銀行職員如何分析企業(yè)財務(wù)報表課件

企業(yè)財務(wù)報表分析銀行職員需要深入了解企業(yè)的財務(wù)狀況,通過分析企業(yè)財務(wù)報表可以全面評估其經(jīng)營績效和風(fēng)險狀況,為貸款決策提供依據(jù)。財務(wù)報表分析的重要性風(fēng)險評估通過分析企業(yè)的財務(wù)報表,銀行可以評估客戶的信用風(fēng)險,做出更加精準(zhǔn)的貸款決策。決策支持財務(wù)報表分析能為企業(yè)提供寶貴的決策支持,幫助管理層做出更明智的經(jīng)營決策?？冃гu估通過分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,可以評估其經(jīng)營績效,發(fā)現(xiàn)問題并提出改進(jìn)建議。財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)和組成財務(wù)報表通常包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大組成部分。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一時點的財務(wù)狀況，包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。利潤表反映一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果。現(xiàn)金流量表反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的情況。這三個報表相互關(guān)聯(lián),共同反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況。資產(chǎn)負(fù)債表分析1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成比例2負(fù)債結(jié)構(gòu)了解企業(yè)的債務(wù)情況3所有者權(quán)益評估企業(yè)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Y產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的財務(wù)報表。分析資產(chǎn)負(fù)債表可以了解企業(yè)的資產(chǎn)配置、負(fù)債水平和所有者權(quán)益狀況,從而全面評估企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營績效。資產(chǎn)負(fù)債表的橫向比較2020年2021年2022年從資產(chǎn)負(fù)債表的橫向?qū)Ρ葋砜?企業(yè)的總資產(chǎn)、總負(fù)債和股東權(quán)益都呈現(xiàn)逐年增加的趨勢,說明企業(yè)規(guī)模與實力不斷增強(qiáng),財務(wù)狀況穩(wěn)健。資產(chǎn)負(fù)債表的縱向比較縱向分析是指將同一企業(yè)在不同時期的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析,觀察企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益等各項目在不同時期的變動情況。時間資產(chǎn)總額負(fù)債總額所有者權(quán)益2020年2000萬元1200萬元800萬元2021年2500萬元1500萬元1000萬元2022年3000萬元1800萬元1200萬元通過縱向比較可以了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增長趨勢,并評估企業(yè)的財務(wù)狀況是否良好,為銀行職員提供重要決策依據(jù)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等可以在一年內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)。分析流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重,了解企業(yè)的短期償債能力。非流動資產(chǎn)包括房地產(chǎn)、設(shè)備、無形資產(chǎn)等較長期使用的資產(chǎn)。分析非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重,了解企業(yè)的長期發(fā)展能力。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)通過各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重,分析企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成和分布,從而反映其經(jīng)營模式和風(fēng)險特征。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析短期負(fù)債包括應(yīng)付賬款、短期借款等，反映了企業(yè)短期償債能力。長期負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付債券等，反映了企業(yè)長期償債能力。負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化合理控制負(fù)債規(guī)模、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)有助于降低財務(wù)風(fēng)險。所有者權(quán)益分析股本構(gòu)成分析企業(yè)的股本結(jié)構(gòu),包括普通股和優(yōu)先股的比例、每股面值以及發(fā)行數(shù)量等,了解企業(yè)的所有者權(quán)益構(gòu)成。留存收益狀況關(guān)注企業(yè)的留存收益變化趨勢,分析企業(yè)是否存在利潤分配不當(dāng)或大量自留利潤的問題。所有者權(quán)益變動通過比較同期所有者權(quán)益變動,分析企業(yè)的財務(wù)政策是否穩(wěn)健,是否存在大額權(quán)益性融資或資產(chǎn)重組。所有者權(quán)益比率關(guān)注所有者權(quán)益占總資產(chǎn)的比重,反映了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財務(wù)安全性。