融資擔(dān)保行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的探討

【摘要】從上世紀(jì)90年代我國(guó)第一家擔(dān)保有限公司出現(xiàn)至今，融資擔(dān)保行業(yè)經(jīng)歷了快速的繁榮時(shí)期，在近幾年出現(xiàn)行業(yè)萎縮的現(xiàn)象。面對(duì)紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，融資擔(dān)保公司需要強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度化和標(biāo)準(zhǔn)化，以應(yīng)對(duì)眾多的不確定性因素，以“穩(wěn)中求勝”為目標(biāo)，在財(cái)務(wù)安全的前提下追求可持續(xù)發(fā)展。本文簡(jiǎn)要分析了融資擔(dān)保行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型和管理現(xiàn)狀，總結(jié)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于擔(dān)保企業(yè)的重要性，并提出了四點(diǎn)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平的策略建議，以期為行業(yè)內(nèi)管理者提供參考。【關(guān)鍵詞】融資擔(dān)保;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理融資擔(dān)保是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展的重要行業(yè)，能幫助中小微企業(yè)解決資金難題，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)。為此，融資擔(dān)保公司需要落實(shí)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，保證自身的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，這樣才能確保中小微企業(yè)有穩(wěn)定的融資來(lái)源。由于融資擔(dān)保行業(yè)商業(yè)模式具有缺陷，行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)良莠不齊，導(dǎo)致許多公司沒(méi)有做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，遭遇了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。為了避免這種無(wú)效損耗，融資擔(dān)保企業(yè)應(yīng)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理合規(guī)性，確保公司平穩(wěn)發(fā)展進(jìn)程。一、融資擔(dān)保行業(yè)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原因融資擔(dān)保商業(yè)模式具有先天性的缺陷，容易導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。首先，擔(dān)保公司主要對(duì)接中小微企業(yè)，這些借款方通常有效資產(chǎn)少、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力低，存在債務(wù)無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)。其次，擔(dān)保公司通常需要100%進(jìn)行代償，但按照《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》、《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見(jiàn)》規(guī)定，擔(dān)保費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)一般是銀行同期貸款利率的50%，上下浮動(dòng)30%～50%，這使得擔(dān)保公司承擔(dān)了巨大的代償風(fēng)險(xiǎn)和資金損失風(fēng)險(xiǎn)。最后，近年來(lái)國(guó)家對(duì)融資擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行了清洗整頓，導(dǎo)致融資擔(dān)保企業(yè)利潤(rùn)空間進(jìn)一步緊縮，這容易造成企業(yè)資金鏈的斷裂，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)激增。另外，由于國(guó)外資本運(yùn)作方式、信用建設(shè)體系、企業(yè)運(yùn)作方式等都與國(guó)內(nèi)不同，缺少可借鑒的外國(guó)市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。國(guó)家在融資擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管和規(guī)范方面一直處于摸索狀態(tài)，導(dǎo)致不少擔(dān)保公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不合規(guī)，暴露在財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)中。為了持久穩(wěn)定的發(fā)展，擔(dān)保企業(yè)需要強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，以應(yīng)對(duì)上述諸多不確定因素的影響。二、融資擔(dān)保行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源從外部來(lái)看，擔(dān)保企業(yè)需要面對(duì)來(lái)自銀行和擔(dān)保對(duì)象的雙重信用壓力，還要警惕宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)波動(dòng)和政策調(diào)整給企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r帶來(lái)的影響。擔(dān)保公司為中小微企業(yè)提供融資增信、保障、杠桿等服務(wù)，幫助企業(yè)從商業(yè)銀行一端獲得貸款，根本上是為中小微企業(yè)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如果借款方隱瞞資金用途、經(jīng)營(yíng)狀況等真實(shí)信息，提供虛假信用等級(jí)信息，或接洽銀行對(duì)借款方資質(zhì)審核不到位，就會(huì)使擔(dān)保公司完全暴露在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中。