（財(cái)務(wù)報(bào)表管理）教你如何看懂財(cái)務(wù)報(bào)表

為了以后自己查閱方便，也為了沒有財(cái)務(wù)基---------------------------------------------------------------------（股東）手里的。部件商以及公司運(yùn)營。2.在研發(fā)和市場營銷上投入較少。作為戴爾是好事，因?yàn)樗堑统杀旧?.......----------------------------------------------------------------------------------------------現(xiàn)金；再看資產(chǎn)負(fù)債表，檢查財(cái)務(wù)基礎(chǔ)是不是健康；最后看利潤表，檢查獲得多少利潤，并查看毛利率?，F(xiàn)金流量表是一家公司創(chuàng)造價(jià)值的真正試金石，不需要每一次都仔細(xì)檢最大原因，需要逐條分析。不是現(xiàn)金費(fèi)用，需要加回凈利潤。味著現(xiàn)金流量減少；應(yīng)付賬款增加則現(xiàn)金流量增加；存貨增加則現(xiàn)金流量減少。和長期性投資。2.發(fā)行/購買股票2.發(fā)行新股在稀釋現(xiàn)有股價(jià)的同時(shí)充實(shí)了公司現(xiàn)金。3.發(fā)行償還債務(wù)——是否有借款或償還了先前借款。 款。應(yīng)收賬款比銷售收入增長快，是容易出問題的信號(hào)，因?yàn)榻璩鋈サ默F(xiàn)金誰也不能保證全部收回。把應(yīng)收賬款增長率和銷售收入增長率比較，是判斷公司回收應(yīng)收賬款能力的好辦法。2.壞賬準(zhǔn)備反應(yīng)公司估計(jì)有多少錢可能會(huì)被賴賬，這些錢將徹底損失。3.存貨：包括還沒有制成成品的原材料、半成品和還沒有銷售的成品。存貨對(duì)于觀察制造業(yè)和零售業(yè)都非常重要。存貨占用資本，現(xiàn)金貨放在倉庫不能做任何事，存貨周轉(zhuǎn)速度對(duì)收益率有巨大影響。諸如高科技產(chǎn)品貶值較快的話，周轉(zhuǎn)慢不是好現(xiàn)象。 2.投資主要指長期投資產(chǎn)之間的差價(jià)。報(bào)表里的商譽(yù)一般比目標(biāo)公司真實(shí)價(jià)值對(duì)待這個(gè)賬戶，這一欄最好是空白。 1.應(yīng)付賬款是公司借貸來并在一年內(nèi)要償付的資金。它意味著持有現(xiàn)金更長時(shí)間，對(duì)改善公司現(xiàn)金流2.短期借款對(duì)處于財(cái)務(wù)困境中的公司異常重要，因?yàn)槿慷唐诮杩畋仨毢芸鞖w還。 最重要的是長期負(fù)債。唯一值得關(guān)注的是未分配利潤。紅和股票回購后的基本記錄。未分配利潤是公司長期盈利情況的記錄。2.銷售成本——指直接創(chuàng)造收入的有關(guān)費(fèi)用。3.毛利——能給產(chǎn)品標(biāo)多高的價(jià)格，能掙多少錢。5.折舊和攤銷這是不計(jì)入凈利潤卻沒有實(shí)際支出的資金。注釋中找到相關(guān)緣由。連續(xù)的非經(jīng)營性費(fèi)用是管理層不自信8.利息收益/費(fèi)用——公司為它已經(jīng)發(fā)行的債券和持有債券所支付貨收到的利息。9.稅賦——通常是列在凈利潤之前的費(fèi)用。要弄清楚現(xiàn)行費(fèi)率是永久的還是暫時(shí)的。稅率如果一年又一年反復(fù)擺動(dòng)，意味著通過逃稅產(chǎn)生的收益可能比貨物或服務(wù)來得多。凈利潤必須結(jié)合現(xiàn)金流量表查看，因?yàn)樗苋菀妆煌顿Y收益扭曲。稀釋股份數(shù)包括潛在的可轉(zhuǎn)化為股票的有價(jià)證券，如股票期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券等。在這種股票商投資意味著潛在的縮水。寫一下，方便大家，也解放自己。要看懂一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，首先要搞清楚至少應(yīng)該有哪幾張報(bào)表。的一個(gè)外部關(guān)系人，我們應(yīng)該從哪幾個(gè)方面來了解企業(yè)呢。至少從三個(gè)方面，大家注意，我說的是至少，而不是只是。從哪三個(gè)方面呢？一個(gè)是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，二是企業(yè)的經(jīng)營成果，三是企業(yè)的現(xiàn)金流量。