2024年期貨從業(yè)資格題庫加答案

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列關于發(fā)票價格的公式的敘述正確的是（）。

A.發(fā)票價格二國債期貨交割結算價/轉換因子+應計利息

B.發(fā)票價格二國債期貨交割結算價X轉換因子-應計利息

C.發(fā)票價格二國債期貨交割結算價X轉換因子+應計利息

D.發(fā)票價格二國債期貨交割結算價/轉換因子-應計利息

【答案】：C

2、雙重頂反轉突破形態(tài)形成的主要功能是（）。

A.測算高度

B.測算時間

C.確立趨勢

D.指明方向

【答案】：A

3、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元/630.21元人民

幣，這種匯率標價法是（）。

A.直接標價法

B.間接標價法

C.人民幣標價法

D.平均標價法

【答案】：A

4、若投資者希望不但指數(shù)上漲的時候能夠賺錢，而且指數(shù)下跌的時候

也能夠賺錢。對此，產品設計者和發(fā)行人可以如何設計該紅利證以滿

足投資者的需求？（）

A.提高期權的價格

B.提高期權幅度

C.將該紅利證的向下期權頭寸增加一倍

D.延長期權行權期限

【答案】：C

5、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。

A.反向市場產生的原因是近期供給充足

B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價格將會趨同

C.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費的支出

D.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期

【答案】：B

6、期貨公司擬免除首席風險官的職務，應當在做出決定前10個工作

日將免職理由及其履行職責情況向（）報告。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會相關派出機構

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會或派出機構

D.公司住所地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構

【答案】：D

7、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的

執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的權

利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權合

約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結

果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】：B

8、首席風險官應當在每季度結束之日起（）工作日內向公司住所

地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構提交季度工作報告；每年（）

前向公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構提交上一年度全面

工作報告。

A.10個;1月31日

B.20個；1月20日

C.10個；1月20日

D.20個；1月31日

【答案】：C

9、將期指理論價格下移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的下

界。

A.權利金

B.手續(xù)費

C.持倉費

D.交易成本

【答案】：D

10、期貨投機具有（）的特征。

A低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益

【答案】：D

1k期貨公司的實際控制人或者其他關聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易

的，期貨公司應當自開戶之日起5個工作日內向住所地（）報告

開戶情況，并定期報告交易情況。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國金融期貨交易所

【答案】：B

12、當日無負債結算制度，每日要對交易頭寸所占用的（）進行逐

日結算。

A.交易資金

B.保證金

C.總資金量

D.擔保資金

【答案】：B

13、某期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格時，申請日在下半年的，

還應當提供（）。

A.前3個會計年度的財務報告

B.從事金融期貨結算業(yè)務的計劃書

C.經審計的半年度財務報告

D.經具有證券.期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所出具的資產負債表

【答案】：C

14、期貨投資咨詢業(yè)務可以（）o

A.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金

B.接受客戶委托，運用客戶資產進行投資

C.運用期貨公司自有資金進行期貨期權等交易

D.為客戶設計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略

【答案】：D

15、()負責客戶開戶管理的具體實施工作。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

16、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將()。

A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價格買入期貨合約

C.以標的物市場價格賣出期貨合約

D.以標的物市場價格買入期貨合約

【答案】：A

17、()是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有

在期權合約的有效期內，按執(zhí)行價格向期權賣方賣出一定數(shù)量的標的

物的權利，但不負有必須賣出的義務。

A.看漲期權

B.看跌期權

C.美式期權

D.歐式期權

【答案】：B

18、人民法院審理期貨侵權糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件，應

當根據(jù)各方當事人是否有過錯，以及過錯的性質、大小，過錯和損失

之間的因果關系，確定過錯方承擔的()

A.刑事責任

B.行政責任

C.民事責任

D.道德譴責

【答案】：C

19、李某是A期貨公司的客戶。某日，李某收到A期貨公司的通知，

告訴李某由于近段時間期貨價格大跌，其期貨保證金已經不足，應當

在通知時間內追加保證金，李某未加以理睬。根據(jù)此情況，A期貨公司

應當相應（）。

A.調減注冊資本

B.增加凈資本

C.調減凈資本

D.增加流動負債

【答案】：C

20、黃金首飾需求存在明顯的季節(jié)性，每年的第（）季度黃金需求

出現(xiàn)明顯的上漲。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：D

21、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有資產

組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，日方資產組合上升,

反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產為20000元。

要滿足甲方資產組合不低于19000元，則合約基準價格是（）點。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A

22、《中國期貨業(yè)協(xié)會紀律懲戒程序》規(guī)定，是否回避，由所在部門

或機構負責人在收到回避申請的（）個工作日內做出決定。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

23、基差的計算公式為（）Q

A.基差=期貨價格一現(xiàn)貨價格

B.基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格

C.基差=遠期價格一期貨價格

D.基差=期貨價格一遠期價格

【答案】：B

24、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，機構應當自上述情形發(fā)

