2024年期貨從業(yè)資格題庫含答案（能力提升）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒指期貨合約的實(shí)際

價(jià)格波動為（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】：B

2、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價(jià)格變動與期權(quán)標(biāo)的物理論價(jià)格變動

之間的關(guān)系的指標(biāo)是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

【答案】：A

3、點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價(jià)格處于下行通道，則合

理的操作是（）。

A.等待點(diǎn)價(jià)操作時(shí)機(jī)

B.進(jìn)行套期保值

C.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)操作

D.賣出套期保值

【答案】：A

4、A公司在某年1月1日向銀行申請了一筆2000萬美元的一年期貸款,

并約定每個季度償還利息，且還款利率按照結(jié)算日的6M-LIBOR（倫敦

銀行間同業(yè)拆借利率）+15個基點(diǎn)（BP）計(jì)算得到。A公司必須在當(dāng)年

的4月1日、7月1日、10月1日及來年的1月1日支付利息，且于

來年1月1日償還本金。A公司擔(dān)心利率上漲，希望將浮動利率轉(zhuǎn)化為

固定利率，因而與另一家美國B公司簽訂一份普通型利率互換。該合

約規(guī)定，B公司在未來的一年里，每個季度都將向A公司支付LIBOR利

率，從而換取5%的回定年利率。由于銀行的利率為6M-LIB0R+15個基

點(diǎn)，而利率互換合約中，A公司以5%的利率換取了LIBOR利息收入，A

公司的實(shí)際利率為（）。

A.6M-LTB0R+15

B.50%

C.5.15%

I）.等6M-LIB0R確定后才知道

【答案】：C

5、基差的空頭從基差的中獲得利潤，但如果持有收益是

的話，基差的空頭會產(chǎn)生損失。（）

A.縮?。回?fù)

B.縮?。徽?/p>

C.擴(kuò)大；正

D.擴(kuò)大；負(fù)

【答案】：B

6、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會引起另一種商品需求量的

（）O

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定

【答案】：B

7、在我國，對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

8、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1700元/噸，5月份玉米期貨價(jià)

格為1640元/噸，該市場為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)

價(jià)差）

A.反向市場

B.牛市

C.正向市場

D.熊市

【答案】：A

9、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格

7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)

格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所

12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交

易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手二5000蒲式耳,

則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500

【答案】：A

10、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)

后，投資者仍堅(jiān)持購買的，（）向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服

務(wù)。

A.可以

B.不可以

C.由經(jīng)營機(jī)構(gòu)決定

D.以上都不對

【答案】：A

11、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，控股股東凈資產(chǎn)或者個人

金融資產(chǎn)應(yīng)不低于人民幣（）萬元。

A.2000

B.3000

C.4000

I）.5000

【答案】：B

12、（）就是期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

而支付給賣方的費(fèi)用。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場價(jià)格

【答案】：A

13、期貨公司會員單位應(yīng)當(dāng)建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制

度，將金融期貨投資者適當(dāng)性制度貫穿于開戶流程管理的各個環(huán)節(jié)，

理性選擇客戶。

A.客戶利益最大化

B.客戶意見調(diào)查和投訴管理

C.了解客戶和分類管理

D.安全和風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

14、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那

么結(jié)果會是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)

【答案】：D

15、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官之間不得存在（）

關(guān)系。

A.親屬

B.近親屬

C.親戚

D.朋友

【答案】：B

16、非會員單位只能通過期貨公司進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的

（）特征。

A.雙向交易

B.交易集中化

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化

【答案】：B

17、從事期貨中問介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)每（）向中國證監(jiān)會派

出機(jī)構(gòu)報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。

A.月

B.半年

C.一年

D.周

【答案】：B

18、下列關(guān)于客戶資產(chǎn)保護(hù)的表述中，錯誤的是（）。

A.嚴(yán)禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶之外存放客戶保

證金

B.期貨公司應(yīng)按規(guī)定向客戶披露期貨保證金賬戶開立、變更或者撤銷

情況

C.客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨

結(jié)算賬戶

D.客戶開立期貨保證金賬戶的，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日向期貨保證金安全存管監(jiān)

控機(jī)構(gòu)備案

【答案】：D

19、某期貨公司的期末報(bào)表顯示，其凈資本為5000萬元，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)

現(xiàn)該公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)計(jì)負(fù)債”為200萬元，但按照企業(yè)會計(jì)

準(zhǔn)則的規(guī)定，期末須確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)為400萬元。針對上述情況進(jìn)

行調(diào)整后，該公司的期末凈資本實(shí)際為（）萬元

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C

20、在外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常見而又最重要的是（）。

A.交易風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲備風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

21、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》對期貨公司的期貨從業(yè)人員的行

為進(jìn)行了一系列的限制，對此，下列選項(xiàng)中錯誤的是（）。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利

益沖突時(shí)，不得繼續(xù)為客戶提供服務(wù)

D.中國證監(jiān)會禁止的其他行為

【答案】：C

22、股價(jià)指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）？

A.現(xiàn)金交割

B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方

C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割

D.由交易所決定交割方式

【答案】：A

23、因期貨經(jīng)紀(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，下列關(guān)于責(zé)任承擔(dān)