說白一點(diǎn)，就是，一是要搞清楚我目前有多少錢和欠人家多少錢，二是要搞清楚我這一段時(shí)間是賺了是賠了，如是賺了，賺多少，如果是賠了，賠多少，三是要搞清楚這一段時(shí)間從我手頭上經(jīng)手了多少實(shí)實(shí)在在的票子，為了讓我們搞清楚這三個(gè)方面的問題，企業(yè)給我們準(zhǔn)備了三張報(bào)表，一張是資產(chǎn)負(fù)債表，這是為了讓我們搞清楚第一個(gè)問題，另一張是利潤表或損益表，這是為了讓我們搞清楚第二個(gè)問題，第三張是現(xiàn)金流量表，基本搞明白企業(yè)給我們準(zhǔn)備了哪幾張報(bào)表之后，我們來看一看，這三張比如，你想讓一個(gè)人告訴你一些事情，你首先要搞明白，他是不是對(duì)你能自圓其說，這主要從形式上來考查，第二，你得對(duì)他說的話進(jìn)行深入分析，了解具體事實(shí)，再去問一問其他人對(duì)這個(gè)事情的看法，然后和他也就是說，要從兩個(gè)方面去考查，即從形式上和內(nèi)容上去考查，才要對(duì)這件事情有真正的了解。在這里，我們只是先從形式上來考查，至于如何從內(nèi)容上來考查會(huì)計(jì)報(bào)表，我們在以后的時(shí)間里，和大家來講。那如何從形式上來考查呢，也就是說，會(huì)計(jì)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的語言，會(huì)計(jì)報(bào)假話呢，首先要搞清楚，這幾張報(bào)表之間有什么關(guān)系，這些關(guān)系是不是當(dāng)然，一般情況下，企業(yè)放到我們面前的會(huì)計(jì)報(bào)表，這些關(guān)系都是正確的，那是企業(yè)在私下里核對(duì)了很多次才拿出來的，所以，一般沒有什么單，就是表內(nèi)各項(xiàng)目之間的加加減減，看一看加減得對(duì)不對(duì)，匯總是否有誤等；第二種較復(fù)雜一點(diǎn)，就是，一張報(bào)有的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)，與另一張報(bào)表的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)，有一個(gè)確定的關(guān)系，可以通過一定的公式來驗(yàn)證。這個(gè)公司資產(chǎn)負(fù)債情況如何，是窮還是富，窮的話，窮到什么地步，富得話，富得是不是流油。所以，這張報(bào)表，關(guān)鍵一點(diǎn)是看是什么時(shí)候出的，時(shí)點(diǎn)對(duì)這張報(bào)表的影響很大，因?yàn)椋蛱旄F，不一定今天就窮，今天富，不一定明天也一定也會(huì)福，三十年河?xùn)|，四十年河西，沒有一個(gè)的一切，不外乎來源于兩個(gè)方面，一個(gè)是本來就是自己的，另一個(gè)就是借來的，自己有的，再加上借來的，當(dāng)然就是我現(xiàn)在擁有的一切。在會(huì)再看一看利潤表或損益表，這張報(bào)表主要是告訴我們，在一段時(shí)間里，這個(gè)公司損益情況如何，就是說，在一段時(shí)間里，是賺了還是賠是賺了，賺多少，如果是賠了，賠多少。所以，這張報(bào)表關(guān)鍵一是看這段時(shí)間有多長，一般是一個(gè)月，一個(gè)季度或一年的時(shí)間。這個(gè)關(guān)系就太簡單，就不用多解釋了。我們再看一看現(xiàn)金流量表，這張報(bào)表主要是告訴我們，在一段時(shí)間里，這個(gè)公司收進(jìn)了多少現(xiàn)金，付出去了多少現(xiàn)金，還余下多少現(xiàn)金在里。這張報(bào)表的關(guān)鍵也是要看這段時(shí)間有多長了，這一點(diǎn)同利益表去流出的現(xiàn)金，等于余下的現(xiàn)金，這個(gè)關(guān)系也十分簡單，就不用多了。講到這里，大家可能覺得，會(huì)計(jì)報(bào)表真是太簡單了，這些關(guān)系真是生都東西。是的，這是從大的層面上來說，是很簡單的，因?yàn)楸乇M是表內(nèi)的關(guān)系，大多數(shù)是一些加加減減，然后匯總，只要明白各個(gè)項(xiàng)目內(nèi)的加減關(guān)系，同時(shí)計(jì)算沒有什么問題，一般不會(huì)出什么錯(cuò)。但也不要小看衡的概念，都是從這個(gè)等式引申出來的，正可謂，最簡單的邏輯，涵含著最復(fù)雜的道理。所以說，不要小看看擬簡單而平淡的東西，其實(shí)，細(xì)細(xì)琢磨起來，會(huì)得出很多更深層次的道理來。資產(chǎn)負(fù)債表同損益表的表間關(guān)系主要是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤的期未數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于損益表的未分配利潤項(xiàng)，因?yàn)椋Y產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)時(shí)點(diǎn)報(bào)表，而損益表是一個(gè)時(shí)期報(bào)表，兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)之間就是一段時(shí)期，這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)的上未分配利潤的差額，應(yīng)該等于這段時(shí)期內(nèi)未分配利潤的增量。