第五屆“中金所杯”全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽參考題庫

1第五屆“中金所杯”全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽參考題庫題1.關(guān)于基礎(chǔ)貨幣與中央銀行業(yè)務(wù)關(guān)系表述正確的是()。A．基礎(chǔ)貨幣屬于中央銀行的資產(chǎn)D中央銀行增加國(guó)外資產(chǎn)，基礎(chǔ)貨幣增加股票退還給了發(fā)行人，這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是()。A．代理推銷B．余額包銷C．混合推銷D．全額包銷本充足率由原來的4%上調(diào)到()。A．5%B．6%C．7%D．8%A．4.2%B．5.1%C．5.6%D．6.4%5.在斯旺圖形中，橫軸表示國(guó)內(nèi)支出(C+I+G)，縱軸表示本國(guó)貨幣的實(shí)際匯率(直接標(biāo)價(jià)法)，在內(nèi)部均衡線和外部均衡線的右側(cè)區(qū)域，存在()。A脹和國(guó)際收支順差B．通脹和國(guó)際收支逆差C支順差D．失業(yè)和國(guó)際收支逆差6.第一代金融危機(jī)理論認(rèn)為金融危機(jī)爆發(fā)的根源是()。A．信息不對(duì)稱B金融中介的道德風(fēng)險(xiǎn)C策的過度擴(kuò)張D系的自身不穩(wěn)定性7.根據(jù)外匯管制的情況不同，匯率可以分為()。A．官方匯率和市場(chǎng)匯率B．開盤匯率和收盤匯率C復(fù)匯率D．名義匯率與實(shí)際匯率C綜合平均指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)2A.一個(gè)季度B.半年C.一年D.一年半10.屬于股指期貨合約的是()。X11.股指期貨最基本的功能是()。A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)C移和節(jié)約成本D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)12.中國(guó)大陸推出的第一個(gè)交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是()。ETFBETFCETFDETF()作用。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.增加價(jià)格波動(dòng)C場(chǎng)流動(dòng)D.減緩價(jià)格波動(dòng)15.下列關(guān)于股票流動(dòng)性的敘述，正確的是()。B．如果買賣盤在每個(gè)價(jià)位上均有較大報(bào)單，則股票流動(dòng)性較強(qiáng)么，該公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格為()元。A.15B.20C.25D.30有期收益為()。A.10%B.15%C.20%D.25%18.限價(jià)指令在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所按照()的原則撮合成交。C量19.以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照()原則撮合成交。A價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先C、平倉優(yōu)先D優(yōu)先、平倉優(yōu)先320.滬深300指數(shù)期貨市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于()。A.即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格B.最新價(jià)C漲停價(jià)D.跌停價(jià)A.3000B.4000C.5000D.6000用資金余額不低于人民幣()萬元。A.50B.100C.150D.200A.3359.2B.3359.4C.3359.6D.3359.824.滬深300指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為()。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.225.滬深300指數(shù)期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%C易日收盤價(jià)的±20%D.上一交易日收盤價(jià)的±10%A.4800B.4600C.4400D.400027.撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中()的一個(gè)價(jià)格。A.最大B.最小C.居中D.隨機(jī)A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強(qiáng)行減倉月后每股分別派發(fā)股息1元，一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。A.38.19B.38.89C.39.19D.39.89合約的價(jià)值是()元。A.0B.38.19C.38.89D.39.1931.3個(gè)月后，該股票價(jià)格漲到45元，無風(fēng)險(xiǎn)利率仍為6%，此時(shí)遠(yuǎn)期合約空頭價(jià)值約為()元。A.-5.35B.-5.4C.-5.5D.-5.64A.上漲1.23%B.下降1.23%C.上漲0.23%D.下降0.23%FIF706。A.1B.2C.3D.4期貨市場(chǎng)真正發(fā)揮價(jià)格晴雨表的作用。A股指期貨價(jià)格和股指現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致B.股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格有所區(qū)別C交易正常進(jìn)行D.股指期貨價(jià)格合理化()。A.200，200B.200，300C，200D.300，30036.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)結(jié)算會(huì)員為交易會(huì)員結(jié)算應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和持)交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員的收取標(biāo)準(zhǔn)。A.不得低于B.低于C.等于D.高于成，則最多可以購買()手IF1603。A.1B.2C.3D.4A.18.37B.18.49C.19.13D.19.5139.股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的()。AB%所為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約而采取的緊急措施是()。A.強(qiáng)制平倉B.強(qiáng)制減倉C.大戶持倉報(bào)告D.持倉限額41.滬深300指數(shù)期貨合約單邊持倉達(dá)到()手以上(含)的合約和當(dāng)月合約前20名ABCD.10萬42.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過程本身也有()需要投資者高度關(guān)注。A基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)B現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)C險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉量風(fēng)險(xiǎn)D期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)543.