重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告判定研究 2024

北京資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)懲戒委員會(huì)1課題組組長(zhǎng)：王生龍課題組成員：李向亮蔣衛(wèi)鋒劉天飛孫永強(qiáng)張志華毛維濤吳新虎李應(yīng)峰黎東標(biāo)劉云波總執(zhí)筆人：王生龍李向亮2 3 3 7 8 8 35 38 38 40 51 51 59 64 64 67 70 76 79 79 853第一章緒論第一節(jié)研究背景和意義根據(jù)評(píng)估法釋義，重大遺漏評(píng)估報(bào)告是指因評(píng)估專業(yè)人員或評(píng)估機(jī)構(gòu)的過(guò)失而對(duì)應(yīng)當(dāng)考慮的重要事項(xiàng)有遺漏的或使評(píng)估報(bào)告遺漏重要事項(xiàng)，造成評(píng)估報(bào)告不實(shí)。根據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估違法行為處罰辦法》（2001年財(cái)政部令第15號(hào)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)因過(guò)失出具有重大遺漏的報(bào)告的，責(zé)令改正，情節(jié)較重的，處以所得收入一倍以上三倍以下的罰款，并予以暫停執(zhí)業(yè)。規(guī)定，出具具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，由有關(guān)評(píng)估行政管理部門(mén)予以警告，可以責(zé)令停業(yè)一個(gè)月以上六個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得，并處違法所得一倍以上五倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，由工商行政管理部門(mén)吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。評(píng)估專業(yè)人員違反本法規(guī)定，簽署本人未承辦業(yè)務(wù)的評(píng)估報(bào)告或者有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告的，由有關(guān)評(píng)估行政管理部門(mén)予以警告，可以責(zé)令停止從業(yè)六個(gè)月以上一年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停止從業(yè)一年以上五年以下；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告及其4他鑒證報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)違反證券法上述規(guī)定，未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款，沒(méi)有業(yè)務(wù)收入或者業(yè)務(wù)收入不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫?；蛘呓箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民反關(guān)于信息披露的規(guī)定，對(duì)重大事件或者重要事項(xiàng)等應(yīng)當(dāng)披露的信息未予披露。規(guī)定明確，信息披露義務(wù)人違反法律、行政法規(guī)、監(jiān)管部門(mén)制定的規(guī)章和規(guī)范性文件關(guān)于信息披露的規(guī)定，在披露的信息中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為虛假陳述。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)制作、出具的文件存在虛假陳述的，人民法院應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、監(jiān)管部門(mén)制定的規(guī)章和規(guī)范性文件，參考行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范規(guī)定的工作范圍和程序要求等內(nèi)容，結(jié)合其核查、驗(yàn)證工作底稿等相關(guān)證據(jù)，認(rèn)定其是否存在過(guò)錯(cuò)。證券服務(wù)機(jī)5構(gòu)的責(zé)任限于其工作范圍和專業(yè)領(lǐng)域。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)依賴保薦機(jī)構(gòu)或者其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)工作或者專業(yè)意見(jiàn)致使其出具的專業(yè)意見(jiàn)存在虛假陳述，能夠證明其對(duì)所依賴的基礎(chǔ)工作或者專業(yè)意見(jiàn)經(jīng)過(guò)審慎核查和必要的調(diào)查、復(fù)核，排除了職業(yè)懷疑并形成合理信賴的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其沒(méi)人員從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)規(guī)章制度，依法簽署資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，不得簽署本人未承辦業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員違反本辦法規(guī)定，簽署有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，由有關(guān)省級(jí)財(cái)政部門(mén)予以警告，可以責(zé)令停止從業(yè)6個(gè)月以上1年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停止從業(yè)1年以上5年以下；構(gòu)成犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理。財(cái)政部門(mén)開(kāi)展資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)檢查，財(cái)政部門(mén)認(rèn)定虛假資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則為依據(jù)，組織相關(guān)專家進(jìn)行專業(yè)技術(shù)論證，也可以委托資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)組織專家提供專業(yè)技術(shù)支持。財(cái)政部和省級(jí)財(cái)政部門(mén)調(diào)查處理投訴舉報(bào)，調(diào)查時(shí)，財(cái)政部門(mén)認(rèn)定虛假資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，按照上述規(guī)定執(zhí)行。近幾年來(lái)，各級(jí)財(cái)政部門(mén)對(duì)評(píng)估人員簽署、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的重大遺漏評(píng)估報(bào)告依法進(jìn)行了處理，但對(duì)于重大遺漏報(bào)告的相關(guān)基本概念、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)定方式缺乏系統(tǒng)的研6究，做法也存在一定差異，特別是對(duì)于重大遺漏報(bào)告的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不完全統(tǒng)一，或者標(biāo)準(zhǔn)不完全明確。在此情形下，課題組對(duì)重大遺漏評(píng)估報(bào)告判定開(kāi)展研究。二、研究意義本研究報(bào)告基于資產(chǎn)評(píng)估的基本功能與定位，分析資產(chǎn)評(píng)估多維特點(diǎn)，通過(guò)收集分析財(cái)政部門(mén)對(duì)重大遺漏評(píng)估報(bào)告的判定規(guī)定和部分檢查調(diào)查案例，提出重大遺漏評(píng)估報(bào)告判定標(biāo)準(zhǔn)和程序相關(guān)建議，對(duì)于逐步完善資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)法律責(zé)任判定具有借鑒意義。（一）理論意義1.通過(guò)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估基本功能和執(zhí)業(yè)特點(diǎn)的系統(tǒng)歸納，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)、執(zhí)業(yè)特點(diǎn)的立體化描述，對(duì)推動(dòng)建立專業(yè)、合法、有效的資產(chǎn)評(píng)估行政和自律監(jiān)管機(jī)制，具有重大的理2.通過(guò)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估基本功能和執(zhí)業(yè)特點(diǎn)的系統(tǒng)歸納，對(duì)于推動(dòng)完善資產(chǎn)評(píng)估理論體系，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。3.通過(guò)對(duì)重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本概念內(nèi)涵和外延的歸納，以及相關(guān)的基本概念的界定，對(duì)監(jiān)管認(rèn)定重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告回歸到評(píng)估專業(yè)本屬，具有深遠(yuǎn)的理論意義。4.通過(guò)對(duì)重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告界定標(biāo)準(zhǔn)的歸納，對(duì)建立認(rèn)定重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告統(tǒng)一、科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)，具有重要（二）實(shí)踐意義71.本課題研究對(duì)資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管部門(mén)全面準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、合理界定重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告具有一定的啟示。2.通過(guò)本課題研究，對(duì)統(tǒng)一資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)行政監(jiān)管認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，依法合理界定重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，具有重要的參考意義。3.通過(guò)本課題研究，希望提出一套可行的重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告鑒定標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)解決目前重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)不一致的現(xiàn)狀，為依法行政提供基礎(chǔ)性參考。4.本課題研究提出的建議，有助于進(jìn)一步完善目前重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告界定機(jī)制，并為行政監(jiān)管提供基礎(chǔ)性專業(yè)第二節(jié)研究目的與思路本課題研究的目的是1）對(duì)如何正確完整認(rèn)識(shí)資產(chǎn)評(píng)估的基本功能特點(diǎn)和資產(chǎn)評(píng)估的清晰定位提出建議2）對(duì)重大遺漏評(píng)估報(bào)告的情形及判定標(biāo)準(zhǔn)提出建議3）對(duì)如何建立系統(tǒng)的重大遺漏報(bào)告認(rèn)定機(jī)制提出建議4）對(duì)如何建立專業(yè)、有效、合法的評(píng)估案件司法鑒定機(jī)制提出建議。二、研究思路本課題在分析資產(chǎn)評(píng)估基本功能和定位，分析現(xiàn)行重大遺漏評(píng)估報(bào)告判定有關(guān)規(guī)定，分析近年重大遺漏評(píng)估報(bào)告判例的基礎(chǔ)上，總結(jié)歸納出重大遺漏評(píng)估報(bào)告的定義及情形，歸納出重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的判定標(biāo)準(zhǔn)和判定程序，針對(duì)8如何認(rèn)定重大遺漏評(píng)估報(bào)告等方面，提出針對(duì)性的、系統(tǒng)化圖1重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告判定研究思維第二章資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)定位與法律責(zé)任第一節(jié)資產(chǎn)評(píng)估功能定位與多維特點(diǎn)一、資產(chǎn)評(píng)估的基本功能關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的基本功能，有很多不同角度的表述。從我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐角度，可以將資產(chǎn)評(píng)估的基本功能歸納為1.價(jià)值尺度功能9所謂的價(jià)值尺度功能，就是資產(chǎn)評(píng)估為特定的經(jīng)濟(jì)行為提供公平交易的價(jià)格尺度，供交易雙方公平交易參考。這是我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估最原始、最基礎(chǔ)的功能。我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估，是隨著我國(guó)改革開(kāi)放和資本市場(chǎng)同步發(fā)展起來(lái)的。最初是引進(jìn)外資設(shè)立中外合資合作企業(yè)，中方以企業(yè)整體資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)等作價(jià)合資合作，如果依靠現(xiàn)存的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，在最好的情況下，也只是反映企業(yè)歷史成本價(jià)值，通常不能為中外雙方提供公平交易的尺度，于是以資產(chǎn)評(píng)估提供出資資產(chǎn)的公允市場(chǎng)價(jià)值，成為企業(yè)作價(jià)合資合作的價(jià)值尺度。隨著企業(yè)公司化改建，特別是重組上市，公司的價(jià)值信息披露直接關(guān)系到債權(quán)人和公眾投資者的利益，是影響公眾利益的重要經(jīng)濟(jì)關(guān)系，因而在《公司法》中強(qiáng)制要求以非貨幣資產(chǎn)出資設(shè)立公司均必須進(jìn)行獨(dú)立資產(chǎn)評(píng)估，核實(shí)資產(chǎn)，公允作價(jià)。這是國(guó)家通過(guò)立法，以評(píng)估作為一種獨(dú)立鑒證手段，保護(hù)公眾利益，維護(hù)資本市場(chǎng)正常秩序的重大舉措。隨著國(guó)有資產(chǎn)管理體制的改革及管理體系的建立，又進(jìn)一步通過(guò)行政法規(guī)，明確國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)必須進(jìn)行評(píng)估，以公平維護(hù)國(guó)家所有權(quán)和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益。由此，資產(chǎn)評(píng)估被廣泛認(rèn)為在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中起到歷史性的作用，對(duì)保護(hù)國(guó)有資本安全，國(guó)有資產(chǎn)保值增值，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，做出了巨大貢獻(xiàn)。