嵌入視角下村鎮(zhèn)銀行的關(guān)系型借貸研究

研究生學(xué)位論文開(kāi)題報(bào)告學(xué)號(hào)200*201011研究生姓名李****攻讀學(xué)位經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士院系經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院專業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方向金融理論與政策導(dǎo)師姓名*****填表日期2010年12月華南農(nóng)業(yè)大學(xué)論文題目嵌入視角下村鎮(zhèn)銀行的關(guān)系型借貸研究開(kāi)題日期2011年1月11日開(kāi)題地點(diǎn)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院選題基本情況導(dǎo)師課題的一部分論文類型應(yīng)用研究選題來(lái)源國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金、應(yīng)用經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)師課題的哪一部分嵌入視角下村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展困境與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)培育研究合同經(jīng)費(fèi)（萬(wàn)元）閱讀國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)情況：國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)約：21篇；國(guó)外文獻(xiàn)約：20篇。主要文獻(xiàn)：[1]曹敏，何佳，潘啟良.金融中介及關(guān)系銀行—基于廣東外資企業(yè)銀行融資數(shù)據(jù)的研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2003（3）：44-53.[2]程昆，吳倩，儲(chǔ)昭東．略論我國(guó)村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位及發(fā)展[J]．經(jīng)濟(jì)問(wèn)題．2009（2）：97-99．[3]陳曉紅，黎璞．分工演化與關(guān)系型融資：中小企業(yè)融資問(wèn)題的新理論解釋[J]．管理評(píng)論，2003（5）：17-22．[4]陳燕玲，佘傳奇．基于關(guān)系型融資的農(nóng)村金融運(yùn)行機(jī)制分析[J].金融理論與實(shí)踐，2008（4）：41-45．[5]郭素貞．關(guān)于村鎮(zhèn)銀行運(yùn)行狀況的幾點(diǎn)思考[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2008（6）：75-77．[6]李志赟．銀行結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究，2002（6）：38-45．[7]柳松，劉春桃．村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的現(xiàn)實(shí)約束與破解對(duì)策[J]．南方金融，2009（10）：44-46．[8]潘軍昌，高名姿，陳東平．關(guān)系型借貸：破解“三農(nóng)”融資難題的技術(shù)選擇[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2008（3）：18-21．[9]冉光和，李敬，熊德平，溫濤．農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展不協(xié)調(diào)的制度分析[J].經(jīng)濟(jì)體制改革，2006（3）：111-115．[10]王愛(ài)儉．發(fā)展我國(guó)社區(qū)銀行的模式選擇[J].金融研究，2005（11）：130-137．[11]王家傳．深化農(nóng)村金融改革：現(xiàn)狀與途徑[J].東岳論叢，2009（2）：74-77．[12]王曙光．產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)約束、隱性擔(dān)保與村鎮(zhèn)銀行信貸行為[J].經(jīng)濟(jì)體制改革，2009（3）：76-79．[13]黃祖輝，劉西川，程恩江．貧困地區(qū)農(nóng)戶正規(guī)信貸市場(chǎng)低參與程度的經(jīng)驗(yàn)解釋[J].經(jīng)濟(jì)研究，2009（4）：116-128．[14]溫鐵軍，姜柏林．重構(gòu)“服務(wù)三農(nóng)”的農(nóng)村金融體系[J].中國(guó)農(nóng)村信用合作，2007（10）：27-28．[15]吳潔．中小企業(yè)關(guān)系型貸款：銀行組織結(jié)構(gòu)視角的分析[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2006（5）：48-54．[16]許友傳，何曉光，楊繼光．關(guān)系融資、信息分享與銀行激勵(lì)[Z].系統(tǒng)管理學(xué)，2008（2）．[17]張杰，謝曉雪．政府的市場(chǎng)增進(jìn)功能與金融發(fā)展的“中國(guó)模式”[J].金融研究，2008（11）：171-180．[18]張捷．中小企業(yè)的關(guān)系型借貸與銀行組織結(jié)構(gòu)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2002（6）：32-37．