2023年證券從業(yè)資格考試-分析押題卷三(含答案)

分析押題卷三(題目)

單選題

(1)從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，“套利”可以理解為()。

A人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

B人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

C人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)

現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

D人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)

現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

(2)利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平常,()沒有被納入分析范圍。

A流淌比率

B凈資產(chǎn)/負(fù)債

C資產(chǎn)負(fù)債率

D資產(chǎn)/固定資產(chǎn)

(3)市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

A每股收益

B每股現(xiàn)金流

C每股凈值

D每股股息

(4)“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于()年。

A1998

B1999

C2000

D2023

(5)當(dāng)兩種債券之間存在著肯定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生改變，那么資產(chǎn)管理者就有

可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券，以期獲得較高的持有期收益，這種方法被稱為()。

A利率預(yù)期調(diào)換

B市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換

C騎乘收益率曲線

D替代調(diào)換

(6)依據(jù)公式［〈現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)〉+流淌負(fù)債］計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率

被稱為0。

A速動(dòng)比率

B超速動(dòng)比率

C酸性測(cè)試比率

D流淌比率

(7)下列各項(xiàng)中，屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是()

A客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)

B客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議

C客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議

D客戶與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議

(8)套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是()o

A林特納

B威廉.夏普

C史蒂夫?羅斯

D馬柯維茨

(9)依據(jù)重置成本法的計(jì)算公式，被評(píng)估資產(chǎn)估值等于0。

A被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本

B重置成本/成新率

C重置成本一實(shí)體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值

D重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值

(10)屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是()。

A營(yíng)業(yè)收入

B利潤(rùn)總額

C營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

D凈利潤(rùn)

(11)下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是()。

A外商投資

B城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額

C流通中的現(xiàn)金

D貼現(xiàn)率

(12)某債券面額100元，票面利率10%,期限5年，每年付息一次，投資者以面值購(gòu)買，

則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。

A債券到期收益率大于票面利率

B債券到期收益率小于票面利率

C債券到期收益率等于票面利率

D無法確定

(13)依據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。

A可選消費(fèi)

B信息技術(shù)

C電信業(yè)務(wù)

D公用事業(yè)

(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，假如市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那

么債券價(jià)格改變的百分率將最接近()。

A上升1.1%

B下降1.25%

C下降1.1%

D上升1.25%

(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為視察的對(duì)象，通過簡(jiǎn)潔算術(shù)加減來比較每日上漲

股票和下跌股票家數(shù)的累積狀況,形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)將來進(jìn)行預(yù)

料。

AADR

BADL

CSAR

DPSY

(16)某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還

本付息)，此項(xiàng)投資終值最接近()。

A1191萬元

B1200萬元

C1100萬元

D1000萬元

(17)依據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,()。

A軌道線比趨勢(shì)線重要

B趨勢(shì)線和軌道線同樣重要

C趨勢(shì)線比軌道線重要

D趨勢(shì)線和軌道線沒有必定聯(lián)系

(18)下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。

A置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)

B和其主要往來銀行相互持股

C租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)

D受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)

(19)國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“ACHA”)于0年正式成立。

A1997

B2000

C1998

D1999

(20)某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2023年2月評(píng)估時(shí)，名義已運(yùn)用年限是10年。依據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)

指標(biāo)，正常運(yùn)用狀況下，每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí)，則資產(chǎn)利用率為()。

A80%

B94%

C85%

D90%

(21)證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與()的直線關(guān)系。

A標(biāo)準(zhǔn)差

B方差

C風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D以上都不對(duì)

(22)金融工程起源于()。

A對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)覺

B對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的限制

C對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理

D對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避開

(23)下列說法錯(cuò)誤的是()。

A產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容

B美國(guó)1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》，主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公

司持有其他公司股票的行為

C新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等

D產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的干脆效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化

(24)(),我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理方法》。

A2023年4月

B2023年8月

C2023年11月

D2023年2月

(25)下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A斗爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

B利率風(fēng)險(xiǎn)

C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

(26)CIIA是()的簡(jiǎn)稱。

A注冊(cè)國(guó)際投資分析師

B歐洲證券分析師組織

C亞洲證券分析師組織

D特許金融分析師

(27)金融工程起源于()。

A20世紀(jì)60年頭中后期

B20世紀(jì)70年頭中后期

C20世紀(jì)80年頭中后期

D20世界90年頭中后期

(28)通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的牢靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生

產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是0。

A行業(yè)將來利潤(rùn)率預(yù)料法

B行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法

C行業(yè)縱向比較法

D行業(yè)將來增長(zhǎng)率預(yù)料法

(29)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們()。

A屬于投資顧問人員

B不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶溝通或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布探討報(bào)告的觀點(diǎn)

C不屬于投資顧問人員

D是孤立的

(30)證券市場(chǎng)線表明，在市場(chǎng)均衡條件下，證券(或組合)的收益由兩部分組成，一部分是無風(fēng)

險(xiǎn)收益，另一部分是()。

A對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

B對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

C放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

D對(duì)擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

(31)()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。

A產(chǎn)業(yè)技術(shù)

B產(chǎn)業(yè)組織

C產(chǎn)業(yè)布局

D產(chǎn)業(yè)愛護(hù)

(32)屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是()。

A投資收益

B營(yíng)業(yè)外支出

C提取盈余公積

D每股收益

(33)下列各項(xiàng)中，屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。

A匯率風(fēng)險(xiǎn)

B回購(gòu)市場(chǎng)利率

C銀行利率

D稅收待遇

(34)下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營(yíng)往來中的關(guān)鍵交易。

A大股東資產(chǎn)注入

B上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金

C關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目

D關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持

(35)技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

ABIAS

BMAS

CKD

DRSI

(36)從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。

A市場(chǎng)行為

B內(nèi)幕交易

C中性交易

D以上都不對(duì)

