機(jī)械設(shè)備行業(yè)高端制造產(chǎn)業(yè)跟蹤(10月)：三大機(jī)遇驅(qū)動高端制造板塊迎來利好

三大機(jī)遇驅(qū)動高端制造板塊迎來利好高端制造產(chǎn)業(yè)跟蹤（10月）：板塊觀點(diǎn)01數(shù)據(jù)跟蹤行情回顧新聞&公告Contents目錄030204板塊觀點(diǎn)珍惜有限 創(chuàng)造無限1.

板塊觀點(diǎn)礦山冶金機(jī)械板塊受益于基本面和政策共振，持續(xù)向好。中國采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資連續(xù)3年正增長。2023年，有色金屬礦采選業(yè)同比大幅增長42.7%，非金屬礦采選業(yè)增長16.2%，石油與天然氣開采業(yè)增長15.2%，煤炭開采和洗選業(yè)增長12.1%。2024年前三季度，有色金屬礦采選業(yè)民間投資同比增長68.6％，黑色金屬礦采礦業(yè)民間投資累計(jì)增長35.7％，表明采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資在持續(xù)高增長。工業(yè)和信息化部等七部門聯(lián)合印發(fā)《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》后，多地密集出臺地方版工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新方案，細(xì)化重點(diǎn)任務(wù)及保障措施。存量老舊設(shè)備大規(guī)模更新既能提升要素生產(chǎn)率，又能刺激設(shè)備消費(fèi)，拉動經(jīng)濟(jì)增長。采礦業(yè)的固定資產(chǎn)投資連續(xù)上行疊加大規(guī)模設(shè)備更新的機(jī)遇將持續(xù)利好礦山冶金機(jī)械行業(yè)。工程機(jī)械板塊順周期修復(fù)，出海仍是大勢所趨。工程機(jī)械主要品種銷量繼續(xù)正增長，板塊處于從底部回升階段；出口增速持續(xù)增長，出海仍是大勢所趨。2024年9月銷售各類挖掘機(jī)15831臺，同比增長10.8%。其中國內(nèi)銷量7610臺，同比增長21.5%；出口量8221

臺，同比增長2.51%。2024年9月銷售各類裝載機(jī)8072臺，同比增長4.98%。其中國內(nèi)銷量4022臺，同比下降5.07%；出口量4050臺，同比增長17.3%。2024年9月當(dāng)月銷售各類叉車106002臺，同比增長6.06%。其中國內(nèi)銷量62755臺，同比下降5.32%；出口量43247臺，同比增長28.5%。工程機(jī)械行業(yè)具有強(qiáng)周期性，主要受下游房地產(chǎn)、基建、出口等因素影響，當(dāng)前主要品種銷量連續(xù)正增長，正從周期底部回升，疊加出海機(jī)遇，有望持續(xù)修復(fù)業(yè)績。特斯拉舉行“We,

Robot”發(fā)布會。機(jī)器人行業(yè)將迎周期復(fù)蘇和人形機(jī)器人主題升溫的雙重利好。機(jī)器人產(chǎn)量數(shù)據(jù)連續(xù)多月轉(zhuǎn)為正增長，增速環(huán)比仍有加速趨勢，行業(yè)有望迎來周期復(fù)蘇。10月11日，特斯拉舉行“We,

Robot”發(fā)布會。人形機(jī)器人Optimus在外觀設(shè)計(jì)、行走、抓取、握持等執(zhí)行任務(wù)的能力上取得了顯著進(jìn)步，新的Optimus還配備了更先進(jìn)的傳感器和人工智能系統(tǒng)，環(huán)境感知能力得到增強(qiáng)，能夠更精準(zhǔn)地完成復(fù)雜任務(wù)。會上表明自動駕駛汽車產(chǎn)業(yè)鏈均可整合人形機(jī)器人上，大幅降低成本，人形機(jī)器人未來有望降本至2-3萬美元。人形機(jī)器人是AI落地的重要實(shí)現(xiàn)抓手，該主題繼續(xù)升溫，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)疊加周期復(fù)蘇的機(jī)遇，將迎雙重利好。4行情回顧珍惜有限 創(chuàng)造無限資料來源：wind2.

