2024年期貨從業(yè)資格題庫附答案（達標題）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）o

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

【答案】：A

2、甲期貨公司取得了期貨交易所交易結算會員的資格，下列選項中，

可以委托其進行貨幣結算業(yè)務的是（）。

A.乙是甲期貨公司的客戶

B.丙是交易所結算會員

C.丁是非結算會員

D.戊是全面結算會員期貨公司

【答案】：A

3、某期貨交易所內的執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌

期權，當標的玉米期貨價格為400美分/蒲式耳時，看跌期權的內涵

價值為（）。

A.看跌期權的內涵價值=450+400=850（美分/蒲式耳）

B.看跌期權的內涵價值=450+0=450（美分/清式耳）

C.看跌期權的內涵價值二450-400=50（美分/蒲式耳）

D.看跌期權的內涵價值=400-0=400（美分/清式耳）

【答案】：C

4、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套

利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”

的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

5、證券公司申請介紹業(yè)務資格的，其流動資產余額不得低于流動負債

余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）的（）。

A.50%

B.70%

C.120%

I）.150%

【答案】：D

6、期貨投資者保障基金按照（）的原則籌集。

A.效率與公平相結合

B.強制性和適度性

C.統(tǒng)一性與多層次性相結合

D.取之于市場、用之于市場

【答案】：D

7、國有以及國有控股企業(yè)違反《期貨交易管理條例》和國務院國有資

產監(jiān)督管理機構以及其他有關部門關于企業(yè)以國有資產進入期貨市場

的有關規(guī)定進行期貨交易，或者單位、個人違規(guī)使用信貸資金、財政

資金進行期貨交易的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給

予（）。

A.直接開除的處分

B.降級直至判刑的處罰

C.降級的紀律處分

D.降級直至開除的紀律處分

【答案】：D

8、上證50ETF期權合約的行權方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A

9、（）是實戰(zhàn)中最直接的風險控制方法。

A.品種控制

B.數量控制

C.價格控制

D.倉位控制

【答案】：D

10、公司制期貨交易所一般不設（）。

A.董事會

B.總經理

C.專業(yè)委員會

D.監(jiān)事會

【答案】：C

11、美國GOP數據由美國商務部經濟分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）

月末進行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4B

C.7

D.10

【答案】：C

12、下列關于客戶資產保護的表述，錯誤的是（）。

A.客戶保證金不屬于期貨公司破產財產

B.客戶保證金不屬于期貨公司清算資產

C.期貨公司存管的客戶保證金屬于客戶所有

D.非因客戶本身的債務，不得凍結、扣劃或者強制執(zhí)行客戶保證金，

但可以查封

【答案】：D

13、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權，權利

金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為

（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C

14、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530

元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸,

則其成交價為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

1).4528

【答案】：C

15、期貨交易所制定或者修改交易規(guī)則的實施細則，應當征求（）的

意見。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

16、由于市場熱點的變化，對于證券投資基金而言，基金重倉股可能

面臨較大的（）。

A.流動性風險

B.信用風險

C.國別風險

D.匯率風險

【答案】：A

17、某款結構化產品由零息債券和普通的歐式看漲期權構成，其基本

特征如表8—3所示，其中所含零息債券的價值為92.5元，期權價值

為6.9元，則這家金融機構所面臨的風險暴露是（）。

A.做空了4625萬元的零息債券

B.做多了345萬元的歐式期權

C.做多了4625萬元的零息債券

D.做空了345萬元的美式期權

【答案】：C

18、如果積極管理現金資產，產生的收益超過無風險利率，指數基金

的收益就將會超過證券指數本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數基金

B.增強型指數基金

C.開放式指數基金

D.封閉式指數基金

【答案】：B

19、在公司制期貨交易所的組織機構中，負責聘任或者解聘總經理的

是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.經理

D.監(jiān)事會

【答案】：B

20、申請設立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于（）

人。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：C

21、（）是指交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率

進行方向相反的兩次貨幣交換。

A.外匯掉期

B.外匯遠期

C.外匯期權

D.外匯期貨

【答案】：A

22、實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向結算會員收取

()O

A.結算擔保金

B.風險準備金

C.結算準備金

D.風險擔保金

【答案】：A

23、根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引(試行)》，普

通投資者按其風險承受能力從低到高劃分類別后，最高的類別是

()O

A.C4

B.C5

C.C3

D.C7

【答案】：B

24、期貨公司開展資產管理業(yè)務的，單一客戶的起始委托資金不得低

于人民幣()萬元。

A.100

B.50

C.300

D.10

【答案】：A

25、如果期貨價格超出現貨價格的程度遠遠低于持倉費，套利者適合

選擇（）的方式進行期現套利。

A.買入現貨，同時買入相關期貨合約

B.買入現貨，同時賣出相關期貨合約

C.賣出現貨，同時賣出相關期貨合約

D.賣出現貨，同時買入相關期貨合約

【答案】：D

26、1月15日，廣西白糖現貨價格為3450元/噸，3月份白糖期貨價

格為3370元/噸，此時白糖的基差為（）元/噸。

A.80

B.-80

C.40

D.-40

【答案】：A

27、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元,

每公頃產量1.8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收益為

（）元/噸。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B