另外，擔(dān)保行業(yè)極易受到經(jīng)濟(jì)政策和市場(chǎng)動(dòng)向變化的影響，引發(fā)行業(yè)內(nèi)全局性的動(dòng)蕩，這些因素也會(huì)影響企業(yè)的盈利能力，特別是民營(yíng)的擔(dān)保公司。利潤(rùn)空間的快速收緊極易導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)資金斷流，迫使企業(yè)因財(cái)務(wù)危機(jī)被洗牌出局。從內(nèi)部來(lái)看，融資擔(dān)保行業(yè)前期發(fā)展過(guò)猛，配套的市場(chǎng)監(jiān)管制度不能及時(shí)匹配，監(jiān)管力度也不足，致使很多中小型擔(dān)保公司選擇了粗放型發(fā)展模式，內(nèi)部存在很多不合法、不合規(guī)的業(yè)務(wù)內(nèi)容。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部缺少風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，放任潛在風(fēng)險(xiǎn)的累積。在這種情況下，擔(dān)保公司無(wú)力承受風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部管理的缺失就像一枚定時(shí)炸彈，隨時(shí)可能將企業(yè)毀于一旦。三、提升融資擔(dān)保行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的策略（一）準(zhǔn)確地定位企業(yè)情況，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力融資擔(dān)保行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r存在兩極分化的現(xiàn)象，企業(yè)需要立足于自身現(xiàn)實(shí)情況，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果。首先，不同企業(yè)之間的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力有高有低：大型政策性擔(dān)保公司由國(guó)家控股，本身不以盈利為目的，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)。而民營(yíng)的中小型擔(dān)保公司則顯示出較多的發(fā)展問(wèn)題，在面對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)話語(yǔ)權(quán)較低，對(duì)客戶企業(yè)征信信息的分析判斷能力還有待提高，所以會(huì)面臨更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不確定性因素。其次，不同體量的擔(dān)保公司在放大倍數(shù)實(shí)現(xiàn)能力上存在差距，盈利水平有高有低：雖然國(guó)家在近年來(lái)將融資擔(dān)保公司的杠桿倍數(shù)提升為10倍，特別是對(duì)于服務(wù)小微企業(yè)的擔(dān)保公司給予15倍杠桿倍數(shù)的上限，但是鮮有民營(yíng)擔(dān)保公司能夠達(dá)到這個(gè)程度，中小型擔(dān)保企業(yè)的資金盤活能力還相當(dāng)有限，一旦出現(xiàn)大數(shù)額的代償情況，企業(yè)資金鏈很容易斷裂，導(dǎo)致中小型民營(yíng)擔(dān)保公司的倒閉。但這并不意味著大型國(guó)有控股擔(dān)保公司可以避免遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危機(jī)，恰恰相反，大型擔(dān)保公司更容易受到外部政策和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，特別是近年來(lái)國(guó)家加快整頓融資擔(dān)保市場(chǎng)，存在違規(guī)操作問(wèn)題的大型擔(dān)保企業(yè)紛紛受到嚴(yán)厲懲處，商業(yè)銀行迅速做出反應(yīng)對(duì)此類擔(dān)保公司進(jìn)行“封殺”，連帶導(dǎo)致了整個(gè)融資擔(dān)保行業(yè)的萎縮。由此可見(jiàn)，對(duì)于行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都是十分必要的，會(huì)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。但是不同類型、不同體量、不同發(fā)展階段的擔(dān)保公司在優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作時(shí)，需要準(zhǔn)確地定位企業(yè)自身的特殊情況，對(duì)各種企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能性做客觀判斷，對(duì)目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理流程和效果做考核分析，有針對(duì)性地強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理板塊。提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力需要進(jìn)行相應(yīng)的成本投入，會(huì)進(jìn)一步壓縮擔(dān)保公司的利潤(rùn)空間。只有立足于企業(yè)自身管理狀況，發(fā)現(xiàn)核心財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，才能幫助擔(dān)保企業(yè)在控制成本的前提下提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果。（二）吸引復(fù)合型管理人才，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平融資擔(dān)保行業(yè)轉(zhuǎn)型困難，一方面源于擔(dān)保模式本身的制約，另一方面是因?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)缺少專業(yè)性人才和復(fù)合型人才。