第四屆“中金所杯”全國大學(xué)生金融 及衍生品知識競賽考試大綱

及衍生品知識競賽考試大綱1.股指期貨1.1股票價格指數(shù)與股指期貨1.1.2交易型開放式指數(shù)基金(ETF)交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的概念、種類和交易股指期貨的概念、國內(nèi)外股指期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展1.2股指期貨的功能與特征21.3滬深300指數(shù)期貨合約規(guī)則與風(fēng)險管理制度合約月份、交易時間、最后交易日、最后交易日易保證金、每日管理制度保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度1.4股指期貨投資者適當(dāng)性制度與證券公司期貨IB業(yè)務(wù)指期貨市場的組織架構(gòu)3資者適當(dāng)性制度自然人投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)、一般法人投資者適當(dāng)1.5股指期貨價格分析方法價格的宏觀因素分析宏觀經(jīng)濟(jì)運行、財政政策與貨幣政策、監(jiān)管政策格的技術(shù)分析1.6股指期貨交易實務(wù)交易風(fēng)險及資金管理4期貨在資產(chǎn)組合管理中的應(yīng)用52.國債期貨2.1債券基礎(chǔ)2.1.1利率與債券基礎(chǔ)基礎(chǔ)基礎(chǔ)2.1.2國債基礎(chǔ)與國債市場債的發(fā)行與交易、競價和應(yīng)計利息價價原理券價格影響因素2.2債券風(fēng)險度量和利率期限結(jié)構(gòu).2.1風(fēng)險度量和凸度2.2.2利率期限結(jié)構(gòu)收益率曲線期限結(jié)構(gòu)與理論基礎(chǔ)2.3利率期貨市場2.3.1利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展2.3.2利率期貨的分類和全球市場主要交易品種62.4國債期貨交易與交割2.4.1中金所國債期貨合約設(shè)計原則和標(biāo)的選擇條款及解讀2.4.2國債期貨交易與結(jié)算、指令和成交規(guī)則和結(jié)算制度2.4.3交割貨交割制度和交割流程割債券2.5國債期貨定價.5.1轉(zhuǎn)換因子因子的概念和理解因子的計算2.5.2最便宜可交割債券含回購率及其應(yīng)用法及其應(yīng)用便宜可交割債券的經(jīng)驗法則2.5.3國債期貨的定價價格債期貨定價原理2.5.4國債期貨價格影響因素72.6國債期貨投機(jī)與套利2.6.1國債期貨投機(jī)機(jī)策略機(jī)策略2.6.2國債基差交易的計算交易2.6.3跨期套利與跨品種套利期套利交易策略品種套利交易策略2.7國債期貨套期保值與資產(chǎn)組合管理2.7.1國債期貨套期保值套期保值比率的計算(修正久期法、基點價值法)2.7.2國債期貨在資產(chǎn)組合管理中的應(yīng)用期策略置調(diào)整83.金融期權(quán)3.1期權(quán)基礎(chǔ).1.1期權(quán)概念及特點1.2期權(quán)類型跌,美式、歐式和百慕大式權(quán)和期貨期權(quán),商品期權(quán)和金融期權(quán)型3.1.3期權(quán)要素及合約主要條款證金交易日和到期日等3.2.期權(quán)市場和股指期權(quán)的發(fā)展3.2.1場內(nèi)市場和場外市場3.2.2期權(quán)市場的做市商制度3.2.3股指期權(quán)市場及發(fā)展3.3.期權(quán)交易3.1期權(quán)頭寸3.3.2期權(quán)建倉和頭寸了結(jié)建倉了結(jié)和了結(jié)后持倉了結(jié)和了結(jié)后持倉割流程.3.3期權(quán)基本交易制度度度9割制度3.4期權(quán)價格及影響因素3.4.1期權(quán)的權(quán)利金、內(nèi)在價值和時間價值3.4.2實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)3.4.3期權(quán)價格的影響因素價格、行權(quán)價格價格波動率率4紅利.4.4期權(quán)價格的上下限.4.5期權(quán)的平價關(guān)系.4.6期權(quán)的價格特征3.5期權(quán)策略、特點、損益和風(fēng)險分析5.1單一期權(quán)策略、買入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