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文檔簡介
項目四
財務(wù)數(shù)據(jù)分析基本理論《財務(wù)大數(shù)據(jù)分析》課程JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院財務(wù)大數(shù)據(jù)分析課程團隊
目錄任務(wù)一財務(wù)數(shù)據(jù)分析的涵義任務(wù)二財務(wù)數(shù)據(jù)分析的目的任務(wù)三財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法?任務(wù)四財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本步驟JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院1.理解財務(wù)數(shù)據(jù)分析的意義;
2.知道會計報表的組成內(nèi)容;
3.理解財務(wù)數(shù)據(jù)分析的服務(wù)對象;
4.掌握會計報表分析所需的基礎(chǔ)理論;
5.了解財務(wù)數(shù)據(jù)分析的常用方法。學(xué)習(xí)任務(wù)JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院任務(wù)一
財務(wù)數(shù)據(jù)分析的涵義?JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院財務(wù)數(shù)據(jù)分析的概念財務(wù)數(shù)據(jù)分析又稱財務(wù)分析,是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù),并結(jié)合其他有關(guān)補充信息,對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行綜合比較和評價,為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務(wù)數(shù)據(jù)分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息,認(rèn)識企業(yè)活動的特點,評價其業(yè)績,發(fā)現(xiàn)其問題。一財務(wù)數(shù)據(jù)分析的意義二
財務(wù)數(shù)據(jù)能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況,但是單純從財務(wù)數(shù)據(jù)上的數(shù)據(jù)還不能直接或者全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況,特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低。只有將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說明企業(yè)財務(wù)的實際狀況究竟如何,因此要進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析工作。做好財務(wù)數(shù)據(jù)分析工作,可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況,揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險,可以檢查企業(yè)預(yù)算的完成情況,考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績,為建立健全合理的激勵機制提供幫助。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的意義二1.與財務(wù)部門進(jìn)行卓有成效的溝通,有利于企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理企業(yè)的管理人員,可以利用財務(wù)數(shù)據(jù)提供的資料,檢查、分析企業(yè)財務(wù)計劃的完成情況,找到經(jīng)營管理上的薄弱環(huán)節(jié),制定改進(jìn)措施;同時,企業(yè)的管理人員還可以利用財務(wù)數(shù)據(jù)提供的實際數(shù)據(jù),預(yù)測未來,為企業(yè)決策提供必要的數(shù)據(jù),為編制下期財務(wù)計劃提供必要的參考資料。2.可以對企業(yè)管理人員的經(jīng)營績效做出正確的評估在社會主義市場經(jīng)濟條件下,資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)實現(xiàn)分離。一般而言,投資者投入企業(yè)的經(jīng)濟資源由專職的經(jīng)營管理人員控制和使用,投資者往往不直接管理企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動,但他可以采取考核和監(jiān)督經(jīng)營管理人員的業(yè)績和受托責(zé)任的履行情況來維護(hù)自身的經(jīng)濟利益,這需要借助財務(wù)數(shù)據(jù)了解企業(yè)的資產(chǎn)是否發(fā)生減值和毀損,資本是否實現(xiàn)保值和增值,企業(yè)的盈利能力是否達(dá)到預(yù)定目標(biāo)等問題。財務(wù)數(shù)據(jù)可以揭示企業(yè)的財務(wù)狀況和會計期間內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量的有關(guān)信息,從而對企業(yè)管理人員的經(jīng)營績效做出正確的評估。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的意義二3.從財務(wù)角度出發(fā),為決策者提供支持,幫助進(jìn)行投資和信貸決策
