【第三方支付對商業(yè)銀行盈利的影響實(shí)證探究（論文）17000字】

第三方支付對商業(yè)銀行盈利的影響實(shí)證研究摘要隨著第三方支付規(guī)模的不斷壯大，其所提供的業(yè)務(wù)服務(wù)種類也越來越多，在支付結(jié)算領(lǐng)域其與商業(yè)銀行的一些業(yè)務(wù)產(chǎn)生了交集，導(dǎo)致與商業(yè)銀行逐漸產(chǎn)生了競爭關(guān)系，商業(yè)銀行也因此受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。本文首先從第三方支付的概念、商業(yè)銀行盈利的概念出發(fā)，了解兩者發(fā)展現(xiàn)狀并分析了第三方支付與商業(yè)銀行盈利的相關(guān)性。通過敘述第三方支付對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)盈利的影響及對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)盈利的影響進(jìn)行定性分析，再通過實(shí)證分析探究第三方支付對商業(yè)銀行盈利的影響，之后對傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展進(jìn)行了SWOT分析，進(jìn)而闡述第三方支付對商業(yè)銀行影響的現(xiàn)狀及原因，最后從多角度探究了在第三方支付的沖擊下商業(yè)銀行為保持盈利應(yīng)采取的措施。本文針對商業(yè)銀行的未來發(fā)展提出了具體的建議，希望通過對商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)和盈利模式的調(diào)整使其更加多元化的發(fā)展和創(chuàng)新，從而促使其走向多元化，增強(qiáng)行業(yè)競爭力。關(guān)鍵詞：第三方支付;商業(yè)銀行;實(shí)現(xiàn)盈利的能力目錄1緒論 頁共30頁1緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景1995年全球范圍內(nèi)開始出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融，2003年在整個(gè)中國也開始了萌生于互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)，經(jīng)歷17年的發(fā)展和壯大，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國的金融業(yè)中逐漸占有了不可能被替代的重要地位，自2005年馬云提出了第三方支付這一新的概念及各類電商服務(wù)平臺的產(chǎn)品誕生，使得第三方支付呈猛烈增長的趨勢。近年來，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及和發(fā)展，人們在支付結(jié)構(gòu)上的需求發(fā)生了變化，消費(fèi)觀念發(fā)生了變化，第三方支付的誕生促成了強(qiáng)大的客戶群體。特別是2016年，央行首次認(rèn)可了二維碼的支付狀態(tài)，迎來了第三方支付爆炸性增長，導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行在支付結(jié)算領(lǐng)域的地位嚴(yán)重下滑。隨著現(xiàn)代社會人們大量地使用自己的智能手機(jī)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等信息設(shè)備，增長了對人們進(jìn)行線上支付或者結(jié)算的需要，2013年第三方支付的市場規(guī)模已經(jīng)是1.2萬億元，到2014年達(dá)到6萬億元，年度平均增長率已經(jīng)確定為103.5%，2017年首次成功突破百萬億的大關(guān)，2016年起第三方支付的市場規(guī)模增速下降幅度逐漸趨于平緩增長，截止2020年底第三方移動(dòng)支付服務(wù)市場總體規(guī)模已經(jīng)達(dá)到249.2萬億元，同比增長率已經(jīng)達(dá)到10.2%。而且第三方支付的迅猛發(fā)展既給商業(yè)銀行提高其盈利能力帶來正面影響，也會帶來負(fù)面影響。商業(yè)銀行中介活動(dòng)的利潤主要來自手續(xù)費(fèi)和傭金收入。由于第三方支付具有方便，快捷，安全等優(yōu)點(diǎn)，商業(yè)銀行的中介活動(dòng)逐漸被取代，商業(yè)銀行的收入減少。第三方支付平臺擁有一支專業(yè)的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，并將繼續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品。其涉足存款吸收，投資和財(cái)務(wù)管理等領(lǐng)域，這就會對商業(yè)銀行開展傳統(tǒng)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。根據(jù)中國人民銀行2021年2月的全球性金融體系統(tǒng)計(jì)報(bào)告，當(dāng)月人民幣儲蓄存款同比增加1.15萬億元，非銀行性金融機(jī)構(gòu)儲蓄存款同比增加1.61萬億元。余額寶與騰訊微信在業(yè)務(wù)控制上都吸引著很多的資金。第三方支付服務(wù)平臺的迅猛發(fā)展給他們自身帶來了很多預(yù)提資金，這大大減緩了我國商業(yè)銀行儲蓄存款的周轉(zhuǎn)率增長并且也使得我國商業(yè)銀行儲蓄存款的流動(dòng)性更高。1.1.2研究意義隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和興起，人們對高質(zhì)量生活的向往孕育出了第三方支付平臺，第三方支付是如此受歡迎，它們的成功必須具有理論基礎(chǔ)。對業(yè)務(wù)操作程序和細(xì)節(jié)的深入分析總結(jié)了將來在研發(fā)和設(shè)計(jì)支付和結(jié)算產(chǎn)品時(shí)應(yīng)遵循的一般原則，以便更好地管理商業(yè)銀行的未來創(chuàng)新。同時(shí)，從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入，資產(chǎn)和負(fù)債等方面分析第三方支付對商業(yè)銀行盈利能力的影響，研究在線融資與傳統(tǒng)銀行服務(wù)之間的關(guān)系非常有用。第三方支付的出現(xiàn)雖然使商業(yè)銀行和傳統(tǒng)金融行業(yè)受到致命一擊，但是通過對商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)和盈利模式的調(diào)整幫助其更加多元化的發(fā)展和創(chuàng)新，從而促使其走向多元化，增強(qiáng)行業(yè)競爭力。我國的商業(yè)銀行還應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足用戶需求，擴(kuò)大市場份額，增加利潤。隨著我國高新科技的發(fā)展促使第三方支付進(jìn)一步擴(kuò)大了資金交易規(guī)模，提高了其交易效率，但對于我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)的影響和沖擊不容忽視，且由于我國商業(yè)銀行本身作為我國現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會和經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的重要樞紐，所以針對第三方支付在理論和實(shí)證有機(jī)結(jié)合的基礎(chǔ)上進(jìn)一步探究了第三方支付對于我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營和盈利的重要性。