青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

資產(chǎn)評(píng)千估報(bào)告青天評(píng)報(bào)字[2024]第QDV212號(hào)二O二四年十一月一日聲明 1資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 2資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 6 6 9 9 十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明 十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 32資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估明細(xì)表(見(jiàn)另冊(cè))一、企業(yè)價(jià)值評(píng)估匯總表二、凈現(xiàn)金流量測(cè)算表三、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入預(yù)測(cè)表四、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本預(yù)測(cè)表七、營(yíng)業(yè)費(fèi)用預(yù)測(cè)表八、管理費(fèi)用預(yù)測(cè)表九、研發(fā)費(fèi)用預(yù)測(cè)表十、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)表十一、營(yíng)運(yùn)資金預(yù)測(cè)表十二、折舊攤銷(xiāo)預(yù)測(cè)表十四、折現(xiàn)率計(jì)算表 并且已提請(qǐng)委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。..四、評(píng)估基準(zhǔn)日：2024年3月31日。(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)論青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司申報(bào)評(píng)估資產(chǎn)賬面凈值18,069,132.14元，負(fù)債賬面價(jià)值15,306,645.67元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值2024年3月31日的市場(chǎng)價(jià)值為16,068,906.09元。青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司申報(bào)評(píng)估資產(chǎn)賬面凈值采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值較賬面凈資產(chǎn)增加了次評(píng)估基準(zhǔn)日2024年3月31日的市場(chǎng)價(jià)值為38,000,000. 年3月30日。 青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第5頁(yè)限公司2021年9月簽訂的《關(guān)于設(shè)立華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司之限責(zé)任公司需支付青島華大智造科技有限責(zé)任公司2022年5月-8月的技術(shù)服務(wù)費(fèi)7,623,193.66元(不含稅金額),該款項(xiàng)已由本次審計(jì)機(jī)構(gòu)調(diào)整 青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第6頁(yè)青天評(píng)報(bào)字[2024]第QDV212號(hào)子公司股權(quán)事宜所涉及的青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年3月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)(一)委托人：澳柯瑪股份有限公司名稱(chēng)：澳柯瑪股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)：澳柯瑪)住所：青島市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)前灣港路315號(hào)注冊(cè)資本：79801.4769萬(wàn)元人民幣實(shí)收資本：79801.4769萬(wàn)元人民幣公司類(lèi)型：股份有限公司(上市、國(guó)有控股)經(jīng)營(yíng)范圍：許可項(xiàng)目：道路貨物運(yùn)輸(不含危險(xiǎn)貨物)。(依法須經(jīng)批 務(wù)(不含許可類(lèi)信息咨詢(xún)服務(wù));裝卸搬運(yùn)；普通貨物倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)(不含危險(xiǎn)化學(xué)品等需許可審批的項(xiàng)目);低溫倉(cāng)儲(chǔ)(不含危險(xiǎn)化學(xué)品等需許可審(二)被評(píng)估單位：青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)：華澳智存)住所：中國(guó)(山東)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)青島片區(qū)橫云山路2號(hào)2號(hào)樓509室青島天和資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司Qingdao7ianheAssetsAppraisalCo,Ltd 青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司成立于2021年12月13日，截公司出資1100萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的55%,澳柯瑪股份有限公司出資50萬(wàn)債總額1,530.66萬(wàn)元，凈資產(chǎn)276.25萬(wàn)元。公司2022年至2024年3月單位：人民幣萬(wàn)元總資產(chǎn)總負(fù)債凈資產(chǎn)二、經(jīng)營(yíng)狀況2022年度2023年度2024年1-3月?tīng)I(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)(三)其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人 升降平臺(tái)車(chē)等。該公司主要設(shè)備是2022年4月-2023年9月購(gòu)置并投入使 (十二)其他應(yīng)付款：申報(bào)賬面價(jià)值15.24萬(wàn)元，主要為企業(yè)應(yīng)付的勞本次委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致。被評(píng)估單位的評(píng)估基準(zhǔn)日財(cái)務(wù)報(bào)表已由中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具了專(zhuān)項(xiàng)《審計(jì)報(bào)告》;本次評(píng)估，各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債的申市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買(mǎi)方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫本項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日為2024年3月31日，本次評(píng)估一切取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)選取2024年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日是委托人確定的，該評(píng)估基準(zhǔn)日(一)行為依據(jù)澳柯瑪股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓參股子公司股權(quán)所涉及的 青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第12頁(yè)(二)法律、法規(guī)依據(jù)46號(hào));令第45號(hào));令第5號(hào));32號(hào));.. 總署公告2019年第39號(hào));(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)6、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估委托 (四)權(quán)屬依據(jù)(五)取價(jià)依據(jù)青島天和資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司QingdaoTianheAssetsAppraisalCo,Ltd (一)評(píng)估方法的適用性分析(二)收益法評(píng)估模型及說(shuō)明年限內(nèi)的年度凈現(xiàn)金流量(分段預(yù)測(cè)),再選用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率逐年折現(xiàn)加..