在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的各項資金主要來自投資者的投資和債權(quán)人的貸款,投資和信貸都伴隨著與其收益相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。投資者在做出投資決策前,必須了解企業(yè)的資金運用情況,合理預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營前景與盈利能力,保證獲得合理的投資回報。債權(quán)人在貸款決策前,必須預(yù)測企業(yè)的短期和長期償債能力與支付能力,保證到期能及時、全額收回本息。投資者和債權(quán)人獲得上述信息的最有效的方法就是利用企業(yè)編制的財務(wù)數(shù)據(jù)。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的意義二4.可以快速識別財務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成分,加強對企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督企業(yè)的主管部門,可以利用財務(wù)數(shù)據(jù)掌握企業(yè)的經(jīng)營情況,檢查企業(yè)對國家有關(guān)法規(guī)、方針政策的執(zhí)行情況,引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展,適度的對企業(yè)進(jìn)行間接調(diào)控;財稅部門可以利用財務(wù)數(shù)據(jù)檢查企業(yè)稅款的計算是否正確,是否及時、足額上繳國家;銀行部門可以利用財務(wù)數(shù)據(jù)檢查、分析企業(yè)貸款的使用情況,判斷企業(yè)是否能到期足額償還本息。5.從現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來分析企業(yè)的利潤水平,可以了解和評價公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力,并據(jù)以預(yù)測公司未來現(xiàn)金流量6.分析資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù),可以了解公司的財務(wù)狀況,對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金是否充足等做出判斷7.通過分析損益表,可以了解公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率,對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力做出判斷財務(wù)數(shù)據(jù)是企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述,它提供了最重要的財務(wù)信息,但是財務(wù)數(shù)據(jù)分析絕不是直接使用報表上的數(shù)據(jù)計算一些比率,然后得出分析結(jié)論,而應(yīng)當(dāng)先盡力閱讀財務(wù)數(shù)據(jù)及其附注,明確每個項目數(shù)據(jù)的含義和編制過程,掌握報表數(shù)據(jù)的特性和結(jié)構(gòu)。對財務(wù)數(shù)據(jù)的分析一般分為三個部分:財務(wù)數(shù)據(jù)分析的內(nèi)容三1、財務(wù)數(shù)據(jù)分析(1)財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量分析。財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量分析就是對財務(wù)狀況質(zhì)量、經(jīng)營成果質(zhì)量和現(xiàn)金流量質(zhì)量進(jìn)行分析,關(guān)注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)實際經(jīng)濟狀況的吻合程度、不同期間數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況等。三(2)財務(wù)數(shù)據(jù)的水平分析。在取得多期比較財務(wù)數(shù)據(jù)的情況下,可以進(jìn)行趨勢分析。趨勢分析是企業(yè)依據(jù)企業(yè)連續(xù)期間的財務(wù)數(shù)據(jù),以某一年或某一期間(稱為基期)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),計算每期各項目相對基期同一項目的變動狀況,觀察該項目數(shù)據(jù)的變化趨勢,揭示各期企業(yè)經(jīng)濟行為的性質(zhì)和發(fā)展方向。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的內(nèi)容三(3)財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)分析。財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)是指報表各內(nèi)容之間的相互關(guān)系。通過結(jié)果分析,可以從整體上了解企業(yè)財務(wù)狀況的組成、利潤形成的過程和現(xiàn)金流量的來源,深入探究企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的具體構(gòu)成因素及原因,有利于更準(zhǔn)確地評價企業(yè)的財務(wù)能力。例如,通過觀察流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比率,可以了解企業(yè)當(dāng)前是否面臨較大的流動性風(fēng)險,是否對長期投資投入過少,是否影響了資產(chǎn)整體的盈利能力等。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的內(nèi)容企業(yè)償債能力是關(guān)系企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容,企業(yè)使用負(fù)債融資,可以獲得財務(wù)杠桿利益,提高凈資產(chǎn)收益率,但隨之而來的是財務(wù)風(fēng)險的增加,如果陷入財務(wù)違紀(jì),企業(yè)相關(guān)利益人都會受到損害,所以應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)的償債能力。企業(yè)的償債能力分為短期償債能力和長期償債能力,兩者的衡量標(biāo)準(zhǔn)不同,企業(yè)既要關(guān)注即將到期的債務(wù),還應(yīng)對未來的遠(yuǎn)期債務(wù)有一定的規(guī)劃。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的內(nèi)容三2、償債能力分析3、盈利能力分析企業(yè)盈利能力也稱獲利能力,是指企業(yè)賺取利潤的能力。首先,利潤的大小直接關(guān)系企業(yè)所有相關(guān)利益人的利益,企業(yè)存在的目的就是最大限度地獲取利潤,所以盈利能力分析是財務(wù)數(shù)據(jù)中最重要的一個部分;其次,盈利能力還是評估企業(yè)價值的基礎(chǔ),可以說企業(yè)價值的大小取決于企業(yè)未來獲取盈利的能力;最后,企業(yè)盈利能力指標(biāo)還可以用于評價內(nèi)部管理層業(yè)績。在盈利能力分析中,應(yīng)當(dāng)明確企業(yè)盈利的主要來源和結(jié)構(gòu)、盈利能力的影響因素、盈利能力的未來可持續(xù)狀況等。企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運用、循環(huán)的效率高低。