那可能有人要問了，為什么單單拿未分配利潤來比較呢，不拿其他的來比較呢？首先簡單解釋一下，什么叫未分配利潤，未分配利潤就是企業(yè)支付成本費(fèi)用，取得收入，然后交了稅金，付完利息后，將余下的利潤分給股東之后，最后余下的錢，企業(yè)的所有活動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效果，到最后，都要體現(xiàn)到未分配利潤下來，做個(gè)最后的了結(jié)，而其他的項(xiàng)目之間的關(guān)系，主要表現(xiàn)在表內(nèi)的關(guān)系上，而不是通過表間關(guān)系現(xiàn)體現(xiàn)的。存款及其他貨幣資金等項(xiàng)目的期末數(shù)減去期初數(shù)，應(yīng)該等于現(xiàn)金什么叫現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，這個(gè)概念對(duì)于現(xiàn)金流量表來說，是非常重要的?，F(xiàn)金大家都明白，就是實(shí)實(shí)在在的票子和放在銀行里的銀行存款，是廣義上的現(xiàn)金，而現(xiàn)金等價(jià)物是個(gè)什么概念呢？顧名思義，就是可以把這些東西當(dāng)成現(xiàn)金來看待的，那企業(yè)里，哪些東西可以被當(dāng)作現(xiàn)金來看呢？主要包括短期投資，以及可以馬上變現(xiàn)的長期投資等，那為什么這些東西可以當(dāng)作現(xiàn)金來看呢？主要是因?yàn)樗麄兛梢噪S時(shí)的變成現(xiàn)金，可以馬上在交易市場上賣了，換回現(xiàn)金，這個(gè)同現(xiàn)金沒有太大的差異，除了可以從交易市場上換回現(xiàn)金外，幾乎還可以直接做為支付手段，支在會(huì)計(jì)上，就叫現(xiàn)金等價(jià)物。至于損益表與現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系，要通過很多的運(yùn)算才可以說明，這兩張報(bào)表，有他們的相同之處，也有他們的不同之處。所謂就是，他們都是時(shí)期報(bào)表，就是反映一段時(shí)期內(nèi)的一些活動(dòng)情所謂不同之處就是，編制的基礎(chǔ)不同，在會(huì)計(jì)上，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不同的處理方法，一種叫收付實(shí)現(xiàn)制，就是真正收到錢，才叫會(huì)計(jì)上才確定收入，真正支付錢時(shí)，才叫支出，在會(huì)計(jì)上才確費(fèi)用，而無論這筆錢是不是應(yīng)該由收付的當(dāng)時(shí)期間負(fù)擔(dān)，這個(gè)解一點(diǎn)，再來一個(gè)不好理解的，就是另一種處理方法，叫權(quán)責(zé)發(fā)生制，什么意思呢，與收付實(shí)現(xiàn)制正好對(duì)著來，就是在會(huì)計(jì)上確定收入和成本好了，以上我們聊了二個(gè)方面的問題，一個(gè)是企業(yè)中有哪些報(bào)表，二個(gè)是這些報(bào)表是個(gè)什么關(guān)系。那如果手頭上有了這些報(bào)表，同時(shí)也通過上面的方法，確認(rèn)也這些報(bào)表從形式上沒有什么問題，也就是說，這些會(huì)在第一部分中，我們講了在一般的企業(yè)中，有哪些報(bào)表，這些報(bào)表主要告訴我們什么信息，以及表內(nèi)及表間是什么關(guān)系。下面我想簡單的講一下，拿這些報(bào)表后，重點(diǎn)看哪表的主要信息。由于要得到企業(yè)的一些深層次的信息，必須結(jié)合表的各個(gè)項(xiàng)目一起來分析，因此，我們先講一講各個(gè)報(bào)表的形式結(jié)構(gòu)，然后再講一講用于分析報(bào)表的分析方法及幾個(gè)主要的分析指標(biāo)比義。首先我們來看一看這些報(bào)表的形式結(jié)構(gòu)，先看一看資產(chǎn)負(fù)債表。在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況如何。過了這個(gè)時(shí)點(diǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況就會(huì)不一樣了，所以，拿到這張表的第一反應(yīng)，就是要看一看是什么時(shí)點(diǎn)的報(bào)表，這一點(diǎn)很重要。從資產(chǎn)負(fù)債表的表結(jié)構(gòu)來看，國外的表結(jié)構(gòu)一般是上下結(jié)構(gòu)的，也就是說，將資產(chǎn)負(fù)債表分成上下兩部分，將資產(chǎn)放在表的上半部分，下半部分依次是負(fù)債和權(quán)益；而中國的表結(jié)構(gòu)一般是左右結(jié)構(gòu)的，就是將表分成左右兩個(gè)部分，將資產(chǎn)放在表的左邊部分，右邊的上半部分放負(fù)債，下半部分是權(quán)益。