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于()風(fēng)險(xiǎn)。A.代理B.現(xiàn)金流C.流動(dòng)性D.操作44.()是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對(duì)象、稅收的A操作風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)45.投資者無法及時(shí)籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風(fēng)險(xiǎn)是()。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.代理風(fēng)險(xiǎn)D.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)46.股指期貨投資者由于缺乏交易對(duì)手而無法及時(shí)以合理價(jià)格建立或者了結(jié)股指期貨頭寸的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)47.股指期貨價(jià)格劇烈波動(dòng)或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于()。A.代理風(fēng)險(xiǎn)B.交割風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資者至少需要()萬元的保證金方可開倉1手。A.9.56B.10.56C.11.56D.12.5649.根據(jù)監(jiān)管部門和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司禁止()。A.根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)B對(duì)投資者賬戶進(jìn)行管理，控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)D代理客戶直接參與股指期貨交易成，因此產(chǎn)生的虧損由()承擔(dān)。A.股指期貨投資者本人B.期貨公司C所D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)51.()不具備直接與中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)進(jìn)行結(jié)算的資格。A.交易會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員52.期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和()對(duì)其進(jìn)行紀(jì)律處分。A.行業(yè)規(guī)定B.行業(yè)慣例C.自律規(guī)則D.內(nèi)控制度資金余額不低于人民幣()萬元。A.10B.20C.50D.1006建立以()為核心的客戶管理和服務(wù)制度。A內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制B.合規(guī)、稽核C和分類管理D.了解客戶和風(fēng)控55.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是()對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C析流派D.學(xué)術(shù)分析流派56.股指期貨交易中面臨法律風(fēng)險(xiǎn)的情形是()。A.投資者與不具有股指期貨代理資格的機(jī)構(gòu)簽訂經(jīng)紀(jì)代理合同B.儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或者操作錯(cuò)誤而引起損失C控政策頻繁變動(dòng)D期貨客戶資信狀況惡化投資者至少需要()萬元的保證金。A.7.7B.8.7C.9.7D.10.7指期貨合約的價(jià)值為()萬元。A.121.5B.120C.81D.8059.如果投資者預(yù)測(cè)股票指數(shù)后市將上漲而買進(jìn)股指期貨合約，這種操作屬于()。A.正向套利B.反向套利C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)60.關(guān)于股指期貨投機(jī)交易，正確的說法是()。A.股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易B.股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行C貨投機(jī)不利于市場(chǎng)的發(fā)展D股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)接受者61.關(guān)于股指期貨歷史持倉盈虧，正確的描述是()。A.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)－開倉交易價(jià)格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價(jià)格－上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價(jià)格－開倉交易價(jià)格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格－上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉量虧和浮動(dòng)盈虧分別是()。)(不考慮交易費(fèi)用)。766.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結(jié)算價(jià)為A.61500B.60050C.59800D.60000果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費(fèi)，該賬戶當(dāng)日結(jié)算后虧損()元。A.30000B.27000C.3000D.27000點(diǎn)，該持倉當(dāng)日結(jié)算后虧損()元。ABCD.12000元盤后()(不考慮手續(xù)費(fèi))。70.投資者可以通過()期貨、期權(quán)等衍生品，將投資組合的市場(chǎng)收益和超額收益分離A.買入B.賣出C.投機(jī)D.套期保值71.如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，套利者()。時(shí)，交易者會(huì)通過()使二者價(jià)格漸趨一致。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.套利交易D.價(jià)差交易A.1.25%B.3.2%C.1.6%D.2%套利區(qū)間為()。A.[1216.36，1245.72]B.[1216.56，1245.52]C.[1216.16，1245.92]D.[1216.76，1246.12]875.和一般投機(jī)交易相比，套利交易具有()的特點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)C(jī)例較高D.手續(xù)費(fèi)比例較高76.對(duì)無套利區(qū)間幅寬影響最大的因素是()。A.股票指數(shù)B.持有期C擊成本和交易費(fèi)用D.交易規(guī)模77.當(dāng)股指期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的下界時(shí)，能夠獲利的交易策略是()。A買入股票組合的同時(shí)賣出股指期貨合約B出股票組合的同時(shí)買入股指期貨合約C股票組合和股指期貨合約D賣出股票組合和股指期貨合約策略，請(qǐng)問該策略屬于()。A跨品種價(jià)差策略B.跨市場(chǎng)價(jià)差策略C策略D.期現(xiàn)套利策略79.股指期貨交易的對(duì)象是()。A標(biāo)的指數(shù)股票組合B.存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約C數(shù)ETF份額D.