(37)公司盈利預(yù)料中最為關(guān)鍵的因素是()預(yù)料。

A銷售收入預(yù)料的精確性

B生產(chǎn)成本預(yù)料的精確性

C管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用預(yù)料的精確性

D財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)料的精確性

(38)()是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)探討的一種方法。

A基本面分析法

B行為金融學(xué)分析法

C量化分析法

D技術(shù)分析法

(39)依據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。

A主動(dòng)型

B被動(dòng)型

C戰(zhàn)略性

D戰(zhàn)術(shù)性

(40)1953年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家0在其發(fā)表的論文《風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用》中，首次提出了狀態(tài)

證券的概念。

A約翰?林特耐

B尤金?法碼

C克里斯蒂安?惠更斯

D肯尼斯?阿羅

(41)()的預(yù)料過程包括選擇趨勢(shì)模型、求解模型參數(shù)、對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差

四個(gè)步驟。

A趨勢(shì)外推法

B指數(shù)平滑法

C自回來預(yù)料法

D移動(dòng)平均法

(42)依據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由()來詳

細(xì)執(zhí)行。

A證券交易所

B中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案

D會(huì)計(jì)師事務(wù)所

(43)在允許賣空條件下，三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險(xiǎn)均不相同證券所能得到的可行組

合將落在一()

A無限區(qū)域內(nèi)

B有限封閉區(qū)域內(nèi)

C曲線上

D直線上

(44)依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))+流淌負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比

率被稱為()。

A速動(dòng)比率

B超速動(dòng)比率

C酸性測(cè)試比率

D流淌比率

(45)德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,假如潛在收益

聽從正態(tài)分布，那么()。

A歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似

B隨著重復(fù)次數(shù)的增大，蒙特卡羅模擬法VaR會(huì)靠近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果

C德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同

D德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同

(46)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的()。

A預(yù)期收益之和

B預(yù)期收益與利率比值

C全部預(yù)期收益流量的現(xiàn)值

D價(jià)格

(47)在技術(shù)分析中，假如某個(gè)缺口在3日內(nèi)回補(bǔ)，通常稱此缺口為()。

A一般缺口

B突破缺口

C持續(xù)性缺口

D消耗性缺口

(48)依據(jù)公式［(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))+流淌負(fù)債］計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率

被稱為()。

A流淌比率

B速動(dòng)比率

C保守速動(dòng)比率

D流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

(49)信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí)，更留意分析當(dāng)前的()。

A交易成本

B股利安排

C市場(chǎng)價(jià)格

D經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)

(50)某投資者采納固定比例投資組合保險(xiǎn)策略，其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線

為80萬元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%,該投資者須要進(jìn)行的操作是()。

A賣出20萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

B賣出10萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

C賣出20萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

D賣出10萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

(51)預(yù)料某公司今年對(duì)其一般股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平，在

此之后，股利將按每年4%的比率增長(zhǎng)。設(shè)同類型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12%,那么

今年初該公司一般股的內(nèi)在價(jià)值等于()。

A72.606元

B62.58元

C71.606元

D無法確定

(52)看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。

A期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)

B期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零

C期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正

D以上說法都不正確

(53)LIBOR代表0同業(yè)拆借利率。

A上海銀行間

B倫敦

C紐約

D蘇黎世

(54)技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。

Ac

BMA

Cn

Dm

(55)下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中，錯(cuò)誤的是()

A銀行購(gòu)買外匯形成本幣投放，所購(gòu)買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備

B外匯占款必定屬于央行購(gòu)匯行為，反映在中心銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中

C人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一

D中心銀行購(gòu)匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放

(56)證券組合的可行域中最小方差組合()。

A位于可行域上邊界

B位于可行域下邊界

C位于可行域上邊界與下邊界的交匯點(diǎn)

D以上皆有可能

(57)每股股利與股票市價(jià)的比率稱為()。

A股利支付率

B股票獲利率

C股利市價(jià)比

D市盈率

(58)下列各項(xiàng)中，屬于外商干脆投資的是()。

A外國(guó)政府借款

B國(guó)際金融組織貸款

C出口信貸

D加工裝配貿(mào)易中外商供應(yīng)的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款

(59)已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流淌負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2,600,000元，

流淌資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計(jì)折舊600,000元。依據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算

出()。

A流淌比率為0.5

B資產(chǎn)負(fù)債率為0.5

C流淌比率為1.53

D資產(chǎn)負(fù)債率為0.67

(60)一元線性回來不行以運(yùn)用于()。

A把預(yù)報(bào)因子帶入回來方程可對(duì)預(yù)報(bào)量進(jìn)行估計(jì)

B進(jìn)行統(tǒng)計(jì)限制

C描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系

D把預(yù)報(bào)量帶入回來方程可對(duì)預(yù)報(bào)因子進(jìn)行估計(jì)

多選題

(61)B系數(shù)主要應(yīng)用于()

A度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B證券的選擇

C風(fēng)險(xiǎn)的限制

D投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)

(62)當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括()。

A以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的確定性因素之一

B信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)

C研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺

D技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁

(63)以下對(duì)于時(shí)間數(shù)列的推斷，正確的有()。

A假如全部自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列

B假如rl比較大，r2、r3依次減小，從r4起先趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)

列

C假如rl最大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)漸漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)

間數(shù)列

D假如一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性改變，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該數(shù)列

是季節(jié)性數(shù)列

(64)在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中，正確的有()。

A頭肩頂形態(tài)是一個(gè)牢靠的沽出時(shí)機(jī)

B頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增

C頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)牢靠的買進(jìn)時(shí)機(jī)

D頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時(shí)，成交量肯定放大

(65)關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有()。

A證券技術(shù)分析中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行分析的要素

B市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量

C在進(jìn)行行情推斷時(shí)，時(shí)間有著很重要的作用

D在某種意義上講，波動(dòng)空間可以認(rèn)為是價(jià)格的一個(gè)方面，指的是價(jià)格波動(dòng)所能達(dá)到的極

限

(66)影響行業(yè)景氣的外因有()。

A經(jīng)濟(jì)周期

B宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)

C上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動(dòng)

D上市公司的業(yè)績(jī)變動(dòng)

(67)對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括。。

A基金管理公司及其人員的合規(guī)性

B基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)

C股東的穩(wěn)定性

D信息披露和風(fēng)險(xiǎn)限制實(shí)力

(68)資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于()。

A資產(chǎn)估值

B資金成本預(yù)算

C風(fēng)險(xiǎn)預(yù)料

D資源配置

(69)下列關(guān)于OBOS說法正確的是

AOBOS是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力氣的對(duì)比

和強(qiáng)弱

B當(dāng)OBOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是實(shí)行行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)

C當(dāng)OBOS曲線第一次進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時(shí)，應(yīng)當(dāng)特殊留意是否出現(xiàn)錯(cuò)誤

D當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情

(70)下列各項(xiàng)中,反映營(yíng)運(yùn)實(shí)力的財(cái)務(wù)比率有0

A存貨周轉(zhuǎn)率

B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率

D資產(chǎn)凈利率

(71)關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有()。

A再貼現(xiàn)率提高，會(huì)降低總需求

B再貼現(xiàn)率提高，會(huì)擴(kuò)大總需求

C再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)須要，以未到期的合格票據(jù)再向中心銀行貼現(xiàn)時(shí)所適

用的利率

D再貼現(xiàn)率的變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量起干脆作用

(72)下列屬于外商干脆投資的是()。

A建立外商獨(dú)資企業(yè)

B外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)

C外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)

D經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金

(73)證券公司、證券投資詢問機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行有效措施，保證制作發(fā)布證券探討報(bào)告不受()等

利益相關(guān)者的干涉和影響。

A資產(chǎn)管理公司

B證券發(fā)行人

C上市公司

D基金管理公司

(74)在資產(chǎn)重組過程中，屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是0。

A代收代付

B關(guān)聯(lián)購(gòu)銷

C擔(dān)保

D資產(chǎn)租賃

(75)下列各項(xiàng)中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門有()。

A國(guó)有鐵路

B農(nóng)產(chǎn)品

C郵電

D計(jì)算機(jī)業(yè)

(76)以下哪些非正常的營(yíng)業(yè)狀況要從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中獲得資料()。

A證券買賣等非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目

B已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目

C重大事故或法律更改等特殊項(xiàng)目

D會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素

(77)下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是()。

A經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量

B非經(jīng)營(yíng)收益

C現(xiàn)金滿足投資比率

D現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

(78)設(shè)有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元，期限10年，票面利率10%,復(fù)利計(jì)息，到期一次

性還本付息;乙債券期限7年，其他條件與甲債券相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均

為9%,那么()。

A甲債券的理論價(jià)格大于乙債券的理論價(jià)格

B乙債券的理論價(jià)格小于955.62元

C甲債券的理論價(jià)格大于1000元

D與乙債券相比，甲債券的理論價(jià)格對(duì)市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感

(79)按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括0投資

A更新改造

B基本建設(shè)

C保障房開發(fā)

D商品房開發(fā)

(80)《關(guān)于規(guī)范面對(duì)公眾開展的證券詢問業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容包括0

A執(zhí)業(yè)回避

B執(zhí)業(yè)誠(chéng)信

C執(zhí)業(yè)披露

D執(zhí)業(yè)隔離

(81)投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合()。

A相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高

B相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低

C是投資者最滿足的有效組合

D不是投資者最滿足的有效組合

(82)我國(guó)證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中包含()。

A公正公開原則

B謹(jǐn)慎客觀原則

C勤勉盡職原則

D獨(dú)立誠(chéng)信原則

(83)在組建證券投資組合時(shí)，投資者須要留意0。

A個(gè)別證券選擇

B證券的價(jià)位

C投資時(shí)機(jī)選擇

D投資多元化

(84)計(jì)算某公司某會(huì)計(jì)年度的流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所須要的數(shù)據(jù)有()。

A營(yíng)業(yè)成本

B營(yíng)業(yè)收入

C年初流淌資產(chǎn)

D年末流淌資產(chǎn)

(85)股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線的存在,主要由()所確定。

A投資者的籌碼分布

B投資者的持有成本

C價(jià)格凹凸水平

D投資者的心理因素

(86)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括()。

A投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

B資本市場(chǎng)沒有摩擦

C任何證券的交易單位都是不行分的

D投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

(87)期現(xiàn)套利實(shí)施步驟包括

A估算股指期貨合約的無套利區(qū)間上下邊界

B推斷是否存在套利機(jī)會(huì)

C確定交易規(guī)模

D同時(shí)進(jìn)行股指期貨合約和股票交易

(88)為使證券探討報(bào)告發(fā)布符合合規(guī)管理要求，證券公司須要建立()制度。

A證券分析師跨越隔離墻

B內(nèi)部限制

C隔離墻

D證券探討報(bào)告合規(guī)審查

(89)證券公司、證券投資詢問機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行有效措施，保證制作發(fā)布證券探討報(bào)告不受()

等利益相關(guān)者的干涉和影響。

A證券發(fā)行人

B證券投資人

C上市公司

D以上都對(duì)