由于融資擔(dān)保行業(yè)前期發(fā)展速度過(guò)快，行業(yè)內(nèi)人員準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，缺少對(duì)融資擔(dān)保企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)，致使行業(yè)內(nèi)從業(yè)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和業(yè)務(wù)能力水平參差不齊。在吸引新一代從業(yè)人員進(jìn)入行業(yè)時(shí)，老員工無(wú)法為新進(jìn)員工提供財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上的經(jīng)驗(yàn)指導(dǎo)，造成融資擔(dān)保企業(yè)人力資源價(jià)值實(shí)現(xiàn)上的代際惡性循環(huán)。雖然目前擔(dān)保企業(yè)的總量已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)大的規(guī)模，行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)監(jiān)管制度也日益完善，但是擔(dān)保企業(yè)中大部分財(cái)務(wù)管理人員的日常工作仍舊局限于某一業(yè)務(wù)細(xì)分板塊，如業(yè)務(wù)員只了解簡(jiǎn)單的金融知識(shí)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)方面的法律和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息無(wú)法做到融會(huì)貫通。從全局角度來(lái)看，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)絕不只是擔(dān)保公司財(cái)務(wù)部門的責(zé)任，想要切實(shí)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能性需要企業(yè)內(nèi)部全體人員共同努力，在業(yè)務(wù)流程的各個(gè)節(jié)點(diǎn)上謹(jǐn)慎進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。每一位員工都需要復(fù)合型知識(shí)儲(chǔ)備，在做好自己本職工作的同時(shí)，也要兼顧到其他業(yè)務(wù)模塊的知識(shí)，從而在整個(gè)業(yè)務(wù)流程上更好地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，目前融資擔(dān)保行業(yè)線上化數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和分析的應(yīng)用仍處于起步階段，特別是對(duì)于客戶企業(yè)的信用評(píng)級(jí)、信息提交分析等業(yè)務(wù)辦理環(huán)節(jié)未做到全面的數(shù)據(jù)化處理。科技賦能是當(dāng)今各行業(yè)領(lǐng)域明確的發(fā)展趨勢(shì)，能夠有效提高業(yè)務(wù)辦理效率。用信息數(shù)據(jù)庫(kù)作為底層平臺(tái)技術(shù)，能夠幫助擔(dān)保企業(yè)更好地進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低不同主體之間的信息不對(duì)稱性影響，提升風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)測(cè)性和事后可控性。為了推進(jìn)擔(dān)保行業(yè)數(shù)據(jù)化、信息化、智能化的發(fā)展進(jìn)程，行業(yè)內(nèi)應(yīng)該吸納更多的同時(shí)掌握互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和財(cái)務(wù)管理知識(shí)的人才，以其立體式知識(shí)儲(chǔ)備幫助擔(dān)保行業(yè)找到新的發(fā)展方式，以期獲得破局的契機(jī)。同時(shí)，企業(yè)可以面對(duì)全體員工開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和信息化技能知識(shí)的培訓(xùn)，來(lái)幫助企業(yè)內(nèi)部員工提升自身專業(yè)性和業(yè)務(wù)能力水平，引導(dǎo)各部門員工在工作實(shí)踐中靈活運(yùn)用復(fù)合型知識(shí)，善用創(chuàng)新性思維，整體提升擔(dān)保企業(yè)人力資源隊(duì)伍的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（三）確保管理流程合規(guī)性，提升風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量雖然擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理很大程度上受到外部諸多因素的影響，但是不可忽視內(nèi)部管理缺失也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因。由于擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部管理體系非常復(fù)雜，相關(guān)工作人員數(shù)量大，特別是大型國(guó)有控股擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部各崗位權(quán)責(zé)劃分不明確，在未形成損失之前，很多潛在風(fēng)險(xiǎn)是不容易被發(fā)現(xiàn)的，推動(dòng)這些風(fēng)險(xiǎn)惡化的工作人員很難在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)之前受到應(yīng)有的整改警告，使得企業(yè)高層管理人員無(wú)法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有符合實(shí)際的認(rèn)識(shí)。擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制依賴于每一個(gè)工作環(huán)節(jié)上的員工進(jìn)行合規(guī)合理的操作。管理人員需要明確企業(yè)內(nèi)部管理制度來(lái)規(guī)范員工的業(yè)務(wù)流程，這樣才能動(dòng)態(tài)把控企業(yè)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，從而更有針對(duì)性地采用內(nèi)部管理手段降低對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。