生之日起（）個工作日內向協(xié)會報告，由（）注銷其從業(yè)資

格。

A.5；中國證監(jiān)會

B.10；中國證監(jiān)會

C.5；期貨業(yè)協(xié)會

D.10；期貨業(yè)協(xié)會

【答案】:D

25、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合

約價值10%的保證金，作為履約保證。

A.泛歐交易所

B.上海期貨交易所

C.東京期貨交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：D

26、保護性點價策略的缺點主要是（）。

A.只能達到盈虧平衡

B.成本高

C.不會出現(xiàn)凈盈利

D.賣出期權不能對點價進行完全性保護

【答案】：B

27、當巴西災害性天氣出現(xiàn)時，國際市場上可可的期貨價格會（）。

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.不確定上漲或下跌

【答案】：A

28、對于《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》規(guī)定的“不得低于”一

定標準的風險監(jiān)管指標，當風險監(jiān)管指標達到規(guī)定標準的（）時,

就屬于中國證監(jiān)會設置的預警標準。

A.80%

B.120%

C.150%

D.180%

【答案】：B

29、2008年紅棗期貨交易活躍，某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并存

入5000萬元準備進行紅棗期貨交易。由于某些原因該客戶一直沒有交

易，營業(yè)部經理王某擅自利用這些資金以自己的名義買進了多手期貨

合約。在該案例中王某違犯了下列哪條規(guī)定？（）

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉客戶保證金

C.收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A

30、1975年10月20日，C、B、OT推出了歷史上第一張利率期貨合約

----政府國民抵押協(xié)會（GovE、rnmE、ntNA、tionA、IMortgA、gE、A、

ssoC、1A、tion,GNMA.）抵押憑證期貨合約，其簡寫為（）。

A.C0P

B.CDR

C.C0F

D.COE

【答案】：B

31、當客戶的可用資金為負值時，（）o

A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

【答案】：C

32、美式看跌期權的有效期越長，其價值就會（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零

【答案】：B

33、下列關于程序化交易的說法中，不正確的是（）。

A.程序化交易就是自動化交易

B.程序化交易是通過計算機程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使用高級程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具

