2020年期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析真題匯編

2020年期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析真題匯編(總分：41.00，做題時(shí)間：120分鐘)一、單項(xiàng)選擇題(總題數(shù)：18，分?jǐn)?shù)：18.00)1.一家銅桿企業(yè)月度生產(chǎn)銅桿3000噸，上月結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存為500噸，如果企業(yè)已確定在月底以40000元/噸的價(jià)格銷(xiāo)售1000噸銅桿，銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）噸，應(yīng)在上海期貨交易所對(duì)沖（）手銅期貨合約。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.2500,500

√

B.2000,400

C.2000,200

D.2500,250解析：企業(yè)庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)水平的計(jì)算公式為：風(fēng)險(xiǎn)敞口=期末庫(kù)存水平+（當(dāng)期采購(gòu)量-當(dāng)期銷(xiāo)售量），根據(jù)計(jì)算公式可知銅桿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為：500+3000-1000=2500（噸）。銅的交易單位是每手5噸，故共為2500/5=500手。2.量化交易模型測(cè)試中樣本外測(cè)試的目的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.判斷模型在實(shí)盤(pán)中的風(fēng)險(xiǎn)能力

B.使用極端行情進(jìn)行壓力測(cè)試

C.防止樣本內(nèi)測(cè)試的過(guò)度擬合

√

D.判斷模型中是否有未來(lái)函數(shù)解析：解決參數(shù)過(guò)擬合（OverFitting）問(wèn)題的辦法有以下幾種：①使用更長(zhǎng)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)，增強(qiáng)策略的可靠性；②在策略設(shè)計(jì)的時(shí)候有意地限制策略自由度和參數(shù)數(shù)量，減小優(yōu)化過(guò)程中可能造成的過(guò)擬合，提升泛化能力；③將歷史數(shù)據(jù)分為樣本內(nèi)和樣本外兩部分進(jìn)行測(cè)試。3.若市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)漲價(jià)水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.10%

B.15%

√

C.5%

D.50%解析：β值是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。β值為1，表示指數(shù)變化時(shí)，股票價(jià)格會(huì)以相同的百分率變化；β值為1.8時(shí)，表示指數(shù)發(fā)生1%的變動(dòng)，股票價(jià)格會(huì)呈現(xiàn)1.8%的變動(dòng)；β值為值0.5時(shí)，表示指數(shù)發(fā)生1%的變動(dòng)，股票價(jià)格會(huì)呈現(xiàn)0.5%的變動(dòng)。4.量化模型的測(cè)試系統(tǒng)不應(yīng)該包含的因素是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.期貨品種

B.保證金比例

C.交易手?jǐn)?shù)

D.價(jià)格趨勢(shì)

√解析：量化模型的測(cè)試平臺(tái)包括：歷史交易數(shù)據(jù)、期貨品種、測(cè)試資金、交易手?jǐn)?shù)、保證金比例、交易手續(xù)費(fèi)、測(cè)試時(shí)間周期、合約數(shù)量等，不包括價(jià)格趨勢(shì)，因此選D項(xiàng)。5.2020年9月3日，10年期國(guó)債期貨主力合約T2012的收盤(pán)價(jià)是97.85，CTD券為20抗疫國(guó)債04，那么該國(guó)債收益率為1.21%，對(duì)應(yīng)凈價(jià)為97.06，轉(zhuǎn)換因子為0.9864，則T2012合約到期的基差為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.0.79

B.0.35

C.0.54

√

D.0.21解析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子=97.06-97.85*0.9864=0.54，答案為C。6.發(fā)行100萬(wàn)的國(guó)債為100元的本金保護(hù)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，掛鉤標(biāo)的為上證50指數(shù)，期末產(chǎn)品的平均率為max（0,指數(shù)漲跌幅），若發(fā)行時(shí)上證50指數(shù)點(diǎn)位為2500，產(chǎn)品DELTA值為0.52，則當(dāng)指數(shù)上漲100個(gè)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.上漲2.08萬(wàn)元