28、客戶保證金未足額追加的，期貨公司在計算符合規(guī)定的最低限額

的（）時，應當相應扣除。

A.期貨公司保證金

B.風險準備金

C.結算準備金

D.凈資本

【答案】：C

29、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風險資本準備為5500萬

元。根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會派

出機構應當對該公亙采取以下監(jiān)管措施（）。

A.責令限期整改

B.限制或暫停部分期貨業(yè)務

C.限制有關股東行使股東權利

D.責令有關股東限期轉讓股權

【答案】：A

30、期貨交易所上市交易品種，應當經（）批準。

A.國務院商務主管部門

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：D

31、以下關于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）

A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉換因子最小的債券是最便宜可交割債券

【答案】：B

32、期貨交易的信住風險比遠期交易的信用風險（）。

A.相等

B.無法比較

C.大

D.小

【答案】：D

33、期貨從業(yè)人員劉某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，劉某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息

透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了劉某。期貨公

司應當在對劉某做出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

34、投資于股票、未上市企業(yè)股權等股權類資產的比例不低于資產管

理計劃總資產80%的，為（）

A.固定收益類

B.商品及金融衍生品類

C.混合類

D.權益類

【答案】：D

35、（）依法對首席風險官進行監(jiān)督管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會及其派出機構

【答案】：D

36、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5%,年指數股息率

為1%,3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）

點。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030

【答案】：D

37、套期保值本質上是一種（）的方式。

A.躲避風險

B.預防風險

C.分散風險

D.轉移風險

【答案】：D

38、下列關于期貨交易數量發(fā)生錯誤的說法中，正確的是（）。

A.多于指令數量的部分由期貨公司承擔

B.多于指令數量的，僅虧損部分由期貨公司承擔

C.多于指令數量的，盈利部分由客戶享有

D.多于指令數量的部分由下單人承擔

【答案】：A

39、如企業(yè)遠期有采購計劃，但預期資金緊張，可以采取的措施是

（）O

A.通過期貨市場進行買入交易，建立虛擬庫存

B.通過期權市場進行買入交易，建立虛擬庫存

C.通過期貨市場進行賣出交易，建立虛擬庫存

I）.通過期權市場進行賣出交易，建立虛擬庫存

【答案】：A

40、（）指導和監(jiān)督協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：B

41、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應于（）向

期貨保證金安全存管監(jiān)控機構備案，并通過規(guī)定方式向客戶披露賬戶

開立、變更或者撤銷情況。

A當日

B.次日

C.3日內

D.7日內

【答案】：A

42、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應當事前向（）報告。

A.國務院

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所員工大會

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

43、為提高期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質，（）應當組織期

貨從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：C

44、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，注冊資本不低于人民幣

（）億元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

45、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當以適當技能，以小心謹慎、

A.為投資者創(chuàng)造大權益

B.最大限度維護投資者利益

C.保證投資者滿意

D.維護投資者的合法權益

【答案】：D

46、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內消費量

B.出口量

C.進口量

D.期末商品結存量

【答案】：C

47、如果利率期限結構曲線斜率將變小，則應該（）。

A.進行收取浮動利率，支付固定利率的利率互換

B.進行收取固定利率，支付浮動利率的利率互換

C.賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨

D.買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨

【答案】：C

48、下列關于高頻交易說法不正確的是（）。

A.高頻交易采用低延遲信息技術

B.高頻交易使用低延遲數據

C.高頻交易以很高的頻率做交易

D.一般高頻交易策略更傾向于使用C語言、匯編語言等底層語言實現

【答案】：C

49、我國消費價格指數各類別權重在2011年調整之后，加大了（）

權重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類

【答案】：A

50、因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師.注冊會計師，自被撤

銷資格之日起未逾（）年的，不得申請期貨公司董事.監(jiān)事和高級

管理人員的任職資格。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：C

51、下列關于金融期貨投資者義務的說法中，錯誤的是（）。

A.投資者應當如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資

者適當性制度要求

B.投資者應當遵守“買賣自負”的原則。承擔金融期貨交易的履約責

任

C.投資者可以以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔金融期貨交易

履約責任

D.投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益

【答案】：C

52、對期貨投資者的保證金損失，現有期貨投資者保障基金不足補償

的，（）。

A.由期貨公司風險準備金補償

B.由期貨交易所風險準備金補償

C.由后續(xù)繳納的保障基金補償

D.不再補償

【答案】：C

53、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請時，須向客戶提供（）。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權責說明書