行情回顧6圖表1：機(jī)械子版塊漲跌幅截至2024/10/31漲跌幅相對滬深300指數(shù)漲跌幅估值指數(shù)代碼指數(shù)簡稱10月年初至今10月年初至今PE（TTM）PB（LF）801072.SI通用設(shè)備9.12%-5.56%12.28%-20.53%39.912.39801074.SI專用設(shè)備7.70%0.24%10.86%-14.73%29.182.29801076.SI軌交設(shè)備Ⅱ1.24%24.64%4.39%9.67%21.941.46801077.SI工程機(jī)械-3.09%26.53%0.07%11.56%21.831.89801078.SI自動化設(shè)備2.90%1.05%6.06%-13.92%40.813.69000300.SH滬深300-3.16%14.97%--12.391.32140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%通用設(shè)備專用設(shè)備軌交設(shè)備Ⅱ工程機(jī)械自動化設(shè)備滬深300珍惜有限 創(chuàng)造無限資料來源：wind，五礦證券研究所7()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()圖表2：申萬一級行業(yè)9月漲跌幅（%）20151050-5-10-15電

計(jì)

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申 申申申申申申申申申申

申萬

萬 萬萬萬萬萬

萬

萬 萬萬萬萬萬萬萬萬萬萬

萬資料來源：wind，五礦證券研究所圖表3：機(jī)械行業(yè)子板塊9月漲跌幅302520151050-5-10-15-20(其他自動化設(shè)備申萬)(其他通用設(shè)備申萬)(紡織服裝設(shè)備申萬)(磨具磨料申萬)(激光設(shè)備申萬)(其他專用設(shè)備申萬)(儀器儀表申萬)(印刷包裝機(jī)械申萬)(機(jī)床工具申萬)(樓宇設(shè)備申萬)(金屬制品申萬)電機(jī)Ⅲ(申萬)(能源及重型設(shè)備申萬)(機(jī)器人申萬)(制冷空調(diào)設(shè)備申萬)(工程機(jī)械整機(jī)申萬)(工控設(shè)備申萬)(工程機(jī)械器件申萬)數(shù)據(jù)跟蹤珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表5：中國工業(yè)企業(yè)利潤增速(截至2024年9月)資料來源：wind，五礦證券研究所圖表4：1-9月營業(yè)利潤增速前十行業(yè)資料來源：wind，五礦證券研究所圖表6：中國工業(yè)企業(yè)存貨增速(截至2024年9月)資料來源：wind，五礦證券研究所93.

數(shù)據(jù)跟蹤宏觀數(shù)據(jù)2024年1~9月，中國工業(yè)企業(yè)利潤增速-3.2%；利潤增速排名前五的行業(yè)是：造紙和紙制品、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、黑色金屬礦采選、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)。2024年9月中國工業(yè)企業(yè)存貨增速2.7%，環(huán)比-0.5pct。序號行業(yè) 營業(yè)利潤：累計(jì)同比（

）1造紙和紙制品業(yè)612鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)29.43黑色金屬礦采選業(yè)27.84有色金屬礦采選業(yè)18.65電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)13.76家具制造業(yè)12.57計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)8.28食品制造業(yè)6.89石油和天然氣開采業(yè)0.910通用設(shè)備制造業(yè)0.3-70-2030801301802018-042018-082018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-042022-082022-122023-042023-082023-122024-042024-08中國:工業(yè)企業(yè):營業(yè)利潤:累計(jì)同比%-505101520252018-082018-112019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082023-112024-022024-052024-08中國:工業(yè)企業(yè):存貨:同比%珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表9：美元兌人民幣匯率資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表7：9月M1增速

-7.4%資料來源：wind

，五礦證券研究所圖表8：9月社融規(guī)模37634億資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表10：9月制造業(yè)PMI