營業(yè)收入分析$100M營業(yè)收入企業(yè)最近一年的總營業(yè)收入15%增長率營業(yè)收入同比去年增長15%60%毛利率企業(yè)主營業(yè)務(wù)毛利率達(dá)60%分析企業(yè)的營業(yè)收入情況有助于了解其主營業(yè)務(wù)的發(fā)展情況和經(jīng)營規(guī)模。通過對營業(yè)收入的金額、增長率以及占總收入的比重等指標(biāo)的分析,可以評估企業(yè)的市場地位、競爭力和盈利能力。營業(yè)成本分析60%材料成本占營業(yè)成本的主要構(gòu)成20%人工成本人工工資及福利費用15%制造費用包括折舊、水電等間接費用營業(yè)成本即企業(yè)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種費用和支出的總和。其中最主要的構(gòu)成是材料成本、人工成本和制造費用。分析營業(yè)成本的結(jié)構(gòu)和變化情況,有助于了解企業(yè)的成本控制狀況,發(fā)現(xiàn)潛在的優(yōu)化空間。毛利分析毛利率是反映企業(yè)盈利水平的重要指標(biāo)。通過分析企業(yè)的毛利變動趨勢和構(gòu)成,可以了解企業(yè)的成本管理情況、產(chǎn)品定價策略及整體經(jīng)營效率。毛利率=營業(yè)收入-營業(yè)成本/營業(yè)收入*100%毛利變動趨勢從近年毛利率變化情況分析,判斷企業(yè)盈利能力的變化。毛利率構(gòu)成分析營業(yè)收入和營業(yè)成本的變化情況,找出影響毛利的主要因素。營業(yè)費用分析銷售費用管理費用研發(fā)費用財務(wù)費用從營業(yè)費用的結(jié)構(gòu)分析來看,銷售費用占營業(yè)費用的比重最大,表明公司在銷售方面投入較重。同時,管理費用和研發(fā)費用也相當(dāng)可觀,反映了公司在提升管理水平和技術(shù)創(chuàng)新方面的投入。利潤分析營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)利潤從利潤分析的角度來看,公司的營業(yè)收入和營業(yè)利潤逐年上升,這表明公司的盈利能力在不斷提高。對于銀行而言,這是一家值得投資的良好企業(yè)?，F(xiàn)金流量表分析綜合現(xiàn)金流情況通過現(xiàn)金流量表全面了解企業(yè)三大活動中現(xiàn)金收支的具體情況,包括經(jīng)營、投資和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流用途分析分析現(xiàn)金流用于經(jīng)營、投資和籌資活動的比重,了解企業(yè)現(xiàn)金的主要用途和資金運用方向?，F(xiàn)金流變動趨勢通過對歷年現(xiàn)金流量的比較分析,了解企業(yè)現(xiàn)金流動的變化趨勢,判斷其財務(wù)狀況的變化情況。現(xiàn)金流量的來源和用途經(jīng)營活動現(xiàn)金流主要來自于企業(yè)的主營業(yè)務(wù),包括銷售商品、提供勞務(wù)等產(chǎn)生的現(xiàn)金流入,以及購買商品、支付職工工資等產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。投資活動現(xiàn)金流主要來自于企業(yè)的投資行為,包括購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等產(chǎn)生的現(xiàn)金流出,以及處置投資資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入?；I資活動現(xiàn)金流主要來自于企業(yè)融資行為,包括取得貸款、發(fā)行股票等產(chǎn)生的現(xiàn)金流入,以及償還貸款、分配股利等產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。現(xiàn)金流量的變動趨勢1開始現(xiàn)金企業(yè)期初持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的數(shù)額。2經(jīng)營活動現(xiàn)金流量企業(yè)通過銷售產(chǎn)品、提供服務(wù)所獲得的現(xiàn)金流入。3投資活動現(xiàn)金流量企業(yè)購買、出售長期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。4籌資活動現(xiàn)金流量企業(yè)向投資者籌集資金或償還債務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。5結(jié)束現(xiàn)金企業(yè)期末持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的數(shù)額。通過分析現(xiàn)金流量表中各項目的變動趨勢,可以了解企業(yè)現(xiàn)金的實際來源和用途,并評估企業(yè)的短期償債能力和長期發(fā)展能力。這對銀行評估企業(yè)的財務(wù)狀況和信用風(fēng)險至關(guān)重要。財務(wù)比率分析全面分析財務(wù)比率分析應(yīng)該全面考慮企業(yè)的短期償債能力、營運情況和長期發(fā)展能力,以了解企業(yè)的整體財務(wù)狀況。橫向比較將企業(yè)的財務(wù)比率與同行業(yè)或優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)行對比,可以發(fā)現(xiàn)自身的優(yōu)勢和劣勢?？v向比較對比企業(yè)不同時期的財務(wù)比率變化趨勢,可以評估企業(yè)的財務(wù)管理水平和發(fā)展動態(tài)。動態(tài)分析結(jié)合行業(yè)特點和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢,動態(tài)分析財務(wù)比率的變動原因,為決策提供依據(jù)。流動比率分析1.5流動比率衡量企業(yè)短期償付能力120%標(biāo)準(zhǔn)值行業(yè)內(nèi)合理水平80%警戒值低于此值需要關(guān)注流動比率反映了企業(yè)在短期內(nèi)償還到期債務(wù)的能力。一般來說，流動比率在1.5左右比較合理，高于120%則表明企業(yè)有過剩的流動資產(chǎn)，低于80%則表明企業(yè)存在短期償債風(fēng)險。銀行需要重點關(guān)注流動比率變動情況。速動比率分析速動比率是一項重要的流動性指標(biāo),反映企業(yè)在短期內(nèi)償還到期債務(wù)的能力。它排除了存貨等不容易變現(xiàn)的資產(chǎn),只考慮現(xiàn)金、應(yīng)收款等最為流動的資產(chǎn)。