泰國投資建廠可行性分析報告

泰國投資建廠可行性分析報告1A1.宏觀環(huán)境評估Contents目錄 1.1宏觀環(huán)境評估

1.2評估結論2.汽車產業(yè)環(huán)境評估3.投資環(huán)境評估4.皮卡市場及競爭環(huán)境評估5.汽車零部件資源及可獲得性評估6.投資建廠可行性分析.2A1.宏觀環(huán)境評估1.1宏觀環(huán)境評估受經濟危機影響，09年泰國GDP有所下降，09年GDP總量為2664億美元（東盟第二），人均GDP為3994美元（東盟第四）經濟結構以服務業(yè)和制造業(yè)為主，約占49%和42%，其中制造業(yè)以食品飲料和汽車為主國家概況城市化率為38%，農村人口近4000萬。94%的人口信仰佛教，20-50歲人口比重約50%。華人約占總人口12%，對中國文化較為認同家庭平均人口為3.4人，月收入約1.7萬泰銖（約3400元），月支出1.5萬泰銖（約3000元），能夠滿足皮卡分期付款要求君主立憲制由于軍人干政和派系斗爭，泰國政局不穩(wěn)定，經常出現政權更迭，對汽車制造行業(yè)本身影響不大，但會影響汽車產品的消費者信心面積51.3萬平方公里，人口6670萬（占東盟11%）熱帶季風氣候，全年明顯分為熱季、雨季和涼季，全年平均氣溫27.7攝氏度，年平均降水量1100毫米09年出口總額156億美元，進口總額128億美元，同比下滑較大，主要原因是08年經濟危機影響出口主要區(qū)域是東盟、歐盟和中國，約占21%、12%和11%，出口中國主要是數據處理設備、橡膠制品和化工制品。制造業(yè)出口占89%，其中汽車及配件出口占7%東盟自由貿易協定，滿足本地化率40%可以0關稅出口到東盟其他國家根據自由貿易協定，滿足本地化要求的整車和零部件與澳大利亞、新西蘭之間的關稅為0，印度、泰國之間汽車及零部件關稅保持不變中國-東盟自由貿易區(qū)協定，汽車作為敏感商品，短期內關稅維持在現有水平，長期下降社會概況經濟概況政治概況出口概況自由貿易3A1.2評估結論1、泰國阿皮實政府結束了長達數月的政治危機，表明泰國本屆政府正在變得更為成熟，這將有利于泰國政局的穩(wěn)定2、1997年的金融危機對泰國經濟造成了嚴重的影響，之后泰國政府對其金融體系進行了調整和優(yōu)化，泰國經濟自2000年逐漸好轉，近10年GDP平均增長率約5%；雖然09年由于經濟危機影響出口，經濟增長有所下降，但影響程度要遠比1997金融危機小。隨著政局穩(wěn)定和全球經濟復蘇，預計未來十年經濟將會保持平穩(wěn)增長，對未來汽車產業(yè)有一定促進作用3、在經過97年經濟危機后，農產品價格的上漲，出口情況的改善，會持續(xù)提高皮卡主要用戶-農民的購買力，對汽車產業(yè)尤其是皮卡產品有積極的影響4、隨著自由協定的實施，泰國和東盟其他國家、中國、澳大利亞等國之間的貿易將會持續(xù)增長，汽車產業(yè)也將受益4A1.宏觀環(huán)境評估Contents目錄 2.1汽車產業(yè)環(huán)境評估

2.2評估結論2.汽車產業(yè)環(huán)境評估3.投資環(huán)境評估4.皮卡市場及競爭環(huán)境評估5.汽車零部件資源及可獲得性評估6.投資建廠可行性分析.5A2.汽車產業(yè)環(huán)境

2.1汽車產業(yè)環(huán)境評估業(yè)務定位乘用車（含雙排皮卡及PPV）關稅較高，為80%，客車及卡車關稅較低，為40%。但滿足40%本地化的東盟汽車產品進口關稅為0零部件關稅基本為3個檔次：保險杠、安全帶、安全氣囊、車輪、輪胎、發(fā)動機(若與底盤安裝在一起將按30%征收關稅)、空濾器、玻璃、后視鏡）為10%；油漆、蓄電池為20%；其他為30%，若全套零部件從中國進口，平均關稅率為23%。東盟“老六國”（泰國、馬來、印尼、菲律賓、新加坡及文萊）、澳大利亞和新西蘭零部件進口關稅為0整車廠布局業(yè)務定位泰國工業(yè)部技術標準局(TISI)負責汽車產品技術標準的制定，泰國的標準體系是參照歐洲ECE標準，并結合泰國汽車產業(yè)情況發(fā)展起來，目前已掌握的泰國機動車行業(yè)標準共297個，其中引用ECE標準52項，預引用ECE標準23項泰國對整車外廓尺寸限值、軸荷及總質量限制均有具體要求泰國主要認證檢測機構為工業(yè)部標準化局(TISI)和交通部，檢測主要項目是排放、安全玻璃、安全帶、整車尺寸、重量、燈具、燈光、信號、制動性能、部件完備性和車身車架信息標準法規(guī)業(yè)務定位稅費政策主要有14個品牌21個工廠，其中日系8個品牌14個工廠，美系2個品牌2個工廠，歐系4個品牌5個工廠泰國整車廠主要分布在曼谷及東部沿海地區(qū)，包括北攬、春武里、羅勇等，主要整車企業(yè)都分布在曼谷周邊地區(qū)200公里范圍內。日系廠商較早進入泰國，90%部件來自東盟內部，沒有關稅壁壘，所以除三菱位于保稅區(qū)內，其他均不在保稅區(qū)設廠。歐美廠商作為后進入者，為了規(guī)避關稅及利用保稅區(qū)40%區(qū)域價值的優(yōu)惠（即到達40%區(qū)域價值，其產品可以免稅從保稅區(qū)銷售到泰國國內），均在保稅區(qū)設廠6A1、汽車產業(yè)競爭強度較大，主要日系、美系廠商均將泰國作為生產基地，尤其是日系廠商在泰國具有壟斷優(yōu)勢2、我公司設計開發(fā)的PU201項目皮卡能夠滿足泰國在整車外廓尺寸、軸荷及總質量的限值，也能滿足泰國進口認證檢測項目要求。3、泰國整車及部分零部件進口關稅較高，可以考慮利用東盟自由貿易協定及泰國保稅區(qū)政策來規(guī)避高額關稅。2.2評估結論7A1.宏觀環(huán)境評估Contents目錄3.1汽車產業(yè)政策3.2金融環(huán)境3.3法律環(huán)境3.4人力資源2.汽車產業(yè)環(huán)境評估3.投資環(huán)境評估4.皮卡市場及競爭環(huán)境評估5.汽車零部件資源及可獲得性評估6.投資建廠可行性分析.8A3.投資環(huán)境評估3.1汽車產業(yè)政策3.1.1泰國投資建廠準入1）依據泰國商務部發(fā)布的《外商企業(yè)經營法》的相關規(guī)定，汽車投資業(yè)務可以自由進入泰國，外商可以在泰國設立100%的獨資汽車生產公司；2）泰國為鼓勵汽車業(yè)的發(fā)展，于2000年廢除了國產化率的要求（但依據東盟自由貿易協定的規(guī)定，泰國組裝的汽車出口其他東盟國家仍需要滿足40%區(qū)域價值的要求才可享受東盟區(qū)域間的零關稅優(yōu)惠）；3）在泰國設立汽車生產性公司，其最低注冊資本不低于200萬泰銖（折合40萬人民幣）；設立汽車銷售公司的最低注冊資本不低于1億泰銖（折合2000萬人民幣），若低于1億泰銖，則外國投資者持股比率不高于49%。4）若要向泰國投資委員會（BOI）申請投資優(yōu)惠，還需要滿足：①負債額與注冊資本的比例不超過1：3（即注冊資本占投資額的比率不低于75%）；②投資額在五億泰銖以上（不含土地費和流動資金，折合人民幣1億多）需提交項目可行性報告。9A3.1.2泰國對汽車產業(yè)的優(yōu)惠政策1）泰國投資促進委員會（BOI）