因此，本文進(jìn)一步探討了第三方支付平臺對于商業(yè)銀行盈利的直接影響，并指出商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施業(yè)務(wù)創(chuàng)新和改革，以順利克服危機(jī)。本文針對當(dāng)前我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行未來健康發(fā)展給出一些比較具體性的政策建議，對于我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的未來發(fā)展也是應(yīng)具有一定的科學(xué)前瞻性和創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義。1.2文獻(xiàn)綜述多年來，社會應(yīng)用程序中的支付軟件逐漸開始出現(xiàn)。人們通常使用第三方支付平臺來進(jìn)行交易限額低且頻率高的業(yè)務(wù)，并且避免使用銀行卡在場外自助服務(wù)和在線銀行渠道中進(jìn)行交易。第三方支付服務(wù)平臺的不斷壯大和發(fā)展降低了商業(yè)銀行的客戶數(shù)量，同時(shí)也吸引了一些潛在的客戶，從而大大減少了其他商業(yè)銀行的客戶資源。擁有強(qiáng)大的顧問群是其業(yè)務(wù)和利潤增長的關(guān)鍵，也是其利潤最大化的來源。為了應(yīng)對第三方支付的威脅，商業(yè)銀行繼續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)，投入大量資金并調(diào)整產(chǎn)品收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以維持生存，這將降低商業(yè)銀行的盈利能力。許多國內(nèi)外研究人員正在研究商業(yè)銀行與在線融資及電子商務(wù)之間的影響關(guān)系。呂昕陵(2020)從不同類型銀行的角度分析了在線融資在多大程度上受到銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，支付和結(jié)算交易以及存款和貸款的影響。他還研究了互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險(xiǎn)。而謝太峰，劉科(2019)認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)融資作為一種新的融資模式將不可避免地成為研究的重點(diǎn)。隨著現(xiàn)代科學(xué)信息技術(shù)的大大進(jìn)步與不斷發(fā)展，人們生活物質(zhì)精神生活條件水平的大大改善與不斷提高以及使用現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)日益成為流行與廣泛普及，將會有越來越多的互聯(lián)網(wǎng)用戶和在線購物用戶。這無疑將支持互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，并將對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生巨大影響。傳統(tǒng)的功能和管理模型已不再適應(yīng)現(xiàn)有用戶的需求，因此必然需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)母母铩＠铞?2020)認(rèn)為，隨著我國現(xiàn)代工業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)技術(shù)的快速發(fā)展進(jìn)步與不斷優(yōu)化發(fā)展，計(jì)算機(jī)的廣泛普及和互聯(lián)網(wǎng)在線使用者數(shù)量的增加，電子商務(wù)已經(jīng)發(fā)展成為一種趨勢。最后，它詳細(xì)地分析了第三方支付服務(wù)給我國傳統(tǒng)的在線支付銀行所能夠帶來的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并進(jìn)一步提出了商業(yè)銀行在線管理的對策。uzoka(2006)指出，電子商務(wù)購買者和交易雙方都是通過了第三方支付服務(wù)平臺才能夠滿足交易需要，而第三方的支付服務(wù)平臺正是充當(dāng)了這個(gè)橋梁，并從中獲得了保障和利益。Xia(2018)認(rèn)為，在線融資在共享和收集信息方面具有優(yōu)勢，并且是可以為客戶提供信息交換的平臺。這是史無前例的。這種新的財(cái)務(wù)模式將不可避免地在未來發(fā)生革命性變化。在線金融并非生來就有，肯定會影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利能力。Zhao(2018)認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)融資作為一種新的融資模式將不可避免地成為研究的重點(diǎn)。隨著我國現(xiàn)代科學(xué)化和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的大大提高進(jìn)步與不斷創(chuàng)新發(fā)展，將會有越來越多的互聯(lián)網(wǎng)用戶和在線購物用戶，無疑將對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大影響。傳統(tǒng)的功能和管理模型已不再適應(yīng)現(xiàn)有用戶的需求，因此必然需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)母母铩Ｍ踺?2020)堅(jiān)信，我們在電商平臺進(jìn)行交易時(shí)，因?yàn)榇嬖谛畔⒉粚ΨQ，，因此第三方平臺必不可少，通過這個(gè)平臺，交易才能順利地進(jìn)行。第三方平臺本身就是一種信貸擔(dān)保，而且并沒有直接影響任何一家金融機(jī)構(gòu)。胡繪明(2019)研究了互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式，總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融的特征和功能。結(jié)合國內(nèi)電子商務(wù)和第三方支付的發(fā)展，探討商業(yè)銀行如何建立自己的電子支付平臺以尋找新的發(fā)展。一部分學(xué)者利用SWOT模型分析了第三方支付和商業(yè)銀行之間復(fù)雜的市場競爭。其中嚴(yán)凌(2019)則是專注于在我國商業(yè)銀行和移動(dòng)終端第三方支付的市場競爭和合作。主要分析了我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行和第三方支付的競爭與合作策略，首先，從交易手續(xù)費(fèi)，客戶群，中介服務(wù)及貸款等金融業(yè)務(wù)兩個(gè)角度，深入地研究了第三方支付和我國商業(yè)銀行的市場競爭。然后，它從技術(shù)，業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理級別探究了兩個(gè)實(shí)體之間的合作關(guān)系。最后，利用博弈模型和SWOT模型進(jìn)一步深入地研究了這兩者之間的協(xié)同和合作關(guān)系，并對我國正在迅猛發(fā)展的銀行支付服務(wù)提供了建議。劉燕云(2017)利用SWOT策略矩陣的方法來深入分析后得知我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行在研究和開發(fā)移動(dòng)支付技術(shù)等方面已經(jīng)取得的相關(guān)市場成果，并為我國商業(yè)銀行未來發(fā)展提供了建議。