廈門象嶼（600057）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

廈門象嶼(600057)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1廈門象嶼(600057)公司2023年?duì)I業(yè)收入為45,900,000萬(wàn)元，與2022年的53,800,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.68%。2023年凈利潤(rùn)為231,388.25萬(wàn)元，與2022年的377,799.57萬(wàn)元相比大幅下降，下降了38.75%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為45,000,000萬(wàn)元，與2022年的52,700,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.61%。2023年銷售費(fèi)用為194,257.41萬(wàn)元，與2022年的233,992.85萬(wàn)元相比大幅下降，下降了16.98%。2023年管理費(fèi)用為136,882.28萬(wàn)元，與2022年的147,854.60萬(wàn)元相比大幅下降，下降了7.42%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為210,359.81萬(wàn)元，與2022年的120,285.36萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了公司2023年總資產(chǎn)為13,000,000萬(wàn)元，與2022年的11,500,000萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.04%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為11,100,000萬(wàn)元，與2022公司2023年負(fù)債總額為9,251,278.40萬(wàn)元，與2022年的7,872,757.81萬(wàn)元年的3,639,162.86萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.2%。公司2023年流動(dòng)比率為1.2612,與2022年的1.3699相比有較大幅度下降，下降了0.1087。2023年速動(dòng)比率為0.6092,與2022年的0.7227相比有較大幅度2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為0.49%,與2022年的0.89%相比變化不大。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為3.72%,與2022年的5.91%相比有較大幅度下降，下降了2.19個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為6.29%,與2022年的11.16%相比有較大幅度公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為97.4129天，2022年為71.519天，2023年比2022年增長(zhǎng)25.8939天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為82.7904天，2022年為59.4376天，2023年比2022年增長(zhǎng)23.3528天。2023年?duì)I業(yè)周期為38天，2022年為29.54天，2023年比2022年增長(zhǎng)8.46天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為231,388.25萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為2,298,713.81萬(wàn)元，與2022年的2,625,129.72萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了12.43%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為29,496,929.66萬(wàn)元，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為500,000萬(wàn)元,投資萬(wàn)元，籌資現(xiàn)金凈流量為負(fù)100,000萬(wàn)元。公司資產(chǎn)凈利率為1.89%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為349.53%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。3一、廈門象嶼(600057)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析廈門象嶼(600057)2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為245,011.31萬(wàn)元，與2022年的503,164.94萬(wàn)元相比大幅下降，下降了51.31%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，廈門象嶼(600057)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為45,900,000萬(wàn)元，與2022年的53,800,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.68%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為45,000,000萬(wàn)元與2022年的52,700,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.61%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，廈門象嶼(600057)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅度下降的同時(shí)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)也相應(yīng)的出現(xiàn)了大幅度下降，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開展得很不理想，應(yīng)進(jìn)一步查明原因。5二、廈門象嶼(600057)公司成本費(fèi)用分析2023年廈門象嶼(600057)成本費(fèi)用總額為45,541,499.50萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為45,000,000萬(wàn)元，占成本總額的98.81%;銷售費(fèi)用為194,257.41萬(wàn)元，占成本總額的0.43%;管理費(fèi)用為136,882.28萬(wàn)元，占成本總額的0.30%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為210,359.81萬(wàn)元，占成本總額的0.46%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6廈門象嶼(600057)2023年銷售費(fèi)用為194,257.41萬(wàn)元，與2022年的233,992.85萬(wàn)元相比，大幅下降，下降了16.98%。2023年銷售費(fèi)用大幅度下降，廈門象嶼(600057)2023年管理費(fèi)用為136,882.28萬(wàn)元，與2022年的147,854.60萬(wàn)元相比，大幅下降，下降了7.42%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為0.30%,與2022年的0.27%相比，提高了0.03個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)廈門象嶼(600057)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為210,359.81萬(wàn)元，與2022年的7三、廈門象嶼(600057)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析廈門象嶼(600057)2023年資產(chǎn)總額為13,000,000萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為11,100,000萬(wàn)元，主要分布在其他流動(dòng)資產(chǎn)、存貨、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的33.83%、24.51%和20.05%。非流動(dòng)資產(chǎn)為1,900,000萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的53.32%和46.68%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的24.51%,說(shuō)明市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值產(chǎn)生較大的影響,要緊密關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。從資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為13,000,000萬(wàn)元，與2022年的11,500,000萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.04%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：長(zhǎng)期投資增加3,488其他資產(chǎn)增加123,977.96萬(wàn)元；其他應(yīng)收款增加66,258.96萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)增加減少1,637.65萬(wàn)元；存貨減少131,813.54萬(wàn)元；應(yīng)收賬款減少312,483.13萬(wàn)元；共計(jì)減少445,934.32萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)1,474,972.03從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比使用時(shí)間較短。2023年企業(yè)不合理占用的資金數(shù)額較大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金緊張，2023年與2022年相比，2023年應(yīng)收賬款占收入的比例下降?？偠灾?