-ST名家：擬處置資產(chǎn)涉及持有的應(yīng)收債權(quán)項(xiàng)目?jī)r(jià)值分析報(bào)告

深同誠(chéng)德估字A[2024]ZK-ZQZ第001號(hào)價(jià)值分析報(bào)告 1 3 5 5 8 8 8 9 十三、價(jià)值分析結(jié)論及使用提示 14十四、特別事項(xiàng)說明 1、本價(jià)值分析報(bào)告中的分析、意見和結(jié)論是我們公正的專業(yè)分析、意見和結(jié)論，僅在分析報(bào)告設(shè)定的假設(shè)及前提條件下成立。2、委托人或者其他價(jià)值分析報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本價(jià)值分析報(bào)告載明的使用范圍使用本價(jià)值分析報(bào)告；委托人或者其他價(jià)值分析報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用本價(jià)值分析報(bào)告的，本分析機(jī)構(gòu)及分析人員不承擔(dān)責(zé)任。3、本價(jià)值分析報(bào)告僅供委托人、價(jià)值分析委托合同中約定的其他價(jià)值分析報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的價(jià)值分析報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本價(jià)值分析報(bào)告的使用人。4、本分析機(jī)構(gòu)及分析人員提示價(jià)值分析報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論，債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論不等同于分析對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)分析對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。5、本分析機(jī)構(gòu)及分析人員遵守法律、行政法規(guī)和相關(guān)準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，并對(duì)所出具的價(jià)值分析報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。6、分析對(duì)象涉及的債權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)清單由委托人申報(bào)并經(jīng)其采用簽字、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人依法對(duì)其提供資料的真實(shí)性、合法性、完整7、受客觀原因，分析人員無法對(duì)債務(wù)人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；本次價(jià)值分析結(jié)論僅根據(jù)委托人提供相關(guān)資料得出，并且告知委托人提供的相關(guān)資料不完整會(huì)導(dǎo)致分析結(jié)果出現(xiàn)差異的基礎(chǔ)上發(fā)表價(jià)值意見。對(duì)涉及的資產(chǎn)我們無權(quán)對(duì)它們的法律權(quán)屬作出任何形式的保證。本報(bào)告不得作為任何形式的產(chǎn)權(quán)證明文件使用。8、本價(jià)值分析報(bào)告必須完整使用。報(bào)告使用人在使用本報(bào)告的分析結(jié)論時(shí)，須關(guān)注分析報(bào)告特別事項(xiàng)說明對(duì)分析結(jié)論的影響，須關(guān)注分析報(bào)告的使用限值。29、本分析機(jī)構(gòu)及分析人員具備執(zhí)行本次債權(quán)價(jià)值分析業(yè)務(wù)所需的執(zhí)業(yè)資質(zhì)和相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)已對(duì)債權(quán)價(jià)值分析對(duì)象履行了必要的分析程序。10、分析人員在分析對(duì)象中沒有現(xiàn)存的利益，同時(shí)與委托人和相關(guān)當(dāng)事人沒有個(gè)人利益關(guān)系，對(duì)委托人和相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。心11、未征得本分析機(jī)構(gòu)書面同意，本價(jià)值分析報(bào)告的全部或部分內(nèi)容不得被摘抄、引用或披露于公開媒體，法律、行政法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事人另有約定的除外。心3重要提示以下內(nèi)容摘自分析報(bào)告正文，欲了解本分析項(xiàng)目的詳細(xì)情況和合理理解分析結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀分析報(bào)告正文。