對于探究我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行在第三方支付沖擊下應(yīng)采取什么樣的措施才能提升我國商業(yè)銀行的贏得盈利能力以及如何保證自身地位不動(dòng)搖。孟怡然(2021)采取了定性和測度的兩種方法首先分析了第三方支付的特征，然后分析了第三方支付與傳統(tǒng)商業(yè)銀行在合作與競爭中的關(guān)系。總之，得出的一個(gè)結(jié)論就是，第三方支付其實(shí)并沒有對我國的商業(yè)銀行造成重大的影響，也不會影響商業(yè)銀行的基本地位。但是，商業(yè)銀行應(yīng)采取措施解決資產(chǎn)負(fù)債，中介和零售問題。周冬妍(2020)從第三方移動(dòng)支付的實(shí)際應(yīng)用與未來發(fā)展趨勢角度開始入手，研究了第三方移動(dòng)支付對于我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的重大影響。同時(shí)，她指出，商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，爭取與第三方支付平臺互利合作，并采取措施增加銀行客戶基礎(chǔ)。周琳(2019)從客戶群，產(chǎn)品特征和市場占有率等方面分析了第三方支付和商業(yè)銀行的優(yōu)缺點(diǎn)，最后得出結(jié)論，商業(yè)銀行應(yīng)正確定位產(chǎn)品和市場并采取行動(dòng)。孔凡東(2020)深入地分析了16家大型商業(yè)銀行支付和結(jié)算的方式及其受三方支付方式影響的一個(gè)階段性變化。總結(jié)得出如下的結(jié)論，正在面臨新形式、新挑戰(zhàn)的我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行要積極地實(shí)施金融體制的改革并不斷進(jìn)行技術(shù)性的創(chuàng)新，以穩(wěn)定其地位。同時(shí)姚梅芳，狄鶴(2017)從第三方支付的發(fā)展入手，她指出，商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，爭取與第三方支付平臺互利合作，并采取措施增加銀行客戶基礎(chǔ)才能增加商業(yè)銀行盈利能力。馬磊，葉志軍(2017)從金融技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，監(jiān)管體制環(huán)境，市場競爭環(huán)境和內(nèi)部競爭對手環(huán)境等外部的幾個(gè)角度來詳細(xì)分析我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行在快速發(fā)展中國移動(dòng)在線支付業(yè)務(wù)方面所面臨以及存在的困難。通過比較分析，建議商業(yè)銀行繼續(xù)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)改革，以吸引客戶。對于當(dāng)前在線融資的快速發(fā)展，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行應(yīng)劃分市場地位，選擇目標(biāo)客戶群，制定適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品策略來占領(lǐng)市場。國外也有許多相關(guān)的文件。Shahchera(2012)主要研究了人口流動(dòng)資產(chǎn)對伊朗銀行業(yè)營運(yùn)收入的直接影響。通過運(yùn)用大量的數(shù)據(jù)和模型，研究人員分析了流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)展幅度與銀行盈利能力之間的非線性聯(lián)系。同時(shí)，外部控制的力度也會直接決定商業(yè)銀行自身的盈利能力。若外部的監(jiān)管部門放寬了對銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，其利潤將大大增加。綜上所述，隨著我國移動(dòng)端和互聯(lián)網(wǎng)及其他移動(dòng)電子支付商務(wù)平臺的進(jìn)一步廣泛普及和快速發(fā)展，第三方移動(dòng)支付服務(wù)平臺在支付行業(yè)中已經(jīng)扮演了一個(gè)極其重要的主體角色，第三方支付給用戶提供更加快速便捷的支付通道，使商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的客戶群大量流失，給商業(yè)銀行帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。一些專家學(xué)者通過研究其存在原因后對此進(jìn)行了深入分析，就第三方移動(dòng)支付對當(dāng)前我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)盈利的直接影響問題展開了SWOT的分析，就其兩方博弈的關(guān)系給出了合作策略及競爭策略。其中有商業(yè)銀行應(yīng)采取措施解決資產(chǎn)負(fù)債，中介和零售問題。加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，爭取與第三方支付平臺互利合作，并采取措施增加銀行客戶基礎(chǔ)。商業(yè)銀行應(yīng)正確定位產(chǎn)品和市場并采取行動(dòng)。同時(shí)外部監(jiān)管的力度將直接影響商業(yè)銀行的盈利能力，因此有關(guān)監(jiān)管部門要適當(dāng)放松對其管制。面對新形式和新挑戰(zhàn)的商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施改革并繼續(xù)創(chuàng)新，以穩(wěn)定其地位。商業(yè)銀行應(yīng)劃分市場地位，選擇目標(biāo)客戶群，并且制定適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品來占領(lǐng)市場。1.3研究方法本文著眼于研究在第三方支付的沖擊下，商業(yè)銀行怎么才能夠提升其盈利水平。第三方支付和傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間的復(fù)雜博弈關(guān)系，使得對于本文給出的提高商業(yè)銀行盈利水平和能力的有效針對性措施也復(fù)雜多樣，所以我們應(yīng)從更多的角度去探究第三方支付對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利水平產(chǎn)生影響的基本現(xiàn)狀和根源，從多角度用多種方法進(jìn)行研究分析。文獻(xiàn)調(diào)研法。通過深入研究和認(rèn)真閱讀國內(nèi)外大量有關(guān)的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)，對當(dāng)前有關(guān)第三方金融支付對當(dāng)前我國大型商業(yè)投資銀行整體經(jīng)營和業(yè)務(wù)盈利的整體重要性及其直接影響問題進(jìn)行了深入分析，為深入地分析研究在第三方金融支付市場沖擊下當(dāng)前我國大型商業(yè)投資銀行經(jīng)營現(xiàn)狀并研究提出了具體應(yīng)對實(shí)施策略。通過定性分析法，SWOT分析法和實(shí)證分析法將所需要查找的數(shù)據(jù)進(jìn)行了歸納分析以深入理解第三方支付對我國商業(yè)銀行經(jīng)營盈利產(chǎn)生影響的事件和現(xiàn)狀，對此給出針對性措施。