由于資產(chǎn)評(píng)估可以提供標(biāo)的資產(chǎn)的多種屬性的價(jià)值信息，因而可以為資本市場(chǎng)提供與資本市場(chǎng)公平交易相適應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)值尺度。資本市場(chǎng)交易，一般存在某種交易模式，這種交易模式與作為交易對(duì)象的資產(chǎn)相對(duì)接，往往內(nèi)生地決定一種價(jià)值類型，作為標(biāo)的資產(chǎn)交易的價(jià)值尺度。例如，在不同所有者之間企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓作為價(jià)值尺度的是市場(chǎng)價(jià)值。這種市場(chǎng)價(jià)值是了解情況的買(mǎi)者和賣(mài)者，在充分獲知資產(chǎn)各類價(jià)值相關(guān)信息，在合理時(shí)間內(nèi)自愿達(dá)成的價(jià)格，它不會(huì)高于在現(xiàn)實(shí)情況下重新構(gòu)建該等獲利能力的企業(yè)需要支付的價(jià)值，也不會(huì)低于該等獲利能力的企業(yè)未來(lái)獲利的市場(chǎng)現(xiàn)值。企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易不同于一般商品的交易。一般商品交易具有同質(zhì)性、反復(fù)性、可比性的特點(diǎn)，在無(wú)數(shù)次交易中，市場(chǎng)價(jià)值成為市場(chǎng)本身的信息，成為調(diào)節(jié)買(mǎi)者和賣(mài)者經(jīng)濟(jì)關(guān)系的尺度。而企業(yè)產(chǎn)權(quán)是極為不同的商品。它十分復(fù)雜，不同企業(yè)之間是千差萬(wàn)別的，不存在簡(jiǎn)單比較的可能性。而產(chǎn)權(quán)交易又不是以很高的頻率發(fā)生，因而市場(chǎng)價(jià)值并不是在持續(xù)不斷的市場(chǎng)行為中不斷調(diào)整和形成，市場(chǎng)已有的信息本身由于時(shí)滯、對(duì)象的差別性，就不具有作為現(xiàn)實(shí)產(chǎn)權(quán)交易尺度的“市場(chǎng)價(jià)值”的屬性。因而，由獨(dú)立專業(yè)評(píng)估，遵循資本市場(chǎng)定價(jià)規(guī)律所形成的評(píng)估準(zhǔn)則，模擬市場(chǎng)，根據(jù)資產(chǎn)內(nèi)在的各種價(jià)值屬性，采取專業(yè)技術(shù)手段、參數(shù)和公認(rèn)技術(shù)，得出與資本市場(chǎng)公平交易相適應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)值，這就充當(dāng)了資本市場(chǎng)價(jià)值尺度的功能。2.價(jià)值信息功能資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)企業(yè)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債現(xiàn)實(shí)價(jià)值的評(píng)估，按照現(xiàn)行價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，反應(yīng)出的資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)價(jià)值信息，對(duì)于以歷史成本為基礎(chǔ)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告的會(huì)計(jì)體系，提供了顯著不同的財(cái)務(wù)資產(chǎn)信息。這種區(qū)別主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是，在資產(chǎn)評(píng)估中，資產(chǎn)的確認(rèn)采用的是效用原則，而非所費(fèi)原則。這意味著，只要資產(chǎn)具有效用，能夠帶來(lái)預(yù)期收益，無(wú)論其是否有所投入，都會(huì)被確認(rèn)為可計(jì)價(jià)交易的資產(chǎn)。反之，如果資產(chǎn)沒(méi)有效用或無(wú)法帶來(lái)預(yù)期收益，即使其有大量的投入，也不會(huì)被確認(rèn)為資產(chǎn)。第二，資產(chǎn)評(píng)估采用的是現(xiàn)實(shí)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，而非依賴于歷史成本。在評(píng)估過(guò)程中，無(wú)論資產(chǎn)在歷史上花費(fèi)了多少資金，或者是否已經(jīng)在財(cái)務(wù)上得到回收，這些都不是主要的考慮因素。評(píng)估的關(guān)鍵在于資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)值，即它現(xiàn)在是否值錢(qián)以及值多少錢(qián)。因此，資產(chǎn)評(píng)估信息對(duì)于債權(quán)人、各類投資者來(lái)說(shuō)，提供了更為相關(guān)、更為重要的決策支持信息。這些信息是對(duì)以歷史成本為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)價(jià)值信息的有益補(bǔ)充，對(duì)于保障債權(quán)人、投資人的安全和理性決策，以及維護(hù)資本市場(chǎng)的有序運(yùn)行，都起到了必不可少的作用。多年的企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)踐表明，資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)已被廣泛應(yīng)用于資產(chǎn)減值測(cè)試、公允價(jià)值計(jì)量等財(cái)報(bào)核算領(lǐng)域。資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果所提供的相關(guān)性財(cái)務(wù)信息，對(duì)于保護(hù)投資者和債權(quán)人的合法權(quán)益，起到了重要的基礎(chǔ)性作用。3.價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能通過(guò)對(duì)資產(chǎn)全面、深入的分析與評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估能夠?yàn)楦鞣教峁╆P(guān)于資產(chǎn)價(jià)值的深刻洞察，進(jìn)而支持決策、優(yōu)化資源配置和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。首先，資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)確分析估算資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的技術(shù)狀況、使用壽命、運(yùn)營(yíng)效率等多方面的考察和分析，可以了解資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和潛在價(jià)值，為資產(chǎn)所有者和管理者提供關(guān)于資產(chǎn)維護(hù)和改造的建議，以提升資產(chǎn)的使用效率和經(jīng)濟(jì)效益。其次，對(duì)資產(chǎn)在市場(chǎng)上的供求狀況、交易價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素進(jìn)行深入分析，確定資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，可以為資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)、租賃等交易活動(dòng)提供合理的定價(jià)依據(jù)，促進(jìn)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)和健康發(fā)展。第三，對(duì)于投資者而言，資產(chǎn)評(píng)估是制定投資決策的重要依據(jù)。通過(guò)對(duì)投資項(xiàng)目的資產(chǎn)評(píng)估，投資者可以了解項(xiàng)目的資產(chǎn)狀況、投資前景和風(fēng)險(xiǎn)水平，從而做出更為明智的投資選擇。也可以為投資者提供關(guān)于資產(chǎn)配置和投資組合優(yōu)化的建議，以實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的最大化。第四，資產(chǎn)評(píng)估能夠揭示資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，避免資產(chǎn)的虛估或低估。在一些情況下，由于信息不對(duì)稱或市場(chǎng)失靈等原因，資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格可能偏離其真實(shí)價(jià)值。通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估，我們可以揭示出資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，為市場(chǎng)參與者提供更為準(zhǔn)確的價(jià)值參考。第五，除了揭示資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值外，資產(chǎn)評(píng)估還能夠?qū)Y產(chǎn)的增值潛力進(jìn)行分析。通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)擴(kuò)張、管理優(yōu)化等方面的評(píng)估，我們可以預(yù)測(cè)資產(chǎn)的未來(lái)增值趨勢(shì)和潛力，為投資者和管理者提供關(guān)于資產(chǎn)增值的建議和策略。第六，在投資過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。資產(chǎn)評(píng)估能夠?qū)Y產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。通過(guò)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)控制建議，幫助投資者制定更為穩(wěn)健的投資策略。第七，資產(chǎn)評(píng)估還可以為資產(chǎn)所有者和管理者提供保值增值的建議，包括優(yōu)化資產(chǎn)配置、提升資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率、加強(qiáng)資產(chǎn)管理等多個(gè)方面?？梢詭椭Y產(chǎn)所有者和管理者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值和增二、資產(chǎn)評(píng)估的基本定位資產(chǎn)評(píng)估以價(jià)值尺度、價(jià)值信息和價(jià)值發(fā)現(xiàn)三個(gè)基本功能，以多種形式或多種方式在多種場(chǎng)合被使用（可以認(rèn)為是簡(jiǎn)單定位于鑒證或咨詢，不能反應(yīng)資產(chǎn)評(píng)估基本功能的全部，也不利于資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)用場(chǎng)景可以分為六個(gè)方面，一是交易（轉(zhuǎn)移）定價(jià)參考類；二是會(huì)計(jì)計(jì)量類；三是權(quán)益補(bǔ)償類；四是增信類；五是價(jià)值鑒證類；六是其他業(yè)務(wù)。1.交易（轉(zhuǎn)移）定價(jià)參考的資產(chǎn)評(píng)估，也稱為“交易定交易定價(jià)類評(píng)估是我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估初始用途。我國(guó)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定、規(guī)范，以及資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐，或多或少，體現(xiàn)交易參考的基本涵義。交易類評(píng)估，是為交易雙方或交易一方擬進(jìn)行的交易標(biāo)的提出價(jià)值意見(jiàn)，供交易方定價(jià)決策中參考。具體來(lái)說(shuō)，由交易方或委托人以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，結(jié)合交易動(dòng)機(jī)、交易類型及支付方式等，做出交易價(jià)格的決策。資產(chǎn)評(píng)估不是定價(jià)本身，而是為交易定價(jià)提供決策基礎(chǔ)。資產(chǎn)評(píng)估師也不是交易定價(jià)當(dāng)事方，而是為交易定價(jià)當(dāng)事方提供專家意見(jiàn)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不是定價(jià)機(jī)構(gòu)，而是受托為交易方定價(jià)提供定價(jià)專業(yè)服務(wù)的專業(yè)組織。無(wú)論資產(chǎn)評(píng)估師，還是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，都不能代替交易定價(jià)。交易類資產(chǎn)評(píng)估，堅(jiān)持的是獨(dú)立、客觀、公正的基本原則，利用的評(píng)估基礎(chǔ)信息是公開(kāi)市場(chǎng)信息，得出的是“值多少”的“最有可能”成交價(jià)格。因此，評(píng)估結(jié)果不能作為成交價(jià)格的保證，也不能以資產(chǎn)交易價(jià)格來(lái)衡量資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的合理性。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易，以經(jīng)審核備案確定的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為國(guó)有產(chǎn)權(quán)的交易價(jià)格，這種特定的評(píng)估與定價(jià)機(jī)制，將資產(chǎn)評(píng)估絕對(duì)化，將資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果唯一化，模糊了資產(chǎn)評(píng)估的定位。與國(guó)際上企業(yè)并購(gòu)估值定價(jià)的做法，也產(chǎn)生了巨大差異。由于我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估主體業(yè)務(wù)是國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易，人們自然理解資產(chǎn)評(píng)估就是交易類評(píng)估。2.資產(chǎn)價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量類評(píng)估，也稱為“財(cái)報(bào)類”評(píng)估財(cái)報(bào)類評(píng)估，即資產(chǎn)價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量類評(píng)估，是為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制提供精確資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量信息的重要評(píng)估業(yè)務(wù)。這一業(yè)務(wù)類型起源于會(huì)計(jì)計(jì)量方式的變革，特別是企業(yè)資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量屬性的廣泛應(yīng)用，為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)開(kāi)辟了新的服務(wù)領(lǐng)域。在企業(yè)資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的框架下，審計(jì)過(guò)程愈發(fā)需要資產(chǎn)評(píng)估專家的專業(yè)意見(jiàn)。