BOI是泰國主管投資促進的部門，負責審批享受泰國投資優(yōu)惠政策的投資項目。投資項目獲得的稅務優(yōu)惠通常是根據項目所屬行業(yè)及所在地等情況來綜合確定。2）對汽車產業(yè)的主要稅收優(yōu)惠政策及需要滿足的具體條件見附件，但就我們的項目而言，除了享受進口機器設備免稅及成本費用加倍扣除外，沒有任何所得稅優(yōu)惠。10A3.1.3稅收環(huán)境分析稅種泰國中國與汽車行業(yè)相關性備注征稅對象計稅基礎稅率稅率所得稅類企業(yè)所得稅企業(yè)經營所得及資本利得調整后的稅前利潤30%25%股息及利潤分配按10%預提所得稅；利息、特許權使用費等按15%預提。個人所得稅年度工資收入及其他收入個人收入的40%但不超過6萬泰銖的部分予以扣除，還可扣除家屬子女的必要費用10%-37%累進稅率5%-45%累進稅率當應納稅所得額超過400萬泰銖時適用最高稅率流轉稅增值稅所有進口商品與服務、絕大部分商品銷售及服務銷售及服務收入7%17%特別營業(yè)稅凡不征收增值稅的服務收入，包括銀行、金融、證券、信貸、保險、保理、房地產業(yè)營業(yè)收入2.75%-3.3%轉讓不動產2.75%3%-5%轉讓不動產5%消費稅對部分奢侈性商品征收消費稅銷售收入0%-50%3%-20%其他稅種社會保障稅繳納主體是企業(yè)職工工資5%上限不超過750泰銖N/A相當于中國的養(yǎng)老保險+醫(yī)療保險印花稅土地轉讓、租賃、貸款和透支、按揭貸款、提單、服務合同；股票和債券憑證、委托書和信用證、支票定額征收1-100泰銖合同金額的0.03%-0.1%物業(yè)稅只對商業(yè)用途或出租的房屋、建筑及土地的業(yè)主征收，居民自住除外財產實際價值或年評估租金12.50%房產計稅余值1.2%或房租收入12%地方發(fā)展稅針對擁有土地的人征收，個人居住、耕作的土地除外基于評估值0.25%-0.95%城鎮(zhèn)土地使用稅率，0.5-7.7元/年/平米標牌稅對各種廣告牌、企業(yè)的標識牌征稅按標牌面積征稅10-200泰銖/500平方厘米N/A中國無此稅種（1）稅收體系泰國目前一共有13種稅收，其中物業(yè)稅、地方發(fā)展稅及標牌稅為地方稅種，其他全部為中央稅種。下表列舉了與汽車行業(yè)相關的稅種。通過比較可以看出：對于汽車行業(yè)直接相關的三大稅種，泰國企業(yè)所得稅和消費稅稅率高于中國，增值稅稅率低于中國。11A

①稅務局[RevenueDept]負責征收：企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅、特殊行業(yè)的營業(yè)稅[SBT]、印花稅、預提所得稅；海關[CustomsDept]負責征收進口環(huán)節(jié)的關稅、增值稅、消費稅；消費稅務局負責征收消費稅及國內稅[Interiortax]；土地局[LandDept]負責征收有關房地產業(yè)務的營業(yè)稅[SBT]；社會保險辦公室負責征收社會保障稅；地方政府[Municipality]負責征收房屋土地稅（或房地產稅）、標牌稅[屬于地級稅收體系]

②企業(yè)所得稅（CIT）泰國收稅征管規(guī)定中國收稅征管規(guī)定①所得稅扣除項目:交際應酬費的扣除限額：最高為銷售收入或實收資本的0.3%，且不能超過1000萬Baht[折合人民幣200萬],研發(fā)費用可按200%扣除,培訓費用可按150%扣除,支付給殘疾員工的工資可按200%扣除,合格的捐贈[向授權的公共和社會福利機構的donation]扣除限額為凈利潤的2%中國的業(yè)務招待費是按發(fā)生額的60%據實扣除,上限不超過收入的千分之五；研發(fā)費用可按150%扣除[也可資本化]；中國沒有類似泰國的培訓費及殘疾員工工資的扣除規(guī)定；公益性捐贈不超過利潤的12%②納稅年度通常被核定為會計年度,公司可任意選定12個月作為一個會計年度，已經確定，無稅務局長的批準不能更改中國是按照公歷年度確定納稅年度③公司所得稅為每半年繳納一次[法定稅率為30%,但區(qū)域運營總部(ROH)適用10%的稅率]每年分兩次繳納：半年期的申報表在前6個月結束后2個月內完成，年度申報表（含經審計的財務報表）在會計年度結束后5個月內完成中國是分季度申報所得稅[稅率25%],年度所得稅匯算資料在上年結束后5個月內提交④申報資料通常保留兩年中國需要保存10年⑤虧損結轉:可以在后五個年度內彌補,免稅期內產生的虧損可以延遲到免稅期后的5個年度中國也實行5年內彌補規(guī)定,但不考慮免稅期的問題（2）稅收征管規(guī)定12A泰國與中國主要稅收對比

在泰國進行本地化生產時皮卡綜合稅負測算(以商務排半皮卡4*2為例,零部件本地采購率40%)項目在泰國生生產中國生產在保稅區(qū)進行生產在保稅區(qū)外進行生產進口零部件關稅08,5310出廠環(huán)節(jié)的消費稅（稅率3%）2,9582,3630出廠環(huán)節(jié)繳納的增值稅6,2743454,581流轉稅合計9,23110,8944,581出廠產品的流轉稅負率10.30%12.37%4.15%假定稅前利潤率為3%，稅前利潤2,6892,6423,077所得稅807793769利潤匯入中國時應繳納的預提所得稅1791760應繳所得稅合計985968769所得稅負率1.10%1.10%0.86%泰國的綜合稅負率11.40%13.47%5.97%

結論:①通常來說，泰國稅負至少較中國稅負至少高出5%②在泰國保稅區(qū)進行生產的綜合稅負率小于在保稅區(qū)外的,主要是關稅的影響。③在保稅區(qū)內生產組裝后銷售，泰國國內繳納的增值稅大于非保稅區(qū)的,這是因為進入保稅區(qū)的零部件為免稅進入,不能產生增值稅進項稅所致④泰國排半皮卡消費稅率為3%，中國皮卡沒有消費稅13A(1)保稅區(qū)的介紹及其稅收優(yōu)惠政策

1）泰國設立保稅區(qū)的目的：是為了促進以泰國為基地的公司保持和擴大他們在泰國的競爭力,消除他們在生產制造中的一些不利因素，因為國外制造并進口到泰國的產品是就其成品繳納關稅,而非就其個別零部件、材料或組件納稅。以泰國為基地[Thai-based]的制造商發(fā)現自己與外國競爭對手相比處于不利地位，他必須支付更高的用于生產的進口零部件、材料和散件的進口稅。該保稅區(qū)計劃旨在消除這種不平等現象，同時，泰國又受益于保稅區(qū)的制造商使用泰國的勞動力和服務等。泰國第一保稅區(qū)建立于2002年

2）保稅區(qū)的優(yōu)惠稅收政策：①進口到保稅區(qū)的機器設備免進口稅；②進口到保稅區(qū)的原材料免進口關稅、增值稅等；③對泰國國內供應商而言，其產品進入保稅區(qū)視作出口適用0%的增值稅率。④在保稅區(qū)中組裝的汽車用于泰國國內銷售，如果滿足了40%東盟區(qū)域價值，則適用東盟自由貿易協定的優(yōu)惠稅率（注：2010年起，東盟整車進口關稅率為0%，2009年為5%）；