49.8資料來源：

wind

，五礦證券研究所10302520151050-5-102015-012015-062015-112016-042016-092017-022017-072017-122018-052018-102019-032019-082020-012020-062020-112021-042021-092022-022022-072022-122023-052023-102024-032024-08中國:M2:同比%中國:M1:同比%181614121086420700006000050000400003000020000100000-100002020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-042023-062023-082023-102023-122024-022024-042024-062024-08中國:社會融資規(guī)模:當(dāng)月值億元中國:社會融資規(guī)模存量:同比%7.37.27.176.96.86.76.66.56.42022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042024-052024-062024-072024-082024-092024-10中國:中間價:美元兌人民幣5453525150494847464544中國:制造業(yè)PMI

%珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表13：1-9月設(shè)備工器具投資16.4%高位維持資料來源：

wind

，五礦證券研究所資料來源：wind

，五礦證券研究所圖表12：9月PPI

-2.8%資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表14：9月社會消費(fèi)品零售總額3.2%資料來源：

wind

，五礦證券研究所11-0.5-100.511.522.53圖表11：9月核心CPI繼續(xù)回落中國:CPI:當(dāng)月同比% 中國:CPI:不包括食品和能源(核心CPI):當(dāng)月同比%-10-5051015中國:PPI:全部工業(yè)品:當(dāng)月同比%-40-30-20-1001020302017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-122024-032024-062024-09中國:固定資產(chǎn)投資完成額:設(shè)備工器具購置:累計(jì)同比%-30-20-100102030402019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-122024-032024-062024-09中國:社會消費(fèi)品零售總額:當(dāng)月同比%珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表17：美國9月失業(yè)率4.1%資料來源：

wind

，五礦證券研究所資料來源：wind

，五礦證券研究所圖表16：9月美國制造業(yè)PMI為47.2資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表18：美債收益率停止倒掛資料來源：

wind

，五礦證券研究所1214121086420-2-42017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102024-012024-042024-07圖表15：美國9月CPI回落至2.4%，PPI回落至1.8%美國:CPI:同比% 美國:核心CPI:同比% 美國:PPI:最終需求:同比:季調(diào)%45405055607065752010-072011-022011-092012-042012-112013-062014-012014-082015-032015-102016-052016-122017-072018-022018-092019-042019-112020-062021-012021-082022-032022-102023-052023-122024-07美國:供應(yīng)管理協(xié)會(ISM):制造業(yè)PMI美國:ISM:非制造業(yè)PMI

876543210-1000-50005001000150020002021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-042023-062023-082023-102023-122024-022024-042024-062024-08美國:新增就業(yè)人數(shù):季調(diào)千人美國:失業(yè)率:季調(diào)%2.03.02.54.03.55.04.55.5美國:國債收益率:10年%美國:國債收益率:2年%珍惜有限 創(chuàng)造無限3.

數(shù)據(jù)跟蹤工控自動化9月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量5.40萬臺，同比增長22.8%；

9月臺達(dá)電收入82.31億，同比增長4.83%；

9月上銀科技收入4.8億，同比增長0.13%。發(fā)那科在2024財(cái)年三季度訂單增速11.8%實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)正，其中中國區(qū)訂單增速37.0%。發(fā)那科同時上調(diào)2024財(cái)年收入預(yù)期至7878億日元，較上一期指引上調(diào)0.45%，較2023年同比-0.94%。安川2024財(cái)年三季度訂單同比增長1.2%，環(huán)比-6.5%。13圖表20：9月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量+22.8%資料來源：wind，五礦證券研究所圖表21：上銀科技9月收入增速0.13%資料來源：wind，五礦證券研究所圖表19：臺達(dá)電9月收入增速4.83%資料來源：wind，五礦證券研究所-40-200204060801002019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082023-112024-022024-052024-08中國:產(chǎn)量:工業(yè)機(jī)器人:當(dāng)月同比%-10-15-5051510202530403590807060504030201002020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-042023-062023-082023-102023-122024-022024-042024-062024-08臺達(dá)電單月營收（億元）單月營收成長率(%，右)-50-40-30-20-100102030405002143765上銀科技單月營收（億元）單月營收成長率(%，右)珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表24：安川季度訂單（十億日元）資料來源：