√

B.上漲4萬(wàn)元

C.下跌2.08萬(wàn)元

D.下跌4萬(wàn)元解析：指數(shù)上漲，產(chǎn)品獲得收益，因此產(chǎn)品價(jià)格上漲。產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)幅度=指數(shù)變動(dòng)幅度*DELTA，所以?xún)r(jià)格上漲=1000000*（1/2500）*0.52*100=2.08萬(wàn)元。7.“期貨盤(pán)面大豆壓榨利潤(rùn)”是油脂企業(yè)參與期貨交易考慮的因素之一，其計(jì)算公式是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.（豆粕價(jià)格＋豆油價(jià)格）×出油率－大豆價(jià)格

B.豆粕價(jià)格×出粕率+豆油價(jià)格×出油率-大豆價(jià)格

√

C.（豆粕價(jià)格＋豆油價(jià)格）×出粕率－大豆價(jià)格

D.豆粕價(jià)格×出油率－豆油價(jià)格×出油率－大豆價(jià)格解析：壓榨利潤(rùn)=豆油價(jià)格×出油率+豆粕價(jià)格×出粕率-大豆價(jià)格8.央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，與此政策措施效果相同的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.上調(diào)在貸款利率

B.開(kāi)展正回購(gòu)操作

C.下調(diào)在貼現(xiàn)率

√

D.發(fā)型央行票據(jù)解析：央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率是向市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，是寬松的貨幣政策。C項(xiàng)屬于寬松的貨幣政策，ABD項(xiàng)屬于緊縮的貨幣政策。9.若固息債券的修正久期為3，市場(chǎng)利率上升0.25%，考慮凸度因素，則債券價(jià)格為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.漲幅低于0.75%

B.跌幅超過(guò)0.75%

C.漲幅超過(guò)0.75%

D.跌幅低于0.75%

√解析：利率上升，債券價(jià)格下降，不考慮凸性，價(jià)格下降是0.75%，凸性會(huì)減少價(jià)格的波動(dòng)，所以?xún)r(jià)格跌幅低于0.75%，選D項(xiàng)。10.根據(jù)2000年至2019年某國(guó)人均消費(fèi)支出（Y）與國(guó)民人均收入（X）的樣本數(shù)據(jù)，估計(jì)一元線性回歸方程為1nY1=2.00+0.751nX，這表明該國(guó)人均收入增加1%，人均消費(fèi)支付支出將平均增加（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.0.015%

B.0.075%

C.2.75%

D.0.75%

√解析：1%*0.75=0.75%。11.按照銷(xiāo)售對(duì)象統(tǒng)計(jì)，”全社會(huì)消費(fèi)品總額”指標(biāo)是指（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

B.城鄉(xiāng)居民與社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

√

C.城鎮(zhèn)居民與社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

D.城鎮(zhèn)居民消費(fèi)品總額解析：全社會(huì)消費(fèi)品總額是國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)直接售給城鄉(xiāng)居民和社會(huì)集團(tuán)的消費(fèi)品總額。12.某基金經(jīng)理決定買(mǎi)入股指期貨的同時(shí)賣(mài)出國(guó)債期貨來(lái)調(diào)整資產(chǎn)配置，該交易策略的結(jié)果為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升，通脹率下降

B.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升，通脹率上升

√

C.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，通脹率下降

D.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降，通脹率上升解析：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上升，股票會(huì)表現(xiàn)好，所以買(mǎi)入股指期貨；通貨膨脹上升，會(huì)引導(dǎo)利率上升，國(guó)債價(jià)格下跌，所以賣(mài)出股指期貨。13.經(jīng)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，滬深300股指期貨價(jià)格與滬深300指數(shù)之間具有協(xié)整關(guān)系，則表明二者之間（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的非線性均衡關(guān)系

