基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫2

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、以下關(guān)于基金銷售服務的表述，不正確的有（）。

A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關(guān)關(guān)系等進行促銷

B.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率

大概為0.5%

C.基金管理公司可以進行直銷

D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務

【答案】：B

2、遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約最常見的銜生工具關(guān)于

它們

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.

D.I.II.III

【答案】：A

3、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯誤的是（）。

A.投資目標與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準都有可能

不同

B.基金回報率業(yè)績排名與業(yè)績計算的開始和結(jié)束時間選取無關(guān)，主要

取決于所選取的時間段長短，如一月、三月、一年'五年等

C.投資收益是由投資風險驅(qū)動的，風險越大，所要求的報酬率就越高

D.同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績評價

時需要計算多個時間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

4、向原有股東配售股份，簡稱（）o

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.回購

【答案】：A

5、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

6、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為

60%,40%,但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%,

股票和債券投資的實際年收益率分別為15%.4%,請問該基金的資產(chǎn)配

置貢獻為（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

7、期權(quán)是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期

間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的

證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。下列關(guān)于期權(quán)的

說法錯誤的是（）。

A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)

B.認沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格賣出

約定數(shù)量的標的資產(chǎn)

C.當認股權(quán)證行權(quán)時，標的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格，認

股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價值

D.認股權(quán)證的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份認股

權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

【答案】：A

8、下列關(guān)于我國QDH基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDH基金-華安國際配置

基金發(fā)行；初始額度為5億美元

B.2007年970月，首批股票型QDII基金發(fā)行

C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內(nèi)機溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關(guān)于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》

【答案】：A

9、以下屬于遠期合約標的資產(chǎn)的是（）。

A.大宗商品

B.農(nóng)產(chǎn)品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D

10、可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價格

或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為（）的公司債券。

A.普通股股票

B.優(yōu)先股股票

C.無記名股票

D.后配股股票

【答案】：A

11、關(guān)于流動性風險，說法正確的是（）。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低

B.買賣價差較小的債券流動性較高

C.交易不活躍的債券通常流動性風險較小

D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B

12、某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為

（）O

A.買空交易

B.期貨交易

C.賣空交易

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：A

13、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過

對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某

一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.證券價格指數(shù)

D.基金價格指數(shù)

【答案】:C

14、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息企業(yè)債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)

行人的借款成本也會上升

D.以上選項都對

【答案】：D

15、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（）。

A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

B.購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

D.MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學生貸款、信用卡應收款等

【答案】：D

16、假設基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在（）概

率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內(nèi)。

A.99%

B.88%

C.95%

D.67%

【答案】：C

17、（）是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣

出期貨合約價值的一定比例交納資金。

A.盯市制度

B.平倉制度

C.交割制度

D.保證金制度

【答案】：D

18、關(guān)于同業(yè)拆借，下列說法錯誤的是（）。

A.對整個市場來說，同業(yè)拆借市場是對短期流動性最敏感的市場

B.同業(yè)拆借利率作先市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標

C.同業(yè)拆借市場是有形的交易市場

D.英國倫敦的銀行向同業(yè)拆借市場是世界上規(guī)模最大的同業(yè)拆借市場

之一

【答案】：C

19、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，留

存收益7億元，股票市價為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股

利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

20、下列關(guān)于債券流動性風險的說法，正確的有（）。

A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

I).對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險

仍很重要

【答案】：A

21、申請QDII資格的機構(gòu)投資者應當符合的條件不包括()。

A.申請人的財務穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)摸、經(jīng)營年限等符合中

國證監(jiān)會的規(guī)定

B.對基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

C.經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務達2年以上

D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于300億元人民幣或等值外匯

資產(chǎn)

【答案】：D

22、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略不包括

()O

A.私募股權(quán)一級市場投資

B.危機投資

C.成長權(quán)益

D.風險投資

【答案】：A

23、一個60歲的投資者當前有70萬元現(xiàn)金，測評結(jié)果顯示他屬于風

險厭惡型投資者，最不合適進入他的投資組合的金融產(chǎn)品是

()O

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】:A

24、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元

價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

25、以下哪一個因素不影響投資者承擔風險的能力（）。

A.資產(chǎn)負債狀況

B.投資者的風險厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B

26、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

27、已知某債券久期為5.5,市場利率是1。％,則修正的麥考利久期為

（）o

A.4

B.5

C.6

1).7

【答案】：B

28、關(guān)于基金投資交易中的操作風險，以下說法正確的是（）o

A.IILIV

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

29、關(guān)于最大回撤，以下說法不正確的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、IkIV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