股票價(jià)格指數(shù)A.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.681.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為()。A.當(dāng)月以及隨后三個(gè)季月B.下月以及隨后三個(gè)季月C隨后兩個(gè)季月D.當(dāng)月、下月以及隨后三個(gè)季月82.上證50指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是()。，則參與股指期貨交易的()。A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小84.投資者保證金賬戶可用資金余額的計(jì)算依據(jù)是()。A.交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)B.交易所對(duì)交易會(huì)員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)C期貨公司收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)D.期貨公司對(duì)客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)85.交易所一般會(huì)對(duì)交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是()。A防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌B.規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)流動(dòng)性D.防止市場(chǎng)操縱行為86.因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)87.股指期貨投資者可以通過()建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)9A中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C融期貨交易所D．期貨公司，可以配合使用。A.每日無負(fù)債結(jié)算制度B.會(huì)員資格審批制度C額制度D.漲跌停板制度89.交易型開放式指數(shù)基金(ETF)與封閉式基金的最大區(qū)別在于()。A.基金投資標(biāo)的物不同B．基金投資風(fēng)格不同C投資規(guī)模不同D．二級(jí)市場(chǎng)買賣與申購贖回結(jié)合90.關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)申購、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易，正確的說法是()。通比例 (15，(20，(30，(40，(50，(60，(70，權(quán)比例(%)調(diào)至最接近的整數(shù)值A(chǔ).30B.40C.50D.60。A.資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置B.不同策略的資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同A.高B.低C.相同D.無要求A.調(diào)高；調(diào)低B.調(diào)低；調(diào)高C.調(diào)高；調(diào)高D.調(diào)低；調(diào)低()策略。A.期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利C證券化D.權(quán)益證券市場(chǎng)中立()策略。A.股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C證券化D.權(quán)益證券市場(chǎng)中立。A.-9000B.-18000C.6000D.-6000A.指數(shù)化投資B.阿爾法C.資產(chǎn)配置D.現(xiàn)金證券化A.19.51B.20.51C.21.51D.22.51101.在某股指期貨的回歸模型中，若對(duì)于變量與的10組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)判定系數(shù)A.241.06B.2410.6C.253.08D.2530.8()。104.以下關(guān)于債券收益率說法正確的為()。A.市場(chǎng)中債券報(bào)價(jià)用的收益率是票面利率B.市場(chǎng)中債券報(bào)價(jià)用的收益率是到期收益率C益率高的債券，通常價(jià)格也高D.到期收益率低的債券，通常久期也低為 ()元。A.14.42B.12.32C.15.6D.10為()。AB.005，1.2%CD.005，2%國(guó)債可用于2年期仿真國(guó)債交割的是()。到期收益率為()。A.8.80%B.8.85%C.8.92%D.8.95%109.銀行間債券市場(chǎng)交易中心的交易系統(tǒng)提供詢價(jià)和()兩種交易方式。A.集中競(jìng)價(jià)B.點(diǎn)擊成交C.連續(xù)競(jìng)價(jià)D.非格式化詢價(jià))的成交量占絕大部分。A銀行間市場(chǎng)B.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)C.上海證券交易所D.深圳證券交易所111.債券轉(zhuǎn)托管是指同一債券托管客戶將持有債券在()間進(jìn)行的托管轉(zhuǎn)移。A.不同交易機(jī)構(gòu)B.不同托管機(jī)構(gòu)C.不同代理機(jī)構(gòu)D.不同銀行112.我國(guó)國(guó)債持有量最大的機(jī)構(gòu)類型是()。A.保險(xiǎn)公司B.證券公司C.商業(yè)銀行D.基金公司益率為4.85%，每年付息兩次，該債券價(jià)格應(yīng)()A.大于B.等于C.小于D.不相關(guān)()。115.買入國(guó)債基差的交易策略的具體操作為()。計(jì)利息為0.5，持有收益為2.5，則其凈基差為()。A.1.04B.2.04C.4.04D.7.04117.關(guān)于凸性的描述，正確的是()。AB始終小于0CD要A.CF:1B.1:CFC.1:1A.越大B.越小C息票率對(duì)債券久期無影響D.不確定券組合的久期為()。A.8.2B.9.4C.6.25D.6.7121.普通附息債券的凸性()。ABC.等于0D.等于1期國(guó)債期貨久期進(jìn)行套期保值，期貨價(jià)格為98.385，其對(duì)應(yīng)的最便宜可交割券久期為9.2，轉(zhuǎn)換因子為0.9675，則投資者為了進(jìn)行套期保值，應(yīng)做空()手10年期國(guó)合約。A.920B.935C.967D.999123.如果收益率曲線的整體形狀是向下傾斜的，按照市場(chǎng)分割理論()。A.收益率將下行B期國(guó)債收益率處于歷史較高位置C債購買需求相對(duì)旺盛將導(dǎo)致長(zhǎng)期收益率較低D期國(guó)債購買需求相對(duì)旺盛將導(dǎo)致未來收益率將下行如果市場(chǎng)認(rèn)為收益率在未來會(huì)上升，則期限較長(zhǎng)債券的收益率會(huì)()期限較短債券的收益率。A.高于B.等于C.低于D.不確定125.對(duì)于利率期貨和遠(yuǎn)期利率協(xié)議的比較，下列說法錯(cuò)誤的是()。C每日發(fā)生現(xiàn)金流D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易金額和交割日期都不受限制，利率期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的契約交易于1992年推出的國(guó)債期貨說法不正確的是()。B.上海證券交易所的國(guó)債期貨交易最初沒有對(duì)個(gè)人投資者開放127.國(guó)債期貨合約是一種()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具B.