擔(dān)保企業(yè)首先需要確定每一個(gè)工作環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)流程，設(shè)置可考核工作質(zhì)量的流程節(jié)點(diǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)管控內(nèi)容細(xì)分到每個(gè)工作崗位，確保企業(yè)內(nèi)全面風(fēng)險(xiǎn)管控的落地實(shí)施效果。同時(shí)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控監(jiān)督機(jī)制，對(duì)于重點(diǎn)崗位設(shè)置嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)審核流程。比如，借款方客戶企業(yè)的償還能力評(píng)估應(yīng)該由審核小組進(jìn)行逐級(jí)審核;保前審查在擔(dān)保對(duì)象未提供完整資料之前不予考慮，資料完整提供后需要詳細(xì)進(jìn)行登記和臺(tái)帳整理，信息存單需經(jīng)管理人員交叉審核等。最后，企業(yè)可以開(kāi)展定期業(yè)務(wù)考核來(lái)動(dòng)態(tài)把控各個(gè)崗位員工的工作狀況，特別是將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為重要考核內(nèi)容，應(yīng)將考核結(jié)果和績(jī)效工資進(jìn)行合理掛鉤，引導(dǎo)員工自覺(jué)提升風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，主動(dòng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)知識(shí)。保證業(yè)務(wù)合規(guī)性是擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，也是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。國(guó)家近年來(lái)嚴(yán)厲打擊融資擔(dān)保行業(yè)中的違規(guī)操作行為，出臺(tái)多部法律規(guī)范擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)流程，以優(yōu)惠政策吸引融資擔(dān)保企業(yè)支持小微企業(yè)。可見(jiàn)，未來(lái)融資擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)入門檻將提高，不合規(guī)的行業(yè)參與者將被自動(dòng)淘汰，擔(dān)保行業(yè)將進(jìn)入一個(gè)相對(duì)健康的新陳代謝狀態(tài)。（四）優(yōu)化創(chuàng)新性產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低代償財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為融資服務(wù)型單位，擔(dān)保公司需要與時(shí)俱進(jìn)，緊盯當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境和客戶企業(yè)需求的變化，創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)提升盈利能力，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前擔(dān)保行業(yè)保費(fèi)收入比例仍處于較低水平，考慮到代償風(fēng)險(xiǎn)較大，企業(yè)發(fā)展難以保持可持續(xù)性。行業(yè)內(nèi)平均可實(shí)現(xiàn)放大倍數(shù)基本為3～5倍，這說(shuō)明目前大部分擔(dān)保企業(yè)無(wú)法通過(guò)傳統(tǒng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)達(dá)到盈利，甚至在兌付代償責(zé)任后只能長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)。雖然個(gè)體企業(yè)無(wú)法有效改變整體擔(dān)保商業(yè)模式的問(wèn)題，但是可以通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)盡量降低代償風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，我國(guó)小微企業(yè)在政策扶持下數(shù)量激增，顯示出喜人的發(fā)展勢(shì)頭，但融資難依舊是小微企業(yè)發(fā)展中的障礙，甚至在企業(yè)數(shù)量增多的情況下這個(gè)問(wèn)題的負(fù)面影響進(jìn)一步凸顯出來(lái)。不具規(guī)模、缺少經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的小微企業(yè)難以證明自身的融資信用，這是造成其融資障礙的一個(gè)原因，但另一個(gè)原因是市場(chǎng)上缺少適合當(dāng)下小微企業(yè)實(shí)際需求的融資擔(dān)保產(chǎn)品。擔(dān)保企業(yè)需要意識(shí)到，目前小微企業(yè)絕大多數(shù)為民營(yíng)性質(zhì)，融資擔(dān)保需求較內(nèi)源性融資而言更加靈活。同時(shí)，當(dāng)前國(guó)家已提升了對(duì)融資擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管力度，相關(guān)法律法規(guī)逐步完善，小微企業(yè)主的法律意識(shí)有所提高，惡意違約行為發(fā)生頻率相對(duì)降低。所以，擔(dān)保企業(yè)可以放寬擔(dān)保產(chǎn)品的種類范圍和使用行業(yè)，盡量對(duì)接客戶企業(yè)的多元化擔(dān)保需求。同時(shí)，采用精細(xì)化工作流程來(lái)辨別出良性運(yùn)作的客戶企業(yè)，立體化評(píng)估其財(cái)務(wù)信用狀況，幫助其選擇合適的融資擔(dān)保產(chǎn)品。對(duì)于已經(jīng)開(kāi)展的業(yè)務(wù)類型和適用行業(yè)，擔(dān)保企業(yè)需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，盈利能力差、客戶反饋效果欠佳的產(chǎn)品需要果斷舍棄，資源配置效率低下的行業(yè)應(yīng)該逐步退出。擔(dān)保企業(yè)需要集中資本力量對(duì)接更優(yōu)質(zhì)、更有價(jià)值的客戶群，提供更具融資效果的、更符合客戶實(shí)際需求的擔(dān)保產(chǎn)品組合。以