(90)關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有()。

A當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA時(shí)，此種交叉為黃金

交叉

B黃金交叉事實(shí)上就是向下突破壓力線

C黃金交叉事實(shí)上就是向上突破支撐線

D死亡交叉事實(shí)上就是向下突破支撐線

(91)《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下()。

A主動(dòng)穩(wěn)妥推動(dòng)市場(chǎng)創(chuàng)新

B切實(shí)加大對(duì)投資者的愛護(hù)力度

C促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展

D完善證券發(fā)行、上市制度

(92)已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括()。

A單利終值

B單利現(xiàn)值

C復(fù)利現(xiàn)值

D復(fù)利終值

(93)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是()。

A把握整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值

B提高投資收益

C駕馭宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向

D推斷證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)

(94)證券投資分析師自律性組織的功能主要有0

A對(duì)會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證

B依法對(duì)證券市場(chǎng)的違法交易行為進(jìn)行懲罰

C對(duì)會(huì)員單位證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)

D對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理

(95)下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述，正確的是()。

A圓弧形態(tài)又稱碟形

B圓弧形態(tài)更簡(jiǎn)潔發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)

C圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多

D圓弧形成的時(shí)間越越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)

(96)切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有()。

A趨勢(shì)線

B黃金分割線

C投影線

D角度線

(97)依據(jù)K線理論,K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同，譬如，在其他條件相

同時(shí)()。

A實(shí)體越長(zhǎng)，表明多方力氣越強(qiáng)

B上影線長(zhǎng)于下影線，有利于空方

C上影線越長(zhǎng),越有利于空方

D下影線越短,越有利于多方

(98)影響證券市場(chǎng)供應(yīng)的制度因素主要有()。

A發(fā)行上市制度

B市場(chǎng)設(shè)立制度

C股權(quán)流通制度

D漲跌停板制度

(99)新稅法依據(jù)()的稅制改革原則，建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。

A低稅率

B簡(jiǎn)稅制

C嚴(yán)征管

D寬稅基

(100)財(cái)政出現(xiàn)赤字的彌補(bǔ)方法包括()。

A通過發(fā)行中心票據(jù)來彌補(bǔ)

B通過向企業(yè)借款來彌補(bǔ)

C通過舉債即發(fā)行國(guó)債來彌補(bǔ)

D通過向銀行借款來彌補(bǔ)

(101)有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計(jì)算的描述，正確的有()

A考慮企業(yè)的負(fù)債比率

B采納企業(yè)算術(shù)平均資本成原來計(jì)算貼現(xiàn)率

C考慮企業(yè)的負(fù)債成本

D采納企業(yè)加權(quán)平均資本成原來計(jì)算貼現(xiàn)率

(102)對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，下列措施或事務(wù)可能會(huì)對(duì)其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生影響的是()。

A大量采納分期付款方式促進(jìn)銷售

B季節(jié)性經(jīng)營(yíng)

C銷售采納全部現(xiàn)金結(jié)算

D年末銷售大量增加

(103)中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在()。

A國(guó)有成分比重較大

B投機(jī)性偏高

C個(gè)人投資者力氣不夠強(qiáng)大

D階段性波動(dòng)較大

(104)下列關(guān)于MACD的表述，正確的有0

ADIF向上突破DEA時(shí)為買入信號(hào)

BDIF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均線的差

CDIF和DEA同時(shí)為正時(shí)屬多頭市場(chǎng)

DMACD的優(yōu)點(diǎn)是在股價(jià)進(jìn)入盤整時(shí)，推斷買賣時(shí)機(jī)時(shí)比移動(dòng)平均線更有把握

(105)影響金融期權(quán)價(jià)格的因素包括0。

A協(xié)定價(jià)格

B權(quán)利期間

C利率

D標(biāo)的資產(chǎn)的收益

(106)下列因素中,增加企業(yè)變現(xiàn)實(shí)力的因素有0。

A可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)

B未作記錄的或有負(fù)債

C打算很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)

D償債實(shí)力的聲譽(yù)

(107)擴(kuò)張性的財(cái)政政策措施包括()。

A削減稅收

B擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字

C增加國(guó)債發(fā)行

D增加財(cái)政補(bǔ)貼

(108)對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)狀況進(jìn)行橫向比較的對(duì)象可以是()。

A行業(yè)增長(zhǎng)狀況與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)

B不同行業(yè)

C不同國(guó)家或地區(qū)的同一行業(yè)

D以上都是

(109)2008年1月1日起施行的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，體現(xiàn)的原則包括()等。

A簡(jiǎn)稅制

B寬稅基

C低稅率

D嚴(yán)征管

(110)下列有關(guān)證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)的說法,表述正確的有()。

A詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來的

B一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

C位于資本市場(chǎng)線上的組合其夏普指數(shù)與市場(chǎng)組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等

績(jī)效

D三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，后者隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可

能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真

推斷題

(111)國(guó)民生產(chǎn)總值是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中減去"國(guó)外要素收入凈額"后的社會(huì)最終產(chǎn)值(或增加

值)及勞務(wù)價(jià)值的總和。

A正確

B錯(cuò)誤

(112)衡量一般股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是股息支付率。

A正確

B錯(cuò)誤

(113)設(shè)有一個(gè)投資組合P由A和B兩種股票構(gòu)成，那么當(dāng)選擇不同的組合權(quán)數(shù)時(shí)，投資

組合P的預(yù)期收益率也將隨之發(fā)生改變。

A正確

B錯(cuò)誤

(114)我國(guó)目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計(jì)息規(guī)定閏年2月29日不計(jì)息。

A正確

B錯(cuò)誤

(115)流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流淌資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流淌資產(chǎn)，降低