深圳市名家匯科技股份有限公司：本著獨(dú)立、客觀、公正的原則，對(duì)深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置資產(chǎn)涉及持有的應(yīng)收債權(quán)可收回價(jià)值進(jìn)行了調(diào)查、分析等我們認(rèn)為必要的調(diào)研工作。債權(quán)價(jià)值分析對(duì)象：本次債權(quán)價(jià)值分析對(duì)象為深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置其持有的應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)。債權(quán)價(jià)值分析范圍：深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置其持有的應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)，截至2024年9月30日應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)余額17,139.14萬元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備15,469.37萬元，應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)凈額1,669.78萬元。價(jià)值類型：公允價(jià)值公允價(jià)值的定義為：公允價(jià)值是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。債權(quán)價(jià)值分析基準(zhǔn)日：2024年9月30日。債權(quán)價(jià)值分析方法：綜合分析法債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論：深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置其持有的應(yīng)收債權(quán)，截至2024年9月30日應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)余額17,139.14萬元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備15,469.37萬元，應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)凈額1,669.78萬元。納入分析范圍的債權(quán)在債權(quán)價(jià)4值分析基準(zhǔn)日的可回收價(jià)值為47,082,922.00元(大寫人民幣：肆仟柒佰零捌萬貳仟玖佰貳拾貳元整)。應(yīng)考慮債權(quán)處置方式、買受人對(duì)不良資產(chǎn)的心理預(yù)期、市場(chǎng)客觀投資收益率、債權(quán)約定利率、擔(dān)保物的變現(xiàn)過程、當(dāng)前不良資產(chǎn)市場(chǎng)的成交情況等，同時(shí)由于實(shí)踐中債權(quán)價(jià)值受多種因素影響，如，司法執(zhí)行難度、談判地位、心理預(yù)期等，且考慮債權(quán)價(jià)值分析中占有資料的有限性和分析判斷的主觀性，我們預(yù)計(jì)委托方擬處置債權(quán)的價(jià)值會(huì)有一定的浮動(dòng)。因債權(quán)處置效果直接受到債務(wù)人(債務(wù)關(guān)聯(lián)方)還款能力和還款意愿、優(yōu)先受償資產(chǎn)變現(xiàn)、市場(chǎng)活躍程度及區(qū)域司法環(huán)境的很大影響，最終的回收額存在較大的不確定性，委托人應(yīng)采取充分的努力實(shí)現(xiàn)債權(quán)資產(chǎn)的最大化回收，最終的交易價(jià)格不應(yīng)受到本債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論的限制。委托人應(yīng)通過公開透明的方式，由市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)并最終決定處置價(jià)格，最大限度防范債權(quán)資產(chǎn)權(quán)益的貶損風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論使用有效期：本債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論的有效使用期限為自債權(quán)價(jià)值分析基準(zhǔn)日起一年有效，即自本報(bào)告載明的債權(quán)價(jià)值分析基準(zhǔn)日2024年9月30日起至2025年9月29日止以上內(nèi)容摘自本價(jià)值分析報(bào)告，欲了解本分析項(xiàng)目的有關(guān)詳細(xì)情況，請(qǐng)認(rèn)真閱讀本價(jià)值分析報(bào)告全文及相關(guān)資料。5受深圳市名家匯科技股份有限公司的委托，對(duì)深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置資產(chǎn)涉及持有的應(yīng)收債權(quán)項(xiàng)目可收回價(jià)值進(jìn)行了價(jià)值分析。