但無論是上下結(jié)構(gòu)，還是左右結(jié)構(gòu)，只要是資產(chǎn)負(fù)債表，都依據(jù)資產(chǎn)等于負(fù)債加權(quán)益這個(gè)公式進(jìn)行編制的，這個(gè)公式全世界一樣，沒有什么中國特色。同時(shí)，在資產(chǎn)負(fù)債表里，資產(chǎn)和負(fù)債的各自的明細(xì)項(xiàng)目，都是按資產(chǎn)或負(fù)債的流程性大小順序來排列的，即，流動(dòng)現(xiàn)”或者就要“兌現(xiàn)”的時(shí)間長短，如果一項(xiàng)資產(chǎn)，馬上就可以“兌投資的流動(dòng)性當(dāng)然不及銀行存款等貨幣資金，因?yàn)殂y行存款本來就屬于現(xiàn)金范疇，也即兌現(xiàn)時(shí)間為零，對(duì)兌現(xiàn)時(shí)間越短，流動(dòng)性就越高，反之亦然。同理，如果一項(xiàng)負(fù)債，被要求兌現(xiàn)的時(shí)間越短，流動(dòng)性就越高。流動(dòng)性是資產(chǎn)負(fù)債表中各明細(xì)項(xiàng)目放置位置的一個(gè)主要依據(jù)。我們看一看資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，即資產(chǎn)類，可以看到動(dòng)資產(chǎn)，固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)等小類別，并分別有小計(jì)，這些反映了一個(gè)公司資產(chǎn)的分布形態(tài)，也就是說，公司的資產(chǎn)是以什么形態(tài)存在的，是以流動(dòng)資產(chǎn)形式存在，還是以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)形式存在的。資產(chǎn)是以什么形式存在很重要，反映了資金的運(yùn)用方向。再進(jìn)一步的看，如中流動(dòng)資產(chǎn)中，這些流動(dòng)資產(chǎn)分別是以什么形式存在的，是將錢全部放在銀行里，還是有多少以存貨的形式放在倉庫里，有多少以應(yīng)收帳款的形式存在而還沒有收回。將各類資產(chǎn)從總體到明細(xì)層層分解來看，以確定這些資產(chǎn)的存在形式。同時(shí)可以將幾年的同類資產(chǎn)的金額進(jìn)行比較，看看有什么變化或趨勢，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，產(chǎn)品特點(diǎn)和企業(yè)規(guī)模等進(jìn)行分析，可以找出你想要的信息。具體的分析的方法，我們可以在講到財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法時(shí)，再詳細(xì)解說。在這里，我想重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，在流動(dòng)資產(chǎn)中，關(guān)注比較多的是幾個(gè)項(xiàng)目，一個(gè)是應(yīng)收帳款項(xiàng)目，另一個(gè)是存貨項(xiàng)目，第三個(gè)是待攤費(fèi)用項(xiàng)目。應(yīng)收帳款就是東西賣出去了，我們還沒有收到客戶的錢，對(duì)這個(gè)項(xiàng)目的關(guān)注主要是出于現(xiàn)金流入風(fēng)險(xiǎn)的考慮，俗話說得好，兩鳥在林，不如一鳥在手，到手的錢，才是自己的。因此，對(duì)這個(gè)項(xiàng)目的關(guān)注，一個(gè)是從金額的大小來看，金額越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，當(dāng)然，這個(gè)要與銷售收入相比較才可以說明問題，絕對(duì)數(shù)大不可真正說明問題，再一個(gè)就是，應(yīng)收帳款金額的大小，同企業(yè)的性質(zhì)也有關(guān)系，批發(fā)企業(yè)一般是以賒銷的方式進(jìn)行銷售的，因此，應(yīng)收帳款項(xiàng)目金額可能就比零售企業(yè)的要大，因?yàn)?，零售企業(yè)主要是以現(xiàn)金收款方式進(jìn)行銷售的。第二個(gè)是看應(yīng)收帳款的時(shí)間長短，也就是這個(gè)錢已有多長時(shí)間沒有收回了，拖的時(shí)間越長，客戶不還的可能性就越大。第三個(gè)是看是誰欠的錢，看一看這個(gè)欠錢的公司還錢的能力有多強(qiáng)，分析一下這個(gè)公司的銷售能力，產(chǎn)品盈利能力及現(xiàn)金流量等。第二個(gè)要關(guān)注的就是存貨項(xiàng)目，所謂存貨，就是放在倉庫里的，用做生產(chǎn)的原材料，半成品或產(chǎn)成品，這個(gè)項(xiàng)目的多少，反映資金有多少被壓在倉庫中。