【答案】：C

34、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時

利用銅期貨對該批銅進行套期保值，以67500元/噸的價格賣出9月

份銅期貨合約，至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期

貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格成交。該進口商

開始套期保值時的基差為（）元/噸。

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

35、會員制期貨交易所的權力機構是（）。

A.會員大會

B.董事會

C.股東大會

D.理事會

【答案】：A

36、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）o

A.經營風險

B.偶然性風險

C.系統(tǒng)性風險

D.非系統(tǒng)性風險

【答案】：C

37、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構建套利策略，當

預期標的物價格上漲時，其操作方式應為（）。

A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權

B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權

C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權

D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權

【答案】：B

38、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨

價格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D

39、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。

A.價差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機

【答案】：A

40、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠期匯率為1.5883,

這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）o

A升水。006美元

B.升水0.006英鎊

C貼水0.006美元

D貼水。006英鎊

【答案】：A

41、“期貨盤面大豆壓榨利潤”是油脂企業(yè)參與期貨交易考慮的因素

之一，其計算公式是（）0

A.（豆粕價格+豆油價格）乂出油率一大豆價格

B.豆粕價格X出粕率+豆油價格X出油率-大豆價格

C.（豆粕價格+豆油價格）X出粕率一大豆價格

D.豆粕價格X出油率一豆油價格X出油率一大豆價格

【答案】：B

42、抵補性點價策略的優(yōu)點有（）。

A,風險損失完全控制在己知的范圍之內

B.買入期權不存在追加保證金及被強平的風險

C.可以收取一定金額的權利金

D.當價格的發(fā)展對點價有利時，收益能夠不斷提升

【答案】：C

43、對期貨投資者的保證金損失，現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補償

的，（）。

A.由期貨公司風險準備金補償

B.由期貨交易所風險準備金補償

C.由后續(xù)繳納的保障基金補償

D.不再補償

【答案】：C

44、不具有主體資格的經營機構因從事期貨經紀業(yè)務而導致期貨經紀

合同無效，該機構按客戶的交易指令入市交易的，收取的傭金應當返

還給客戶，交易結果由（）承擔。

A.該經營機構

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶和經營機構共同承擔

【答案】：B

45、某股票當前價格為63.95港元，該股票看漲期權中，時間價值最

高的情形是Oo

A.執(zhí)行價格和權利金分別為60.00港元和4.53港元

B.執(zhí)行價格和權利金分別為62.50港元和2.74港元

C.執(zhí)行價格和權利金分別為65.00港元和0.81港元

D.執(zhí)行價格和權利金分別為67.50港元和0.30港元

【答案】：B

46、期貨交易所風險準備金應當按照（）來提取。

A.手續(xù)費收入的20%的比例

B.成交金額的30%的比例

C.手續(xù)費收入的30%的比例

D.成交金額的20%的比例

【答案】：A

47、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方

買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。

A.結算所提供

B.交易所提供

C.公開喊價確定

D.雙方協(xié)商

【答案】：D

48、下列選項中，不得為非結算會員辦理結算業(yè)務的是（）。

A.特別結算會員

B.交易結算會員

C.全面結算會員

D.以上都不正確

【答案】：B

49、當前美元兌日元匯率為115.00,客戶預期美元兌日元兩周后大幅

升值，于是買入美元兌日元看漲期權?？蛻暨x擇以5萬美元作為期權

面值進行期權交易，客戶同銀行簽定期權投資協(xié)議書，確定美元兌日

元期權的協(xié)定匯率為115.00,期限為兩星期，根據(jù)期權費率即時報價

（例1.0%）交納期權費500美元（5萬乂1.0%=500）o

A.50%

B.40%

C.30%

D.20%

【答案】：A

50、（）是期權買方行使權利時，買賣雙方交割標的物所依據(jù)的價

格。

A.權利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格

【答案】：B

51、期貨公司應當在（）計算表的附注中，充分披露期末未決訴訟、

未決仲裁等或有負債的性質、涉及金額、形成原因、進展情況、可能

發(fā)生的損失和預計損失的會計處理情況。

A.凈資本

B.凈資產

C.流動資產

D.流動負債

【答案】：A

52、實行會員分級結算制度的期貨交易所根據(jù)結算會員資信和業(yè)務開

展情況，限制結算會員的結算業(yè)務范圍的，應當于（）內報告中國

證監(jiān)會。

A.3日

B.5日

C.10日

D.1個月

【答案】：A

53、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2700點和

3300點，則無效的申報指令是（）。

A.以2700點限價指令買入開倉1手IF1701合約

B.以3000點限價指令買入開倉1手IF1701合約

C.以3300點限價指令賣出開倉1手IF1701合約

D.以上都對

【答案】：C

54、交易結算會員期貨公司可以受托為（）辦理金融期貨結算業(yè)務。

A.客戶和非結算會員

B.客戶

C.非結算會員

D.特別結算會員

【答案】：B

55、某投資者買入的原油看跌期權合約的執(zhí)行價格為12.50美元/桶，

而原油標的物價格為12.90美元/桶。此時，該投資者擁有的看跌期權

為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.極度實值

D.極度虛值

【答案】：B

56、滬深300指數(shù)期貨每張合約的最小變動值為（）元。

A.10

B.20

C.30

D.60

【答案】：D

57、下列關于國債期貨交割的描述，正確的是（）。

A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券

B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券

C.買方擁有可交割債券的選擇權

D.賣方擁有可交割債券的選擇權

【答案】：D

58、（）是指企業(yè)根據(jù)自身的采購計劃和銷售計劃、資金及經營規(guī)

模，在期貨市場建立的原材料買入持倉。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.倉庫

D.虛擬庫存

【答案】：D

59、首席風險官不履行職責的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以依照

（）對首席風險官采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令更換等監(jiān)管措

施。情節(jié)嚴重的，認定其為不適當人選。

A.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨公司管理辦法》

D.《期貨公司風險監(jiān)管指標管理試行辦法》

【答案】：A

60、進人21世紀，場外交易衍生產品快速發(fā)展以及新興市場金融創(chuàng)新

熱潮反應了金融創(chuàng)新進一步深化的特點。在場外市場中，以各類（）

為代表的非標準化交易大量涌現(xiàn)。

A.奇異型期權

B.巨災衍生產品

C.天氣衍生金融產品

D.能源風險管理工具

【答案】：A

61、下列期貨公司股權變更的情形應當經中國證監(jiān)會或其派出機構批

準的是（）。

A.有關聯(lián)關系的股東合計持股比例增加到5%

B.有關聯(lián)關系的股東合計持股比例增加到3%

C.單個股東的持股比例增加到3%

D.單個股東的持股比例增加到1%

【答案】：A

62、期貨公司計算凈資本時，應當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定對相關項

目充分計提（）。

A.資產減值準備

B.風險準備金

C.保證金

D.負債總額

【答案】：A

63、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。

A,中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

B,歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實物交割

D.短期利率期貨一般采用實物交割

【答案】：C

64、上海證券交易所個股期權合約的最后交易日為到期月份的第（）

個星期三。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D

65、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.英鎊標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：C

66、在《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》中所稱機構，不包括

（）O

A.期貨交易所的期貨公司結算會員

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

【答案】：A

67、證券公司依法接受期貨公司委托協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應當按照

《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的要求對照核實客戶真實身份，采集

并留存客戶影像資料，與其他資料一起提交給（）審核開戶和存

檔。

A.證券公司

B.期貨交易所

C.期貨結算機構

D.期貨公司

【答案】：D

68、下列情形中，應認定期貨經紀合同無效的是（）。

A.期貨經紀合同約定的手續(xù)費低于經營成本

B.期貨公司與客戶簽訂合同后，未及時向中國期貨業(yè)協(xié)會備案

C.期貨經紀合同的格式不符合中國期貨業(yè)協(xié)會的要求

D.未取得金融期貨業(yè)務資格的期貨公司從事金融期貨業(yè)務的

【答案】：D

69、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機

抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

【答案】：A

70、期貨公司變更（）以上的股權，應當經國務院期貨監(jiān)督管理機構批

準。

A.3%

B.5%

C.1%

D.4%

【答案】：B

71、經營機構應當按照相關規(guī)定妥善保存其履行適當性義務的相關信

息資料，對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保

存期限不得少于（）年。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：D

72、2015年王某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準備進行期

貨交易。由于某些原因王某一直沒有交易，營業(yè)部經理李某擅自利用

這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。在該案例中，李某應受到

的懲罰有（）。

A.給予紀律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀律處分，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，

暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停

說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停

說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

73、國債期貨合約是一種（）。

A.利率風險管理工具

B.匯率風險管理工具

C.股票風險管理工具

D.信用風險管理工具

【答案】：A

74、國內食糖季節(jié)生產集中于（），蔗糖占產量的80%以上。

A.10月至次年2月

B.10月至次年4月

C.11月至次年1月

D.11月至次年5月

【答案】：B

75、當期貨市場出現(xiàn)異常情況時,期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的

權限和程序，決定采取緊急措施.并應當立即報告（）。

A.當?shù)厝嗣穹ㄔ?/p>

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：D

76、國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。

A交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭

【答案】：C

77、某期貨交易所為了擴大規(guī)模，增強其在國內的知名度，準備在外

地設立一分所，根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，下列說法中正確的是

（）0

A.必須經中國證監(jiān)會批準

B.必須經中國證監(jiān)會備案

C.只需向工商行政管理部門登記即可，無須經過中國證監(jiān)會批準

D.只需向工商行政管理部門登記即可，必須經中國證監(jiān)會備案

【答案】：A

78、某投資者二月份以300點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10500點

的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執(zhí)行價格為

10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破（）點或者上漲超過

（）點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500

【答案】：C

79、中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司在復核中發(fā)現(xiàn)客戶資料和

客戶交易編碼申請表不符合要求，中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任

公司應當（）。

A.要求期貨公司補齊或更正申請材料

B.要求申請開戶客戶補齊或更正申請材料

C.退回客戶交易編碼申請，并告知期貨公司

D.退回客戶交易編碼申請，并拒絕接受再次申請

【答案】：C

80、（）,人民法院可以依法凍結、劃撥超出部分的資金。

A.有證據(jù)證明結算會員在結算擔保金專用賬戶中有超過交易所要求的

結算擔保金數(shù)額部分的

B.無證據(jù)證明結算會員在結算擔保金專用賬戶中有超過交易所要求的

結算擔保金數(shù)額部分的，結算會員在人民法院指定的合理期限內不能

提出相反證據(jù)的

C.有證據(jù)證明結算會員在結算擔保金專用賬戶中有超過交易所要求的

結算擔保金數(shù)額部分的，結算會員在人民法院指定的合理期限內不能

提出相反證據(jù)的

D.有證據(jù)證明結算會員在結算擔保金專用賬戶中有超過交易所要求的

結算擔保金數(shù)額部分的，結算會員在人民法院指定的合理期限內提出

相反證據(jù)的

【答案】：C

81、美式期權的買方（）行權。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前

【答案】：C

82、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。

A.管理期貨交易所財務

B.擔保期貨交易履約

C.提供期貨交易的場所、設施和服務

D.管理期貨公司財務

【答案】：B

83、下列有關海龜交易法的說法中，錯誤的是（）。

A.海龜交易法采用通道突破法人市

B.海龜交易法采用波動幅度管理資金

C.海龜交易法的入市系統(tǒng)1采用10日突破退出法則

D.海龜交易法的入市系統(tǒng)2采用10日突破退出法則

【答案】；D

84、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同.簽

約后電纜廠將獲得3月10日—3月31日間的點加權°點價交易合同

簽訂前后，該電纜廠分別是（）的角色。

A.基差多頭，基差多頭

B.基差多頭，基差空頭

C.基差空頭，基差多頭

D.基差空頭，基差空頭

【答案】：C

85、期權的基本要素不包括（）。

A.行權方向

B.行權價格

C.行權地點

D.期權費

【答案】：C

86、期貨投資者保障基金的使用遵循（）原則，實行比例補償。

A.公開、公平、公正

B.取之于市場、用之于市場

C.保障投資者合法權益和公平救助

D.合理、有效

【答案】：C

87、就國內持倉分析來說，按照規(guī)定，國內期貨交易所的任何合約的

持倉數(shù)量達到一定數(shù)量時，交易所必須在每日收盤后將當日交易量和

多空持倉量排名最前面的（）名會員額度名單及數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C

88、CME交易的玉米期貨看跌期權，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，

當標的玉米期貨合約的價格為478.5美分/蒲式耳時，則看跌期權的

內涵價值為（）。

A.內涵價值二1

B.內涵價值二2

C內涵價值二0

D.內涵價值二-1

【答案】：C

89、假設交易者預期未來的一段時間內，遠期合約價格波動會大于近

期合約價格波動，那么交易者應該進行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D

90、期貨交易所聯(lián)網交易的，應當于決定之日起（）日內報告中國

證券監(jiān)督管理委員會。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：A

91、下列不屬于跨期套利的形式的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.跨品種套利

【答案】:D

92、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手（10

噸/手），成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025

元/噸；為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5

月份合約；當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約；當市價上

升到2040元/噸時，又買入2手合約；當市價上升到2050元/噸時,

再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者

立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元°

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

93、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠期市場

【答案】：D

94、《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》所稱的期貨公司金融期

貨結算業(yè)務，是指期貨公司作為實行（）的金融期貨交易所的結算

會員，依其規(guī)定從事的結算業(yè)務活動。

A.會員統(tǒng)一結算制度

B.會員分級結算制度

C.保證金結算制度

D.每日無負債結算制度

【答案】：B

95、下列關于集合競價的說法中，正確的是（）。

A.集合競價采用最小成交量原則

B.低于集合競價產生的價格的買入申報全部成交

C.高于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交

D.當申報價格等于集合競價產生的價格時，若買入申報量較少，則按

買入方的申報量成交

【答案】：D

96、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，

（）.