方式的說法，正確的是（）。

A.根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

B.應(yīng)當(dāng)由期貨公司承擔(dān)責(zé)任

C.根據(jù)期貨公司和客戶的約定承擔(dān)責(zé)任

I）.應(yīng)當(dāng)由期貨公司和客戶承擔(dān)同等責(zé)任

【答案】：A

24、看漲期權(quán)空頭可以通過（）的方式平倉。

A.買入同一看漲期權(quán)

B.買入相關(guān)看跌期權(quán)

C.賣出同一看漲期權(quán)

D.賣出相關(guān)看跌期權(quán)

【答案】：A

25、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.副總經(jīng)理

D.首席風(fēng)險(xiǎn)官

【答案】：A

26、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企

業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，下列關(guān)于確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的說法正確

的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)不可以要求期貨公司對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

B.期貨公司必須對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

C.期貨公司可以準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求

期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公亙相應(yīng)核減凈資本金額

【答案】：D

27、在我國，可以受托為其客戶以及非結(jié)算會員辦理金融期貨結(jié)算業(yè)

務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。

A.全面結(jié)算會員期貨公司

B.交易結(jié)算會員期貨公司

C.一般結(jié)算會員期貨公司

D.特別結(jié)算會員期貨公司

【答案】：A

28、期貨從業(yè)人員在進(jìn)行投資分析或者提出投資建議時(shí)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡

責(zé)、（），投資分析及投資建議要有合理、充足的依據(jù)，要嚴(yán)格區(qū)

分客觀事實(shí)與主觀判斷，并對重要事實(shí)予以明示。

A.獨(dú)立客觀

B.理論與實(shí)踐相結(jié)合

C.尊重客戶意見

D.誠實(shí)守信

【答案】：A

29、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說法，正確的是（）。

A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動的絕對值

B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動的百分比

C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動的絕對值

D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動的百分比

【答案】：A

30、操縱證券、期貨市場，違法所得數(shù)額在五十萬元以上，具有情形

的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十二條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”。下

列說法錯誤的是（）

A.發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東或者

實(shí)際控制人實(shí)施操縱證券、期貨市場行為的

B.收購人、重大資產(chǎn)重組的交易對方及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、

控股股東或者實(shí)際控制人實(shí)施操縱證券、期貨市場行為的

C.行為人明知操縱證券、期貨市場行為被有關(guān)部門調(diào)查，仍繼續(xù)實(shí)施

的

D.五年內(nèi)因操縱證券、期貨市場行為受過行政處罰的

【答案】：D

31、（）依法對保證金安全實(shí)施監(jiān)控。

A.證監(jiān)會

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】：B

32、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

A.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則

B.期貨交易管理?xiàng)l例

C.期貨交易所管理辦法

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法

【答案】：A

33、某投資者預(yù)計(jì)LME銅近月期貨價(jià)格漲幅要大于遠(yuǎn)月期貨價(jià)格漲幅,

于是，他在該市場以6800美元/噸的價(jià)格買入5手6月銅合約，同時(shí)

以6950美元/噸的價(jià)格賣出5手9月銅合約。則當(dāng)（）時(shí)，該投資

者將頭寸同時(shí)平倉能夠獲利。

A.6月銅合約的價(jià)格保持不變，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸

B.6月銅合約的價(jià)格上漲到6950美元/噸，9月銅合約的價(jià)格上漲到

6980美元/噸

C.6月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格保持不變

D.9月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格下跌到

6930美元/噸

【答案】：B

34、下列對信用違約互換說法錯誤的是（）。

A.信用違約風(fēng)險(xiǎn)是最基本的信用衍生品合約

B.信用違約互換買方相當(dāng)于向賣方轉(zhuǎn)移了參考實(shí)體的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.購買信用違約互換時(shí)支付的費(fèi)用是一定的

D.CDS與保險(xiǎn)很類似，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件（信用事件）發(fā)生時(shí)，投資者就會獲得

賠償

【答案】：C

35、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣出大豆期貨合約100手（每手10

噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買入平倉，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/

手計(jì)，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

36、期貨公司應(yīng)當(dāng)（）向監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)提供客戶委托資

產(chǎn)的盈虧、凈值信息。

A.每日

B.每周

C.每半個月

D.每個月

【答案】：A

37、下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點(diǎn)的表述中，正確的是（）。

A.兩者的風(fēng)險(xiǎn)因素都為標(biāo)的價(jià)格變化

B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負(fù)值

C.期權(quán)到期日臨近時(shí)，對于看跌平價(jià)期權(quán)兩者的值都趨近無窮大

D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值

【答案】：A

38、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表中顯示，其凈資本為

6000萬元，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)在對該公司報(bào)表進(jìn)行非現(xiàn)場檢查時(shí)，

發(fā)現(xiàn)存在以下問題：第一，公司未充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，按照規(guī)定

應(yīng)補(bǔ)提300萬元；第二，公司未準(zhǔn)備計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，按照規(guī)定應(yīng)補(bǔ)提

150萬元。在針對上述問題進(jìn)行調(diào)整后，該公司的股東凈資本為（）

萬元。

A.6000

B.6450

C.5550

D.5700

【答案】：C

39、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為

12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個月后，該投機(jī)