[19]張璟，劉曉輝．政府干預(yù)、關(guān)系型貸款與干預(yù)陷阱[J].世界經(jīng)濟(jì)，2006（9）：58-66．[20]周好文，李輝．中小企業(yè)的關(guān)系型融資一一實(shí)證研究及理論釋義[J].南開(kāi)管理評(píng)論，2005（1）：69-74．[21]周立．農(nóng)村金融新政與金融排異[J].銀行家，2008（5）：98-99．[22]Berger,A.N.&Udell,G.F.,Smallbusinesscreditavailabilityandrelationshiplending:theimportanceofbankorganizationalstructure[J].TheEconomicJournal,2002(112):32-35.[23]Boot,A.W.A.,RelationshipBanking:WhatdoweKnow?[J].JournalofFinancialIntermediation,2000(9):7-25.[24]Boyd,J.&Prescott,E.,FinancialIntermediaryCoalitions[J].JournalofEconomicTheory,1986(38):211-232.[25]Campbell,T.S.&Kracaw,W.A.,Informationproduction,MarketSignalingandtheTheoryofFinancialIntermediation[J].JournalofFinancial,1980(35):863-882.[26]Carter,D.A.,McNulty,J.&Verbrugge,J.,DoSmallBankshaveanAdvantageinLending?AExaminationofRisk-AdjustedYieldsonBusinessLoansatLargeandSmallBanks[J].JournalofFinancialServicesResearch,2004(25):233-252.[27]Day,G.S.,Thecapabilitiesofmarket-drivenorganizations[J].JournalofMarketing,1994(58):37-52.[28]Day,G.S.,Whatdoesitmeantobemarketdriven?[J].BusinessStrategyReview,1998(1):1-14.[29]DeYoung,R.,Hunter,W.,&Udell,G.,Thepast,present,andprobablefutureforcommunitybanks[J].JournalofFinancialServicesResearch,2004(25):85-133.[30]DeYoung,R.&Rice,T.,Howdobanksmakemoney?Avarietyofbusinessstrategies[J].FederalReserveWorkingPapers.[31]Diamond,D.W.,FinancialIntermediationandDelegatedMonitoring[J].ReviewofEconomicStudies,1984(51):393-414.[32]Fama,E.F.,BankingintheTheoryofFinance[J].JournalofMonetaryEconomics,1980(6):39-58.[33]Gale,D.&Hellwig,M.,Incentive-CompatibleDebtContracts:TheOne-PeriodProblem[J].TheReviewofEconomicStudies,1985(4):647-663.[34]George,J.B.&CliffordW.S.,ATransactionCostApproachtotheTheoryofFinancialIntermediation[J].JournalofFinance,1976(31):215-231.[35]Gup,B.E.,&Kolari,J.W.,CommercialBanking:TheManagementofRisk(3rded)[M].Hoboken,NJ:JohnWiley&Sons,2005.[36]Kohli,K.&Jaworski,B.J.Marketorientation:Theconstruct,researchpropositions,andmanagerialimplications[J].JournalofMarketing,1990(54):1-18.[37]Leland,H.&Pyle,D.,InformationalAsymmetries,FinancialStructureandFinancialIntermediation[J].JournalofFinance,1977(32):737-748.[38]Rose,P.,MoneyandCapitalMarkets.(8thed)[M].Boston,MA:Irwin/McGraw-Hill,2003.[39]Scott,J.A.,Smallbusinessandthevalueofcommunityfinancialintuitions[J].JournalofFinancialServicesResearch,2004(25):207-230.[40]Stiroh,K.J.,Docommunitybanksbenefitfromdiversification?[J].JournalofFinancialServicesResearch,2004(25):135-160.[41]Yeager,T.J.,Thedemiseofcommunitybanks?Localeconomicshocksarenottoblame[J].JournalofBankingandFinance,2004(28):2135-2153.