公司盈利實(shí)力。

A正確

B錯(cuò)誤

(116)組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)隨機(jī)事務(wù)，通過充分的分散化投資，不同證券

的這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

A正確

B錯(cuò)誤

(117)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)政政策和貨幣政策是國(guó)家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。

A正確

B錯(cuò)誤

(118)認(rèn)購(gòu)權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購(gòu)權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲

或下跌的速度快得多。

A正確

B錯(cuò)誤

(119)對(duì)一個(gè)特定的投資者而言,其對(duì)應(yīng)的無差異曲線只能有一條。

A正確

B錯(cuò)誤

(120)由于中國(guó)證券市場(chǎng)是新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng)，所以市場(chǎng)表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)沒有關(guān)系。

A正確

B錯(cuò)誤

(121)葛蘭威爾法則是以證券價(jià)格與移動(dòng)平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。

A正確

B錯(cuò)誤

(122)對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)得到執(zhí)行，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán),

此時(shí)為實(shí)值期權(quán)。

A正確

B錯(cuò)誤

(123)由于套利策略要求同時(shí)買進(jìn)或賣出不同資產(chǎn)的頭寸，所以利率變動(dòng)對(duì)套利組合沒有影

響。()

A正確

B錯(cuò)誤

(124)證券A和證券B收益率的相關(guān)系數(shù)等于零，說明證券A與證券B的收益率完全不相關(guān)。

A正確

B錯(cuò)誤

(125)對(duì)持有一張?jiān)诮灰姿灰椎慕鹑谄谪浐霞s的投資者而言，該張合約中規(guī)定的在將來時(shí)

間買賣金融工具的價(jià)格是合約標(biāo)的物的現(xiàn)貨價(jià)格。

A正確

B錯(cuò)誤

(126)歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現(xiàn)一次V形反轉(zhuǎn)，上證綜指的低谷是325點(diǎn)

左右。()

A正確

B錯(cuò)誤

(127)在我國(guó)這樣的新興加轉(zhuǎn)軌股票市場(chǎng)中，供求關(guān)系是影響股票價(jià)格的重要因素。()

A正確

B錯(cuò)誤

(128)相關(guān)分析是對(duì)兩個(gè)具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行線性擬合獲得最佳直線回來方程，從

而對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行預(yù)料。

A正確

B錯(cuò)誤

(129)回購(gòu)利率一般是一種無風(fēng)險(xiǎn)利率，可以精確反映市場(chǎng)資金成本和短期收益水平。

A正確

B錯(cuò)誤

(130)在當(dāng)今的西方發(fā)達(dá)國(guó)家，因素模型已被廣泛應(yīng)用在證券組合中一般股之間的投資安排

上，而馬柯維茨模型則被廣泛應(yīng)用于不同類型證券(如債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)等)之間

的投資安排上。

A正確

B錯(cuò)誤

(131)“現(xiàn)金流量總量/資產(chǎn)總額”這一指標(biāo)可以反映企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的實(shí)力。()

A正確

B錯(cuò)誤

(132)在股利貼現(xiàn)模型中，股票內(nèi)在價(jià)值的確定與投資者持有時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。

A正確

B錯(cuò)誤

(133)股權(quán)分置的存在對(duì)股票市場(chǎng)“價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)”功能有肯定的負(fù)面影響,但股價(jià)基本能夠反映

上市公司的內(nèi)在價(jià)值。

A正確

B錯(cuò)誤

(134)一般而言,RSI指標(biāo)的時(shí)間參數(shù)越大，RSI曲線改變的速度越慢。

A正確

B錯(cuò)誤

(135)夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)。

A正確

B錯(cuò)誤

(136)宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的總量分析完全是一種動(dòng)態(tài)分析。

A正確

B錯(cuò)誤

(137)依據(jù)葛蘭威爾法則，股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，突然下跌，但在平均線旁邊再度

上升，為買入信號(hào)。

A正確

B錯(cuò)誤

(138)證券市場(chǎng)中的成功者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中實(shí)行

行動(dòng)而獲得收益的。

A正確

B錯(cuò)誤

(139)某個(gè)產(chǎn)業(yè)形成壟斷的市場(chǎng)格局，將不利于該產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新。

A正確

B錯(cuò)誤

(140)在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中，要單獨(dú)依據(jù)干脆法反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的狀況。

A正確

B錯(cuò)誤

(141)假如某股票投資凈現(xiàn)值大于零，那么這種股票價(jià)格被低估，進(jìn)而購(gòu)買這種股票是可取

的。

A正確

B錯(cuò)誤

(142)兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為正,表明這兩種證券收益的變動(dòng)是正相關(guān)的。

A正確

B錯(cuò)誤

(143)依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2023年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，假如沒有某類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)

收入比重大于或等于全部業(yè)務(wù)的50%,就將該上市公司劃入綜合類。()

A正確

B錯(cuò)誤

(144)將要停止的營(yíng)業(yè)項(xiàng)目屬于企業(yè)非正常的營(yíng)業(yè)狀況。

A正確

B錯(cuò)誤

(145)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。

A正確

B錯(cuò)誤

(146)選擇性貨幣政策工具包括:法定存款打算金率、再貼現(xiàn)和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

A正確

B錯(cuò)誤

(147)公司行業(yè)地位分析的目的就是評(píng)估公司在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

A正確

B錯(cuò)誤

(148)實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策時(shí)，政府的決策和協(xié)調(diào)動(dòng)機(jī)都是從經(jīng)濟(jì)的角度來考慮。

A正確

B錯(cuò)誤

(149)從本質(zhì)上說，股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的不變?cè)鲩L(zhǎng)模型可以看作是可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的特例。

A正確

B錯(cuò)誤

(150)在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中,全部的企業(yè)都無法限制市場(chǎng)價(jià)格。