30、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客

戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

31、杠桿收購的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

I）.基金

【答案】：B

32、下列關(guān)于債券價格與利率的關(guān)系說法正確的是（）。

A.I、III

B.II.IV

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

33、以下各類股票估值方法中，不含相對價值法的選項是（）

A.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價值倍數(shù)，經(jīng)濟附加值模型

B.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價值倍數(shù)，市盈率模型

C.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟附加值模型，自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟附加值模型，市銷率模型

【答案】：C

34、下列關(guān)于融資融券業(yè)務的表述錯誤的是（）。

A.即使融資交易結(jié)束時，該公司的股票價格沒有發(fā)生變化，投資者還

是需要支付融資的貸款利息

B.賣空交易即融券業(yè)務，與融資業(yè)務正好相反，投資者可以向證券公

司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格

買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

C.融資融券業(yè)務會放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資

結(jié)果的波動幅度

D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

還可以用作其他用途

【答案】:D

35、關(guān)于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內(nèi)容的是（）

A.交易機制

B.投資限制

C.托管費率

D.業(yè)績比較基準

【答案】：C

36、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本

金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時才可獲得股息

C.清算時，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風險更大，要求更高的風險溢價

【答案】：C

37、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A

38、關(guān)于債券當期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）。

A.債券市價越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越接近到期收

益率

B.債券市價越接近債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收

益率

C.債券市價越偏離債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收

益率

D.債券市價越接近債券面值，期限越短，則當期收益率越接近到期收

益率

【答案】：B

39、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市

場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：A

40、（）是通過數(shù)學建模將常用交易理念固化為自動化的交易模

型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自動

化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

41、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合

的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種

債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風

險

I）.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收

益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B

42、國際證監(jiān)會組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

43、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低

于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險。

A.通脹風險

B.流動性風險

C.再投資風險

D.提前贖回風險

【答案】：B

44、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風險容忍度

D.投資能力

【答案】：C

45、假設某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市為

1000萬元，應收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對托管人

和管理人應付未付的報酬為11萬元，應付稅費為19萬元，基金總份

額為2000萬份，當日基金份額凈值為（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

46、以下不能用來反映貨幣市場基金風險的指標是（）。

A.平均市值

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況

【答案】：A

47、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產(chǎn)

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

48、我國證券市場已經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D

49、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近

實際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D

50、（）是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣

方手中買入一定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

A.賣出期權(quán)

B.平價期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C

51、關(guān)于上升收益率曲線，以下表述錯誤的是（）

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類

型

B.上引收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著

時間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時點短期債券收益率低于長期債券收益率

D.之所以出現(xiàn)上升收益率的曲線，是因為投資者對期限較長的債券要

求較高的風險溢價

【答案】：B

52、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯

率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資

機構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.風險價值

B.風險敞口

C.信用風險

D.利率風險

【答案】：A

53、以下不承擔匯率風險的基金是0

A.貨幣ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外債券基金

【答案】：A

54、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C

55、下列選項中，不屬于大宗商品的投資方式的是（）o

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或者購買大宗商品相關(guān)債券

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B

56、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

57、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。

A.票面價值

B.清算價值

C.內(nèi)在價值

D.賬面價值

【答案】：C

58、衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預算

【答案】：C

59、目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括

（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手方計算模式：逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；交差交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】:A

60、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等

【答案】：B

61、關(guān)于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實行差別化個人所

得稅政策，以下表述錯誤的是（）

A.持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅

所得額

B.持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的股息紅利所得全額計入應納

稅所得額

C.對基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個人所得稅，稅率為

20%

D.持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額

【答案】：D

62、下列說法中，錯誤的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折I日

B.EV/EBITDA反映了投資資本的市場價值和未來一年企業(yè)收益間的比例

關(guān)系

C.EBITDA=利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷

D.EV=公司市值+凈負債

【答案】：A

63、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。

A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值

C.我國的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個交易日估值

【答案】：A

64、合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪

項人民幣金融工具？（）

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

D.以上說法都正確

【答案】：D

65、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）o

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C

66、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風險有（）。

A.I、N

B.I、III、【V

c.II、m、iv

D.I、ILIII

【答案】：A

67、某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場利率為

10%,則該債券的現(xiàn)值為（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A

68、下列關(guān)于REITs產(chǎn)品的說法正確的是（）。

A.都是投資于國內(nèi)REITs

B.目前在國內(nèi)還有大量REITs產(chǎn)品

C.絕大多數(shù)都是投資于美國房地產(chǎn)市場

D.英國的REITs市場最為發(fā)達

【答案】：C

69、（）年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國

金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關(guān)鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】：C