公司官網(wǎng)，五礦證券研究所圖表22：發(fā)那科訂單-分地區(qū)（十億日元）資料來源：公司官網(wǎng)，五礦證券研究所圖表23：發(fā)那科中國區(qū)訂單（十億日元）資料來源：公司官網(wǎng)，五礦證券研究所圖表25：安川季度訂單增速資料來源：公司官網(wǎng)，五礦證券研究所14注：發(fā)那科2024財(cái)年截至2025.3.31注：安川2024財(cái)年截至2025.2.2801020304050607080fy2021Q4FY2022Q1FY2022Q2FY2022Q3FY2022Q4FY2023Q1FY2023Q2FY2023Q3FY2023Q4FY2024Q1

FY2024Q2中國050100150200250FY2022Q4FY2023Q1FY2023Q2FY2023Q3FY2023Q4FY2024Q1FY2024Q2其他 亞洲不含中國 中國 歐洲 美洲 日本020406080100120140160180日本 美洲 歐洲 中國 亞洲不含中國-60%-40%-20%0%20%40%60%80%FY2022

Q1FY2022Q2FY2022Q3FY2022Q4FY2023Q1FY2023Q2FY2023Q3FY2023Q4FY2024Q1FY2024Q2日本美洲歐洲中國亞洲不含中國珍惜有限 創(chuàng)造無限3.

數(shù)據(jù)跟蹤圖表26：叉車銷量增速資料來源：wind，五礦證券研究所圖表27：叉車出口金額資料來源：wind，五礦證券研究所叉車9月叉車銷量10.6萬臺，同比+6.06%；叉車出口4.32萬臺，同比+28.46%；內(nèi)銷6.28萬臺，同比-5.3%。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，9月叉車（8427類目）出口金額6.17億美金，同比-0.93%。部分叉車企業(yè)公布三季度業(yè)績。具體來看：豐田工業(yè)叉車訂單5.9萬臺，同比-3.3%，環(huán)比-11.9%；凱傲新增訂單5.17萬臺，同比-2.5%，環(huán)比-19.1%。15-100-500501001502002018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-042023-072023-102024-012024-042024-07叉車銷量增速%叉車出口增速%-40-200204060801000123456782020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032024-052024-072024-09出口金額：其他裝有升降或搬運(yùn)裝置的工作車(8427)

億美元同比增速%珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表30：海斯特耶魯銷售收入（百萬美元）資料來源：

Bloomberg

，五礦證券研究所圖表28：豐田工業(yè)叉車銷量（千臺）資料來源：豐田工業(yè)，五礦證券研究所圖表29：凱傲新增叉車訂單及均價資料來源：

凱傲，五礦證券研究所圖表31：永恒力訂單（百萬歐元）資料來源：

永恒力，五礦證券研究所1620040060080010001200叉車收入百萬美元0200Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q1Q2Q3Q4Q1Q2020212021202120212022202220222023202320232023202420242022Q12022Q22022Q32022Q4

2023Q12023Q2

2023Q32023Q42024Q1

2024Q2200018001600140012001000800600400新增訂單在手訂單注：豐田工業(yè)FY2025Q1對應(yīng)2024.4~2024.60102030405060708090100FY2023

Q4FT2024

Q1FY2024

Q2FY2024

Q3FY2024

Q4FY2025

Q1FY2025

Q2新訂單千臺交付20253035404501020304050607080901002022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3KION新增訂單

千臺KION新增訂單單車均價（千歐/輛，右）珍惜有限 創(chuàng)造無限3.