營運能力分析不僅可以影響企業(yè)的盈利能力,還可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、市場營銷等方面的情況,通過營運能力分析,可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足,挖掘資產(chǎn)潛力。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的內(nèi)容三4、營運能力分析5、發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)創(chuàng)造價值的潛力,是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營,不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃?。企業(yè)發(fā)展不僅僅是規(guī)模的擴大,更重要的是企業(yè)收益能力的上升,一般認(rèn)為是凈收益的增長。同時企業(yè)發(fā)展能力還受到企業(yè)的經(jīng)營能力、制度環(huán)境、人力資源、分配制度等諸多因素的影響。6、財務(wù)綜合分析在以上對企業(yè)各個方面進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上,最后應(yīng)當(dāng)給企業(yè)相關(guān)利益人提供一個總體的評價結(jié)果,否則僅僅憑借某個方面的優(yōu)劣難以評價一個企業(yè)的總體狀況。財務(wù)綜合分析就是解釋各種財務(wù)能力之間的相互關(guān)系,得出企業(yè)整體財務(wù)狀況及效果的結(jié)論,說明企業(yè)總體目標(biāo)的事項情況。財務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法等。四財務(wù)數(shù)據(jù)分析的要求企業(yè)財務(wù)信息是進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ),沒有及時、完備、準(zhǔn)確的信息,要保證財務(wù)數(shù)據(jù)分析的正確性是不可能的。為了保證財務(wù)數(shù)據(jù)分析的質(zhì)量與效果,企業(yè)財務(wù)信息必須滿足以下要求:1.財務(wù)信息的真實性、可靠性企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告,如實反映符合確認(rèn)和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息,保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整。企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)與財務(wù)報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān),有助于財務(wù)報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在的情況做出評價,對企業(yè)未來的情況做出預(yù)測。四財務(wù)數(shù)據(jù)分析的要求2.財務(wù)信息的完整性、系統(tǒng)性所謂財務(wù)信息的完整性,是指財務(wù)信息必須在數(shù)量上和種類上滿足財務(wù)數(shù)據(jù)分析的需要。缺少分析所需要的某方面信息,勢必影響分析結(jié)果的正確性。財務(wù)信息的系統(tǒng)性,一方面是指財務(wù)信息要具有連續(xù)性,尤其是定期財務(wù)信息,一定不能當(dāng)期分析結(jié)束后就將信息丟掉,而應(yīng)保持信息的連續(xù)性,為趨勢分析奠定基礎(chǔ);另一方面是指財務(wù)信息的分類和保管要有科學(xué)性,以方便不同目的的財務(wù)分析的需要。四財務(wù)數(shù)據(jù)分析的要求3.財務(wù)信息的準(zhǔn)確性、及時性
財務(wù)信息的準(zhǔn)確性是保證財務(wù)分析結(jié)果正確性的關(guān)鍵,分析者基本上不可能從不準(zhǔn)確的財務(wù)信息中得出正確的分析結(jié)論。財務(wù)分析信息的準(zhǔn)確性既受信息本身正確性的影響,又受資料整理過程準(zhǔn)確性或信息使用準(zhǔn)確性的影響。
財務(wù)信息的及時性,是指根據(jù)不同的財務(wù)分析目的和要求,能及時提供分析所需的信息。定期財務(wù)分析信息的及時性決定著定期分析的及時性。企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項,應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告,不得提前或者延后。四財務(wù)數(shù)據(jù)分析的要求4.財務(wù)信息披露的充分性、相關(guān)性
在會計信息披露過程中,居于主導(dǎo)地位、常為人們關(guān)注的是作為供給方的企業(yè),但在規(guī)范企業(yè)財務(wù)報告行為的同時,也不能忽視會計信息使用者的需求。來自于需求方的反饋信息不但為強制披露指出了方向,而且也會影響企業(yè)自愿披露的會計信息的內(nèi)容和數(shù)量。只有把供給方和需求方聯(lián)合起來加以考慮,才能使輸出的會計信息是有效信息,也就是說,會計信息披露的第一要求是解決會計信息的供給與需求。
會計信息披露的第二要求是考慮有效信息的收益與成本原則。有效信息的收益一是針對資本市場,也就是說有效信息能夠改善資本配置的效果,使用戶重新快速地配置資源,從而提高整個社會的福利;二是保護(hù)消費者和公眾的利益,有利于社會,有利于考核一個企業(yè)對受托社會責(zé)任的履行情況。有效信息的成本,是指披露信息的企業(yè)成本,包括處理和提供信息的成本、訴訟、成本劣勢競爭的影響等。完善的信息披露制度、體制是搞好財務(wù)數(shù)據(jù)分析的重要前提條件,因此,要建立、健全信息市場,完善信息網(wǎng)絡(luò),使財務(wù)信息使用者能充分、及時地取得各種會計信息。四財務(wù)數(shù)據(jù)分析的要求財務(wù)信息的相關(guān)性包含兩層含義:一是知道各種財務(wù)信息的用途,如資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)能提供哪些信息,用這些信息可進(jìn)行什么分析,利潤數(shù)據(jù)的信息可用于何種分析等;二是知道要達(dá)到一定的分析目的需要什么信息,如進(jìn)行企業(yè)償債能力分析需要的主要信息是資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù),進(jìn)行盈利能力分析需要的主要信息是利潤數(shù)據(jù)。只有明確了這兩點,才能保證會計信息收集與整理的準(zhǔn)確性、及時性。THANKSFORWATCHING感謝欣賞