B.存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的線性均衡關(guān)系

√

C.存在短期確定的線性均衡關(guān)系

D.存在短期確定的非線性均衡關(guān)系解析：利用協(xié)整檢驗(yàn)，可知滬深300股指期貨價(jià)格與滬深300指數(shù)這兩個(gè)序列存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的線性均衡關(guān)系。14.某日大連商品交易所大豆期貨合約為3632元/噸，豆粕價(jià)格為2947元/噸，豆油期貨價(jià)格為6842元/噸，假設(shè)大豆壓榨后的出粕率為78%，出油率為18%，大豆壓榨利潤(rùn)為200元/噸，不考慮其他費(fèi)用，假設(shè)投資者可以通過(guò)（）方式進(jìn)行套利。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.買(mǎi)豆粕、賣(mài)豆油、賣(mài)大豆

B.買(mǎi)豆油、買(mǎi)豆粕、賣(mài)大豆

√

C.賣(mài)大豆、買(mǎi)豆油、賣(mài)豆粕

D.買(mǎi)大豆、賣(mài)豆粕、賣(mài)豆油解析：花費(fèi)3632元買(mǎi)入一噸大豆可以產(chǎn)出豆粕豆油價(jià)值為：78%*2947+18%*6842=3530。所以是大豆太貴了，豆油和豆粕太便宜了，應(yīng)該買(mǎi)入豆油豆粕賣(mài)出大豆。15.澳元1年期利率為2.75%，美元1年期利率為0.25%，美元兌澳元的到期匯率為1美元=0.9816澳元，則一年期澳元遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格1美元=（）澳元。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.0.9939

B.0.9574

C.0.9963

D.1.0061

√解析：1美元期末為1.0025，1澳元期末為1.0275，所以到期理論價(jià)格為：0.9816*1.0275/1.0025=1.0061。16.投資者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50美分/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計(jì)交易成本）該策略最大收益為（

）美分/蒲式耳。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.50

B.-10

C.10

√

D.0解析：此題為熊市看漲期權(quán)垂直套利，最大收益為凈權(quán)利金=50-40=10。17.投資者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50美分/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計(jì)交易成本）該策略最大損失為（

）美分/蒲式耳。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.40

√

B.10

C.60

D.50解析：熊市看漲期權(quán)的最大風(fēng)險(xiǎn)=（較高執(zhí)行價(jià)格-較低執(zhí)行價(jià)格）-最大收益=（850-800）-10=40（美分／蒲式耳）。18.投資者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50美分/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計(jì)交易成本）到期日玉米期貨價(jià)格為（

）美分/蒲式耳，該策略達(dá)到損益平衡。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.840

B.860

C.800

D.810

√解析：熊市看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=較低執(zhí)行價(jià)格+最大收益（或高執(zhí)行價(jià)格-最大風(fēng)險(xiǎn)凈債務(wù)）=800+10（或850-40）=810（美分／蒲式耳）。二、多項(xiàng)選擇題(總題數(shù)：6，分?jǐn)?shù)：6.00)19.螺紋銅期貨價(jià)格持續(xù)走高，對(duì)其合理的解釋為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.社會(huì)庫(kù)存創(chuàng)歷史最低

√

B.短期下游需求依舊偏弱

C.房地產(chǎn)投資增速過(guò)緩

D.鐵礦石供給減速

√解析：A項(xiàng)庫(kù)存低，價(jià)格高。B項(xiàng)下游需求偏弱，價(jià)格低。C項(xiàng)房地產(chǎn)行業(yè)是螺紋鋼重要需求端，增速過(guò)緩，螺紋鋼價(jià)格走低。D項(xiàng)鐵礦石是螺紋鋼的生產(chǎn)原材料，鐵礦石供給減少，必然導(dǎo)致螺紋鋼價(jià)格上漲。20.關(guān)于希臘字母，說(shuō)法正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Theta值通常為負(fù)

√

B.Rho隨期權(quán)到期趨近于無(wú)窮大

C.Rho隨期權(quán)的到期逐漸變?yōu)?