70、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.權(quán)證

B.股票

C.債券

D.基金

【答案】:B

71、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，當前市場價格為95元，則該債券的到期收益率為

（）O

A.4.70%

B.6%

C.8.836%

D.5.30%

【答案】：C

72、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間市場與B基金達成了一筆質(zhì)押式

回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率3.65%,

回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，債券的

百元含息5元，則在回購發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）

A.1060萬元

B.1000萬元

C.1000.7萬元

D.1065萬元

【答案】：B

73、關(guān)于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是（）。

A.債券基金的久期越長，債券基金的利率風險越低

B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當市場利率下跌時，債券的價格通常會上漲

D.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

【答案】：A

74、當境內(nèi)托管人委托境外托管人負責境外業(yè)務托管時，以下不符合

境外托管資格規(guī)定的是()o

A.最近2年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

B.最近一個會計年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

C.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機構(gòu)的監(jiān)管

D.最近一個會計年度實收資本30億美元

【答案】：A

75、()是資金成本的主要決定因素。

A.預算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C

76、以下選項中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是()。

A.或有免疫策略

B.價格免疫策略

C.時間免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

77、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%,且A、B的基準指數(shù)

相同，可以得出以下結(jié)論()。

A.市場上漲時，投資組合B一定會跑嬴投資組合A

B.投資組合B與基準的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準的表現(xiàn)差別

大

C.投資組合A與基準的相關(guān)性較投資組合B與基準的相關(guān)性要低

I）.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B

【答案】：B

78、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額

凈值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月當日

D.月次月

【答案】：A

79、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是

一個動態(tài)報告，由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分

是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

80、關(guān)于證券投資基金會計核算的特點，以下表述錯誤的是

（）O

A.基金會計核算主體是證券投資基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.貨幣基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.基金會計的責任主體是基金管理人和托管人

【答案】:B

81、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下四種表述，其中正確的個數(shù)是()o

A.3

B.1

C.4

D.2

【答案】：C

82、QDII基金產(chǎn)品起點為()元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

83、分析預期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公

司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司

前景預測來說，“自上而下”的()是比較適用的。

A.基本分析法

B.層次分析法

C.技術(shù)分析法

D.行為分析法

【答案】：B

84、()是基金管理公司的核心業(yè)務。

A.業(yè)績評估

B.獨立研究

C.基金銷售

1）.基金投資管理

【答案】：D

85、標的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例公式不正確

的是（）。

A.標的證券除權(quán)，新行權(quán)價格二原行權(quán)價格標的證券除權(quán)日參考價/除

權(quán)前一日標的證券收盤價

B.標的證券除權(quán)，新行權(quán)比例二原行權(quán)比例除權(quán)前一日標的證券收盤價

/標的證券除權(quán)日參考價

C.標的證券除息，新行權(quán)價格二原行權(quán)價格標的證券除息日參考價/除

息前一日標的證券收盤價

D.標的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標的證券收盤價

/標的證券除息日參考價

【答案】：D

86、市凈率的表達公式是（）。

A.每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價/每股收益

C.市價/現(xiàn)金比率

D.市價/銷售額

【答案】：A

87、銀行間債券市場的中介服務機構(gòu)一般不包括（）。

A.全國銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國債登記結(jié)算有限責任公司

【答案】：C

88、關(guān)于法人結(jié)算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.證券登記結(jié)算機構(gòu)以結(jié)算參與機構(gòu)為單位辦理證券資金的結(jié)算

B.結(jié)算參與機構(gòu)在中國結(jié)算公司深圳分公司可同時開立綜合結(jié)算備付

金賬戶和非擔保結(jié)算備付金賬戶用于資金交收

C.結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶不包括

基金賬戶

D.中國結(jié)算公司上海分公司的擔保交收賬戶分為自營、客戶、信用三

類

【答案】：C

89、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。

A.合約標的資產(chǎn)