入學(xué)以來(lái)國(guó)內(nèi)外刊物上發(fā)表或擬發(fā)表的文章：國(guó)內(nèi)：3篇；刊物名稱：李宗華：《把命運(yùn)緊緊攥在手中》，《廣東佛教》2010年第4期。李宗華，柳松：《中國(guó)農(nóng)戶借貸行為：歷史演進(jìn)、內(nèi)在規(guī)律與路徑選擇》，《新疆農(nóng)墾經(jīng)濟(jì)》2010年第10期。柳松，李宗華：《旅游業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展：來(lái)自廣州的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《城市問(wèn)題》2011年第2期。國(guó)外：0篇；刊物名稱：一、立題依據(jù)（包括研究目的、意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)）：（一）研究目的本文研究是基于嵌入視角的村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸，研究主題包含三個(gè)核心概念——村鎮(zhèn)銀行、嵌入及關(guān)系型借貸，圍繞著該主題概念及其聯(lián)系并依據(jù)相關(guān)的研究方法，總體上本文試圖運(yùn)用科學(xué)的理論和方法，探索村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的性質(zhì)和效率，進(jìn)而提出村鎮(zhèn)銀行發(fā)展關(guān)系型借貸的嵌入機(jī)制，從而為村鎮(zhèn)銀行嵌入農(nóng)村社區(qū)更好地開(kāi)展關(guān)系型借貸提供理論依據(jù)。具體而言，本文試圖達(dá)到以下三個(gè)目的：一是深化關(guān)系型借貸的理論與方法研究。國(guó)外關(guān)系型借貸研究成果相當(dāng)豐富，近年來(lái)關(guān)系型借貸理論呈現(xiàn)出多學(xué)科交叉的趨勢(shì)。學(xué)者們從社會(huì)學(xué)、營(yíng)銷學(xué)、法學(xué)等角度對(duì)關(guān)系型借貸進(jìn)行深入的探討，而由于研究視角的不同，知識(shí)結(jié)構(gòu)的不同，對(duì)關(guān)系型借貸的本質(zhì)內(nèi)涵有著不同的理解。鑒于上述情況，本書將深化關(guān)系型借貸理論的認(rèn)識(shí)，力爭(zhēng)做出新的概括。二是在深化關(guān)系型借貸的同時(shí)，企圖借鑒新經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的研究成果，構(gòu)建出一個(gè)新的分析框架。學(xué)科交叉是學(xué)術(shù)研究的必然趨勢(shì)。本文認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展有著特殊的社會(huì)文化背景，過(guò)于嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)假設(shè)有悖于社會(huì)現(xiàn)實(shí)。為此，本文打破傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)思維約束，借鑒新社會(huì)經(jīng)濟(jì)的成果，構(gòu)建出嵌入式交易成本的分析框架，從而將村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的研究置于一個(gè)農(nóng)村社區(qū)的背景下來(lái)探討。三是在嵌入視角下深入探討村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸嵌入機(jī)制。在信息不透明和抵押缺失的農(nóng)村信貸市場(chǎng)，村鎮(zhèn)銀行無(wú)法像傳統(tǒng)商業(yè)一樣依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表、資信評(píng)估、抵押等硬信息作出信貸決策。而基于軟信息的關(guān)系型借貸技術(shù)是村鎮(zhèn)銀行開(kāi)展農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)不可多得的選擇，而開(kāi)展關(guān)系型借貸的核心是搜集和處理軟信息。至于如何搜集這些軟信息，關(guān)鍵在于村鎮(zhèn)銀行真正嵌入農(nóng)村社區(qū)，因此本文將深入探討村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的嵌入機(jī)制。（二）研究意義1.理論意義。面對(duì)嚴(yán)重的信息約束和抵押約束，農(nóng)村金融中介的發(fā)展始終處于政策性失敗和市場(chǎng)性失靈的雙重困境之中（陳軍、曹遠(yuǎn)征，2008）。進(jìn)入21世紀(jì)，以農(nóng)信社為代表的存量改革變得舉步維艱。針對(duì)農(nóng)村金融改革的困境，2004—2010年，中央已連續(xù)在七個(gè)一號(hào)文件中強(qiáng)調(diào)農(nóng)村融資問(wèn)題的重要性和改革農(nóng)村金融體系的決心，從2006年底試圖從存量改革轉(zhuǎn)變?yōu)樵隽扛母铮瑢?duì)村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融中介寄予厚望。培育村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融中介，作為我國(guó)農(nóng)村金融新一輪制度變遷的標(biāo)志（何廣文、秦漢鋒，2008），其能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是本輪農(nóng)村金融增量改革成敗的關(guān)鍵。