3）目前，印度塔塔、奇瑞汽車及其它歐美汽車廠商均在泰國保稅區(qū)中從事汽車生產、組裝業(yè)務，其重要的原因是利用保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策。

4）我們也和泰國海關保稅區(qū)辦公室Sukliporn女士就此問題進行了探討，解答如下：

①若福田在保稅區(qū)內投資組建汽車組裝廠，當產品區(qū)域價值符合泰國原產地原則時，從保稅區(qū)向泰國其他地區(qū)出口，可適用東盟自貿區(qū)協定的優(yōu)惠關稅稅率；②對于區(qū)域價值達到整車出廠價40%（即符合泰國原產地原則）界定，應包括在泰國采購的原材料成本、人工成本、水電、折舊攤銷、其他成本費用、利潤等內容。3.1.4保稅區(qū)介紹及市場14A(2)在泰國的汽車企業(yè)在保稅內及區(qū)外的分布情況

1）日系公司如豐田，本田，五十鈴，日產和日野等已經在泰國和整個東南亞建立起了強有力的供應商網絡，90%以上部件進口是0%關稅，他們在保稅區(qū)之外的區(qū)域開展各自的汽車組裝業(yè)務；

2）在保稅區(qū)內開展組裝業(yè)務的廠家有寶馬，奔馳，沃爾沃，通用汽車，福特，馬自達，三菱和塔塔公司（引自海關部門公布的資料）。在保稅區(qū)內組裝并符合原產地東盟自由貿易區(qū)規(guī)定的汽車自2010年起在本地銷售時（至少40%是東盟產部件）可享受零關稅的待遇。也就是說，即使這些汽車可能含有非東盟產的部件，這些部件也可以有效地免繳關稅，雖然保稅區(qū)方案會產生較重的報稅負擔。------引自《泰國普華永道咨詢報告》3）通過我們在泰國與奇瑞的訪談得知，奇瑞的合作伙伴（泰國正大與臺灣升榮的合資公司）也是在保稅區(qū)內租賃場地進行汽車組裝。(3)在保稅區(qū)運營的不利之處

1）在保稅區(qū)中組裝的汽車用于本地銷售，必須滿足40%的本地化率（東盟區(qū)域價值）要求，如果不滿足，則需要從產成品汽車的關稅稅基中扣除從泰國本地及東盟采購的用于汽車組裝的零部件成本；

2）報稅負擔，特別是存貨管理和海關報告，根據我們獲得的泰國塔塔海關申報資料看，其厚達150頁；

3）生產商需要自行準備相關說明文件，證明其自由貿易協定成分不少于出廠價的40%；15A (4)奇瑞在泰國投資情況的說明

1)奇瑞原計劃在泰國與泰國正大集團合資設立工廠進行小型車和瑞虎汽車的組裝生產，但由于當時奇瑞資金緊張及2008年上半年國內A股上市沒有成功，因此采取出口KD件到泰國，由泰國正大與臺灣升榮公司組建的合資公司進行組裝生產。但奇瑞與正大及臺灣升榮約定，在合資公司運行三年后，奇瑞將視當時情況決定是否加入進來，組成三方合資公司來共同組裝生產汽車。

2)目前泰國正大與臺灣升榮組建的合資公司是通過在保稅區(qū)內租賃很小的場地來生產組裝汽車（當時計劃購買土地建設并向海關申請為保稅區(qū)，但由于年產量太小，海關最終沒有同意）主要是利用保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策，從而達到進口零部件免征關稅及增值稅，同時通過達到40%的區(qū)域價值使生產出來的汽車適用東盟自由貿易協定而免關稅在泰國國內進行銷售。

3)奇瑞進口KD件的打散狀態(tài) ①輪胎:在中國裝箱時將"車"開進集裝箱，到達泰國開箱時，將輪胎卸下,并隨箱運回中國并循環(huán)使用； ②內飾板去掉,車門保留； ③座椅：除了保留駕駛員座椅外,其他座椅去掉； ④方向盤保留16A