參考國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，本著獨(dú)立、公正、客觀的原則，對(duì)委托人提供的債務(wù)信息資料進(jìn)行了查閱，在可取得資料、可獲取調(diào)查途徑并實(shí)施調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)債務(wù)人的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行了估算分析，并對(duì)債務(wù)人的償債能力進(jìn)行了分析和測(cè)算?，F(xiàn)將價(jià)值分析過注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)粵海街道高新區(qū)社區(qū)高新南九道10號(hào)深圳灣科技生態(tài)園10棟A2001(20層01-06號(hào))公司類型：股份有限公司(上市)營(yíng)業(yè)期限：2001-05-08至5000-01-01經(jīng)營(yíng)范圍：一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是：照明技術(shù)的開發(fā)，城市照明環(huán)境藝術(shù)設(shè)計(jì)(不含限制項(xiàng)目),環(huán)境導(dǎo)視規(guī)劃；城市及道路及照明工程專業(yè)承包乙級(jí)；照明工程6設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級(jí)；標(biāo)識(shí)設(shè)計(jì)及工程安裝；風(fēng)景園林規(guī)劃設(shè)計(jì)、建筑設(shè)計(jì)、市政工程設(shè)計(jì)；市政工程、園林綠化工程施工和園林養(yǎng)護(hù)；各類建筑室內(nèi)室外裝修、裝飾工程的設(shè)計(jì)及施工；城鎮(zhèn)化建設(shè)投資；城鎮(zhèn)及城市基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)劃設(shè)計(jì)、配套建的開發(fā)；標(biāo)識(shí)的制作；電子電器產(chǎn)品的購(gòu)銷及國(guó)內(nèi)貿(mào)易；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。太陽(yáng)能熱發(fā)電產(chǎn)品銷售；太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)服務(wù)；太陽(yáng)能熱發(fā)電裝備銷售；光伏發(fā)電設(shè)技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)),許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是：LED燈具及照明燈具、路燈務(wù)、供(配)電業(yè)務(wù)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)2、企業(yè)簡(jiǎn)介深圳市名家匯科技股份有限公司，成立于2001年，在各級(jí)政府、廣大客戶和社會(huì)各界的支持下，經(jīng)過近20年的磨礪與創(chuàng)新，深圳市名家匯科技股份有限公司積淀了深厚的市場(chǎng)基礎(chǔ)和管理經(jīng)驗(yàn)。2016年3月，深圳市名家匯科技股份有限公司在深圳證券交易所上市(股票代碼：300506),開創(chuàng)了中國(guó)照明工程史的里程深圳市名家匯科技股份有限公司依托自身在景觀照明行業(yè)的強(qiáng)大綜合實(shí)充分發(fā)揮上市公司的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，在夯實(shí)生產(chǎn)、研發(fā)、設(shè)計(jì)、實(shí)施等領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，積極布局以智慧桿為載體的智慧城市建設(shè)和以夜游經(jīng)濟(jì)為需求的文旅夜游市場(chǎng)，不斷拓展和延伸業(yè)務(wù)方向，提升企業(yè)綜合實(shí)力，逐漸形成了以“夜景照明”資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃、投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)一體化綜合性服務(wù)。