√

D.隨著期權(quán)到期日的臨近，實(shí)值期權(quán)的Gamma趨近于無(wú)窮大解析：Theta是衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)日期的，而期權(quán)隨著到期日臨近價(jià)格下降，所以Theta一般為負(fù)值。Rho衡量的是期權(quán)價(jià)格對(duì)利率的，隨著期權(quán)到期，利率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響越來(lái)越小，所以Rho隨期權(quán)到期逐漸變?yōu)?。隨著期權(quán)到期日臨近，平價(jià)期權(quán)的Gamma是趨近無(wú)窮大的，實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)的Gamma則是先增大后減小，最后變?yōu)?。21.需求的變動(dòng)不同于需求量的變動(dòng)，影響需求變動(dòng)的因素是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.消費(fèi)者偏好

√

B.收入水平

√

C.替代品的價(jià)格

√

D.商品自身的價(jià)格解析：需求量的變動(dòng)是指其它變量不變，由于價(jià)格的變動(dòng)，引起的需求量沿著需求曲線變動(dòng)；需求的變動(dòng)是指假設(shè)價(jià)格不變，其它因素變動(dòng)引起的需求變動(dòng)。22.在大連商品交易所的商品互換交易平臺(tái)中，商品互換的成交價(jià)格確認(rèn)機(jī)制包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.撮合交易

B.協(xié)商確認(rèn)

√

C.點(diǎn)價(jià)交易

√

D.均價(jià)交易解析：根據(jù)《大連商品交易所商品互換業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定：商品互換的成交價(jià)格確認(rèn)機(jī)制包括兩種：（一）協(xié)商確認(rèn)。交易雙方經(jīng)協(xié)商按約定的開(kāi)倉(cāng)價(jià)格或指數(shù)點(diǎn)位成交。（二）點(diǎn)價(jià)交易。由客戶(hù)指定成交價(jià)格或指數(shù)點(diǎn)位，當(dāng)行情觸發(fā)該成交價(jià)格或指數(shù)點(diǎn)位時(shí)確認(rèn)成交。23.下列屬于權(quán)益類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.可轉(zhuǎn)化債券

√

B.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

√

C.浮動(dòng)利率票據(jù)

D.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

√解析：權(quán)益類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是指的其衍生品部分是掛鉤于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的。A項(xiàng)可轉(zhuǎn)債券是掛鉤股票本身的，故屬于權(quán)益類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。B項(xiàng)保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)掛鉤于股票指數(shù)的，故屬于權(quán)益類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。C項(xiàng)浮動(dòng)利率票據(jù)屬于利率類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。D項(xiàng)收益增強(qiáng)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)低，故屬于權(quán)益類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。24.下列關(guān)于期權(quán)交易策略的解釋?zhuān)e(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金，可能獲得的盈利是無(wú)限的

B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)的標(biāo)的物價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格加權(quán)利金

√

C.賣(mài)出看漲期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無(wú)限的

D.賣(mài)出看跌期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無(wú)限的

√解析：A項(xiàng)買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金，因?yàn)閮r(jià)格可以無(wú)限上漲，所以可能獲得的盈利是無(wú)限的；同理C項(xiàng)賣(mài)出看漲期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損是無(wú)限的。B項(xiàng)買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)，價(jià)格下跌才會(huì)盈利，盈虧平衡點(diǎn)的標(biāo)的物價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格減去權(quán)利金。D項(xiàng)賣(mài)出看跌期權(quán)，標(biāo)的價(jià)格最低也就跌到0，所以虧損是有限的。三、判斷題(總題數(shù)：17，分?jǐn)?shù)：17.00)25.在點(diǎn)價(jià)交易中心，掌握點(diǎn)價(jià)主動(dòng)權(quán)的一方必須進(jìn)行套期保值。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