B.結(jié)算方式

C.抵押品

I）.到期日

【答案】：C

90、久期配比策略只要求負債的久期（）債券投資組合的久期即

可，因而有更多的債券可供選擇。

A.大A

B.小于

C.等于

D.沒關(guān)系

【答案】：C

91、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負債30億

元，總份額50億元，則該基金當日資產(chǎn)凈值為（）億元。

A.20

B.30

C.70

I）.40

【答案】：D

92、買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，任何一家市場參與者在進行

買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量

的20%,任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在債券登記

托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量的（）%。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

93、在無保證的債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?/p>

A.第一抵押權(quán)債券

B.優(yōu)先無保證債券

C.優(yōu)先次級債券

D.次級債券

【答案】：B

94、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是（）o

A.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.外匯變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：C

95、深訓證券交易麻的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D

96、目前常用的風險價值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

97、下列關(guān)于信用利差特點的表述中，錯誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期

限增加而擴大

C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前,

因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：A

98、分析師希望采汪經(jīng)濟附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的經(jīng)營績效，計算后得到以下數(shù)據(jù)："根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營

績效，正確的選項是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

I）.丙＞乙＞甲

【答案】：C

99、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2乳則實際利率為（）。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A

100、假設投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份

額，那么基金將從（）開始計算其權(quán)益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D

10k某基金持有可轉(zhuǎn)債A,該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利

率為設.關(guān)于可轉(zhuǎn)債A的利息核算，以下表述正確的是（）

A.轉(zhuǎn)股日進行利息核算

B.可轉(zhuǎn)債付息日進行利息核算

C.可轉(zhuǎn)債不進行利息核算

D.按日計提利息，當日確認為利息收入

【答案】：D

102、為度量違約風險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風險債券的預

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風險利差

B.風險評價

C.風險溢價

D.風險收益

【答案】：C

103、研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價格比較，進而決定

投資策略是證券分析師的主要任務。

A.股票的票面價值

B.股票的賬面價值

C.股票的清算價值

D.股票的內(nèi)在價值

【答案】：D

104、國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的

新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和

原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

105、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

D.債券利息

【答案】:C

106、境內(nèi)一家A基金管理公司，其經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務已滿4

年，最近一年凈資產(chǎn)為人民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產(chǎn)

管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產(chǎn)46億元人民幣。若A

公司近期要申請QDH資格，需滿足哪些條件（）。

A.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務1年，公司凈資產(chǎn)增加0.2億元

人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外

匯資產(chǎn)

B.公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模

增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

C.公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模

增加22億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

D.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務2年，公司凈資產(chǎn)增加3.2億元

人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外

匯資產(chǎn)

【答案】：B

107、甲公司2015年末銷售收入為3000萬元，權(quán)益乘數(shù)為2,總負債為

750萬元，銷售利潤率為5%,則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B

108、在M基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過投資股票、

債券、期貨等來分散基金的非系統(tǒng)性風險，且也可一定程度上降低系

統(tǒng)性風險”；投資經(jīng)理B補充道：“系統(tǒng)性風險主要受宏觀因素影響,

應該加強對經(jīng)濟、政治和法律等因素的關(guān)注“。關(guān)于兩人的說法，下

列表述正確的是（）。

A.兩者均正確

B.A經(jīng)理的說法錯誤，B經(jīng)理的說法正確

C.兩者均不正確

D.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯誤

【答案】：B

109、合格境內(nèi)機構(gòu)沒資者基金的風險不包括（）0

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D

110、已知一個投資組合與市場收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標準

差為0.6,市場的標準差為0.3,則該投資組合的B值為（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A

111、關(guān)于期貨合約，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨合約是在交易所交易的標、準化產(chǎn)品

B.期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能

C.期貨合約有較低的交易成本

D.期貨合約的流動性很弱

【答案】:D

112、以下哪一主體可以作為基金的基金會計責任方（）。

A.基金代銷機構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C

113、（）取決于投資者的風險厭惡程度。

A.風險容忍度

B.風險承擔意愿

C.收益要求

D.風險承受能力

【答案】：B

114、（）,中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

115、下列說法中錯誤的是（）。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離

到期收益率。

I）.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總

是預示著到期收益率的同向變動。

【答案】：B

116、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，錯誤的是（）。

A.利率互換采用凈額支付的方式

B.貨幣互換中雙方要以不同貨幣支付利息及本金

C.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計算方

式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息

D.利率互換中互換雙方不交換本金

【答案】：C

117、下列關(guān)于政府債券的表述，錯誤的是（）。

A.地方政府債可以由中央財政代理發(fā)行

B.我國政府債券包括國債和地方政府債

C.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

D.國債可以由地方政府代理發(fā)行

【答案】：D

118、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個經(jīng)營周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次