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4.掌握會計報表分析所需的基礎(chǔ)理論;
5.了解財務(wù)數(shù)據(jù)分析的常用方法。學(xué)習(xí)任務(wù)JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院任務(wù)二
財務(wù)數(shù)據(jù)分析的目的JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院投資者分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的從財務(wù)數(shù)據(jù)分析中受益的主要是報表使用者即企業(yè)的利益關(guān)系人。他們拿到報表后,要進(jìn)行分析,獲得對自己有用的信息。財務(wù)數(shù)據(jù)的使用者很多,包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機構(gòu)和其他與企業(yè)有利益關(guān)系的人。他們使用財務(wù)數(shù)據(jù)的目的不同,因而需要不同的信息,采用不同的分析程序。一投資者分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的一這里的投資者是指企業(yè)的權(quán)益投資人即普通股東。企業(yè)對權(quán)益投資人并不存在償還的承諾。普通股東投資于企業(yè)的目的是增加自己的財富,他們的財富表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價格,即股價。影響股價的因素很多,都是他們所關(guān)心的,包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險等。按照企業(yè)法的規(guī)定,普通股東是剩余權(quán)益的所有者,企業(yè)償付各種債務(wù)之后的一切收益都屬于普通股東。正因為如此,企業(yè)要由普通股東或其代理人來管理和控制。與此同時,普通股東也是企業(yè)風(fēng)險的最后承擔(dān)者。在正常營業(yè)過程中,企業(yè)只有在支付債權(quán)人的利息和優(yōu)先股利之后,才能分配普通股利。一旦企業(yè)清算,其資產(chǎn)必須先用來清償債務(wù)及保障優(yōu)先股東的權(quán)益,然后才能分配給普通股東。普通股東不但要承擔(dān)企業(yè)的一切風(fēng)險,而且是債權(quán)人和優(yōu)先股東的屏障。投資者分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的權(quán)益投資人的主要決策包括:決定是否投資于某企業(yè);決定是否轉(zhuǎn)讓已經(jīng)持有的股權(quán);考查經(jīng)營者業(yè)績以決定是否更換主要的管理者;決定股利分配政策。由于普通股東的權(quán)益是剩余權(quán)益,因此他們對財務(wù)數(shù)據(jù)分析的重視程度會超過其他利益關(guān)系人。權(quán)益投資人進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析,是為了在競爭性的投資機會中作出選擇。他們進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析,主要是了解企業(yè)當(dāng)前和長期的收益水平高低,企業(yè)收益是否容易受重大變動的影響,企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況如何,企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險和報酬如何,與其他競爭者相比企業(yè)處于何種地位。一二債權(quán)人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。借款都是有時間限制的,或者說借款只是“暫時”的融資來源。債權(quán)人期望企業(yè)在一定期限內(nèi)償還其本金和利息,自然關(guān)心企業(yè)是否具有償還債務(wù)的能力。債權(quán)人分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的債權(quán)人有多種提供資金的方式,其提供貸款的目的也不盡相同。債權(quán)人大體上可以分為兩種:一種是提供商業(yè)信用的賒銷商,另一種是提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)。商業(yè)債權(quán)人在向企業(yè)提供商品或服務(wù)時,往往為了擴大銷售量而允許企業(yè)在一個合理的期限內(nèi)延期付款。這個期限根據(jù)行業(yè)慣例確定。為了盡早收回款項,商業(yè)債權(quán)人可以為企業(yè)提供現(xiàn)金折扣,如果企業(yè)延期還款,商業(yè)債權(quán)人經(jīng)常得不到延期的利息。商業(yè)債權(quán)人的利潤直接來源于銷售的毛利,而不是借款的利息,因此他們只關(guān)心企業(yè)是否有到期支付貨款的現(xiàn)金,而不關(guān)心企業(yè)是否盈利。二債權(quán)人分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的提供融資服務(wù)的債權(quán)人也叫非商業(yè)債權(quán)人。他們向企業(yè)提供融資服務(wù),并得到企業(yè)的承諾——在未來的特定日期償還借款并支付利息。融資服務(wù)的主要形式是貸款,包括短期貸款和長期貸款。企業(yè)也可以通過在證券市場公開發(fā)行債券來獲得長期借款,但目前在我國企業(yè)發(fā)行債券受到嚴(yán)格限制,并非經(jīng)??梢圆捎眠@種方式。此外,還有租賃等籌資方式。二債權(quán)人分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的二債權(quán)人可以分為短期債權(quán)人和長期債權(quán)人。短期債權(quán)是指授信期不超過1年的信用,如銀行短期貸款、商業(yè)信用、短期債券等。長期債權(quán)是指授信期在1年以上的信用,如銀行長期貸款、長期債券、融資租賃等。短期債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況和企業(yè)流動資產(chǎn)的流動性、周轉(zhuǎn)率。他們希望企業(yè)的實物資產(chǎn)能順利地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金,以便償還到期債務(wù)。長期債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)的長期收益能力和資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的長期收益能力是其償還本金和利息的決定性因素。