1.4論文內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排本文為了探究第三方支付對我國商業(yè)銀行經(jīng)營和盈利的直接影響，共分為五大部分，具體安排如下一、緒論。主要研究內(nèi)容詳細(xì)介紹了本文主要研究課題歷史背景及重要學(xué)術(shù)意義，文獻(xiàn)資料來源綜述，研究課題指導(dǎo)工作方法，論文主要研究內(nèi)容與論文研究課題結(jié)構(gòu)以及時(shí)間安排。二、對第三方移動(dòng)支付和中國商業(yè)信用銀行業(yè)務(wù)盈利模式概念和業(yè)務(wù)相關(guān)性的分析。主要內(nèi)容是詳細(xì)介紹了第三方信用支付的基本概念，商業(yè)金融銀行業(yè)務(wù)盈利的幾個(gè)基本概念，第三方信用支付和其他商業(yè)金融銀行業(yè)務(wù)盈利之間的相互關(guān)系等并進(jìn)行了理論分析。三、第三方網(wǎng)絡(luò)支付對中國商業(yè)投資銀行整體盈利模式影響的不確定性價(jià)值分析。主要內(nèi)容介紹第三方信用支付對當(dāng)前我國大型商業(yè)投資銀行的金融資產(chǎn)負(fù)債表和業(yè)務(wù)經(jīng)營盈利的主要影響，第三方信用支付對當(dāng)前我國大型商業(yè)投資銀行金融中間業(yè)務(wù)經(jīng)營盈利的主要影響。四、對第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺給中國商業(yè)信用銀行業(yè)務(wù)帶來的整體盈利能力影響問題進(jìn)行了大量實(shí)證數(shù)據(jù)分析。主要構(gòu)建回歸模型并得出結(jié)論。五、商業(yè)銀行應(yīng)對第三方支付的沖擊應(yīng)采取的對策。主要闡述了傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的SWOT分析并給出如下具體措施:(1)與中國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺合作，實(shí)現(xiàn)了互利共贏(2)注重業(yè)務(wù)范圍的拓展，圍繞客戶開展業(yè)務(wù)，加強(qiáng)用戶體驗(yàn)(3)利用大數(shù)據(jù)，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新(4)要進(jìn)一步加強(qiáng)對新型專業(yè)技術(shù)人員的儲備，培養(yǎng)復(fù)合類人才2第三方支付與商業(yè)銀行盈利的概念及相關(guān)性分析2.1第三方支付的概念互聯(lián)網(wǎng)金融是一種通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供金融服務(wù)的新方式。它通過不斷創(chuàng)新發(fā)展，如今可以提供各種在線金融服務(wù)，例如閃存云支付，在線銀行資金自動(dòng)清算和快速移動(dòng)應(yīng)用支付。在第三方支付金融產(chǎn)品剛剛誕生之初，它就已經(jīng)完全滿足了用戶網(wǎng)上交易，在線貿(mào)易的數(shù)量正在逐年增加。但是，買賣雙方之間仍然普遍存在著很多信息不對稱，因此一個(gè)獨(dú)立的第三方交易平臺至關(guān)重要。在這樣的市場環(huán)境下，創(chuàng)建了第三方在線支付服務(wù)平臺，該支付服務(wù)平臺可以作為買賣兩者之間的溝通橋梁，以促進(jìn)在線交易。依靠移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)和第三方支付平臺的技術(shù)優(yōu)勢，它可以依靠使用支付寶的固定初始金額付款和分期結(jié)算方式，并逐漸擴(kuò)展到資產(chǎn)管理和貸款等業(yè)務(wù)。最初，中國人民銀行明確性地定義了第三方支付的基本概念，所謂第三方支付，就是一些和支付產(chǎn)品銷售所在地的國家以及國外各大商業(yè)銀行長期簽約、并擁有具備一定金融實(shí)力和良好信譽(yù)的有保障的第三方獨(dú)立支付機(jī)構(gòu)為其提供的商品交易金融支持服務(wù)平臺。其目的不是要成為商業(yè)銀行，而是要處理金融支付和清算活動(dòng)。一般來說，它是一家非金融機(jī)構(gòu)，充當(dāng)買賣雙方之間付款的中介，為客戶提供預(yù)付卡。第三方支付不再僅限于純粹的在線支付服務(wù)。逐漸地，在線和離線的結(jié)合已經(jīng)出現(xiàn)，并且業(yè)務(wù)變得更加多樣化，包括在線支付和銀行卡購買之類的支付業(yè)務(wù)服務(wù)。第三方移動(dòng)支付機(jī)構(gòu)擁有良好的社會經(jīng)濟(jì)金融實(shí)力和良好商業(yè)金融信譽(yù)將其作為基本保障，一般來說是憑借與其他銀行業(yè)務(wù)簽約的各種方式，將各種形式擴(kuò)展支付服務(wù)和各種支付結(jié)算服務(wù)提供給各地的企業(yè)或其他個(gè)人，可以快速、有效率地匹配支付資金流和支付信息流。第三方支付是本文主要提到的一個(gè)廣義概念，這是本文的主題。2.2商業(yè)銀行盈利的概念眾所周知，利潤率是我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行所要追求的主要目標(biāo)。與一般的企業(yè)一樣，商業(yè)銀行管理和經(jīng)營的根本最終目標(biāo)也應(yīng)該是盡量賺更多的錢，這也被我們統(tǒng)統(tǒng)稱之為"商業(yè)銀行盈利性"的基本原則。為了使一家銀行保持盈利，它必須實(shí)現(xiàn)最少的投入和最佳的業(yè)績。對于已經(jīng)成立的上市商業(yè)銀行，每年年底要進(jìn)一步分析各項(xiàng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以此來衡量一個(gè)商業(yè)銀行的整體經(jīng)營情況。通過進(jìn)行綜合性的分析，評估和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，我們就可以準(zhǔn)確地衡量一個(gè)傳統(tǒng)商業(yè)銀行當(dāng)前整體的經(jīng)營情況，并且準(zhǔn)確地預(yù)測其未來發(fā)展趨勢，從而能夠有效地做出正確的投資戰(zhàn)略和決策，制訂切實(shí)可行的市場營銷戰(zhàn)略，從而能夠更好地改善和提高我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭力和盈利水平。2.3第三方支付與商業(yè)銀行盈利的關(guān)系分析面對互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)的新格局，商業(yè)銀行仍然可以積極地與互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行合作，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)大的合作聯(lián)盟及互補(bǔ)性效應(yīng)，開創(chuàng)"互聯(lián)網(wǎng)+"的經(jīng)濟(jì)新時(shí)代。中國建設(shè)銀行是最早與阿里巴巴，螞蟻金服合作的銀行之一，并且也是十余年來共同發(fā)展的合作伙伴。未來，商業(yè)銀行很有可能還會繼續(xù)與阿里巴巴和螞蟻金服在儲備庫存量，電子支付，實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分發(fā)，跨境電子商務(wù)，資產(chǎn)托管等領(lǐng)域進(jìn)行密切合作。