)5.2期權(quán)組合策略組合(CoveredCall)、保護(hù)性看跌期權(quán)組合(ProtectivePut)、轉(zhuǎn)換組合(Conversion)、反轉(zhuǎn)組合(Reversals)等期權(quán)價差策略：包括牛市價差策略、熊市價差策和寬跨式組合等略3.6期權(quán)定價.6.1風(fēng)險中性定價原理6.2期權(quán)定價模型型斯科爾斯(Black-Scholes)模型的其他方法3.7希臘字母及在風(fēng)險管理中的應(yīng)用vanna)及特點3.7.2希臘字母在風(fēng)險管理中的應(yīng)用3.8波動率及波動率交易.1波動率型征算.2波動率微笑.3波動率交易4.外匯期貨4.1外匯及外匯衍生品交易市場4.1.1外匯與外匯市場4.1.2主要外匯品種人民幣無本金交割遠(yuǎn)期(NDF)4.1.3外匯市場的運作1外匯市場的做市商匯率的報價4.2外匯期貨及其交易特點4.2.1外匯期貨外匯期貨的特點2外匯期貨與外匯遠(yuǎn)期的異同4.2.2外匯期貨市場4.2.3外匯期貨交易外匯投機(jī)交易外匯保證金交易4.2.4外匯期貨與遠(yuǎn)期定價1外匯期貨理論價格的計算2外匯遠(yuǎn)期理論價格的計算4.3匯率影響因素4.3.1影響匯率的具體因素影響響4.3.2匯率變動理論1絕對購買力平價理論2相對購買力平價理論無拋補(bǔ)利率平價拋補(bǔ)利率平價不可能三角4.4外匯的套期保值4.4.1外匯風(fēng)險與套期保值外匯風(fēng)險2外匯期貨的套期保值企業(yè)選擇工具規(guī)避外匯風(fēng)險的方法4.4.2企業(yè)套期保值的應(yīng)用企業(yè)利用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行套期保值的方法企業(yè)利用外匯期貨進(jìn)行套期保值的方法企業(yè)利用外匯期權(quán)進(jìn)行套期保值的方法4.5外匯套利4.5.1外匯定價理論1外匯市場的無風(fēng)險定價4.5.2外匯套利方法外匯的期現(xiàn)套利2外匯期貨的跨期套利3外匯期貨的跨市套利4.5.3套匯交易1外匯期貨的跨幣種套利2外匯期貨的套匯交易4.6外匯及其衍生品在風(fēng)險管理中的應(yīng)用4.6.1外匯風(fēng)險管理工具1外匯工具與風(fēng)險管理外匯掉期貨幣掉期外匯期權(quán)4.7企業(yè)在外匯衍生品的應(yīng)用4.7.1不同企業(yè)的外匯風(fēng)險管理進(jìn)出口企業(yè)利用外匯衍生品管理外匯風(fēng)險對外投資企業(yè)利用外匯衍生品管理外匯風(fēng)險對外融資企業(yè)利用外匯衍生品管理外匯風(fēng)險外匯期貨在資產(chǎn)組合管理中的應(yīng)用5.其他衍生品5.1場外衍生品概述和遠(yuǎn)期合約5.1.1場外衍生品市場的一般規(guī)則(包括法律、監(jiān)管、協(xié)議條款、市場結(jié)構(gòu)、參與者、風(fēng)險等)5.1.2遠(yuǎn)期合約及市場發(fā)展現(xiàn)狀5.1.3遠(yuǎn)期的定價、交易策略及風(fēng)險管理5.2場外衍生品：互換及場外期權(quán)等1互換及場外期權(quán)概述概念、市場發(fā)展現(xiàn)狀5.2.2利率互換(IRS)、利率限、利率互換期權(quán)IRS等的概念和規(guī)則IRS等的交易策略及風(fēng)險管理IRS等的定價5.2.3信用違約互換(CDS)及其他信用衍生品CDS等的概念和規(guī)則CDS等的交易策略及風(fēng)險管理CDS等的定價5.2.4股權(quán)類互換、貨幣互換及其他場外衍生品股權(quán)類、貨幣互換等的概念和規(guī)則股權(quán)類、貨幣互換等的交易策略及風(fēng)險管理股權(quán)類、貨幣互換等的定價5.3結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的概念5.3.1結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其與基礎(chǔ)資產(chǎn)、傳統(tǒng)衍生品的關(guān)系結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和基礎(chǔ)資產(chǎn)的區(qū)別關(guān)特征對基礎(chǔ)產(chǎn)品市場的作用5.3.2結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的分類及所嵌入衍