C.期貨交易風險說明書

D.期貨交易全權委托合同書

【答案】：C

54、客戶下達的交易指令數量和買賣方向明確，沒有開平倉方向的，

應當視為（）。

A.平倉交易

B.初次按開倉交易，已有頭寸的按平倉交易

C.開倉交易

D.無效指令

【答案】：C

55、某大型電力工程公司在海外發(fā)現一項新的電力工程項目機會，需

要招投標。該項目若中標，則需前期投萬歐元。考慮距離最終獲知競

標結果只有兩個月的時間，目前歐元/人民幣的匯率波動較大且有可能

歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38,人民幣/歐

元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣

/歐元看跌期權

A.公司在期權到期日行權，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐

元

B.公司之前支付的權利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權利金1.53萬歐元

【答案】：B

56、中清期貨公司董事、監(jiān)事、財務負責人、營業(yè)部負責人的人員，

自取得任職資格之日起（）個工作日內未在期貨公司任職，其任職

資格自動失效。

A.15

B.20

C.30

D.60

【答案】：C

57、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為

62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B

58、上證50股指期貨合約乘數為每點（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200

【答案】：A

59、4月20日，某交易者在我國期貨市場上行套利交易，同時買人

100手7月燃料油期貨合約，賣出200手8月燃料油期貨合約，買入

100手9月燃料油期貨合約，成交價格分別為4820元/噸、4870元/

噸和4900元/噸。5月5日對沖平倉時成交價格分別為4840元/噸、

4860元/噸和4890元/噸。該交易者的凈收益是（）元。（按10

噸/手計算，不計手續(xù)費等費

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000

【答案】：A

60、推出歷史上第一個利率期貨合約的是（）。

A.CB0T

B.IMM

C.MMI

D.CME

【答案】：A

61、期貨交易所實行（）。

A.風險防范制度

B.風險最小化制度

C.風險警示制度

D.風險管理制度

【答案】：C

62、在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率

風險，就可以運用（）。

A.外匯期現套利

B.交叉貨幣套期保值

C.外匯期貨買入套期保值

D.外匯期貨賣出套期保值

【答案】：B

63、技術分析法認為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析

即可預測價格的未來走勢。

A.市場交易行為

B.市場和消費

C.供給和需求

D.進口和出口

【答案】：A

64、某交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所

集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權。則該交

易者的盈虧平衡點為（）O

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

65、中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司接到期貨公司的客戶交易

編碼注銷申請后，應當于（）轉發(fā)給相關期貨交易所。

A.次日

B.當日

C.下月

D.當年

【答案】：B

66、國有以及國有控股企業(yè)進行境內外期貨交易，應當遵循（）的

原則。

A.套利

B.基差

C.套期保值

D.對沖

【答案】：C

67、滬深300股指期貨的合約價值為指數點乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B

68、通常情況下，美式期權的權利金（）其他條件相同的歐式期權

的權利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于

【答案】：C

69、恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點

跌到15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

I）.800000

【答案】：B

70、相互買賣并不持有的證券，操縱證券、期貨交易價格，獲取不正

當利益，情節(jié)嚴重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

71、會員制期貨交易所（）以上會員聯(lián)名提議，應當召開臨時會員

大會。

A.1/4

B.1/3

C.1/5

D.1/6

【答案】：B

72、下列選項中，不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應當遵循的業(yè)務規(guī)則

的是（）。

A.具備專業(yè)技能，謹慎、勤勉、盡責地為客戶提供期貨投資咨詢服務

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.幫助客戶設計期貨投資計劃并接受客戶委托，代為從事期貨交易

D.維護客戶合法權益

【答案】：C

73、下列相同條件的期權，內涵價值最大的是（）。

A.行權價為23的看漲期權的價格為3,標的資產的價格為23

B.行權價為12的看漲期權的價格為2,標的資產的價格為13。5

C.行權價為15的看漲期權的價格為2,標的資產的價格為14

D.行權價為7的看漲期權的價格為2,標的資產的價格為8

【答案】：B

74、某國內企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設備出

口臺同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。

該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進行買入套期保值。

成交價為0.150。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元二6.65元人民

幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價為0.152。套期保值后

總損益為（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000

【答案】：A

75、某股票當前價格為88.75港元，其看跌期權A的執(zhí)行價格為

110.00港元，權利金為21.50港元，另一股票當前價格為63.95港元,

其看跌期權8的執(zhí)行價格和權利金分別為67.50港元和4.85港元，比

較A、B的時間價值（）。

A.A小于

B.A等于B

C.A大于B

D.條件不足，不能確定

【答案】：A

76、期貨公司應當在（）結算后為客戶提供交易結算報告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D

77、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構依照有關規(guī)定對保證金安全實施監(jiān)

