存款憑證債務(wù)證書股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障收益利息定期收取利息股息、紅利或股票差價(jià)按保險(xiǎn)條款補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)小風(fēng)險(xiǎn)較大風(fēng)險(xiǎn)最大沒有事故，則得不到保險(xiǎn)金償還方式按存款方式支取本金和利息到期必須還本付息股金不能退，可以賣事故后獲得保險(xiǎn)金提醒四種都是個(gè)人投資行為，都可能給投資者帶來一定的收益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)。2.如何正確認(rèn)識(shí)股票？（1）股票是一種所有權(quán)憑證，而不是債務(wù)證書。（2）股票的交易價(jià)格≠股票的票面金額，前者是經(jīng)常變動(dòng)的，后者是固定的。（3）不是任何股票都能上市。（4）股票可以買賣，但股票不是商品。（5）股東是其所購買股票發(fā)行企業(yè)的所有者。（6）股票的收益有時(shí)會(huì)低于債券和儲(chǔ)蓄存款，股票是一種高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在的投資方式。3.影響股票價(jià)格的因素有哪些？（1）公司經(jīng)營狀況是股票價(jià)格的決定因素，股票價(jià)格從根本上說由公司經(jīng)營業(yè)績決定。（2）供求關(guān)系影響股票價(jià)格。股票供應(yīng)量增加或需求減少，股價(jià)下降；股票供應(yīng)量減少或需求增加，股價(jià)上升。（3）利率等國家政策影響股票價(jià)格。銀行利率上調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益增加，資金回流，購買股票的資金減少，需求量下降，股票價(jià)格下降；銀行利率下調(diào)，股票價(jià)格上升。（4）社會(huì)心理影響股票價(jià)格。大眾心理改變預(yù)期，影響股票價(jià)格。（5）其他因素如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等也會(huì)影響股票價(jià)格。4.投資者如何理性選擇投資理財(cái)方式？（1）謹(jǐn)慎選擇投資方式：根據(jù)自身實(shí)際，綜合比較各種投資方式的收益（回報(bào)率）和風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。（2）把握五個(gè)原則：①要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性；②要注意投資的多元化；③要根據(jù)自己的實(shí)際情況，量力而行；④既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。⑤要注意投資的流通性和流動(dòng)性。典例3

（2016·新課標(biāo)乙卷，13）2015年8月，國務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是（）A.增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場(chǎng)的波動(dòng)B.擴(kuò)大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化C.優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡D.提高投資安全性，促進(jìn)資本市場(chǎng)的增長投資風(fēng)險(xiǎn)與收益[預(yù)測(cè)題型：選擇題]解析本題考查獲取解讀信息、調(diào)動(dòng)運(yùn)用知識(shí)的能力。不同投資方式在風(fēng)險(xiǎn)性與收益性上存在差別，股票收益高，但風(fēng)險(xiǎn)大，養(yǎng)老基金投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，旨在優(yōu)化投資組合的同時(shí)，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，答案為C；A錯(cuò)在“平抑”，B、D分別強(qiáng)調(diào)收益和安全性，與題目中心不符。答案C訓(xùn)練3

中學(xué)生李梅被地鐵站一則廣告吸引，它宣稱“**寶累計(jì)收益率（年化）4.87%，是活期存款的近14倍，隨時(shí)轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出。”這則廣告（）A.有助于企業(yè)樹立誠實(shí)守信的良好形象B.為投資者提供了多種投資理財(cái)?shù)那繡.完整表達(dá)了產(chǎn)品的特點(diǎn)，能夠吸引更多投資者D.僅告知投資者收益，沒有提示風(fēng)險(xiǎn)，有違規(guī)嫌疑解析投資是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，題中**寶僅告知收益，而沒有告知風(fēng)險(xiǎn)，涉嫌欺詐，故D符合題意，A、C不符合題意。B項(xiàng)與題意主旨不相符，故排除。答案D典例4