在推動(dòng)創(chuàng)新的進(jìn)程中，我們期待能夠做到互惠互利，互利共贏的局面。由于市場上的信息不對稱，買賣雙方不信任，沒有人愿意先付款或發(fā)送。第三方支付平臺的出現(xiàn)有效地解決了信用問題。消費(fèi)者首先把自己的資金直接轉(zhuǎn)移給了第三方平臺，然后賣方交付商品。第三方平臺的連通性功能減少了用戶對在線支付和在線銀行安全性的擔(dān)憂，并增加了銀行的在線銀行利用率，庫傳輸率和交易量。使商業(yè)銀行在線交易量規(guī)模擴(kuò)大從而實(shí)現(xiàn)盈利。在線金融將商品放在網(wǎng)上，買賣雙方使用互聯(lián)網(wǎng)來支持交易匹配，這大大降低了交易成本并提高了效率從而使商業(yè)銀行盈利。對于許多第三方支付，消費(fèi)者與銀行捆綁在一起，并使用銀行卡進(jìn)行在線支付。第三方支付克服了我國傳統(tǒng)的銀行在時(shí)間，區(qū)域和空間等各個(gè)方面的局限性，使得購物過程變得極為方便與快捷。隨著網(wǎng)絡(luò)客戶的擴(kuò)展，銀行所發(fā)布銀行卡的數(shù)量和網(wǎng)上銀行賬戶的數(shù)目都會有所增加，這將會極大地增加銀行的業(yè)務(wù)并且會吸引更多的客戶。從而擴(kuò)大商業(yè)銀行所發(fā)布的信用卡數(shù)額，增大商業(yè)銀行的信用卡客戶群，使得商業(yè)銀行能夠在其信用卡服務(wù)上真正實(shí)現(xiàn)收益。對于我國的商業(yè)銀行，認(rèn)為其應(yīng)積極開發(fā)自己的系統(tǒng)并與第三方支付服務(wù)平臺進(jìn)行緊密合作，為其用戶提供安全，穩(wěn)定和快捷的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，這樣既增加了網(wǎng)上交易的使用者數(shù)量又能夠節(jié)約一些銀行的費(fèi)用。對于許多小額的交易，用戶僅僅是通過第三方支付服務(wù)平臺直接完成了轉(zhuǎn)賬，而且無須前往銀行柜臺辦理，從而減輕了銀行服務(wù)臺的壓力，節(jié)省了人工成本，并可以提高銀行的長期盈利能力。第三方支付平臺的門檻相對較低，克服了傳統(tǒng)銀行的時(shí)間和空間限制，為用戶提供了便利，提高了標(biāo)準(zhǔn)化和交易的舒適度，改變了支付行業(yè)的結(jié)構(gòu)并擴(kuò)大了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。在第三方支付迅猛發(fā)展的條件和背景下，大量社會資金流入到第三方賬戶當(dāng)中，這就導(dǎo)致了商業(yè)銀行活期存款的規(guī)模持續(xù)下降，進(jìn)而導(dǎo)致其本身的收益和空間被第三方支付機(jī)構(gòu)嚴(yán)重占用和擠壓。為了減少影響最終實(shí)現(xiàn)盈利，各個(gè)銀行也應(yīng)立刻跟進(jìn)，研發(fā)自己的創(chuàng)新產(chǎn)品。例如，中國工商銀行為了充分考慮滿足商業(yè)銀行和銀聯(lián)客戶在便捷，安全，小額支付等銀聯(lián)金融服務(wù)各個(gè)領(lǐng)域的不同要求，推出了一種新型的便捷小額支付服務(wù)產(chǎn)品-工行銀聯(lián)電子刷卡支付。擁有ICBC帳戶(借記卡，信用卡，存折等)并在ICBC中保留了手機(jī)號碼的任何人都可以在線打開"ICBC電子支付"服務(wù)。"ICBC電子支付"的優(yōu)勢在于，當(dāng)用戶在網(wǎng)上支付時(shí)選擇該ICBC服務(wù)時(shí)，他們不必開通在線銀行業(yè)務(wù)。在框中只需輸入一個(gè)銀行保留的移動(dòng)電話號碼和一張銀行卡上的最后六位數(shù)字，然后將收到一個(gè)動(dòng)態(tài)密碼，輸入這個(gè)動(dòng)態(tài)密碼即可以快速完成支付過程。工銀移動(dòng)銀行的"工銀電子支付"部分還介紹了諸如掃描，按付款代碼付款，掃描代碼選擇和面對面付款等功能。中國銀行也推出了一種符合銀聯(lián)公司的標(biāo)準(zhǔn)并能夠支持銀行間業(yè)務(wù)和交易的qr碼在線支付產(chǎn)品。用戶隨時(shí)都能夠通過"中國銀行手機(jī)銀行"或"中國七彩人生銀行"移動(dòng)應(yīng)用程序中的"掃描"功能在銀行和個(gè)人之間以及銀行和個(gè)人與其他商人之間執(zhí)行一種實(shí)時(shí)qr碼的收款和支付方式。同時(shí)，中國銀行也完全推出了一種基于二維碼銀聯(lián)的標(biāo)準(zhǔn)化支付服務(wù)。無論是通過手機(jī)掃描代碼進(jìn)行付款或者是接受銀行卡付款，都是可以通過實(shí)時(shí)地使用中國銀行的二維代碼進(jìn)行付款，交易的資金也就是可以直接通過手機(jī)轉(zhuǎn)入自己所綁定的銀行卡，并且無需取款。中國銀行qr碼不含敏感性信息，并且支持少量無需密碼的功能。它為客戶和企業(yè)提供了銀行等級的安全服務(wù)，并提高了用戶的舒適度。隨著第三方支付的出現(xiàn)和興起，對于商業(yè)銀行所帶來的沖擊和威脅越來越嚴(yán)重，商業(yè)銀行仍然只能繼續(xù)向前推進(jìn)，加快其改革步伐、轉(zhuǎn)換其經(jīng)營模式和思路。這也就直接導(dǎo)致許多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都開始了創(chuàng)新，開展自己的各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，把傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和體系中運(yùn)用起來，進(jìn)行一些創(chuàng)新和完善財(cái)富管理的途徑，最終目的實(shí)現(xiàn)盈利。3第三方支付對于我國商業(yè)銀行盈利影響的定性分析3.1第三方支付對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)盈利的影響在第三方支付的嚴(yán)重影響下，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)領(lǐng)域也都受到了嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)影響，影響了商業(yè)銀行的利潤。首先，在資產(chǎn)方面，商業(yè)銀行的資產(chǎn)是未來能夠給商業(yè)銀行帶來利潤和經(jīng)濟(jì)效益的資源，這些資源來自于過去的經(jīng)營活動(dòng)。3.1.1對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)盈利的影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)項(xiàng)業(yè)務(wù)多種多樣，其中信用卡透支業(yè)務(wù)是最典型的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。持卡人在短期信用卡中可以在一定的限額內(nèi)同時(shí)消費(fèi)，以獲得短期超額信用消費(fèi)，但近年來第三方支付迅速發(fā)展，商業(yè)銀行信用卡透支業(yè)務(wù)受到嚴(yán)重影響，這是導(dǎo)致了國內(nèi)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)增速放緩，從而使盈利能力相對下降。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)品種復(fù)雜多樣，這些業(yè)務(wù)其實(shí)大多會受到第三方支付的影響，其中信用卡透支業(yè)務(wù)是在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中最具代表性的。