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具C險(xiǎn)管理工具D.信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具A.113B.112C.110D.109129.中金所上市的首個(gè)國(guó)債期貨產(chǎn)品為()。國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)方式是()。A.百元凈價(jià)報(bào)價(jià)B.百元全價(jià)報(bào)價(jià)C.千元凈價(jià)報(bào)價(jià)D.千元全價(jià)報(bào)價(jià)修正久期為4.6，其應(yīng)該()。132.該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值約為()。A．57000B．45000C．17000D．42500所5年期國(guó)債期貨一般交易日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為()。A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值B最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值C一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值D最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值134.中金所5年期國(guó)債期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后()位。A.1B.2C.3D.4所5年期國(guó)債期貨合約新合約掛牌時(shí)間為()。A.到期合約到期前兩個(gè)月的第一個(gè)交易日B期合約到期前一個(gè)月的第一個(gè)交易日C約最后交易日的下一個(gè)交易日D到期合約最后交易日的下一個(gè)月第一個(gè)交易日137.國(guó)債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國(guó)債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止日為()。A最后交易日B.意向申報(bào)日C.交券日D.配對(duì)繳款日所5年期國(guó)債期貨最后交易日的交割結(jié)算價(jià)為()。A最后交易日的開盤價(jià)B.最后交易日前一日結(jié)算價(jià)C易日收盤價(jià)D.最后交易日全天成交量加權(quán)平均價(jià)所5年期國(guó)債期貨交割貨款的計(jì)算公式為()。A.交割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息B(交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息)×合約面值/100C交割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息×轉(zhuǎn)換因子D.(交割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息)×轉(zhuǎn)換因子所5年期國(guó)債期貨實(shí)物交割的配對(duì)原則是()。A.“同市場(chǎng)優(yōu)先”原則B.“時(shí)間優(yōu)先”原則C”原則D.“時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先”原則141.在下列中金所5年期國(guó)債期貨可交割債券中，關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的判斷正確的是()。數(shù)值()。A.不變B.每日變動(dòng)一次C.每月變動(dòng)一次D.每周變動(dòng)一次期貨中，隱含回購利率越高的債券，其凈基差一般()。ABCD.等于0144.國(guó)債期貨合約可以用()來作為期貨合約DV01和久期的近似值。A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”B.“最便宜可交割券的DV01/對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”和“最便宜可交割券的久期”C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”子”格與收益率低的國(guó)債價(jià)格相比()。A.更便宜B.更昂貴C.相同D.無法確定某國(guó)國(guó)債期貨合約的名義標(biāo)準(zhǔn)券利率是3%，但目前市場(chǎng)上相近期限國(guó)債的利此時(shí)最便宜可交割券應(yīng)該為剩余期限接近()年的債券。A.25B.15C.20D.5147.國(guó)債期貨合約的發(fā)票價(jià)格等于()。A期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息-買券利息148.如果預(yù)期未來貨幣政策趨于寬松，不考慮其他因素，則應(yīng)在市場(chǎng)上()。A.做多國(guó)債基差B.做空國(guó)債基差C.買入國(guó)債期貨D.賣出國(guó)債期貨150.銀行間債券市場(chǎng)交易中心的交易系統(tǒng)提供點(diǎn)擊成交和()兩種交易方式。A.集中競(jìng)價(jià)B.詢價(jià)C.連續(xù)競(jìng)價(jià)D.非格式化詢價(jià)A.3.74B.1.23C.5D.1.26該項(xiàng)投資的終值約為()。ABCD.13310元A.8.4B.9.4C.9D.810年期國(guó)債收益率上升得比5年期國(guó)債收益率快，那么國(guó)債收益率曲線會(huì)()；反之，國(guó)債收益率曲線會(huì)()。155.全球期貨市場(chǎng)最早上市國(guó)債期貨品種的交易所為()。A.CBOTB.CMEC.ASXD.LIFFE面值為10萬美元，采用()的方式。A現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.標(biāo)準(zhǔn)券交割D.多幣種混合交割上市的10年期國(guó)債期貨可交割券的剩余期限為()。ABC.25年D.4-5.25年158.中金所國(guó)債期貨最后交易日的交割結(jié)算價(jià)為()。A最后交易日最后一小時(shí)加權(quán)平均價(jià)B.最后交易日前一日結(jié)算價(jià)C日收盤價(jià)D.最后交易日全天加權(quán)平均價(jià)A.0.985B.1C.1.015D.1.03當(dāng)可交割國(guó)債收益率高于3%時(shí)，久期()越容易成為CTD券；當(dāng)可交割國(guó)債收益率低于3%時(shí)，久期()的債券越容A.越大越大B.越小越小C.越大越小D.越小越大率(IRR)是()。A.7.654%B.8.32%C.11.09%D.-3.61%碼到期日每年付息次數(shù)票面利息轉(zhuǎn)換因子IB25-4-913.64%1.0529貨T1509的理論價(jià)格的是()。(不考慮交割期權(quán))A.90.730B.92.875C.95.490D.97.325關(guān)于國(guó)債期貨理論價(jià)格的說法，正確的是()。A.資金成本越低，國(guó)債期貨價(jià)格越高B.持有收益越低，國(guó)債期貨價(jià)格越高C有收益對(duì)國(guó)債期貨理論價(jià)格沒有影響D.國(guó)債期貨遠(yuǎn)月合約的理論價(jià)格通常高于近月合約幅。A.等于B.小于C.大于D.不確定165.預(yù)期今年下半年市場(chǎng)資金面將進(jìn)一步寬松，可進(jìn)行的交易策略是()。D跌至97.640，其持倉盈虧為()元。(不計(jì)交易成本)A.1300B.13000C.-1300D.-13000貨，待期貨價(jià)格()后平因子1.0500。其基差為()。A.0.3645B.5.1700C.10.1500D.0.3471169.