審計(jì)師在審核資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益項(xiàng)目或交易的公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量的合理性及其披露的充分性和合規(guī)性時(shí)，為了有效降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)要求被審計(jì)單位聘請(qǐng)獨(dú)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行以財(cái)務(wù)為目的的評(píng)估。這些評(píng)估結(jié)果隨后會(huì)被審計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中采納，作為對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值的權(quán)威判斷。值得注意的是，以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告受到相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的嚴(yán)格約束。這種特殊的評(píng)估目的使得這類報(bào)告與其他目的的評(píng)估報(bào)告，特別是企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)評(píng)估報(bào)告，在內(nèi)容、格式和用途上存在顯著差異。因此，兩者不能相互替代使用。綜上所述，財(cái)報(bào)類評(píng)估不僅為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性提供了有力保障，還促進(jìn)了資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)工作的緊密合作，共同維護(hù)了資本市場(chǎng)的公平、公正和透明。3.經(jīng)濟(jì)生活中的“補(bǔ)償類評(píng)估”補(bǔ)償類評(píng)估，是為因自然災(zāi)害、侵權(quán)、行政終止許可等對(duì)被侵權(quán)人以及相關(guān)當(dāng)事人的損失，依法進(jìn)行評(píng)估作為補(bǔ)償額的參考的一類評(píng)估業(yè)務(wù)。例如，房地產(chǎn)拆遷補(bǔ)償評(píng)估，壓覆礦產(chǎn)資源補(bǔ)償評(píng)估、保險(xiǎn)賠償財(cái)產(chǎn)估價(jià)等等。補(bǔ)償類評(píng)估，政策性強(qiáng)，涉及面廣，補(bǔ)償類評(píng)估結(jié)果，直接關(guān)系到被侵權(quán)人以及相關(guān)當(dāng)事人的切身利益，所以，評(píng)估報(bào)告經(jīng)常受到質(zhì)疑，甚至涉案，屬于評(píng)估執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極高的業(yè)務(wù)類型。即使評(píng)估基本事項(xiàng)的確定也經(jīng)常受到質(zhì)疑。例如，評(píng)估對(duì)象和范圍，理應(yīng)由涉案雙方確定后通過(guò)補(bǔ)償協(xié)議明確補(bǔ)償對(duì)象和范圍，替相關(guān)雙方確定評(píng)估對(duì)象，既沒(méi)有明確的評(píng)估對(duì)象定義，也沒(méi)有評(píng)估范圍外延，特別是所謂的賬外資產(chǎn)，從而產(chǎn)生質(zhì)疑。4.交易中的“增信類”評(píng)估增信類評(píng)估，是為對(duì)債權(quán)權(quán)利保證而設(shè)置的抵押、質(zhì)押、增信財(cái)產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的一類評(píng)估業(yè)務(wù)。例如，抵押貸款評(píng)估、增信財(cái)產(chǎn)估價(jià)。增信，是指通過(guò)一定的手段來(lái)增加借款人的信用，提高其借款的可信度和可靠性。具體來(lái)說(shuō)，增信可以通過(guò)第三方擔(dān)保、保險(xiǎn)、信用衍生工具、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品等方式實(shí)現(xiàn)，目的是為了提升融資主體的債務(wù)信用等級(jí)、增強(qiáng)債務(wù)履約保障水平，從而降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。增信的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，增信可以幫助企業(yè)或個(gè)人提升信用等級(jí)，從而獲得更多的融資機(jī)會(huì)和更低的融資成本。例如，當(dāng)一家企業(yè)的信用等級(jí)不足時(shí)，通過(guò)引入擔(dān)保公司或優(yōu)質(zhì)企業(yè)為其貸款做擔(dān)保，可以顯著提升其信用等級(jí)，進(jìn)而獲得更多的貸款額度并降低利息。其次，增信還可以幫助債權(quán)人分散和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)增信措施，債權(quán)人可以更好地評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)，從而在金融交易中更加安心。在金融領(lǐng)域，增信措施被廣泛應(yīng)用。例如，在信托貸款、債券發(fā)行、銀行貸款等金融業(yè)務(wù)中，通過(guò)增信，企業(yè)可以獲得更多的融資機(jī)會(huì)，降低融資成本，同時(shí)也能減輕債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，抵押貸款時(shí)對(duì)押品價(jià)值的評(píng)估，金融機(jī)構(gòu)采取保證措定貸款金額。這種貸款前的評(píng)估行為，并不是完整意義上的“交易類”評(píng)估，也不是轉(zhuǎn)移定價(jià)。評(píng)估需要回答的是，債務(wù)人提供的押品價(jià)值是否大于考慮了貸款率后的貸款金額，比如押品評(píng)估值2000萬(wàn)元，貸款率50%，確定貸款金額1000萬(wàn)元。只要評(píng)估值大于2000萬(wàn)元，認(rèn)為該貸款是有保證的。由此，我們不應(yīng)當(dāng)按照交易行為背景下的評(píng)估理解抵押貸款評(píng)估，特別是賬外資產(chǎn)、資源等。股權(quán)質(zhì)押評(píng)估，對(duì)于采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法時(shí)對(duì)于法人資產(chǎn)范圍是否全部評(píng)估作價(jià)等，并不重要。重要的是已經(jīng)評(píng)估的資產(chǎn)價(jià)值是否大于考慮了貸款率后的貸款金額。5.司法和行政領(lǐng)域中的“鑒證類評(píng)估”鑒證類評(píng)估，是為司法領(lǐng)域中的立案、量刑定罪，以及行政領(lǐng)域的“裁量基準(zhǔn)”提供價(jià)值意見(jiàn)的評(píng)估業(yè)務(wù)類型。該罪，力拓案，是關(guān)于澳大利亞力拓公司四名員工的一起案件。2009年，胡士泰等四名力拓員工涉嫌竊取商業(yè)秘密罪被羈押，某資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)為力拓商業(yè)秘密案的量刑定罪提供評(píng)估服務(wù)，提出是否符合該罪名金額的專業(yè)意見(jiàn)，完成首例“竊取商業(yè)秘密定損”評(píng)估項(xiàng)目。這類定罪量刑依據(jù)的評(píng)估，不完6.“其他類評(píng)估”這一領(lǐng)域范圍十分廣泛。財(cái)政領(lǐng)域、稅務(wù)領(lǐng)域、金融管理領(lǐng)域等都涉及資產(chǎn)評(píng)估。與交易類、計(jì)量類、鑒證類評(píng)估均不同的是，社會(huì)管理領(lǐng)域的評(píng)估，具有“證明某事項(xiàng)成立”的“證據(jù)”，或者“保證某事項(xiàng)”的“證據(jù)”。三、資產(chǎn)評(píng)估的多維特點(diǎn)全面認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)確把握資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)，是科學(xué)、合理進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管的重要基礎(chǔ)和前提。相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，司法領(lǐng)域采用另一家評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果判定涉案評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)程度上體現(xiàn)出社會(huì)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)和執(zhí)業(yè)特點(diǎn)的認(rèn)識(shí)存在不小偏差。近年財(cái)政監(jiān)管認(rèn)定資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)和執(zhí)業(yè)問(wèn)題，同樣體現(xiàn)出對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)和執(zhí)業(yè)的認(rèn)識(shí)存在一定的偏差。全面認(rèn)識(shí)準(zhǔn)確把握資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)，是建立認(rèn)定重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制的重要基礎(chǔ)。從資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)層面和執(zhí)業(yè)層面看，資產(chǎn)評(píng)估特點(diǎn)，具有多樣性。（一）資產(chǎn)評(píng)估具有明確的執(zhí)業(yè)邊界1.資產(chǎn)評(píng)估僅對(duì)評(píng)估價(jià)值發(fā)表意見(jiàn)，不對(duì)資產(chǎn)權(quán)屬發(fā)表資產(chǎn)評(píng)估的執(zhí)業(yè)或工作范圍，決定了資產(chǎn)評(píng)估師的執(zhí)業(yè)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估起源于國(guó)有資產(chǎn)管理，當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是國(guó)有資產(chǎn)管理的組成部分，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)由國(guó)資部門(mén)舉辦或隸屬于國(guó)資部門(mén)，資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)范圍，客觀上包括清產(chǎn)核資，權(quán)屬界定和評(píng)估作價(jià)三個(gè)方面。評(píng)估明細(xì)表中“清查調(diào)整值”“調(diào)整后賬面值”1兩欄實(shí)際上是改變?cè)u(píng)估師清查核實(shí)和賬務(wù)調(diào)整的工作范圍，后來(lái)隨著注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的迅猛發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估師不對(duì)評(píng)估資產(chǎn)進(jìn)行清查核實(shí)后的賬務(wù)調(diào)整，被社會(huì)接受。而遺留的“權(quán)屬界定”是否由資產(chǎn)評(píng)估師進(jìn)行莫衷一是，對(duì)評(píng)估資料的真?zhèn)舞b別，一直存有爭(zhēng)議。多數(shù)人認(rèn)為，核實(shí)資產(chǎn)權(quán)屬、資料真?zhèn)危⒉粚儆谠u(píng)估執(zhí)業(yè)范圍，一是不具有專業(yè)勝任能力，二是缺乏必要的鑒別手段，三是明確規(guī)定，執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)明確告知委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人，執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的目的是對(duì)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象價(jià)值進(jìn)行估算并發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬確認(rèn)或者發(fā)表意見(jiàn)超出資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)范圍。委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人委托資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依法提供資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬等資料，并保證其真實(shí)性、完整性、合法性。國(guó)內(nèi)其他評(píng)估行業(yè)實(shí)踐以及司法機(jī)關(guān)有同樣的認(rèn)識(shí)。我們關(guān)注到2019年一宗房地產(chǎn)虛假抵押案件（2019年最高法民申1935最高法認(rèn)為：本案中，評(píng)估公司作為房地產(chǎn)估價(jià)公司,以價(jià)格評(píng)估的專業(yè)性作為服務(wù)內(nèi)容,接受他人委托從事價(jià)格評(píng)估業(yè)務(wù)并獲取報(bào)酬；核實(shí)房地產(chǎn)權(quán)屬的真實(shí)性不具有專業(yè)性要求,也不屬于估價(jià)業(yè)務(wù)范圍。評(píng)估公司委托進(jìn)行涉案房地產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估,其在出具的涉案評(píng)估報(bào)告聲明部分指出:委托方對(duì)所提供資料的真實(shí)性負(fù)責(zé),如果因提供資料不實(shí)而造成評(píng)估結(jié)論失實(shí),評(píng)估公司不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。二審法院根據(jù)前述法律規(guī)定和事實(shí)，認(rèn)定評(píng)估公司的鑒定行為不存在過(guò)錯(cuò)，該鑒定行為與損失之間不存在因果關(guān)系，不應(yīng)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任，該認(rèn)定并無(wú)不當(dāng)，本院予以維持。2.交易類評(píng)估，屬于模擬市場(chǎng)價(jià)值估算，不能對(duì)市場(chǎng)價(jià)格做出保證。交易類評(píng)估，本質(zhì)上是為交易前交易方定價(jià)而進(jìn)行的評(píng)供交易定價(jià)決策參考使用。如此，評(píng)估需要模擬市場(chǎng)參與者的定價(jià)思維與行為，按照資產(chǎn)的價(jià)值形成機(jī)制，收集歸納大量歷史交易信息，采用計(jì)算模型加工成二次價(jià)值信息，盡可能將資產(chǎn)價(jià)值信息從多個(gè)維度揭示出來(lái)，供交易方定價(jià)決策參考。資產(chǎn)價(jià)值估算中的資產(chǎn)，處于“擬交易”狀態(tài)，價(jià)值估算需要基于一系列假設(shè)、數(shù)據(jù)和市場(chǎng)信息，旨在反映資產(chǎn)在特定時(shí)間、特定條件下的市場(chǎng)價(jià)值。因此，可以認(rèn)為資產(chǎn)評(píng)估與市場(chǎng)行為密切相關(guān)，但又不能代替市場(chǎng)行為。而資產(chǎn)交易價(jià)格，是由交易方根據(jù)評(píng)估結(jié)果，結(jié)合自身的交易條件、環(huán)境、動(dòng)機(jī)、支付方式等各種因素決定的。最終交易價(jià)格的形成與資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的形成，因素是不同的，市場(chǎng)交易完成后，實(shí)際的交易價(jià)格可能就與評(píng)估價(jià)值不相同，無(wú)法量化顯現(xiàn)，而這些決定交易價(jià)格的因素，取決于交易定價(jià)時(shí)點(diǎn)不同于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)環(huán)境，取決于交易方定價(jià)決策時(shí)的動(dòng)機(jī)，不取決于評(píng)估人員和評(píng)估模型，評(píng)估只能假定評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日正常市場(chǎng)狀況和正常交易下最可能的交易價(jià)格，并不是評(píng)估對(duì)象在任何時(shí)間、任何市場(chǎng)狀況和交易情況下進(jìn)行交易可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。