數(shù)據(jù)跟蹤圖表32：中國工程機(jī)械出口金額資料來源：wind，五礦證券研究所圖表33：挖機(jī)銷量增速資料來源：wind，五礦證券研究所工程機(jī)械9月工程機(jī)械出口金額40.65億美元，同比+0.19%；9月挖機(jī)銷量1.58萬臺，同比+10.8%；其中國內(nèi)銷量0.76萬臺，同比+21.5%；海外銷量0.82萬臺，同比+2.5%。9月裝載機(jī)銷量同比+7.82%，壓路機(jī)銷量同比+3.85%，起重機(jī)銷量同比-22.4%。17-10010203040506070500000450000400000350000300000250000200000150000100000500000中國:出口金額:工程機(jī)械:當(dāng)月值萬美元中國:出口金額:工程機(jī)械:當(dāng)月同比%-1.0-0.50.00.51.01.52.02.53.02020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-042023-062023-082023-102023-122024-022024-042024-062024-08挖機(jī)國內(nèi)銷量當(dāng)月同比%挖機(jī)出口銷量當(dāng)月同比%珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表36：挖機(jī)利用小時數(shù)（歐洲）圖表34：挖機(jī)利用小時數(shù)（中國）圖表35：挖機(jī)利用小時數(shù)（北美）180204060801001201月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月資料來源：wind

，五礦證券研究所20242023202290807060504030201001月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月資料來源：

wind

，五礦證券研究所2024

2023202290807060504030201001月 2月 3月 4月 5月 6月資料來源：

wind

，五礦證券研究所7月

8月

9月

10月

11月

12月2024

202320220102030405060701月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表37：挖機(jī)利用小時數(shù)（日本）2024

20232022珍惜有限 創(chuàng)造無限3.

數(shù)據(jù)跟蹤圖表38：中國礦山機(jī)械出口資料來源：wind，五礦證券研究所圖表39：美國礦山、石油及天然氣機(jī)械新簽訂單資料來源：wind，五礦證券研究所礦山機(jī)械部分礦山設(shè)備企業(yè)公布三季度業(yè)績，美卓新簽訂單相較二季度增長3%，安百拓則相較二季度下滑5%。偉爾集團(tuán)和FLSmidth尚未公布三季度業(yè)績。美卓Q3水泥骨料訂單-4%，采礦業(yè)訂單+5%。安百拓Q3采礦板塊產(chǎn)品訂單-4.5%，服務(wù)訂單-7.4%。190%10%20%30%40%50%60%501045403530252015礦山機(jī)械出口總額：累計(jì)億美元出口增速：累計(jì)（右）050010001500200025002018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-122024-032024-06美國:新訂單額:制造業(yè):耐用品:機(jī)械制品:礦山、石油及天然氣機(jī)械:季調(diào)

百萬美元珍惜有限 創(chuàng)造無限資料來源：wind

，五礦證券研究所圖表41：美卓新簽訂單（百萬歐元）資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表43：安百拓新簽訂單（百萬瑞典克朗）資料來源：

wind

，五礦證券研究所2001002003004005006007008002022Q1

2022Q2

2022Q3

2022Q4

2023Q1

2023Q2

2023Q3

2023Q4

2024Q1

2024Q2圖表40：偉爾集團(tuán)新簽訂單（百萬英鎊）采礦 ESCO010002000300040005000600070002022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1資料來源：

wind

，五礦證券研究所204Q2圖表42：FLSmidth新簽訂單（百萬丹麥克朗）采礦 水泥 非核心1800160014001200100080060040020002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q2

2024Q3水泥骨料 采礦0400020008000600010000140001200018000160002022Q1

2022Q2

2022Q3

2022Q4

2023Q1

2023Q2

2023Q3

2023Q4

2024Q1

2024Q2

2024Q3珍惜有限 創(chuàng)造無限3.