者將2張合約賣出對沖平倉，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆

投機(jī)的結(jié)果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B

40、自然人投資者申請劃分為專業(yè)投資者，提交的證明材料須經(jīng)（）

審核通過方可認(rèn)定。

A.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.行業(yè)協(xié)會

【答案】：A

41、期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等期貨法律法規(guī)匯編

導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口的，中國證券監(jiān)督管理委員會可以按照本辦法規(guī)

定決定使用保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失（）。

A.不予補(bǔ)償

B.酌情予以補(bǔ)償

C.予以補(bǔ)償

D.以上都不對

【答案】：C

42、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》的規(guī)定，除（）同

意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生潛在利益沖突的其

他組織的職務(wù)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

43、道氏理論的目標(biāo)是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的

（）O

A.期間

B.幅度

C.方向

D.逆轉(zhuǎn)

【答案】：C

44、會員制期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當(dāng)在決定之日起（）

日內(nèi)向中國證監(jiān)會報(bào)告。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：B

45、期貨公司與其股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人在業(yè)務(wù)、人員、資

產(chǎn)、財(cái)務(wù)等方面應(yīng)當(dāng)（）O

A.適當(dāng)合并，獨(dú)立經(jīng)營,獨(dú)立核算

B.嚴(yán)格分開，統(tǒng)一經(jīng)營,統(tǒng)一核算

C.嚴(yán)格分開，獨(dú)立經(jīng)營,獨(dú)立核算

D.嚴(yán)格分開，統(tǒng)一經(jīng)營,獨(dú)立核算

【答案】：C

46、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企

業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，下列關(guān)于確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的說法正確

的是（）。

A.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)不可以要求期貨公司對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

B.期貨公司必須對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

C.期貨公司可以準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求

期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

I）.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

【答案】：D

47、以下關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，描述錯誤的是()。

A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不

斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格

B.期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格的權(quán)威性很強(qiáng)

C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

D.期貨價(jià)格是由大戶投資者商議決定的

【答案】：D

48、某投資者2月2日賣出5月棕桐油期貨合約20手，成交價(jià)為5180

元/噸，該日收盤價(jià)為5176元/噸.結(jié)算價(jià)為5182元/噸。2月3日，該

投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價(jià)為4972元/噸，結(jié)算價(jià)

為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當(dāng)日平倉盈虧為

()元。(棕桐油合約交易單位為10噸/手)

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200

【答案】：B

49、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤

價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動

價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是()元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

50、客戶在期貨公司中違約的，期貨公司先以（）承擔(dān)違約責(zé)任。

A.該客戶的保證金

B.期貨公司的自有資金

C.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.期貨交易公司的儲備金

【答案】：A

51、一般來說，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時(shí)，股票價(jià)格指數(shù)將

（）O

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動

【答案】：B

52、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國某飼料廠計(jì)劃在4月

份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。（豆粕的交易

單位為10噸/手）

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A

53、（2018年真題）設(shè)立期貨公司，應(yīng)由（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

54、張某是某期貨公司的從業(yè)人員，其接受客戶王某的委托進(jìn)行某項(xiàng)

期貨交易，后張某發(fā)現(xiàn)其妻子也在進(jìn)行同一期貨交易。張某應(yīng)當(dāng)

（）O

A.主動辭去該期貨交易委托

B.以妻子的利益為主

C.以社會公共利益尤主

D.確保王某的利益得到公平的對待

【答案】：D

55、某交易者以2090元/噸買入3月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，同時(shí)

以2180元/噸賣出5月強(qiáng)筋小麥期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為

（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者盈利最大。

A.3月份價(jià)格2050元/噸，5月份價(jià)格2190元/噸

B.3月份價(jià)格2060元/噸，5月份價(jià)格2170元/噸

C.3月份價(jià)格2100元/噸，5月份價(jià)格2160元/噸

D.3月份儕格2200元/噸，5月份儕格2150元/噸

【答案】：D

56、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)于決定之日起（）日內(nèi)報(bào)告中國

證監(jiān)會。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

57、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，

成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的

持倉盈虧為（）。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元

【答案】：B

58、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機(jī)

者的加入，使期貨市場流動性加大。

A.對沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實(shí)物交割

【答案】：A

59、因期貨經(jīng)紀(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，下列關(guān)于責(zé)任承擔(dān)

方式的說法，正確的是（）。

A.根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

B.應(yīng)當(dāng)由期貨公司承擔(dān)責(zé)任

C.根據(jù)期貨公司和客戶的約定承擔(dān)責(zé)任

D.應(yīng)當(dāng)由期貨公司和客戶承擔(dān)同等責(zé)任

【答案】：A

60、某投資者委托給期貨公司20萬元進(jìn)行管理投資，后投資者發(fā)現(xiàn)該

公司并沒有從事代理期貨投資的資格，并向法院起訴，則該投資者應(yīng)

向（）起訴。

A.投資者住所地中級人民法院

B.交易所所在地中級人民法院

C.期貨公司所在地中級人民法院

D.投資者戶口所在地高級人民法院

【答案】：C

61、本期供給量的構(gòu)成不包括（）。

A.期初庫存量

B.期末庫存量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量

【答案】：B

62、關(guān)于B系數(shù)，下列說法正確的是（)O

A.某股票的系數(shù)越大,其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的系數(shù)越大,其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