A正確

B錯(cuò)誤

分析押題卷三(解析)

單選題

(1)從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，“套利”可以理解為()。

A人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

B人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

C人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)

現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

D人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)

現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：352

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一樣，通過資金的轉(zhuǎn)移而

實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。

(2)利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平常,()沒有被納入分析范圍。

A流淌比率

B凈資產(chǎn)/負(fù)債

C資產(chǎn)負(fù)債率

D資產(chǎn)/固定資產(chǎn)

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：232

沃爾的比重評(píng)分法財(cái)務(wù)比率包括流淌比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)成本/存貨、

營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入/凈資產(chǎn)。

(3)市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

A每股收益

B每股現(xiàn)金流

C每股凈值

D每股股息

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：52

市盈率(P/E)又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。

(4)“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于()年。

A1998

B1999

C2000

D2023

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：432

“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于2000年。

(5)當(dāng)兩種債券之間存在著肯定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生改變，那么資產(chǎn)管理者就有

可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券，以期獲得較高的持有期收益，這種方法被稱為0。

A利率預(yù)期調(diào)換

B市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換

C騎乘收益率曲線

D替代調(diào)換

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：368

市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換。當(dāng)兩種債券之間存在著肯定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生改變，

那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買進(jìn)另外一種債券，以期獲得較高的持有期收

益。

(6)依據(jù)公式［〈現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)〉+流淌負(fù)債］計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率

被稱為0。

A速動(dòng)比率

B超速動(dòng)比率

C酸性測(cè)試比率

D流淌比率

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：205

保守速動(dòng)比率也稱超速動(dòng)比率，保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收

票據(jù)）/流淌負(fù)債。

（7）下列各項(xiàng)中，屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是（）

A客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)

B客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議

C客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議

D客戶與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：411

目前，投資顧問服務(wù)協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶提交書面“服務(wù)申請(qǐng)表”開通服務(wù)、客戶

在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)、與公司總部簽訂《投資顧問服務(wù)協(xié)議》等。

（8）套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是（）o

A林特納

B威廉.夏普

C史蒂夫.羅斯

D馬柯維茨

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：351

套利定價(jià)理論（APT）,由羅斯于20世紀(jì)70年頭中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價(jià)但又有別

于CAPM的均衡模型。

（9）依據(jù)重置成本法的計(jì)算公式，被評(píng)估資產(chǎn)估值等于0。

A被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本

B重置成本/成新率

C重置成本一實(shí)體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值

D重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：250-251

被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本一實(shí)體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值。

（10）屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是（）。

A營(yíng)業(yè)收入

B利潤(rùn)總額

C營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

D凈利潤(rùn)

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：198

股東權(quán)益增減變動(dòng)表的各項(xiàng)內(nèi)容包括：（1）凈利潤(rùn)；（2）干脆計(jì)人全部者權(quán)益的利得和損失

項(xiàng)目及其總額；（3）會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額；（4）全部者投入資本和向全

部者安排利潤(rùn)等；（5）依據(jù)規(guī)定提取的盈余公積；（6）實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈

余公積、未安排利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)整狀況。

（11）下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是（）。

A外商投資

B城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額

C流通中的現(xiàn)金

D貼現(xiàn)率

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：79-80

消費(fèi)指標(biāo)包括社會(huì)消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額和居民可支配收入。

(12)某債券面額100元，票面利率10%,期限5年，每年付息一次，投資者以面值購(gòu)買，

則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。

A債券到期收益率大于票面利率

B債券到期收益率小于票面利率

C債券到期收益率等于票面利率

D無法確定

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：32

當(dāng)票面利率與必要收益率相等時(shí)，債券的價(jià)格等于面值。

(13)依據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。

A可選消費(fèi)

B信息技術(shù)

C電信業(yè)務(wù)

D公用事業(yè)

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：141

依據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費(fèi)行業(yè)。

(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，假如市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那

么債券價(jià)格改變的百分率將最接近()。

A上升1.1%

B下降1.25%

C下降1.1%

D上升1.25%

專家解析：正確答案：A題型：分析題難易度：中頁碼：363

修正久期=(-dP/P)/dr,其中，dr可看成市場(chǎng)收益率的改變，此處為-0.5%,dp/p即債券價(jià)格

的百分率改變，于是dp/p=0.5%*2.2=l.l%

(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為視察的對(duì)象，通過簡(jiǎn)潔算術(shù)加減來比較每日上漲

股票和下跌股票家數(shù)的累積狀況,形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)將來進(jìn)行預(yù)

料。

AADR

BADL

CSAR

DPSY

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：317

ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為視察的對(duì)象，通過簡(jiǎn)潔算術(shù)加減來比較每日上漲

股票和下跌股票家數(shù)的累積狀況，形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)的將來進(jìn)

行預(yù)料。

(16)某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還

本付息)，此項(xiàng)投資終值最接近()。

A1191萬元

B1200萬元

C1100萬元

D1000萬元

專家解析：正確答案：A題型：計(jì)算題難易度：中頁碼：26

依據(jù)公式FV=PV(l+i)n=1000*(1+6%)3=1191.016萬元。

(17)依據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,()。

A軌道線比趨勢(shì)線重要

B趨勢(shì)線和軌道線同樣重要

C趨勢(shì)線比軌道線重要

D趨勢(shì)線和軌道線沒有必定聯(lián)系

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：282

趨勢(shì)線比軌道線重要，趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在。

(18)下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。

A置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)

B和其主要往來銀行相互持股

C租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)

D受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：258-259

其他三項(xiàng)都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。

(19)國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“ACIIA”)于0年正式成立。

A1997

B2000

C1998

D1999

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：433

國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)，秘書處于2023年由英國(guó)