B.錯(cuò)誤

√解析：在點(diǎn)價(jià)交易中心，賣(mài)方不掌握主動(dòng)權(quán)必須進(jìn)行套期保值。26.使用久期最高的債券進(jìn)行久期調(diào)整所占用的資產(chǎn)組合的價(jià)值變化越高。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

B.錯(cuò)誤

√解析：組合的久期=Σ（債券i的權(quán)重*債券i的久期），如果權(quán)重（資產(chǎn)價(jià)值）一樣，久期大的債券對(duì)組合久期影響更大。也就是說(shuō)使用較少的長(zhǎng)久期債券即可達(dá)到調(diào)整久期的目的，所以使用長(zhǎng)久期債券對(duì)整體組合價(jià)值影響更小。27.在不改變外部其他參數(shù)的情況下，保本型結(jié)構(gòu)的參與率越低，收益率也越低。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

√

B.錯(cuò)誤解析：根據(jù)產(chǎn)品收益率=參與率*max（0，掛鉤標(biāo)的收益率）可知，題干描述正確。28.指數(shù)化投資策略主要是復(fù)制某市場(chǎng)的指數(shù)走勢(shì)，最終目的在于投資組合與市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差達(dá)到最小，而不是收益最大化。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

√

B.錯(cuò)誤解析：被動(dòng)投資策略是指投資者在投資期內(nèi)按照某種標(biāo)準(zhǔn)買(mǎi)進(jìn)并固定持有一組證券產(chǎn)品，而不是在頻繁交易中獲取超額利潤(rùn)。指數(shù)化投資正是一種被動(dòng)型的投資策略即建立一個(gè)跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)業(yè)績(jī)的投資組合，獲取與基準(zhǔn)指數(shù)相一致的收益率和走勢(shì)，其最終目的是使優(yōu)化投資組合與市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差最小，而非最大化收益。29.期權(quán)二叉樹(shù)定價(jià)模型只適用于美式期權(quán)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

B.錯(cuò)誤

√解析：期權(quán)二叉樹(shù)定價(jià)模型也可以用于歐式期權(quán)。30.在多元線性回歸分析中，增加解釋變量的個(gè)數(shù)會(huì)使回歸方程的R2變大。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

√

B.錯(cuò)誤解析：在多元線性回歸方程中，如果模型中增加一個(gè)自變量，即使這個(gè)自變量在統(tǒng)計(jì)上并不顯著，R2值也會(huì)變大。31.含有期權(quán)的保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，投資者相當(dāng)于持有期權(quán)空頭。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

B.錯(cuò)誤

√解析：含有期權(quán)的保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，投資者相當(dāng)于買(mǎi)了期權(quán)“多頭”。32.在壓力測(cè)試中，可以通過(guò)設(shè)定極端情景發(fā)生的概率測(cè)算出遭受風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

√

B.錯(cuò)誤解析：33.量化交易模型實(shí)盤(pán)交易前一般需要進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)的回測(cè)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

√

B.錯(cuò)誤解析：34.采用單位根檢驗(yàn)可以將非平穩(wěn)時(shí)間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時(shí)間序列。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

B.錯(cuò)誤

√解析：?jiǎn)挝桓鶛z驗(yàn)是個(gè)驗(yàn)證時(shí)間序列是否平穩(wěn)的方法，而不是數(shù)據(jù)處理方法。35.一元線性回歸分析中，t檢驗(yàn)與F檢驗(yàn)具有等價(jià)作用。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.正確

√

B.錯(cuò)誤解析：一元線性回歸分析中，t檢驗(yàn)與F檢驗(yàn)具有等價(jià)作用；而多元線性回歸分析則用F檢驗(yàn)。36.在評(píng)價(jià)交易模型優(yōu)劣的諸多指標(biāo)中，收益風(fēng)險(xiǎn)比是指資產(chǎn)