數(shù)據(jù)跟蹤圖表44：金屬切削機(jī)床產(chǎn)量資料來源：

wind，五礦證券研究所圖表45：中國空調(diào)產(chǎn)量資料來源：wind，五礦證券研究所其他數(shù)據(jù)9月金屬切削機(jī)床產(chǎn)量同比+1.8%；9月空調(diào)產(chǎn)量同比10.7%；9月燃料電池汽車銷量210輛，同比+1400%；10月新造船價格指數(shù)1130，環(huán)比-0.1%，同比+6.6%。10月能源價格穩(wěn)定。截至10.30，LNG到岸價格13.90美元/百萬英熱單位，秦皇島動力煤價格851元/噸，布倫特原油價格72.55美元/桶。216050403020100-10-20-30-402019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-082023-112024-022024-052024-08中國:產(chǎn)量:金屬切削機(jī)床:當(dāng)月同比

%50403020100-10-20-30-40-50中國:產(chǎn)量:空調(diào):當(dāng)月同比%珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表48：新造船價格指數(shù)資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表46：燃料電池汽車銷量資料來源：wind

，五礦證券研究所圖表47：歐盟碳配額價格資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表49：民用鋼質(zhì)船舶產(chǎn)量資料來源：

wind

，五礦證券研究所2216001400120010008006004002000燃料電池汽車銷量輛0204060801001202005-082006-042006-122007-082008-042008-122009-082010-042010-122011-082012-042012-122013-082014-042014-122015-082016-042016-122017-082018-042018-122019-082020-042020-122021-082022-042022-122023-082024-04期貨結(jié)算價(連續(xù)):歐盟排放配額(EUA)

歐元/噸二氧化碳當(dāng)量140013001200110010009008007006002015-102016-022016-062016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-062019-102020-022020-062020-102021-022021-062021-102022-022022-062022-102023-022023-062023-102024-022024-062024-10中國新造集裝箱船價格指數(shù)中國新造干散貨船價格指數(shù)中國新造油輪價格指數(shù)中國新造船價格指數(shù)80706050403020100-10-20-30400035003000250020001500100050002020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-042023-062023-082023-102023-122024-022024-042024-062024-08中國:產(chǎn)量:民用鋼質(zhì)船舶:累計(jì)值萬載重噸中國:產(chǎn)量:民用鋼質(zhì)船舶:累計(jì)同比%珍惜有限 創(chuàng)造無限圖表52：原油價格資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表50：LNG價格資料來源：wind

，五礦證券研究所圖表51：動力煤價格資料來源：

wind

，五礦證券研究所圖表53：光伏組件價格資料來源：

wind

，五礦證券研究所230510152025中國:到岸價:液化天然氣美元/百萬英熱單位北京:零售價:液化天然氣(車用)

元/公斤14001200100080060040020002023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042024-052024-062024-072024-082024-092024-10秦皇島港:平倉價:動力末煤(Q5500,山西產(chǎn))

元/噸10095908580757065602023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042024-052024-062024-072024-082024-092024-10期貨結(jié)算價(連續(xù)):布倫特原油美元/桶ICE1.81.61.41.210.80.60.40.20中國:現(xiàn)貨價(平均價):TOPCon雙玻組件(182mm)

元/瓦中國:現(xiàn)貨價(平均價):HJT雙玻組件(210mm)

元/瓦行業(yè)新聞&公告珍惜有限 創(chuàng)造無限工控自動化&機(jī)器人特斯拉10號召開“we

robot”發(fā)布會，機(jī)器人靈巧手表現(xiàn)亮眼。特斯拉于當(dāng)?shù)貢r間10月10日19:00(北京時間11日10:00)，在加利福尼亞州伯班克華納兄弟工作室舉行了Robotaxi發(fā)布會，主題為“we

robot”。發(fā)布會上，特斯拉人形機(jī)器人Optimus現(xiàn)場展示了多項(xiàng)動作，包括集體跳舞，和觀眾打招呼，猜拳，提供酒水飲品服務(wù)?，F(xiàn)場同時展示了大型靈巧手模型，十分?jǐn)M人和靈活。新一代optimus靈巧手具有22個自由度(特斯拉24Q3業(yè)績發(fā)布會上已確認(rèn)，Gen2是11個自由度),主要分布在前臂。長期看規(guī)模量產(chǎn)后Optimus售價可能2-3萬美元?；诎７蛱靥摂M控制器平臺，埃夫特為其噴涂機(jī)器人發(fā)布了更加強(qiáng)大的下一代噴涂離線編程軟件EFORT