深圳市名家匯科技股份有限公司是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，注冊(cè)專利275多項(xiàng)，擁有文旅產(chǎn)業(yè)與光環(huán)境規(guī)劃設(shè)7具有照明工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級(jí)、城市及道路照明工程專業(yè)承包壹級(jí)、視頻智能系統(tǒng)集成工程壹級(jí)、電子與智能化工程專業(yè)承包二級(jí)和市政公用工程施工總承包三級(jí)3、前十大股東持股情況截止分析基準(zhǔn)日，深圳市名家匯科技股份有限公司前十大股東持股情況如下：持股數(shù)量(股)占總股本比例股東性質(zhì)中國(guó)新興集團(tuán)有限責(zé)任公司國(guó)有法人張經(jīng)時(shí)單連霞張宇鵬比亞迪股份有限公司楊治寰于晶照明工程企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式一般是參加照明工程建設(shè)項(xiàng)目的投標(biāo)，中標(biāo)項(xiàng)目后進(jìn)行工程施工，工程施工過程中配以工程設(shè)計(jì)及照明產(chǎn)品支持，工程竣工后進(jìn)行結(jié)算收款，質(zhì)保期內(nèi)項(xiàng)目維護(hù)。公司照明工程業(yè)務(wù)與客戶的合作模式為照明工程施工專業(yè)承包、照明工程EPC總承包、PPP業(yè)務(wù)模式、BT模式、EMC模式。其中，以照明工程施工專業(yè)承包和照明工程EPC總承包模式為主。照明工程施工專業(yè)承包是指承包方接受委托，按照相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和約定，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、安裝、調(diào)試、維修等照明設(shè)備的工程項(xiàng)目，由施工總承包單位全權(quán)負(fù)責(zé)監(jiān)督。主要關(guān)系人為業(yè)主/發(fā)包人、設(shè)計(jì)方、承包人，業(yè)主/發(fā)包人與設(shè)計(jì)方簽署景觀照明設(shè)計(jì)合同，與承包方簽署景觀照明施工合同。此種模式可以控制費(fèi)用、工程的進(jìn)度、質(zhì)量的檢查，對(duì)施工總承包單位的管理及組織協(xié)調(diào)。照明工程EPC總承包是指業(yè)主將照明工程的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工等全部工作委托給一家總承包商，由總承包商負(fù)責(zé)整個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施和管理，在這種模式下，總承包商負(fù)責(zé)照明工程的全過程，包括設(shè)計(jì)、材料采購(gòu)、施工安裝、調(diào)試以及后期的維護(hù)等，對(duì)于投資規(guī)模較大、工期較長(zhǎng)、技術(shù)復(fù)雜的照明工程，EPC總承包模式能夠發(fā)揮一體化管理的優(yōu)勢(shì)，確保項(xiàng)目順利8(公私合作制),是指政府與承包商之間為了提供公共產(chǎn)品或服務(wù)，基于特許權(quán)協(xié)議建立的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系。這種合作模式強(qiáng)調(diào)“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”,旨在通過引入私人部門的資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高公共項(xiàng)目的效率和質(zhì)量，同時(shí)減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。BT模式即業(yè)主與項(xiàng)目承接方簽訂BT項(xiàng)目工程合同，承接方負(fù)責(zé)項(xiàng)目投融資、工程建設(shè)全過程的組織和管理，并承擔(dān)合同期間的風(fēng)險(xiǎn)。BT項(xiàng)目承接方在工程竣工驗(yàn)收后將工程移交業(yè)主，業(yè)主根據(jù)工程合同中回購(gòu)條款的約定，在規(guī)定的期限內(nèi)支付回購(gòu)資金。簽訂BT項(xiàng)目工程合同時(shí)，約定項(xiàng)目工程內(nèi)容及暫定金額，最終項(xiàng)目金額按照建設(shè)期實(shí)際發(fā)生的工程量及變更、材料價(jià)格調(diào)整和政策性調(diào)整等經(jīng)地方財(cái)政審計(jì)決算的金額結(jié)算。EMC模式即合同能源管理，用能單位與節(jié)能服務(wù)公司以契約形式約定節(jié)能項(xiàng)目的節(jié)能目標(biāo)，節(jié)能服務(wù)公司為實(shí)現(xiàn)節(jié)能目標(biāo)，向用能單位提供必要的服務(wù)，用能單位以節(jié)能效益支付節(jié)能服務(wù)公司的投入及合理利潤(rùn)。根據(jù)本價(jià)值分析報(bào)告使用人為委托人及其上級(jí)監(jiān)管部門，除此之外未約定其他報(bào)告使用人。為深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置其持有應(yīng)收賬款債權(quán)的可回收價(jià)值提供咨詢意見。(一)本次企業(yè)價(jià)值分析所選取的價(jià)值類型為：公允價(jià)值。(二)價(jià)值類型定義：公允價(jià)值是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。