A.客戶承擔主要責任

B.客戶不承擔責任

C.期貨公司承擔主要賠償責任

D.期貨公司不承擔賠償責任

【答案】：C

97、日K線是用當日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、最高價和最低價

B.開盤價、收盤價、結算價和最高價

C.開盤價、收盤價、平均價和結算價

D.開盤價、結算價、最高價和最低價

【答案】：A

98、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)零增長模型的假設前提是（）

A.股息零增長

B.凈利潤零增長

C.息前利潤零增長

D.主營業(yè)務收入零增長

【答案】：A

99、期貨會員的結算準備金()時，該期貨結算結果即被視為期貨

交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。

A.低于最低余額

B.高于最低余額

C.等于最低余額

D.為零

【答案】：A

100.滬深300股指期貨的交割方式為()

A.實物交割

B滾動交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)金和實物混合交割

【答案】：C

10k備兌看漲期權策略是指()O

A,持有標的股票,賣出看跌期權

B.持有標的股票,賣出看漲期權

C.持有標的股票,買入看跌期權

D,持有標的股票,買入看漲期權

【答案】；B

102、證券公司申請介紹業(yè)務資格，擬開展介紹業(yè)務的營業(yè)部至少有

()名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。

A.10

B.7

C.5

D.2

【答案】：D

103、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，期貨公司應當對客

戶進行（）審核。

A.注冊制

B.登記制

C.實名制

D.資料一致登記

【答案】：C

104、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，

成交價為4200元/噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的

持倉盈虧為（）。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元

【答案】：B

105、下列說法錯誤的是（）。

A,美元標價法是以美元為標準折算其他各國貨幣的匯率表示方法

B.20世紀60年代以后，國際金融市場間大多采用美元標價法

C.非美元貨幣之間的匯率可直接計算

D.美元標價法是為了便于國際進行外匯交易

【答案】：C

106、美元兌日元的標價為117.55,美元兌人民幣的標價為6.H88,則1

日元可以購買（）元人民幣。

A.1.6680

B.1.1755

C.0.5250

D.0.05205

【答案】：D

107、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為

62.50港元，權利金為2.80港無，其內涵價值為()港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B

108、根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨公司的交易軟件、結算軟件供

應商拒不配合調查，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警

告，并處()的罰款。

A.1萬元以上3萬元以下

B.3萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.1萬元以上5萬元以下

【答案】：D

109、下列選項中不屬于期貨交易所履行職責引起的商事案件的是

()O

A.供應商以期貨交易所違反采購設備合同的約定，要求期貨交易所承

擔違約責任提起的訴訟案件

B.期貨交易所會員及其相關人員以期貨交易所違反法律法規(guī)以及國務

院期貨監(jiān)督管理機構的規(guī)定，履行監(jiān)督管理職責不當，造成其損害為

由提起的商事訴訟案件

C.期貨交易所會員及其相關人員以期貨交易所違反其章程、交易規(guī)則、

實施細則的規(guī)定以及業(yè)務協(xié)議的約定，履行監(jiān)督管理職責不當，造成

其損害為由提起的商事訴訟案件

D.保證金存管銀行及其相關人員以期貨交易所違反其章程、交易規(guī)則、

實施細則的規(guī)定以及業(yè)務協(xié)議的約定，履行監(jiān)督管理取責不當，造成

其損害為由提起的商事訴訟案件

【答案】：A

110.財政政策是指（）。

A.操縱政府支出和稅收以穩(wěn)定國內產出.就業(yè)和價格水平

B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平

C.改變利息率以改變總需求

D.政府支出和稅收的等額增加會起到緊縮經濟的作用

【答案】：A

11k某保險公司有一指數(shù)型基金，規(guī)模為20億元，跟蹤的標的指數(shù)

