未來(lái)五年世界煉油行業(yè)和石油貿(mào)易變化展望

未來(lái)五年世界煉油行業(yè)和石油貿(mào)易變化展望一、全球煉油行業(yè)增長(zhǎng)放緩國(guó)際能源署在《2024年石油報(bào)告》中指出，2024年至2030年，全球煉油行業(yè)將迎來(lái)一段緩慢增長(zhǎng)的時(shí)期，預(yù)計(jì)設(shè)計(jì)能力（包括凝析油分離）將從1.042億桶/日增加至1.074億桶/日。到2030年，預(yù)計(jì)全球煉油生產(chǎn)能力可以滿足世界每天8580萬(wàn)桶的成品油需求。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2023年世界前五大煉油能力的國(guó)家分別為中國(guó)、美國(guó)、俄羅斯、印度和沙特阿拉伯。不過(guò)，從煉廠加工量來(lái)看，2023年美國(guó)排名世界第一，當(dāng)年加工石油的數(shù)量為1596.3萬(wàn)桶/日，占比世界的19.2%；中國(guó)排名第二，加工石油的數(shù)量為1510.2萬(wàn)桶/日，占比世界的18.2%。預(yù)計(jì)到2030年，全球煉油產(chǎn)能將凈增加330萬(wàn)桶/日，但預(yù)計(jì)煉油廠的加工量?jī)H增加210萬(wàn)桶/日，成品油（不包括煤基合成油/天然氣合成油、添加劑、工業(yè)直接使用的原油和餾分產(chǎn)品）的需求增長(zhǎng)將只有120萬(wàn)桶/日。隨著石油需求增長(zhǎng)逐漸減弱，預(yù)計(jì)全球煉油產(chǎn)能利用率將下降，從而推動(dòng)產(chǎn)能更加合理化。預(yù)測(cè)期內(nèi)，全球宣布關(guān)閉的煉油產(chǎn)能低于歷史平均水平，未來(lái)幾年可能會(huì)宣布關(guān)閉更多的煉油產(chǎn)能。2025年是煉油廠關(guān)閉的高峰期，屆時(shí)將有總計(jì)80萬(wàn)桶/日的產(chǎn)能關(guān)停。其中，歐洲關(guān)停4個(gè)煉油項(xiàng)目的產(chǎn)能合計(jì)為48萬(wàn)桶/日，美國(guó)宣布關(guān)停的兩個(gè)煉油項(xiàng)目總產(chǎn)能為38萬(wàn)桶/日。煉油產(chǎn)能投資的放緩主要由于以下幾個(gè)因素，即預(yù)期石油需求增長(zhǎng)的放緩、推動(dòng)燃油車向新能源車轉(zhuǎn)型的法規(guī)發(fā)布（尤其是在歐洲），以及環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）政策的壓力，從而使煉油商對(duì)進(jìn)一步擴(kuò)張猶豫不決。煉油行業(yè)的投資重點(diǎn)，已經(jīng)從專注于項(xiàng)目規(guī)模和復(fù)雜性的提高，轉(zhuǎn)向包括減少溫室氣體排放，以及靈活協(xié)同處理低碳原料和可再生燃料的生產(chǎn)。此外，由于碳稅不斷上漲、生物燃料供應(yīng)不斷增加、燃油效率法規(guī)以及電動(dòng)汽車銷量的激增等因素削弱了對(duì)精煉運(yùn)輸燃料的需求，煉油企業(yè)的盈利能力受到了抑制。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性和地緣政治緊張局勢(shì)，與近期創(chuàng)新低的煉油利潤(rùn)率形成了對(duì)比，導(dǎo)致許多煉油商減緩?fù)顿Y。新冠疫情結(jié)束后，隨著因疫情大流行期間受限和供應(yīng)鏈瓶頸而推遲的項(xiàng)目逐步完工，全球煉油產(chǎn)能激增。2024年至2026年，全球投產(chǎn)的煉油項(xiàng)目約為440萬(wàn)桶/日，占預(yù)測(cè)期內(nèi)總增量510萬(wàn)桶/日的大部分。2026年以后，預(yù)計(jì)完工的煉油項(xiàng)目相對(duì)較少。在全球需求放緩以及天然氣、生物燃料和可再生燃料供應(yīng)增加的背景下，未來(lái)三年可能是煉油凈產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)的最后時(shí)期。從全球煉油凈產(chǎn)能增加的區(qū)域分布看，蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)將凈增煉油能力280萬(wàn)桶/日，占增長(zhǎng)的近85%，主要來(lái)自中國(guó)、印度和中東的新開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。