控，進行每日稽核。發(fā)現問題應當立即報告（）

A.期貨公司

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.期貨交易所

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：B

78、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大

豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補

救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到

（）時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：B

79、申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事的任職資格，應提

交的申請材料中不包括（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.2名推薦人的書面推薦意見

D.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：D

80、中國的GDP數據由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，季度GDP初步核算數據

在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B

81、導致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對應現貨存放地點間隔較遠

B.期貨價格與現貨價格同方向變動，但幅度較大

C.期貨合約標的物與對應現貨儲存時間存在差異

I）.期貨合約標的物與對應現貨商品質量存在差異

【答案】：B

82、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%

【答案】：D

83、下列關于止損單的表述中，正確的是（）。

A.止損單中的價格不能太接近于當時的市場價格

B.止損單中的價格應該接近于當時的市場價格，以便價格有波動時盡

快平倉

C.止損單中價格選擇可以用基本分析法確定

D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大

【答案】：A

84、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產是（）。

A.外匯現貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合

【答案】：B

85、期貨交易在一個交易日中報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅

度的報價（）。

A.無效，但可申請轉移至下一交易日

B.有效，但須自動轉移至下一交易日

C.無效，不能成交

D.有效，但交易價格應調整至漲跌幅以內

【答案】：C

86、期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失,

承擔主要賠償貢任，賠償額不超過損失的（），法律、行政法規(guī)另

有規(guī)定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C

87、下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會

【答案】：B

88、期貨公司從事金融期貨結算業(yè)務，應當經（）批準，取得金

融期貨結算業(yè)務資格。

A.國務院

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：D

89、期貨經營機構應當（）至少開展一次適當性培訓，提高相關

崗位從業(yè)人員的適當性管理知識與技能。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

【答案】：D

90、如果期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無法恢復營業(yè)，中國證監(jiān)會可

以采取的措施是OO

A.接管該期貨公司

B.申請期貨公司破產

C.注銷其期貨業(yè)務許可證

D.延長停業(yè)期間

【答案】：C

91、取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。

A.證券監(jiān)督管理機構

B.期貨交易所

C.期貨監(jiān)督管理機構

D.證券交易所

【答案】：B

92、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方先開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少

【答案】：C

93、全面結算會員期貨公司與非結算會員簽訂、變更或者終止結算協(xié)

議的，應當在簽訂、變更或者終止結算協(xié)議之日起0工作日內向協(xié)議

雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機構、期貨交易所和期貨保證金安全存

管監(jiān)控機構報告。

A.2個

B.3個

C.5個

D.7個

【答案】：B

94、首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險

管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司()。

A.高級管理人員

B.中級管理人員

C.合規(guī)部經理

D.外來督辦

【答案】：A

95、在看跌期權中，如果買方要求執(zhí)行期權，則買方將獲得標的期貨

合約的()部位。

A.多頭

B.空頭

C.開倉

D.平倉

【答案】：B

96、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的2096以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投

資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大

【答案】：A

97、某商場從一批袋裝食品中隨機抽取10袋，測得每袋重量（單位：

克）分別為789,780,794,762,802,813,770,785,810,806,

假設重量服從正態(tài)分布，要求在5%的顯著性水平下，檢驗這批食品平

均每袋重量是否為800克。

A.HO：u=800；Hl：UH800

B.HO：n800；Hl：u>800

C.HO：u=800；Hl：u<800

D.HO：H#800；Hl：u=800

【答案】：A

98、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時，與期貨公司經理趙某商量,

要求期貨公司允許其買進100手大豆合約，并保證在當日收盤前平倉。

趙某考慮到孫某是期貨公司的老客戶，可適當照顧，同意了孫某的要

求。孫某買入后，價格走勢非常不利，至收盤前被迫平倉，共損失6

萬元。事后孫某將期貨公司訴至法院，認為期貨公司允許其透支交易,

應當賠償

A.孫某實際占用了期貨公司的資金，構成了透支交易，透支交易是有

關法規(guī)禁止的行為，期貨公司應當承擔全部的賠償責任

B.是孫某主動要求期貨公司允許其1、單，即使認定透支交易，孫某對

該筆經濟損失也應承擔主要責任

C.孫某在一個交易日之內完成了開平倉交易，從期貨公司結算報表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構成透支交

易

I）.期貨公司應當對孫某的損失承擔主要賠償責任，賠償額應該在4.8

萬元以下

【答案】：D

99、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處罰的，協(xié)