我們常說的，減少資金的占用，加速資金的周轉(zhuǎn)，主要的就是說的要減少這個(gè)項(xiàng)目的金額。這個(gè)項(xiàng)目金額越少，說明，企業(yè)在這個(gè)環(huán)節(jié)積壓的資金就越少，資金周轉(zhuǎn)就可能越快。但這個(gè)金額的大小，也要看是什么樣的企業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)方式或需求應(yīng)對(duì)方式不一樣，同的特點(diǎn)，如，按庫存生產(chǎn)的企業(yè)，存貨就可能比按訂單生產(chǎn)的企業(yè)要多。第三個(gè)要關(guān)注的就待攤費(fèi)用，什么是待攤費(fèi)用呢，說簡單一點(diǎn)，就是前期支付了應(yīng)該由以后好幾期應(yīng)該負(fù)擔(dān)的錢，打個(gè)比方，今年元月份該負(fù)擔(dān)全年的房租費(fèi)用，這個(gè)道理非常簡單。實(shí)際支付了多少錢，不一定就確認(rèn)為支付當(dāng)期的費(fèi)用，應(yīng)該將它分?jǐn)偟揭院髱灼谌?，這個(gè)概念顯然就是我們在前面講過的權(quán)益發(fā)生制的概念范疇。那為什么要關(guān)注這個(gè)項(xiàng)目呢，主要是因?yàn)?，這個(gè)項(xiàng)目嚴(yán)重影響當(dāng)期的利潤，是產(chǎn)生利潤額與現(xiàn)金凈流量差異的主要原因，與這個(gè)項(xiàng)目相似的還有幾個(gè)項(xiàng)目，一個(gè)是折舊，一個(gè)是長期待攤費(fèi)用，還有就是一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，這些都是影響利潤，但不產(chǎn)生現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，要引起關(guān)注。折舊和待攤費(fèi)用，包括長期和短期，都是前期大量現(xiàn)金流出后，對(duì)本期及后期的影響，而一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，如，長期投資減值準(zhǔn)備，則是反映這些資產(chǎn)在市場上的價(jià)值變化，減值準(zhǔn)備越大，說明這些資產(chǎn)在市場上的價(jià)值就有可能貶值越大。項(xiàng)目中，有幾項(xiàng)目也要引起關(guān)注，一個(gè)是長期借款，一個(gè)是應(yīng)付帳款，再一個(gè)就是未付稅金。在長期借款項(xiàng)目中，要關(guān)注的是，長期借款的金額有多大，二是借款期間有多長，三是向誰借的款，四是借款的利息是多少，這些在報(bào)表及報(bào)表附注里都會(huì)有說明。應(yīng)付帳款反映有多少錢應(yīng)該付而還沒有付給供應(yīng)商的，在關(guān)注這個(gè)項(xiàng)目時(shí)，一個(gè)是金額大小，二是欠了誰的，三是欠人家多長時(shí)間了，這個(gè)項(xiàng)目反映他企業(yè)的資金的多少。再一個(gè)要關(guān)注的是未付稅金，這個(gè)是反映企業(yè)一共還有多少應(yīng)該交納而還沒有交的稅金，包括全部的稅金，如所得稅，營業(yè)稅等。在權(quán)益方面，我們也有幾個(gè)要重點(diǎn)關(guān)注的，一個(gè)是實(shí)收資本或?qū)嵤展杀?，這個(gè)項(xiàng)目反映的是公司所有者，投資人或股東，他們在公司才開業(yè)的時(shí)候，投到公司的錢。在關(guān)注這個(gè)項(xiàng)目時(shí)，一個(gè)是要搞清楚為什么要關(guān)注這個(gè)呢，主要是看一看，誰是老大，誰在公司說了算，因?yàn)?，出的錢越多，在股東會(huì)上說話就越算數(shù)。在權(quán)益方面，我們另外要關(guān)注的二個(gè)是資本公積項(xiàng)目和未分配利潤項(xiàng)目，所謂資本公積，簡單的說，這些錢確定是股東或投資人的，但沒有明確說明，具體哪個(gè)股東或投資人應(yīng)該分多少，可以把它看成是還沒有最后分配到股東或投資人自己帳上的公共的錢，共有的錢。為什么會(huì)有這處項(xiàng)目，這個(gè)項(xiàng)目是如何形成的，說起來就比較復(fù)雜了，主要是幾個(gè)方面，一個(gè)是股票或資本溢價(jià)，說簡單一點(diǎn)，就是在公司成立后，后來加入的股東或投資人，應(yīng)該要比公司成立時(shí)的股東或投資人支付要多出一部分錢，才可以得到與在公司成立時(shí)的股東或投資人一樣的持股比例，為什么呢？因?yàn)槿思冶饶阆韧度?，比你多承?dān)了資金的風(fēng)險(xiǎn)，你的資金沒有承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)，如果要得到與以前股東或投資人相同的持股比例，當(dāng)然要多付出一些錢來，后來的股東或投資人多付的那部分錢，就是股票或資本溢價(jià)。