本文針對(duì)現(xiàn)有研究的局限，從避免低度社會(huì)化的新的理論視角，試圖通過(guò)交易成本理論與社會(huì)嵌入理論的鏈接，構(gòu)建一個(gè)基于軟信息的以嵌入式交易成本為核心的理論分析框架，探討人際關(guān)系、信任與村鎮(zhèn)銀行的交易成本之間的關(guān)系，具有重要的理論價(jià)值和指導(dǎo)意義。同時(shí)，關(guān)系型借貸作為村鎮(zhèn)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，既是當(dāng)前和將來(lái)一段時(shí)間村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)新的重點(diǎn)和難點(diǎn)，又是當(dāng)前農(nóng)村金融改革的熱點(diǎn)。因其在理論上還處于不斷探索和完善的階段，故本研究體現(xiàn)了理論前瞻性。2.實(shí)踐意義。自2007年3月1日全國(guó)首個(gè)村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行正式開(kāi)業(yè)以來(lái)，村鎮(zhèn)銀行一直得到各方的大力支持，呈現(xiàn)欣欣向榮之勢(shì)。然而，村鎮(zhèn)銀行運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，也面臨著諸多發(fā)展困境：在政府方面，存在配套政策不到位、監(jiān)管過(guò)度與監(jiān)管不足并存等政策約束；在村鎮(zhèn)銀行自身，存在市場(chǎng)定位偏差、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足等績(jī)效約束；在社會(huì)方面，存在社會(huì)公信度欠缺、社會(huì)認(rèn)可度低等社會(huì)約束；進(jìn)而使得村鎮(zhèn)銀行能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。本文的研究是問(wèn)題導(dǎo)向型的，選取目前村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)實(shí)約束作為切入點(diǎn)，試圖通過(guò)培育村鎮(zhèn)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)破解村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)實(shí)約束。一方面有助于提高村鎮(zhèn)銀行的運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展；另一方面，對(duì)于加速村鎮(zhèn)銀行的健康發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、完善中國(guó)農(nóng)村金融體系有著一定的實(shí)踐價(jià)值。（三）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1、國(guó)外研究現(xiàn)狀主流金融理論是建立在以完全金融市場(chǎng)假設(shè)為前提的阿羅—德布魯?shù)木饽Ｐ突A(chǔ)之上的，投資人和借款人都能夠很好地得到多樣化選擇和最佳的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)狀態(tài)，因此金融中介的存在是多余的。然而，在現(xiàn)實(shí)世界中，由于金融資產(chǎn)交易技術(shù)中的不可分性和非凸性，阿羅—德布魯范式中理想的無(wú)摩擦的完全信息金融市場(chǎng)已不再存在，因而就需要金融中介參與金融交易（George&Clifford，1976；Fama，1980）。Leland&Pyle（1977），Diamond（1984），Gale&Hellwig（1985），Campbell&Kracaw（1980），Boyd&Prescott（1986）等經(jīng)濟(jì)學(xué)家強(qiáng)調(diào)金融中介在解決信息不對(duì)稱方面的作用。銀行是金融中介的典型代表，是一國(guó)最重要的金融中介之一（Rose，1999），主要負(fù)責(zé)金融資源的配置（Madura，2006）。銀行要高效并有利可圖地進(jìn)行金融配置，對(duì)自己的股東負(fù)責(zé)，同時(shí)其配置職能的有效性也受政府監(jiān)控。銀行作為金融中介這一角色的一個(gè)最重要的職能之一就是處理信息不對(duì)稱的問(wèn)題。信息不對(duì)稱通常用來(lái)描述當(dāng)多方參與交易時(shí)，每方擁有不同的信息集并以此用作決策基礎(chǔ)的情況（Rose，2003）。在銀行業(yè)中，信息不對(duì)稱特別被定義為“在銀行和借款者之間信息不對(duì)等的情況”（Gup&Kolari，2005）。信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致放貸者由于事前逆向選擇或事后借款者的道德風(fēng)險(xiǎn)而遭受的財(cái)產(chǎn)損失（Gup&Kolari，2005）。解決信息不對(duì)稱問(wèn)題所帶來(lái)的挑戰(zhàn)已經(jīng)造成了銀行業(yè)的不同信息處理模式，特別是，信息可分為兩類：“硬”信息和“軟”信息。“硬”信息是明確的、可量化的，基于交易并且極易于進(jìn)行大規(guī)模操作的數(shù)據(jù)；“軟”信息是基于關(guān)系的，并不容易進(jìn)行量化的信息（Cater，McNulty&Verbrugge，2004；DeYoung,Hunter&Udell，2004；DeYoung&Rice，2004；Scott，2004；Stiroh，2004）。