會應當及時移送（）處理。

A.中國證監(jiān)會

B.檢察院

C.中國證監(jiān)會派出機構

D.法院

【答案】：A

100、現實中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個市場均盈利

B.兩個市場均虧損

C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個市場盈虧完全相抵

【答案】：C

10k黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期

貨合約價格為1580.50美元/盎司，權利金為30美元/盎司時，則該期

權的時間價值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0

【答案】：B

102、根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，

A.核減凈資產金額

B.核增凈資本金額

C.核增凈資產金額

D.核減凈資本金額

【答案】：D

103、由期貨交易場所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點

交割一定數量標的物的標準化合約稱為（）。

A.期權合約

B.期貨合約

C.交割合約

【）.商品期貨合約

【答案】：B

104、甲是某期貨公司客戶，某日結算時，甲持倉的期貨品種，期貨交

易所規(guī)定的保證金比例為5%,期貨公司對甲收取的保證金比例為7%,

關于甲交易后的責任承擔，下列表述正確的是（）。

A.期貨公司應通知甲追加保證金，期貨公司通知后，期貨公司只對由

于行情向持倉不利的方向變化導致甲透支發(fā)生的擴大損失承擔部分責

任

B.期貨公司履行了通知義務后，甲未能按約定追加保證金又不平倉的,

期貨公司應對甲的持倉進行平倉

C.期貨公司應通知不追加保證金，期貨公司未通知的，甲的損失主要

應由期貨公司承擔

D.期貨公司履行了通知義務后，甲未及時追加保證金又不平倉，期貨

公司持倉的，對保留持倉期間造成的所有損失，期貨公司應承擔責任

【答案】：C

105、下列期貨交易流程中，不是必經環(huán)節(jié)的為()。

A.開戶

B.競價

C.結算

D.交割

【答案】：D

106、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬美元的一年期債券，該債券每季

度付息，利率為3M-Libor(倫敦銀行間同業(yè)拆借利率)+25個基點

()計算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支

付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A.0.25x(3M-Libor+25bp)xlOOO