數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：B

119、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%,且A、B的基準指

數(shù)相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.投資組合A與基準的相關(guān)性較投資組合B與基準的相關(guān)性要低

B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合A

C.投資組合B與基準的表現(xiàn)可能比投資組合A與基準的表現(xiàn)差別大

D.市場上漲時，投資組合A一定會跑嬴投資組合B

【答案】：C

120、（）指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證養(yǎng)的

可轉(zhuǎn)讓憑證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權(quán)益憑證

D.存托憑證

【答案】：D

121、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

122、關(guān)于期權(quán)合約的常見類型，以下表述正確的量（）.

A.美式期權(quán)的期權(quán)費通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費低一些

B.期權(quán)在有效期內(nèi)，隨著時間的變化，實值期權(quán)、平價期權(quán)、虛值期

權(quán)之間不能相互轉(zhuǎn)化

C.看漲明權(quán)又稱買入期權(quán)

D.歐式期權(quán)可以提前或推遲執(zhí)行

【答案】:C

123、以下關(guān)于有效市場的說法，錯誤的是（）。

A.弱有效市場，認光股價已反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信

息

B.半強有效市場，認為股價已反映了所有公開的信息

C.強有效市場，指股價巳反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括所有公

開信息及內(nèi)部信息

D.有效市場分為二種不同類型，即強有效市場和弱有效市場

【答案】：D

124、我國基金資產(chǎn)，'古值的責任人是（），但（）對基金管理

人的估值結(jié)果負有復核責任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

I）.中國證券會、基金公司

【答案】：C

125、下列選項中，不屬于大宗商品投資方式的是（）。

A.購買大宗商品實物

B.投資大宗商品衍生工具

C.購買大宗商品相關(guān)的股票

D.投資資源類企業(yè)發(fā)行的債券

【答案】：D

126、印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股

和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，

2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）％。征收，

對受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

127、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通

貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者

收益率降低的風險，又稱為通貨膨脹風險。

A.購買力風險

B.政策風險

C.經(jīng)濟周期性波動風險

D.匯率風險

【答案】：A

128、()表示企業(yè)所應支付的所有債務。

A.應付款項

B.負債

C.應付利息

D.應付所得稅

【答案】：B

129、關(guān)于加入無風險資產(chǎn)的投資組合的可行投資集合有效前沿，下列

說法正確的是()

A.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域下邊沿

C.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

【答案】：D

130、關(guān)于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準方可開展業(yè)務

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機

關(guān)的批準

C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務

【答案】：C

131、我國證券交易所的設立和解散由（）決定。

A.證監(jiān)會

B.中國人民銀行

C.國家發(fā)展和改革委員會

D.國務院

【答案】：D

132、QDII基金的凈值在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

133、投資者的風險容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風險承受能力和意愿

【答案】：D

134、與其他指數(shù)基金一樣（）會不可避免地承擔所跟蹤指數(shù)面臨

的系統(tǒng)性風險。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

【答案】：A

135、不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風險稱為（）

A.系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.利率風險

D.流動性風險

【答案】：A

136、財務報表分析是（）進行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D

137、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基

本子市場不包括（）。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.場外市場

I）.商業(yè)銀行柜臺市場

【答案】：C

138、關(guān)于估值責任，以下表述錯誤的是（）。

A.基金管理人在計算份額凈值時參考估值工作小組意見的，則可免除

其估值責任

B.基金托管人應該審閱基金管理人采用的估值原則和程序

C.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任

D.基金估值的責任人是基金管理人

【答案】：A

139、不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，

強調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。（）是指未被開發(fā)

的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎的商業(yè)地產(chǎn)之一。

A.地產(chǎn)

B.寫字樓

C.酒店

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

140、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較

高，屬于收益率曲線中的（）

A.反轉(zhuǎn)收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】：D

141、市場風險管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢

B.關(guān)注投資組合的風險調(diào)整后收益

C.加強對重大投資的監(jiān)測

D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為

【答案】：D

142、最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)（）關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.負相關(guān)