資本公積另外一個(gè)重要來源就是，公司以外的人捐贈(zèng)給公司的東西，對(duì)方捐贈(zèng)的是公司，而不是某一個(gè)股東或投資人，因此，這些東西是全部股東或投從開業(yè)到出資產(chǎn)負(fù)債表這個(gè)時(shí)刻，公司一共有多少利潤或虧損，關(guān)于這個(gè)未分配利潤項(xiàng)目是如何來的，這個(gè)就是利潤表或損益表主要要說明的了。這些天一直在忙于一個(gè)項(xiàng)目，一直沒有時(shí)間在本話題的第二部分，我們談過了有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的一些內(nèi)容，在接下時(shí)，我們還將談到利潤分配表，利潤分配表是利潤表的一個(gè)附表，輔助說明在利潤表里的最后一項(xiàng)，就是稅后凈利潤是如何在企業(yè)所有者之間進(jìn)行分配的，未分配利潤是如何得出來的。利潤表主要說明稅后利潤產(chǎn)生的過程，而利潤分配表主要說明稅后利潤在多長一個(gè)時(shí)期之內(nèi)，產(chǎn)生了多少的利潤或虧損，時(shí)期長短不一樣，利看一看，這張表說的是哪段時(shí)期的利潤。從利潤表的結(jié)構(gòu)來看，表的項(xiàng)目分為五個(gè)層次，從上到下分別是，主營業(yè)務(wù)收入，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總額及凈利潤。我們可以從兩個(gè)方向來看這張報(bào)表，一個(gè)是從上向下看，通過計(jì)算主營業(yè)務(wù)收入到得出凈利潤這個(gè)過程，可以看出這個(gè)凈利潤產(chǎn)生的過程；如果從下向上從分析的角度來說，應(yīng)該是從下向上看，我個(gè)人也習(xí)慣從下向上看，首好的，那我們就從下向上來看這張利潤表吧。而不是未分配利潤，我看到太多的人，把利潤表的最后一項(xiàng)當(dāng)做配利潤，記住，不是未分配利潤，而是凈利潤，未分配利潤是利表的最后一項(xiàng)，是利潤分配表要說明的問題，而利潤表只是說明是如何來的，至于凈利潤如何通過分配過程，最后如何到未分配利潤，是利潤分配表的事。好了，我們知道了凈利潤是多少了，那它是如何來的呢？凈利潤是個(gè)什么概念？就是交了所得稅之后，企業(yè)最后得到的錢，因此，我們可以向上看，可以看到，利潤總額是多少，所謂利潤總額，就是企業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間后，總共得到了多少錢。在得到利潤總額后，分為兩個(gè)部分，一部分是以所得稅的形式交給國家，余下的部分就留給企業(yè)了，這就是凈利潤。這里，可能大家還有一個(gè)問題，就是所得稅是如何計(jì)算出來的，要回答這個(gè)問題，就要涉及到國家的稅法了，總的計(jì)算方式是把利潤總額去乘以一個(gè)比率，這個(gè)比率就是我們常說的稅率，得出的這個(gè)數(shù)就是要交的所得稅了，說起來簡單，但具體到某一個(gè)企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)等，就比較復(fù)雜了，因?yàn)?，國家為了從總體上調(diào)控產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)平衡，不同的行業(yè)，不同的地區(qū)，其所得稅稅率是不一樣的，同時(shí)，還出臺(tái)很多相關(guān)的優(yōu)惠措施，這些相關(guān)細(xì)節(jié)寫在相關(guān)的稅法或規(guī)章制度里，也不是我們一下子可以搞得清楚的，有時(shí)候還真的模棱兩可，一時(shí)半會(huì)還真難搞機(jī)關(guān)的大爺們可能就沒有私底下收錢理由了，收入少了一大半，他們也不會(huì)干。所以，我們在這里就不再提關(guān)于稅務(wù)方面的細(xì)節(jié)，我們只要知經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)所得稅減半，三是如果你是外資企業(yè)，還有更多的優(yōu)惠等著你。好了，我們再看一看利潤總額這個(gè)是如何來的，我們剛才也說了，利潤總額就是企業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間后，總共得到了多少錢，大家注意，我在這里只是說經(jīng)過一段時(shí)間得到的錢，而沒有說經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)營而得到的錢，這有什么區(qū)別呢？當(dāng)然有，企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)得到的錢，除了通過經(jīng)營得到的利潤，即營業(yè)利潤以外，還有營業(yè)外利潤，什么是營業(yè)外利潤呢？