持卡者在持有短期信用卡的同時(shí)也可在一定支付限額內(nèi)進(jìn)行消費(fèi)實(shí)現(xiàn)短期信用超額支付消費(fèi)，但是隨近幾年來第三方支付的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行的信用卡透支業(yè)務(wù)則已經(jīng)受到了第三方支付的嚴(yán)重沖擊，這導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行信用卡透支業(yè)務(wù)的增速變緩，從而使盈利相對下降。同時(shí)，第三方移動(dòng)支付金融機(jī)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)型開始積極嘗試為中小微金融企業(yè)等中小商戶量身打造一個(gè)網(wǎng)絡(luò)支付融資服務(wù)平臺。未來必將與我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行在改變傳統(tǒng)商業(yè)信貸金融服務(wù)模式方面共同產(chǎn)生激烈的市場競爭。例如，淘寶主要產(chǎn)品推出的基于微信支付寶貸款平臺的商業(yè)貸款金融服務(wù)，包括淘寶商戶在線訂單貸款借錢、信用貸款，具有一定的金融供應(yīng)鏈和商業(yè)融資的結(jié)合功能，使其貸款服務(wù)覆蓋范圍逐漸擴(kuò)大涉及到傳統(tǒng)商業(yè)貸款銀行等其他傳統(tǒng)商業(yè)信貸金融服務(wù)類的領(lǐng)域。使其最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)受到嚴(yán)重沖擊。3.1.2對商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)盈利的影響首先，其會影響負(fù)債的成本。一方面，根據(jù)中國人民銀行2021年化期存款基準(zhǔn)利率表，貸款年化期存款基準(zhǔn)利率為0.3%，協(xié)議利率為1%。協(xié)定存款功能其實(shí)等同于活期存款，但收益是活期存款的三倍以上。滿足這部分高存款利率的長期存款成本要求，意味著我國商業(yè)儲蓄銀行將需要通過付出更多的存款利息，來大幅提高高于我國其他商業(yè)儲蓄銀行的長期吸儲存款成本，從而會促使我國商業(yè)儲蓄銀行長期盈利成本降低。其次是對于銀行負(fù)債資金規(guī)模的直接影響。即使第三方支付機(jī)構(gòu)必須要在商業(yè)銀行開立存款賬戶，部分資金往往會存放在銀行系統(tǒng)，但是從長遠(yuǎn)來看，銀行存款的來源必然會在一定程度上減弱。銀行平均每天的存款余額只有數(shù)十億數(shù)量級，然而，由于第三方支付平臺的快速發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大，在未來存款的投資功能將會分化和競爭。目前大多數(shù)人基本上不會存錢到銀行里的，因?yàn)槔侍?，收益太少。懂投資的人就會投資股票、期貨、貴金屬、房產(chǎn)等這些高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具。但是對于普通的工薪階層，每月靠工資存錢的人，一般選擇無風(fēng)險(xiǎn)低收益的，就是存銀行定期，但是銀行的定期收益是非常低的，除了5年定期(年化收益4.75)，其他的定期存款相當(dāng)于是貶值的，但是存5年的話，資金就失去靈活性，想提前支取就按活期，就會得不償失。高收益的理財(cái)產(chǎn)品還有本金限制，一般都是5萬元起步，而存款低于5萬的客戶還會被收小額管理費(fèi)，柜臺辦事效率不高。正是在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)候，余額寶正式推出，給小額銀行存款的廣大用戶帶來了更多的小額投資和短期理財(cái)?shù)拇蠛脵C(jī)會，通過余額寶上線一個(gè)半月，余額寶的實(shí)際活躍投資者數(shù)量就已經(jīng)成功突破了100億。收益雖然不能能夠直接達(dá)到一般商業(yè)貸款銀行5年定期存款利率，但是與銀行活期存款相比具有很大的靈活性，隨時(shí)隨地可以輕松支取，1元即日起存，收益則按照每天定期結(jié)算，而且仍然可以是利滾利。余額寶目前的七日年華收益率將近6%，是因?yàn)槠鋵儆谪泿呕?，越是快到年底，收益率越高，但也不是一直會那么高，?%還是可以保持的，超越1年定期存款，那些想要投資但又隨時(shí)有用錢需求的人一般不會再把錢放到銀行存活期存款，都轉(zhuǎn)到余額寶上來，導(dǎo)致銀行資金大量流失，如果商業(yè)銀行想不流失活期存款，只能想類似的辦法推出類似的理財(cái)工具，利息成本大大增加。要知道目前銀行的存貸利潤主要還是來自活期存貸款的利息差，并且現(xiàn)在銀行的所有活期存款中，活期存款比例占到40%左右，這些活期資金幾乎是不需要流動(dòng)成本的，這樣一來，我國商業(yè)銀行的存貸利潤就大大減少，同時(shí)余額寶給中國銀行業(yè)發(fā)展帶來了巨大的觸動(dòng)，余額寶銀行資產(chǎn)管理規(guī)模迅速發(fā)展壯大，與此同時(shí)，與五大國有商業(yè)銀行規(guī)模相比，個(gè)人投資規(guī)模的增長速度和企業(yè)投資規(guī)模的增長速度都不同程度地放緩和下降，因此銀行要想辦法增加負(fù)債規(guī)模。3.2第三方支付對于我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)盈利的影響3.2.1對支付結(jié)算業(yè)務(wù)盈利的影響首先近年來我國第三方移動(dòng)支付平臺合計(jì)的實(shí)際交易市場規(guī)模正逐年由下向上快速遞增，2019年我國第三方移動(dòng)支付機(jī)構(gòu)的合計(jì)交易市場規(guī)模已經(jīng)高達(dá)226.1萬億元，較2018年環(huán)比增加了35.6萬億元，同上一季度相比環(huán)比增長18.69%，2020年我國第三方支付的合計(jì)交易市場規(guī)模已經(jīng)突破249萬億元，這就意味著銀行的中間業(yè)務(wù)，特別是支付結(jié)算業(yè)務(wù)將面臨巨大的壓力。這是因?yàn)榈谌街Ц吨饕蕾囉谥Ц逗徒Y(jié)算業(yè)務(wù)，滿足了客戶在交易中的日常需求。在交易過程中，客戶必須通過銀行作為收款和付款的手段。其次，它的支付市場的交易規(guī)模逐漸擴(kuò)大，說明第三方支付平臺市場越來越受歡迎，而銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的利潤受到了嚴(yán)重影響和負(fù)面影響。所以人們逐漸加強(qiáng)對其的接受度與認(rèn)可度，對于我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付和結(jié)算業(yè)務(wù)有著巨大的影響。畢竟，第三方支付并不僅僅是買賣雙方之間的信用中介，正因?yàn)槠浔憷裕Ц秾?、微信等?dú)立支付平臺迅速崛起，并開始影響商業(yè)銀行處理的支付和結(jié)算業(yè)務(wù)。3.2.2對代理業(yè)務(wù)盈利的影響第三方支付平臺發(fā)展迅速，其業(yè)務(wù)也在不斷創(chuàng)新。依靠自身平臺的優(yōu)勢，第三方支付平臺開始以代理人的身份出售保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從而擠壓了商業(yè)銀行的市場份額，并減少了以代理人身份出售保險(xiǎn)服務(wù)的商業(yè)銀行的代理收入。付費(fèi)第三方與保險(xiǎn)公司之間的合作形式很多，相對靈活。保險(xiǎn)公司直接與第三方支付平臺建立聯(lián)系，并使用大量平臺用戶和高流量來直接銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。