(三)價(jià)值類型選取的理由：根據(jù)本次分析目的、特定市場(chǎng)條件及分析對(duì)象狀況，確定本次分析所選取的價(jià)值類型為公允價(jià)值。債權(quán)價(jià)值分析對(duì)象：本次債權(quán)價(jià)值分析對(duì)象為深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置其持有的應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)。債權(quán)價(jià)值分析范圍：深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置其持有的應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)，截至2024年9月30日應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)余額17,139.14萬元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備15,469.37萬元，應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)凈額1,669.78萬元。深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置其持有的應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)的債務(wù)人為深圳市名家匯科技股份有限公司施工的甲方，具體明細(xì)如下：金額單位：人民幣元序號(hào)欠款單位名稱(結(jié)算對(duì)象)1貴州松桃城鎮(zhèn)建設(shè)投資有限公司2韓城市住房和城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)局3新泰市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局4安龍縣荷韻旅游文化發(fā)展有限責(zé)任公司5玉門市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局6漢中文化旅游投資集團(tuán)有限公司7漢中文化旅游投資集團(tuán)有限公司8漢中文化旅游投資集團(tuán)有限公司9漢中文化旅游投資集團(tuán)有限公司業(yè)應(yīng)收賬款壞賬的計(jì)提為按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。9企業(yè)按組合計(jì)提逾期信用損失的應(yīng)收賬款比例：賬齡計(jì)提比例(%)1年以內(nèi)51～2年3～4年5年以上本次價(jià)值分析基準(zhǔn)日為2024年9月30日。價(jià)值分析基準(zhǔn)日由委托人根據(jù)該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)與本公司商量后確定，如此確定的理由是使價(jià)值分析基準(zhǔn)日與經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)的日期盡可能接近，有利于保證分析結(jié)果有效地服務(wù)于分析目的。在本次債權(quán)價(jià)值分析中我們嚴(yán)格遵循客觀性、獨(dú)立性、公正性的工作原則，根據(jù)獲取資料的充分度，恰當(dāng)?shù)剡x擇分析方法。為深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置資產(chǎn)涉及持有的應(yīng)收債權(quán)可收回價(jià)值提供分析意見。(一)產(chǎn)權(quán)依據(jù)1、委托人提供的施工合同、結(jié)算合同；2、深圳市名家匯科技股份有限公司提供的調(diào)查資料和債權(quán)其他相關(guān)資料。(二)取價(jià)依據(jù)1、應(yīng)收款項(xiàng)的案件資料；2、全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)公告的文件等相關(guān)資料；3、國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)；4、企查查、中國(guó)裁判文書網(wǎng)、中國(guó)執(zhí)行信息公開網(wǎng)、全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)等公開網(wǎng)站；5、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、區(qū)域市場(chǎng)及統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)；6、委托人提供的調(diào)查資料。(一)價(jià)值分析方法體系簡(jiǎn)介參考《金融不良資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)〔2017〕52號(hào)),金融不良資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)分為價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)和價(jià)值分析業(yè)務(wù)。