，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、廈門象嶼(600057)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況廈門象嶼(600057)2023年負(fù)債總額為9,251,278.40萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為3,719,240.27萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為71.16%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為8,801,286.19萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的67.70%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的21.21%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付票據(jù)占32.68%、短期借款占26.21%、其他流動(dòng)負(fù)債占19.91%,其中應(yīng)付票據(jù)占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化廈門象嶼(600057)2023年負(fù)債總額為9,251,278.40萬(wàn)元，與2022年的7,872,757.81萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了17.51%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加1,111,293.29萬(wàn)元；應(yīng)付票據(jù)增加638,496.27萬(wàn)元；其他應(yīng)付款增加46,487.45萬(wàn)元；預(yù)收賬款增加1,441.96萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債增加150,651.67萬(wàn)元；合計(jì)增加1,948,370.64萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款減少192,045.10萬(wàn)元；應(yīng)交稅金減少52,249.94萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債減少325,555萬(wàn)元；合計(jì)減少569,850.04萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長(zhǎng)1,378,520.60萬(wàn)元。廈門象嶼(600057)2023年所有者權(quán)益為3,719,240.27萬(wàn)元，與2022年的3,639,162.86萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.2%。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加5,197.15萬(wàn)元；盈余公積增加11,892.35萬(wàn)元；合計(jì)增加17,089.50萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：未分配利潤(rùn)減少7,176.54萬(wàn)元；合計(jì)減少7,176.54萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)9,912.96萬(wàn)元。五、廈門象嶼(600057)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，廈門象嶼(600057)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，廈門象嶼(600057)的流動(dòng)比率在逐步減小，也就是說(shuō)其短況來(lái)看，廈門象嶼(600057)2023年流動(dòng)比率為1.2612,與2022年的1.3699相比有較大幅度下降，下降了0.1087。2023年流動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為11,100,000萬(wàn)元，與2022年的9,722,340.31萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.17%。2023年流動(dòng)負(fù)債為8,801,286.19萬(wàn)元，與2022年的7,097,210.59萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了24.01%。流動(dòng)(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，廈門象嶼(600057)的速動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。其中2023年速動(dòng)比率為0.6092,與2022年的0.7227相比有較大幅度下降，下降了0.1135。2023年速動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為5,361,868.03萬(wàn)元，與2022年的5,129,228.06萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.54%。2023年流動(dòng)負(fù)債為8,801,286.19萬(wàn)元，與2022年的7,097,210.59萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了24.01%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速動(dòng)比率較大下降。當(dāng)期速動(dòng)比率有較大下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾個(gè)方面引起的：經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)縮小、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，廈門象嶼(600057)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來(lái)看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為2.1647倍。公司盈利能力對(duì)利息支付的保障程度稍低。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，廈門象嶼(600057)2023年的付息負(fù)債為2,307,228.60萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為9.12%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.8586。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來(lái)看，公司增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)不會(huì)增加公司的盈利能力水平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利六、廈門象嶼(600057)公司盈利能力分析廈門象嶼(600057)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為0.49%,資產(chǎn)報(bào)酬率為3.72%,凈資產(chǎn)收益率為6.29%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為0.54%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為12,641,333.61萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是1.79%,對(duì)外投資的收益率是12.64%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力廈門象嶼(600057)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.79%,與2022年的4.31%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為6.29%,與2022年的11.16%相比有較大幅度下降，下降了4.87個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為231,388.25萬(wàn)元，與2022年的377,799.57萬(wàn)元相比大幅下降，下降了38.75%。2023年平均所有者權(quán)益為3,679,201.57萬(wàn)元，與2022年的3,386,060.46萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了8.66%。凈利潤(rùn)下降而平均所有者權(quán)益增長(zhǎng)，致使凈2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為3.72%,與2022年的5.91%相比有較大幅度下降，下降了2.19個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為455,371.12萬(wàn)元，與2022年的623,450.30萬(wàn)元相比大幅下降，下降了26.96%。2023年平均總資產(chǎn)為12,250,000萬(wàn)元，與2022年的10,541,711.03萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.21%。息稅前利潤(rùn)下降而平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)，致使資產(chǎn)報(bào)酬率下2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為0.54%,與2022年的0.95%相比變化不大。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為45.25%與2022年的100.21%相比大幅下降，下降了54.962023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年下降的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為245,011.31萬(wàn)元，與2022年的503,164.94萬(wàn)元相比大幅下降，下降了51.31%。2023年成本費(fèi)用總額為45,541,499.50萬(wàn)元，與2022年的53,202,132.81萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.4%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)下降速度快于成本費(fèi)用總額的下降速度，七、廈門象嶼(600057)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門象嶼(600057)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為22.5985天，2022年為17.5628天，2023年比2022年增長(zhǎng)5.0357天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均存貨為9.87%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為45,000,000萬(wàn)元，與2022年的52,700,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.61%。