B.0.5x(3M-Libor+25bp)xlOOO

C.0.75x(3M-Libor+25bp)xlOOO

D.(3M-Libor+25bp)xlOOO

【答案】：A

107、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權的有效期越長，其價

值就會()。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零

【答案】：B

108、某期貨公司是期貨交易所的非結算會員，小王是該期貨公司的客

戶。某日結算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金的通知。次日，小

王既未追加保證金也未自行平倉，期貨公司遂按規(guī)定實行了強行平倉。

如果期貨公司對小王強行平倉后資金仍不足以彌補其賬戶損失的，期

貨公司應當采取的措施是()。

A.以公司的結算擔保金承擔違約責任

B.以公司風險準備金.自有資金承擔違約責任，并取得對小王的追償

權

C.運用其他客戶的保證金彌補虧損

D.起訴小王，待其承擔違約責任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：B

109、經檢驗后，若多元回歸模型中的一個解釋變量是另一個解釋變量

的0.95倍,

A.多重共線性

B.異方差

C.自相關

D.正態(tài)性

【答案】：A

110、全面結算會員期貨公司應建立并執(zhí)行對非結算會員的()制度。

A.平倉

B.持倉

C.加倉

D.限倉

【答案】：D

111、以下關于利率期貨的說法，正確的是()O

A.短期利率期貨一般采用實物交割

B.3個月歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實物交割

D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

【答案】：C

112、下列關于跨品種套利的論述中，正確的是（）

A.跨品種套利只能進行農作物期貨交易

B.互補品之間可以進行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以

C.利用兩種或三種不同的但相互關聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異

進行套利

D.原材料和成品之叵的套利在中國不可以進行

【答案】：C

113、會員制期貨交易所理事會會議應至少每（）召開一次。

A.兩個月

B.三個月

C.半年

D.一年

【答案】：C

114、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。

A.擔保期貨交易履約

B.管理期貨公司財務

C.管理期貨交易所財務

D.提供期貨交易的場所.設施和服務

【答案】：A

115、根據《期貨交易管理條例》的規(guī)定，期貨公司的交易軟件、結

算軟件供應商拒不配合調查，對直接負責的主管人員和其他直接責任

人員給予警告，并處（）的罰款。

A.3萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.1萬元以上3萬元以下

I）.5萬元以上10萬元以下

【答案】：B

116、技術分析適用于（）的品種。

A.市場容量較大

B.市場容量很小

C.被操縱

D.市場化不充分

【答案】：A

117、期貨公司應當按照（）的規(guī)定確認預計負債。

A.企業(yè)會計準則

B.期貨交易管理條例

C.期貨交易所管理辦法

D.期貨經紀公司管理辦法

【答案】：A

118、《〈期貨經紀合同〉指引》和《期貨交易風險說明書》由（）

制定。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.期貨公司

【答案】：A

119、我國消費者價珞指數各類別權重在2011年調整之后，加大了

（）權重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類

【答案】：A

120、6月5日某投機者以95.45點的價格買進10張9月份到期的3

個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95.40

點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投

機者的凈收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】：B

121、下列哪些人員不符合申請期貨公司高級管理人員任職資格的條件

（）O

A.因違法行為被開除的證券公司從業(yè)人員，自被開除之日起已逾5年

B.被中國證監(jiān)會認定為不適當人選的人員，自被認定之日起未逾2年

C.因違紀行為被解除職務的證券公司高級管理人員，自被開除之日起

已逾5年

D.因違紀行為被解除職務的證券交易所負責人，自被解除職務之日起

已逾5年

【答案】：B

122、債券投資組合與國債期貨的組合的久期為（）。

A.（初始國債組合的修正久期+期貨有效久期）/2

B.（初始國債組合的修正久期X初始國債組合的市場價值+期貨有效久

期X期貨頭寸對等的資產組合價值）/（期貨頭寸對等的資產組合價

值+初始國債組合的市場價值）

C.（

【答案】：D

123、申請董事長和監(jiān)事會主席的任職資格，應當具備從事期貨業(yè)務

（）年以上經驗，或者其他金融業(yè)務（）年以上經驗，或者法

律、會計業(yè)務（）年以上經驗。

A.135

B.234

C.345

D.355

【答案】：C

124、1882年，交易所允許以（）免除履約責任，這更加促進了投

機者的加入，使期貨市場流動性加大。

A.對沖方式

B.統(tǒng)一結算方式

C.保證金制度

D.實物交割

【答案】：A

125、A企業(yè)為美國一家進出口公司，2016年3月和法國一家貿易商達

成一項出口貨物訂單，約定在三個月后收取對方90萬歐元的貿易貨款。

當時歐元兌美元匯率為1.1306。隨著英國脫歐事件發(fā)展的影響，使得

歐元面臨貶值預期。A企業(yè)選擇了歐元兌美元匯率期權作為風險管理的

工具，用以規(guī)避歐元兌美元匯率風險。經過分析，A企業(yè)選擇買入7手

執(zhí)行匯率1.1300的歐元兌美元看跌期權，付出的權利金為11550美元,

留有風險敞口25000歐元。

A.23100美元

B.22100美元

C.-21100美元

D.-11550美元

【答案】：D

126、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有

小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉,

即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份

4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心

理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權合約

D.怕?lián)L險

【答案】：A

127、某一攬子股票組合與香港恒生指數構成完全對應，其當前市場價

值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利。此時，

市場利率為6%,恒空指數為15000點，3個月后交割的恒指期貨為

15200點。（恒生指數期貨合約的乘數為50港元）這時，交易者認為存

在期現套利機會，應該（）。

A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張恒指期貨合約

B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張恒指期貨合約

【答案】：C

128、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.0/N

B.F/F

C.T/F

D.S/F

【答案】：A

129、下列關于期貨交易所調整保證金比率的通常做法的說法中，不正

確的是（）。

A.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

B.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

C.當某種期貨合約出現漲跌停板的時候，交易保證金比例相應提高

D.當連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊

或雙邊降低保證金

【答案】：D

130、在法庭審理過程中，如果王某否認收到甲期貨公司要求其追加保

證金的通知，對此應由（）舉證責任。

A.王某承擔

B.甲期貨公司承擔

C.由法院根據雙方各自過錯大小決定

D.王某和甲期貨公亙都需承擔

【答案】：B

131、若期貨交易所因為章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿而解散，需要由

（）批準。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：B

132、套期保值能夠起到風險對沖作用，其根本的原理在于，期貨價格

與現貨價格受到相似的供求等因素影響，到期時兩者的變動趨勢

()O

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反

【答案】：C

133、侵權與違約競合的期貨糾紛案件，當事人既以違約又以侵權起訴

的，以()確定管轄。

A.當事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權訴訟請求

C.違約訴訟請求

D.標的額較大的訴訟請求

【答案】：A

134、()是將10%的資金放空股指期貨，將90%的資金持有現貨

頭寸。形成零頭寸。

A.避險策略

B.權益證券市場中立策略

C.期貨現貨互轉套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

135、在基本面分析法中不被考慮的因素是()。

A.總供給和總需求的變動

B.期貨價格的近期走勢

C.國內國際的經濟形勢

I）.自然因素和政策因素

【答案】：B

136、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量

【答案】：A

137、期貨公司應當設立董事會，并按照《公司法》的規(guī)定設立監(jiān)事會

或監(jiān)事，切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經營情況的（）。

A.知情權

B.決策權

C.收益權

D.表決權

【答案】：A

138、侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依（）確定管轄。

A.當事人選擇的訴由

B.侵權

C.違約

D.合約履行地

【答案】：A

139、中國期貨監(jiān)控中心應當為每一個客戶設立統(tǒng)一開戶編碼，并建立

統(tǒng)一開戶編碼與客戶在（）交易編碼的對應關系。

A.各期貨交易所

B.期貨交易所的結算機構

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：A

140、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交

易。

A.滬深300股指期權

B.上證50ETF期權

C.上證100ETF期權

D.上證180ETF期權

【答案】：B

141、下列主體中，不必提取風險準備金的是（）。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.非期貨公司結算會員

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

【答案】：D

142、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險

B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值

C.需要正確調整期貨合約的數量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨

【答案】：A

143、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為30210元

/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現交易，空頭可節(jié)

約交割成本140元/噸。進行期轉現交易對買賣雙方都有利的情形是

（）o

A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸,交收價格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸,交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸

【答案】：C

144,某鋼材貿易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按固定價格出售鋼

材，但手頭尚未有鋼材現貨，此時該貿易商的現貨頭寸為（）。

A.多頭

B.空頭

C.買入

D.賣出

【答案】：B

145、國內某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26隨

鑒于后市不太明朗，認為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，

決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現值為2.25億

元，并且其股票組合與滬深300指數的8系數為0.8o假定6月3日

的現貨指數為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為

了使2?25億元的股票組合得到有效保護，需要（）。

A.賣出131張期貨合約

B.買入131張期貨合約

C.賣出105張期貨合約

D.買入105張期貨合約

【答案】：C

146、期貨業(yè)協(xié)會的權力機構為（）。

A.主任會議

B.主席會議

C.特定會員組成的會員大會

D.全體會員組成的會員大會

【答案】：D

147、某投資銀行通過市場觀察，目前各個期限的市場利率水平基本上

都低于3個月前的水平，而3個月前:該投資銀行作為債券承銷商買

入并持有了3個上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級債X、Y和Z,信

用級別分別是BBB級、BB級和CC級，期限分別為4年、5年和7年，

總規(guī)模是12.8億美元。為了保護市場利率水平下行所帶來的債券價值

上升，該投資銀行發(fā)起了合成CDO項目。

A3年

B.5年

C.7年

D.9年

【答案】：A

148、我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調機構不包含（）。

A.中國證監(jiān)會地方派出機構

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

149、期貨交易所實行（）。

A.風險防范制度

B.風險最小化制度

C.風險警示制度

I）.風險管理制度

【答案】：C

150、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現貨市場上的價格變動趨

勢（）。

A.相反

B.相同

C.相同而且價格之差保持不變

D.沒有規(guī)律

【答案】：B

15k下列關于期貨營業(yè)部應當具備的營業(yè)條件描述中，錯誤的是（）。

A.隨時保持應急通道順暢

B.隨時保持安全出口順暢

C.具備消防設施和滅火器材

D.場所使用權波動性較大

【答案】：D

152、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格

賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式

耳的玉米看跌期貨期權，當標的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲

式耳，期權價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權，則該

賣出看跌期權者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100

【答案】：D

153、我國第一個股指期貨是（）。

A.滬深300

B.滬深50

C.上證50

D.中證500

【答案】：A

154、下列選項中，期貨交易所的非期貨公司結算會員的從業(yè)人員可以

從事的行為是（）。

A.向客戶做出保本承諾

B.代理客戶從事期貨交易

C.堅持客戶所有利益最大化優(yōu)先的原則

D.充分揭示期貨交易風險

【答案】：D

155、經營機構可以制作投資者風險承受能力評估問卷以了解投資者風

險承受能力情況，其中問卷問題不少于（）個

A.5

B.15

C.10

D.20

【答案】：C

156、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同

時以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6

月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以

低于期貨價格300元/噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以

65000元/噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立

刻按該期貨價格將合約

A.與電纜廠實物交收的價格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進口商現貨市場盈利1000元/噸

C.對該進口商而言，結束套期保值的基差為200元/噸

D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元/噸

【答案】：D

157、下列有關信用風險緩釋工具說法錯誤的是（）。

A.信用風險緩釋合約是指交易雙方達成的約定在未來一定期限內，信

用保護買方按照約定的標準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用,

并由信用保護賣方就約定的標的債務向信用保護買方提供信用風險保

護的金融合約

B.信用風險緩釋合約和信用風險緩釋憑證的結構和交易相差較大。信

用風險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商

之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運行框架，它在交

易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同

C.信用風險緩釋憑證是我國首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對參考實體

的參考債務，由參考實體之外的第三方機構創(chuàng)設的憑證

D.信用風險緩釋憑證屬于更加標準化的信用衍生品，可以在二級市場

上流通

【答案】：B

158、會員制期貨交易所會員大會有（）會員參加方為有效。

A.1/3以上

B.2/3以上

C.7/4以上

D.3/4以上

【答案】：B

159、通過期貨從業(yè)資格考試的人員，可以獲得（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的資格證書