資料：泰國央行3.2金融環(huán)境3.2.1金融體系（1）金融體系概況泰國商業(yè)銀行占主導，股票和債券市場也日益重要，非銀行金融機構的數量在1997年亞洲金融危機之后大幅降低金融體系金融機構資本市場銀行非銀行金融機構機構數量總資產/價值(十億泰銖)泰國本地銀行188,774外資銀行161,274政府儲蓄銀行1772農業(yè)合作銀行1631進出口銀行160中小企業(yè)銀行149泰國工業(yè)金融公司1-保險公司25818財務公司445其他--公債-4,002股票市場-3,568基金221,525公司債-1,002證券公司43146商業(yè)銀行政策性銀行17A是否適用融資方式債務融資權益融資銀行項目貸款發(fā)行債券暫不適用融資渠道說明用于大型項目的融資，需要不動產抵押，同時銀行綜合考慮項目可行性及投資風險發(fā)行股票公司在泰國的經營期限不得少于3年公司在泰國的經營至少有一年的財務報表暫不適用適用（2）融資方式與外匯管制融資方式：在泰國融資主要有銀行項目貸款、發(fā)行債券和發(fā)行股票三種方式，對于投資項目來說銀行項目貸款比較適用，前期接觸的有Kasikorn銀行和Tisco銀行。銀行最低貸款利率在5.875%至8.25%之間，其中泰國本土銀行貸款利率較低，大銀行均在5.875%左右外匯管制：泰國自1990年起放寬外匯管制，目前泰銖或其它外幣的一些交易可以不受任何限制的進行，只有少數交易要求得到泰國銀行的批準。泰國對匯入的外匯金額數量沒有限制，對匯出外匯用于支付商品和服務、利息、利潤和股息沒有限制，但必須提交相關說明文件。福田若建廠作為法人實體在外匯管制方面將不受限制。資金進入資金匯回本國居民攜帶外匯和可流通票據入境不受限,但所有外匯和票據必須入境7天內賣出或存入商業(yè)銀行外匯賬戶上所有外匯賬戶每日總結余不得超過1百萬美元允許在泰國授權銀行開立賬戶，并存入從國外或從曼谷離岸業(yè)務機構借來的外匯存款人必須提交證據，證明在存款日期3個月內，要向國外的個人、授權銀行、泰國進出口銀行或泰國工業(yè)金融公司償付外匯，但存款人存款不能超過上述償付數額非本國居民攜帶外匯和可流通票據不受限將入境的外匯全部帶出境不受限個人過境不得攜帶超過5萬泰銖的泰幣出境(除去臨近國家旅行)，攜帶泰銖入境不受限可以在泰國授權銀行開立并保留外匯賬戶。存款必須來自海外，余款不受限可以在任一家授權銀行開立泰銖銀行賬戶并自由提取法人入境的外匯不受限,但需在7日內兌換成泰銖,或存入授權銀行的外匯賬戶上如果每次交易額(兌換或存款)多于5000美元或等值資金,必須遞交申請表至相關銀行對匯出外匯用于支付商品和服務、利息、利潤和股息沒有限制，法人所有外匯賬戶每日總結余不得超過1億美元18A經銷商金融機構終端用戶汽車廠商經銷商與終端用戶簽訂購車合同，并向其推薦金融機構終端用戶向金融機構申請貸款，并接受資質評審若終端用戶通過資質評審，則向經銷商付首付款金融機構向經銷商付余款終端用戶提車；經銷商從金融機構獲取傭金終端用戶貸款流程經銷商向金融機構申請貸款部分金融機構要求廠商為經銷商提供回購擔保金融機構放款經銷商給廠商付款并提車經銷商貸款流程3.2.2汽車金融（1）汽車信貸業(yè)務簡介汽車信貸分為兩種：第一是金融機構向終端用戶提供汽車貸款服務；第二是金融機構為汽車經銷商提供采購車輛和營運設備貸款服務。泰國汽車信貸市場成熟，約80%的汽車是通過汽車貸款銷售的，各金融機構競爭非常激烈，用戶選擇哪家金融機構主要取決于審批周期，而不是利率19A19（2）汽車信貸金融機構泰國有三類金融機構提供汽車信貸服務：銀行、汽車金融公司、其他金融機構，其中銀行市場份額最高達到66%。銀行網點多覆蓋面大，主要以新車和二手車貸款為主；汽車金融公司覆蓋面較小，主要以新車貸款為主；其他金融機構規(guī)模大小不一，主要以二手車貸款為主。成立汽車金融公司資金需求高、風險高，因此對于福田來說短期內并不適合，泰國汽車金融市場成熟，福田可選擇與金融機構合作，促銷時給其一定補貼以降低利率金融機構貸款總額比重主要業(yè)務與廠商關系資金來源覆蓋面銀行66%新車和二手車為主無任何關系儲蓄存款約10家銀行有汽車信貸業(yè)務，幾乎可覆蓋泰國汽車金融公司19%新車為主廠商的全資子公司或控股公司廠商要求經銷商必須使部分客戶采用其貸款；廠商促銷時會給其一定的補貼，以降低終端用戶貸款利率廠商提供回購擔保，以降低汽車金融公司風險銀行貸款長期資本市場除三菱外各皮卡廠商均有汽車金融公司，豐田汽車金融公司規(guī)模較大，但也只能覆蓋10個省左右其他15%二手車為主無任何關系自有資金銀行貸款同業(yè)拆借多為小規(guī)模信貸公司或經銷商，最多可覆蓋約30個省20A車輛售價(泰銖)首付比例首付(泰銖)余款(泰銖)還款期限利率月還款(泰銖)資質要求須提交文件502,00015%75,300426,7004年3.00%9,956年齡20歲以上泰國永久居留穩(wěn)定職業(yè)及收入月收入≥月還款額×2.5無虧損記錄身份證明復印件收入證明過去3-6個月銀行存款證明5年3.10%8,2146年3.20%7,06420%100,400401,6004年2.70%9,2705年2.80%7,6306年3.15%6,63225%125,500376,5004年2.60%8,6605年2.70%7,1226年3.05%6,186豐田終端用戶貸款典型產品目前大部分金融機構的終端用戶貸款首付款可選15%、20%或25%，還款期限可選4年、5年或6年，首付越低，還款期限越長，利率則越高；金融機構對終端用戶的資質要求中，最重要的一項是對其收入的要求。表面上金融機構對不同品牌有一定傾斜，豐田和五十鈴的用戶看似更容易獲得貸款，但通過銀行訪談得知，豐田和五十鈴價格較其他品牌高，通常其用戶收入也較其他品牌高，歸根結底，銀行看重的還是客戶本身的資質。30%21A3.3法律環(huán)境3.3.1公司設立泰國有五種形式可供外資選擇，擬從事生產的外資一般選擇大眾有限公司或私人有限公司，其中私人有限公司居多。設立形式限制代表處不可以從事任何盈利活動辦事處最低注冊資本不能低于500萬泰銖，并且要在4年之內將其投資于泰國，除短期運營外，辦事處可在泰國運營五年合伙一個或全部合伙人承擔無限連帶責任大眾有限公司類似于中國的股份有限公司私人有限公司類似于中國的有限責任公司生產、銷售汽車：獨資或合資外資最大持股比例100%汽車服務行業(yè)：合營外資最大持股比例小于50%相關要求私人有限公司大眾有限公司最少發(fā)起人315最少股東數315發(fā)行公眾股不可以可以發(fā)行公眾債券可以可以需要設獨立董事否是注冊資本是否可以分期出資是否是否可以直接上市否（需轉換為大眾有限公司）是董事國籍限制可以為非泰國籍董事會一半成員需為泰國人22A3.3.2建廠流程第二步（最快需要3個月）第一步（最快需要1個月）第三步（開工前最快需要7個月）公司注冊程序申報公司名稱(至少準備三個，保留30天)填寫公司發(fā)起書名稱地址經營目的注冊資本：須一次性投入200萬泰銖召開設立會議決定事項：股值、股份分配、股金收繳入賬、董事會組成人員、董事權力、公司章程募集股份發(fā)起人至少交付25%，每股不得少于5銖向商業(yè)發(fā)展廳注冊登記申請稅務登記30日內BOI證書申請(90—120天)遞交申請書BOI見面會(10天內)項目審核(40—90天內)BOI項目通過通知書及項目所獲優(yōu)惠總綱接受BOI所批優(yōu)惠(1個月內)BOI頒發(fā)獲獎證書(180天內遞交公司成立證明)申請進口機器及原材料申請引進外國專家級工作證項目實施進展報告(證書頒發(fā)后6個月、1年、2年)機器進口完成(證書頒發(fā)后30個月內)工廠開工通知(證書頒發(fā)后36個月內)工廠運營匯報(開工后每年7月31日)獎勵辦公室獎勵辦公室獎勵辦公室申請工業(yè)用地許可(15天)建筑水電設計(20天)環(huán)境評估(210天)土地過戶(35天)

設計審核，招投標(15天)水電等設施安裝(60天)申請建筑許可和施工(180天)申請建筑認證(7天)申請開工許可證(7天)正式開工申請水電(15天)3個月內60天內23A3.3.3知識產權保護知識產權保護與中國情況類似相關政策說明商標如果外商到泰國投資，在投入生產以前應該先辦理登記注冊商標。2005年6月3日，福田申請在泰國注冊“FOTON+Device”和“FOTON”，并于2006年5月23日公告。馬來西亞公司PERUSAHAANOTOMOBILNASIONALBERHARD提出了異議，我公司組織了答辯。官方裁定異議不成立。馬來西亞公司PERUSAHAANOTOMOBILNASIONALBERHARD于2007年10月17日申請復審。復審裁定異議不成立。馬來西亞公司PERUSAHAANOTOMOBILNASIONALBERHARD起訴，現我公司已經提交答辯，等待審理。專利版權如果外商到泰國投資，希望得到專利保護，則必須申請專利登記。由于中國和泰國都是《保護文學藝術作品伯爾尼公約》的成員國，版權不需要在泰另行登記訴訟或仲裁與中國情況類似主管部門法院國外判決不執(zhí)行,債權人必須向有權力的法院提起訴訟以達到滿意的判決執(zhí)行。國外債權人必須在泰國對泰國的債務人提起訴訟并提交國外法院的判決作為證明國外仲裁只有符合泰國參加簽訂的條約、協約或國際協議，并在泰國所承諾的限度之內，泰國承認國外的仲裁裁決。國內判決耗時長對于銀行帳戶可以直接扣劃被執(zhí)行人沒有財產的，法院沒有義務也沒有能力進行執(zhí)行。相關政策說明24A3.3.4泰國保稅區(qū)（FreeZone）設廠的法律規(guī)定主管部門1.1申請資格泰國海關具有合法的法人資格，且具有一定的經濟實力確保能夠擁有或有權利擁有或管理建廠所需要的土地或區(qū)域；獲得保稅區(qū)管理方（FreeZoneEstablisher）許可；經營活動符合國家規(guī)定的保稅區(qū)設立目標；過去三年內不存在嚴重違反海關規(guī)定的違法行為。

資料來源：泰國海關1.2申請程序及資料要求法人注冊登記證明；股東名單和登記證明，且登記證明的日期不應超過申請之日起6個月；增值稅登記文件；從保稅區(qū)管理方獲得執(zhí)行保稅區(qū)項目的許可；保稅區(qū)選址（地址）規(guī)劃。法律依據泰國海關第87/2546號通知

1.3保稅區(qū)商業(yè)運營條件和標準申請獲得批準后，在保稅區(qū)的商業(yè)運營還需遵循以下標準：1、具有經營所需的工具、設備、辦公硬件設施以及進出口電子庫存系統管理，以便海關進行監(jiān)管；2、在國際空港和港口的經營者應當具有下列設備：（1）