國(guó)債凈基差的計(jì)算公式是()。A.國(guó)債基差-應(yīng)計(jì)利息B.國(guó)債基差-買券利息C基差-資金占用成本D.國(guó)債基差-持有收益()。應(yīng)該賣出約()手國(guó)債期貨合約。A.233B.227C.293D.223為()手。A.12B.11C.19D.20久期為4.5，應(yīng)賣出的國(guó)債期貨數(shù)量為()。ABCD.32手174.某投資經(jīng)理希望增加投資組合的久期，使用以下國(guó)債期貨成本最低的是()。BCD()。A.5.10%B.6.01%C.6.06%D.6.10%A.99.22B.98.11C.100.11D.100.22177.關(guān)于債券的理論價(jià)格，描述正確的是()。A.債券持有人未來收取的所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的現(xiàn)值總和B債券持有人未來收取的所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的終值總和C票息的現(xiàn)值總和D本金的現(xiàn)值178.在公開市場(chǎng)買入長(zhǎng)期國(guó)債，賣出短期國(guó)債，對(duì)國(guó)債收益率曲線的影響是()。A維持收益率曲線結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定B.收益率曲線水平上移C曲線水平下移D.長(zhǎng)期利率下降A(chǔ)BCD.4-5.25年A.TF1606，TF1609，TF1612B.TF1606，TF1609，TF1612，TF1703CTF05，TF1606，TF1609D.TF1605，TF1606，TF1409，TF1412為中金所TF1609合約可交割國(guó)債的有()。票面利率(%)12006年記賬式(十九期)國(guó)債22008年記賬式(二十三期)國(guó)債32013年記賬式附息(十一期)國(guó)債42015年記賬式附息(二十三期)國(guó)債A.2006年記賬式(十九期)國(guó)債B.2008年記賬式(二十三期)國(guó)債C.2015年記賬式附息(二十三期)國(guó)債D.2013年記賬式附息(十一期)國(guó)債列中金所國(guó)債期貨可交割國(guó)債中，轉(zhuǎn)換因子大于1的是()。票面利率(%)12006年記賬式(十九期)國(guó)債22015年記賬式附息(二十三期)國(guó)債32016年記賬式附息(二期)國(guó)債42016年記賬式附息(四期)國(guó)債A.2006年記賬式(十九期)國(guó)債B.2016年記賬式附息(四期)國(guó)債C.2016年記賬式附息(二期)國(guó)債D.2015年記賬式附息(二十三期)國(guó)債RRA.3.96%B.3.92%C.0.99%D.0.98%185.國(guó)債期貨合約的發(fā)票價(jià)格等于()。A期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息-買券利息經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)國(guó)債期貨價(jià)格的影響，描述正確的是()。CGDP長(zhǎng)率下降，國(guó)債期貨價(jià)格下降D.貨幣供給量增加，國(guó)債期貨價(jià)格上升狀況為()。則下述投資策略中，可以使其獲得最大收益的策略為()。TF行國(guó)債期貨買入基差的交易策略，具體操作為()。190.當(dāng)預(yù)期到期收利益率曲線變?yōu)槎盖蜁r(shí)，適宜采取的國(guó)債期貨跨品種套利策略是()。易費(fèi)用以及其他利息的前提下，該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為()指數(shù)點(diǎn)。A.2242B.2238C.2218D.2262、最大虧損、組合類型分別為()。A.20，-30，牛市價(jià)差策略B.20，-30，熊市價(jià)差策略C，-20，牛市價(jià)差策略D.30，-20，熊市價(jià)差策略()元。A.8.5B.13.5C.16.5D.23.5194.下列期權(quán)交易策略中，不屬于風(fēng)險(xiǎn)有限、收益也有限的策略的是()。A.看漲期權(quán)構(gòu)成的牛市價(jià)差策略(BullSpread)B.看漲期權(quán)構(gòu)成的熊市價(jià)差策略(BearSpread)C.看漲期權(quán)構(gòu)成的蝶式價(jià)差策略(ButterflySpread)D.看漲期權(quán)構(gòu)成的比率價(jià)差策略(CallRatioSpread)()。合構(gòu)造，對(duì)于這個(gè)投資者以下表述能最好描述他的風(fēng)險(xiǎn)與收益的是()。A無限的上行收益，無限的下行風(fēng)險(xiǎn)B.有限的上行收益，有限的下行風(fēng)險(xiǎn)C行風(fēng)險(xiǎn)，有限的下行收益D.有限的上行風(fēng)險(xiǎn)，無限的下行收益收益為()。ABC50點(diǎn)D.80點(diǎn)如IOC付凈權(quán)利金20.3，則到期時(shí)其最大獲利為()。A.20.3B.29.7C.79.7D.120.3B同行權(quán)價(jià)、到期日和標(biāo)的的期權(quán)合約C行權(quán)價(jià)和到期日，但是不同標(biāo)的期權(quán)合約200.下列不是單向二叉樹定價(jià)模型假設(shè)的是()。A.未來股票價(jià)格將是兩種可能值中的一個(gè)B.允許賣空C險(xiǎn)利率借入或貸出款項(xiàng)D.看漲期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行201.B-S模型不可以用來為下列()定價(jià)。C看漲期權(quán)(歐式)D價(jià)為250元的黃金期貨看跌期權(quán)(美式)()。A.0.7B.0.5C.0.3D.-0.3A.0.16B.0.17C.0.18D.0.19204.對(duì)于期權(quán)買方來說，以下說法正確的()。205.期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格反映的波動(dòng)率為()。A已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率B.隱含波動(dòng)率C.歷史波動(dòng)率D.條件波動(dòng)率206.波動(dòng)率是影響期權(quán)價(jià)格的主要因素之一，波動(dòng)率是指()。A期權(quán)權(quán)利金價(jià)格的波動(dòng)B.無風(fēng)險(xiǎn)收益率的波動(dòng)C資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)D.期權(quán)行權(quán)價(jià)格的波動(dòng)207.下列關(guān)于波動(dòng)率的說法，錯(cuò)誤的是()。A.波動(dòng)率通常用于描述標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度B.歷史波動(dòng)率是基于對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)在過去歷史行情中的價(jià)格變化而統(tǒng)計(jì)得出C隱含波動(dòng)率是期權(quán)市場(chǎng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)波動(dòng)率的預(yù)期D.對(duì)于某個(gè)月份的期權(quán)，歷史波動(dòng)率和隱含波動(dòng)率都是不變的208.對(duì)看漲期權(quán)而言，隱含波動(dòng)率增大，則期權(quán)的價(jià)值會(huì)()。A.增大B.減小C.不變D.不確定的期權(quán)交易策略為()。A.賣出跨式組合B.買入看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.