（2014·福建卷，31）從收益最大化的角度，你會(huì)選擇下表中哪種理財(cái)產(chǎn)品（）股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)及其選擇[預(yù)測(cè)題型：選擇題]理財(cái)產(chǎn)品股票債券基金保險(xiǎn)投資（萬元）4628年預(yù)期收益（萬元）0.30.350.20.25A.股票 B.債券 C.基金 D.保險(xiǎn)解析投資理財(cái)?shù)倪x擇。投資股票的收益率為0.3÷4＝0.075，投資債券的收益率為0.35÷6≈0.058，投資基金的收益率為0.2÷2＝0.1，投資保險(xiǎn)的收益率為0.25÷8≈0.031，比較四種理財(cái)產(chǎn)品，基金收益率最高，故選C。答案C訓(xùn)練4

讀下面某公司股票價(jià)格圖，從中可以看出（）①從A點(diǎn)買入股票，B點(diǎn)賣出，投資者獲利②股票市場(chǎng)價(jià)格具有很大的波動(dòng)性③股票具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在的特點(diǎn)④股票價(jià)格的波動(dòng)取決于股民的心理預(yù)期A.①② B.②④ C.②③ D.③④解析從A點(diǎn)買入股票，B點(diǎn)賣出，投資者會(huì)虧本，①錯(cuò)誤；股票價(jià)格受多種因素影響，④中“取決于”說法錯(cuò)誤；從股票價(jià)格的上下波動(dòng)中可以看出②③正確且符合題意。答案C易錯(cuò)點(diǎn)1投資收益計(jì)算有失誤易錯(cuò)典例1

某商業(yè)銀行發(fā)售的一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購金額在5萬至10萬元之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率（即當(dāng)前收益率換算成年收益率）為6.20%。一市民購買7萬元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益的計(jì)算方法為（）A.70000×6.20% B.70000×6.20%÷365C.70000×6.20%÷365×133 D.70000×6.20%×133易錯(cuò)分析典例剖析由題意可知，該理財(cái)產(chǎn)品的年收益為70000×6.20%，所以每天收益為70000×6.20%÷365。由于該理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，所以其預(yù)期收益為70000×6.20%÷365×133。故選C項(xiàng)設(shè)陷方式一是障眼法：將“到期利息”換成“到期本息”，審題不清或者慣性思維就會(huì)出錯(cuò)；二是故意將年利率、月利率、日利率混同；三是將期限年、月、日混同應(yīng)對(duì)策略要靈活變通并準(zhǔn)確把握利息的計(jì)算公式：收益＝本金×收益率×產(chǎn)品期限?？辞宄找媸抢⑦€是本息，收益率與存款理財(cái)?shù)臅r(shí)間期限標(biāo)準(zhǔn)保持一致性矯正訓(xùn)練1

我國的金融市場(chǎng)為投資者提供了多種投資理財(cái)品種和渠道。下表是我國一款銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要信息。李某認(rèn)購了該理財(cái)產(chǎn)品10萬元，不考慮風(fēng)險(xiǎn)等其他因素，該產(chǎn)品到期后，李某的收益大約是（）產(chǎn)品代碼風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)幣種發(fā)行日期產(chǎn)品期限預(yù)期年化收益率起始認(rèn)購金額10618低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品人民幣2015.9.6～10.1550天4.5%5萬A.308元B.616元 C.2250元 D.4500元解析100000×4.5%÷365×50≈616元。答案B易錯(cuò)點(diǎn)2對(duì)債券和股票區(qū)分不清易錯(cuò)典例2

目前購買股票和債券已成為我國居民經(jīng)濟(jì)生活中的普遍現(xiàn)象。某人從銀行購買了20000元國債，與股票相比（）A.從性質(zhì)上看，國債是所有權(quán)證書B.從風(fēng)險(xiǎn)上看，國債的安全性更小C.從償還方式上看，國債可以還本付息D.從發(fā)行主體上看，國債的發(fā)行主體是銀行易錯(cuò)分析典例剖析就本題而言，國債是一種債務(wù)證書，股票是一種所有權(quán)證書，A項(xiàng)錯(cuò)誤；國債風(fēng)險(xiǎn)比股票小，B錯(cuò)誤；國債的發(fā)行主體是中央政府，D項(xiàng)錯(cuò)誤設(shè)陷方式通常的設(shè)陷方式是將債券與股票的性質(zhì)、收益權(quán)、償還方式故意混淆應(yīng)對(duì)策略債券與股票的性質(zhì)、收益、償還方式、發(fā)行主