資本結(jié)構(gòu)可以反映長期債務(wù)的風(fēng)險。債權(quán)人分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的二短期信用和長期信用的共同特點是,企業(yè)需要在特定的時間支付特定數(shù)額的現(xiàn)金給債權(quán)人。償付的金額和時間不因企業(yè)經(jīng)營業(yè)績好或不好而改變。但是,一旦企業(yè)運營不佳或發(fā)生意外,陷入財務(wù)危機,債權(quán)人的利益就會受到威脅。因此,債權(quán)人必須事先審慎分析企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù),并且給予企業(yè)持續(xù)性的關(guān)注。債權(quán)人分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的二債權(quán)人分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的債權(quán)人的主要決策包括決定是否給企業(yè)提供信用,以及決定是否提前收回債權(quán)。債權(quán)人要在財務(wù)數(shù)據(jù)中尋找借款企業(yè)有能力定期支付利息和到期償還貸款本金的證明。他們進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析,主要是了解企業(yè)為什么需要額外籌集資金,企業(yè)還本付息所需資金的可能來源是什么,企業(yè)對于以前的短期和長期借款是否按期償還,企業(yè)將來在哪些方面還需要借款。經(jīng)營者是指被所有者聘用的、對企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理的人。經(jīng)營者關(guān)心企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。他們管理企業(yè),要隨時根據(jù)變化的情況調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營,而財務(wù)分析是他們監(jiān)控企業(yè)運營的有力工具之一。他們可以根據(jù)需要隨時獲取各種會計信息和其他數(shù)據(jù),因而能全面地、連續(xù)地進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析。經(jīng)營者分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的三經(jīng)營者分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的三經(jīng)營者可以獲取外部使用人無法得到的內(nèi)部信息。但是,他們對于公開財務(wù)數(shù)據(jù)的重視程度并不低于外部使用人。由于存在被解雇的威脅,他們不得不從外部使用人(債權(quán)人和權(quán)益投資人)的角度看待企業(yè)。他們通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析,發(fā)現(xiàn)有價值的線索,設(shè)法改善業(yè)績,使得財務(wù)數(shù)據(jù)能讓投資者和債權(quán)人滿意。他們分析財務(wù)數(shù)據(jù)的主要目的是改善財務(wù)數(shù)據(jù)。經(jīng)營者的財務(wù)分析屬于內(nèi)部分析,他們可以獲得財務(wù)報告之外的企業(yè)內(nèi)部的各種信息;其他人員的財務(wù)分析屬于外部分析。四監(jiān)管部門分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的政府機構(gòu)也是企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的使用人,包括稅務(wù)部門、國有企業(yè)的管理部門、證券監(jiān)管機構(gòu)、會計監(jiān)管機構(gòu)和社會保障部門等,他們使用財務(wù)數(shù)據(jù)是為了履行自己的監(jiān)督管理職責(zé)。我國的政府機構(gòu)既是財務(wù)數(shù)據(jù)編制規(guī)范的制定者,又是會計信息的使用者。稅務(wù)部門通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析,可以審查企業(yè)納稅申報數(shù)據(jù)的合法性;國資委通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析,可以評價國有企業(yè)的政策的合理性;證券管理機構(gòu)通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析,可以評價上市公司遵守政府法規(guī)和市場秩序的情況;財政部門通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析,可以審查企業(yè)遵守會計法規(guī)、財務(wù)數(shù)據(jù)編制規(guī)范的情況;社會保障部門通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析,可以評價職工的收入和就業(yè)情況。四監(jiān)管部門分析財務(wù)數(shù)據(jù)的目的股民通過分析資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù),可以了解公司的財務(wù)狀況,對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金是否充足做出判斷。股民通過分析損益表,可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率,對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力做出判斷。股民通過分析現(xiàn)金流量數(shù)據(jù),了解公司營運資金管理能力,判斷公司合理運用資金的能力以及支持日常周轉(zhuǎn)的資金來源是否充分并且有可持續(xù)性。THANKSFORWATCHING感謝欣賞
JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院項目四
財務(wù)數(shù)據(jù)分析基本理論《財務(wù)大數(shù)據(jù)分析》課程JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院財務(wù)大數(shù)據(jù)分析課程團隊
