金融學(xué)學(xué)科概論

金融學(xué)學(xué)科概論演講人：日期：金融學(xué)基本概念與特點(diǎn)貨幣與信用基礎(chǔ)理論金融市場(chǎng)與金融工具創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)與管理實(shí)踐貨幣政策與金融監(jiān)管政策解讀全球化背景下中國(guó)金融業(yè)發(fā)展展望目錄01金融學(xué)基本概念與特點(diǎn)金融學(xué)是研究?jī)r(jià)值判斷和價(jià)值規(guī)律的學(xué)科，涉及貨幣、信用、銀行、證券、保險(xiǎn)等方面。金融學(xué)定義金融學(xué)主要研究金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融工具以及金融制度等。研究對(duì)象金融學(xué)定義及研究對(duì)象包括貨幣流通、信貸、投資、保險(xiǎn)等。金融活動(dòng)具有融資、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付結(jié)算等功能，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步具有重要作用。金融活動(dòng)類型與功能金融功能金融活動(dòng)類型包括投資者、融資者、中介機(jī)構(gòu)等。金融市場(chǎng)主體金融市場(chǎng)客體金融市場(chǎng)價(jià)格即金融工具，如股票、債券、基金等。反映金融工具供求關(guān)系，是金融市場(chǎng)運(yùn)行的重要指標(biāo)。030201金融市場(chǎng)組成要素金融機(jī)構(gòu)體系包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等各類金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)職能各類金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中扮演不同角色，如銀行主要提供存貸款服務(wù)，證券公司則提供證券交易和投資咨詢等服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)體系及職能02貨幣與信用基礎(chǔ)理論貨幣作為交換媒介和價(jià)值儲(chǔ)藏手段的起源，與商品交換和私有制的發(fā)展密切相關(guān)。貨幣起源從實(shí)物貨幣到金屬貨幣，再到紙幣和電子貨幣，貨幣形態(tài)不斷演變以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。貨幣形態(tài)演變貨幣制度經(jīng)歷了銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和紙幣本位制等階段，不斷完善和發(fā)展。貨幣制度發(fā)展貨幣起源與發(fā)展歷程

貨幣職能與貨幣政策工具貨幣職能貨幣具有價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣等職能，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的要素。貨幣政策目標(biāo)貨幣政策旨在實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)和國(guó)際收支平衡等宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。貨幣政策工具中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策工具來調(diào)控貨幣供應(yīng)量和利率水平。信用包括商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用和國(guó)際信用等多種形式，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中重要的融資手段。信用形式信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過對(duì)債務(wù)人或債券的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，確定其信用等級(jí)，為投資者提供決策參考。信用評(píng)級(jí)方法金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)通過建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，保障經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利進(jìn)行。信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用形式及信用評(píng)級(jí)方法利率影響機(jī)制利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生廣泛影響，包括影響投資和消費(fèi)、調(diào)節(jié)國(guó)際收支、影響就業(yè)和物價(jià)等。利率決定因素利率水平受多種因素影響，包括貨幣供求關(guān)系、通貨膨脹率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、國(guó)際利率水平和政策因素等。利率市場(chǎng)化改革利率市場(chǎng)化改革旨在建立由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制，提高資源配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。利率決定因素與影響機(jī)制03金融市場(chǎng)與金融工具創(chuàng)新以短期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期資金融通市場(chǎng)，具有流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，期限在一年以上，用于企業(yè)長(zhǎng)期融資和投資。資本市場(chǎng)進(jìn)行外匯買賣的交易場(chǎng)所，由外匯需求者、外匯供給者及買賣中介機(jī)構(gòu)組成。外匯市場(chǎng)以衍生品為交易對(duì)象的市場(chǎng)，主要包括期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期和互換等。衍生品市場(chǎng)金融市場(chǎng)類型及特點(diǎn)分析股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。股票政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金，按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價(jià)證券。債券資金需求方直接從資金供給方獲得資金的方式，如發(fā)行股票、債券等。