B.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

C.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格證書

D.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

【答案】：B

160、假設年利率為6%,年指數股息率為1%,6月30日為6月股指期

貨合約的交割日，4月1日，股票現貨指數為1450點，如不考慮交易

成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數點后保留

兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

I）.1457.03

【答案】：C

16k宏觀經濟分析是以—為研究對象，以—為前提。（）

A.國民經濟活動；既定的制度結構

B.國民生產總值；市場經濟

C.物價指數；社會主義市場經濟

D.國內生產總值；市場經濟

【答案】：A

162、以下操作中屬于跨市套利的是（）。

A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易

所銅期貨合約

B.買入5手CB0T3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5

月份大豆期貨合約

C.賣出1手LME3月，分銅期貨合約，同時賣出1手CB0T5月份大豆期貨

合約

D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份

大連商品交易所大豆期貨合約

【答案】：A

163、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為

98.880,平倉價格為98.124,其盈虧是（）元。（不計交易成本）

A.-37800

B.37800

C.-3780

D.3780

【答案】：A

164、期貨交易所以其全部財產承擔（）責任。

A.法律

B.刑事

C.民事

D.經濟

【答案】：C

165、一個紅利證的主要條款如表7—5所示，

A.提高期權的價格

B.提高期權幅度

C.將該紅利證的向下期權頭寸增加一倍

D.延長期權行權期限

【答案】：C

166、下列關于期貨交易和遠期交易的說法，正確的是（）。

A.兩者的交易對象相同

B.遠期交易是在期貨交易的基礎上發(fā)展起來的

C.履約方式相同

D.信用風險不同

【答案】：D

167、（）是指期權的買方向賣方支付一定數額的權利金后，即擁

有在期權合約的有效期內，按執(zhí)行價格向期權賣方賣出一定數量的標

的物的權利，但不負有必須賣出的義務。

A.看漲期權

B.看跌期權

C.美式期權

D.歐式期權

【答案】：B

168、下列不屬于期貨交易所風險控制制度的是（）。

A.當日無負債結算制度

B.持倉限額和大戶報告制度

C.定點交割制度

D.保證金制度

【答案】：C

169、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元/股，投

資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風險，該投資者以2港元/股的價格買入

執(zhí)行價格為52港元/股的看跌期權。則該期權標的資產的現貨價格為

（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續(xù)費）

A.42港元/股

B.43港元/股

C.48港元/股

D.55港元/股

【答案】：D

170、（）是會員制期貨交易所的權力機構。

A.股東大會

B.董事會

C.會員大會

D.監(jiān)事會

【答案】：C

171、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。

A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲

B.持有股票組合，預計股市上漲

C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌

D.持有股票組合，擔心股市下跌

【答案】：D

172、在線性回歸模型中，可決系數R2的取值范圍是（）。

A.R2WT

B.0WR2W1

C.R221

D.-1WR2W1

【答案】：B

173、（）期貨交易所依法對首席風險官進行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會及其派出機構

【答案】：A

174、假設摩托車市場處于均衡，此時摩托車頭盔價格上升，在新的均

衡中，摩托車的（）

A.均衡價格上升，均衡數量下降

B.均衡價格上升，均衡數量上升

C.均衡價格下降，均衡數量下降

D.均衡價格下降，均衡數量上升

【答案】：C

175、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩

余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C

176、目前我國的期貨結算機構（）。

A.完全獨立于期貨交易所

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是期貨交易所的內部機構

D.是附屬于期貨交易所的相對獨立機構

【答案】：C

177、小王買入11月份的白糖合約10手，成交價為3000元，某日該

合約漲到4000元，小王下達交易指令，以4000元的價格平倉。下單

員甲認為11月份的勺糖合約還會繼續(xù)上漲，于是沒有完全執(zhí)行小王的

交易指令，以4000元的價格平倉5手。果然幾天后，該合約上漲到

4400元，甲以4400元的價格平倉，額外獲利2000元。關于這額外獲

得的2000元，下列說法正確的是（）。

A.交易價格超出客戶指令價位范圍的，交易結果由期貨公司承擔，因

此這2000元歸期貨公司所有

B.如果客戶得知交易情況，予以追認的，2000元應當一半返還給客戶

C.2000元屬于下單員甲的智力成果，應歸甲所有

D.客戶要求期貨公司返還的，人民法院應予支持

【答案】：D

178、某機構投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產類股、信息類

股和醫(yī)藥類股分別占比36%、24%、18%和22%,盧系數分別為0.8、

1.6、2.1和2.5,其投資組合的B系數為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C

179、保障基金的管理和運用遵循（）的原則。

A.公開、公平、公正和投資者投資決策自主、投資風險自擔的原則。

B.取之于市場、用之于市場的原則。

C.遵循安全、穩(wěn)健的原則

D.公開、合理、有效的原則

【答案】：D

180、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期

貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁

廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時

鋁現貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800

元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合

約對沖平倉。此時

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿易商實物交收的價格為14450元/噸

C.對供鋁廠來說，結束套期保值交易時的基差為-200元/噸

D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸

【答案】：D

181、交易者在1520點賣出4張S&P500指數期貨合約，之后在1490

點全部平倉，該合約乘數為250美元，在不考慮手續(xù)費等交易成本的

情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】：C

182、目前，滬深300指數期貨所有合約的交易保證金標準統(tǒng)一調整至

合約價值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

【答案】：B

183、關于股票期權，下列說法正確的是（）

A.股票期權多頭可以行權，也可以放棄行權

B.股票期權多頭負有到期行權的權利和義務

C.股票期權在股票價格上升時對投資者有利

D.股票期權在股票價格下跌時對投資者有利

【答案】：A

184、下列不屬于世界上主要的石油產地的是（）。

A.中東

B.俄羅斯

C.非洲東部

D.美國

【答案】：C

185、期貨公司變更（）以上的股權，應當經國務院期貨監(jiān)督管理

機構批準。

A.3%

B.5%

C.1%

1）.4%

【答案】：B

186、1月份，銅現貨價格為59100元/噸，銅期貨合約的價格為59800

元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.700

B.-700

C.100

D.800

【答案】：B

187、指數貨幣期權票據是普通債券類資產與貨幣期權的組合，其內嵌

貨幣期權價值會以（）的方式按特定比例來影響票據的贖回價值。

A.加權

B.乘數因子

C.分子

D.分母

【答案】：B

188、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手（10

噸/手），成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025

元/噸；為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5

月份合約；當價格上升到2030元/噸時，又買入3