國(guó)際能源署分析認(rèn)為，對(duì)精煉產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)在2030年之前將轉(zhuǎn)為負(fù)值，超出成品油需求而導(dǎo)致面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)的煉油產(chǎn)能將增加。2030年，歐洲和北美的煉油風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)能預(yù)計(jì)在100萬(wàn)至150萬(wàn)桶/日之間。相比之下，一些地區(qū)的閑置煉油產(chǎn)能將減少，尤其是在中國(guó)。多年來(lái)，提高煉油利用率一直是中國(guó)政府的目標(biāo)。由于煉油利用率的提高，非洲和俄羅斯的煉油風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)能將小幅度下降。二、全球煉油行業(yè)不同地區(qū)加工量變化分析在《2024年石油報(bào)告》中，國(guó)際能源署較為詳細(xì)地分析了從目前至2030年全球煉油行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，認(rèn)為2030年前，世界各地的煉油行業(yè)將出現(xiàn)較大的分化。1、美洲：煉油業(yè)面臨挑戰(zhàn)未來(lái)幾年，美國(guó)煉油行業(yè)將面臨重大的挑戰(zhàn)，需求下滑的趨勢(shì)和出口市場(chǎng)的萎縮，將給美國(guó)煉油利用率帶來(lái)壓力，這可能促使美國(guó)煉油商采取進(jìn)一步的改造和重組措施，以保持行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)到2030年，美國(guó)煉油加工量將下降近100萬(wàn)桶/日，以適應(yīng)美國(guó)石油產(chǎn)品需求下降140萬(wàn)桶/日的趨勢(shì)。在過(guò)去的十年里，由于資產(chǎn)老化，墨西哥煉油系統(tǒng)的利用率遠(yuǎn)低于平均水平。墨西哥國(guó)家石油公司正在推進(jìn)煉油廠升級(jí)擴(kuò)建項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2030年墨西哥煉油利用率將提高至63%。2025年，34萬(wàn)桶/日的多斯博卡斯港煉油廠將投入運(yùn)營(yíng)，有望大大減少墨西哥對(duì)美國(guó)燃料的依賴。在南美洲，僅由巴西推動(dòng)的煉油產(chǎn)能將增加13萬(wàn)桶/日，與該地區(qū)約10萬(wàn)桶/日的需求增長(zhǎng)保持一致。盡管煉油能力有所增長(zhǎng)，但在預(yù)測(cè)期內(nèi)，該地區(qū)仍將是石油產(chǎn)品的凈進(jìn)口地。巴西正在著力提升現(xiàn)有煉油廠的煉油能力和柴油質(zhì)量，推進(jìn)其與生物燃料行業(yè)的結(jié)合，預(yù)計(jì)到2030年，巴西國(guó)內(nèi)柴油和汽油進(jìn)口需求每天將減少近25萬(wàn)桶。2、歐洲：需求低迷導(dǎo)致煉油廠減產(chǎn)隨著成品油需求的下降，預(yù)計(jì)從2023年到2030年，歐洲煉油廠的日加工量將減少150萬(wàn)桶。自2010年以來(lái)，歐洲一直以每年不低于22萬(wàn)桶/日的速度關(guān)閉煉油廠產(chǎn)能。2024年，埃尼集團(tuán)關(guān)閉了12萬(wàn)桶/日的利沃諾煉油廠。2025年，英國(guó)13萬(wàn)桶/日的格蘭杰默斯煉油廠將改造為生物燃料設(shè)施，bp將關(guān)閉蓋爾森基興煉油廠8萬(wàn)桶/日的產(chǎn)能，而殼牌將減少萊茵蘭煉油廠15萬(wàn)桶/日的產(chǎn)能。在過(guò)去的五年中，歐洲平均每天向西非出口近50萬(wàn)桶汽油。但隨著尼日利亞新建煉油廠的產(chǎn)能增加，歐洲煉油廠將面臨更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。3、非洲：煉油產(chǎn)能有望顯著增長(zhǎng)在非洲，煉油廠產(chǎn)能在預(yù)測(cè)期內(nèi)有望增加75萬(wàn)桶/日，這與該地區(qū)精煉產(chǎn)品需求預(yù)期增長(zhǎng)84萬(wàn)桶/日基本一致。