買入跨式組合IO1402-C-2350IO1402-C-2300121185120184()。A.12B.13C.14D.15212.賣出跨式套利的交易者，對(duì)市場(chǎng)的判斷是()。A.波動(dòng)率看漲B.波動(dòng)率看跌C.標(biāo)的資產(chǎn)看漲D.標(biāo)的資產(chǎn)看跌213.買入跨式套利的交易者，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)率的判斷是()。A波動(dòng)率看漲B.波動(dòng)率看跌C.波動(dòng)率看平D.其他三項(xiàng)都不對(duì)按照市場(chǎng)價(jià)格將期貨部位平倉，則該企業(yè)在期貨、期權(quán)市場(chǎng)上的交易結(jié)果是()。 期權(quán)合約乘數(shù)相同)215.以下關(guān)于delta說法正確的是()。策略最有可能是()。A.賣出近月到期的期權(quán)同時(shí)買入遠(yuǎn)月到期的期權(quán)B買入近月到期的期權(quán)同時(shí)賣出遠(yuǎn)月到期的期權(quán)C近月到期的期權(quán)同時(shí)賣出遠(yuǎn)月到期的期權(quán)D買入近月到期的期權(quán)同時(shí)買入遠(yuǎn)月到期的期權(quán)()。同時(shí)中性的是()。A.做空股指期貨B.做空看跌期權(quán)并賣出適當(dāng)?shù)墓芍钙谪汣跌期權(quán)并賣出適當(dāng)?shù)墓芍钙谪汥.做空看跌期權(quán)并買入適當(dāng)?shù)墓芍钙谪沘而Gamma絕對(duì)值較低的頭寸，風(fēng)險(xiǎn)程度越()。A.高，高B.高，低C.低，低D.低，高套利機(jī)會(huì)，套利空間為多少？()合的delta重新中性()。部分對(duì)指數(shù)下跌的補(bǔ)償，應(yīng)采取的策略為()。A買入指數(shù)對(duì)應(yīng)的看漲期權(quán)B.賣出指數(shù)對(duì)應(yīng)的看漲期權(quán)C對(duì)應(yīng)的看跌期權(quán)D.賣出指數(shù)對(duì)應(yīng)的看跌期權(quán)224.某投資者預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間市場(chǎng)波動(dòng)將會(huì)加劇，應(yīng)采取的投資策略是()。A.買入市場(chǎng)指數(shù)的平值看漲期權(quán)，賣出平值看跌期權(quán)B買入市場(chǎng)指數(shù)的平值看跌期權(quán)，賣出平值看漲期權(quán)C指數(shù)對(duì)應(yīng)的平值看漲期權(quán)，買入平值看跌期權(quán)D賣出指數(shù)對(duì)應(yīng)的平值看漲期權(quán)，賣出平值看跌期權(quán)票價(jià)格上漲和下跌的風(fēng)險(xiǎn)中性概率分別為()。0.5，gamma0.05，vega0.2，市場(chǎng)價(jià)格3.2，市場(chǎng)隱含波動(dòng)率接近()。A.20%B.21%C.19%D.21.55%227.在下列各市場(chǎng)指數(shù)中，需要利用期權(quán)隱含波動(dòng)率進(jìn)行編制的是()。SENSEXCSPCNXDEuroStoxx228.其他條件不變，看漲期權(quán)價(jià)值隨著波動(dòng)率的增加()。A通常會(huì)減小B.通常會(huì)增加C.通常保持不變D.變化方向不確定229.其他條件不變，看漲期權(quán)價(jià)值隨著到期日的臨近()。A通常會(huì)減小B.通常會(huì)增加C.通常保持不變D.變化方向不確定230.對(duì)看跌期權(quán)而言，波動(dòng)率降低，期權(quán)價(jià)值()。A通常會(huì)減小B.通常會(huì)增加C.通常保持不變D.變化方向不確定0點(diǎn)，則投資者的總收益為()點(diǎn)。A.10B.-5C.-15D.5232.如果投資者對(duì)市場(chǎng)態(tài)度看多，那么他可能選擇的交易策略是()。A.買入看漲期權(quán)B.買入看跌期權(quán)C.熊市套利D.賣出看漲期權(quán)A.30B.15C.10D.5權(quán)來鎖定股票價(jià)格未來下跌的風(fēng)險(xiǎn)，則該組合的最大損失被鎖定在()元。A.2B.3C.4D.5235.對(duì)于看漲期權(quán)熊市價(jià)差策略，下列說法正確的是()。A.熊市垂直價(jià)差組合B.牛市垂直價(jià)差組合C權(quán)組合D.其他三項(xiàng)都不對(duì)237.如果市場(chǎng)有重大事件突然發(fā)生，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大的頭寸是()。A.賣出跨式期權(quán)組合B.買入跨式期權(quán)組合C漲期權(quán)組合D.牛市看跌期權(quán)組合238.買入跨式期權(quán)組合的交易者，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)率的判斷是()。A.認(rèn)為波動(dòng)率會(huì)上升B.認(rèn)為波動(dòng)率會(huì)下降C動(dòng)率基本不變D.和波動(dòng)率無關(guān)239.對(duì)看漲期權(quán)的裸賣交易者而言，其對(duì)市場(chǎng)的態(tài)度通常是()。A.判斷市場(chǎng)大幅上漲B.判斷市場(chǎng)小幅上漲C場(chǎng)不會(huì)上漲D.判斷市場(chǎng)不會(huì)下跌240.對(duì)看跌期權(quán)的裸賣交易者而言，其對(duì)市場(chǎng)的態(tài)度通常是()。A.判斷市場(chǎng)大幅上漲B.判斷市場(chǎng)小幅下跌C場(chǎng)不會(huì)上漲D.判斷市場(chǎng)不會(huì)下跌241.若需要將蒙特卡羅模擬的精度提高10倍，則模擬次數(shù)應(yīng)提高()。De242.以下希臘字母中，可以用標(biāo)的物或者期貨進(jìn)行對(duì)沖的是()。A.VegaB.ThetaC.DeltaD.Gamma243.以下哪個(gè)希臘字母體現(xiàn)出期權(quán)價(jià)格與標(biāo)的價(jià)格的非線性關(guān)系()。A.DeltaB.GammaC.VegaD.Theta244.買入一張看漲期權(quán)合約的Delta總是()。245.用來衡量期權(quán)價(jià)值對(duì)隱含波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。A.RhoB.GammaC.VegaD.Delta246.看跌期權(quán)的Delta值，隨著標(biāo)的資產(chǎn)的上漲而()。A.上漲B.下跌C.無法確定D.不變1個(gè)點(diǎn)，客戶的損益約等于()。248.期權(quán)的波動(dòng)率是以百分比形式表示的標(biāo)的資產(chǎn)的()。A.價(jià)格方差B.價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)差C.收益率方差D.收益率標(biāo)準(zhǔn)差年內(nèi)價(jià)格的上下限分別為()。權(quán)仿真合約平值期權(quán)的是()。A.IO1603-C-2850B.IO1603-P-2850C.IO1603-C-2800D.IO1603-P-2900時(shí)間不得低于()。ABCD.41小時(shí)設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，按連續(xù)復(fù)利計(jì)算，則該期權(quán)的價(jià)格下限為()元。A.1.80B.2.00C.2.20D.2.60以采用如下哪個(gè)方法套利()。D利機(jī)會(huì)利()。A買入股票、買入期權(quán)B.買入股票、賣出期權(quán)C、買入期權(quán)D.賣出股票、賣出期權(quán)標(biāo)的物和到期日，記CK)：行權(quán)價(jià)為K的看漲期權(quán)價(jià)格P(K)：行權(quán)價(jià)為K的看跌期權(quán)價(jià)格則如下選項(xiàng)中，有無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)的是()。