計算機、經營管理系統、風險管理信息技術、高效的在線交流系統等可與保稅區(qū)連接的自動庫存管理系統，以方便進行監(jiān)管；（2）海關規(guī)定的有利于提高監(jiān)管效率的現代化設備和設施，如系統控制室、閉路攝像系統和稱重系統；·3、須向海關優(yōu)惠監(jiān)管部門（CustomsPrivilegesRegulationDivision）、稅收和關稅優(yōu)惠管理局（TaxandDutyPrivilegesBureau）和海關提交申請材料。

25A保稅區(qū)和非保稅區(qū)商業(yè)登記程序比較·無論是在保稅區(qū)還是在非保稅區(qū)，投資設廠之前，作為經營實體都必須獲得法人注冊登記。而泰國《商業(yè)登記法》中，并未區(qū)分在保稅區(qū)和非保稅區(qū)商業(yè)登記的不同，因此根據現有的調研情況，我們沒有發(fā)現保稅區(qū)設廠公司登記程序與在非保稅區(qū)設廠登記程序存在不同。相同不同·保稅區(qū)設廠必須遵循泰國海關的有關規(guī)定，向特定的保稅區(qū)管理方申請核準，獲得批準后，才可在保稅區(qū)從事經營活動?！ざ诜潜６悈^(qū)，獲得商業(yè)登記后即可從事經營活動。26A3.4人力資源3.4.1勞動力行業(yè)結構泰國法定工作年齡為15歲以上，2009年有約3840萬為勞動力，其中農業(yè)雇傭勞動力最多，達到1500萬人，其次是制造業(yè)500萬人與中國相比，泰國就業(yè)壓力及工作壓力較小，加班情況較少，若加班則必須按規(guī)定支付加班費用17.01.202517.01.20251/17/202517.01.202517.01.20251/17/202517.01.202517.01.202517.01.202517.01.202517.01.202517.01.202517.01.202517.01.202517.01.20251/17/202517.01.202517.01.202517.01.202517.01.20251/17/202517.01.202517.01.202517.01.202517.01.20251/17/202517.01.20251/17/202517.01.202517.01.202517.01.2025

資料：泰國統計局勞動力按行業(yè)細分（百萬人）14.727A地區(qū)勞動力數量(百萬人)最低工資標準(泰銖/月)制造業(yè)平均工資(泰銖/天)曼谷44,466294北部73,278-3,696230東北部123,256-3,740230中部73,388-4,466258東部33,300-3,850235南部93,366-4,3342533.4.2勞動力及學校分布泰國汽車產業(yè)集中在東部，勞動力數量較少，但緊鄰的東北部勞動力數量充足，為勞動力轉移到東部提供來源；東部地區(qū)最低工資和平均工資都處在泰國中間水平；泰國職業(yè)高中和職業(yè)大專約共有800多所，兩類學校共有學生約110萬人；大學有150所，學生總數約為200萬人南部東北部北部中部東部曼谷

資料：泰國統計局、泰國304工業(yè)園學校種類學校數量曼谷市內學校數量其他地區(qū)學校數量在校學生總數(萬人)職業(yè)高中4119231942職業(yè)大專4042038468大學1594511421728A3.4.3勞動力成本結構泰國企業(yè)的勞動力成本主要由薪酬、社保、福利基金等構成，其中部分屬于泰國法定，其他為企業(yè)根據自身實力和勞動力市場情況確定的

資料：泰國統計局、泰國304工業(yè)園種類是否法定說明薪酬月度工資法定企業(yè)根據自身實力和勞動力市場情況自主確定，但不得低于泰國最低工資標準年度花紅非法定相當于中國企業(yè)雙薪獎，比較普遍，可根據效益情況年底多發(fā)數個月工資社會保障金法定企業(yè)與員工各按員工工資的4%繳納，應用于非因工受傷、患病、殘疾或死亡以及生育、兒童福利、老年津貼和失業(yè)救濟等雇員福利基金法定企業(yè)和員工各按員工工資的1%繳納，在員工辭職、被解雇、或在服務期間死亡時給予的補償教育費用非法定企業(yè)根據自己的員工培訓計劃確定，通常在員工教育培訓上的投資約占職工工資總額的1%以上企業(yè)自設延期薪酬基金非法定部分具有一定實力的企業(yè)為了長期留住員工成立一個延期薪酬基金，由企業(yè)和員工按照工資總額的5%繳納，例如可規(guī)定若員工在一定服務期限離職，可將自己所繳納的部分取走，并取走一定比例企業(yè)所繳納的部分企業(yè)法定及自主福利兩者結合法定福利項目要求企業(yè)提供福利設施，如醫(yī)療和衛(wèi)生設施；非法定的主要是企業(yè)提供的班車、免費午餐、住房、生日補助金等29A典型汽車企業(yè)勞動力成本泰國企業(yè)總監(jiān)及以上高級管理人員收入平均為一般職員的8.5倍；年度花紅一般為職工工資的1.78倍，泰隆一般發(fā)放2個月工資，效益最好年份發(fā)放4個月工資，2008年泰國豐田公司多發(fā)放了6至7個月工資；根據泰國勞工法律規(guī)定，社會保障金和雇員福利金繳納基數最高不超過15000泰銖/月(3125元/月)

資料：泰國統計局、泰國304工業(yè)園30A福田與泰國汽車企業(yè)勞動力成本比較曼谷汽車行業(yè)平均勞動力成本比福田北京廠區(qū)低25%左右，介于福田長沙廠區(qū)與山東廠區(qū)之間，主要原因是中國企業(yè)承擔的法定計提費用項目高達50%（社會保險為32.2%，住房公積金為12%，工會經費為2%，教育經費為1.5%），遠遠高于泰國企業(yè)的5%-10%的計提比例。

資料：泰國統計局、泰國304工業(yè)園福田汽車（北京廠區(qū)）31A3.4.4勞動保護與工會相關政策說明主管部門相關法律最低工資工資標準根據工作地點而定，適用于全部行業(yè)

2008年1月生效的最低日工資從144泰銖至198泰銖不等工作時間最長工作時間每日不超過8小時或每周不超過48小時有害雇員健康的工作和危險工作，每日不得超過7小時或者每周不得超過42小相對于中國法定5天工作日，每天8小時，泰國法定工作時間每周要多1天在法定工作時間內，企業(yè)可自主確定作息時間，典型企業(yè)作息方式：(1)每周工作六天，每天工作7小時；(2)大小周休息，每天工作時間8小時（類似福田）

