福田汽車（600166）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

福田汽車(600166)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1福田汽車(600166)公司2023年?duì)I業(yè)收入為5,609,676.13萬(wàn)元，與2022年的4,644,674.39萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.78%。2023年凈利潤(rùn)為85,839.67萬(wàn)元，與2022年的4,444.82萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.31倍。公司2023年?duì)I業(yè)成本為4,971,258.31萬(wàn)元，與2022年的4,116,157.82萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.77%。2023年銷售費(fèi)用為213,741.54萬(wàn)元，與2022年的178,833.08萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了19.52%。2023年管理費(fèi)用為153,767.59萬(wàn)元，與2022年的148,581.95萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.49%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)6,442.77萬(wàn)元，與2022年的負(fù)8,443.05萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了23.69%。公司2023年總資產(chǎn)為4,488,509.47萬(wàn)元，與2022年的4,851,805.78萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了7.49%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為1,914,077.49萬(wàn)元與2022年的2,278,838.21萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了16.01%。公司2023年負(fù)債總額為3,047,942.03萬(wàn)元，與2022年的3,477,812.50萬(wàn)元公司2023年流動(dòng)比率為0.6876,與2022年的0.7828相比有較大幅度下降，下降了0.0952。2023年速動(dòng)比率為0.4564,與2022年的0.5577相比有較大幅度能力較差。2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為1.61%與2022年的0.21%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.4個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為1.88%,與2022年的0.11%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.77個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為6.1%,與2022年的0.37%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.73個(gè)百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為303.8692天，2022年為382.5052天，2023年比2022年縮短78.636天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為136.4084天，2022年為174.5635天，2023年比2022年縮短38.1551天。2023年?duì)I業(yè)周期為70.52天，2022年為82.54天，2023年比2022年縮短12.02天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為85,839.67萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)869,454.28萬(wàn)元，與2022年的負(fù)632,355.85萬(wàn)元相比大幅下降，下降了37.49%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為3,361,076.35萬(wàn)元，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為25,578.04萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為5,145.32公司資產(chǎn)凈利率為1.84%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為311.58%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。3一、福田汽車(600166)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析福田汽車(6001662023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為94,330.22萬(wàn)元與2022年的13,613.91萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.93倍。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，福田汽車(600166)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為5,609,676.13萬(wàn)元與2022年的4,644,674.39萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.78%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為4,971,258.31萬(wàn)元，與2022年的數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，福田汽車(600166)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析總的來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很好，發(fā)展前景良好。5二、福田汽車(600166)公司成本費(fèi)用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年福田汽車(600166)成本費(fèi)用總額為5,332,324.67萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為4,971,258.31萬(wàn)元，占成本總額的93.23%;銷售費(fèi)用為213,741.54萬(wàn)元，占成本總額的4.01%;管理費(fèi)用為153,767.59萬(wàn)元，占成本總額的2.88%;數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6福田汽車(600166)2023年銷售費(fèi)用為213,741.54萬(wàn)元，與2022年的178,833.08萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了19.52福田汽車(600166)2023年管理費(fèi)用為153,767.59萬(wàn)元，與2022年的收入的比例為2.74%,與2022年的3.20%相比，下降了0.46個(gè)百分點(diǎn)。管理費(fèi)福田汽車(600166)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)6,442.77萬(wàn)元，與2022年的負(fù)7三、福田汽車(600166)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析福田汽車(600166)2023年資產(chǎn)總額為4,488,509.47萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為1,914,077.49萬(wàn)元，主要分布在存貨、貨幣資金、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的30.57%、25.52%和24.42%。非流動(dòng)資產(chǎn)為2,574,431.98萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的65.71%和34.29%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的30.57%,說(shuō)明市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值產(chǎn)生較大的影響,要緊密關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為4,488,509.47萬(wàn)元，與2022年的4,851,805.78萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了7.49%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：長(zhǎng)期投資增加18,876.11萬(wàn)元；其他資產(chǎn)增加47,565.36萬(wàn)元;應(yīng)收賬款增加89,447.21萬(wàn)元;共計(jì)增加155,888.68萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少46,100.95萬(wàn)元；存貨減少1,585.90萬(wàn)元；其他應(yīng)收款減少23,412.93萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)減少30,573.57萬(wàn)元；貨幣資金減少368,573.78萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少30,045.15萬(wàn)元；共計(jì)減少500,292.28萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額減少344,403.60萬(wàn)元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾?，流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)沒(méi)有跟上主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、福田汽車(600166)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況福田汽車(600166)2023年負(fù)債總額為3,047,942.03萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為1,440,567.44萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為67.91%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為2,783,531.77萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的62.01%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的5.96%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占47.54%、應(yīng)付票據(jù)占26.43%、其他應(yīng)付款占13.96%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化福田汽車(600166)2023年負(fù)債總額為3,047,942.03萬(wàn)元，與2022年的3,477,812.50萬(wàn)元相比大幅下降，下降了12.36%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：其他應(yīng)付款增加67,223.85萬(wàn)元；合計(jì)增加67,223.85萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：短期借款減少17,000.01萬(wàn)元；應(yīng)付賬款減少9,790.26萬(wàn)元；應(yīng)付票據(jù)減少82,293.21萬(wàn)元；應(yīng)交稅金減少4,062.16萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債減少302,208.18萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少81,740.50萬(wàn)元；合計(jì)減少497,094.32萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加999.30萬(wàn)元；未分配利潤(rùn)增加90,948.09萬(wàn)元；合計(jì)增加91,947.39萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)五、福田汽車(600166)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，福田汽車(600166)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，福田汽車(600166)的流動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。從變化情況來(lái)看，福田汽車(600166)2023年流動(dòng)比率為0.6876,與2022年的0.7828相比有較大幅度下降，下降了0.0952。2023年流動(dòng)比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為1,914,077.49萬(wàn)元，與2022年的2,278,838.21萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了16.01%。2023年流動(dòng)負(fù)債(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，福田汽車(600166)的速動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動(dòng)比率為0.4564,與2022年的0.5577相比有較大幅度下降，下降了0.1013。2023年速動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為1,270,475.68萬(wàn)元，與2022年的1,623,458.71萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了21.74%。2023年流動(dòng)負(fù)債為2,783,531.77萬(wàn)元，與2022年的2,911,194.06萬(wàn)元相比有所下降，下降了4.39%。速動(dòng)資產(chǎn)下降速度快于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使速動(dòng)比率較大下降。當(dāng)期速動(dòng)比率有較大下降，已經(jīng)低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。公司短期償債能力下降，償債壓力上升，但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力并從短期的角度來(lái)看，福田汽車(600166)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無(wú)法進(jìn)行長(zhǎng)期付息能力的判斷。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒(méi)有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、福田汽車(600166)公司盈利能力分析福田汽車(600166)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為1.61%,資產(chǎn)報(bào)酬率為1.88%,凈資產(chǎn)收益率為6.1%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為1.77%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為3,724,735.76萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是2.43%,對(duì)外投資的收益率是4.52%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力福田汽車(600166)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為2.43%,與2022年的0.24%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為6.1%,與2022年的0.37%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.22%。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于平均所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，致2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為1.88%,與2022年的0.11%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為87,887.45萬(wàn)元，與2022年的5,170.86萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16倍。2023度下降，下降了4.05%。息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報(bào)酬率提高。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為1.77%,與2022年的0.31%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.46個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為26.13%,與2022年的4.27%2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.23%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使七、福田汽車(600166)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)福田汽車(600166)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為43.0146天，2022年為52.6946天，2023年比2022年縮短9.68天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為585,854.05萬(wàn)元，與2022年的594,244.98萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了1.41%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為4,971,258.31萬(wàn)元，與2022年的4,116,157.82萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.77%。平均存貨下降而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)，致使存(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)福田汽車(6001662023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為27.5081天2022年為29.852天，2023年比2022年縮短2.3439天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為422,771.82萬(wàn)元，與2022年的379,870.50萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.29%。