目錄任務(wù)一財務(wù)數(shù)據(jù)分析的涵義任務(wù)二財務(wù)數(shù)據(jù)分析的目的任務(wù)三財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法?任務(wù)四財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本步驟JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院1.理解財務(wù)數(shù)據(jù)分析的意義;
2.知道會計報表的組成內(nèi)容;
3.理解財務(wù)數(shù)據(jù)分析的服務(wù)對象;
4.掌握會計報表分析所需的基礎(chǔ)理論;
5.了解財務(wù)數(shù)據(jù)分析的常用方法。學(xué)習(xí)任務(wù)JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院任務(wù)三
財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法會計報表分析的主要依據(jù)是會計報表的數(shù)據(jù)資料,但是以金額表示的各項會計資料并不能說明除本身以外的更多的問題。因此,必須根據(jù)需要并采用一定的方法,將這些會計資料加以適當(dāng)?shù)闹匦陆M合或搭配,剖析其相互之間的因果關(guān)系或關(guān)聯(lián)程度,觀察其發(fā)展趨勢,推斷其可能導(dǎo)致的結(jié)果,從而達(dá)到分析的目的。一財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一1.比重法比重法是在同一會計報表的同類項目之間,通過計算同類項目在整體中的權(quán)重或份額以及同類項目之間的比例,來揭示它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系,它通常反映會計報表各項目的縱向關(guān)系。使用比重法時,應(yīng)注意只是同類性質(zhì)的項目之間使用,即進(jìn)行比重計算的各項目具有相同的性質(zhì)。性質(zhì)不同的項目進(jìn)行比重分析是沒有實際意義的,也是不能計算的。如計算某一負(fù)債項目與總資產(chǎn)的比重,首先,負(fù)債不是資產(chǎn)的構(gòu)成要素,理論上講,就不能說資產(chǎn)中有多少負(fù)債,也不能計算負(fù)債對資產(chǎn)的權(quán)重。總資產(chǎn)不僅要用于償還這一負(fù)債,而且要償還所有負(fù)債。最終這一負(fù)債能否償還,還要看資產(chǎn)與它的對稱性。如果資產(chǎn)用于償還其他債務(wù)后,沒有多余,或雖有多余,但在變現(xiàn)時間上與償債期不一致,這一負(fù)債都是不能償還的。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一在會計報表結(jié)構(gòu)分析中,比重法可以用于計算:各資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重;各負(fù)債占總負(fù)債的比重;各所有者權(quán)益占總所有者權(quán)益的比重;各項業(yè)務(wù)或產(chǎn)品利潤、收入、成本占總利潤、總收入和總成本的比重;單位成本各構(gòu)成項目占單位成本的比重;各類存貨占總存貨的比重;利潤分配各項目占總分配額或利潤的比重;資金來源或資金運用各項目占總來源或總資金運用的比重;等等。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一相關(guān)比率法中常用的比率有以下幾種:(1)反映企業(yè)流動狀況的比率,也稱短期償債能力比率。它主要是通過流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的關(guān)系來反映,包括流動比率和速動比率。流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的比值,其計算公式為:流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債流動比率表明公司每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償付保證,比率越大,說明公司對短期債務(wù)的償付能力越強。比流動比率更進(jìn)一步的有關(guān)變現(xiàn)能力的比率指標(biāo)為速動比率,也稱為酸性測試比率。速動比率是從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分,再除以流動負(fù)債的比值。速動比率的計算公式為:速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債速動比率也是衡量公司短期債務(wù)清償能力的指標(biāo)。速動資產(chǎn)是指那些可以立即轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金來償付流動負(fù)債的流動資產(chǎn),所以這個數(shù)字比流動比率更能夠表明公司的短期負(fù)債償付能力。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一(2)反映企業(yè)資產(chǎn)管理效率的比率,也稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。它是通過周轉(zhuǎn)額與資產(chǎn)額的關(guān)系來反映的,主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。(3)反映企業(yè)權(quán)益狀況的比率。對企業(yè)的權(quán)益主要是債權(quán)權(quán)益和所有者權(quán)益。債權(quán)權(quán)益使得企業(yè)所有者能夠以有限的資本金取得對企業(yè)的控制權(quán);而所有者權(quán)益資本越多,則其債權(quán)就越有保證,否則債權(quán)人就需負(fù)擔(dān)大部分的經(jīng)營風(fēng)險。(4)反映企業(yè)經(jīng)營成果的比率,也稱盈利能力比率。它是通過企業(yè)的利潤與周轉(zhuǎn)額和投入成本或占用資產(chǎn)關(guān)系來反映的。(5)反映企業(yè)償付債務(wù)費用的比率,也稱資金來源和資金運用的比率。它通過企業(yè)長期資金來源數(shù)與長期資金運用數(shù),以及短期資金來源數(shù)與相應(yīng)的運用數(shù)的比較,評估兩方的相稱性,揭示營運資本增加的結(jié)構(gòu)性原因。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一3.