資料：泰國投資促進委員會勞工管理部《勞動保護法》雇傭中國人和泰國本地人員數量的比例為1：4；法定工作年齡15歲以上，低于18歲的禁止從事危險性工作，且禁止超時工作；企業(yè)與員工須簽訂勞動合同，無具體勞動合同期限限制。一般與生產工人簽訂不長于一年的勞動合同，與管理技術人員簽訂無固定期限勞動合同、員工雇傭與解雇工會法律沒有規(guī)定必須設立工會，但是工人有權成立工會泰國工會勢力不是很強大，很多公司都沒有工會組織但我們拜訪的BOSCH成立了工會組織，其管理董事稱，公司工會每年與公司談判一次，討論員工待遇、工作時間等事宜政策解讀泰國法定工作時間較中國長泰國勞動保護制度比較健全;工人訴訟成本很低勞動生產率單位時間單位勞動者產值，泰國3.6美元，中國2.1美元，但中國增長較快調研獲悉，泰國就業(yè)壓力及工作壓力較小，勞動生產率比中國要低32A1.宏觀環(huán)境評估Contents目錄4.1皮卡總量趨勢4.2競爭格局4.3產品銷售結構4.4產品研究4.5皮卡市場趨勢發(fā)展及預測4.6消費者分析4.7標桿企業(yè)研究2.汽車產業(yè)環(huán)境3.投資環(huán)境評估4.皮卡市場及競爭環(huán)境評估5.汽車零部件資源及可獲得性評估6.投資建廠可行性分析.33A09年皮卡銷量約24.8萬臺，同比下降20%銷量下降的主要原因是①泰國政局不穩(wěn)，影響消費者信心，消費普遍處于持幣觀望態(tài)度；②09年農產品價格下降，出口下降，造成皮卡主要消費者農民收入下降，影響其購買力；③柴油價格上升由于商務版主要用作生產工具，對應的消費者收入相對較低，注重產品價格及貨源穩(wěn)定，受經濟影響較大，所以09年銷量下滑較大，越野版對應消費群體收入相對較高，側重功能需求，受經濟影響相對較小下降20%75%71%57%43%29%25%合計382635311432247889382635311432247889（↓36.7%）（↑19.7）（↓20.4%）4.皮卡市場及競爭環(huán)境評估4.1皮卡總量趨勢34A4.2競爭格局演變及形成原因382635311432247889豐田五十鈴尼桑三菱雪弗蘭福特馬自達塔塔41.2%40.8%41.4%39.3%38.4%34.8%8.3%7.6%8.4%3.8%5.7%5.9%2.3%2.9%3.4%2.3%2.3%3.1%2.2%2.2%3.1%0.6%0.1%日系占絕對主導地位，豐田、五十鈴占有率分別超過40%，兩者占有率達到80%，其他品牌銷量很小。競爭格局形成原因：豐田、五十鈴：最早進入泰國市場，憑借多年的經營，在品牌、產品、銷售、服務、配件、金融、二手車整個價值鏈環(huán)節(jié)建立了較強的優(yōu)勢，注重當地客戶需求，每年對客戶需求進行調查日產：皮卡業(yè)務早年由泰國當地家族企業(yè)運營，該家族只重視銷售，忽略了服務、品牌等其他營銷要素，使得消費者對尼桑品牌失去信任通用、福特：70年代，由于擔心越戰(zhàn)會波及泰國，撤出泰國市場，90年代才重新進入。三菱：主要將泰國作為生產基地，重點開發(fā)海外市場，產品更符合歐洲消費者需求35A商務版以排半產品為主,單排和雙排銷量比較小。越野版以排半和雙排產品為主。分析導致泰國皮卡銷售結構主要以排半為主的原因是消費稅因素導致(比雙排低9%)4.3產品銷售結構（1）版式結構36A通用、福特、日產均有排半對開門產品資源,豐田排半有非對開門和對開門產品，五十鈴、塔塔、三菱排半只有非對開門產品豐田對開門產品自2008年9月上市后，銷量上升迅速五十鈴認為非對開門產品沒有B柱，不夠安全，所以一直未對推出對開門產品，但是看到豐田推出排半對開門產品取得成功后，打算在11年下半年推出排半對開門產品。泰國排半對開門產品銷量趨勢版本車門類別2008年2009年銷量比例銷量比例商務版對開門184498%2425215%非對開門14270663%6969644%小計16115571%9394860%越野版對開門80414%1642410%非對開門5666725%4699730%小計6470829%6342140%合計對開門2649012%4067626%非對開門19937388%11669374%合計225863100%157369100%37A（2）驅動、燃油、變速箱、排量結構驅動結構燃油結構燃油結構變速箱結構驅動形式以兩驅為主，占90%。四驅主要是越野版雙排產品燃油以柴油為主，占98%。汽油主要是商務版單排、排半產品變速箱以手動為主，占93%。自動變速箱主要在雙排產品上使用排量以2.5L和3.0L為主，分別占78%和19%3.0L主要是越野版產品38A4.4產品研究重點結論結構特征以柴油動力為主，普遍采用了雙頂置凸輪軸、16氣門、高壓共軌、可變渦輪增壓器等技術，排放可到歐III及以上。排量主要為2.5L和3.0L兩種，其中以2.5L更多。2.5L及以下排量柴油機功率覆蓋75~85kw及103~106kw，3.0L及以上排量柴油機功率覆蓋107~121kw通用、三菱和TATA已有CNG動力，但市場份額極小。泰國市場皮卡產品車身寬度均在1700~1800之間，屬于小型皮卡，其中尼桑及TATA產品車身較寬，豐田、三菱車身寬度適中，五十鈴/通用及福特/馬自達產品車身寬度最小。從底盤結構上可區(qū)分為越野型（高貨臺）和商務型（低貨臺）兩種平臺TATA單排產品后懸架承載能力最大，其他產品承載能力相當豐田產品制造精細化水平及管線路布置等方面最好，其次為尼桑和五十鈴產品，福特和馬自達產品機艙管線路布置較差，TATA產品精細化水平、涂裝、焊接工藝、內外飾質量及管線路布置方面均較差。豐田和五十鈴產品造型被用戶普遍接受，TATA產品造型用戶普遍認為較差三菱產品造型過于前衛(wèi)，不符合泰國用戶審美動力特征特征尺寸造型產品組合豐田產品組合最豐富，五十鈴產品組合相對豐富，但同豐田相比缺少汽油動力和排半對開門產品尼桑和福特產品組合相對較少，重點關注相對高端的市場；三菱產品組合相對豐富，但其主要細分市場為越野雙排市場；TATA產品組合單一，主要通過三開門貨箱和CNG發(fā)動機，形成產品差異化39A4.5皮卡市場趨勢發(fā)展及預測4.5.1關聯業(yè)務分析（1）輕卡①銷量趨勢及結構輕卡銷量趨勢輕卡品牌結構輕卡平臺結構40A②主銷車型參數及配置平臺1.5T2T3T品牌起亞五十鈴五十鈴車型K2900NMR85H5FHNPR75K5NHNPR75H5NH質量(kg)總質量4380650085008500尺寸（mm）整車尺寸4820*1740*19756020*1860*22406635*2126*22955985*2126*2295軸距2415335038153365發(fā)動機型號--4JJ14HK1-TCN4HK1-TCN燃油柴油柴油柴油柴油排量(cc)2902299951935193功率(kw)92/3800rpm96/3200110/2600rpm110/2600rpm扭矩（Nm/rpm)24/3250330/1600404/1500-2600404/1500-2600變速箱型號--MYY6SMYY6SMYY6S類型手動手動手動手動檔位數5+16+16+16+1懸架懸架形式板簧板簧板簧板簧制動制動器前盤后鼓前后鼓式前后鼓式前后鼓式制動形式液剎液剎液剎液剎輪胎數量4+16+16+16+1規(guī)格195/R147.00R167.50R167.50R16功能配置空調○○○○電動窗○●○○中控鎖○●○○ABS--○○○CD/MP3收放機/CDCD收放機收放機倒車雷達--●○○參考終端售價（RMB）2010年4月匯率：1泰銖=0.2120人民幣13398419150022665822447441A③輕卡主要用途城區(qū)城郊城際之間輕卡主要用途：市郊物流城際物流改裝為城郊、城際客車工廠運送工人上下班42A（2）微卡注：在郊區(qū)還有從日本進口的大量二手車被改裝作為公交車使用①銷量趨勢及結構微卡銷量趨勢微卡銷量趨勢43A品牌鈴木五菱車型CARRYPICK-UPLZW1010PLNEi質量(kg)整備質量1085600

