第二章 商業(yè)銀行的資本管理

第二章商業(yè)銀行的資本管理◆商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成◆巴塞爾資本協(xié)議與資本充足的率測度◆商業(yè)銀行資本的籌集與管理銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)第二章商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行的資本管理需要關(guān)注三大方面：一是商業(yè)銀行資本如何籌集，有哪些途徑，如何選擇；二是對監(jiān)管者和國際協(xié)定所要求的標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行如何獲得令人信服的資本充足率；三是從資本的配置過程來看，商業(yè)銀行如何處理資本與風(fēng)險(xiǎn)的匹配，如何將資本與業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避以及銀行發(fā)展有效地聯(lián)系起來。一、銀行資本的功能關(guān)鍵作用：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素（1）緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營（2）銀行正常經(jīng)營之前的啟動資金（3）顯示銀行實(shí)力，維持市場信心，是銀行穩(wěn)健

的重要因素（4）為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金（5）適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成銀行資本一般有兩個(gè)來源：商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)所籌措的資本；商業(yè)銀行的留存利潤。1.實(shí)收資本（股本）：普通股和優(yōu)先股2.資本公積

資本溢價(jià)、接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈儲備、接受現(xiàn)金捐贈、接受非現(xiàn)金捐贈、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)、其他資本公積第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（一）銀行資本的類型3.盈余公積

法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金4.未分配利潤5.重估準(zhǔn)備：公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額6.權(quán)益準(zhǔn)備金：銀行損失準(zhǔn)備金（貸款與證券）7.次級債務(wù)

長期資本性票據(jù)或資本性債券，期限一般不低于5年第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（一）銀行資本的類型?對銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認(rèn)識※80年代中期以前，西方發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)沒有直接的聯(lián)系。※1986年，美國金融當(dāng)局首先提出了銀行資本額應(yīng)反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。※1988年，BIS通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（即《巴塞爾協(xié)議》），規(guī)定12個(gè)參加國應(yīng)以國際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標(biāo)準(zhǔn)。第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（二）《巴塞爾協(xié)議》對資本的規(guī)定?《巴塞爾協(xié)議》的主要思想商業(yè)銀行的資本應(yīng)與資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系※商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高?！y行的主要資本是銀行持股人的股本，構(gòu)成銀行的核心資本?！鶇f(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%?！鶉H間的銀行業(yè)競爭應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平。第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（二）《巴塞爾協(xié)議》對資本的規(guī)定1.核心資本?股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股?公開儲備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤等2.附屬資本?未公開儲備：沒有公開但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備?重估儲備：對記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身資產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價(jià)

值的資本名義增值?普通準(zhǔn)備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立?混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具?長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（二）《巴塞爾協(xié)議》對資本的規(guī)定?《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的分類※商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價(jià)值，但它又是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊?！鶑目傎Y本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機(jī)構(gòu)的投資。?其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算的“雙重杠桿效應(yīng)”；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動。第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（二）《巴塞爾協(xié)議》對資本的規(guī)定?《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定※規(guī)模較大的銀行：資本構(gòu)成中股票溢價(jià)和未分配利潤占有較大比重；銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票次之?！°y行：資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤。?原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同；從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高。第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（三）銀行規(guī)模與資本構(gòu)成?不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異※核心一級資本第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（三）銀行規(guī)模與資本構(gòu)成?我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析實(shí)收資本或普通股；資本公積；盈余公積；一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備；未分配利潤；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分※其他一級資本其他一般資本工具及其溢價(jià)；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分※二級資本第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（三）銀行規(guī)模與資本構(gòu)成?我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析二級資本工具及其溢價(jià)；超額貸款損失準(zhǔn)備；少數(shù)股東資本可計(jì)入部分※資本扣除項(xiàng)商譽(yù)；其他無形資產(chǎn)；由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn);貸款損失準(zhǔn)備缺口；資產(chǎn)證券化銷售利得；確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額；直接或間接持有本銀行的股票；對資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回；商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來的未實(shí)現(xiàn)損益?！c2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要有兩方面的變化：強(qiáng)調(diào)核心一級資本充足率監(jiān)管新增了資本扣除項(xiàng)第一節(jié)商業(yè)銀行資本的功能與構(gòu)成二、銀行資本的構(gòu)成（三）銀行規(guī)模與資本構(gòu)成?我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度一、《巴塞爾協(xié)議?》（一）《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生背景（二）《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展進(jìn)程

從發(fā)展歷程來看，巴塞爾協(xié)議經(jīng)歷了一個(gè)內(nèi)容不斷更新、方法不斷改進(jìn)、思想不斷成熟的深化過程。該協(xié)議實(shí)際上沒有一個(gè)明確的新舊分界點(diǎn)。學(xué)術(shù)界一般將1988年的《巴塞爾報(bào)告》稱為舊巴塞爾協(xié)議，將1999年6月公布的《新巴塞爾協(xié)議》征求意見稿（第一稿）稱為新巴塞爾協(xié)議。第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度（一）《巴塞爾協(xié)議Ⅱ

》的主要精神二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ

》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ

》的主要精神◆第一支柱——最低資本要求◆第二支柱——監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查◆第三支柱——市場紀(jì)律第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度（二）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ

》的主要精神二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ

》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ

》的主要精神◆資本質(zhì)量與資本充足率◆非風(fēng)險(xiǎn)杠桿率◆最低流動性標(biāo)準(zhǔn)◆資本留存緩釋◆逆周期緩釋微觀謹(jǐn)慎宏觀謹(jǐn)慎第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度（一）《巴塞爾協(xié)議Ⅱ

》的實(shí)施三、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ

》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ

》的實(shí)施與意義（二）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ

》的實(shí)施（三）《巴塞爾協(xié)議Ⅱ

》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的意義第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度四、資本充足率的測度

當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？怎樣才能提高銀行的資本充足率、怎樣才能實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展呢？（一）資本收益與倒閉風(fēng)險(xiǎn)—銀行面臨的兩難抉擇

1.在資產(chǎn)收益率一定時(shí)，資本/資產(chǎn)比率與資本的收益率成反比。

2.在風(fēng)險(xiǎn)條件相同時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的降低會使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險(xiǎn)。19資產(chǎn)收益率資本/資產(chǎn)比例資本收益率1%8%12.25%1%5%20%第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度四、資本充足率的測度3.資本的多少取決于銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)大小ABC第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度四、資本充足率的測度（一）資本收益與倒閉風(fēng)險(xiǎn)非盈利資產(chǎn)存款和其他負(fù)債盈利資產(chǎn)資本非盈利資產(chǎn)存款和其他負(fù)債盈利資產(chǎn)資本資產(chǎn)損失非盈利資產(chǎn)存款和其他負(fù)債盈利資產(chǎn)資產(chǎn)損失資本資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況21第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度四、資本充足率的測度（二）資本與銀行穩(wěn)健A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)24024022第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A銀行的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。

結(jié)論：資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言的。資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度

美國銀行監(jiān)管當(dāng)局曾向社會公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，包括八個(gè)方面的因素：?管理質(zhì)量；?資產(chǎn)的流動性；?銀行的歷史收益及收益留存額；?銀行股東的情況；?營業(yè)費(fèi)用；?經(jīng)營活動效率；?存款的變化；?當(dāng)?shù)厥袌鲂星椤?/p>

銀行資本規(guī)模再加上以上因素，會幫助社會公眾對銀行經(jīng)營作出較為準(zhǔn)確的判斷。第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的最低資本要求包括以下幾個(gè)方面（1）核心一級資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4.5%

核心資本比率＝核心一級資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%（2）一級資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的6.0%

一級資本比率＝(核心一級資本+其他一級資本)/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%（3）總資本和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8.0%

總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%25第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度（三）《巴塞爾協(xié)議》對資本充足的測定核心一級資本在銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)中的最低占比由原來的4%提升到4.5%，一級資本的最低占比由原來的4%提升到6%，但總資本的最低要求仍保持原來的8%不變。

計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求的方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法

信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算銀行資本充足率的計(jì)算第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測度（三）《巴塞爾協(xié)議》對資本充足的測定第三節(jié)商業(yè)銀行資本的籌集與管理

衡量銀行資本規(guī)模的方法主要包括：（一）賬面資本（GAAP）資本賬面價(jià)值＝總資產(chǎn)賬面值-總負(fù)債賬面值（二）管理資本（RAP）

管理資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他（三）市場價(jià)值資本（MVC）市場價(jià)值資本＝銀行資產(chǎn)的市場價(jià)值（MVA）-銀行負(fù)債的市場價(jià)值（MVL）27一、銀行資本的規(guī)模?有關(guān)法律規(guī)定?宏觀經(jīng)濟(jì)形勢?銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?銀行的信譽(yù)28第三節(jié)商業(yè)銀行資本的籌集與管理二、銀行資本的需要量三、銀行資本的最佳需要量

銀行資本過高會降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。

29KCC銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系第三節(jié)商業(yè)銀行資本的籌集與管理三、銀行資本的最佳需要量銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況