債權(quán)價(jià)值分析一般有假設(shè)清算法、現(xiàn)金流償債法、交易案例比較法、專家打分法、綜合因素分析法或其他適宜的價(jià)值分析方法。假設(shè)清算法是指在假設(shè)對(duì)債務(wù)人(債務(wù)人或債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方)進(jìn)行清算償債的情況下，基于債務(wù)人的整體資產(chǎn)，從總資產(chǎn)中剔除不能用于償債的無效資產(chǎn)，從總負(fù)債中剔除實(shí)際不必償還的無效負(fù)債，按照企業(yè)清算過程中的償債順序，考慮債權(quán)的優(yōu)先受償，以分析債權(quán)資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)從債務(wù)人或債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方所能獲得的受償程度的一種方法。該方法主要適用于非持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下的企業(yè)以及仍在持續(xù)經(jīng)營(yíng)但不具有穩(wěn)定凈現(xiàn)金流或凈現(xiàn)金流很小的企業(yè)；企業(yè)資產(chǎn)龐大或分布廣泛的項(xiàng)目和不良債權(quán)與企業(yè)總資產(chǎn)的比率相對(duì)較小的項(xiàng)目，不宜采用該方法。其適用條件主要是要求債務(wù)人尚有相關(guān)的財(cái)務(wù)資料，有償還部分債務(wù)的意愿且能夠積極配合，債權(quán)人和債務(wù)人有進(jìn)行債務(wù)重組的意向的情形?，F(xiàn)金流償債法是指依據(jù)企業(yè)近幾年的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，考慮行業(yè)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、企業(yè)管理等因素的影響，對(duì)企業(yè)未來一定年限內(nèi)可償債現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行合理預(yù)測(cè)分析，考察企業(yè)以未來經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)變現(xiàn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流清償債務(wù)的一種方法。該方法主要適用于有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力并能產(chǎn)生穩(wěn)定可償債現(xiàn)金流量的企業(yè)且要求債務(wù)人經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)資料規(guī)范，價(jià)值分析人員能夠依據(jù)前三年財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行合理分析預(yù)測(cè)。交易案例比較法是指首先通過定性分析掌握債權(quán)資產(chǎn)的基本情況和相關(guān)信息，確定影響債權(quán)資產(chǎn)價(jià)值的各種因素，然后選擇若干近期已經(jīng)發(fā)生的與所分析債權(quán)資產(chǎn)在債權(quán)形態(tài)、債務(wù)人性質(zhì)、行業(yè)特點(diǎn)、處置規(guī)模等方面類似的債權(quán)交易案例進(jìn)行比較、量化分析，對(duì)交易案例的處置價(jià)格進(jìn)行修正并綜合修正結(jié)果得出所分析債權(quán)資產(chǎn)價(jià)值的一種分析方法。該方法主要適用于可以對(duì)債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行因素定性分析以及有可供比較的債權(quán)資產(chǎn)交易案例的情形。專家打分法是指通過匿名方式征詢有關(guān)專家的意見，對(duì)專家意見進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、處理、分析和歸納，客觀地綜合多數(shù)專家經(jīng)驗(yàn)與主觀判斷，對(duì)大量難以采用技術(shù)方法進(jìn)行定量分析的因素做出合理估算，經(jīng)過多輪意見征詢、反饋和調(diào)整后，對(duì)債權(quán)價(jià)值和價(jià)值可實(shí)現(xiàn)程序進(jìn)行分析的方法。該方法主要適用于存在諸多不確定因素、采用其他方法難以進(jìn)行定量分析的債權(quán)。綜合因素分析法是指通過調(diào)閱債權(quán)的剝離收購(gòu)資料，剖析債務(wù)人及責(zé)任關(guān)聯(lián)方的信貸檔案，結(jié)合調(diào)查情況及搜集的材料，對(duì)影響債權(quán)回收價(jià)值的主要因素進(jìn)行綜合分析，以此確定債權(quán)潛在價(jià)值的一種債權(quán)價(jià)值分析方法。