評(píng)估結(jié)論也只能是為交易當(dāng)事人交易定價(jià)決策提供參考依據(jù)，并非替代定價(jià)決策本身。美國(guó)著名估值專家ChrisM.Mellen和FrankC.Evans在其專著《并購(gòu)估值》中指出：價(jià)格不是價(jià)值，價(jià)格受眾多交易條款的影響，這些條款包括交易清算時(shí)的現(xiàn)金數(shù)額；交易結(jié)構(gòu)——股權(quán)出售（收購(gòu)）或資產(chǎn)出售（收購(gòu)付款方式——現(xiàn)金、股權(quán)或混合方式；非競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議；賣(mài)家的雇產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》明確規(guī)定，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。這一規(guī)定，準(zhǔn)確詮釋了資產(chǎn)評(píng)估的本質(zhì)。3.資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是相對(duì)的、有條件的，不應(yīng)當(dāng)是絕對(duì)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是一個(gè)區(qū)間，還是一個(gè)確定的值，表面上屬于評(píng)估結(jié)論表達(dá)方式，取決于評(píng)估目的以及評(píng)估滿足經(jīng)濟(jì)行為的需要，實(shí)際上是我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估特殊歷史下的認(rèn)識(shí)。由于我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估特殊的起源，評(píng)估結(jié)果一直體現(xiàn)為“唯一確定的數(shù)字”，導(dǎo)致人們把資產(chǎn)交易價(jià)格與資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果直接掛鉤或等同，也直接導(dǎo)致司法鑒定資產(chǎn)評(píng)估責(zé)任，采用“同業(yè)互證，結(jié)果相減”的方式。與世界各國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷不同的是，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估并不是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展自發(fā)產(chǎn)生和發(fā)展的，而是政府通過(guò)行政立法強(qiáng)制推行的，政府創(chuàng)造資產(chǎn)評(píng)估的主要目的和出發(fā)點(diǎn)就是利用資產(chǎn)評(píng)估來(lái)維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的完整、維護(hù)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易中的國(guó)家權(quán)益，具體是經(jīng)政府確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果就成為國(guó)有資產(chǎn)的交易價(jià)格。國(guó)有企業(yè)改革中的資產(chǎn)評(píng)估，實(shí)行政府管理評(píng)估結(jié)果制度（先后實(shí)行評(píng)估項(xiàng)目立項(xiàng)確認(rèn)制和備案核準(zhǔn)制評(píng)估結(jié)果的合理性是行政確認(rèn)的，經(jīng)審批的評(píng)估結(jié)果具有唯一性、確定性，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果與資產(chǎn)交易價(jià)格直接掛鉤或者相等。多年來(lái)，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)不斷強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)評(píng)估的咨詢性質(zhì)，認(rèn)為資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的合理性應(yīng)該與資產(chǎn)評(píng)估的特定目的、假設(shè)和評(píng)估方法相聯(lián)系，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果應(yīng)當(dāng)是一個(gè)區(qū)間范圍。但由于我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估主要業(yè)務(wù)是服務(wù)于國(guó)有資產(chǎn)管理，相關(guān)部門(mén)不得不將資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果與資產(chǎn)交易價(jià)格直接掛鉤，或者說(shuō)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)（資產(chǎn)）交易價(jià)格必須與資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果一致，對(duì)于國(guó)有產(chǎn)權(quán)（資產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓來(lái)說(shuō)，交易價(jià)格至少要高于資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，致使評(píng)估結(jié)果是“唯一確定的數(shù)字”就成為評(píng)估行業(yè)的“普遍認(rèn)識(shí)”。事實(shí)上，歷史交易信息的多寡與變化、各種要素價(jià)格的合理波動(dòng)、未來(lái)市場(chǎng)變化以及計(jì)算模型本身的局限性，計(jì)算模型中部分參數(shù)的統(tǒng)計(jì)概念，加上主觀判斷的差異和做出的假設(shè)，不可能、也不需要確認(rèn)和提供一項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果的唯一性和不變性。過(guò)分夸大資產(chǎn)評(píng)估的功能、絕對(duì)化資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，都是嚴(yán)重違背資產(chǎn)評(píng)估屬性的。另一方面，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果具有相對(duì)性和時(shí)效性。評(píng)估結(jié)果依賴于評(píng)估方法和參數(shù)的選擇，不同的評(píng)估方法可能會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)果，評(píng)估結(jié)果的相對(duì)性表明評(píng)估結(jié)果并不是唯一的，而是取決于所選擇的評(píng)估方法和參數(shù)。如果資產(chǎn)的使用狀態(tài)發(fā)生變化，如停用、維修或改造等，也會(huì)影響資產(chǎn)的價(jià)值。因此，如果資產(chǎn)的使用狀態(tài)在評(píng)估基準(zhǔn)日后發(fā)生變化，需要重新進(jìn)行評(píng)估以確保評(píng)估結(jié)論的準(zhǔn)確性。資產(chǎn)的價(jià)值會(huì)受到市場(chǎng)供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策法規(guī)等因素的影響。如果市場(chǎng)條件發(fā)生變化，資產(chǎn)的價(jià)值也可能會(huì)發(fā)生變化，從而影響評(píng)估結(jié)論的準(zhǔn)確性。評(píng)估基準(zhǔn)日是評(píng)估過(guò)程中確定資產(chǎn)價(jià)值的一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，基準(zhǔn)日的選擇會(huì)影響最終的評(píng)估結(jié)果。由于市場(chǎng)是不斷變動(dòng)的，因此在不同的基準(zhǔn)日進(jìn)行評(píng)估可能會(huì)得出不同的結(jié)果。4.資產(chǎn)評(píng)估師的專業(yè)勝任能力是有邊界的。資產(chǎn)評(píng)估的綜合性，具體體現(xiàn)在資產(chǎn)類型的多樣性，經(jīng)濟(jì)行為類型的多樣性。特別是資產(chǎn)類型，所屬行業(yè)千差萬(wàn)別，每一個(gè)行業(yè)都有一個(gè)龐大的專業(yè)和學(xué)科體系、都有一個(gè)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)體系。就制造業(yè)而言，數(shù)以萬(wàn)計(jì)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的是數(shù)以萬(wàn)可思議的。而這些又是估值的基礎(chǔ)，脫離資產(chǎn)本身的組成、效能、運(yùn)行、指標(biāo)等估值，同樣是不可思議的。因此，在具備基本專業(yè)勝任能力的前提下，利用專家協(xié)助、利用專業(yè)報(bào)告，成為資產(chǎn)評(píng)估不可回避的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。而如何劃分利用專家協(xié)助、利用專業(yè)報(bào)告相關(guān)參與人的責(zé)任，是資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)責(zé)任界定必須解決的問(wèn)題，特別是評(píng)估執(zhí)業(yè)刑事責(zé)任。無(wú)論如何界定資產(chǎn)評(píng)估的執(zhí)業(yè)責(zé)任，都必須認(rèn)識(shí)到評(píng)估師專業(yè)勝分危險(xiǎn)的。專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)限制，決定了專業(yè)勝任能力的局限性，也產(chǎn)生了評(píng)估執(zhí)行過(guò)程中利用專家工作的客觀必然需要。利用專家工作是評(píng)估、審計(jì)等領(lǐng)域的通行做法，國(guó)外一些主要的評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)此也有相應(yīng)的規(guī)范。中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)已發(fā)布施行的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，也從不同角度對(duì)利用專家工作做出了原則規(guī)范。（二）資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)的專業(yè)性一般認(rèn)為資產(chǎn)評(píng)估是一項(xiàng)專業(yè)性十分強(qiáng)的工作，資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)具有專業(yè)性特性。鑒定評(píng)估執(zhí)業(yè)責(zé)任應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)性資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)及其執(zhí)業(yè)的專業(yè)性，表現(xiàn)在很多不同的方1.資產(chǎn)評(píng)估客體的專業(yè)性資產(chǎn)評(píng)估的客體也就是資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象，是多種多樣的，如房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、無(wú)形資產(chǎn)、專利技術(shù)、商譽(yù)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等。不同類型的評(píng)估客體具有不同的工程技術(shù)特性。如建筑工程評(píng)估涉及建筑材料、建筑工程基本構(gòu)造、房地產(chǎn)測(cè)繪與工程量的計(jì)算等；專利資產(chǎn)的技術(shù)公開(kāi)性以及可能存在不完整性與不成熟性；數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有虛擬性、共享性、時(shí)效性、安全性、交換性和規(guī)模性等特點(diǎn)，也需要了解數(shù)據(jù)資產(chǎn)使用場(chǎng)景。礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估涉及礦產(chǎn)地質(zhì)勘查技術(shù)手段、礦床開(kāi)采與選別技術(shù)與工藝等；森林資源涉及不同森林資源資產(chǎn)的用途、生產(chǎn)周期、調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)等。資產(chǎn)評(píng)估師需要根據(jù)不同評(píng)估客體的工程技術(shù)特性、標(biāo)準(zhǔn)，考慮其價(jià)值影響因素并開(kāi)展評(píng)估工作，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的估計(jì)判斷，也應(yīng)該建立在專業(yè)工程技術(shù)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)之上。2.評(píng)估方法計(jì)算模型的專業(yè)性資產(chǎn)評(píng)估需要使用不同途徑的評(píng)估方法。市場(chǎng)法、收益法、成本法等，對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行多維度的揭示，以滿足評(píng)估目的的需要。這些評(píng)估方法都涉及具體的計(jì)算模型，例如，等。計(jì)算模型，不但需要本身具備完整的理論支撐，而且需要結(jié)合不同的資產(chǎn)與經(jīng)濟(jì)行為，提出其使用的前提條件和適用范圍，供選擇使用。資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是模型計(jì)算得出的，在分析評(píng)估結(jié)論合理性時(shí)，必須首先需要說(shuō)明所選用評(píng)估模型的適用性。另一方面，評(píng)估方法與計(jì)算模型并不是一成不變的，隨著市場(chǎng)和技術(shù)等因素的變化，計(jì)算模型也需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和更新。評(píng)估人員必須具備較高的專業(yè)水平，對(duì)使用的評(píng)估方法和計(jì)算模型有深刻的理解，才能夠準(zhǔn)確恰當(dāng)?shù)乩斫馀c應(yīng)用。評(píng)估監(jiān)管中不斷發(fā)現(xiàn)評(píng)估方法和計(jì)算模型錯(cuò)誤，集中體現(xiàn)出評(píng)估人員的專業(yè)水平的不足。陳舊的、脫離市場(chǎng)的計(jì)算模型，也體現(xiàn)出評(píng)估行業(yè)整體專業(yè)水平的不足。3.市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)的篩選、加工與處理的專業(yè)性資產(chǎn)評(píng)估工作過(guò)程最重要的三個(gè)環(huán)節(jié)，一是收集與分析數(shù)據(jù)，二是分析與計(jì)算，三是披露與報(bào)告。市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估工作順利進(jìn)行、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的合理性至關(guān)重要。