為滬深300,其投資組合權重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。為方便計算，假設

滬深300指數(shù)現(xiàn)貨和6個月后到期的滬深300股指期貨初始值為2800

點。6個月后，股指期貨交割價位3500點。假設該基金采取直接買入

指數(shù)成分股的股票組合來跟蹤指數(shù)，進行指數(shù)化投資。假設忽略交易

成本，并且整個期間指數(shù)的成分股沒有調整和分紅，則該基金6個月

后的到期收益為（）億元。

A.5.0

B.5.2

C.5.3

D.5.4

【答案】：A

112、期貨從業(yè)人員被解聘或者死亡的，機構應當自上述情形發(fā)生之日

起10個工作日內向（）報告。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：B

113、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于

（）O

A.蝶式套利

B.熊市套利

C.相關商品間的套利

D.原料與成品間的套利

【答案】：D

114、中國證監(jiān)會及其派出機構履行監(jiān)管職責，期貨從業(yè)人員信息和資

料的，（）應當按照要求及時提供。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：A

115、在2012年3月120,我國某交易者買人100手5月菜籽油期貨

合約同時賣出100手7月菜籽油期貨合約，價格分別為9500元/噸和

9570元/噸，3月19日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和

7月合約平倉價格分別為9600元/噸和9630元/噸，該套利盈虧狀況

是（）元。（不計手續(xù)費等費用）

A虧損20000

B.盈利40000

C虧損40000

D.盈利20000

【答案】：B

116、看跌期權多頭具有在規(guī)定時間內（）。

A.買入標的資產的潛在義務

B.賣出標的資產的權利

C.賣出標的資產的潛在義務

D.買入標的資產的權利

【答案】：B

117、下列關于基差的公式中，正確的是（）。

A.基差二期貨價格-現(xiàn)貨價格

B.基差二現(xiàn)貨價格-期貨價格

C.基差二期貨價格+現(xiàn)貨價格

D.基差二期貨價格X現(xiàn)貨價格

【答案】：B

118、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A,R2WT

B.0WR2W1

C.R221

【答案】：B

119、證券期貨經營機構應當（）開展一次適當性自查，形成自查

報告。

A每季度

B.每半年

C.每年

D.不定期

【答案】：B

120、監(jiān)控中心和期貨交易所在管理中發(fā)現(xiàn)客戶資料錯誤的，應當統(tǒng)一

由監(jiān)控中心通知（），由其登錄統(tǒng)一開戶系統(tǒng)進行修改。

A.結算機構

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.客戶管理中心

D.期貨公司

【答案】：D

121、（）的貨幣互換因為交換的利息數(shù)額是確定的，不涉及利率

波動風險，只涉及匯率風險，所以這種形式的互換是一般意義上的貨

幣互換。

A.浮動對浮動

B.固定對浮動

C.固定對固定

D.以上都錯誤

【答案】：C

122、關于利率上限期權的概述，正確的是（）。

A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔

任何支付義務

B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金

【答案】：A

123、期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法

違規(guī)被調查處理的，機構應當在做出處分決定、知悉或者應當知悉該

從業(yè)人員違法違規(guī)被調查處理事項之日起（）工作日內向協(xié)會報告。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：D

124、基差賣方風險主要集中在與基差買方簽訂（）的階段。

A合同后

B.合同前

C.合同中

D.合同撤銷

【答案】：B

125、當事人既以違約又以侵權起訴的，以（）的訴訟請求確定管

轄。

A違約

B.當事人起訴狀中在先

C,侵權

D.當事人選擇的訴由

【答案】：B

126、關于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差

B.基差風險源于套期保值者

C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負或零

【答案】：C

127、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同

時以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6

月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以

低于期貨價格300元/噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以

65000元/噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立

刻按該期貨價格將合約

A.與電纜廠實物交收的價格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

C.對該進口商而言，結束套期保值的基差為200元/噸

D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元/噸

【答案】：D

128、下列屬于會員制期貨交易所理事長職權的是（）。

A.主持會員大會、理事會會議和理事會日常工作

B.決定設立專門委員會

C.決定對違規(guī)行為的紀律處分

D.審議總經理提出的財務預算方案

【答案】：A

129、期貨公司與客戶對交易結算結果的通知方式未作約定或者約定不

明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已經發(fā)出上述通知的，對客戶因繼

續(xù)持倉而造成擴大的損失，期貨公司（），但法律、行政法規(guī)另有

規(guī)定的除外。

A.應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

B.承擔50%的賠償責任

C.需承擔部分賠償責任，賠償額不超過損失的30%

D.不承擔賠償責任

【答案】：A

130、A期貨公司準備從事投資咨詢業(yè)務，在準備提交的申請材料中，

準備了期貨投資咨詢業(yè)務資格申請書，股東會關于申請期貨投資咨詢

業(yè)務的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風險監(jiān)管報表

時應該是申請日前（）個月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C

131、核心CPI和核心PPI與CPI和PPI的區(qū)別是（）o

A.前兩項數(shù)據(jù)剔除了食品和能源成分

B.前兩項數(shù)據(jù)增添了能源成分

C.前兩項數(shù)據(jù)剔除了交通和通信成分

D.前兩項數(shù)據(jù)增添了娛樂業(yè)成分

【答案】：A

132、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為

57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為

57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本

400元/噸，則賣方通過期轉現(xiàn)交易可以比不進行期轉現(xiàn)交易節(jié)約（）

元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.200

C.450

D.400

【答案】：B

133、某股票組合市值8億元，B值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)

性風險。基金經理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應的空

頭頭寸，賣出價格為3263.8點一段時日后，10月股指期貨合約下跌到

3132.0點；股票組合市值增長了6.73%基金經理賣出全部股票的同時。

買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B

134、關于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差

B.基差風險源于套期保值者

C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負或零

【答案】：C

135、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的

鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）0

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機

D.期貨套期保值

【答案】：B

136、公司制期貨交易所收購本期貨交易所股份、股東轉讓所持股份或

者對其股份進行其他處置，應當經（）批準。

A.國務院

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.理事會

【答案】：B

137、期貨交易所應當在期貨保證金存管銀行開立（），專戶存儲

保證金，不得挪用。

A.專用結算賬戶

B.結算賬戶

C.交易賬戶

D.專用交易賬戶

【答案】：A

138、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110,權利金為50,6

月期貨市價為1105,則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40

【答案】：C

139、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換

因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定

【答案】：A

140、()的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變

了期貨市場的格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權

【答案】：C

141、首席風險官作為期貨公司的高級管理人員。主要負責().