然而，非洲大陸仍然嚴(yán)重依賴石油產(chǎn)品的進(jìn)口。尼日利亞65萬(wàn)桶/日的丹格特?zé)捰蛷S即將投產(chǎn)，成為該地區(qū)煉油行業(yè)的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。該設(shè)施仍處于啟動(dòng)階段，預(yù)計(jì)將于2025年全面投入運(yùn)營(yíng)。在加納，特馬煉油廠的原油日處理能力年初達(dá)到了4萬(wàn)桶，旨在減少對(duì)進(jìn)口石油產(chǎn)品的依賴。盡管非洲煉油產(chǎn)能上升，但預(yù)計(jì)2030年仍將需要近230萬(wàn)桶/日的進(jìn)口石油產(chǎn)品，來(lái)滿足不斷增長(zhǎng)的地區(qū)需求，其中近60%是柴油。4、中東地區(qū)：煉油產(chǎn)能增長(zhǎng)將放緩中東地區(qū)是原油和成品油的主要出口地。到2030年，該地區(qū)煉油產(chǎn)能將增加63萬(wàn)桶/日，占蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)總煉油產(chǎn)能增量的23%，煉油廠加工量將增加120萬(wàn)桶/日，利用率將攀升近6%。中東地區(qū)煉油產(chǎn)能的增長(zhǎng)將在本十年的中期放緩。伊朗將在2026年前，將其凝析油精煉量提高18萬(wàn)桶/日。伊拉克計(jì)劃將其煉油能力擴(kuò)大32萬(wàn)桶/日，同時(shí)提高煉油廠產(chǎn)品品質(zhì)，向出口精煉產(chǎn)品過(guò)渡。沙特阿拉伯朱拜勒煉油廠將在2024年擴(kuò)建2萬(wàn)桶/日。5、印度：煉油能力持續(xù)增長(zhǎng)在過(guò)去的幾十年里，印度的煉油行業(yè)發(fā)展迅速。憑借580萬(wàn)桶/日的總煉油能力，印度已成為全球第四大煉油國(guó)。面對(duì)來(lái)自中東煉油廠的挑戰(zhàn)，印度煉油行業(yè)希望在有效滿足國(guó)內(nèi)油品需求的同時(shí)，成為輕質(zhì)和中間餾分油的可靠全球供應(yīng)商。人均GDP的持續(xù)增長(zhǎng)和城市化，推動(dòng)了印度對(duì)石化產(chǎn)品的總需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)，從而確保印度煉油行業(yè)的持續(xù)活力。目前，印度有23家正在運(yùn)營(yíng)的煉油廠。到2030年，印度的煉油能力將增加到680萬(wàn)桶/日。6、中國(guó)：煉油產(chǎn)能建設(shè)放緩預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)煉油能力將增加90萬(wàn)桶/日，達(dá)到1900萬(wàn)桶/日；原油加工量?jī)H增加40萬(wàn)桶/日，而石腦油和液化石油氣/乙烷的進(jìn)口量將增加90萬(wàn)桶/日。與此同時(shí)，隨著中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)滲透率的提高和汽油需求的下降，車用燃料尤其是汽油的過(guò)剩將會(huì)加劇。中國(guó)建設(shè)煉油廠的步伐正在放緩。從2027年至2030年，中國(guó)沒(méi)有重大的新建煉油項(xiàng)目。預(yù)測(cè)期內(nèi)，中國(guó)年平均凈增煉油能力約為13萬(wàn)桶/日，遠(yuǎn)低于過(guò)去十年的年平均值30萬(wàn)桶/日的水平。7、亞太地區(qū)其他國(guó)家：煉油業(yè)發(fā)展差異較大到2030年，日本對(duì)成品油的需求預(yù)計(jì)將減少近27萬(wàn)桶/日。日本煉油廠以滿足國(guó)內(nèi)燃料需求為主，與較新的亞洲煉油廠相比，其規(guī)模和加工能力均處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。山口煉油廠今年一季度關(guān)閉后，自2006年以來(lái)日本累計(jì)關(guān)閉的煉油產(chǎn)能達(dá)到170萬(wàn)桶/日，相當(dāng)于該行業(yè)近20年前峰值的三分之一。相比之下，韓國(guó)的石油需求相對(duì)穩(wěn)定，煉油產(chǎn)業(yè)與國(guó)內(nèi)石化產(chǎn)業(yè)深度融合。