第三方支付可能會根據(jù)其支付收益而為保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程(例如記帳和轉(zhuǎn)移資金)開發(fā)適當(dāng)?shù)闹Ц斗绞剑越档推溥\(yùn)營成本。第三方支付可以參加保險(xiǎn)公司的營銷活動(dòng)，而保險(xiǎn)公司可以利用其優(yōu)勢來拓寬營銷渠道。兩者相互配合，削弱了商業(yè)銀行作為代理銷售保險(xiǎn)的功能，并降低了其中間業(yè)務(wù)收入。第三方支付對商業(yè)銀行資金托管代理業(yè)務(wù)的沖擊也逐年增大。如圖3.1所示，通過數(shù)據(jù)可以清晰的知道，在支付結(jié)算資金托管上，商業(yè)銀行一直占據(jù)極大的比重，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，第三方支付機(jī)構(gòu)的資金托管越來越大，商業(yè)銀行的資金托管自然就隨之減少。如果商業(yè)銀行依舊任由這種情況發(fā)展下去，商業(yè)銀行的金融地位絕對會被動(dòng)搖。資料來源：中國支付清算協(xié)會圖3.12013-2018年商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)支付結(jié)算資金托管對比4傳第三方支付對商業(yè)銀行盈利影響的實(shí)證分析4.1構(gòu)建回歸模型本文選取了12家商業(yè)銀行作為研究對象。它們的資產(chǎn)構(gòu)成了商業(yè)銀行總資產(chǎn)的絕大部分。因此，本文的研究對象具有較好的代表性。選取對象:中國銀行，中國工商銀行，交通銀行，中國建設(shè)銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，平安銀行，浦發(fā)銀行，光大銀行，北京銀行，民生銀行，興業(yè)銀行，中信銀行共12個(gè)樣本。由于第三方支付直到2009年才標(biāo)準(zhǔn)化，銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)存在滯后，所以我們選取2010年到2019年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。首先，說明商業(yè)銀行盈利的最主要衡量指標(biāo)是其凈資產(chǎn)預(yù)期收益率ROE，因而此將其作為本檢驗(yàn)中的被解釋變量，眾所周知，第三方支付對銀行的不利影響其實(shí)主要是根源于其交易規(guī)模的增加導(dǎo)致了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模被嚴(yán)重?cái)D壓，因此把其作為解釋變量，并為了防止多個(gè)數(shù)據(jù)之間發(fā)生較大較小幅度的匯率波動(dòng)，對第三方支付交易規(guī)模數(shù)據(jù)采用對數(shù)的方式計(jì)算來盡量減少單個(gè)數(shù)據(jù)發(fā)生波動(dòng)的影響。除此之外，許多專家和學(xué)者主要從商業(yè)銀行資本、運(yùn)營的績效以及其流動(dòng)性等幾個(gè)角度出發(fā)來進(jìn)行確定。而外部的控制變量主要指的是由外部的各種環(huán)境所造成影響的因素，本文選擇國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率作為外部的控制變量。資本充足率所要反映出來的就是銀行在抵抗風(fēng)險(xiǎn)、保障自身健康正常發(fā)展時(shí)所具備的能力。從企業(yè)的經(jīng)營績效來講，成本收入比率CI所呈現(xiàn)的是銀行各業(yè)務(wù)成本與其收入之間倍數(shù)大小的關(guān)系。然后從商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)這一角度來講，顯然商業(yè)銀行的不良貸款利率NPL其實(shí)可能會給商業(yè)銀行的盈利造成很大的波及，因此本文所選取的變量如表4-1所示。表4-1模型變量說明變量類型名稱符號被解釋變量凈資產(chǎn)收益率ROE解釋變量第三方支付交易規(guī)模SIZE控制變量資本充足率CAR成本收入率CI不良貸款率NPL國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率GDP4.1構(gòu)建回歸模型4.1.1模型的建立本文主要重點(diǎn)研究的是2010-2019年12家大型商業(yè)銀行的采集的面板數(shù)據(jù)，根據(jù)對數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析運(yùn)用stata15軟件設(shè)計(jì)建立了一個(gè)結(jié)構(gòu)如下圖的回歸分析模型。ROAi，t=αi，t+β1lnSIZEt+β2GDPt+β3CARi，t+β4NPLi，t+β5CIi，t+εi，t（1）其中i表示第i個(gè)銀行，t表示每個(gè)時(shí)間年度，βi表示方程中各個(gè)變量之前的系數(shù)，αi,t表示i個(gè)樣本在t年的截距的大小，4.1.2選取計(jì)量策略一般情況下通常都會采取下面三種數(shù)據(jù)模型。一、混合模型。它的適合范圍是所有樣本都要使用同一個(gè)方程。二、固定效應(yīng)模型。它適合的范圍即每個(gè)樣本之間通常都會存在一些區(qū)別，并且解釋變量與每個(gè)式子里所產(chǎn)生的隨機(jī)變量之間通常呈現(xiàn)出一定的相關(guān)性。三、隨機(jī)效應(yīng)模型。它適用于每個(gè)樣本都會存在區(qū)別，但解釋變量則與每個(gè)式子所產(chǎn)生的隨機(jī)變量之間是不相關(guān)的。圖4.1是本文進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)的步驟示意圖。固定效應(yīng)回歸混合回歸固定效應(yīng)回歸混合回歸隨機(jī)效應(yīng)模型數(shù)據(jù) F檢驗(yàn) 隨機(jī)效應(yīng)模型數(shù)據(jù)檢驗(yàn)固定效應(yīng)回歸 Hausman檢驗(yàn)固定效應(yīng)回歸隨機(jī)效應(yīng)模型 隨機(jī)效應(yīng)模型圖4.1模型檢驗(yàn)步驟4.2實(shí)證分析及結(jié)論4.2.1模型檢驗(yàn)結(jié)果的分析本文通過Stata16軟件進(jìn)行了F檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)。第一步是進(jìn)行F檢驗(yàn)，在混合模型與固定效應(yīng)模型中排除其中一種。原假設(shè)是H0：Ui=0，即所有樣本的截距項(xiàng)是沒有任何區(qū)別，所以此時(shí)應(yīng)該選用混合模型。備擇假設(shè)是H1：Ui≠0，說明樣本的截距項(xiàng)之間彼此存在一定的差別，所以應(yīng)當(dāng)立即排除固定效應(yīng)回歸模型而使用混合回歸模型。表4-2F檢驗(yàn)回歸結(jié)果ROECoef.Std.Err.TP>|t|[95%Conf.Interval]LNSIZE-.723849.1117362-6.480.000-.9451769-.5025211GDP-.0890452.0415388-2.140.034-.1713256-.0067648CAR-.7795725.1292192-6.030.000-1.035531-.5236141NPL-4.16855.4907883-8.490.000-5.140707-3.196393CI-.1336448.0645268-2.070.041-.2614599-.0058296_cons39.939832.62128615.240.00034.7475745.1321sigma-u2.1369339sigma-e1.2937967rho.73176224(fractionofvarianceduetou_i)Prob>F=0.0000由表4-2給出的統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)的結(jié)果可知，p-b>f=0.0000，該模型中對應(yīng)的p值是相對于p-b的值，因此，我們必須逐步拒絕原假設(shè)，即進(jìn)一步拒絕h0:ui=0，所以本文首先考慮排除采用混合回歸模型。