C.某股票的系數(shù)越大,其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的系數(shù)越大,其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

【答案】：C

63、期貨從業(yè)人員貶低或者詆毀其他機(jī)構(gòu)，或者采用虛假宣傳方式進(jìn)

行自我夸大或者損害其他同業(yè)者的名譽(yù)的，暫停其從業(yè)資格（)O

A.1個月至3個月

B.2個月至6個月

C.3個月至6個月

D.6個月至12個月

【答案】：D

64、()已成為宏觀調(diào)控體系的重要組成部分，成為保障供應(yīng)、穩(wěn)

定價(jià)格的“緩沖器”和“蓄水池”。

A.期貨

B.國家商品儲備

C.債券

D.基金

【答案】：B

65、()是指交割倉庫開具并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

A.標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.持倉證明

C.交易許可證

D.標(biāo)準(zhǔn)化合約

【答案】：A

66、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，經(jīng)營機(jī)構(gòu)對匹配方案、

告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于

()年

A.20

B.10

C.5

D.15

【答案】：A

67、某保險(xiǎn)公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)

為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股

票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金，獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的股

票紅利為1195萬元，(其復(fù)利終值系數(shù)為1.013)。當(dāng)時(shí)滬深300指

數(shù)為2800點(diǎn)。(忽咯交易成本和稅收)。6個月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那

么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元

【答案】：A

68、某證券公司擬設(shè)立全資期貨公司，期貨公司注冊資本為2億元，

該證券公司擬以1.7億元人民幣，以及經(jīng)評估作價(jià)為3000萬元的信

息技術(shù)系統(tǒng)和抵債取得的對某公司的股權(quán)作為對該期貨公司的出資。

下列關(guān)于出資方案的表述，正確的是（）。

A.方案不符合規(guī)定，對某公司的股權(quán)不得用于出資

B.方案符合規(guī)定

C.方案不符合規(guī)定，貨幣出資比例過低

D.方案不符合規(guī)定，注冊資本低于期貨公司注冊資本最低限額

【答案】：A

69、若伊拉克突然入侵科威特，金價(jià)的表現(xiàn)為（）。

A.短時(shí)間內(nèi)大幅飆升

B.短時(shí)間內(nèi)大幅下跌

C.平均上漲

D.平均下跌

【答案】：A

70、證券公司按照委托協(xié)議對期貨公司承擔(dān)介紹業(yè)務(wù)受托責(zé)任，基于

期貨經(jīng)紀(jì)合同的責(zé)任由（）直接對客戶承擔(dān)。

A.期貨公司

B.證券公司

C.居間人

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

71、由（）建立全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案，記錄證券期貨

市場誠信信息。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.保證金監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：A

72、客戶、非期貨公司會員應(yīng)在接到交易所通知之日起（）個工作

日內(nèi)將其與試點(diǎn)企業(yè)開展串換談判后與試點(diǎn)企業(yè)或其指定的串換庫就

串換協(xié)議主要條款（串換數(shù)量、費(fèi)用）進(jìn)行磋商的結(jié)果通知交易所。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

73、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元/噸，9月份豆油期貨價(jià)

格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.-40

B.40

C.-50

D.50

【答案】：D

74、對于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的尸-0.6元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)

值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下。當(dāng)上證指數(shù)的波動率增加1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)

值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高

0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高

0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

【答案】：D

75、我田大豆的主產(chǎn)區(qū)是（）。

A.吉林

B.黑龍江

C.河南

D.山東

【答案】：B

76、首席風(fēng)險(xiǎn)官向（）負(fù)責(zé)。

A.期貨公司股東大會

B.期貨公司監(jiān)事會

C.期貨公司董事會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

77、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易

I）.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的

【答案】：D

78、某機(jī)構(gòu)投資者持有價(jià)值為2000萬元，修正久期為6.5的債券組合,

該機(jī)構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5,若國債期貨合約市值為

94萬元，修正久期為4.2,該機(jī)構(gòu)通過國債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。

則其合理操作是（）。（不考慮交易成本及保證金影響）參考公式：

組合久期初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價(jià)值期貨有效

久期，期貨頭寸對

A.賣出5手國債期貨

B.賣出10手國債期貨

C.買入5手國債期貨

D.買入10手國債期貨

【答案】：C

79、某期貨公司變更經(jīng)營范圍，由經(jīng)營商品期貨改為金融期貨，國務(wù)

院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起（）內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不

批準(zhǔn)的決定。

A.10日

B.20日

C.1個月

D.2個月

【答案】：D

80、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢線的說法，錯誤的是（）。

A.內(nèi)部趨勢線并不顧及非得在極端的價(jià)格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢線的暗

古耍求

B.內(nèi)部趨勢線最人可能地接近主要相對高點(diǎn)或相對低點(diǎn)

C.難以避免任意性

I）.內(nèi)部趨勢線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢

線

【答案】：D

81、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為

67000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元/噸，期貨公司要求的交易保證

金比例為6%。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸/

手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】：B

82、對固定利率債券持有人來說，如果利率走勢上升，他將錯失獲取

更多收益的機(jī)會，這時(shí)他可以（）。

A.利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率

B.利用貨幣互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率

C.利用債權(quán)互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率

D.做空貨幣互換

【答案】：A

83、設(shè)有獨(dú)立董事的期貨公司聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官（）。