尺寸（mm）整車尺寸4155*1680*18953500*1395*1690車身寬度16801395軸距26252010貨箱尺寸2200*1585*3602170*1330*330發(fā)動機型號G16ALJ465QE1燃油汽油汽油排量(cc)1590970功率(kw)68/575035/5300扭矩（Nm/rpm)127/450071/3500類型手動手動檔位數5+15+1懸架懸架形式板簧板簧制動制動器前盤后鼓前盤后鼓制動形式液剎液剎輪胎規(guī)格185/R14C155/80R12功能配置空調○○動力轉向××中控鎖○○ABS××CD/MP3××倒車雷達××參考終端售價（RMB）2010年4月匯率：1泰銖=0.2120人民幣7564260000②主銷車型參數及配置44A城區(qū)城郊城際之間微卡主要用途：市內物流改裝為城郊公交車廠區(qū)內用車③微卡主要用途45A（3）SUV①銷量趨勢SUV銷量趨勢合計2340122943（-2%）28097（22%）注：以下僅針對傳統中型SUV進行分析46A②品牌結構234012294328097豐田五十鈴三菱其他63%61%54%29%27%21%8%21%主要品牌是豐田、五十鈴和三菱，豐田、五十鈴比重下降，三菱比重上升47A③產品結構驅動結構排量結構燃油結構變速箱結構48A④主銷車型參數及配置品牌豐田FORTUNNER驅動4X24X4車型3.0VA/T3.0V4×4A/T整車尺寸外形尺寸（mm）4695x1840x17954695x1840x1795軸距（mm）27502750及質量底盤高度（mm）220220整備質量（kg）18401960發(fā)動機發(fā)動機型號1KD-FTV(I/C)1KD-FTV(I/C)發(fā)動機描述4缸直列4缸直列最大功率（Kw/rpm）120/3400120/3400最大扭矩（N-m/rpm）343/1400-3200343/1400-3200排氣量（ml）29822982排放標準歐III歐III動力傳動系統變速箱自動檔自動檔制動系統前盤后鼓前盤后鼓輪胎大小265/65R17265/65R17輪輞鋁合金輪輞鋁合金輪輞功能配置動力轉向●●可調方向盤●●電動玻璃窗和中央鎖●●遙控鑰匙●●舒適配置音響設備6CD\MP3\WMA一體機6CD\MP3\WMA一體機空調●●安全配置ABS+EBD●●安全氣囊●(雙安全氣囊)●(雙安全氣囊)參考終端售價（RMB）2010年4月匯率：1泰銖=0.2120人民幣26902828174849A出口品牌出口量較大的品牌是豐田、五十鈴，兩者占出口總量的97.4%，豐田出口上升，五十鈴出口有下降趨勢⑤SUV出口分析年份2007年2008年2009年銷量比例銷量比例同比銷量比例同比豐田1414266.5%1837374.5%29.9%1852676.0%0.8%五十鈴627629.5%543322.0%-13.4%521421.4%-4.0%福特8564.0%8683.5%1.4%6372.6%-26.6%合計21274100.0%24674100.0%16.0%24377100.0%-1.2%50A出口區(qū)域出口主要區(qū)域是中東、亞洲及中南美，三個區(qū)域占總量94.9%中東出口銷量增長迅速，亞洲、中南美出口下降年份2007年2008年2009年銷量比例銷量比例同比銷量比例同比中東00.0%21538.7%凈增長1032042.3%379.3%亞洲1534272.1%1577863.9%2.8%913737.5%-42.1%中南美447821.0%611024.8%36.4%367915.1%-39.8%非洲00.0%2080.8%凈增長7022.9%237.5%歐洲00.0%3681.5%凈增長3701.5%0.5%澳大利亞、新西蘭及其他太平洋地區(qū)540.3%570.2%5.6%1690.7%196.5%其他14006.6%00.0%-100.0%00.0%

合計21274100.0%24674100.0%16.0%24377100.0%-1.2%51A4.5.2關聯業(yè)務替代分析（1）輕卡、微卡、皮卡替代分析輕卡、微卡對皮卡基本沒有替代作用97.4%96.3%97.5%1.7%1.5%2.0%0.9%2.2%0.5%皮卡輕卡微卡輕卡、微卡對皮卡基本沒有替代作用，其主要原因是：泰國規(guī)定卡車（四輪以上）在9：00-15：00禁止進入城區(qū)，對皮卡無此限制經過改裝的皮卡最大載質量可達4T，可以替代輕卡貨運功能皮卡價格較低，使用成本低泰國政府的引導，皮卡維修及配件獲取都更方便微卡載質量太小52A（2）轎車、皮卡（排半、雙排）替代分析轎車對排半、雙排皮卡替代作用有限49.4%56.1%67.5%50.6%43.9%32.5%轎車皮卡（排半及單排）轎車對排半、雙排皮卡替代作用有限，皮卡比重不會出現大的下降，其主要原因是：隨著ECO-CAR計劃推行，微型轎車價格已與皮卡價格接近，部分乘用功能用戶可能轉向轎車泰國皮卡80%由農民購買，主要用作運輸工具，兼顧乘用功能，而運輸功能是轎車無法取代的皮卡的越野功能轎車無法取代皮卡消費稅較低53A（3）皮卡生命周期分析綜合判斷：泰國皮卡市場集中度高，已形成豐田、五十鈴“兩雄爭霸”的格，市場趨于飽和，增長將會放緩皮卡品牌集中度皮卡歷年銷量及增長率54A綜合判斷：國內市場需求增長放緩，海外市場將繼續(xù)增加消極因素政局不穩(wěn)定影響產量和本土銷量ECO-CAR對乘用功能皮卡替代由于政局不穩(wěn)影響銷量，進而影響皮卡出口油價上升積極因素政府對皮卡業(yè)務支持，包括鼓勵政策及消費政策農產品價格上升，農民購買增強海外市場復蘇，需求反彈皮卡產業(yè)已形成規(guī)模效應，競爭力得到強化豐田、五十鈴均計劃在未來兩年推出新車型4.5.3皮卡市場預測（1）影響因素分析55A（2）市場預測總量預測單位：萬臺受08年、09年金融危機影響，有較大的下滑，隨著國內政局穩(wěn)定及出口市場的逐步恢復，預計10年能夠恢復到危機前的水平；隨著經濟的逐漸穩(wěn)步發(fā)展，尤其是農業(yè)經濟的發(fā)展，泰國皮卡行業(yè)未來五年會穩(wěn)定增長，預計在2015年達到歷史最好水平40萬臺左右，2015—2020年期間基本保持在40萬左右上下波動。56A結構預測越野版商務版雙排排半單排雙排排半單排越野版銷量將略有上升越野版皮卡以排半、雙排為主，其中雙排比例上升商務版皮卡以排半為主，雙排、單排比例下降57A4.6.1皮卡使用行為分析（1）使用用途分析總體車身貨臺高度單排排半雙排高貨臺低貨臺個人跑生意時代步

個人上下班代步

個人自己業(yè)務拉貨物

個人旅游、休閑用車

物流公司運送貨物其他總體來看，泰國皮卡主要用于上下班代步和個人拉貨，約占72%單排以個人拉貨為主，約占60%；排半以上下班代步和個人拉貨為主，約占76%；雙排以個人上下班代步為主，約占80%高貨臺產品以個人上下班代步為主，約占80%，低貨臺以上下班代步和個人拉貨為主，約占80%4.6消費者分析58A總體車身單排排半雙排（2）主要運輸貨物分析食品/飲料家庭日常用品蔬菜/水果/水產/鮮花報紙/書刊/紙張/印刷品家電及IT產品布匹，服裝家具建筑裝飾材料五金工具/五金件/零配件我的車基本不拉貨物其他總體來看，泰國皮卡主要運輸食品、飲料、家庭日用品及蔬菜、水果等，約占48%，還有24%皮卡基本不拉單排主要運輸蔬菜、水果、水產等，約占38%；排半主要運輸食品、飲料、家庭日用品，約占32%，還有24%不拉貨；雙排主要運輸食品、飲料、家庭日用品，約占36%，還有38%不拉貨59A空載速度空載理想速度滿載速度滿載理想速度（3）行駛速度分析50km60km70km80km90km100km110km120km130km140km150km皮卡空載速度主要為100-120km，空載理想速度也在100-120km，皮卡空載速度可以滿足需求皮卡滿載速度主要為80-100km，理想滿載速度為100km，滿載速度基本可以滿足需求60A4.6.2皮卡使用工況分析每月行駛距離主要集中在100-500km、1100-2000km，約占66%行駛區(qū)域主要在市區(qū)內，路況主要是柏油路和水泥路月平均行駛距離行駛區(qū)域61A45%的泰國用戶選擇五十鈴皮卡主要由于其油耗低。五十鈴皮卡主要評價31%的泰國用戶選擇豐田皮卡主要是因為其知名度高。4.6.3產品分析（1）用戶對主要品牌評價豐田皮卡主要評價62A總體車身單排排半對開排半單開雙排總體來看，用戶較為關注整體設計、動力性能、整車可靠性和操控安全性單排用戶較為關注轉載性、整車可靠性和操控性，對功能配置關注較少排半用戶較為關注整體設計、動力性能，對經濟性、舒適性和配置關注較少雙排用戶較為關注整體設計、動力性能、整車可靠性和操控安全性（2）關注度分析整體設計裝載性能