韓國(guó)是油品凈出口國(guó)，預(yù)計(jì)到2030年，韓國(guó)成品油的總過(guò)剩量將超過(guò)50萬(wàn)桶/日。盡管如此，韓國(guó)仍嚴(yán)重依賴進(jìn)口液化石油氣、乙烷和石腦油作為其石化行業(yè)的原料。印度尼西亞的巴厘巴板煉油廠，將在2025年將其原油蒸餾能力提高10萬(wàn)桶/日。泰國(guó)將在2026年完成其12.5萬(wàn)桶/日的斯里蘭卡拉查煉油項(xiàng)目。文萊的大摩拉島煉油廠二期項(xiàng)目將于2029年投產(chǎn)，計(jì)劃增加產(chǎn)能5.5萬(wàn)桶/日。蒙古和越南也將對(duì)現(xiàn)有煉油項(xiàng)目進(jìn)行小規(guī)模的升級(jí)，增加煉油產(chǎn)能5萬(wàn)桶/日。然而，由于人口和經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，加上石化工業(yè)的擴(kuò)張，這些亞洲國(guó)家仍將繼續(xù)嚴(yán)重依賴汽油、石腦油、乙烷和液化石油氣的進(jìn)口。三、全球原油進(jìn)出口變化分析全球煉油行業(yè)格局的變化，必然帶來(lái)石油貿(mào)易格局的相應(yīng)改變。在《2024年石油報(bào)告》中，國(guó)際能源署對(duì)從目前至2030年全球原油和成品油的貿(mào)易格局與未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行了系統(tǒng)分析。在供應(yīng)增加和需求增長(zhǎng)放緩的背景下，全球原油供給將從2024年的供給不足轉(zhuǎn)為過(guò)剩，預(yù)計(jì)2030年原油過(guò)剩量將達(dá)到70萬(wàn)桶/日。原油供應(yīng)量超過(guò)了全球進(jìn)口的需求，這為重建全球石油庫(kù)存提供了機(jī)會(huì)。1、大西洋盆地：更多的原油和成品油將運(yùn)往亞洲亞洲日益嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性原油短缺，加上大西洋盆地日益增長(zhǎng)的原油過(guò)剩，將決定2030年前的石油貿(mào)易格局。此外，中東含硫原油出口的減少部分，將被巴西和圭亞那石油供應(yīng)量的增加所抵消。美國(guó)的輕質(zhì)頁(yè)巖油，將增加對(duì)歐洲、西非和亞洲輕質(zhì)低硫原油的供應(yīng)，大西洋盆地原油在這些地區(qū)的市場(chǎng)份額將增加。預(yù)測(cè)期內(nèi)，大西洋盆地?zé)捰彤a(chǎn)能和原油供給的增長(zhǎng)，均大幅超過(guò)成品油需求的增長(zhǎng)，從而導(dǎo)致煉油利用率下降，這主要集中在歐洲和美國(guó)。在蘇伊士運(yùn)河以東的地區(qū)，中東、印度將引領(lǐng)原油加工量繼續(xù)增長(zhǎng)。到2030年，大西洋盆地原油和凝析油的供應(yīng)過(guò)剩將增加270萬(wàn)桶/日，而蘇伊士運(yùn)河以東的缺口將增加280萬(wàn)桶/日，這意味著向東流動(dòng)的原油數(shù)量將增加。2、美洲：世界重要的原油和成品油輸出地美洲的原油和凝析油凈出口量，預(yù)計(jì)將從2023年的460萬(wàn)桶/日增加到2030年的800萬(wàn)桶/日。受美國(guó)和加拿大產(chǎn)量增加的推動(dòng)，北美的出口量到2030年將增加至360萬(wàn)桶/日。2030年，預(yù)計(jì)美國(guó)仍將有大約500萬(wàn)桶/日的石油產(chǎn)品供應(yīng)過(guò)剩，包括液化石油氣/乙烷、汽油、石腦油和柴油。美洲其他地區(qū)的供應(yīng)缺口，可能會(huì)吸收美國(guó)近40%的過(guò)剩液化石油氣，其余則出口到世界其他地區(qū)。今年5月初，日輸送量89萬(wàn)桶的加拿大跨山管道開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，把更多的加拿大重質(zhì)原油出口到了美國(guó)西海岸和亞洲，為區(qū)域間貿(mào)易創(chuàng)造了新的機(jī)會(huì)。隨著重質(zhì)原油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，這種貿(mào)易模式的轉(zhuǎn)變有望重塑全球的航運(yùn)業(yè)。預(yù)計(jì)2030年前，加拿大西部管道的出口能力仍將保持在510萬(wàn)桶/日。