A.不需要獨(dú)立董事同意即可

B.應(yīng)當(dāng)經(jīng)超過1/2的獨(dú)立董事同意

C.應(yīng)當(dāng)經(jīng)超過2/3的獨(dú)立董事同意

D.應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意

【答案】：D

84、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

【答案】：D

85、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，公司凈資產(chǎn)為3000萬元，負(fù)債

（不含客戶權(quán)益）龍1000萬元。在計(jì)算期末凈資本時(shí)，假定公司的資

產(chǎn)調(diào)整值為500萬元，負(fù)債調(diào)整為300萬元，客戶因可用資金為負(fù)

（尚未穿倉）而應(yīng)追加的保證金為100萬元（按期貨交易所規(guī)定的保

證金標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算）。該公司期末凈資本為（）。

A.2900萬元

B.2100萬元

C.2700萬元

D.2800萬元

【答案】：D

86、下列適用于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.投資者失去了因價(jià)格變動而可能得到獲利的機(jī)會

B.操作者預(yù)先在期貨市場上買進(jìn)，持有多頭頭寸

C.適用于未來某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品，但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者

D.此操作有助于降低倉儲費(fèi)用和提高企業(yè)資金的使用效率

【答案】：C

87、10月20日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率水平將會下降，于是以

97.300的價(jià)格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后,

該期貨合約的價(jià)格漲到97.800,投資者以此價(jià)格平倉。若不計(jì)交易費(fèi)

用，則該投資者（）。

A.獲利50個點(diǎn)

B.損失50個點(diǎn)

C.獲利0.5個點(diǎn)

D.損失0.5個點(diǎn)

【答案】：A

88、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂（）o

A.期貨中間介紹業(yè)務(wù)委托協(xié)議

B.期貨經(jīng)紀(jì)合同

C.委托理財(cái)協(xié)議

D.期貨交易合同

【答案】：A

89、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)期

貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，

交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨

【答案】：A

90、1982年，美國堪薩斯期貨交易所開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約,

使（）也成為期貨交易的對象。

A.利率

B.外匯

C.股票價(jià)格

D.股票價(jià)格指數(shù)

【答案】：D

91、建倉時(shí)除了要決定買賣何種合約及何時(shí)買賣，還必須選擇合適的

（）份。

A.持倉時(shí)間

B.持倉比例

C.合約交割月份

D.合約配置比例

【答案】：C

92、在我國，取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)0批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國家工商總局

D.期貨交易所

【答案】：D

93、公司制期貨交易所董事長行使的職權(quán)不包括（）。

A.主持股東大會.董事會會議和董事會正常工作

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查董事會決議的實(shí)施情況并向董事會報(bào)告

D.組織實(shí)施股東大會.董事會通過的制度和決議

【答案】：D

94、回歸系數(shù)含義是（）。

A.假定其他條件不變的情況下，自變量變化一個單位對因變量的影響

B.自變量與因變量成比例關(guān)系

C.不管其他條件如何變化，自變量與因變量始終按該比例變化

D.上述說法均不正確

【答案】：A

95、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110,權(quán)利金為50,6月

期貨市價(jià)為1105,則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40

【答案】：C

96、期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人取

得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦

理上述人員的任職手續(xù)。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：D

97、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地

點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：B

98、（）是第一大PTA產(chǎn)能國。

A.中囤

B.美國

C.日本

D.俄羅斯

【答案】：A

99、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，需配備必要的人員，其中擬開展介

紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有（）名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A

100、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計(jì)2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)

時(shí)市場年利率為12%,則3個月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有

成本為（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000

【答案】：B

10k（）可以受托為客戶辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，不得接受非結(jié)

算會員的委托為其辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.全面結(jié)算會員

B.特別結(jié)算會員

C.交易結(jié)算會員

D.普通結(jié)算會員

【答案】：C

102、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金

的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強(qiáng)型指數(shù)基金

C.開放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金

【答案】：B

103、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時(shí)，與期貨公司經(jīng)理趙某商量,

要求期貨公司允許其買進(jìn)100手大豆合約，并保證在當(dāng)日收盤前平倉。

趙某考慮到孫某是期貨公司的老客戶，可適當(dāng)照顧，同意了孫某的要

求。孫某買入后，價(jià)格走勢非常不利，至收盤前被迫平倉，共損失6

萬元。事后孫某將期貨公司訴至法院，認(rèn)為期貨公司允許其透支交易,

應(yīng)當(dāng)賠償

A.孫某實(shí)際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有

關(guān)法規(guī)禁止的行為，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

B.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認(rèn)定透支交易，孫某對

該筆經(jīng)濟(jì)損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

C.孫某在一個交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報(bào)表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構(gòu)成透支交

