2014年電子信息行業(yè)發(fā)展報告

--展望篇I 2 3 3 4 5 5 6 8 8 表1：2013年3季度我國電子信息產(chǎn)業(yè)主要 2表2：2013年3季度電子信息各子行 4表3：2013年3季度電子信息各子行 5表4：2013年3季度我國電子信息子行 6表5：2013年3季度電子信息行業(yè)累計 7表6：2013年前三季度電子信息行業(yè)分子行業(yè)主營 8表7：2013年前三季度電子信息行業(yè)子行業(yè)累計 9表8：2013年前三季度我國電子信息行 表10：2013年前三季度A股排名前二十位電子信息 表11：2013年前三季度A股排名前二十位電子信息 表12：2013年前三季度A股排名前二十位電子信息 表13：2013年前三季度A股排名前二十位電子信息 表14：2013年前三季度TCL集團股 表15：2013年前三季度中興通訊股 表16：2013年前三季度中國長城計算機深圳股 表17：2013年前三季度四川長虹電器股 表18：2013年前三季度青島海信電器股 4 5 6 8 9 V1有力促進了信息消費的增長和電子信息行業(yè)的發(fā)展。在國內(nèi)決策層穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟政策、創(chuàng)移動通信基站設(shè)備累計產(chǎn)量增速轉(zhuǎn)負為正；程控交換機、電話單機、彩色顯像管的產(chǎn)量增2013年前三季度，電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)從低速增長到緩慢回升的發(fā)展態(tài)子信息行業(yè)的發(fā)展——尤其是三網(wǎng)融合、兩化融合的發(fā)展——成為帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的領(lǐng)億元，同比增長約13.3%。但考慮到光伏等行業(yè)的產(chǎn)能嚴重過剩問題，行業(yè)整體投資快速長遠來看，筆記本電腦市場以更新?lián)Q代需求為主，新增需求不會對市場起到較大的支從子行業(yè)方面來看，彩電行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營模式受到挑戰(zhàn)，市場不利因素較多。在電子信息行有力促進了信息消費的增長和電子信息行業(yè)的發(fā)展。在國內(nèi)決策層穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟政策、創(chuàng)一、電子信息行業(yè)運行情況設(shè)備累計產(chǎn)量增速轉(zhuǎn)負為正；程控交換機、電話單機、彩色顯像管的產(chǎn)量增速降幅收窄；產(chǎn)品關(guān)注度大幅提升。受此帶動，3季度筆記本電腦生產(chǎn)增速小幅提升，累計產(chǎn)量達季度是移動電話機銷量“金九銀十”的旺季，九月恰逢學生開學，是購機換機的高峰期，2二、電子信息行業(yè)進出口情況3億美元600050004000300020000進口額（2012）進口額（2013）同比（2012）同比（2013）同比（2012）同比（2013）1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月160%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%4分產(chǎn)品來看，集成電路出口增勢遙遙領(lǐng)先，出口額達到707.44億美元，同比增長40 三、電子信息行業(yè)投資情況2013年前三季度，電子信息產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)從低速增長到緩慢回升的發(fā)展態(tài)5億元1200010000800060004000200002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月投資額（2012）投資額（2013）同比增長（2012）同比增長（2013）25%20%15%10%5%0%567四、電子信息行業(yè)經(jīng)營情況滑。2013年前三季度，電子信息行業(yè)累計實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入54814.75億元，同比增長分子行業(yè)來看，通信設(shè)備仍是推動電子信息行業(yè)營業(yè)收入增長的主力軍，視聽設(shè)備制造行業(yè)的營業(yè)收入也穩(wěn)步增長，除此之外，其他子行業(yè)銷售收入增速較上年同期均有所下滑。其中，增長最快的通信設(shè)備制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入11384.32億元，同比增長21.63%，增速較上年同期提高了8.43個百分點；視聽設(shè)備制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入長7.6%，增速較上年同期下降了0.79個百分點；計算機制造行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入08實現(xiàn)利潤總額390.22億元，同比增長29.64%；電子元件制造業(yè)前三季度實現(xiàn)利潤總額09一、行業(yè)收入增長較慢，銷售成本偏高滑。2013年前三季度，電子信息行業(yè)累計實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入54814.75億元，同比增長二、彩電行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營模式受到挑戰(zhàn)，市場不利因素較多彩電行業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營模式正在被顛覆。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的注入，智能電視市場在經(jīng)歷了不溫不火以后，整個產(chǎn)業(yè)開始被全線盤活。樂視、小米等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括華數(shù)、百事通等提供商，甚至如同洲電子等傳統(tǒng)機頂盒廠商也開始加入到“最后一塊屏”的競爭，電視產(chǎn)業(yè)不再是硬件廠的舞臺。另一方面，傳統(tǒng)彩電的銷售價格底線一再受到樂視和小米等產(chǎn)品的挑戰(zhàn)，并受到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“低價”威脅，這使得毛利率原來本就微薄的彩電行業(yè)形勢更加嚴峻。對于傳統(tǒng)彩電企業(yè)來說，無論是來料加工還是垂直產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營模式，都此外，彩電行業(yè)面臨的市場不利因素較多。一方面，節(jié)能補貼政策的退市對家電行業(yè)的市場造成了提前透支，市場需求需要一段時間才能恢復到正常水平。另一方面，我國商三、行業(yè)兼并重組步伐加快，光伏產(chǎn)業(yè)企業(yè)將面臨重新洗牌我國是光伏電池制造大國，也是多晶硅材料生產(chǎn)大國。目前我國共有多晶硅生產(chǎn)企業(yè)3季度出臺的《關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》中明確提出，要求加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進步，抑制光伏產(chǎn)能盲目擴張，加快推進企業(yè)兼并重組，加快提高技術(shù)和裝備水平，積極開展國際合作。