墨西哥是全球最大的石油生產(chǎn)國(guó)之一。預(yù)計(jì)到2030年，墨西哥將需要約30萬(wàn)桶/日的進(jìn)口燃料來(lái)滿足需求。墨西哥多斯博卡斯港煉油廠的投運(yùn)，將削減該國(guó)向美國(guó)墨西哥灣地區(qū)出口的重質(zhì)瑪雅原油數(shù)量，因?yàn)檫@些原油將在本土精煉。預(yù)計(jì)墨西哥重質(zhì)含硫原油的出口量將從2023年的110萬(wàn)桶/日減少到2030年的13萬(wàn)桶/日。在巴西、阿根廷和圭亞那原油產(chǎn)量增加的推動(dòng)下，2030年拉丁美洲的原油過(guò)剩量將達(dá)到450萬(wàn)桶/日。其中大部分資源為輕質(zhì)原油，有望滿足亞洲地區(qū)的原油短缺，少量重質(zhì)資源可用于補(bǔ)充美國(guó)重質(zhì)原油的市場(chǎng)缺口。3、歐洲：原油進(jìn)口量將下降歐洲的原油缺口，預(yù)計(jì)將從2023年的920萬(wàn)桶/日縮小到2030年的850萬(wàn)桶/日，煉油廠產(chǎn)量的下降將超過(guò)原油產(chǎn)量的下降。考慮到俄羅斯原油進(jìn)口禁令可能仍會(huì)存在，歐洲煉油廠將繼續(xù)需要吸引北美和非洲的原油，以填補(bǔ)與產(chǎn)量相比的缺口。4、俄羅斯及中亞國(guó)家：原油成品油出口量均下降在2030年之前的剩余時(shí)間里，俄羅斯及中亞國(guó)家將保持石油凈出口的地位。原油凈出口量將從2023年的670萬(wàn)桶/日下降到2030年的630萬(wàn)桶/日，主要原因是歐佩克+繼續(xù)減產(chǎn)將影響原油出口數(shù)量。俄羅斯及中亞國(guó)家的原油和成品油供應(yīng)，都保持著過(guò)剩的狀態(tài)。不過(guò)，西方的制裁迫使許多國(guó)家用其他來(lái)源取代俄羅斯的供應(yīng)，導(dǎo)致俄羅斯原油和成品油的出口市場(chǎng)面臨挑戰(zhàn)。5、非洲：原油出口量將下降隨著上游產(chǎn)量的下降，預(yù)計(jì)北非2030年的原油凈出口量將減少至160萬(wàn)桶/日。目前，歐洲加工了該地區(qū)大部分過(guò)剩的輕質(zhì)低硫原油，但非洲的原油生產(chǎn)面臨來(lái)自美洲的激烈競(jìng)爭(zhēng)，北非地區(qū)的部分原油可能會(huì)流向蘇伊士運(yùn)河以東的市場(chǎng)。隨著尼日利亞丹格特?zé)捰蛷S達(dá)到滿負(fù)荷生產(chǎn)，西非的原油凈出口可能會(huì)在未來(lái)幾年下降。不過(guò)，問(wèn)題是尼日利亞是否會(huì)將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的原油轉(zhuǎn)移到該煉廠，或者該國(guó)是否會(huì)選擇進(jìn)口越來(lái)越多的美國(guó)輕質(zhì)低硫原油或俄羅斯的烏拉爾原油。早期的原油貿(mào)易表明，將美國(guó)WTI原油運(yùn)往尼日利亞，而尼日利亞等級(jí)的原油向國(guó)際市場(chǎng)出口，更具成本效益。6、蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)：原油和成品油的進(jìn)口將增加預(yù)計(jì)2030年，蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)將占到全球石油需求增長(zhǎng)以及煉油產(chǎn)能增長(zhǎng)的絕大多數(shù)。蘇伊士運(yùn)河以東地區(qū)的原油缺口，預(yù)計(jì)將從2023年的490萬(wàn)桶/日增長(zhǎng)到2030年的770萬(wàn)桶/日，并主要通過(guò)增加來(lái)自大西洋盆地的原油供應(yīng)來(lái)滿足。亞洲的石油缺口到2030年將增加230萬(wàn)桶/日，煉廠加工量將增加140萬(wàn)桶/日，而該地區(qū)的原油產(chǎn)量將減少90萬(wàn)桶/日。自2022年以來(lái)，中東增加了150萬(wàn)桶/日的煉油產(chǎn)能，再疊加歐佩克+的自愿減產(chǎn)，預(yù)計(jì)2023年至2030年間，中東地區(qū)原油出口將下降約30萬(wàn)桶/日，原油、凝析油、天然氣液和石油產(chǎn)品的出口總計(jì)將增加140萬(wàn)桶/日，其中成品油出口量為550萬(wàn)桶/日，原油出口量為1720萬(wàn)桶/日。盡管