A.審議期貨公司的對外投資計劃

B.期貨公司的日常經營管理

C.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

D.期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況的監(jiān)督檢查

【答案】：D

142、()期貨是大連商品交易所的上市品種。

A.石油瀝青

B.動力煤

C.玻璃

D.棕桐油

【答案】：D

143、合約到期時，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合

約所載標的物所有權的轉移，或者按照規(guī)定結算價格進行現(xiàn)金差價結

算，了結到期未平倉合約的過程是指()。

A.交割

B.定價

C.簽約

D.結算

【答案】：A

144、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份

合約的價差（）。

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規(guī)律

【答案】：B

145、期貨公司應當在（）銀行開立期貨保證金賬戶。

A.商業(yè)

B.中國人民

C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務的政策性

D.依法批準的期貨保證金存管

【答案】：D

146、某期貨公司的期末財務報表顯示，流動資產為6000萬元，流動

負債為5500萬元、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，該期貨

公司流動資產與流動負債的比例（）。

A.符合風險監(jiān)管指標規(guī)定標準要求，并低于風險監(jiān)管指標的預警標準

B.符合風險監(jiān)管指標規(guī)定標準要求，并高于風險監(jiān)管指標的預警標準

C.不符合風險監(jiān)管指標規(guī)定標準要求，中國證監(jiān)會應當責令該期貨公

司限制整改

D.不符合風險監(jiān)管指標規(guī)定標準要求，中國證監(jiān)會應當限制該期貨公

司部分期貨業(yè)務

【答案】：A

147、下列選項中屬于期貨從業(yè)人員的是（）。

A.期貨公司的保潔員

B.銀行從業(yè)人員

C.證券公司的管理人員和專業(yè)人員

D.期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員

【答案】:D

148、關于遠期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是（）。

A,期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約

B.遠期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定

C.遠期交易最終的履約方式是實物交收

D.期貨交易具有較高的信用風險

【答案】：D

149、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0.8764

美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1.2106美元/歐元。某套

利者預計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買

入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合

約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0?72上升為0?73,該交

易套利者分別以0,9066

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元

【答案】：C

150、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經營機構造成損失的，（）。

A.如果損失小，由期貨公司承擔全部責任

B.由中國期貨業(yè)協(xié)會決定如何承擔責任

C.由中國證監(jiān)會決定如何承擔責任

D.由從業(yè)人員承擔責任

【答案】：D

151、8月份，某銀行Alpha策略理財產品的管理人認為市場未來將陷

入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費類股票的表現(xiàn)將強于指數(shù)。根據(jù)

這一判斷，該管理人從家電、醫(yī)藥、零售等行業(yè)選擇了20只股票構造

投資組合，經計算，該組合的B值為0.76,市值共8億元。同時在

滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時的10月合約價位

在3426.5點。10月合約臨近到期，把全部股票賣出，同時買入平倉

10月合約空頭。在這段時間里，10月合約下跌到3200.0點，而消費

類股票組合的市值增長了7.34%O此次Alpha策略的操作共獲利（）

萬元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365

【答案】；B

152、經營機構應當（）開展一次適當性自查，形成自查報告。

A.每年

B.每半年

C.每季度

D.每月

【答案】：B

153、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，期貨公司進入

預警期后，進行重大業(yè)務決策時應提前向監(jiān)管部門報告，此處所稱

“重大業(yè)務”是指（）。

A.可能導致期貨公司凈資本等風險監(jiān)管指標發(fā)生5%以上變化的業(yè)務

B.可能導致期貨公司凈資本等風險監(jiān)管指標發(fā)生10%以上變化的業(yè)務

C.可能導致期貨公司凈利潤發(fā)生5%以上變化的業(yè)務

D.可能導致期貨公司凈利潤發(fā)生10%以上變化的業(yè)務

【答案】：B

154、期貨公司對交易結算結果提出異議，期貨交易所未及時采取措施

導致?lián)p失擴大的，（）對造成期貨公司擴大的損失承擔賠償責任。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D管轄法院