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A

143、關(guān)于債券的當期收益率，以下表述正確的是（）。

A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B.債券的年息收入與債券面值的比率

C.債券的年息收入與債券的內(nèi)在價值的比率

D.債券的年息收入與當前的債券市場價格的比率

【答案】：D

144、銀行間債券市場交易以（）方式進行。

A.詢價

B.投標

C.競價

D.定價

【答案】：A

145、期權(quán)合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

（）O

A.期權(quán)合約是標準化合約

B.期權(quán)合約不能夠套期保值

C.期權(quán)合約損益的不對稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】：C

146、下列關(guān)于遠期合約的表述錯誤的是（）。

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所

C.遠期合約履約有保證

D.遠期合約的違約風險比較高

【答案】：C

147、某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，貨幣資金為600億元，應收賬

款為200億元，應收票據(jù)為200億元.長期股權(quán)投資為20億元，則應

計入流動資產(chǎn)的金額為（）億元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050

【答案】：B

148、基金利潤中利息收入不包括（）。

A.債券利息收入

B.資產(chǎn)支持證券利息收入

C.股利收益

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】:C

149、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負債30億

元，總份額50億，則該基金當日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】：C

150、當技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A

15k對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票

的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：A

152、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）年以上，可申請

成為托管人，其實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。

A.半

B.1

C.2

1）.3

【答案】：D

153、一只UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款

或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

154、在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申

報價格變動單位為（）元。

A.1

B.0.1

C.0.01

I）.0.001

【答案】：D

155、下述選項中不可以進行回轉(zhuǎn)交易的是（）。

A.權(quán)證交易

B.股次交易日起

C.債券競價交易

D.單市場股原型ETF

【答案】：D

156、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是（)

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C

157、（）是金融市場中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D

158、資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以（）表示的風

險之間的線性關(guān)系。

A.協(xié)方差

B.標準差

C.殘差

1）.方差

【答案】：B

159、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

C.最難預測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

160、從事（）的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風險投資

B.另類投資

C.并購投資

I）.危機投資

【答案】：A

161、以下屬于進行資產(chǎn)配置主要考慮的因素的是（）。

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、V

D.I、H、IV、V

【答案】：A

162、分析預期收益等價值決定因素的分析方法稱為基.本面分析，而公

司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司

前景預測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。

A.基本分析法

B.層次分析法

C.技術(shù)分析法

D.行為分析法

【答案】：B

163、風險價值法（VAR法）主要用于（??）的評估。

A.信用風險

B.市場風險

C.投資風險

D.匯率風險

【答案】：B

164、市凈率的表達公式是（）。

A.每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價/每股收益

C.市價/現(xiàn)金比率

D.市價/銷售額

【答案】：A

165、下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國證券交易所

B.吉隆坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.新加坡證券交易所

【答案】：D

166、引入無風險資產(chǎn)后，有效前沿變成了射線。這條射線即是資本市

場線（CML）,新的有效前沿與原有效前沿相切。關(guān)于有效投資組合的說

法錯誤的是（）。

A.有效投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是有效投資組合M與無風險資

產(chǎn)的再組合

C.有效投資組合在資本資產(chǎn)定價理論中具有重要的地位

D.有效投資組合由市場決定，與投資者的偏好有關(guān)

【答案】：D

167、當證券投資基金采取托管人結(jié)算模式時，其當日交易后的資金與

（）直接交收。

A交易所

B.托管人

C.證券公司

D.登記結(jié)算機構(gòu)

【答案】：D

168、我國封閉式基金的估值頻率是（）

A.每周

B.每半個月

C.每月

D.每個交易日

【答案】：D

169、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴格限制

【答案】：C

170、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是

（）O

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B

171、下列（）不屬于大宗商品投資的類型。

A.零售類

B.能源類

C.基礎材料類

D.貴金屬類

【答案】：A

172、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）

A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及

企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資

活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務、繳納稅金等直接

相關(guān)的業(yè)務所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：A

173、下列關(guān)于中央啜行債券說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過特許的

商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分%普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A

174、以下（）不屬于投資債券的風險。

A.利率風險

B.流動性風險

C.管理風險

D.通脹風險

【答案】：C

175、以下不屬于短期償債能力指標的是（)o

A.速動比率

B.利息倍數(shù)

C.流動比率

D.流動性比率

【答案】：B

176、當市場價格低于行權(quán)價格時，認沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.相同