易

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8

萬元以下

【答案】：D

104、6月1日，美國某進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款5億日元,

目前的即期市場匯率為USD/JPY=146.70,期貨市場匯率為JPY/

USD=O.006835,該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的

美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元

期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。

9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

105、某期貨公司成立于2010年6月，注冊資本金為8000萬元，甲公

司出資480萬元，為其第五大股東，則甲公司在期貨公司股東會的表

決權(quán)占（）。

A.由公司章程自由約定

B.20%

C.6%

D.5%

【答案】：C

106、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序?yàn)椋ǎ?/p>

A.簽署合同一風(fēng)險(xiǎn)揭示一繳納保證金

B.風(fēng)險(xiǎn)揭示一簽署合同一繳納保證金

C.繳納保證金一風(fēng)險(xiǎn)揭示一簽署合同

D.繳納保證金簽署合同f風(fēng)險(xiǎn)揭示

【答案】：B

107、利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的（）

按照不同計(jì)息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。

A.實(shí)際本金

B.名義本金

C.利率

D.本息和

【答案】：B

108、當(dāng)短期移動平溝線從下向上穿過長期移動平均線時(shí)，可以作為

信號；當(dāng)短期移動平均線從上向下穿過長期移動平均線時(shí),

可以作為信號。（）

A.買進(jìn)；買進(jìn)

B.買進(jìn)；賣出

C.賣出；賣出

D.賣出；買進(jìn)

【答案】：B

109、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)按照（）原則，對證券公司從事的

介紹業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。

A.公正

B.審慎監(jiān)管

C.公平

D.公開

【答案】：B

110,設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于

策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

B.自上而下的理論實(shí)現(xiàn)

C.自上而下的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘

【答案】：C

11k對經(jīng)過整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要

求的期貨公司，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起（）

日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

A.3

B.5

C.7

D.1.5

【答案】：A

112、下列關(guān)于各定性分析法的說法正確的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期分析法有著長期性、趨勢性較好的特點(diǎn)，因此可以忽略短

期、中期內(nèi)的波動

B.平衡表法簡單明了，平衡表中未涉及的數(shù)據(jù)或?qū)?shí)際供需平衡產(chǎn)

生的影響很小

C.成本利潤分析法具有科學(xué)性、參考價(jià)值較高的優(yōu)點(diǎn)，因此只需運(yùn)用

成本利潤分析法就可以做出準(zhǔn)確的判斷

D.在實(shí)際應(yīng)用中，不能過分依賴季節(jié)性分析法，將季節(jié)分析法作為孤

立的“分析萬金油”而忽略其他基本面因素

【答案】：D

113、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動趨勢相同,且臨近交割目,價(jià)格波動幅度擴(kuò)

大

B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動趨勢相同,且臨近交割日,價(jià)格波動幅度縮

小

C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動趨勢相反,且臨近交割日,價(jià)差擴(kuò)大

D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動趨勢相同,且臨近交割日,價(jià)差縮小

【答案】：D

114、期貨公司變更股權(quán)或者注冊資本，單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股

東擬持有期貨公司100%股權(quán)的，中國證監(jiān)會根據(jù)（）原則進(jìn)行審查，作

出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A.審慎監(jiān)管

B.利益最大化

C.安全穩(wěn)健

D.誠實(shí)信用

【答案】：A

115、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交

撮合的原則是（）。

A.平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先

【答案】：A

116、以下不屬于期貨交易所監(jiān)事會職權(quán)的是（）。

A.檢查期貨交易所財(cái)務(wù)

B.監(jiān)督期貨交易所董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為

C.向股東大會會議提出提案

D.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

【答案】：D

117、期貨套期保值者通過基差交易，可以（）。

A.獲得價(jià)差收益

B.獲得價(jià)差變動收益

C.降低實(shí)物交割風(fēng)險(xiǎn)

I）.降低基差變動的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

118、（）是將10%的資金放空股指期貨，將90%的資金持有現(xiàn)貨

頭寸。形成零頭寸。

A.避險(xiǎn)策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

119、套期保值后總損益為（）元。

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000

【答案】：A

120、《期貨從業(yè)人員管理辦法》的施行時(shí)間是（）。

A.2007年7月4日

B.2007年4月15日

C.2008年3月27日

D.2008年4月15日

【答案】：A

12k2007年，大豆期貨交易活躍。某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并

存入近億元的資金準(zhǔn)備進(jìn)行大豆期貨交易。當(dāng)時(shí)因市場原因該客戶一

直沒有進(jìn)行交易，資金閑置。該營業(yè)部總經(jīng)理看到席位上有這么多的

資金，根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)判斷大豆期貨處于多頭行情中，認(rèn)為賺大錢的

機(jī)會來了，于是擅自利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。

A.給予紀(jì)律處分，處1萬元以上10萬元以下的罰款

B.給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處1萬元以上15萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

122、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在受到紀(jì)律懲

戒后，享有（）權(quán)利。

A申訴

B.抗辯

C.申請行政復(fù)議

D.上訴

【答案】：A

123、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標(biāo)歐洲某個電網(wǎng)建設(shè)工程后,

在未確定是否中標(biāo)之前，最適合利用（）來管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.人民幣/歐元期權(quán)

B.人民幣/歐元遠(yuǎn)期

C.人民幣/歐元期貨

D.人民幣/歐元互換

【答案】：A

124、期貨公司應(yīng)當(dāng)以（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.平倉優(yōu)先

B.資金優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先

【答案】：D

125、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于

（）O

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大

【答案】：A

126、在正向市場中，多頭投機(jī)者應(yīng)（）；空頭投機(jī)者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約，買入遠(yuǎn)月合約