A.C(90)=4，C(100)=3，C(110)=1B.C(40)=18，C(70)=11，C(100)=6CP0)=1，P(100)=3，P(110)=6D.P(40)=6，P(70)=14，P(100)=24；6個(gè)月到期、行權(quán)價(jià)為K點(diǎn)的看漲期權(quán)的權(quán)利金為147.99點(diǎn)6個(gè)月到期、行權(quán)價(jià)為K點(diǎn)的看跌期權(quán)的權(quán)利金為137.93點(diǎn)則行權(quán)價(jià)K最有可能是()。A.2150B.2200C.2250D.2300257.根據(jù)買賣權(quán)平價(jià)關(guān)系，購買一個(gè)股票的看跌期權(quán)等價(jià)于()。則采用單期二叉樹模型計(jì)算該股票期權(quán)時(shí)，股價(jià)上升百分比為()。A.15.19%B.10.88%C.20.66%D.21.68%衍生品價(jià)格為()。A.635.5B.637.4C.639.3D.641.6260.關(guān)于多期二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，下列式子正確的有()。A.上行乘數(shù)＝1＋上升百分比B.上行乘數(shù)=1/下行乘數(shù)C.假設(shè)股票不發(fā)放紅利，年無風(fēng)險(xiǎn)利率＝上行概率×股價(jià)上升百分比＋下行概率×(-股價(jià)的估計(jì)正確的是()。A.0.4325B.0.4553C.0.5517D.0.6325此期權(quán)，當(dāng)前銀行賬戶的資金數(shù)額應(yīng)為()。A.42.6B.-42.6C.98.96D.-98.96法中正確的是()。說法正確的是()。A股票后市上漲對(duì)交易者有利B.股票后市下跌對(duì)交易者有利C市窄幅整理對(duì)交易者有利D.股票后市大幅波動(dòng)對(duì)交易者有利作，下列說法正確的是()。A.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅上漲B.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅上漲C認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅下跌D.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅下跌證是()。A.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅上漲B.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅上漲C認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)窄幅整理D.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅波動(dòng)證操作，下列說法正確的是()。A.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅上漲B.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅上漲C認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)窄幅整理D.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅波動(dòng)A.上升B.下降C.先上升后下降D.先下降后上升ltamaega策略中需要選擇？()成本的情況下，投資者收益為()元。B271.賣出看漲期權(quán)后，投資者的損益平衡點(diǎn)是：到期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格()。A.等于執(zhí)行價(jià)格+期權(quán)權(quán)利金B(yǎng).等于執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)權(quán)利金C權(quán)權(quán)利金-執(zhí)行價(jià)格D.等于執(zhí)行價(jià)格272.以下屬于備兌看漲期權(quán)組合策略的是:()的組合。A票多頭與看漲期權(quán)空頭B.股票空頭與看漲期權(quán)空頭C看漲期權(quán)多頭D.股票空頭與看漲期權(quán)多頭A.買入看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)期權(quán)，該策略為()組合策略，最大可能盈利()元，最大可能虧損()的投資策略是：()。A買入該股票的看漲期權(quán)，同時(shí)買入該股票的看跌期權(quán)B賣出該股票的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出該股票的看跌期權(quán)C股票，同時(shí)賣出該股票的看漲期權(quán)D賣空該股票，同時(shí)賣出該股票的看跌期權(quán)會(huì)，則市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利率為年()。A.3.26%B.4.53%C.5.13%D.6.56%無風(fēng)險(xiǎn)利率為0，則該股票下跌的風(fēng)險(xiǎn)中性概率為()。A.0.4B.0.5C.0.6D.0.7A.-0.23B.-0.03C.0.03D.0.23a零，投資者需要()。A.對(duì)數(shù)正態(tài)分布B.正態(tài)分布C.均勻分布D.卡方分布場(chǎng)隱含波動(dòng)率變化的相關(guān)性是()。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不相關(guān)D.存在明確函數(shù)關(guān)系會(huì)是：()。A.IO1704-C-3450B.IO1704-P-3450C.IO1704-C-3500D.IO1704-P-3600月。A.5B.6C.7D.8可進(jìn)行如下套利：()。則下列屬于無風(fēng)險(xiǎn)套利組合的是()。A．買入股票、買入期權(quán)B．買入股票、賣出期權(quán)C出股票、買入期權(quán)D．賣出股票、賣出期權(quán)第二天收盤時(shí)的預(yù)期價(jià)格為()元。A.50.012B.50.022C.50.032D.50.042289.在置信度為95%的情況下，該股票第二天收盤時(shí)的價(jià)格范圍在()元。(置信A.48.48~51.56B.48.58~51.66C.48.68~51.76D.48.78~51.86C 1C3C2C6該投資者正確的做法是()。291.下列闡述錯(cuò)誤的是()。B.二叉樹模型既可用于美式期權(quán)定價(jià)，也可用于歐式期權(quán)定價(jià)()。A.1.68B.1.70C.1.72D.1.74A.RhoB.GammaC.VegaD.Theta)是用來度量期權(quán)價(jià)格對(duì)到期日變動(dòng)的敏感度。A.DeltaB.GammaC.VegaD.Theta則該組合的價(jià)值將()。A.6.61B.7.14C.6.94D.7ABCD.貶值4%)。B.借入美元，買入人民幣，到期按即期匯率換回美元C.借入美元，買入人民幣同時(shí)買入該外匯期貨，到期按期貨價(jià)換回美元299.中國(guó)人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價(jià)法是()。A.間接標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.一攬子貨幣指數(shù)標(biāo)合約價(jià)值變動(dòng)()。ABCD.12.5歐元虧將變動(dòng)()(和交易保證金相比)。A.5%B.10%C.200%D.0.05%差交易(carrytrade)的操作為()A.借入美元，投資人民幣利率資產(chǎn)B.