【答案】：C

155、市場上滬深300指數(shù)報價為4951.34,IF1512的報價為5047.8。

某交易者認為相對于指數(shù)報價，IF1512報價偏低，因而賣空滬深300

指數(shù)基金，同時買入同樣規(guī)模的IF1512,以期一段時間后反向交易盈

利，這種行為是（）。

A.買入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：C

156、大宗商品的國際貿易采取“期貨價格土升貼水”的定價方式，主

要體現(xiàn)了期貨價格的（）。

A.連續(xù)性

B.預測性

C.公開性

D.權威性

【答案】：D

157、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志

著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】：D

158、田際方而的戰(zhàn)亂可能引起期貨價格的劇烈波動，這屬于期貨價格

影響因素中的（）的影響。

A.宏觀經濟形勢及經濟政策

B.政治因素及突發(fā)事件

C.季節(jié)性影響與自然因紊

D.投機對價格

【答案】：B

159、一般認為核心CPI低于（）屬于安全區(qū)域°

A.10%

B.5%

C.3%

D.2%

【答案】:D

160、依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場

的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

161、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為

62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B

162、下列關于資產管理說法錯誤的是（）。

A.資產管理業(yè)務的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔

B.期貨公司從事資產管理業(yè)務，應當與客戶簽訂資產管理合同，通過

專門賬戶提供服務

C.期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產管理業(yè)務

D.資產管理業(yè)務是指期貨公司可以接受客戶委托，運用客戶資產進行

投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動

【答案】：C

163、銀行業(yè)金融機構從事期貨交易融資或者擔保業(yè)務的資格，由

（）批準。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構

C.證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

164、中國金融期貨交易所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合

法合規(guī)性管理，督促投資者遵守金融期貨交易相關法律、行政法規(guī)、

規(guī)章及中金所業(yè)務規(guī)則，持續(xù)開展投資者（）。

A.法制教育

B.風險教育

C.道德教育

D.認知教育

【答案】：B

165、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，但

情節(jié)輕微，且沒有造成嚴重后果的，予以（）。

A.警告

B.訓誡

C.公開譴責

D.罰款

【答案】：B

166、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）o

A.股指期貨

B.外匯期貨

C.原油期貨

D.期權

【答案】：A

167、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保證金或者其他資產的規(guī)定，主

要是針對（）的期貨從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

168、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質區(qū)別是（）。

A.占用資金的不同

B.期貨價格的超前性

C.期貨合約條款的標準化

D.收益的不同

【答案】：C

169、2013年記賬式附息（）國債，票面利率為3.42%,到期日為

2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉換因子為1.0167。2015年

4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99,640,應計利息為0.6372,期貨結算價

格為97.525元。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日

到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1.5085。該國債的發(fā)票

價格為（）元。

A.100.2772

B.100.3342

C.100.4152

D.100.6622

【答案】：D

170、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一

批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元

/噸的價格作為交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以2220元

/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆柏現(xiàn)貨價格為

2210元/噸，下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元/

噸的期貨價格為基準

A.在期貨市場盈利380元/噸

B.與飼料廠實物交收的價格為2590元/噸

C.結束套期保值時該交易者的基差為-60元/噸

D.通過套期保值操作，豆柏的售價相當于2230元/噸

【答案】：D

171、自然人投資者申請劃分為專業(yè)投資者，提交的證明材料不包括

()O

A.近1個月本人的金融資產證明文件

B.近2年收入證明

C.職業(yè)資格證書

D.工作證明

【答案】：B

172、()的主要職責是幫助商品基金經理挑選商品交易顧問，并

監(jiān)控商品交易顧問的交易活動，控制風險。

A.期貨傭金商

B.交易經理

C.基金托管人

D.基金投資者

【答案】：B

173、期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法

違規(guī)被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該

期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調查處理事項之日起()個工作日內向協(xié)

會報告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

174、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，會員制期貨交易所的會員

大會每年召開（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

175、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關系及其影響因素預測期貨價格

走勢的分析方法為（）。

A.江恩理論

B.道氏理論

C.技術分析法

D.基本面分析法

【答案】：D

176、根據(jù)《證券期貨經營機構私募資產管理業(yè)務管理辦法》，投資干

存款、債券等債權類資產的比例不低干資產管理計劃總資產（）

的，為固定收益類資產管理計劃。

A.80%

B.60%

C.70%

D.90%

【答案】：A

177、下列策略中，不屬于止盈策略的是（）。

A.跟蹤止盈

B.移動平均止盈

C.利潤折回止盈

D.技術形態(tài)止盈

【答案】：D

178、國內某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26%,

鑒于后市不太明朗，認為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月,

決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2.25億

元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0.8。假定6月3日

的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為

了使2.25億元的股票組合得到有效保護，需要（）。

A.賣出131張期貨合約

B.買入131張期貨合約

C.賣出105張期貨合約

D.買入105張期貨合約

【答案】：C

179、當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒指期貨合約的實

際價格波動為（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】：B

180、在國際貿易中，進口商為防止將來付匯時外匯匯率上升，可在外

匯期貨市場上進行（）0

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.正向套利

D.反向套利

【答案】：B

181、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，在期貨公司凈

資產的基礎上，按照變現(xiàn)能力對資產負債項目及其他項目進行風險調

整后得出的綜合性風險監(jiān)管指標是指（），

A.流動資本

B.凈資本

C.固定資本

D.可變現(xiàn)資本

【答案】：B

182、由（）建立全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案，記錄證券期

貨市場誠信信息。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.保證