B.賣出近月合約，賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約，買入遠(yuǎn)月合約

D.買入近月合約，賣出遠(yuǎn)月合約

【答案】：D

127、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）

報(bào)告。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.期貨交易所

【答案】：B

128、某國債對應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167,該國債現(xiàn)貨報(bào)

價(jià)為99.640,期貨結(jié)算價(jià)格為97.525,持有期間含有利息為

1.5085o則該國債交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.100.6622

B.99.0335

C.101.1485

D.102.8125

【答案】：A

129、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用（）。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C1M檢驗(yàn)

I）.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

【答案】：B

130、申請?jiān)O(shè)立期貨公司，注冊資本應(yīng)不低于（）人民幣。

A.3000萬元

B.5000萬元

C.1億元

D.2億元

【答案】：C

131、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，依法對我國商品和金融期貨市場實(shí)

行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。

A.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國人民銀行

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.商務(wù)部

【答案】：C

132、證券公司接受期貨公司委托.為期貨公司介紹客戶參與期貨交易

并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動稱為（）。

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.中間介紹業(yè)務(wù)

D.融資融券業(yè)務(wù)

【答案】：C

133、按照《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，下列不

屬于選聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.是否誠信守法

B.是否熟悉期貨法律法規(guī)

C.是否符合規(guī)定的任職條件

D.是否具有期貨公司高級管理人員的任職經(jīng)歷

【答案】：D

134、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

D.代客戶進(jìn)行期貨交易

【答案】：A

135、按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.商品期權(quán)和金融期權(quán)

C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

I）.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

【答案】：C

136、下列關(guān)于期貨交易基本規(guī)則的表述，錯誤的是（）。

A.客戶可以通過電話向期貨公司下達(dá)交易指令

B.客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確.全面

C.在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的，應(yīng)當(dāng)是客戶

D.期貨公司不得使用不正當(dāng)手段誘騙客戶發(fā)出交易指令

【答案】：C

137、期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易時(shí)，錯誤的做法是

（）

A.要求客戶全權(quán)委托期貨公司工作人員代為下達(dá)交易指令

B.先向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說明書

C.與客戶簽訂書面合同

D.要求客戶在風(fēng)險(xiǎn)說明書上簽字確認(rèn)

【答案】：A

138、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時(shí)賣出10張執(zhí)

行價(jià)格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)

的期貨合約價(jià)格下跌至40美元/桶時(shí)，交易者被要求履約，其損益結(jié)

果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損1美元/桶

D.盈利1美元/桶

【答案】：B

139、公司制期貨交易所采用的組織形式是（）。

A.有限責(zé)任公司

B.個人獨(dú)資公司

C.合伙制公司

D.股份有限公司

【答案】：D

140、從中長期看，GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈現(xiàn)較明顯的正相關(guān)關(guān)系,

經(jīng)濟(jì)走勢從（）對大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。

A.供給端

B.需求端

C.外匯端

D.利率端

【答案】：B

141、首席風(fēng)險(xiǎn)官自被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日

起（）年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級

管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

142、套期保值交易可選取的工具不包括（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.遠(yuǎn)期

D.黃金

【答案】：D

143、某投資者買入50萬歐元，計(jì)劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元

對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元

期貨合約為12.5萬歐元）。3月1日，外匯即期市場上以EUR/

USD=L3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交

價(jià)為EUR/USD=1.3450,6月1日，歐元即期匯率為EUR/

USD=1.2120,期貨市場上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對沖平

倉，則該投資者（）。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A

144、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同

時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6

月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以

低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易，8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以

65000元/噸的期貨合約作為基準(zhǔn)儕，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)該進(jìn)口商立

刻按該期貨價(jià)格將合約

A.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

C.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值的基差為200元/噸

D.通過套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于67200元/噸

【答案】：D

145、下列不屬于評，介宏觀經(jīng)濟(jì)形勢基本變量的是（）。

A.超買超賣指標(biāo)

B.投資指標(biāo)

C.消贊指標(biāo)

D.貨幣供應(yīng)量指標(biāo)

【答案】：A

146、技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。

A.天數(shù)

B.收盤價(jià)

C.開盤價(jià)

D.MA

【答案】：A

147、（）應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時(shí)更新

從業(yè)資格注冊、誠信記錄等信息。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.商務(wù)部

【答案】：C

148、實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員資信和業(yè)

務(wù)開展情況，限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍，但應(yīng)當(dāng)于（）日內(nèi)報(bào)

告中國證監(jiān)會。

A.3

B.5

C.7

D.15

【答案】：A

149、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企

業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，并在計(jì)算凈資本時(shí)對負(fù)債項(xiàng)下的

“預(yù)計(jì)負(fù)債”做如下處理（）。

A.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)的完整性進(jìn)

行專項(xiàng)說明

B.期貨公司必須對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

C.期貨公司可以準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求

期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

【答案】：A

150、不具有主體資珞的經(jīng)營機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)

合同無效，該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令入市交易的，收取的傭金應(yīng)當(dāng)返

還給客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.客戶

B.經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.客戶和經(jīng)營機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：A