不僅如此，3季度出臺的《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》對光伏產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)布局與項目設(shè)立、生產(chǎn)規(guī)模和工藝技術(shù)、資源綜合利用及能耗、環(huán)境保護、質(zhì)量管由此可以看出，在電子信息整個行業(yè)兼并重組步伐加快的大背一、產(chǎn)量預(yù)測本電腦市場以更新?lián)Q代需求為主，新增需求不會對市場起到較大的支撐作用，因此筆記本萬臺1000080006000400020000累計增長季度產(chǎn)量累計增長12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%有望實現(xiàn)規(guī)?；?。在此背景下，智能手機的發(fā)展前景看好，我國移動手機產(chǎn)量仍將快速增萬部50000400003000020000100000季度產(chǎn)量累計增長12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%億只900080007000600050004000300020000季度產(chǎn)量累計增長12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%二、進出口預(yù)測3季度出臺的《國務(wù)院關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見》等政策要求擴大信息消費內(nèi)需、增強信息產(chǎn)品供給能力。在政策的有利促進下，我國電子信息行業(yè)的增長環(huán)境利好，行業(yè)進口增速將有望回暖。此外，電子信息主要進口地臺灣、韓國、日本等，在4億美元20005000累計增速累計進口額累計增速12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E35%30%25%20%15%10%5%0%-5%億美元250020005000累計出口累計增長12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%三、投資預(yù)測加快信息基礎(chǔ)設(shè)施演進升級，要求完善寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)籌推進移動通信發(fā)展，全面農(nóng)村寬帶進鄉(xiāng)入村。在此背景下，預(yù)計電子信息行業(yè)投資——尤其是重點子行業(yè)，如通信業(yè)的發(fā)展——尤其是三網(wǎng)融合、兩化融合的發(fā)展——成為帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的領(lǐng)頭羊，國家從政策層面對于電子信息行業(yè)發(fā)展的支持力度較大，但考慮到光伏等行業(yè)的產(chǎn)能嚴重過億元3500300025002000500020%0%12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E投資額（2013）同比增長（2012）四、經(jīng)營績效預(yù)測由于電子信息行業(yè)增長在前三季度穩(wěn)重有落，使得行業(yè)銷售收放緩的態(tài)勢。3季度，國務(wù)院出臺了一系列對于行業(yè)發(fā)展利好的政策，行業(yè)的市場需求有億元2500020000150001000050000銷售收入同比增長12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%億元20005000利潤總額同比增長12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E100%80%60%40%20%0%-20%%%%業(yè)%元%元%效%%一、《國務(wù)院關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見》二、《國務(wù)院關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》·積極開拓光伏應(yīng)用市場：開拓分布式光伏發(fā)電市場，有序推進光伏鞏固和拓展國際市場?！ぜ涌飚a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進步：抑制光伏產(chǎn)能盲目擴張，加快推進企業(yè)兼并重組，加快提高技術(shù)和裝備水平，積極開展國際合作。·規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展秩序：加強規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策指導，推進標準化體系和檢測認證體系建設(shè)，加強市場監(jiān)管和行業(yè)管理。·完善并網(wǎng)管理和服務(wù)：加強配套電網(wǎng)建設(shè)，完善光伏發(fā)電并網(wǎng)運行服·完善支持政策：大力支持用戶側(cè)光伏應(yīng)用，完善電價和補貼政策，改進補貼資金管理，加大財稅政策支持力度，完善金融支持政策，完善土地支持政策和建·此外，工信部要求嚴格控制新上單純擴大產(chǎn)能的光伏制四、《信息化和工業(yè)化深度融合專項行動計劃(2013～2018年)》展網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)現(xiàn)網(wǎng)試驗和應(yīng)用示范，推進TD-LTE智一、我國今年發(fā)放4G牌照確定首先推進TD-LTE二、首個國產(chǎn)主機系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立三、工信部加大力度培育軟件骨干企業(yè)盈利能力、償債能力和運營能力等財務(wù)指標進行了深入分析，以期從微觀層面反映電子信一、經(jīng)營績效：部分企業(yè)出現(xiàn)虧損，但整體盈利水平大幅增長2013年前三季度，電子信息前二十名上市企業(yè)整體盈利水平呈現(xiàn)大幅增長的利好局億元，由于上年同期營業(yè)利潤基數(shù)較小，使得本期增速高達1622.73%；累計實現(xiàn)凈利潤12-3--4-567-89-二、盈利能力：盈利能力繼續(xù)提升，但部分企業(yè)出現(xiàn)下滑興通訊降幅收窄。但同時，部分企業(yè)的盈利能力下滑，其中長城電腦的營業(yè)利潤率下滑了123456789三、償債能力：償債能力小幅下滑，重點企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高略微下降0.02點；長期償債能力指標較上年同期小幅提升，資產(chǎn)負債率從上年同期的123456789四、營運能力：營運能力下降，應(yīng)收賬款回收壓力進一步擴大0.08次。從重點企業(yè)來看，TCL、長城電腦、中興通訊、四川長虹的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率小幅123456789五、代表性上市企業(yè)2013年前三季度，TCL集團股份有限公司實現(xiàn)營業(yè)總收入612.24億元，同比增長公司三季度的持續(xù)增長得益于通訊業(yè)務(wù)的恢復性增長以及華星光電效率提升帶來的盈利改善。公司去年手機銷量下滑的趨勢得以扭轉(zhuǎn)，今年以來逐漸