動力性能舒適性經濟性整車可靠性操控安全性功能配置63A泰國皮卡總體滿意度（3）滿意度分析滿意度得分超車加速98%整車尺寸94%最高車速94%造型風格92%駕駛操控感91%動力大小90%改裝費用37%儀表37%隔音效果31%購置費用31%隔振效果27%爬坡能力27%音響21%64A4.6.4中國產品接受度分析75%的用戶沒有聽說過中國品牌的皮卡中國皮卡產品知名度分析是否考慮購買中國產品對中國皮卡價格接受度88%的泰國消費者可接受的中國皮卡的價格是30-50萬泰銖65%的用戶在不考慮價格的情況下也不會考慮購買中國產品，主要原因是認為中國產品質量不好65A動力性能相似的情況下，27%的用戶會考慮購買裝有中國發(fā)動機的皮卡只有23%的用戶知道康明斯發(fā)動機，在泰國知名度較低對中國發(fā)動機接受度康明斯發(fā)動機品牌知名度4.6.5發(fā)動機關注度分析

通過消費者調研了解到中國發(fā)動機和康明斯發(fā)動機在泰國接受度和知名度低，而且消費者戶認為2.5L或3.0L排量更合適，初步判斷?？礗SF2.8L發(fā)動機沒有溢價效果66A4.6.6皮卡與關聯車型的替代分析購買皮卡的用戶約69%沒考慮購買其他車型，有30%用戶考慮過購買輕卡替代分析替代原因分析皮卡相對關聯車型優(yōu)點皮卡相對替代車型主要優(yōu)點是價格合適、載質量大、舒適性好、油耗低沒有選擇輕卡的主要原因是價格不合適、外觀不好看、油耗高67A4.6.7未來購車意愿分析（1）擬購品牌及一致性分析已購車品牌品牌忠誠度二次選擇品牌豐田繼續(xù)購買不再購買選擇原因選擇三菱的原因：外觀好看動力性好選擇日產的原因：節(jié)油五十鈴繼續(xù)購買不再購買選擇豐田的原因：品牌有名福特繼續(xù)購買不再購買選擇豐田的原因：燃油經濟性好選擇五十鈴原因：燃油經濟性好發(fā)動機耐用選擇三菱的原因外形時尚68A驅動結構主要用途燃油結構排量結構主要用于上下班代步和個人拉貨產品以低貨臺、排半、兩驅、柴油動力、手動五檔產品為主，排量在2.5-3.0L，載質量主要在1-1.5T理想價位在57.6萬泰銖以下（2）擬購產品特征69A4.7標桿研究4.7.1豐田（1）企業(yè)概況及發(fā)展歷程公司名稱ToyotaMotorThailandCo.,Ltd.

成立時間1962年10月5日注冊資本75.2億泰銖工廠及產能3個工廠，產能55萬生產產品轎車、皮卡雇員13500經銷商119個4S店319個50年代56年在泰國成立第一個海外銷售公司，進口轎車和皮卡60年代62年成立豐田汽車泰國公司64年建立第一工廠70年代75年第一工廠擴建80年代84年第20萬臺車下線；89年建立新的總部92年第50萬臺車下線；96年100萬臺車下線，建立第二工廠04年第200萬臺車下線；05年擴建第二工廠07年建立第三工廠90年代2000年以后70A（2）泰國豐田皮卡產品組合泰國豐田Hilux-Vigo4X2商務版越野版驅動型式版式匹配動力柴油機汽油機4X24X4產品檔次低檔低/中/高檔中/高檔中/高檔低/中/高檔中檔中/高檔豐田在泰國的皮卡分成J檔（低檔）、E檔（中檔）、G檔（高檔），主要配置差異是：低檔無鋁合金輪輞，電動玻璃窗和中央鎖，遙控鑰匙及ABS和安全氣囊，中檔無ABS和安全氣囊，高檔基本為全配單排排半車身系列雙排排半雙排4X44X21KD-FTV(I/C)5MT5MT4AT/5MT2KD-FTV5MT5MT5MT2KD-FTV2TR-FE5MT4AT5MT5MT2KD-ZLQ1KD-FTV(I/C)5MT5MT4AT/5MT5MT2KD-VN5MT5MT5MT5MT71A豐田皮卡產品在泰國的平臺演變HILUX皮卡低貨臺高貨臺4×24×44×2單排排半雙排排半雙排排半雙排①首先引入單排低貨臺配汽油動力產品1984年引入2.4L柴油動力③為滿足高端用戶需求，開發(fā)了四驅產品，結構上形成了高貨臺底盤平臺②

其后引入排半及雙排車身1990年引入2.8L柴油動力④由于用戶對四驅模式應用較少，在四驅平臺上拓展了兩驅產品⑥2008年在排半車身上拓展開發(fā)對開門產品（smartcab）⑤2004年推出新一代皮卡，形成全系列產品組合①②③③④④⑤②⑤⑤⑤⑥⑤72A（3）銷量分析銷量結構（2009年）驅動結構版式駕駛室形式4x24x4合計商務版單排1117815611178排半37971037971雙排62881446432小計5543714455581越野版排半21819446826287雙排14886527220158小計36705974046445總計單排11178011178排半59790446864258雙排21174541626590總計921429884102026燃料結構版式駕駛室形式柴油汽油合計商務版單排1023294611178排半34950302137971雙排61982346432小計51380420155581越野版排半26285226287雙排20158020158小計46443246445合計單排1023294611178排半61235302364258雙排2635623426590總計978234203102026變速箱結構版式駕駛室形式自動手動合計商務版單排2201095811178排半30213495037971雙排99454386432小計42355134655581越野版排半22628526287雙排23931776520158小計23954405046445合計單排2201095811178排半30236123564258雙排33872320326590合計663095396102026動力結構版式燃油排量2009年商務版柴油25004366430007716汽油27004201小計55581越野版柴油250020687300025756汽油27002小計46445總計10202673A出口結構（2009年）區(qū)域中東澳大利亞、新西蘭及其他太平洋地區(qū)亞洲中南美非洲歐洲合計皮卡8135340738224401632174814300172633乘用車004667600046676PPV1032042471434490118526卡車0000000合計916734078073830197707481430123783574A（4）運營模式工廠銷售公司經銷商顧客4S店4S店4S店整車廠分類主要零部件本土生產豐田內部體系發(fā)動機、傳動軸、車身、前后橋、車架非豐田體系（無股份或不占主導）變速箱、內外飾件、輪胎、空調、線束、燈具等進口日本發(fā)動機關鍵部件、ABS傳感器等技術含量高的部件成本低，數量大，已在其他地區(qū)建立生產基地的部件其他區(qū)域成本低，數量大，已在其他地區(qū)建立生產基地的部件豐田皮卡零部件來源經銷商………75A（5）銷售與服務網絡銷售網絡采取加盟形式，單一品牌代理制，排他性強代理商與廠商合作時間長，關系穩(wěn)定，忠誠度高每個府設有1-2個經銷商，每個經銷商有1