15k3月16日，某企業(yè)采購的巴西大豆估算的到岸完稅價(jià)為3140元/

噸，這批豆子將在5月前后到港。而當(dāng)日大連商品交易所豆粕5月期

貨價(jià)格在3060元/噸，豆油5月期貨價(jià)格在5612元/噸，按照0.785

的出粕率，0.185的出油率，130元/噸的壓榨費(fèi)用來估算，假如企業(yè)

在5月豆粕和豆油期貨合約上賣出套期保值，則5月盤面大豆期貨壓

榨利潤為（）元/噸。［參考公式：大豆期貨盤面套期保值利潤二豆

粕期價(jià)X出粕率+豆油期價(jià)X出油率-進(jìn)口大豆成本-壓榨費(fèi)用］

A.170

B.160

C.150

D.140

【答案】：A

152、在正向市場上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣出

7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元/噸。則該交易指

令可以（）元/噸的價(jià)差成交。

A.99

B.97

C.101

D.95

【答案】：C

153、下列關(guān)于股指期貨正向套利的說法，正確的是（）。

A.期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

進(jìn)行套利交易

B.期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

進(jìn)行套利交易

C.期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

進(jìn)行套利交易

D.期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

進(jìn)行套利交易

【答案】：A

154、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)

的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為

13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破

A.12800點(diǎn);13200點(diǎn)

B.12700點(diǎn);13500點(diǎn)

C.12200；13800點(diǎn)

D.12500；13300點(diǎn)

【答案】：C

155、負(fù)責(zé)對期貨公司提交的客戶資料進(jìn)行復(fù)核的機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限公司

D.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C

156、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，

同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)

間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)

以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀

況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6

【答案】：A

157、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日

起5個工作日內(nèi)，向（）報(bào)告。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)

C.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

158、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務(wù)服

務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

B.所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

159、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。

A.標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動

B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動

D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄

【答案】：B

160、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表顯示，其凈資本為

6000萬元。

A.6450萬元

B.5550萬元

C.6000萬元

D.5700萬元

【答案】：B

161、在期貨投機(jī)交易中，（）時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)

明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出

期貨合約。

A.建倉

B.平倉

C.減倉

D.視情況而定

【答案】：A

162、下列關(guān)于期貨公司客戶投訴方面的表述中，正確的是（）。

A.客戶投訴檔案應(yīng)當(dāng)至少保存20年

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果報(bào)中國證監(jiān)會備案

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果存檔

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立、健全客戶投訴處理制度

【答案】：D

163、天津“泥人張”彩塑形神具備，栩栩如生，被譽(yù)為民族藝術(shù)的奇

葩，深受中外人十喜

A.上漲不足5%

B.上漲5%以上

C.下降不足5%

D.下降5%以上

【答案】：B

164、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價(jià)值為120萬元時(shí)，該合約的成

交價(jià)為（）點(diǎn)。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000

【答案】：B

165、自被中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定其為首席風(fēng)險(xiǎn)官

不適當(dāng)人選之日起（）年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董

事、監(jiān)事和高級管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

166、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時(shí)，清算所會通知經(jīng)

紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追繳保證金以

使其達(dá)到（）水平。

A.維持保證金

B.初始保證金

C.最低保證金

D.追加保證金

【答案】：B

167、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

C.價(jià)格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場

【答案】：D

168、自收到調(diào)查報(bào)告之日起，自律監(jiān)察委員會應(yīng)當(dāng)在（）個月內(nèi)

作出決定。對于案情復(fù)雜的，經(jīng)自律監(jiān)察委員會主任委員決定，可以

延長（）個月。

A.1；1

B.1；2

C.2；1

D.2；2

【答案】：D

169、吳某為某期貨公司客戶，由于經(jīng)常出差無法參與交易，在營業(yè)部

經(jīng)理推薦下，

A.期貨交易所住所地高級人民法院

B.期貨公司住所地高級人民法院

C.營業(yè)部住所地中級人民法院

D.吳某住所地中級人民法院

【答案】：C

170、對基差買方來說，基差定價(jià)交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.敞口風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

171、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約

B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線

性的

C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某

種資產(chǎn)的權(quán)利

D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投

資者的了結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利

【答案】：B

172、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)（）個指令。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

173、根據(jù)該模型得到的正確結(jié)論是（）。

A.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1美元/桶，黃金價(jià)格平

均提高01193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每增加1噸，黃金價(jià)格平均提

高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1%,黃金價(jià)格平均提高

0.193美元/盎司

I）.假定其他條件不變，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1%,黃金價(jià)格平均提

高0.329%

【答案】：D

174、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損

失，（）。

A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之六十

B.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任

C.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之八十

D.期貨交易所不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

175、模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度與統(tǒng)計(jì)量的關(guān)系可知，當(dāng)R2=0時(shí)，有

（）O

A.F=-l

B.F=0

C.F=1

D.F=8

【答案】：B

176、2009年11月，某公司將白糖成本核算后認(rèn)為期貨價(jià)格在4700元

/噸左右賣出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對白糖進(jìn)行

了一定量的賣期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤就開始賣期保值，越

漲越賣。結(jié)果，該公司在SR109合約賣出3000手，均價(jià)在5000元/

噸（當(dāng)時(shí)保證金為1500萬元，以10%計(jì)算），當(dāng)漲到5300元/噸以上時(shí),

該公司就不敢再賣了，因?yàn)楦犹?/p>