如何從現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查獲取的海量信息中篩選與資產(chǎn)價(jià)值高度相關(guān)的數(shù)據(jù)信息，并應(yīng)用于所選計(jì)算模型得出評(píng)估結(jié)果，已成為一項(xiàng)高度專業(yè)性的工作。資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐中，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理和方法，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)和推斷性統(tǒng)計(jì)，揭示數(shù)據(jù)的內(nèi)在規(guī)律和趨勢(shì)，不僅僅是數(shù)據(jù)的處理層面的問(wèn)題，而且已經(jīng)成為估值的主要路徑。例如，企業(yè)價(jià)值市場(chǎng)法評(píng)估中，除采用價(jià)值乘數(shù)方法外，還經(jīng)常使用統(tǒng)計(jì)方法，得出交易案例財(cái)務(wù)指標(biāo)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)與待估企業(yè)價(jià)值的關(guān)系，進(jìn)而得出企業(yè)價(jià)值評(píng)估結(jié)果。4.評(píng)估參數(shù)選擇與量化的專業(yè)性在選定評(píng)估方法和計(jì)算模型后，選擇和確定合理的評(píng)估參數(shù)，分析計(jì)算評(píng)估參數(shù)取值應(yīng)用于評(píng)估計(jì)算模型，得出初步的評(píng)估結(jié)果，是最為關(guān)鍵的一環(huán)。資產(chǎn)評(píng)估的參數(shù)選擇與確定需要明確評(píng)估目的與被評(píng)估資產(chǎn)的市場(chǎng)條件，所選取的參數(shù)應(yīng)當(dāng)與評(píng)估對(duì)象自身的價(jià)值特征相匹配，滿足相應(yīng)評(píng)估方法的要求。而且，評(píng)估的專業(yè)性關(guān)鍵體現(xiàn)在未來(lái)預(yù)期收益的分析、判斷和預(yù)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與計(jì)量以及資產(chǎn)價(jià)值影響因素的分析與量化等方面，這些內(nèi)容均涉及較為深入的學(xué)術(shù)單，實(shí)際極具專業(yè)性。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（Risk-freerateofreturn是指把資金投資于一個(gè)沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對(duì)象所能得到的收益率。一般會(huì)把這一收益率作為基本收益，再考慮可能出現(xiàn)的各種收益風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率通常以國(guó)債利率或短期存款利率為代表，國(guó)債被認(rèn)為是最安全的投資品種，因?yàn)閲?guó)家和政府擁有較高的信用度,并且其償付能力通常較強(qiáng)。從定義上看并不復(fù)雜。但是，一方面，滿足“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率”定義的金融指標(biāo)不只國(guó)債，另一方面，不同期限的國(guó)債到期收益率并不相同。如何選擇，就是一個(gè)典型的專業(yè)問(wèn)5.評(píng)估結(jié)論合理確定需要專業(yè)判斷。得出合理的評(píng)估結(jié)論，是資產(chǎn)評(píng)估工作的最終目標(biāo)。如何確保資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的合理性，不但需要履行必要的評(píng)估程序、選擇恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法、正確使用評(píng)估計(jì)算模型、選擇確定合理的評(píng)估參數(shù)，還需要對(duì)初步評(píng)估結(jié)果進(jìn)行專業(yè)衡量，特別是兩種評(píng)估方法下得出最終評(píng)估結(jié)論，需要分析判斷。例如，收入成本預(yù)測(cè)后得出結(jié)論，如果以行業(yè)平均毛利率水平衡量，可能矯正收入成本預(yù)測(cè)的合理范圍；凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)后得出結(jié)論，如果以行業(yè)平均的市盈率倍數(shù)衡量，可能矯正凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)的合理范圍。采用兩種以上評(píng)估方法的，對(duì)各種方法評(píng)估形成的初步結(jié)果進(jìn)行比較分析得出最終評(píng)估結(jié)論，需要系統(tǒng)的專業(yè)判斷。應(yīng)當(dāng)明確，境內(nèi)外同時(shí)使用兩種及以上評(píng)估方法的做法其實(shí)并不相同，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估采用“兩種評(píng)估方法結(jié)果擇其一”模式（即“二選一”而境外估值采用的是“交叉驗(yàn)證+范圍法“二選一”測(cè)算結(jié)果確定評(píng)估結(jié)論，需要建立“可比基礎(chǔ)”，即相同的評(píng)估范圍。采用收益法評(píng)估企業(yè)價(jià)值得出的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值，不總與資產(chǎn)負(fù)債表相對(duì)應(yīng)，而采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值得出的企業(yè)價(jià)值，與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》資產(chǎn)的定義和資產(chǎn)確認(rèn)條件的項(xiàng)目，即列入資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目相對(duì)應(yīng)。二者的差異，并不是評(píng)估結(jié)果的差異，需要事前建立可比基礎(chǔ)。（三）資產(chǎn)評(píng)估工作的局限性資產(chǎn)評(píng)估工作，客觀上存在很多局限，這些局限直接決定評(píng)估結(jié)論本身的相對(duì)合理性。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)，特別是司法機(jī)關(guān)，需要充分認(rèn)識(shí)評(píng)估工作的局限性，合理界定評(píng)估執(zhí)業(yè)責(zé)任。下面歸納幾種評(píng)估實(shí)踐中常見(jiàn)的局限。1.評(píng)估工作主體地位的局限資產(chǎn)評(píng)估工作需要收集、了解很多信息、數(shù)據(jù)。所以，委托人和相關(guān)當(dāng)事人的配合積極性和效率，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作進(jìn)度、效率和效果極其重要。某些時(shí)候，可能影響評(píng)估結(jié)論的合理性和評(píng)估報(bào)告的合理使用。評(píng)估師不是執(zhí)法者，評(píng)估機(jī)構(gòu)也不是司法、執(zhí)法、行政機(jī)構(gòu)，缺乏必要的查詢權(quán)和調(diào)查權(quán)，收集資料的完整性以及對(duì)收集的資料的核查驗(yàn)證受到實(shí)質(zhì)性影響，鑒別資料的真?zhèn)危膊惶F(xiàn)實(shí)。評(píng)估中的“核實(shí)”與司法和行政部門(mén)依法進(jìn)行行政部門(mén)人員依法進(jìn)行的偵察、調(diào)查和檢查，評(píng)估人員對(duì)專業(yè)報(bào)告和有關(guān)政府文件的核實(shí)，在不具“調(diào)查權(quán)”“檢查權(quán)”和取證所必要的司法和行政措施與手段的情形下，經(jīng)常會(huì)面臨委托人各種“不配合”“不提供”“不如實(shí)提供”的情形，評(píng)估發(fā)現(xiàn)專業(yè)報(bào)告疑問(wèn)，除要求委托人進(jìn)一步核實(shí)、評(píng)估報(bào)告如實(shí)披露外，一般沒(méi)有有效措施和辦法進(jìn)行進(jìn)一步的核查驗(yàn)證。相比而言，具有行政執(zhí)法權(quán)的政府部門(mén)人員，具有調(diào)查權(quán)、偵查權(quán)的司法機(jī)關(guān)人員，不但能夠收集完整的資料，而且對(duì)于資料真?zhèn)蔚蔫b別，也具備充分的條件和有效的手段。基于此，資產(chǎn)評(píng)估管理規(guī)定和價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則一直無(wú)法對(duì)資產(chǎn)評(píng)估人員如何履行核實(shí)評(píng)估資料真?zhèn)闻c正誤提出可操作性的規(guī)范要求。2.評(píng)估操作手段的局限資產(chǎn)評(píng)估工作需要鑒別資產(chǎn)的使用狀況、性能和數(shù)量等信息。由于評(píng)估對(duì)象本身的復(fù)雜性，以及評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)資本限制，評(píng)估工作采用的評(píng)估手段極其有限。評(píng)估操作中，除也無(wú)法進(jìn)行任何試驗(yàn)、檢驗(yàn)、檢測(cè)、鑒定。固定資產(chǎn)重置成檢測(cè)、鑒定等報(bào)告或數(shù)據(jù)，成為資產(chǎn)評(píng)估不得已的做法。界定評(píng)估執(zhí)業(yè)責(zé)任時(shí)，或者評(píng)估機(jī)構(gòu)自身防范執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，也應(yīng)當(dāng)考慮這種“利用”其他機(jī)構(gòu)報(bào)告和數(shù)據(jù)可能帶來(lái)的“交和長(zhǎng)度，地下開(kāi)采的巷道類型、維護(hù)方式和長(zhǎng)度，高空架設(shè)的高壓輸電線路，不規(guī)則堆放的原料數(shù)量等，實(shí)際都難以準(zhǔn)確核實(shí)，都有可能存在瑕疵甚至錯(cuò)誤，難以保證評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)注意的是，資產(chǎn)評(píng)估對(duì)收集的、委托人提供的評(píng)估資料，評(píng)估人員如何進(jìn)行核查，采取什么程序、什么手段進(jìn)行核查驗(yàn)證，我國(guó)評(píng)估專業(yè)一直在探索中。對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估利用的大量跨專業(yè)資料，橫跨多個(gè)學(xué)科和專業(yè)領(lǐng)域，不同的專業(yè)領(lǐng)域，都自成專業(yè)學(xué)科體系，也具有相應(yīng)技術(shù)規(guī)范。對(duì)不同專業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)報(bào)告的核查驗(yàn)證，需要長(zhǎng)時(shí)間研究歸納，形成必要且可行（可操作或符合實(shí)際）的規(guī)范要求。不能簡(jiǎn)單要求評(píng)估人員做到核查驗(yàn)證。3.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)效能的局限資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)效能是指資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員在執(zhí)行評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、評(píng)估準(zhǔn)則和行業(yè)規(guī)范，準(zhǔn)確、高效地完成資產(chǎn)價(jià)值判斷的能力與效果。在評(píng)估工作資源保障方面，如人力、時(shí)間、信息、資金與技術(shù)資源的調(diào)度一般均存在局限性。資產(chǎn)評(píng)估工作通常需要在一定的時(shí)間內(nèi)完成，給予的時(shí)間要求是有限的。然而，一些大型或復(fù)雜的項(xiàng)目可能需要更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)完成。此外，實(shí)際評(píng)估工作受到時(shí)間和經(jīng)濟(jì)成本的限制，有時(shí)可能無(wú)法進(jìn)行全面、詳盡的分析和調(diào)查，從而影響評(píng)估工作質(zhì)量。4.收集信息資料的局限資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論合理性是建立在完整信息資料基礎(chǔ)上的，或者為保證評(píng)估結(jié)論合理性，必須占有完整的信息資料。事實(shí)上，資料完整性是一個(gè)相對(duì)概念，資產(chǎn)評(píng)估總是在有限的、或者現(xiàn)有的資料基礎(chǔ)上進(jìn)行的。一方面。資料的完整性，是評(píng)估方法選擇和使用的限制條件，評(píng)估方法本身并不存在好壞之分，在很多情形下，評(píng)估方法的選擇是資料搜集情況決定的，典型的就是市場(chǎng)法，缺乏活躍交易市場(chǎng)和難以收集豐富的交易資料，都限制了市場(chǎng)法的使用，不能預(yù)計(jì)和量化未來(lái)收益和風(fēng)險(xiǎn)，都限制收益法的使用。另一方面，資料的完整性不足，降低了評(píng)估結(jié)論的客觀性和合理性，評(píng)估結(jié)果是利用評(píng)估計(jì)算模型得出的，而評(píng)估計(jì)算模型涉及的評(píng)估參數(shù)的合理性，直接取決于數(shù)據(jù)資料的完整程度。所以，我們不能用“準(zhǔn)確”表述和定義評(píng)估參數(shù)和評(píng)估結(jié)果，應(yīng)當(dāng)用合理性以及滿足評(píng)估目的的需要來(lái)評(píng)判評(píng)估結(jié)論的質(zhì)量。司法實(shí)踐中，如果后期證明或鑒證性評(píng)估利用其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)獲取了更為豐富的資料，而案涉評(píng)估機(jī)構(gòu)沒(méi)有這樣的優(yōu)勢(shì)從而獲得較少資料，但履行了必要的程序，即使存在瑕疵，判定責(zé)任也應(yīng)當(dāng)考慮資料獲取本身受到的客觀限制。5.影響資產(chǎn)價(jià)值的因素不可能全部予以量化或貨幣化影響資產(chǎn)價(jià)值的因素難以全部予以量化或貨幣化，這一點(diǎn)在評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值時(shí)表現(xiàn)最為明顯。影響無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的因素復(fù)雜多樣，如品牌影響力、企業(yè)聲譽(yù)、企業(yè)文化、員工技能和經(jīng)驗(yàn)等，但這些因素很難精確衡量并轉(zhuǎn)換為具體的貨幣金額。此外，行業(yè)景氣周期、市場(chǎng)需求波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期等宏觀經(jīng)濟(jì)因素也都會(huì)影響資產(chǎn)價(jià)值，但這些因素往往具有較大的不確定性，且不易通過(guò)具體的量化指標(biāo)具體體現(xiàn)。其次，法律和政策的變化也可能對(duì)某些資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生顯著影響，如房地產(chǎn)行業(yè)的限購(gòu)限售政策、房地產(chǎn)權(quán)屬不完整、環(huán)保政策對(duì)特定生產(chǎn)設(shè)備的影響等，這些因素影響資產(chǎn)價(jià)值，有時(shí)可能大幅改變資產(chǎn)價(jià)值，但現(xiàn)有評(píng)估專業(yè)體系，以及評(píng)估計(jì)算模型，很難預(yù)估并準(zhǔn)確量化。此外，還有一個(gè)非常特殊的因素——交易動(dòng)機(jī)。在資產(chǎn)交易過(guò)程中，交易動(dòng)機(jī)是驅(qū)動(dòng)買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成交易的重要心理因素，它反映了交易參與者基于各自目標(biāo)和需求而采取行動(dòng)的原因。