說簡單一點(diǎn)，就是天上掉下來的大餡餅，俗話說，人無外財(cái)不富，馬無夜草不肥，就是說的這個(gè)營業(yè)外收入，當(dāng)然，如果一個(gè)企業(yè)主要是靠營業(yè)外收入賺錢，那就很有問題了，所以，我們在看上市公司的報(bào)表時(shí)，不要只看最后公司賺了多少錢，更要看一看，這個(gè)錢是不是通過自己的真本事賺來的，還是發(fā)的意外之財(cái)，目前有很多上市公司都是通過調(diào)節(jié)利潤表的營業(yè)外收入，來修飾報(bào)表的凈利潤，假裝自己賺到了一部分是憑自己的本事硬賺來的錢，即營業(yè)利潤，另一部分是天上掉下來的大餡餅，即營業(yè)外利潤。那我們向上看，進(jìn)一步來看一看，營業(yè)利潤是如何來的個(gè)企業(yè)的業(yè)務(wù)可能有很多，一般會(huì)有兩類，利潤，而通過其他業(yè)務(wù)賺到的錢，我們叫做其他業(yè)務(wù)利潤，因此，這兩類業(yè)務(wù)的利潤相加之后，減去這個(gè)期間為這兩類業(yè)務(wù)而耗費(fèi)的一些公共支出，即我們常說的期間費(fèi)用，如財(cái)務(wù)費(fèi)用，銷售費(fèi)用等，最后可以得到營業(yè)利潤。我們再向上看，而主營業(yè)務(wù)利潤是如何得到的如何，這個(gè)就比較簡單了，就是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本，再減去應(yīng)該由主營業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)的稅金，就可以得到我們的主營業(yè)務(wù)利潤了，而主營業(yè)務(wù)收入在哪里，就是我們利潤表的第一項(xiàng)，主營業(yè)務(wù)收入。理想凈利潤產(chǎn)生的原因。當(dāng)然，你也可以從上向下看利潤表，去關(guān)注凈利潤產(chǎn)生和計(jì)算的過程，但無論如何看，請(qǐng)大家記住利潤表項(xiàng)目的五個(gè)層次，依次是，主營業(yè)務(wù)收入，主營業(yè)務(wù)利潤，營業(yè)利潤，利潤總額及凈利潤，并了解它們之間的相互關(guān)系。這張表主要關(guān)注的是凈利潤是如何在企業(yè)所未分配利潤是如何計(jì)算的。在看利潤分配表時(shí)，我們要關(guān)注的就是利潤分配兩個(gè)方面的問題，一個(gè)是方向問題，第二個(gè)是順序問題，從總體上來說，利潤分配的方向大體有兩個(gè)方向，一個(gè)是留在企業(yè)里，做為企業(yè)發(fā)展基金，另一個(gè)是分配給股東；從利潤分配的順序來看，是先留一部分資金在企業(yè)，然后再將余下的分配給股東，在分配給股東時(shí)，順序是先分給優(yōu)先股股東，再分給普通股股東。問題是，先留多少在企業(yè)中呢，關(guān)于這個(gè)問題，在公司法展基金，就是我們常說的公積金和公益金，其實(shí)這個(gè)所謂公積金或公益金，同我們在前面講的資本公積性質(zhì)是一回事，都是全部股東所有，而不明確具體哪個(gè)股東多少份額，只是種類不同而已。提出一部分公積金或公益金的目的是發(fā)企業(yè)后期和長期發(fā)展做的準(zhǔn)備，要干企業(yè)，就要圖一個(gè)長期的發(fā)展，而不是咱們大家撈了一把后把錢分了散伙。通過這些分配之后，余下的部分，就是未分配利潤，這部分利潤，可以留待以后年度匯同以后年度賺的錢，繼續(xù)參與分配。金流量表及報(bào)表的分析方法，敬請(qǐng)期待！在前三部分中，我們分別講了財(cái)務(wù)的一些基本概念、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表等，在這一部分中，我們打算對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行介紹，關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法，由于涉及內(nèi)容也比較多，我想專門開一篇來做具體的介紹，因此，在這里，我們將暫時(shí)不涉及內(nèi)容。下面，我們來看一看現(xiàn)金流量表是個(gè)什么回事。所謂現(xiàn)金流量，簡單的說，就是在一段時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金的流余的多少，現(xiàn)金流量表的目的也就是反應(yīng)企業(yè)在一段出企業(yè)的資金有多少、分別是從哪里流來的，又因?yàn)闃I(yè)，這段時(shí)期內(nèi)，到底是流入企業(yè)的多，還是流出企減去流出的，結(jié)余是多少，這個(gè)結(jié)余，在財(cái)務(wù)上，我們叫現(xiàn)金凈流量。我們可以將企業(yè)看成你家的水池，現(xiàn)金就是流經(jīng)水池你們家一共用了多少水，排了多少水，然后用進(jìn)水表的數(shù)減去排水表的數(shù)，再去看一看你家水缸里的水是增加了還是減少了，如果增加了，表示為以后停水做準(zhǔn)備的水缸儲(chǔ)水量增多了，反之，就要引起注意，如果一旦停水，可能水缸里的水不夠燒火做飯用的。