銀行業(yè)現(xiàn)有文獻(xiàn)表明，軟信息的采用通常是銀行評(píng)估小企業(yè)信貸時(shí)最有效且最高效的策略（Boot，2000；Carteret.al.，2004；DeYounget.al.，2004；Yeager，2004）。而中小型銀行比起大型銀行，能夠更好的處理軟信息（Berger&Udell，2002；Carteret.al.，2004；DeYoung&Rice，2004；Scott，2004）而成為中小型銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。進(jìn)而，以軟信息為核心的關(guān)系型借貸，引起了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。20世紀(jì)80年代以來(lái)，關(guān)系型借貸日益興起并呈蓬勃發(fā)展之勢(shì)，其理論研究已成為現(xiàn)代金融中介研究中極富興趣的一個(gè)領(lǐng)域并涌現(xiàn)出大量的研究成果。相對(duì)于關(guān)系型借貸而言，交易型借貸通過(guò)客戶完善的財(cái)務(wù)報(bào)表、有效的資產(chǎn)抵押品、權(quán)威的商業(yè)信用評(píng)級(jí)等硬信息來(lái)做出信貸決策，直接導(dǎo)致了飽受硬信息約束的中小客戶面臨嚴(yán)重的信貸配給（Stiglitz&Weiss，1981）并產(chǎn)生了巨大的信貸缺口（Berger&Udell，2002）。鑒于此，學(xué)術(shù)界集中研究了關(guān)系型借貸，并認(rèn)為借貸雙方建立并維持長(zhǎng)期關(guān)系能方便監(jiān)管、有助篩選以及克服信息不對(duì)稱的問(wèn)題（Boot，2000）。由此視之，關(guān)系型借貸成為中小銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；然而，近年來(lái)隨著銀行業(yè)并購(gòu)、監(jiān)管放松與技術(shù)進(jìn)步，交易型借貸和直接融資激增，關(guān)系型借貸開(kāi)始面臨挑戰(zhàn)。這種變化所激發(fā)的學(xué)術(shù)興趣又增加了大量有趣的理論探索和經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證并進(jìn)一步描繪出關(guān)系型借貸的發(fā)展動(dòng)向。2、國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀自2006年底銀監(jiān)會(huì)放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策以來(lái)，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)運(yùn)行進(jìn)行了跟蹤研究，可概括為：（1）村鎮(zhèn)銀行發(fā)展面臨的困境。村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)運(yùn)行出現(xiàn)了諸如資金來(lái)源不足、網(wǎng)點(diǎn)少、業(yè)務(wù)單一、缺乏創(chuàng)新、支農(nóng)不足、缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力及信貸風(fēng)險(xiǎn)難以控制等一系列問(wèn)題（郭素貞，2008；王曙光，2009；柳松、劉春桃，2009；程昆、吳倩，2009），其運(yùn)行遭遇金融系統(tǒng)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的雙重排異，其原因是未能內(nèi)生于農(nóng)村社區(qū)（周立，2008）。（2）培育競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)政府要發(fā)揮重要作用。政府在培育農(nóng)村新型金融組織中應(yīng)盡快制定相關(guān)財(cái)稅、貨幣及工商注冊(cè)登記等政策，積極為它們的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提供法規(guī)和制度保障（王家傳，2009）。政府應(yīng)設(shè)計(jì)激勵(lì)相容的制度，在存款保險(xiǎn)、財(cái)政稅收和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的對(duì)接方面給以政策支持，使村鎮(zhèn)銀行能突破現(xiàn)有制度約束從而增強(qiáng)其支農(nóng)意愿與績(jī)效（王曙光，2009）。政府在金融市場(chǎng)化改革中參與市場(chǎng)形成是改革邏輯的一種內(nèi)生需要，發(fā)揮著彌補(bǔ)市場(chǎng)不足和增進(jìn)市場(chǎng)功能的正向作用（張杰，2008）。（3）培育競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的切入點(diǎn)。一是黃祖輝等（2009）認(rèn)為應(yīng)針對(duì)農(nóng)戶信貸需求的特點(diǎn)來(lái)改進(jìn)貸款產(chǎn)品和服務(wù)方式并挖掘農(nóng)戶潛在信貸需求才是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的出路。二是冉光和、李敬、熊德平、溫濤（2006）認(rèn)為要利用農(nóng)村非正規(guī)金融的優(yōu)勢(shì)并推進(jìn)它與正規(guī)金融合作來(lái)建立新型農(nóng)村金融組織。三是溫鐵軍、姜柏林（2007）認(rèn)為社區(qū)金融必須由村社之中的農(nóng)民作為主體形成治理結(jié)構(gòu)。