直接融資股票、債券等直接融資工具介紹03風(fēng)險(xiǎn)防范建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。01衍生金融工具價(jià)值依賴于其他更基本的標(biāo)的變量的金融工具，如期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期和互換等。02原理衍生金融工具的價(jià)格受到其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的影響，通過買賣衍生金融工具可以實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和分散。衍生金融工具原理與風(fēng)險(xiǎn)防范移動(dòng)化、智能化、去中心化等成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要趨勢(shì)，如P2P網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付等新型金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。發(fā)展趨勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著監(jiān)管缺失、風(fēng)險(xiǎn)控制難度大、信息安全風(fēng)險(xiǎn)高等挑戰(zhàn)，需要加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)管力度，保障投資者權(quán)益和市場(chǎng)穩(wěn)定。挑戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)及挑戰(zhàn)04金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)與管理實(shí)踐商業(yè)銀行通常采用總分行制，設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等治理機(jī)構(gòu)，并設(shè)置前臺(tái)業(yè)務(wù)部門、中臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和后臺(tái)支持保障部門。組織架構(gòu)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程包括存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等。存款業(yè)務(wù)流程包括客戶開戶、存款、取款、銷戶等環(huán)節(jié)；貸款業(yè)務(wù)流程包括客戶申請(qǐng)、受理與調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與審批、合同簽訂、發(fā)放與支付、貸后管理等環(huán)節(jié)；中間業(yè)務(wù)流程包括支付結(jié)算、代理業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、咨詢顧問等環(huán)節(jié)。業(yè)務(wù)流程商業(yè)銀行組織架構(gòu)與業(yè)務(wù)流程投資策略證券公司的投資策略包括股票投資策略、債券投資策略、衍生品投資策略等。股票投資策略包括價(jià)值投資、成長(zhǎng)投資、趨勢(shì)投資等；債券投資策略包括利率債投資、信用債投資等；衍生品投資策略包括套期保值、套利交易等。風(fēng)險(xiǎn)控制證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理政策與流程、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等；風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)分散與對(duì)沖等。證券公司投資策略及風(fēng)險(xiǎn)控制保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)與理賠服務(wù)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)包括保險(xiǎn)條款設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)費(fèi)率厘定、保險(xiǎn)產(chǎn)品組合等。保險(xiǎn)條款設(shè)計(jì)需要遵循公平合理原則，明確保險(xiǎn)責(zé)任與除外責(zé)任；保險(xiǎn)費(fèi)率厘定需要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素、成本因素、市場(chǎng)因素等；保險(xiǎn)產(chǎn)品組合需要滿足客戶的多元化需求。產(chǎn)品設(shè)計(jì)保險(xiǎn)公司的理賠服務(wù)包括報(bào)案受理、查勘定損、核價(jià)核損、理算核賠等環(huán)節(jié)。報(bào)案受理需要及時(shí)響應(yīng)客戶報(bào)案，并指導(dǎo)客戶準(zhǔn)備相關(guān)材料；查勘定損需要對(duì)事故現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行查勘，并確定損失程度與范圍；核價(jià)核損需要對(duì)損失進(jìn)行核定，并確定賠償金額；理算核賠需要根據(jù)保險(xiǎn)合同約定進(jìn)行理算，并審核賠款支付申請(qǐng)。理賠服務(wù)信托公司信托公司主要從事信托業(yè)務(wù)，包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托等。信托公司通過發(fā)行信托計(jì)劃募集資金，并按照信托合同約定進(jìn)行投資運(yùn)用和收益分配。租賃公司租賃公司主要從事融資租賃業(yè)務(wù)，包括直接租賃、售后回租等。租賃公司通過購(gòu)買設(shè)備并出租給承租人使用的方式，幫助承租人解決資金短缺問題，并獲取租金收益。財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)，包括資金集中管理、投資融資、中間業(yè)務(wù)等。財(cái)務(wù)公司通過專業(yè)化的金融服務(wù)，幫助企業(yè)集團(tuán)提高資金運(yùn)作效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。其他非銀行金融機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介05貨幣政策與金融監(jiān)管政策解讀實(shí)施手段包括公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率調(diào)整、利率政策等。國(guó)際收支平衡通過調(diào)整匯率和外匯儲(chǔ)備，保持國(guó)際收支基本平衡。