當(dāng)某項(xiàng)債權(quán)價(jià)值分析難以適用以上債權(quán)價(jià)值分析方法時(shí)，一般采用綜合因素分析法對(duì)債權(quán)價(jià)值作為一種定性或定量的分析方法。(二)本次分析采用的分析方法根據(jù)我們的調(diào)查情況，債務(wù)人于分析基準(zhǔn)日未能提供分析所需資料，我們無法實(shí)施完整的分析程序，采用了部分替代程序，不適宜采用現(xiàn)金流償債法、假設(shè)清算法進(jìn)行分析；經(jīng)分析考慮，本公司在現(xiàn)有條件下采用綜合因素分析法分析(因素打分法)、判斷債權(quán)資產(chǎn)的可回收價(jià)值。即：債券可回收金額=應(yīng)收債權(quán)×可回收系數(shù)1、搜集債務(wù)人公開市場(chǎng)資料和經(jīng)營(yíng)狀況資料；2、對(duì)搜集的主債務(wù)人資料進(jìn)行分析，根據(jù)主債務(wù)人償還情況、工商年檢情況、經(jīng)營(yíng)地址查詢情況、財(cái)務(wù)報(bào)告、所屬行業(yè)、名下有效資產(chǎn)情況、企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、目前經(jīng)營(yíng)狀況、歷史信用情況、所處地域、資產(chǎn)保全情況等方面進(jìn)行判斷打分計(jì)算可回收系數(shù)，按債權(quán)價(jià)值分析模型：債權(quán)可回收系數(shù)參考國(guó)家有關(guān)政策和法規(guī)規(guī)定，我公司對(duì)深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置資產(chǎn)涉及持有的應(yīng)收債權(quán)價(jià)值分析履行了如下程序：(一)接受委托本公司價(jià)值分析人員根據(jù)本項(xiàng)目的特點(diǎn)與委托人就本次債權(quán)分析目的、分析范圍以及分析基準(zhǔn)日等事項(xiàng)協(xié)商一致，接受委托并簽訂了價(jià)值分析委托合同。(二)擬定價(jià)值分析工作方案根據(jù)對(duì)債權(quán)情況的初步了解，我們制定了初步價(jià)值分析方案，與深圳市名家匯科技股份有限公司對(duì)本次價(jià)值分析方案進(jìn)行討論和適當(dāng)修改，并形成了一致意(三)實(shí)施價(jià)值分析方案1、調(diào)閱債權(quán)、債務(wù)關(guān)系形成及其維權(quán)情況的檔案資料；2、查驗(yàn)工商注冊(cè)登記狀態(tài)等；3、搜集并分析調(diào)查資料，搜集當(dāng)?shù)睾暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境和債權(quán)交易市場(chǎng)情況。(四)價(jià)值綜合分析測(cè)算我們?cè)趯?duì)本報(bào)告?zhèn)鶛?quán)涉及各方信息、調(diào)查資料等進(jìn)行匯集后，結(jié)合當(dāng)?shù)氐暮暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境和債權(quán)交易市場(chǎng)情況，確定影響債權(quán)價(jià)值的主要因素，在簡(jiǎn)易評(píng)測(cè)基礎(chǔ)上，分析判斷深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置資產(chǎn)涉及持有的其應(yīng)收債權(quán)可收回價(jià)值。(一)一般假設(shè)：交易假設(shè)：假定所有待咨詢分析債權(quán)資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過程中，債權(quán)價(jià)值分析人員根據(jù)待咨詢分析債權(quán)資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)；(二)國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無重大變化；本次交易各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無重大變化；無其他不可預(yù)測(cè)和不(三)有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率，政策性征收費(fèi)用等不發(fā)生重大變(四)無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對(duì)企業(yè)造成重大不利影響；本分析報(bào)告及結(jié)論是依據(jù)上述假設(shè)條件，以及本分析報(bào)告中確定的原則、依據(jù)、條件、方法和程序得出的結(jié)果，若上述前提和假設(shè)條件發(fā)生變化時(shí)，本分析債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論：深圳市名家匯科技股份有限公司擬處置其持有的應(yīng)收債權(quán)，截至2024年9月30日應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)余額17,139.14萬元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備值分析基準(zhǔn)日的可回收價(jià)值為47,082,922.00元(大寫人民幣：肆仟柒佰零捌萬貳仟玖佰貳拾貳元整)。