四是王愛(ài)儉（2005）認(rèn)為社區(qū)銀行必須實(shí)行層次分明、重點(diǎn)突出的市場(chǎng)定位策略。國(guó)內(nèi)關(guān)系型借貸的研究，現(xiàn)在還處于起步階段。目前的研究可以歸結(jié)為以下幾個(gè)方面：（1）關(guān)系型借貸在中小企業(yè)融資中的作用。在一個(gè)銀行業(yè)高度壟斷的經(jīng)濟(jì)中，信息不對(duì)稱問(wèn)題、交易成本和抵押難將會(huì)成為中小企業(yè)融資的主要障礙（李志赟，2002），而小銀行在解決這些問(wèn)題卻獨(dú)具優(yōu)勢(shì)（張捷，2002；陳曉紅、黎璞，2003；吳潔，2006）。（2）關(guān)系型借貸中關(guān)系要素的實(shí)證研究。曹敏、何佳、潘啟良(2003)根據(jù)廣東省的外幣貸款和人民幣貸款數(shù)據(jù)，對(duì)金融中介及關(guān)系銀行進(jìn)行了實(shí)證研究。得出的主要結(jié)論有：第一，銀企關(guān)系越長(zhǎng)，外幣貸款利率越低。第二，人民幣貸款的利率隨著外資企業(yè)與更多的銀行建立和保持合作關(guān)系而降低。周好文、李輝（2004）選取廣州地區(qū)83家中小型企業(yè)做樣本進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)銀企關(guān)系越長(zhǎng)，貸款利率越低，對(duì)總擔(dān)保要求也減少了。（3）關(guān)系型借貸應(yīng)用范圍的拓展，是近年來(lái)的一大突破。張璟、劉曉輝（2006）通過(guò)構(gòu)建一個(gè)三階段的博弈模型，開(kāi)創(chuàng)性的將政府干預(yù)引進(jìn)到關(guān)系融資研究。而許友傳、何曉光、楊繼光（2008）將信息分享引入到關(guān)系型融資領(lǐng)域。值得一提的是，關(guān)系型借貸得以引入農(nóng)村金融領(lǐng)域（潘軍昌等，2008；陳燕玲、佘傳奇，2008）。潘軍昌、高名姿、陳東平（2008）指出“軟信息”在我國(guó)民間金融活動(dòng)中被廣泛地使用，在“三農(nóng)”缺乏“硬信息”的現(xiàn)實(shí)下，開(kāi)發(fā)和利用“軟信息”、重視和采用關(guān)系型借貸技術(shù)對(duì)于緩解“三農(nóng)”融資難題具有重要現(xiàn)實(shí)意義。陳燕玲、佘傳奇（2008）指出適當(dāng)利用“軟信息”，將關(guān)系型融資的理念引入農(nóng)村金融領(lǐng)域，并構(gòu)建了一個(gè)農(nóng)村資金體內(nèi)循環(huán)的具體設(shè)計(jì)。從現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行的研究取得了一些成果，但是仍不夠深入：一是村鎮(zhèn)銀行成立的時(shí)日尚短，屬于新生事物，這是客觀上造成關(guān)于村鎮(zhèn)銀行的研究尚少且不夠深入的原因；二是因?yàn)橹袊?guó)的村鎮(zhèn)銀行作為我國(guó)農(nóng)村金融體系的重要?jiǎng)?chuàng)新之一，其在機(jī)構(gòu)特點(diǎn)以及發(fā)展背景等方面具有一定的特殊性，因此國(guó)內(nèi)外相似機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)并不完全符合村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，借鑒這些機(jī)構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)并不一定能取得成功，而目前的研究中并沒(méi)有考慮村鎮(zhèn)銀行的這些特殊性；三是關(guān)于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展困境的研究并沒(méi)有涉及問(wèn)題的實(shí)質(zhì)，即村鎮(zhèn)銀行面臨發(fā)展困境的根源；四是關(guān)于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展對(duì)策并沒(méi)有指出問(wèn)題的核心所在，即如何培育村鎮(zhèn)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。總而言之，現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行研究文獻(xiàn)，取得了一系列成果，但并沒(méi)有從理論上系統(tǒng)地探索村鎮(zhèn)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的培育機(jī)制。而事實(shí)上，以軟信息為核心的關(guān)系型借貸是型塑村鎮(zhèn)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。然而，現(xiàn)有的關(guān)系型借貸文獻(xiàn)，還主要集中探討中小企業(yè)融資問(wèn)題，一些研究（潘軍昌等，2008；陳燕玲、佘傳奇，2008）意識(shí)到農(nóng)村社區(qū)軟信息在農(nóng)村金融中的重要作用，但是缺乏對(duì)軟信息來(lái)源及處理的理論剖析和實(shí)證檢驗(yàn)。二、研究?jī)?nèi)容（說(shuō)明課題的具體研究?jī)?nèi)容，獨(dú)創(chuàng)及新穎之處，重點(diǎn)解決的問(wèn)題，預(yù)期的研究成果）：（一）研究?jī)?nèi)容本文的研究是問(wèn)題導(dǎo)向型的，其核心是在嵌入視角下如何解釋村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的本質(zhì)及效率。