借入人民幣，投資美元利率資產(chǎn)303.外匯市場(chǎng)的做市商賺取利潤(rùn)的途徑是()。A.價(jià)格波動(dòng)B.買賣價(jià)差C.資訊提供D.會(huì)員收費(fèi)304.下列不是決定外匯期貨理論價(jià)格的因素為()。A利率B.現(xiàn)貨價(jià)格C.合約期限D(zhuǎn).期望收益率期匯率應(yīng)為()。A.1.5300B.1.5425C.1.5353D.1.5200A.賣出美元兌人民幣看跌期權(quán)B.買入美元兌人民幣看跌期權(quán)C人民幣兌美元看漲期權(quán)D.買入人民幣兌美元看跌期權(quán)307.銀行間外匯市場(chǎng)是指境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu))之間通過()進(jìn)行人民幣與外幣之間交易的市場(chǎng)。A國(guó)家外匯管理局B.外匯交易中心C.中國(guó)人民銀行D.上海清算所308.國(guó)家外匯管理局由()領(lǐng)導(dǎo)，是管理外匯和外國(guó)貨幣相關(guān)的主要政府機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)人民銀行B.外匯交易中心CD.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)易價(jià)格浮動(dòng)幅度由百分之一擴(kuò)大至()。A.千分之八B.百分之一C.百分之二D.百分之五310.最早的境內(nèi)人民幣外匯衍生產(chǎn)品是人民幣外匯()。A.掉期交易B.期貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易so等于即期匯率(0.0025)。3個(gè)月后，若即期匯率變?yōu)?.0020，則()。()，等到價(jià)差回到正常時(shí)獲利。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利債，理論上，1年后其最高收益為()萬美元(小數(shù)點(diǎn)后保留兩位小數(shù))。A.2B.3C.3.84D.2.82該經(jīng)理最直接的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方式為()。A進(jìn)行利率互換B.做空歐元兌美元外匯期貨C.做多歐元區(qū)信用違約互換(CDS)D.買入美元指數(shù)315.上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)自主報(bào)出)、()、批發(fā)性利率。化是()。318.以下對(duì)掉期交易的描述，不正確的是()。A.有利于進(jìn)出口商進(jìn)行套期保值B.有利于銀行規(guī)避與客戶單獨(dú)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易承受的匯率風(fēng)險(xiǎn)C賣同時(shí)進(jìn)行，買賣的幣種相同D買賣的金額與交割期限相同319.以下關(guān)于貨幣互換的描述，不正確的是()。C互換主要是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的幣種進(jìn)行搭配D.貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失者()。A投資于美國(guó)市場(chǎng)收益更大B.投資于中國(guó)市場(chǎng)收益更大C中國(guó)與美國(guó)市場(chǎng)的收益相同D.無法確定投資市場(chǎng))。A.一定下降B.一定上升C如果人民幣兌一攬子貨幣保持穩(wěn)定，外匯儲(chǔ)備基本不變D.外匯儲(chǔ)備與人民幣兌美元匯率升貶無確定關(guān)系確的是()。A.人民幣貶值，遠(yuǎn)期合約頭寸盈利B.人民幣升值，遠(yuǎn)期合約頭寸盈利D利用與捷克克朗(CZK)相關(guān)性較大的歐元期貨。投資組合價(jià)值為1億捷克克朗，即期EUR/USD=1.4，則該投資者應(yīng)該()。一年之內(nèi)將()。ABCD.升值6%那么1年期歐元兌美元的理論遠(yuǎn)期匯率為()。A.1.36809B.1.36814C.1.37909D.1.37913A.5.8314B.5.9635C.6.2441D.6.3856匯率為2.10。則對(duì)于美國(guó)投資者來說，英鎊的貨幣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是()。A.2%B.3%C.5%D.7%約價(jià)格為5.9510，依據(jù)利率平價(jià)理論，下列說法正確的是()。329.以下包含于外匯掉期交易組合的是()。A.外匯即期交易+外匯遠(yuǎn)期交易B.外匯即期交易+外匯即期交易C.外匯期貨交易+外匯期貨交易D.外匯期貨交易+外匯即期交易330.假設(shè)某美國(guó)公司預(yù)期每季度都會(huì)有600萬歐元的收入，美元兌歐元的即期匯率為0.8，掉期利率分別為美元4.8%，歐元5%，若該公司進(jìn)入此掉期合約，每季度將收到()美元。ABCD.540萬()，而以該外幣為標(biāo)的的看跌期權(quán)價(jià)格就會(huì)()。()。A隱含波動(dòng)率隨執(zhí)行價(jià)格增加而增大B.隱含波動(dòng)率隨執(zhí)行價(jià)格增加而減小C率隨到期期限增加而增大D.隱含波動(dòng)率隨到期期限增加而減小約的面值為62,500歐元。如果合約可以拆分，那么該基金經(jīng)理再需要()看跌期行對(duì)沖。則此時(shí)()。335.在以下外匯市場(chǎng)中，由有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)兩部分組成的是()。A.巴黎外匯市場(chǎng)B.瑞士外匯市場(chǎng)C.紐約外匯市場(chǎng)D.香港外匯市場(chǎng)336.外匯期權(quán)交易中，合約的買方在支付一定權(quán)利金后，可以獲得()。A按規(guī)定價(jià)格買入約定數(shù)量的某種貨幣的權(quán)利B.按規(guī)定價(jià)格賣出約定數(shù)量的某種貨幣的權(quán)利或放棄這種權(quán)利C規(guī)定價(jià)格買入或賣出約定數(shù)量的某種貨幣的權(quán)利或放棄這種權(quán)利D按規(guī)定價(jià)格買入或賣出約定數(shù)量的某種貨幣的權(quán)利()。A.人民幣匯率基本穩(wěn)定是指人民幣兌美元長(zhǎng)期來看保持穩(wěn)定B.人民幣匯率基本穩(wěn)定是指人民幣對(duì)于美元指數(shù)保持穩(wěn)定C民幣匯率基本穩(wěn)定是指人民幣匯率指數(shù)保持穩(wěn)定D上都不對(duì)AB.宣布調(diào)整人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)機(jī)制，做市商參考上日銀行間外匯市場(chǎng)收盤匯率,C.宣布調(diào)整人民幣對(duì)美元匯率形成，做市商參考上日人民幣中間價(jià),向中國(guó)外匯交易中心提價(jià)D.宣布調(diào)整人民幣對(duì)美元匯率形成，做市商參考上日人民幣匯率指數(shù),向中國(guó)外匯交易中心價(jià)報(bào)價(jià)RA.外匯保證金B(yǎng).外匯期貨C.外匯期權(quán)D.外匯遠(yuǎn)期341.香港交易所上市的人民幣期貨合約的結(jié)算，由賣方繳付合約指定的()金額，買方繳付以最后結(jié)算價(jià)計(jì)算的()金額。342.遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約()以本金全額交割，無本金交割遠(yuǎn)期外匯交易()以本日元的報(bào)價(jià)為()。A.82.5150-82.5750B.82.5100-82.5700C2.0505-82.0707D.82.5570-82.7750某日某銀行給出的匯率報(bào)價(jià)如下：40則該銀行的瑞士法郎以澳元表示的賣出價(jià)為()。A.0.7186B.0.7190C.1.3909D.1.3917A.1.5495/1.5545