遷至瑞士蘇黎世。

(20)某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2023年2月評(píng)估時(shí)，名義已運(yùn)用年限是10年。依據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)

指標(biāo)，正常運(yùn)用狀況下，每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí)，則資產(chǎn)利用率為()。

A80%

B94%

C85%

D90%

專家解析：正確答案：B題型：計(jì)算題難易度：易頁碼：252

資產(chǎn)利用率=截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際利用時(shí)間/截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)法定利用時(shí)間=

(10*360*7.5)/(10*360*8)=0.94=94%。

(21)證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與()的直線關(guān)系。

A標(biāo)準(zhǔn)差

B方差

C風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D以上都不對(duì)

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：345

證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與方差的直線關(guān)系。

(22)金融工程起源于()。

A對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)覺

B對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的限制

C對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理

D對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避開

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：375

金融工程起源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

(23)下列說法錯(cuò)誤的是()。

A產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容

B美國(guó)1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》，主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公

司持有其他公司股票的行為

C新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等

D產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的干脆效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：157

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先依次的政策措施，其目標(biāo)是促使行業(yè)之間的關(guān)系更

協(xié)調(diào)、社會(huì)資源配置更合理，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化。

(24)(),我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理方法》。

A2023年4月

B2023年8月

C2023年11月

D2023年2月

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：123

在QFII制度實(shí)施3年后，我國(guó)于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實(shí)施的《合

格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行方法》修改為《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資

管理方法》。

(25)下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A斗爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

B利率風(fēng)險(xiǎn)

C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：395

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱不行分散風(fēng)險(xiǎn)，是影響全部資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消退

的風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的。

(26)CIIA是()的簡(jiǎn)稱。

A注冊(cè)國(guó)際投資分析師

B歐洲證券分析師組織

C亞洲證券分析師組織

D特許金融分析師

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：433

CIIA是注冊(cè)國(guó)際投資分析師(CertifiedInternationalInvestmentAnalyst)的簡(jiǎn)稱。

(27)金融工程起源于()。

A20世紀(jì)60年頭中后期

B20世紀(jì)70年頭中后期

C20世紀(jì)80年頭中后期

D20世界90年頭中后期

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：371

金融工程起源于20世紀(jì)80年頭中后期。

(28)通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的牢靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生

產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是0。

A行業(yè)將來利潤(rùn)率預(yù)料法

B行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法

C行業(yè)縱向比較法

D行業(yè)將來增長(zhǎng)率預(yù)料法

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：169

行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法的詳細(xì)做法是取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的牢靠數(shù)據(jù)并計(jì)算

出年變動(dòng)率，與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。

(29)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們()。

A屬于投資顧問人員

B不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶溝通或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布探討報(bào)告的觀點(diǎn)

C不屬于投資顧問人員

D是孤立的

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：414

機(jī)構(gòu)客戶銷售人員屬于投資顧問人員，負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶溝通或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布探討報(bào)告的觀

點(diǎn)。

(30)證券市場(chǎng)線表明，在市場(chǎng)均衡條件下，證券(或組合)的收益由兩部分組成，一部分是無風(fēng)

險(xiǎn)收益，另一部分是()。

A對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

B對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

C放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

D對(duì)擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：中頁碼：348

一部分是無風(fēng)險(xiǎn)利率rF,它是由時(shí)間創(chuàng)建的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償；另一部分則是［E

(rP)-rF］BP,是對(duì)擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱為“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。它與擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)BP的

大小成正比。其中的［E(r)-rF］代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱之為“風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格”。

(31)()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。

A產(chǎn)業(yè)技術(shù)

B產(chǎn)業(yè)組織

C產(chǎn)業(yè)布局

D產(chǎn)業(yè)愛護(hù)

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：159

產(chǎn)業(yè)布局政策的平衡性原則，即在加快先進(jìn)地區(qū)發(fā)展的同時(shí)，逐步縮小先進(jìn)地區(qū)與落后地區(qū)

的差距。

(32)屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是()。

A投資收益

B營(yíng)業(yè)外支出

C提取盈余公積

D每股收益

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：199-201

股東權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目。其他三項(xiàng)屬于利潤(rùn)表的項(xiàng)目。

(33)下列各項(xiàng)中，屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。

A匯率風(fēng)險(xiǎn)

B回購(gòu)市場(chǎng)利率

C銀行利率

D稅收待遇

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：30-31

影響債券現(xiàn)金流確定的因素有：1.債券的面值和票面利率；2.計(jì)付息間隔；3.債券的嵌入式

期權(quán)條款；4.債券的稅收待遇；5.其他因素。

(34)下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營(yíng)往來中的關(guān)鍵交易。

A大股東資產(chǎn)注入

B上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金

C關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目

D關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：257

常見的關(guān)聯(lián)交易主要有關(guān)聯(lián)購(gòu)銷、資產(chǎn)租賃、托管經(jīng)營(yíng)、承包經(jīng)營(yíng)等管理方面的合同、關(guān)聯(lián)

方共同投資。

(35)技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

ABIAS

BMAS

CKD

DRSI

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：311

K、D指標(biāo)是在WMS(n)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以K、D指標(biāo)有WMS(n)的一些特性。

(36)從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。

A市場(chǎng)行為

B內(nèi)幕交易

C中性交易

D以上都不對(duì)

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：259

從理論上說，關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易，既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇。