債權(quán)約定利率、擔(dān)保物的變現(xiàn)過程、當(dāng)前不良資產(chǎn)市場(chǎng)的成交情況等，同時(shí)由于實(shí)踐中債權(quán)價(jià)值受多種因素影響，如，司法執(zhí)行難度且考慮債權(quán)分析中占有資料的有限性和分析判斷的主觀性我們預(yù)計(jì)委托方擬收購(gòu)因債權(quán)處置效果直接受到債務(wù)人(債務(wù)關(guān)聯(lián)方)還款能力和還款意愿、優(yōu)先受償資產(chǎn)變現(xiàn)、市場(chǎng)活躍程度及區(qū)域司法環(huán)境的很大影響，最終的回收額存在較大的不確定性，委托人應(yīng)采取充分的努力實(shí)現(xiàn)債權(quán)資產(chǎn)的最大化回收，最終的交易價(jià)格不應(yīng)受到本債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論的限制。委托人應(yīng)通過公開透明的方式，由151、深圳市名家匯科技股份有限公司所提供的資料，是編制本報(bào)告的基礎(chǔ)。深圳市名家匯科技股份有限公司應(yīng)對(duì)其提供的資料的真實(shí)性、合法性和完整性承擔(dān)責(zé)任。本價(jià)值分析結(jié)論受到索取資料的限制和受本機(jī)構(gòu)分析人員受現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查客觀環(huán)境的影響，其分析結(jié)論僅供委托人處置資產(chǎn)提供參考，對(duì)可能涉及的有關(guān)經(jīng)濟(jì)行為不具有強(qiáng)制約束力。如因資料的真實(shí)性等原因而影響分析結(jié)果的合理性或其債務(wù)企業(yè)、擔(dān)保人有轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)或其他影響分析結(jié)果的行為，本公司不承擔(dān)2、本債權(quán)價(jià)值分析報(bào)告基于委托人及目標(biāo)公司提供的資料和收集的其他資料，本著嚴(yán)謹(jǐn)、負(fù)責(zé)的態(tài)度和客觀、公正的原則撰寫，若本債權(quán)價(jià)值分析報(bào)告中所引用由委托方提供的文件資料存在法律上的瑕疵或存在其他相反的證據(jù)，則本債權(quán)價(jià)值分析報(bào)告的相關(guān)表述與結(jié)論需要修正，且本公司債權(quán)分析人員有權(quán)根據(jù)新的經(jīng)證實(shí)的事實(shí)另行出具相關(guān)報(bào)告進(jìn)行補(bǔ)充、說明或更正。本報(bào)告旨在幫助委托人了解擬處置其持有的深圳市名家匯科技股份有限公司債權(quán)可回收價(jià)值提供參考意見，并非根據(jù)《中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》要求撰寫，僅作為本次經(jīng)濟(jì)行為的參考3、本公司及參加債權(quán)價(jià)值分析的人員與擬進(jìn)行交易的各方之間均無任何利害關(guān)系，不受各方利益的影響；4、本報(bào)告所稱債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論，僅指待估債權(quán)相對(duì)應(yīng)的有效償債資產(chǎn)在現(xiàn)有用途基本不變，債權(quán)價(jià)值分析基準(zhǔn)日的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不變的前提下而做的模擬的可回收價(jià)值，為本報(bào)告所列明的目的而提出的咨詢意見；5、本次債權(quán)價(jià)值分析結(jié)論以深圳市名家匯科技股份有限公司提供的施工合同、發(fā)票憑證等相關(guān)資料為主要依據(jù)。如在債權(quán)轉(zhuǎn)移后新的債權(quán)人以原債權(quán)人難以實(shí)現(xiàn)的方式(如啟動(dòng)新的法律程序、通過特殊關(guān)系人等)取得資產(chǎn)而增加了債權(quán)價(jià)值，不能認(rèn)為是本債權(quán)價(jià)值分析報(bào)告的瑕疵；6、鑒于這種咨詢分析占有資料的有限性和分析判斷的主觀性，為實(shí)現(xiàn)債權(quán)價(jià)值最大化，建議債權(quán)人采用公開透明的處置方式處置該債權(quán)，由市場(chǎng)決定成交價(jià)7、由于存在許多不確定因素及誤差，本債權(quán)分析結(jié)論只是參考意見。深圳市名家匯科技股份有限公司資產(chǎn)處置人員可以參考此意見，通過自身努力、談判技巧及公關(guān)能力，提高實(shí)際回收率。由于處置過程中的諸多不確定性因素，實(shí)際變現(xiàn)率也可能低于該標(biāo)準(zhǔn)；8、本次對(duì)應(yīng)收債權(quán)的價(jià)值分析業(yè)務(wù)