充分就業(yè)通過創(chuàng)造適宜的貨幣環(huán)境，促進(jìn)勞動(dòng)力市場(chǎng)的充分就業(yè)。價(jià)格穩(wěn)定通過控制通貨膨脹率，維持貨幣購(gòu)買力，保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通過調(diào)整貨幣政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提高國(guó)民收入水平。中央銀行貨幣政策目標(biāo)及實(shí)施手段識(shí)別系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)制定監(jiān)管政策實(shí)施監(jiān)管措施評(píng)估監(jiān)管效果宏觀審慎監(jiān)管框架構(gòu)建過程剖析通過監(jiān)測(cè)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性、風(fēng)險(xiǎn)敞口和市場(chǎng)流動(dòng)性等指標(biāo)，識(shí)別系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。通過現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等手段，確保金融機(jī)構(gòu)遵守監(jiān)管政策，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)識(shí)別出的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的監(jiān)管政策，如資本充足率要求、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等。定期對(duì)監(jiān)管政策進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果調(diào)整監(jiān)管措施，提高監(jiān)管有效性。資本充足率要求風(fēng)險(xiǎn)管理要求內(nèi)部控制要求執(zhí)行效果評(píng)估微觀審慎監(jiān)管要求及執(zhí)行效果評(píng)估要求金融機(jī)構(gòu)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制等環(huán)節(jié)。要求金融機(jī)構(gòu)建立健全的內(nèi)部控制制度，確保業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的合規(guī)性和穩(wěn)健性。通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，評(píng)估其執(zhí)行微觀審慎監(jiān)管要求的情況，并采取相應(yīng)措施進(jìn)行糾正和改進(jìn)。確保金融機(jī)構(gòu)具有足夠的資本來吸收潛在損失，維護(hù)金融穩(wěn)定。跨境金融監(jiān)管合作與挑戰(zhàn)監(jiān)管合作機(jī)制建立跨境金融監(jiān)管合作機(jī)制，加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享和協(xié)調(diào)配合。統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)制定統(tǒng)一的跨境金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提高監(jiān)管的一致性和有效性?？缇筹L(fēng)險(xiǎn)傳遞關(guān)注跨境金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞渠道和方式，采取針對(duì)性措施進(jìn)行防范和應(yīng)對(duì)。監(jiān)管資源不足面對(duì)日益復(fù)雜的跨境金融業(yè)務(wù)和市場(chǎng)環(huán)境，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍面臨監(jiān)管資源不足的問題，需要加強(qiáng)人員培訓(xùn)和技術(shù)投入。06全球化背景下中國(guó)金融業(yè)發(fā)展展望123建立更加公正、合理和有效的全球金融治理體系，提升發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家在國(guó)際金融體系中的代表性和發(fā)言權(quán)。增強(qiáng)全球金融治理機(jī)制推動(dòng)國(guó)際貨幣體系向多元化發(fā)展，降低對(duì)單一貨幣的過度依賴，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。推進(jìn)國(guó)際貨幣體系多元化加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作，共同應(yīng)對(duì)跨境金融風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，維護(hù)全球金融穩(wěn)定。加強(qiáng)金融監(jiān)管合作國(guó)際金融體系改革方向探討完善人民幣國(guó)際化基礎(chǔ)設(shè)施加強(qiáng)人民幣清算、結(jié)算等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高人民幣跨境流通的效率和便利性。應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)建立健全的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，降低人民幣國(guó)際化過程中的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。擴(kuò)大人民幣跨境使用范圍推動(dòng)人民幣在貿(mào)易、投資、儲(chǔ)備等領(lǐng)域的跨境使用，提高人民幣的國(guó)際地位和影響力。人民幣國(guó)際化進(jìn)程及挑戰(zhàn)應(yīng)對(duì)推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開放積極推進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)與境外資本市場(chǎng)的互聯(lián)互通，便利境內(nèi)外投資者跨境投融資。加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范完善資本市場(chǎng)監(jiān)管體系，加強(qiáng)跨境資本流動(dòng)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。逐步放寬外資準(zhǔn)入限制有序放寬外資進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)的限制，吸引更多境外長(zhǎng)期資金投資中國(guó)資