比較分析法比較分析法是通過主要項目或指標(biāo)數(shù)值的變化對比,確定出差異,分析和判斷企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)狀況;通過比較,發(fā)現(xiàn)差距,尋找產(chǎn)生差異的原因,進(jìn)一步判定企業(yè)的經(jīng)營成績和財務(wù)狀況;通過比較,要確定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的收益性和企業(yè)資金投向的安全性,說明企業(yè)是否在健康地向前發(fā)展;通過比較,既要看到企業(yè)的不足,也要看到企業(yè)的潛力。比較的對象一般有計劃數(shù)、上一期數(shù)、歷史最好水平、國內(nèi)外先進(jìn)行業(yè)水平、主要競爭對手情況等。比較分析法在會計報表分析中的作用主要表現(xiàn)在:通過比較分析,可以發(fā)現(xiàn)差距,找出產(chǎn)生差異的原因,進(jìn)一步判定企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果;通過比較分析,可以確定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的收益性和資金投向的安全性。按比較對象的不同,比較分析法可以分為絕對數(shù)比較分析、絕對數(shù)增減變動比較分析、百分比增減變動分析及比率增減變動分析。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一(1)絕對數(shù)比較分析法。絕對數(shù)比較分析法是將各有關(guān)會計報表項目的數(shù)額與比較對象進(jìn)行比較。絕對數(shù)比較分析一般通過編制比較財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行,包括比較資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)和損益表。(2)絕對數(shù)增減變動比較分析法。從上述絕對數(shù)字對資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)、損益表和現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的比較中,會計報表的使用者很難獲得各項目增減變動的明確概念,為了使比較進(jìn)一步明晰化,可以在比較會計報表內(nèi),增添絕對數(shù)字“增減金額”一欄,以便計算比較對象各有關(guān)項目之間的差額,借以幫助會計報表使用者獲得比較明確的增減變動數(shù)字。(3)百分比增減變動分析法。通過計算增減變動百分比,并列示于比較會計報表中,可以反映其不同年度增減變動的相關(guān)性,使會計報表使用者更能一目了然,便于更好地了解有關(guān)財務(wù)情況。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法使用比較分析法時,要注意對比指標(biāo)之間的可比性,這是用好比較分析法的必要條件,否則就不能正確地說明問題,甚至得出錯誤的結(jié)論。所謂對比指標(biāo)之間的可比性是相互比較的指標(biāo),必須在指標(biāo)內(nèi)容、計價基礎(chǔ)、計算口徑、時間長度等方面保持高度的一致性。此外,計算相關(guān)指標(biāo)變動百分比雖然能在一定程度上反映企業(yè)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的增長率,但也有局限性,這主要是因為變動百分比的計算受基數(shù)的影響,具體表現(xiàn)在以下幾個方面:一①如果基數(shù)的金額為負(fù)數(shù),將出現(xiàn)變動百分比的符合與絕對增減金額的符合相反的結(jié)果。②如果基數(shù)的金額為零,不管實際金額是多少,變動百分比永遠(yuǎn)為無窮大。③如果基數(shù)的金額太小,則絕對金額較小的變動可能會引起較大的變動百分比,容易引起誤解。解決變動百分比上述問題的辦法是:如果基數(shù)為負(fù)數(shù),則取按公式計算出的變動百分比的相反數(shù);若基數(shù)為零或太小,則放棄使用變動百分比分析法,僅分析其絕對金額變動情況。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一4.趨勢分析法會計報表的趨勢分析法,是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年的會計報表,比較有關(guān)項目的數(shù)額,以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度,并通過進(jìn)一步分析,預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢,這是會計報表分析的一種比較重要的分析方法。趨勢分析法的主要目的是:了解引起變動的主要項目;判斷變動趨勢的性質(zhì)是有利或不利;預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。5.水平分析法水平分析法是指僅就同一會計期間的有關(guān)數(shù)據(jù)資料所做的財務(wù)分析,其作用在于客觀評價當(dāng)期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量的變動情況。但這種分析所依據(jù)的資料和所得的結(jié)論并不能說明企業(yè)各項業(yè)務(wù)的成績、能力和發(fā)展變化情況。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一6.垂直分析法垂直分析法是指將當(dāng)期的有關(guān)會計資料和上述水平分析中所得的數(shù)據(jù),與本企業(yè)過去時期的同類數(shù)據(jù)資料進(jìn)行對比,以分析企業(yè)各項業(yè)務(wù)、績效的成長及發(fā)展趨勢。通過垂直分析可以了解企業(yè)的經(jīng)營是否有發(fā)展進(jìn)步及其發(fā)展進(jìn)步的程度和速度。因此,必須把上述的水平分析與垂直分析結(jié)合起來,才能充分發(fā)揮財務(wù)分析的積極作用。7.連環(huán)替代法連環(huán)替代法是將分析指標(biāo)分解為各個可以計量的因素,并根據(jù)各個因素之間的依存關(guān)系,依次用各因素的比較值(通常即實際值)代替基準(zhǔn)值(通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計劃值),據(jù)以測定各因素對分析指標(biāo)的影響。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一連環(huán)替代法方法一般可以分為以下五個步驟:(1)確定分析對象,求出實際與基準(zhǔn)值的差異數(shù)。(2)確定分析對象指標(biāo)與其影響因素之間的數(shù)量關(guān)系,建立函數(shù)模型。(3)按照從基準(zhǔn)值到實際值的順序依次替換各個變量,并計算出代替結(jié)果。(4)根據(jù)各因素替代的結(jié)果,進(jìn)行比較分析得出各個因素的影響程度。(5)檢驗。