影響資產(chǎn)交易價(jià)格的交易動(dòng)機(jī)通常包含了大量主觀、情感以及信息上的不透明性因素，這些復(fù)雜多樣的動(dòng)機(jī)在實(shí)際操作中無(wú)法獲取和量化，從而使得資產(chǎn)交易價(jià)格不僅由客觀的市場(chǎng)供需關(guān)系決定，還深受交易雙方交易動(dòng)機(jī)的影響，這是交易價(jià)格與評(píng)估差異的很直接的原因。6.對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所屬行業(yè)、市場(chǎng)等缺乏系統(tǒng)掌握的局與評(píng)估對(duì)象所屬行業(yè)專家相比，資產(chǎn)評(píng)估人員缺乏對(duì)于評(píng)估對(duì)象及其所屬行業(yè)、市場(chǎng)等系統(tǒng)深入了解。這也是資產(chǎn)評(píng)估利用專家工作的本質(zhì)原因。中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布實(shí)施客觀實(shí)際，提出可以聘請(qǐng)專家個(gè)人協(xié)助工作、利用專業(yè)報(bào)告。實(shí)際上，對(duì)專業(yè)報(bào)告可靠性的實(shí)質(zhì)性判斷，最終需要評(píng)估人員具備專業(yè)報(bào)告相對(duì)應(yīng)的專業(yè)知識(shí)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)手段。但對(duì)于多數(shù)評(píng)估人員而言，判斷其他機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)報(bào)告的可靠性也是十分困難的。（四）資產(chǎn)評(píng)估工作的主觀性資產(chǎn)評(píng)估工作，是一種信息歸納工作，是評(píng)估人員對(duì)收集的大量的信息資料，經(jīng)過(guò)分析判斷，采用評(píng)估計(jì)算模型加工成資產(chǎn)二次價(jià)值信息的過(guò)程。這個(gè)加工過(guò)程，凸顯評(píng)估的主觀性。主要有以下幾個(gè)方面：1.評(píng)估參數(shù)確定的主觀性一般受到多種因素的影響，如市場(chǎng)條件、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃因素等。分析判斷收集的資料，采用評(píng)估參數(shù)計(jì)算模型計(jì)算確定評(píng)估參數(shù)取值，進(jìn)而估算評(píng)估結(jié)果，整個(gè)過(guò)程需要評(píng)估人員根據(jù)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析判斷，具有明顯的主觀特征。2.未來(lái)預(yù)測(cè)判斷的主觀性采用收益法評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值，需要對(duì)資產(chǎn)未來(lái)的收益狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，這些預(yù)測(cè)同樣需要評(píng)估人員的專業(yè)判斷和經(jīng)驗(yàn)。不同評(píng)估人員的預(yù)測(cè)結(jié)果可能存在差異，因此未來(lái)預(yù)測(cè)的判斷也具有一定的主觀性。3.評(píng)估結(jié)果的主觀性和經(jīng)驗(yàn)限制評(píng)估人員的主觀判斷和經(jīng)驗(yàn)對(duì)評(píng)估結(jié)果具有重要影響，不同的人員可能會(huì)得出不同的評(píng)估結(jié)果，評(píng)估結(jié)果的相對(duì)性也表現(xiàn)在不同人員之間的差異上。資產(chǎn)評(píng)估工作的主觀性，直接體現(xiàn)出來(lái)的是：對(duì)于同一評(píng)估對(duì)象，同一評(píng)估基準(zhǔn)日，不同的評(píng)估師和評(píng)估機(jī)構(gòu)可能得出不同的評(píng)估結(jié)論。這就像會(huì)計(jì)師行業(yè)一樣，不同的會(huì)計(jì)師對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)會(huì)有不同的判斷，得出不同的結(jié)論。司法實(shí)踐中，采用“同業(yè)互證，結(jié)果相減”的模式，定性涉案評(píng)估報(bào)告錯(cuò)誤，判定評(píng)估師執(zhí)業(yè)責(zé)任，與資產(chǎn)評(píng)估工作主觀性本質(zhì)屬性相悖。承擔(dān)“司法鑒證”的第二家機(jī)構(gòu)成為“標(biāo)桿”一步理解，如果再聘請(qǐng)第三家評(píng)估機(jī)構(gòu)做第三次評(píng)估，可能得出與前兩次均不相同的評(píng)估結(jié)果，是否可以說(shuō)第二家承擔(dān)“司法鑒證”的評(píng)估機(jī)構(gòu)也應(yīng)承擔(dān)責(zé)任呢？如此循環(huán)下去，（五）資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的參考性如何使用資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論，是資產(chǎn)評(píng)估基本功能決定的。而資產(chǎn)評(píng)估基本功能，界定了資產(chǎn)評(píng)估工作的全部，即“資產(chǎn)評(píng)估師干什么的”決定了資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論如何使用。1.資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果僅是最有可能價(jià)值，不是唯一價(jià)值評(píng)估結(jié)論僅為資產(chǎn)價(jià)值的參考依據(jù)，而非決定性因素。在投資決策、融資貸款等方面，需要綜合考慮其他因素，如市場(chǎng)供求關(guān)系、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等。2.特別事項(xiàng)說(shuō)明是資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果“使用說(shuō)明書(shū)”資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的特別事項(xiàng)是指在已經(jīng)確定評(píng)估結(jié)論的前提下，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員在評(píng)估過(guò)程中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的可能影響評(píng)估結(jié)論，但不是執(zhí)業(yè)水平與能力所能評(píng)定估算的有關(guān)事項(xiàng)。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告會(huì)重點(diǎn)提示評(píng)估報(bào)告使用人對(duì)這些特別事項(xiàng)進(jìn)行關(guān)注。評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注這些特別事項(xiàng)，判斷評(píng)估報(bào)告在實(shí)際經(jīng)濟(jì)行為中的適用性。3.資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果具有使用時(shí)效資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果具有一定的時(shí)效性，因?yàn)槭袌?chǎng)條件和資產(chǎn)需要考慮其時(shí)效性，并根據(jù)需要進(jìn)行更新和復(fù)核。第二節(jié)資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)的法律責(zé)任資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)行為相關(guān)法律法規(guī)，均對(duì)資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)行為的法律責(zé)任進(jìn)行了明確。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任，是指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中因違反法律法規(guī)或職業(yè)道德規(guī)范而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律后果。根據(jù)責(zé)任主體和責(zé)任性質(zhì)的不同，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任可分為民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任。行政責(zé)任，是行政部門(mén)對(duì)違反國(guó)家行政法律規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估人員進(jìn)行的行政處罰或者由行政主管部門(mén)授權(quán)其他部門(mén)人員進(jìn)行行政處理。行政責(zé)任的形式包括警告、罰款、吊銷許可證等，其目的是維護(hù)行政管理秩序和公共利益。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的行政責(zé)任，是指因違反有關(guān)行政法規(guī)、規(guī)章或行業(yè)規(guī)范而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的行政處罰或行政處分。根據(jù)《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》，評(píng)估機(jī)構(gòu)及其評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中存在未按照合同約定履行義務(wù)、違反有關(guān)法律法規(guī)或行業(yè)規(guī)范等行為的，由有關(guān)評(píng)估行政管理部門(mén)給予警告、責(zé)令改正、罰款等行政處罰。此外，根據(jù)《中華人民共和國(guó)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)還存在因違反相關(guān)規(guī)定而可能面臨的行政二、民事責(zé)任民事責(zé)任則是指當(dāng)事人因違反民事義務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的民法上的不利后果，其目的是對(duì)受害人的損失進(jìn)行賠償，維護(hù)民事主體之間的利益平衡。民事責(zé)任的形式包括賠償損失、返還財(cái)產(chǎn)等。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的民事責(zé)任，主要是指因評(píng)估機(jī)構(gòu)及其評(píng)估師的執(zhí)業(yè)過(guò)失或違法行為給客戶或其他利害關(guān)系人造成損失而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的賠償責(zé)任。根據(jù)《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。如果評(píng)估機(jī)構(gòu)未能履行合同義務(wù)，或者出具的評(píng)估報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給客戶或其他利害關(guān)系人造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。三、刑事責(zé)任刑事責(zé)任是刑事法律規(guī)定的，因?qū)嵤┓缸镄袨槎a(chǎn)生的，由司法機(jī)關(guān)強(qiáng)制犯罪者承受的刑事懲罰或單純否定性法律評(píng)價(jià)的負(fù)擔(dān)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的刑事責(zé)任，是指因違反有關(guān)刑法規(guī)定而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的刑事法律后果。根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》及相關(guān)司法解釋，評(píng)估機(jī)構(gòu)及其評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中如果存在故意出具虛假證明文件、出具證明文件重大失實(shí)等行為，情節(jié)嚴(yán)重的，可依法追究其刑事責(zé)任。資產(chǎn)評(píng)估的刑事責(zé)任體現(xiàn)的是國(guó)家對(duì)評(píng)估人員道德政治上的處罰。刑事責(zé)任目的是對(duì)犯罪行為進(jìn)行制裁和懲罰，維護(hù)社會(huì)公共利益和法律秩序。刑事責(zé)任的承擔(dān)方式主要包括有期徒刑、罰金、沒(méi)收財(cái)產(chǎn)等。2在某些情況下，刑事責(zé)任和行政責(zé)任可能會(huì)同時(shí)存在。例如，某些違法行為可能同時(shí)違反了刑事和行政法律法規(guī)，在這種情況下，行為人可能需要同時(shí)承擔(dān)刑事責(zé)任和行政責(zé)任。雖然刑事責(zé)任和民事責(zé)任都是為了對(duì)違法行為進(jìn)行制裁和懲罰，但它們之間存在明顯的區(qū)別。首先，刑事責(zé)任是對(duì)犯罪行為的制裁和懲罰，而民事責(zé)任是對(duì)民事侵權(quán)行為的補(bǔ)償。其次，刑事責(zé)任主要關(guān)注公共利益和社會(huì)秩序的維護(hù)，而民事責(zé)任則關(guān)注個(gè)體權(quán)利和利益的保障。最后，刑事責(zé)任通常由司法機(jī)關(guān)進(jìn)行追究，而民事責(zé)任則通過(guò)民事訴訟程序進(jìn)行追究。在實(shí)踐中，對(duì)于涉嫌違法行為，需要根據(jù)具體情況進(jìn)行法律責(zé)任的認(rèn)定和判斷。如果行為同時(shí)違反了刑事和民事法律法規(guī)，行為人可能需要同時(shí)承擔(dān)刑事責(zé)任和民事責(zé)針對(duì)資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)違法行為的法律責(zé)任散見(jiàn)于民事法律法規(guī)、行政管理規(guī)章、公司法、證券法及刑法中，法律責(zé)2郝俊虎.資產(chǎn)評(píng)估的法律責(zé)任探究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2016(22):294.任的歸責(zé)原則各有其側(cè)重，對(duì)違法行為人懲罰的輕重程度也各有不同?？傮w來(lái)說(shuō)，行政監(jiān)管類法規(guī)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)違法行為的懲處重在監(jiān)督與管理，對(duì)于違法性并不強(qiáng)。民事類法律法規(guī)對(duì)違法行為人的法律責(zé)任進(jìn)行了規(guī)范，并使其承擔(dān)責(zé)任的程度足以補(bǔ)足相關(guān)當(dāng)事人因其違法行為而發(fā)生的損失。對(duì)于依據(jù)行政法規(guī)、民事類法律制度令違法行為人承擔(dān)法律責(zé)任仍不能彌補(bǔ)其造成的社會(huì)性損害的，就需要以刑法對(duì)其進(jìn)行制裁，不但令其承擔(dān)違法行為造成的經(jīng)濟(jì)賠償，且以限制人身自由的刑罰方式對(duì)其進(jìn)行懲罰。第三章重大遺漏評(píng)估報(bào)告判定有關(guān)規(guī)定第一節(jié)重大遺漏評(píng)估報(bào)告概念規(guī)定與理解重大遺漏的評(píng)估報(bào)告一詞，最早出現(xiàn)在2001年財(cái)政部情節(jié)較重的，處以所得收入一倍以上三倍以下的罰款，并予構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告及其他鑒證報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款，情節(jié)嚴(yán)重的，并處大遺漏的評(píng)估報(bào)告”行為，規(guī)定了應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。1.“重大遺漏”根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民反關(guān)于信息披露的規(guī)定，對(duì)重大事件或者重要事項(xiàng)等應(yīng)當(dāng)披露的信息未予披露。