之后需要進(jìn)一步通過Hausman等的檢驗(yàn)才能最終準(zhǔn)確判斷應(yīng)該采取何種計(jì)量策略。原假設(shè)是H0：方程當(dāng)中的解釋變量與每個(gè)式子里所產(chǎn)生的隨機(jī)變量并沒有呈現(xiàn)出一定的相關(guān)性。備擇假設(shè)是H1：解釋變量與每個(gè)方程里的隨機(jī)變量產(chǎn)生了一定的相關(guān)性。表4-3Hausman檢驗(yàn)的回歸結(jié)果(b)(B)(b-B)sqrt(diag(V_b-V_B))FE1RE1DifferenceS.E.lnSIZE-.723849-.758689.03484.0169098GDP-.0890452-.100974.0119288.006948CAR-.7795725-.7111651-.0684074.0377451NPL-4.16855-3.954841-.2137084.1275185CI-.1336448-.1054171-.0282277.0260547_cons39.9398338.209991.729841.7987814Prob>chi2=0.1321由上表4-3的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)果能夠知道prob>chi2=0.1321，此模型中所對應(yīng)的p值相對來說比較大，所以我們需要接受這個(gè)原假設(shè)?；谝陨系姆治鑫覀兙湍軌蚍浅Ｇ宄氐贸霰疚闹凶顬榍‘?dāng)?shù)囊环N計(jì)量模型就是采用隨機(jī)效應(yīng)模型。4.2.2實(shí)證結(jié)果分析根據(jù)以上的分析過程可以得到本文應(yīng)當(dāng)選擇隨機(jī)效應(yīng)模型，因此以12家銀行的數(shù)據(jù)最終建立了下方的模型。表4-4隨機(jī)效應(yīng)回歸結(jié)果ROECoef.Std.Err.zP>|z|[95%Conf.Interval]lnSIZE-.752121.1091208-6.890.000-.9659939-.5382482GDP-.0988895.0404264-2.450.014-.1781238-.0196553CAR.07237178.1241306-5.830.000-.9670093-.4804262NPL-3.993359.4725502-8.450.000-4.91954-3.067178CI-.1101699.0595294-1.850.064-.2268453.0065055_cons38.514292.54257515.150.00033.5309343.49764/sigma_u1.962971.38494521.3365662.882951/sigma_e1.268716.0821651.1174781.440424rho.7053502.0866936.518791.8491004ROAi，t=38.51429-0.752121lnSIZEt-0.0988894GDPt+0.07237178CARi，t-0.3993359NPLi，t-0.1101699CIi，t+εi，t由上述這些數(shù)據(jù)分析預(yù)測結(jié)果我們已經(jīng)可以清楚地看出，第三方支付平臺給我國商業(yè)銀行的盈利帶來了一個(gè)不可忽視的巨大波及，其在很大程度上也給我國商業(yè)銀行的長期盈利發(fā)展產(chǎn)生了直接的負(fù)面影響，所以我們得到的這些結(jié)論和我們上文所描述做的數(shù)據(jù)分析預(yù)測結(jié)果幾乎是完全不相吻合的。解釋變量第三方支付交易規(guī)模SIZE在線性回歸中，P=0.000<0.01表示變量非常顯著。由Coef=-0.752121可知第三方支付交易規(guī)模SIZE與商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率ROE呈現(xiàn)非常顯著的反向關(guān)系，因此得出結(jié)論第三方支付交易規(guī)模的擴(kuò)大的同時(shí)對商業(yè)銀行盈利造成巨大沖擊。5商業(yè)銀行應(yīng)對第三方支付的沖擊應(yīng)采取的對策5.1傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的SWOT分析優(yōu)勢傳統(tǒng)的商業(yè)銀行具備的優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)為以下三個(gè)方面:(1)經(jīng)營優(yōu)勢。我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行由于其經(jīng)營歷史悠久，在客戶資源和融資量上都具備十分明顯的市場競爭優(yōu)勢，且擁有一個(gè)國家的公信力做保障，更容易取得用戶的信任。(2)服務(wù)體系和管理制度上的明顯優(yōu)勢。目前我國大型商業(yè)銀行的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理體系更加健全和更為規(guī)范化，并且我國日益完善的銀行財(cái)務(wù)和管理法律法規(guī)體系也給目前我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行快速發(fā)展起來創(chuàng)造了一個(gè)良好的管理體系和發(fā)展環(huán)境。(3)具備風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的優(yōu)勢。商業(yè)銀行在處理和應(yīng)對一些金融風(fēng)險(xiǎn)問題上具備了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，其所使用的網(wǎng)上支付口令和硬件加密證書等技術(shù)手段能夠有效地確保資本市場的安全。劣勢傳統(tǒng)商業(yè)銀行存在的一些劣勢主要可以表現(xiàn)在以下三個(gè)主要方面:(1)工作效率不高。導(dǎo)致產(chǎn)生這一現(xiàn)象的根本原因之一就是由于我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在金融服務(wù)方面的組織和機(jī)構(gòu)太過冗雜，受到了各種金融監(jiān)管的限制比例較大，業(yè)務(wù)辦理的流程也繁瑣。(2)信息服務(wù)覆蓋領(lǐng)域狹窄。由于我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行目前能夠?yàn)榭蛻籼峁┑母黝惤鹑诠芾懋a(chǎn)品的服務(wù)類型都是比較單一化的，很少有專門針對滿足客戶的實(shí)際需要的各種個(gè)性化金融服務(wù)產(chǎn)品。與此同時(shí)仍然存在著個(gè)人房貸發(fā)放門檻大、民企企業(yè)融資困難等突出問題。(3)技術(shù)能力水平較低。和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的中小微型投資企業(yè)一樣，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也存在著技術(shù)上短板的問題。機(jī)遇傳統(tