第3章 產(chǎn)權(quán)理論

第三章產(chǎn)權(quán)理論

第一節(jié)“公地悲劇”與市場失靈一、“公地悲劇”在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，我們把公共產(chǎn)品的過度使用稱作“公地悲劇”。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)提供的是一條通過產(chǎn)權(quán)的解決途徑。二、市場失靈市場經(jīng)濟(jì)的自發(fā)行為會帶來過度競爭、壟斷乃至宏觀經(jīng)濟(jì)的波動，我們將市場無法有效調(diào)節(jié)資源配置的情形，稱為“市場失靈”。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論里，一個典型的市場失靈的領(lǐng)域就是公共產(chǎn)品。公共產(chǎn)品具有非排他性和非競爭性的特征。公共產(chǎn)品的性質(zhì)決定了它在市場自發(fā)調(diào)節(jié)下會供給不足，因此為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了借口，即有由政府取代市場來提供公共產(chǎn)品，以試圖解決該領(lǐng)域的市場失靈問題。市場失靈的根本原因在于外部性。公共產(chǎn)品的非排他性和非競爭性就已經(jīng)涉及到了外部性的問題。外部性就是指經(jīng)濟(jì)活動的參與者不對稱地承擔(dān)某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動的成本或者收益。換言之，就是某個人的行為對他人福利造成影響（或改善或損害）。在面臨負(fù)的外部性時，如果繼續(xù)讓市場來發(fā)揮自發(fā)調(diào)節(jié)的作用，會導(dǎo)致社會無效率，市場失靈便會產(chǎn)生，這就為政府“有形的手”進(jìn)行干預(yù)提供了根據(jù)。三、解決的辦法對于公共產(chǎn)品的供給來說，傳統(tǒng)的理論認(rèn)為應(yīng)該由政府通過征稅來提供公共產(chǎn)品。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，公共產(chǎn)品的問題可以通過界定產(chǎn)權(quán)等措施從不同程度上得以解決。政府所需要做的，更多的是健全產(chǎn)權(quán)制度，制定法律法規(guī)，而不是直接的干預(yù)市場經(jīng)濟(jì)活動。第二節(jié)產(chǎn)權(quán)及其作用一、產(chǎn)權(quán)的起源凡勃倫：所有權(quán)的產(chǎn)生是以一定的生產(chǎn)力發(fā)展水平為基礎(chǔ)的，只有當(dāng)人類社會的生產(chǎn)力水平發(fā)展到擁有私人財(cái)產(chǎn)，才可能會有所有權(quán)。德姆塞茨：當(dāng)內(nèi)在化的所得大于內(nèi)在化的成本時，產(chǎn)權(quán)的發(fā)展是為了使外部性內(nèi)在化。諾思：除了技術(shù)以外，人口壓力、資源的稀缺度以及要素和產(chǎn)品的相對價格的長期變動也是分析產(chǎn)權(quán)形成的角度。巴澤爾：產(chǎn)權(quán)是不斷產(chǎn)生并不斷放棄的，應(yīng)該根據(jù)條件的變化進(jìn)行分析。Libecap的研究顯示了另一個變量即政府在私有財(cái)產(chǎn)形成過程中的作用。二、產(chǎn)權(quán)的作用1、產(chǎn)權(quán)的概念產(chǎn)權(quán)，即財(cái)產(chǎn)權(quán)利。產(chǎn)權(quán)是一組權(quán)利，或者說完備的產(chǎn)權(quán)總是以復(fù)數(shù)形式出現(xiàn)。產(chǎn)權(quán)具有排他性和可讓渡性。產(chǎn)權(quán)的核心概念是所有權(quán)。產(chǎn)權(quán)反映了人與人之間的關(guān)系。產(chǎn)權(quán)具有可分性。2、產(chǎn)權(quán)的作用解決“公地悲劇”的一個重要方面就是清晰地界定產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)的一個重要的作用就是在于將生產(chǎn)活動中出現(xiàn)的外部性問題內(nèi)部化。德姆塞茨認(rèn)為，恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)調(diào)整能夠引導(dǎo)人們把外部性內(nèi)部化，即讓當(dāng)事人自己承擔(dān)自己的活動給他人帶來的負(fù)面影響。第三節(jié)科斯定理及其應(yīng)用一、科斯定理一“科斯定理”：只要交易成本為零，財(cái)產(chǎn)的法定權(quán)利的配置不影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。也就是說，如果交易的費(fèi)用為零，無論初始的權(quán)利如何分配，交易雙方可以通過市場交易達(dá)到最優(yōu)的資源配置狀態(tài)。二、科斯定理二科斯定理二是指，如果交易成本不為零，產(chǎn)權(quán)的初始配置狀況將會影響到資源的配置效率?？扑苟ɡ矶o我們的啟發(fā)是，既然存在交易成本時的產(chǎn)權(quán)初始配置會影響到資源的配置效率，那么，產(chǎn)權(quán)制度應(yīng)尋求有利于曾華社會總福利水平的權(quán)利分配。由此，人們引入產(chǎn)權(quán)界定問題，提出所謂的科斯定理三：當(dāng)存在交易成本時，通過明確分配已界定權(quán)利所實(shí)現(xiàn)的福利改善可能優(yōu)于通過交易實(shí)現(xiàn)的福利改善。三、科斯定理的應(yīng)用：燈塔的故事被普遍認(rèn)為是公共產(chǎn)品的燈塔服務(wù)的提供可以由私人組織提供，即燈塔可以由私人建造、管理、籌資和所有，政府的作用只是局限于燈塔產(chǎn)權(quán)的確定和行駛方面。對于某些公共產(chǎn)品來說，將產(chǎn)權(quán)配置給國家并不一定優(yōu)于將產(chǎn)權(quán)配置給私人或者私人組織，關(guān)鍵在于哪一方受交易成本的影響較大。四、科斯定理的拓展與評價1、科斯定理的拓展波斯納定律：如果市場交易成本過高而抑制交易，那么權(quán)利應(yīng)賦予那些最珍視它們的人。德姆塞茨認(rèn)為政治民主的含義是當(dāng)政治競爭的功能完好無缺時，即政治活動的交易成本為零，個人對從事政治活動的偏好與民主制度無關(guān)。維拉“政治科斯定理”：在給定的諸如投票權(quán)、游說權(quán)等政治權(quán)利的初始配置下和給定的憲法框架中，如果政治交易成本為零，最優(yōu)的制度將會出現(xiàn)而且和政治權(quán)利的初始配置無關(guān)。張五常：在產(chǎn)權(quán)清晰界定和可以自由流轉(zhuǎn)的情況下，如果交易成本為零，不同的合約安排的經(jīng)濟(jì)效率是一樣的。莫迪利安尼和米勒證明如果資本市場是完美的，那么公司的資本結(jié)構(gòu)與其市場價值無關(guān)。2、對科斯定理的評價科斯定理在其自身的假定范圍內(nèi)是正確的，但是對于這些假設(shè)的現(xiàn)實(shí)性以及交易成本的不同認(rèn)知導(dǎo)致諸多對科斯定理的質(zhì)疑和批判。即使交易成本為零，但是如果交易雙方采取策略行為，也會導(dǎo)致雙方無法達(dá)成帕累托最優(yōu)?？扑苟ɡ磉€有一個缺點(diǎn)，即不考慮成本和收益分配問題。第四節(jié)產(chǎn)權(quán)理論的發(fā)展一、巴澤爾的產(chǎn)權(quán)思想1、產(chǎn)權(quán)和公共領(lǐng)域產(chǎn)權(quán)不是永久不變的，人們對資產(chǎn)的權(quán)利是產(chǎn)權(quán)所有者的自我保護(hù)、他人的掠奪的可能以及政府保護(hù)的函數(shù)。在每項(xiàng)交易中，那些由于存在交易成本導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)無法充分界定，那么，未被充分界定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利就進(jìn)入公共領(lǐng)域。決定所有權(quán)最優(yōu)配置的總原則是：對資產(chǎn)平均收入影響傾向更大的一方，得到剩余的份額也應(yīng)該更大。資產(chǎn)的交換價值是該資產(chǎn)能產(chǎn)生的總收入和測度、控制它的交易成本的函數(shù)。2、排隊(duì)問題：價格不是唯一的協(xié)調(diào)機(jī)制由于交易的復(fù)雜性，市場參與者除了可以以價格和數(shù)量作為市場調(diào)節(jié)的手段外，還有其他的調(diào)節(jié)余地。最大化意味著這些其他的調(diào)節(jié)方式可以被有效的利用，即人們將利用約束條件下他們所能采用的成本最低的辦法來獲取由管制置于公共領(lǐng)域的價值。3、組織的合同分析正是由于交易成本的存在，交易對象性質(zhì)的復(fù)雜性，在交易過程中難免出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓無法做到清晰界定。這些未能清晰界定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利形成共同財(cái)產(chǎn)，會以另一方的損失為代價而被一方過度使用。組織的作用就是要通過合同將資源各方的未能清晰界定的權(quán)利進(jìn)行約束。資源各方通過相互的協(xié)商簽約，對產(chǎn)出結(jié)果進(jìn)行分配。二、阿爾欽的產(chǎn)權(quán)思想阿爾欽將產(chǎn)權(quán)定義為“一個社會所強(qiáng)制實(shí)施的選擇一種經(jīng)濟(jì)品的使用的權(quán)利”。1、私有產(chǎn)權(quán)私有產(chǎn)權(quán)的強(qiáng)度由實(shí)施她的可能性和成本來衡量，這又依賴于政府、非正規(guī)的社會行動和倫理道德規(guī)范。較強(qiáng)的（得到有效保護(hù)的）產(chǎn)權(quán)比較弱的（保護(hù)不力的）產(chǎn)權(quán)價值更大。2、公司產(chǎn)權(quán)在“隊(duì)生產(chǎn)”中，產(chǎn)出不是每個特定投入的產(chǎn)出之和，而是由一個團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)出來的無法分解的價值。“隊(duì)生產(chǎn)”的價值大于單個投入的產(chǎn)出之和時，對于“隊(duì)生產(chǎn)”影響較大的專有資源的所有者應(yīng)該獲得剩余索取權(quán)。由此，企業(yè)就是特有資源和受合約約束的一般性投入組合起來的團(tuán)隊(duì)。3、公有產(chǎn)權(quán)與過度擁擠并不是所有的資源都能夠由私有產(chǎn)權(quán)得到滿意的控制。公有產(chǎn)權(quán)會產(chǎn)生兩種情形：一是資源的過度使用，二是資源的使用不足。權(quán)利的配置通?？梢杂脕斫鉀Q過度擁擠問題。三、德姆塞茨的產(chǎn)權(quán)思想1、產(chǎn)權(quán)及其作用可以自由議價的交易就是兩束產(chǎn)權(quán)的交換，商品的價值反映的不是物品的價值而是財(cái)產(chǎn)權(quán)利的價值。產(chǎn)權(quán)的重要性主要體現(xiàn)在兩個方面。首先在于它能幫助交易雙方形成一個穩(wěn)定合理的預(yù)期。其次，產(chǎn)權(quán)可以有效地引導(dǎo)人們實(shí)現(xiàn)將外部性全部或者部分內(nèi)在化。2、所有制問題產(chǎn)權(quán)不可以完全清楚地界定。（所有制殘缺）對人們實(shí)施專門的所有權(quán)的能力的制約，會導(dǎo)致他們在更大的程度上依賴于企圖使效用最大化的邊際替代調(diào)整。對于非稀缺資源，個人可以通過對這些資源的實(shí)際使用配置資源，有無產(chǎn)權(quán)無關(guān)緊要；對于稀缺資源，通過配置產(chǎn)權(quán)可以提高效率。第五節(jié)產(chǎn)權(quán)制度與經(jīng)濟(jì)結(jié)果一、企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度與企業(yè)經(jīng)營績效公有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)模糊的部分原因在于，國有和集體企業(yè)不僅要從事商業(yè)生產(chǎn)活動，還要承擔(dān)社會功能；不僅是企業(yè)單位，還是政府部門。國有企業(yè)低效的另一個原因是委托代理關(guān)系過于復(fù)雜而產(chǎn)權(quán)分散的分工好處不足以彌補(bǔ)其產(chǎn)生的巨大的交易成本。私營企業(yè)的好處在于簡單的委托代理關(guān)系和清晰的產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的巨大的激勵作用。二、經(jīng)濟(jì)管制的實(shí)際效果一項(xiàng)不利于產(chǎn)權(quán)完