澳柯瑪股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓參股子公司股權(quán)所涉及的式中：V:企業(yè)股東權(quán)益價(jià)值V?:企業(yè)營(yíng)業(yè)價(jià)值V?:非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債)及溢余資產(chǎn)價(jià)值V?:長(zhǎng)期付息債務(wù)的價(jià)值§:流通性折扣系數(shù)S:委估股權(quán)比例K:控制權(quán)溢價(jià)(折價(jià))調(diào)整系數(shù)g——永續(xù)增長(zhǎng)率1、收益期的確定展?jié)摿Α⑶熬暗呐袛?，本次評(píng)估收益期按永續(xù)期確定。具體收益預(yù)測(cè)分為業(yè)的具體情況，企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到相對(duì)穩(wěn)定的時(shí)間約為5年，因此詳細(xì)預(yù)測(cè)期設(shè)定為5年至2029年；二為永續(xù)期，即2029年以后為穩(wěn)定預(yù)測(cè)期階段， 此固定資產(chǎn)折舊額為保有固定資產(chǎn)的折舊額(報(bào)廢時(shí)更新后繼續(xù)計(jì)提折 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)資金通過(guò)預(yù)測(cè)年度內(nèi)的付現(xiàn)成本分析及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)情況分析計(jì)算確定，以各年度的現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)資金期末余額3、年中折現(xiàn)的考慮4、折現(xiàn)率的確定(1)運(yùn)用CAPM模型計(jì)算權(quán)益資本成本(2)運(yùn)用WACC模型計(jì)算加權(quán)平均資本成本澳柯瑪股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓參股子公司股權(quán)所涉及的青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第20頁(yè)Rd--債權(quán)期望報(bào)酬率D--債權(quán)價(jià)值E--股權(quán)價(jià)值T--所得稅稅率5、溢余資產(chǎn)價(jià)值的確定溢余資產(chǎn)是指評(píng)估基準(zhǔn)日超過(guò)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)不涉及的資產(chǎn)，采用成本法確定評(píng)估值。6、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債)價(jià)值的確定非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債)是指與企業(yè)經(jīng)營(yíng)性收益無(wú)直接關(guān)系的，未納入收益預(yù)測(cè)范圍的資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債，采用成本法確定評(píng)估值。7、有息債務(wù)價(jià)值的確定有息債務(wù)主要是指被評(píng)估單位向金融機(jī)構(gòu)和其他單位借入款項(xiàng)，采用成本法確定評(píng)估值。被評(píng)估企業(yè)無(wú)付息債務(wù)。8、流動(dòng)性折扣的考慮本次采用收益法評(píng)估，未考慮股權(quán)流動(dòng)性對(duì)評(píng)估價(jià)值的影響。9、控股權(quán)溢價(jià)(或缺少控制權(quán)折價(jià))的考慮本次評(píng)估對(duì)象是青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司的股東全部權(quán)益，故未考慮控股權(quán)溢價(jià)(或缺少控制權(quán)折價(jià))的影響。(三)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估模型及說(shuō)明.. .. 評(píng)估工作于2024年4月26日開(kāi)始，至2024年11月1日結(jié)束。具體(一)明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)(二)簽訂資產(chǎn)評(píng)估委托合同(三)編制資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃澳柯瑪股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓參股子公司股權(quán)所涉及的 青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第23頁(yè) (四)進(jìn)行評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查資產(chǎn)和財(cái)務(wù)綜合兩個(gè)評(píng)估小組，由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人帶領(lǐng)評(píng)估人員于2024年4于2024年4月30日結(jié)束。 (五)收集整理評(píng)估資料注意從委托人、被評(píng)估單位及其他相關(guān)當(dāng)事人(六)評(píng)定估算形成結(jié)論評(píng)定估算是資產(chǎn)評(píng)估師根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估理論和 (七)編制出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(八)整理歸集評(píng)估檔案(一)一般假設(shè) (二)特殊假設(shè).. (一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)論青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司申報(bào)評(píng)估資產(chǎn)賬面凈值18,069,132.14元，負(fù)債賬面價(jià)值15,306,645.67元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值2024年3月31日的市場(chǎng)價(jià)值為16,068,906.09元。.. (二)收益法評(píng)估結(jié)論青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司申報(bào)評(píng)估資產(chǎn)賬面凈值18,069,132.14元，負(fù)債賬面價(jià)值15,306,645.67元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值益價(jià)值在本次評(píng)估基準(zhǔn)日2024年3月31日的市場(chǎng)價(jià)值為38,000,000.00采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值較賬面凈資產(chǎn)增加了次評(píng)估基準(zhǔn)日2024年3月31日的市場(chǎng)價(jià)值為38,000,000.00元。(三)評(píng)估結(jié)論的最終確定 年3月30日。..澳柯瑪股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓參股子公司股權(quán)所涉及的 青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告第30頁(yè) (二)根據(jù)青島華大智造科技有限責(zé)任公司與青島澳柯瑪生物醫(yī)療有限公司2021年9月簽訂的《關(guān)于設(shè)立華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司之出資協(xié)議》,以及之后青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司與青島華大智造科技有限責(zé)任公司簽訂的《技術(shù)服務(wù)合同》,青島華澳智存生物醫(yī)療有限責(zé)任公司需支付青島華大智造科技有限責(zé)任公司2022年5月-8月的技術(shù)服務(wù)費(fèi)7,623,193.66元(不含稅金額),該款項(xiàng)已由本次審計(jì)機(jī)構(gòu)調(diào)整本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)關(guān)注以(二)委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人未按照法律、行政法規(guī)規(guī)(三)除委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用(四)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評(píng)估結(jié)論。遵守相關(guān) 關(guān)當(dāng)事人的責(zé)任。評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。(五)未征得出具評(píng)估報(bào)告的評(píng)估機(jī)構(gòu)同意，評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容不得被摘抄、引用或披露于公開(kāi)媒體，法律、法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事人另有約定的除外。(六)在評(píng)估結(jié)論有效使用期內(nèi)，評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)時(shí)，應(yīng)以評(píng)估結(jié)論作