速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債分析意義速動比率越高,說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。正常情況下應(yīng)大于1。分析速動比率時還需關(guān)注其變動趨勢和與行業(yè)平均水平的對比,以全面評估企業(yè)的短期償債風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債率分析50%資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)的比率，反映企業(yè)的償債能力和財務(wù)風(fēng)險狀況。30%行業(yè)平均不同行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率水平有所不同，需要與同行業(yè)進(jìn)行比較。70%預(yù)警閾值資產(chǎn)負(fù)債率過高可能面臨較大的還款壓力和財務(wù)風(fēng)險。權(quán)益乘數(shù)分析權(quán)益乘數(shù)表示公司的負(fù)債水平,計算方式為總資產(chǎn)/所有者權(quán)益。數(shù)值越高,公司的財務(wù)杠桿越大,風(fēng)險越高。通常情況下,權(quán)益乘數(shù)小于5為較低水平,5-10為適中,高于10為較高水平。作用權(quán)益乘數(shù)反映了公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性。較高的權(quán)益乘數(shù)表明公司依賴債務(wù)融資較多,面臨較大的償債壓力和財務(wù)風(fēng)險。因此,銀行在評估企業(yè)信用時,會重點關(guān)注這一指標(biāo)。毛利率分析制造業(yè)零售業(yè)能源行業(yè)信息服務(wù)業(yè)金融業(yè)從行業(yè)毛利率分布圖可以看出,信息服務(wù)業(yè)和零售業(yè)的毛利率較高,而能源行業(yè)相對較低。分析企業(yè)的毛利率有助于了解其成本結(jié)構(gòu)和利潤水平。凈利率分析凈利率反映了企業(yè)的整體盈利能力,是衡量企業(yè)經(jīng)營效率和盈利水平的關(guān)鍵指標(biāo)之一。通過分析凈利率變化趨勢,可以了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績是否穩(wěn)定,收入和成本控制是否有效。凈利率=凈利潤/營業(yè)收入分析指標(biāo)代表企業(yè)為產(chǎn)生單位收入所獲得的利潤水平。凈利率越高,說明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。可與同行業(yè)平均水平或歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較,判斷企業(yè)經(jīng)營情況。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析2.5資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率企業(yè)總資產(chǎn)每年周轉(zhuǎn)2.5次1.8存貨周轉(zhuǎn)率存貨平均每年周轉(zhuǎn)1.8次9應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款平均回收需要9天資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效率，是評估企業(yè)經(jīng)營效率的重要指標(biāo)之一。通常企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高,說明企業(yè)資產(chǎn)利用效率越好。存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也是影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的關(guān)鍵因素。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)將銷售額收回現(xiàn)金的速度，周轉(zhuǎn)率越高表明企業(yè)應(yīng)收賬款回收效率越高。從圖中可以看出，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)逐季上升趨勢，表示公司應(yīng)收賬款管理能力不斷提升。存貨周轉(zhuǎn)率分析3.5周轉(zhuǎn)次數(shù)企業(yè)一年內(nèi)存貨的平均周轉(zhuǎn)次數(shù)52天數(shù)企業(yè)存貨平均滯留在倉庫的天數(shù)20%下降與上年同期相比的存貨周轉(zhuǎn)率降幅存貨周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)存貨的流動性。較高的周轉(zhuǎn)率表示存貨保持良好的流動性,有利于提高資金使用效率。而過低的周轉(zhuǎn)率則可能意味著存貨積壓,需要進(jìn)一步分析原因。總資產(chǎn)報酬率分析總資產(chǎn)報酬率反映了企業(yè)的資產(chǎn)利用效率,也是評判企業(yè)整體盈利能力的重要指標(biāo)。從趨勢來看,該企業(yè)總資產(chǎn)報酬率呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢,反映出公司整體資產(chǎn)運營能力的不斷提升。凈資產(chǎn)收益率分析凈資產(chǎn)收益率(ROE)是衡量企業(yè)盈利能力和資本使用效率的重要指標(biāo)。它反映了企業(yè)利用股東資金獲得收益的能力。通過計算和分析ROE,銀行職員可以全面了解企業(yè)的財務(wù)狀況。指標(biāo)解釋計算方法分析重點凈資產(chǎn)收益率(ROE)凈利潤/平均凈資產(chǎn)反映企業(yè)盈利能力,越高越好在分析ROE時,還需關(guān)注企業(yè)凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等相關(guān)指標(biāo),全面評估企業(yè)的經(jīng)營效率和財務(wù)風(fēng)險。綜合財務(wù)分析整體財務(wù)狀況通過綜合分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表,可以全面評估企業(yè)的整體財務(wù)狀況,包括償債能力、盈利能力和現(xiàn)金流量狀況。財務(wù)指標(biāo)分析計算和分析各種財務(wù)比率,可以更深入地了解企業(yè)的運營效率、資產(chǎn)使用效率