這當(dāng)然只是一個(gè)簡單的比方，現(xiàn)實(shí)中現(xiàn)金流量表當(dāng)然不是這么容易的。要理解現(xiàn)金流量表，除了理解現(xiàn)金流量表的作用外，還有一個(gè)比較重要的概念，就是收付實(shí)現(xiàn)制，關(guān)于收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制，我們在前面的部分中，已經(jīng)提到過，在這里我們就不再細(xì)說了。要注意的一點(diǎn)是，現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制來編制的，而資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及利潤分配表都是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。為什么有了以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的報(bào)表外，還要求編制以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的報(bào)表呢？這是由于權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)的本質(zhì)差異造成的，由于一般會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大多要求企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制來進(jìn)行會(huì)計(jì)的核算及報(bào)告，而權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個(gè)特點(diǎn)就是，確定了收入，但不一定收到了錢；收到錢了，也不一定會(huì)確認(rèn)為收入；同時(shí)，付了錢不一定確認(rèn)為成本費(fèi)用，確認(rèn)了成本費(fèi)用，也不一定會(huì)付錢。這樣就會(huì)造成按權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算的收入減去成本費(fèi)用后得到的利潤，利潤數(shù)卻很大。這樣就給人一種錯(cuò)覺，就是這家公司很賺錢，其實(shí)窮得叮當(dāng)響，銀行里一分錢也沒有。那這些沒有收到錢的利潤是什么呢，都是一些沒有收到錢的所謂收入，主要如應(yīng)收帳款對(duì)應(yīng)的營業(yè)收入等，這些都是公司有權(quán)在以后向債務(wù)人收回的錢，但俗語說得好，二鳥在林，不如一鳥在手，以后收回的錢是有風(fēng)險(xiǎn)的，說不定債務(wù)人卷了鋪蓋走人了，那你可就慘了。所以，對(duì)應(yīng)收帳款的分析及管理，對(duì)每個(gè)公司都是非常重要的。隨便加一句，任何有風(fēng)險(xiǎn)的東西，都可能會(huì)產(chǎn)生收益，所有風(fēng)險(xiǎn)，也可以利用來產(chǎn)生更多的收益。再拉回來，我們看一看另外一個(gè)需要以收付實(shí)現(xiàn)制編制報(bào)表的原因，那就是，你活下來，不是因?yàn)橛欣麧?，而是因?yàn)槟愫砂镉绣X，而要確認(rèn)荷包里是否有錢，錢變多了還是變少了，對(duì)于企業(yè)來說，要知道這一點(diǎn)，就要以收付實(shí)現(xiàn)制來編制報(bào)表了。這就是現(xiàn)金流量表存在的價(jià)值。利潤反映了你賺錢的能力，而現(xiàn)金凈流量反映了你未來存活下來的可能性。因此，對(duì)于企業(yè)來說，一方面要以權(quán)責(zé)發(fā)生制來編制報(bào)表，計(jì)算出利潤，來看一看你有多大的賺錢的能力，同時(shí)，另一方面，也要以收付實(shí)現(xiàn)制來編制報(bào)表，計(jì)算出現(xiàn)金凈流量，來看一看你未來是否有可能存活下去，活得是否瀟灑。與現(xiàn)金流量表相關(guān)的還有一個(gè)比較重要的概念，再提一下，那就是現(xiàn)金這個(gè)概念，在這里我們提到的現(xiàn)金，是廣義上的現(xiàn)金，除了包括我們通常說的大團(tuán)結(jié)以外，還包括存在銀行里的存款，以及立即可以變成錢的短期投資等其他資金，總之，這里的現(xiàn)金概念，就是有立即支付能力的資產(chǎn)?，F(xiàn)金流量表里的數(shù)字，就是反映這些有立即支付能力的資產(chǎn)的流動(dòng)及結(jié)余情況。好的，讓我們來看一看現(xiàn)金流量表里面到底有些什么東東吧！現(xiàn)金流量表將主要的視線，關(guān)注到企業(yè)里對(duì)現(xiàn)金流量有重要大影響的三類活動(dòng)上，哪三類活動(dòng)呢？一類是經(jīng)營活動(dòng)，就是我們通常說的產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，如，產(chǎn)品或服務(wù)的銷售