(37)公司盈利預(yù)料中最為關(guān)鍵的因素是()預(yù)料。

A銷售收入預(yù)料的精確性

B生產(chǎn)成本預(yù)料的精確性

C管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用預(yù)料的精確性

D財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)料的精確性

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：186

銷售收入預(yù)料的精確性是公司盈利預(yù)料中最為關(guān)鍵的因素。

(38)()是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)探討的一種方法。

A基本面分析法

B行為金融學(xué)分析法

C量化分析法

D技術(shù)分析法

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：14

考查量化分析法的定義。

(39)依據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。

A主動(dòng)型

B被動(dòng)型

C戰(zhàn)略性

D戰(zhàn)術(shù)性

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：15

依據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動(dòng)型投資策略。

(40)1953年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家0在其發(fā)表的論文《風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用》中，首次提出了狀態(tài)

證券的概念。

A約翰?林特耐

B尤金?法碼

C克里斯蒂安?惠更斯

D肯尼斯?阿羅

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：8

1953年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家肯尼斯?阿羅(KermethJ.Arrow)發(fā)表了金融經(jīng)濟(jì)學(xué)歷史上最重要的論

文《風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用》。在這篇論文中，阿羅首次提出了狀態(tài)證券(Statesecurity)

概念(也稱阿羅―德布魯證券或純證券)，這種抽象的證券僅在將來某一確定狀態(tài)下產(chǎn)生1個(gè)

單位的現(xiàn)金回報(bào)。

(41)()的預(yù)料過程包括選擇趨勢(shì)模型、求解模型參數(shù)、對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差

四個(gè)步驟。

A趨勢(shì)外推法

B指數(shù)平滑法

C自回來預(yù)料法

D移動(dòng)平均法

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：177

考察時(shí)間數(shù)列中的趨勢(shì)外推法。趨勢(shì)外推法的預(yù)料過程一般分為四個(gè)步驟：選擇趨勢(shì)模型，

求解模型參數(shù)，對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差。

(42)依據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由()來詳

細(xì)執(zhí)行。

A證券交易所

B中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案

D會(huì)計(jì)師事務(wù)所

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：137

證券交易所負(fù)責(zé)分類《上市公司行業(yè)分類指引》的詳細(xì)執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等

日常管理工作和定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。

(43)在允許賣空條件下，三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險(xiǎn)均不相同證券所能得到的可行組

合將落在一()

A無限區(qū)域內(nèi)

B有限封閉區(qū)域內(nèi)

C曲線上

D直線上

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：中頁碼：333

假如允許賣空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無限區(qū)

域。

(44)依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))+流淌負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比

率被稱為()。

A速動(dòng)比率

B超速動(dòng)比率

C酸性測(cè)試比率

D流淌比率

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：205

保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流淌負(fù)債，也稱超速動(dòng)比率。

(45)德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,假如潛在收益

聽從正態(tài)分布，那么()。

A歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似

B隨著重復(fù)次數(shù)的增大，蒙特卡羅模擬法VaR會(huì)靠近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果

C德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同

D德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：401

歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似.

(46)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的()。

A預(yù)期收益之和

B預(yù)期收益與利率比值

C全部預(yù)期收益流量的現(xiàn)值

D價(jià)格

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：45

一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。

(47)在技術(shù)分析中，假如某個(gè)缺口在3日內(nèi)回補(bǔ)，通常稱此缺口為()。

A一般缺口

B突破缺口

C持續(xù)性缺口

D消耗性缺口

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：297

一般缺口具有的一個(gè)比較明顯特征是，它一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)。

(48)依據(jù)公式［(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))+流淌負(fù)債］計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率

被稱為()。

A流淌比率

B速動(dòng)比率

C保守速動(dòng)比率

D流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：205

考察保守速動(dòng)比率的計(jì)算公式。

(49)信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí)，更留意分析當(dāng)前的()。

A交易成本

B股利安排

C市場(chǎng)價(jià)格

D經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：264

信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí)，更留意分析當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格。

(50)某投資者采納固定比例投資組合保險(xiǎn)策略，其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線

為80萬元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%,該投資者須要進(jìn)行的操作是()。

A賣出20萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

B賣出10萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

C賣出20萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

D賣出10萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

專家解析：正確答案：B題型：分析題難易度：易頁碼：16

該投資者可用投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額是40萬元【=2*(100萬元-80萬元)】，其余60萬元

投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)下跌25%(風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市值變?yōu)?0萬元)，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)

格不變,則總市值變?yōu)?0萬元。此時(shí)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額相應(yīng)變?yōu)?0萬元【=2*(90-80)],

該投資者須要賣出10萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于增加無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資。

(51)預(yù)料某公司今年對(duì)其一般股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平，在

此之后，股利將按每年4%的比率增長(zhǎng)。設(shè)同類型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12%,那么

今年初該公司一般股的內(nèi)在價(jià)值等于()。

A72.606元

B62.58元

C71.606元

D無法確定

專家解析：正確答案：A題型：計(jì)算題難易度：難頁碼：49

考察可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的計(jì)算：該公司股票的內(nèi)在價(jià)值

V=6*[l/(1+12%)+1/(1+12%)2]+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元.

(52)看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。

A期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)

B期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零

C期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正

D以上說法都不正確

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：58

實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正。

(53)LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。

A上海銀行間

B倫敦

C紐約

D蘇黎世

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：87

LIBOR代表倫敦同業(yè)拆借利率。

(54)技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。

Ac

BMA

Cn

Dm

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：314

乖離率BIAS的參數(shù)是n日的移動(dòng)平均線。

(55)下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中，錯(cuò)誤的是()

A銀行購(gòu)買外匯形成本幣投放，所購(gòu)買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備

B外匯占款必定屬于央行購(gòu)匯行為，反映在中心銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中

C人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一

D中心銀行購(gòu)匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁碼：85

外匯占款是指受資國(guó)中心銀行收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國(guó)貨幣。由于人民幣是非自由兌

換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才能進(jìn)入流通運(yùn)用，國(guó)家為