以此為前提，本文重點(diǎn)研究了三個(gè)問(wèn)題：一是發(fā)端于社會(huì)資本理論的人際關(guān)系、信任等要素能否應(yīng)用了中國(guó)農(nóng)村社區(qū)背景之下的中國(guó)村鎮(zhèn)銀行的關(guān)系型借貸？二是在嵌入視角下，村鎮(zhèn)銀行如何開(kāi)展關(guān)系型借貸？三是國(guó)際中小銀行在關(guān)系型借貸的開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)上取得良好成效，他們的成功經(jīng)驗(yàn)?zāi)芊駷橹袊?guó)村鎮(zhèn)銀行所借鑒？不過(guò)，在研究過(guò)程和和結(jié)構(gòu)安排上，本文卻是倒著來(lái)的，以免造成后面的行文的不必要麻煩。首先，本文在導(dǎo)論部分分析研究背景，進(jìn)而提煉出研究問(wèn)題，并對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行了界定。第二章的任務(wù)對(duì)相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行綜述性回顧，評(píng)析現(xiàn)在研究的進(jìn)展及不足之處，為后文建立理論分析框架打下良好的基礎(chǔ)。第三章引入交易成本理論和社會(huì)嵌入理論，建立起本文的研究框架，即嵌入式交易成本的分析框架。接下來(lái)第四章就運(yùn)用這個(gè)理論框架，結(jié)合中國(guó)情境，把村鎮(zhèn)銀行置于農(nóng)村社區(qū)的背景下，真實(shí)地分析了村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的性質(zhì)和效率，而通過(guò)本章的分析及研究，發(fā)現(xiàn)：（1）村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的性質(zhì)可以通過(guò)嵌入式交易成本理論得到很好的解釋，植根于農(nóng)村社區(qū)的人際關(guān)系及其互動(dòng)，致使信任的形成，而信任有利于降低嵌入式交易成本及緩解了信息不對(duì)稱的問(wèn)題；（2）以嵌入式交易成本為視角，構(gòu)建關(guān)聯(lián)博弈模型，發(fā)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的有效率的；（3）通過(guò)上述兩個(gè)結(jié)論，進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行實(shí)際上還未能有效地嵌入農(nóng)村社區(qū)，因此培育村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的優(yōu)良機(jī)制成為重中之重。而沿襲本文的研究視角，第五章從嵌入方式與嵌入激勵(lì)兩方面深入探討村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的培育機(jī)制。在第六章，我們?cè)噲D通過(guò)案例分析來(lái)驗(yàn)證本文的理論推導(dǎo)及核心結(jié)論。國(guó)外關(guān)系型借貸的實(shí)踐取得了良好成效，他們的成功經(jīng)驗(yàn)著實(shí)對(duì)村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的開(kāi)展有著借鑒意義，是為構(gòu)成了本文的第七章。第八章是本文的結(jié)論部分，旨在提煉出有價(jià)值的結(jié)論，推導(dǎo)本文的政策建議，并指出未來(lái)的研究方向。（二）文章提綱1導(dǎo)論1.1研究背景1.2問(wèn)題提出1.3研究目的與意義1.3.1研究目的1.3.2研究意義1.4概念界定1.4.1關(guān)系型借貸與交易型借貸1.4.2信任與信譽(yù)1.4.3中國(guó)式人際關(guān)系與西方式人際關(guān)系1.4.4交易成本與嵌入式交易成本1.4.5經(jīng)濟(jì)交換與社會(huì)交換1.5研究方法與內(nèi)容結(jié)構(gòu)安排1.5.1研究方法1.5.2主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排2文獻(xiàn)回顧與評(píng)述2.1關(guān)系型借貸研究評(píng)述2.1.1國(guó)外關(guān)系型借貸研究評(píng)述2.1.2國(guó)內(nèi)關(guān)系型借貸研究評(píng)述2.2村鎮(zhèn)銀行的研究動(dòng)態(tài)2.3簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)3交易成本與社會(huì)嵌入理論：嵌入式交易成本理論框架的提出3.1機(jī)會(huì)主義、信任與交易成本理論3.2社會(huì)嵌入理論3.3交易成本與社會(huì)嵌入理論的交融：嵌入式交易成本的提出4村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的性質(zhì)及效率：基于嵌入式交易成本的解釋4.1村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的性質(zhì)4.1.1中國(guó)農(nóng)村社區(qū)的人際關(guān)系與信任4.1.2中國(guó)農(nóng)村社區(qū)的信任與嵌入式交易成本4.1.3村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的生存原則4.2村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的