將各因素分析指標(biāo)的影響變動額相加,其代數(shù)和應(yīng)等于分析對象的差額。如果二者相等,說明分析結(jié)果可能是正確的;如果二者不等,則說明分析結(jié)果是錯誤的。連環(huán)替代法的計算步驟是連環(huán)性的,不能跳躍,否則會影響計算結(jié)果。財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一構(gòu)建函數(shù)計算模型:假定某財務(wù)指標(biāo)N由A、B、C三個因素的乘積構(gòu)成,其基準(zhǔn)指標(biāo)與實際指標(biāo)關(guān)于三個因素的關(guān)系為:基準(zhǔn)指標(biāo):N0=A0×B0×C0實際指標(biāo):N1=A1×B1×C1首先,確定分析對象為:實際指標(biāo)-基準(zhǔn)指標(biāo)=N1-N0其次,將基準(zhǔn)指標(biāo)中的所有影響因素依次用實際指標(biāo)進(jìn)行替換,計算過程如下:基準(zhǔn)指標(biāo):N0=A0×B0×C0①第一次替換:N2=A1×B0×C0②②-①=N2-N0,即為A0變?yōu)锳1對財務(wù)指標(biāo)N的影響值。第二次替換:N3=A1×B1×C0③③-②=N3-N2,即為B0變?yōu)锽1對財務(wù)指標(biāo)N的影響值。第三次替換:N1=A1×B1×C1④④-③=N1-N3,即為C0變?yōu)镃1對財務(wù)指標(biāo)N的影響值。將以上各個因素變動的影響加以綜合,其影響值等于實際指標(biāo)與基準(zhǔn)指標(biāo)的差異數(shù),即(N2-N0)+(N3-N2)+(N1-N3)=N1-N0財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法一(1)確定分析對象:實際數(shù)-基準(zhǔn)數(shù)=1196800-1088000=108800(元)(2)建立分析對象與影響因素之間的函數(shù)關(guān)系式:材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品消耗量×材料單價(3)計算各個因素對分析對象的影響程度:基準(zhǔn)數(shù):1600×34×20=1088000(元)①替換一:1700×34×20=1156000(元)②替換二:1700×32×20=1088000(元)③替換三:1700×32×22=1196800(元)④②-①=1156000-1088000=68000(元),表示產(chǎn)品產(chǎn)量增加的影響;③-②=1088000-1156000=-68000(元),表示單位產(chǎn)品消耗量下降的影響;④-③=1196800-1088000=108800(元),表示材料單價上升的影響。三個因素共同的影響值=68000-68000+108800=108800(元)上述分析表明,原材料費用的變動受三個因素的影響,其中,產(chǎn)品產(chǎn)量增加使原材料費用增加68000元,單位產(chǎn)品消耗量下降使原材料費用下降68000元,材料單價上升使原材料費用增加108800元。這里,產(chǎn)品產(chǎn)量增加導(dǎo)致原材料費用增加屬于正常情況;單位產(chǎn)品消耗量下降使原材料費用下降是利好消息,說明企業(yè)要么進(jìn)行了技術(shù)革新,要么在節(jié)支方面頗有成效;材料單價上升是不利因素,但企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步分析,找出影響原材料單價上升的主客觀因素,以便更好地控制原材料費用的增加。一財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法運用連環(huán)替代法必須注意的幾個問題:第一,因素分解的關(guān)聯(lián)性。確定各經(jīng)濟指標(biāo)因素必須在客觀上存在著因果關(guān)系,經(jīng)濟指標(biāo)體系的組成因素,要能夠反映形成該指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因,只有將相關(guān)因素與分析對象建立關(guān)系時才有意義,否則就失去了其存在的價值,不僅分析無法進(jìn)行,即使有分析結(jié)果,也不能對生產(chǎn)經(jīng)營活動起到指導(dǎo)作用。也就是說,經(jīng)濟意義上的因素分解與數(shù)學(xué)意義上的因素分解不同,不是在數(shù)學(xué)算式上相等就行,而是要看其經(jīng)濟意義。例如,將影響材料費用的因素分解為下面兩個等式從數(shù)學(xué)上看都是成立的。材料費用=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料費用材料費用=工人人數(shù)×每人消耗材料費用但從經(jīng)濟意義上說,只有前一個因素分解式是正確的,后一個因素分解式在經(jīng)濟上沒有任何意義。因為工人人數(shù)和每人消耗材料費用到底是增加有利還是減少有利,無法從這個式子中說清楚。一財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法第二,因素替代的順序性。如前所述,因素分解不僅要因素確定準(zhǔn)確,而且因素排列順序也不能交換,這里特別要強調(diào)的是不存在乘法交換律問題。如何確定正確的替代順序,是一個理論上和實踐中都沒有得到很好解決的問題。傳統(tǒng)的方法是先數(shù)量指標(biāo),后質(zhì)量指標(biāo);先實物量指標(biāo),后價值量指標(biāo);先主要因素,后次要因素;先分子,后分母。一財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法第三,順序替代的連環(huán)性。在運用連環(huán)代替法進(jìn)行的因素分析時計算每一個因素變動的影響都是在前一次計算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的,并且是采用連環(huán)比較的方法確定因素變化的影響結(jié)果。一財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基本方法第四,計算結(jié)果的假定性。由于因素分析法計算的各個因素變動的影響數(shù),會因替代計算順序的不同而有一定的差別,因而計算結(jié)果難免帶有假定性,即它不可能使每個因素的計算結(jié)果都達(dá)到絕對的準(zhǔn)確,而且現(xiàn)實中各個因素是同時發(fā)生影響,而不是先后發(fā)生影響的,我們確定的順序只是假定某個因素先發(fā)生,某個因素后變化。它只是在某種假定前提下的影響結(jié)果,離開了這種假定前提條件,也就不會是這種影響結(jié)果。為此,分析時應(yīng)力求使這種假定合乎邏輯,并具有實際的經(jīng)濟意義。這樣計算結(jié)果的假定性才不至于妨礙
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