2023年?duì)I業(yè)收入為5,609,676.13萬(wàn)元，與2022年的4,644,674.39萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.78%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能福田汽車(600166)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為97.5182天，2022年為121.3209天，2023年比2022年縮短23.8027天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬降了2.92%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為4,971,258.31萬(wàn)元與2022年的4,116,157.82萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.77%。(七)現(xiàn)金周期福田汽車(600166)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為43.7687天，2022年為59.5115天，2023年比2022年縮短15.7428天。福田汽車(600166)2023年?duì)I業(yè)周期為70.52天，2022年為82.54天，2023年比2022年縮短12.02天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期福田汽車(600166)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為136.4084天，2022年為174.5635天，2023年比2022年縮短38.1551天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資降了5.62%。2023年?duì)I業(yè)收入為5,609,676.13萬(wàn)元，與2022年的4,644,674.39萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.78%。平均流動(dòng)資產(chǎn)下降而營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。福田汽車(600166)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為303.8692天，2022年為382.5052天，2023年比2022年縮短78.636天。公司的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的下降，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s有較大幅度的增長(zhǎng)，說(shuō)明公司在壓縮資金占用、收縮市場(chǎng)戰(zhàn)線的同時(shí)，使主營(yíng)業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為4,670,157.63萬(wàn)元，與2022年的4,867,429.81萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了4.05%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為5,609,676.13萬(wàn)元，與2022年的4,644,674.39萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.78%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)福田汽車(600166)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為58.9461天，2022年為73.9906天，2023年比2022年縮短15.0445天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為905,940.98萬(wàn)元，與2022年的941,539.98萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了3.78%。2023年?duì)I業(yè)收入為5,609,676.13萬(wàn)元，與2022年的4,644,674.39萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.78%。八、福田汽車(600166)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額福田汽車(600166)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為85,839.67萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.6758,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)2.50天，由此可以節(jié)約38,455.65萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、福田汽車(600166)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，福田汽車(600166)長(zhǎng)期資金來(lái)源不能給投資活動(dòng)提供充足的資金，公司長(zhǎng)期資產(chǎn)投資存在869,454.28萬(wàn)元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動(dòng)資金。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)福田汽車(600166)2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)869,454.28萬(wàn)元，與2022年的負(fù)632,355.85萬(wàn)元相比，長(zhǎng)期性資金缺口增大。營(yíng)運(yùn)資本迅速下降，支付能力也跟著下降，要密切關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金占用狀況，防止經(jīng)營(yíng)形勢(shì)進(jìn)一步惡化。從福田汽車(600166)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開(kāi)展，能夠給企業(yè)帶來(lái)流動(dòng)資金638,851.01萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)638,851.01萬(wàn)元，與2022年的負(fù)701,623.31萬(wàn)元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金有所下降，下降了8.95%。營(yíng)運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長(zhǎng)，有待提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理效率。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)X的流動(dòng)資金。但企業(yè)長(zhǎng)期融資活動(dòng)所取得的資金不能滿足企業(yè)長(zhǎng)期投資活動(dòng)所需要的資金，投融資活動(dòng)出現(xiàn)了869,454.28萬(wàn)元的資金缺口。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的流動(dòng)資金不足以彌補(bǔ)企業(yè)的長(zhǎng)期性資金占用缺口，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，這種支付困難主要是通過(guò)短期借款的方式解決。從兩期的情況來(lái)看，企業(yè)的資金不協(xié)調(diào)。十、福田汽車(600166)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)福田汽車(600166)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為3,361,076.35萬(wàn)元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為40.08%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)2,248,599.78萬(wàn)元，公司仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒(méi)有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、福田汽車(600166)公司現(xiàn)金流量分析福田汽車(600166)2023年現(xiàn)金流入總額為4,405,199.51萬(wàn)元，與2022年的4,449,963.77萬(wàn)元相比有所下降，下降了1.01%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為4,015,305.12萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的91.15%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入福田汽車(600166)2023年現(xiàn)金流出總額為4,748,178.56萬(wàn)元，與2022年是購(gòu)買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的71.95%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年福田汽車(600166)投資活動(dòng)收回的資金為5,145.32萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的資金為25,578.04萬(wàn)元。2023年福田汽車(600166)籌資活動(dòng)需要凈支減少。2022-2023年福田汽車(600166)公司現(xiàn)金流量?jī)纛~變化表數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有401.56%的現(xiàn)金來(lái)自于折舊資金，量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要10.45年，而公司債務(wù)償還率為148.49%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0.67年。(五)現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)在銷售收入中，有0.46%的是現(xiàn)金利潤(rùn)。