信息披露義務(wù)人違反法律、行政法規(guī)、監(jiān)管部門(mén)制定的規(guī)章和規(guī)范性文件關(guān)于信息披露的規(guī)定，在披露的信息中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為虛假陳述。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)制作、出具的文件存在虛假陳述的，人民法院應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、監(jiān)管部門(mén)制定的規(guī)章和規(guī)范性文件，參考行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范規(guī)定的工作范圍和程序要求等內(nèi)容，結(jié)合其核查、驗(yàn)證工作底稿等相關(guān)證據(jù)，認(rèn)定其是否存在過(guò)錯(cuò)。由此理解，虛假陳述，是人民法院審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件使用的用語(yǔ)。人民法院認(rèn)定為虛假陳述，有三種情形，即披露的信息中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。就信息披露而言，重大遺漏屬于虛假陳述。2.“重大遺漏評(píng)估報(bào)告”估專業(yè)人員或評(píng)估機(jī)構(gòu)的過(guò)失而對(duì)應(yīng)當(dāng)考慮的重要事項(xiàng)有遺漏的或使評(píng)估報(bào)告遺漏重要事項(xiàng)，造成評(píng)估報(bào)告不實(shí)。而“虛假評(píng)估報(bào)告”，是指評(píng)估專業(yè)人員或者評(píng)估機(jī)構(gòu)故意簽署、出具的不實(shí)評(píng)估報(bào)告，包括沒(méi)有事實(shí)依據(jù)的評(píng)估報(bào)告，或者與事實(shí)明顯不符的評(píng)估報(bào)告。第二節(jié)財(cái)政部門(mén)對(duì)重大遺漏評(píng)估報(bào)告認(rèn)定規(guī)定估法》制定的關(guān)于違反資產(chǎn)評(píng)估法出具和簽署重大遺漏評(píng)估報(bào)告的行政處罰裁量基準(zhǔn)規(guī)定，見(jiàn)表1。1“給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失”和“出具有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告數(shù)量”四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)劃分為“輕”2“給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損3或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失”四個(gè)數(shù)量標(biāo)4評(píng)估人員按照是否有違法所得或造成的社會(huì)不良影響程度。評(píng)估機(jī)構(gòu)按照是否給給利害關(guān)系人造成的損失5違法行為次數(shù)、違法行為所涉及的評(píng)估報(bào)告數(shù)量、評(píng)估程序履行及其影響關(guān)鍵參數(shù)及假設(shè)與實(shí)際情況相符造成的經(jīng)濟(jì)損失、造成的社會(huì)危害后果等六6出具重大遺漏評(píng)估報(bào)告的數(shù)量，收費(fèi)金額以及造成的分為“較輕”“一般”和階次7出具重大遺漏評(píng)估報(bào)告的數(shù)量，以及造成的后果，結(jié)分為“較輕”“一般”和階次8簽署、出具重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的數(shù)量、對(duì)報(bào)告使用人或其他利害關(guān)系人的影響程度和違法次數(shù)三個(gè)標(biāo)分為“輕微”“一般”和階次9簽署、出具重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告給委托人造成的經(jīng)分為“輕微”“一般”和階次簽署、出具重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是否及時(shí)改正、配合檢查積極性、違法次數(shù)、違法違規(guī)行為造成危害后分為“輕微”階次簽署、出具重大遺漏資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告違法次數(shù)、造成后分為“輕微”具體如下：一、湖南省財(cái)政部門(mén)資產(chǎn)評(píng)估行政裁量基準(zhǔn)廳行政處罰裁量權(quán)基準(zhǔn)實(shí)施辦法>和<湖南省財(cái)政廳行政處產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和虛假評(píng)估報(bào)告的裁量和處罰標(biāo)準(zhǔn)。報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失”和“出具有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告數(shù)量”四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，劃分為“輕”“停業(yè)”四個(gè)行政處罰種類。見(jiàn)表2、表3、表4和表5。1簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20％以下從輕處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處警告；有違法所得的，沒(méi)收違法所得2簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20％以上50%以下一般處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處以警告，責(zé)令停止從業(yè)六個(gè)月以上一年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得3簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離50%以上從重處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處以警告，責(zé)令停止從業(yè)一年以上五年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得4出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20％以下從輕處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處警告；沒(méi)有違法所得（涉及國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)）的，處以一萬(wàn)元以下的罰款；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得一倍罰款。5出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20％以上50%以下一般處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處以警告，責(zé)令停業(yè)一個(gè)月以上三個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得一倍以上三倍以下的罰款。。6出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離50%以上從重處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處以警告，責(zé)令停止從業(yè)三個(gè)月以上六個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得三倍以上五倍以下的罰款。1未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的從輕處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處警告；有違法所得的，沒(méi)收違法所得2未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的下一般處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處以警告，責(zé)令停止從業(yè)六個(gè)月以上一年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得3未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的從重處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處以警告，責(zé)令停止從業(yè)一年以上五年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得4未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的從輕處罰資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處警告；沒(méi)有違法所得（涉及國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)）的，處以一萬(wàn)元以下的罰款；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得一倍罰款。5未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的下一般處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處以警告，責(zé)令停業(yè)一個(gè)月以上三個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得一倍以上三倍以下的罰款。6未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的從重處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處以警告，責(zé)令停止從業(yè)三個(gè)月以上六個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得三倍以上五倍以下的罰款。1簽署有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告從輕處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處警告；有違法所得的，沒(méi)收違法所得2簽署有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告一般處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處以警告，責(zé)令停止從業(yè)六個(gè)月以上一年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得3簽署有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告從重處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處以警告，責(zé)令停止從業(yè)一年以上五年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得4出具有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告從輕處罰資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處警告；沒(méi)有違法所得（涉及國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)）的，處以一萬(wàn)元以下的罰款；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得一倍罰款。5出具有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告一般處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處以警告，責(zé)令停業(yè)一個(gè)月以上三個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得一倍以上三倍以下的罰款。6出具有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告從重處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處以警告，責(zé)令停止從業(yè)三個(gè)月以上六個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得三倍以上五倍以下的罰款。1給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系從輕處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處警告；有違法所得的，沒(méi)收違法所得2給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系一般處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處以警告，責(zé)令停止從業(yè)六個(gè)月以上一年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得3給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系從重處罰對(duì)評(píng)估專業(yè)人員處以警告，責(zé)令停止從業(yè)一年以上五年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得4給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系從輕處罰資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處警告；沒(méi)有違法所得（涉及國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)）的，處以一萬(wàn)元以下的罰款；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得一倍罰款。5給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系一般處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處以警告，責(zé)令停業(yè)一個(gè)月以上三個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得一倍以上三倍以下的罰款。6給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系從重處罰對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)處以警告，責(zé)令停止從業(yè)三個(gè)月以上六個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得；并處違法所得三倍以上五倍以下的罰款。二、河南省財(cái)政部門(mén)資產(chǎn)評(píng)估行政裁量基準(zhǔn)關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失”“出具有重大遺漏的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)照”五個(gè)行政處罰種類。見(jiàn)表6。評(píng)估機(jī)構(gòu)(1)出具重大遺漏的評(píng)估報(bào)告數(shù)量5份以下；(2)出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20％(含20%)以下；(3)未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論30%(含30%)以下；(4)給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元(含20萬(wàn)元)以下。