Paint

Studio（EPS）。當(dāng)?shù)貢r間（波士頓）10月30日，波士頓動力發(fā)布Atlas人形機(jī)器人最新演示視頻。在無人干預(yù)的情況下，機(jī)器人實(shí)現(xiàn)了自主汽車引擎蓋分揀。整體來看，大部分企業(yè)在2024年前三季度的營業(yè)收入都呈現(xiàn)出較強(qiáng)的增長態(tài)勢，尤其是頭部企業(yè)表現(xiàn)突出。例如，匯川技術(shù)和麥格米特的營收同比增長都在20%以上。從具體廠商來看，匯川技術(shù)穩(wěn)居營收榜首，并在前三季度實(shí)現(xiàn)了26.37%的同比增長，展現(xiàn)出強(qiáng)大的市場份額和品牌優(yōu)勢，頭部企業(yè)在市場波動中表現(xiàn)出了更具抗風(fēng)險(xiǎn)能力，且擁有穩(wěn)定客戶資源的優(yōu)勢。10月31日，主題為“低碳減排我們共擔(dān)當(dāng)”的山推純電裝載機(jī)X5系列上市暨山推德州專線啟用儀式在山推德州分公司隆重舉行。25珍惜有限 創(chuàng)造無限工程機(jī)械CME預(yù)估2024年10月挖掘機(jī)（含出口）銷量16000臺左右，同比增長10%左右。市場持續(xù)回暖，國內(nèi)市場筑底回升態(tài)勢明顯，出口市場逐步修復(fù)，恢復(fù)正向增長。前三季度，湖南省出口工程機(jī)械237.5億元，同期增長22.2%。對歐盟、非洲出口增長明顯。前三季度，湖南對歐盟（27國）出口28.6億元，增長87.9%；對非洲出口17.8億元，增長48.9%。民營企業(yè)、中外投資企業(yè)出口表現(xiàn)活躍。前三季度，湖南省民營企業(yè)出口工程機(jī)械149.9億元，增長29.1%，占同期湖南省工程機(jī)械出口總額的63.1%；中外投資企業(yè)出口86.4億元，增長11.9%；國有企業(yè)出口1.2億元，增長14.0%。叉車、升降搬運(yùn)裝卸機(jī)械為主要出口產(chǎn)品且增勢明顯。前三季度，出口其他電動叉車及裝有升降或搬運(yùn)裝置工作車24億元，增長59.3%；出口其他機(jī)動叉車其他裝有升降或搬運(yùn)裝置工作車22.6億元，增長216.6%。前三季度，湖南省工程機(jī)械鐵路運(yùn)輸出口金額同比增長120.7%，中歐班列發(fā)揮“生力軍”作用。相較于海運(yùn)和空運(yùn)，中歐班列運(yùn)輸價格是航空的1/5，運(yùn)行時間是海運(yùn)的1/4。10月30日晚，中聯(lián)重科發(fā)布2024年三季報(bào)。報(bào)告顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入343.86億元，其中境外收入176.44億元，同比增長35.42%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤31.39億元，同比增長9.95%，其中三季度單季實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為8.51億元，同比增長4.42%。公司2024年前三季度和三季度單季的股份支付費(fèi)用分別為7.22億元、2.41億元，剔除股份支付費(fèi)用的影響后，前三季度和三季度單季的歸母凈利潤分別同比增長29.98%、29.53%。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，前三季度，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）378978億元，同比增長3.4%。其中，制造業(yè)投資同比增長9.2%，基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長4.1%。26珍惜有限 創(chuàng)造無限能源裝備&其他國際頭部科技公司英偉達(dá)在其官網(wǎng)上公布了NVIDIA

GB200

NVL72機(jī)架產(chǎn)品的設(shè)計(jì)及項(xiàng)目進(jìn)展新聞，文中提到：英偉達(dá)將參加于2024年10月15日至17日在圣何塞麥克內(nèi)里會議中心舉行的開放計(jì)算全球峰會（OCP），以展示英偉達(dá)AI芯片與超級計(jì)