D.不變

【答案】：B

177、（）扣除通貨膨脹補償以后的利息率。

A.固定利率

B.浮動利率

C.實際利率

D.名義利率

【答案】：C

178、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年

9月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日

每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日

前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013

年9月1日期間的時間加權(quán)收益率為（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

179、()是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前

全部或部分賣出。

A.證券的流通轉(zhuǎn)讓

B.證券的競價交易

C.證券的回轉(zhuǎn)交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C

180,()是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A

181、關(guān)于個人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是()。

A.買入時暫不征收印花稅，賣出時才征收印花稅

B.賣出時暫不征收印花稅，買入時才征收印花稅

C.雙邊征收印花稅

D.暫免征收印花稅

【答案】：D

182、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正

確的是()

A.當日買入，可以當日賣出

B.當日被待交收處理的固定收益證券，當日可以賣出

C.當日申報賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過其證券賬戶內(nèi)可交

易余額

D.當日買入，下一交易日賣出

【答案】：A

183、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報和收入回報

【答案】：D

184、（）認為投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的

股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.“量價”理論

D.“相對強度”理論

【答案】：D

185、（）是以一個高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票，此

法回購成本較高。

A.場內(nèi)協(xié)議回購

B.場外公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：C

186、中證全債指數(shù)的樣本，包括銀行間市場和滬深交易所市場的

（）O

A.國債、金融債券、可轉(zhuǎn)債

B.國債、企業(yè)債券、金融債券

C.國債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債、金融債券

D.國債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債

【答案】：B

187、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。

A.基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其

估值責任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復

核

C.基金托管人根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額

I）.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

【答案】：C

188、請計算該組合的加權(quán)平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B

189、目前我國開放式基金的估值頻率為（）

A.每個交易日估值，次日披露份額凈值

B.每個自然日估值，當日披露份額凈值

C.每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

D.每個自然日估值，次日披露份額凈值

【答案】：A

190、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對

證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一

類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.基金價格指數(shù)

D.證券價格指數(shù)

【答案】：D

191、下列選項中，會導致資產(chǎn)負債率發(fā)生變化的是（）

A.收回應收賬款

B.用現(xiàn)金購買債券（不考慮手續(xù)費）

C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)

D.以固定資產(chǎn)對外投資（按賬面價值作價）

【答案】：C

192、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（）o

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.反映公司資產(chǎn)負債平衡關(guān)系

【答案】：D

193、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變化，因此有必要至少每

（）對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

194、金融期貨中最先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

195、（）是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標的資產(chǎn)

B.結(jié)算總量

C.交易總量

D.交易單位

【答案】：D

196、下列條件中，符合上海證券交易所對融資融券標的股票的規(guī)定的

是（）

A.股票交易被上海證券交易所實行特別處理

B.流通市值大于100億元

C.股東人數(shù)500人

D.上市交易未滿3個月

【答案】：B

197、關(guān)于期貨市場的風險管理功能，以下表述正確的是（）。

A.I、II

B.I、II、III

c.n、m

D.i、ni

【答案】：A

198、下列關(guān)于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風險會比較高

【答案】：B

199、基金在場內(nèi)進行投資交易，需要支付的交易結(jié)算費用中不包括（）

A.經(jīng)手費

B.證券交易所交易監(jiān)管費

C.過戶費

D.申購贖回費

【答案】：D

200、歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括（）。

A.私募股權(quán)投資基金的資產(chǎn)剝離規(guī)定

B.資金分配

C.初始資本金要求

D.基金杠桿水平和流動性要求

【答案】：B

20k對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是

()O

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

202、()影響澄資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

【答案】：A

203、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是()。

A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值

B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公

允價值的情況下，按收入計量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市價估值

D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖

定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的

市價，應按以下公式確定該股票的價值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

204、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括()。

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D

205、（）,又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時間，它是

從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其

全部本金和利息的平均時間。

A.修正久期

B.有效久期

C.麥考利久期

D.債券組合久期

【答案】：C

206、對于基金交易費，以下說法不正確的是（）。

A.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用

B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、

經(jīng)手費、證管費

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

【答案】：D

207、市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過

其基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

208、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票

據(jù)到期日。

A.5個月

B.6個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

209、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持有人利益，監(jiān)管

機關(guān)可以允許（）公布一次。

A.一周

B.