輕微予以警告，可以責(zé)令停業(yè)一個(gè)月以上三個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得，并處違法所得一倍以上二倍以下罰款。(1)出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告數(shù)量6份以上10份以下；(2)出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20％以上50%(含50%)以下；(3)未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論30%以上50%(含50%)以下；(4)給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元以上50萬(wàn)元(含50萬(wàn)元)以下一般予以警告，可以責(zé)令停業(yè)三個(gè)月以上六個(gè)月以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得，并處違法所得三倍以上四倍以下罰款(1)出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告數(shù)量11份以上；(2)出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離50%以上；(3)未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論50%以上；(4)給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失50萬(wàn)元以上嚴(yán)重予以警告；有違法所得的，沒(méi)收違法所得，并處違法所得五倍罰款；由工商部門(mén)吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。評(píng)估人員(1)簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告數(shù)量5份以下；(2)簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20％(含20%)以下；(3)未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論30%(含30%)以下；(4)給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元(含20萬(wàn)元)以下。輕微予以警告；有違法所得的，沒(méi)收違法所得(1)簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告數(shù)量6份以上10份以下；(2)簽署有重大遺漏的評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20％以上50%(含50%)以下；(3)未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論30%以上50%(含50%)以下；(4)給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元以上50萬(wàn)元(含50萬(wàn)元)以下。一般予以警告可以責(zé)令停止從業(yè)六個(gè)月以上一年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得(1)簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告數(shù)量11份以上；(2)簽署有重大遺漏的評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離50%以上；(3)未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論50%以上；(4)給報(bào)告使用人或者其他利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失50萬(wàn)元以上嚴(yán)重予以警告；責(zé)令停止從業(yè)一年以上五年以下；有違法所得的，沒(méi)收違法所得三、江西省財(cái)政部門(mén)行政裁量權(quán)基準(zhǔn)人造成直接經(jīng)濟(jì)損失”四個(gè)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)和“給社會(huì)造成的不良違法情節(jié)量化基準(zhǔn)評(píng)估人員一般（1）簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告3份以下的；（2）簽署有重大遺漏評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20%以下；（3）未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論30%以下；（4）給被評(píng)估報(bào)告使用人或利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元以下；（5）產(chǎn)生較小不良影響。予以警告；有違法所得沒(méi)收違法所得嚴(yán)重（1）簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告3份以上5份以下的；（2）簽署有重大遺漏評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20%以上50%以下；（3）未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論30%以上50%以下；（4）給被評(píng)估報(bào)告使用人或利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下；（5）產(chǎn)生較大不良影響。予以警告；責(zé)令停止從業(yè)六個(gè)月以上三年以下有違法所得的沒(méi)收違法所得特別嚴(yán)重（1）簽署本人未承辦的評(píng)估報(bào)告或有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告5份以上的；（2）簽署有重大遺漏評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離50%以上；（3）未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論50%以上；（4）給被評(píng)估報(bào)告使用人或利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失50萬(wàn)元以上；（5）產(chǎn)生嚴(yán)重不良影響。予以警告；責(zé)令停止從業(yè)三年以上五年以下有違法所得的沒(méi)收違法所得評(píng)估機(jī)構(gòu)一般（1）出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告3份以下的；（2）出具有重大遺漏評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20%以下；（3）未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論30%以下；（4）給被評(píng)估報(bào)告使用人或利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元以下；（5）產(chǎn)生較小不良社會(huì)影響；（6）涉及國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，沒(méi)有違法所得予以警告，可以責(zé)令停止從業(yè)一個(gè)月以上二個(gè)月以下；有違法所得的沒(méi)收違法所得，并處以一倍罰款嚴(yán)重（1）出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告3份以上5分以下的；（2）出具有重大遺漏評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離20%以上50%以下；（3）未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論30%以上50%以下；（4）給被評(píng)估報(bào)告使用人或利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下；（5）產(chǎn)生較大不良社會(huì)影響。予以警告，可以責(zé)令停止從業(yè)二個(gè)月以上四個(gè)月以下；有違法所得的沒(méi)收違法所得，并處以一倍以上三倍以下罰款特別嚴(yán)重（1）出具重大遺漏的評(píng)估報(bào)告5份以上的；（2）出具有重大遺漏評(píng)估報(bào)告，評(píng)估結(jié)論與專家鑒定結(jié)論偏離50%以上；（3）未履行必要的評(píng)估程序所對(duì)應(yīng)的評(píng)估值占評(píng)估結(jié)論50%以上；（4）給被評(píng)估報(bào)告使用人或利害關(guān)系人造成直接經(jīng)濟(jì)損失50萬(wàn)元以上；（5）產(chǎn)生嚴(yán)重不良社會(huì)影響。予以警告，可以責(zé)令停止從業(yè)四個(gè)月以上六個(gè)月以下；有違法所得的沒(méi)收違法所得，并處以三倍以上五倍以下罰款四、福建省裁量權(quán)基準(zhǔn)行政處罰裁量權(quán)適用規(guī)則》《福建省財(cái)政行政處罰裁量權(quán)基類。評(píng)估機(jī)構(gòu)按照是否給給利害關(guān)系人造成的損失金額或造處罰種類。見(jiàn)表8。違法程度違法情節(jié)處罰標(biāo)準(zhǔn)和幅度評(píng)估人員較輕簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告沒(méi)有違法所得或造成較輕的社會(huì)不良影響予以警告可以責(zé)令停止從業(yè)6個(gè)月至9個(gè)月一般簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告違法所得1萬(wàn)元以下或造成一定程度的社會(huì)不良影響予以警告沒(méi)收違法所得可以責(zé)令停止從業(yè)9個(gè)月以上1年以下嚴(yán)重簽署有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告違法所得1萬(wàn)元以上或造成惡劣的社會(huì)不良影響予以警告沒(méi)收違法所得可以責(zé)令停止從業(yè)一年以上5年以下評(píng)估機(jī)構(gòu)較輕出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告未給利害關(guān)系人造成經(jīng)濟(jì)損失或造成較輕的社會(huì)不良影響予以警告可以責(zé)令停止從業(yè)1個(gè)月以上3個(gè)月以下有違法所得，沒(méi)收違法所得并處違法所得1倍以上2倍以下罰款一般出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告給利害關(guān)系人造成評(píng)估標(biāo)的20%以下或10萬(wàn)元以下經(jīng)濟(jì)損失，或造成一定程度的社會(huì)不良影響予以警告可以責(zé)令停止從業(yè)3個(gè)月以上6個(gè)月以下有違法所得，沒(méi)收違法所得并處違法所得2倍以上3倍以下罰款嚴(yán)重出具有重大遺漏的評(píng)估報(bào)告給利害關(guān)系人造成評(píng)估標(biāo)的20%以上或10萬(wàn)元以上經(jīng)濟(jì)損失，或造成惡劣的社會(huì)不良影響予以警告通知工商部門(mén)依法處理有違法所得，沒(méi)收違法所得并處違法所得3倍以上5倍以下罰款五、深圳市裁量權(quán)基準(zhǔn)市財(cái)政局會(huì)計(jì)評(píng)估行政處罰裁量權(quán)實(shí)施辦法》和《深圳市財(cái)政局會(huì)計(jì)評(píng)估行政處罰裁量權(quán)實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》意見(jiàn)的公告3。按照違法行為次數(shù)、違法行為所涉及的評(píng)估報(bào)告數(shù)量、評(píng)估程序履行及其影響關(guān)鍵參數(shù)及假設(shè)與實(shí)際情況相符程度、計(jì)算和鏈接或公式錯(cuò)誤導(dǎo)致評(píng)估值偏離程度、造成的經(jīng)濟(jì)損失、造成的社會(huì)危害后果等六個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，分“較輕”“一般”“嚴(yán)重”2024年9月25日，深圳市財(cái)政局關(guān)于《關(guān)于印發(fā)〈深圳市財(cái)政局會(huì)計(jì)評(píng)估行政處罰裁量權(quán)實(shí)施辦法〉和〈深圳市財(cái)政局會(huì)計(jì)評(píng)估行政處罰裁量權(quán)實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)〉的通知》（征求意見(jiàn)稿）公開(kāi)征求意見(jiàn)反饋結(jié)果的公告，未有對(duì)此反饋意見(jiàn)。個(gè)行政處罰種類。見(jiàn)表9。評(píng)估人員較輕1．違法行為所涉及的評(píng)估報(bào)告數(shù)量在1份。對(duì)評(píng)估專業(yè)人員予以警告，責(zé)令停止從業(yè)六個(gè)月以上九個(gè)月以下；有違法所得的沒(méi)收違法所得。涉嫌犯罪的，移送公安機(jī)關(guān)依法處理。2．程序履行不到位，參數(shù)及假設(shè)部分偏離但給出合理的解釋。3.計(jì)算、鏈接或公式錯(cuò)誤導(dǎo)致評(píng)估偏離較小。4.違法行為造成較小的經(jīng)濟(jì)損失。5.違法行為造成較小社會(huì)危害后果。一般1．違法行為所涉及的評(píng)估報(bào)告數(shù)量在2份。對(duì)評(píng)估專業(yè)人員予以警告，責(zé)令停止從業(yè)九個(gè)月以上一年以下；有違法所得的沒(méi)收違法所2.程序履行不到位，關(guān)鍵參數(shù)及假設(shè)與實(shí)際情況不符且無(wú)合理解釋。3.計(jì)算、鏈接或公式錯(cuò)誤導(dǎo)致評(píng)估偏離較大。4.違法行為造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。5.違法行為造成較大社會(huì)危害后果。嚴(yán)重1.違法行為被發(fā)現(xiàn)兩次以上。對(duì)評(píng)估專業(yè)人員責(zé)令停止從業(yè)一年以上五年（含）以下；有違法所得的沒(méi)收違法所得。2．違法行為所涉及的評(píng)估報(bào)告數(shù)量在3份以上。3.程序履行不到位，方法、參數(shù)及假設(shè)完全選擇錯(cuò)誤。3.計(jì)算、鏈接或公式錯(cuò)誤導(dǎo)致評(píng)估偏離巨大。5.違法行為造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。6.違法行為造成惡劣社會(huì)危害后果。評(píng)估機(jī)構(gòu)較輕1．違法行為所涉及的評(píng)估報(bào)告數(shù)量在1份。對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)予以警告；有違法所得的沒(méi)收違法所得，并處違法所得一倍以上三倍以下罰涉嫌犯罪的，移送公安機(jī)關(guān)依法處理。2．程序履行不到位，參數(shù)及假設(shè)部分偏離但給出合理的解釋。3.計(jì)算、鏈接或公式錯(cuò)誤導(dǎo)致評(píng)估偏離較小。4.違法行為造成較小的經(jīng)濟(jì)損失。5.違法行為造成較小社會(huì)危害后果。一般1．違法行為所涉及的評(píng)估報(bào)告數(shù)量在2份。對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)予以警告，責(zé)令停業(yè)一個(gè)月以上三個(gè)月以下；有違法所得的沒(méi)收違法所得，并處違法所得三倍罰款。2.程序履行不到位，關(guān)鍵參數(shù)及假設(shè)與實(shí)際情況不符且無(wú)合理解釋。3.計(jì)算、鏈接或公式錯(cuò)誤導(dǎo)致評(píng)估偏離較大。4.違法行為造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。5.違法行為造成較大社會(huì)危害后果。嚴(yán)重1.違法行為被發(fā)現(xiàn)兩次以上。對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)予以警告，責(zé)令停業(yè)三個(gè)月以上六個(gè)月（含）以下；有違法所得的沒(méi)收違法所得