效率4.2.1新分析視角：嵌入式交易成本4.2.2模型分析：基于關(guān)聯(lián)博弈的分析方法4.2.3小結(jié)4.3結(jié)論5村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的培育機(jī)制：基于嵌入方式與嵌入激勵(lì)的討論5.1嵌入方式5.1.1結(jié)構(gòu)嵌入5.1.2關(guān)系嵌入5.1.3文化嵌入5.1.4制度嵌入5.2嵌入激勵(lì)5.2.1外部制度安排5.2.2內(nèi)部激勵(lì)設(shè)計(jì)5.3結(jié)論6嵌入視角下村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸：一個(gè)案例研究7其他國(guó)家中小銀行關(guān)系型借貸的實(shí)踐及經(jīng)驗(yàn)借鑒7.1美國(guó)社區(qū)銀行的關(guān)系型借貸7.2孟加拉國(guó)格萊珉銀行的關(guān)系型借貸7.3小結(jié)8結(jié)論與展望8.1結(jié)論8.2政策建議8.3研究局限及未來(lái)研究方向（三）創(chuàng)新及新穎之處1、運(yùn)用關(guān)系型借貸理論對(duì)村鎮(zhèn)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行深入分析，并加以實(shí)證檢驗(yàn)。2、把社會(huì)嵌入理論與交易成本理論相結(jié)合，構(gòu)建出的嵌入式交易成本的理論分析框架（四）重點(diǎn)解決的問(wèn)題本文重點(diǎn)解決的問(wèn)題主要有以下三個(gè)：1、發(fā)端于社會(huì)資本理論的人際關(guān)系、信任等要素能否應(yīng)用了中國(guó)農(nóng)村社區(qū)背景之下的中國(guó)村鎮(zhèn)銀行的關(guān)系型借貸？2、在嵌入視角下，村鎮(zhèn)銀行如何開(kāi)展關(guān)系型借貸？3、國(guó)際中小銀行在關(guān)系型借貸的開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)上取得良好成效，他們的成功經(jīng)驗(yàn)?zāi)芊駷橹袊?guó)村鎮(zhèn)銀行所借鑒？（五）預(yù)期的研究成果發(fā)表論文：《人際關(guān)系、信任與嵌入式交易成本：新型農(nóng)村金融中介發(fā)展的癥結(jié)與化解》發(fā)表論文：《關(guān)系型借貸的最新研究進(jìn)展》學(xué)位論文：《嵌入視角下村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸研究》三、研究方案設(shè)計(jì)（包括：研究方法，技術(shù)路線，理論分析、計(jì)算、實(shí)驗(yàn)方法和步驟及其可行性，可能出現(xiàn)的技術(shù)問(wèn)題及解決辦法）：（一）研究方法在理論回顧的基礎(chǔ)上，確定研究的邏輯起點(diǎn)，界定本研究的基本概念，進(jìn)而綜合運(yùn)用市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、金融中介學(xué)、信息理論和關(guān)系型借貸理論等多學(xué)科理論，構(gòu)建村鎮(zhèn)銀行關(guān)系型借貸的理論分析框架。本文在綜合運(yùn)用理論分析和數(shù)理模型推演兩種方法的基礎(chǔ)上，還使用了比較研究法、文獻(xiàn)研究法、案例研究法等方法。事實(shí)上，僅從標(biāo)題來(lái)看，本文就是一個(gè)跨學(xué)科研究的產(chǎn)物，在經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法的基礎(chǔ)上，借鑒了社會(huì)學(xué)、管理學(xué)等相關(guān)學(xué)科知識(shí)及方法，以期得到一個(gè)更為豐富的研究視野和方法論。總體上，本研究在深入客觀進(jìn)行調(diào)研和進(jìn)行系統(tǒng)文獻(xiàn)回顧與借鑒的基礎(chǔ)上，努力遵循“是什么—為什么—怎么樣—如何辦”的知識(shí)創(chuàng)造和認(rèn)知過(guò)程，按應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)從理論—實(shí)證—對(duì)策的一般程序展開(kāi)研究。（二）技術(shù)路線機(jī)制與模式構(gòu)建機(jī)制與模式構(gòu)建如何嵌入農(nóng)村社區(qū)經(jīng)濟(jì)績(jī)效核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可持續(xù)發(fā)展嵌入激勵(lì)嵌入方式嵌入農(nóng)村對(duì)策研究進(jìn)一步探討的問(wèn)題文獻(xiàn)述評(píng)建立理論框架1人際關(guān)系2信任3交易成本理論研究分析現(xiàn)實(shí)狀況11數(shù)理模型推演2國(guó)際經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證3國(guó)內(nèi)典型個(gè)案感性認(rèn)識(shí)實(shí)證研究分析研究背景發(fā)現(xiàn)和提出問(wèn)題確立研究目標(biāo)研究設(shè)計(jì)研究計(jì)劃圖1.1本文技術(shù)路線圖（三）可能出現(xiàn)的問(wèn)題及解決辦法可能會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題：1、由于村鎮(zhèn)銀行建立時(shí)間尚短，因此，數(shù)據(jù)的可得性較難得到保證；2、由于不同地區(qū)的特殊性，設(shè)計(jì)問(wèn)卷的時(shí)候可能存在一些偏誤。解決方法：1、拓展數(shù)