平均存貨增長(zhǎng)了而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本下降了，致使廈門象嶼(6000572023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為15.4037天2022年為11.9842天，2023年比2022年增長(zhǎng)3.4195天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬長(zhǎng)了9.66%。2023年?duì)I業(yè)收入為45,900,000萬(wàn)元，與2022年的53,800,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.68%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時(shí)盈利水平也在下降。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門象嶼(6000572023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為11.7723天，2022年為10.2365天，2023年比2022年增長(zhǎng)1.5358天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬降了1.8%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為45,000,000萬(wàn)元，與2022年的52,700,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.61%。(七)現(xiàn)金周期廈門象嶼(600057)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為16.7327天，2022年為11.3441天，2023年比2022年增長(zhǎng)5.3886天。廈門象嶼(600057)2023年?duì)I業(yè)周期為38天，2022年為29.54天，2023年比2022年增長(zhǎng)8.46天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期(九)營(yíng)業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資金有較大幅度的增加，營(yíng)運(yùn)能力(十)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門象嶼(600057)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為82.7904天，2022年為59.4376天，2023年比2022年增長(zhǎng)23.3528天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為10,411,170.16萬(wàn)元，與2022年的8,760,941.69萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.84%。2023年?duì)I業(yè)收入為45,900,000萬(wàn)元，與2022年的53,800,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.68%。平均流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了而營(yíng)業(yè)收入下降了，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門象嶼(600057)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為97.4129天，2022年為71.519天，2023年比2022年增長(zhǎng)25.8939天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為12,250,000萬(wàn)元，與2022年的10,541,711.03萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.21%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為45,900,000萬(wàn)元，與2022年的53,800,000萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.68%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)廈門象嶼(600057)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為8.0622天，2022年為6.8636天，2023年比2022年增長(zhǎng)1.1986天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均固定資年?duì)I業(yè)收入為45,900,000萬(wàn)元，與2022年的53,800,000萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了14.68%。八、廈門象嶼(600057)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額廈門象嶼(600057)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為231,388.25萬(wàn)元。說(shuō)明在沒有外部資金來(lái)源的情況下,企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4.4087,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)0.93天，由此可以節(jié)約116,751.88萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、廈門象嶼(600057)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，廈門象嶼(600057)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)2,298,713.81萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)廈門象嶼(600057)2023年?duì)I運(yùn)資本為2,298,713.81萬(wàn)元，與2022年的從廈門象嶼(600057)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為5,121,320.47萬(wàn)元，與2022年的4,003,874.77萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了27.91%。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)占用的資金上升，而銷售收入從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開展，需要流動(dòng)資金資金，但這部分資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，續(xù)緊張。十、廈門象嶼(600057)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)廈門象嶼(600057)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為29,496,929.66萬(wàn)元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為35.74%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)16,403,070.34萬(wàn)元，公司仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，廈門象嶼(600057)2023年的付息負(fù)債為2,307,228.60萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為9.12%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.8586。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來(lái)看，公司增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)不會(huì)增加公司的盈利能力水平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、廈門象嶼(600057)公司現(xiàn)金流量分析廈門象嶼(600057)2023年現(xiàn)金流入總額為65,965,875.50萬(wàn)元，與2022年的73,215,906.16萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了9.9%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為52,800,000萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的80.04%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加500,000萬(wàn)元。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置0吸收投資吸收借款0000其他流入廈門象嶼(600057)2023年現(xiàn)金流出總額為65,658,315.96萬(wàn)元，與2022目是購(gòu)買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的78.59%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年廈門象嶼(600057)2023年廈門象嶼(600057)投資活動(dòng)需要的資金為92,440.46萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的資金為500,000萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動(dòng)所需要的資金。2023年廈門象嶼(600057)籌資活動(dòng)需要支付的資金為100,000萬(wàn)元?？偟膩?lái)說(shuō)，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)使企數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量0現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要5.51年，而公司債務(wù)償還率為395.33%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0.25年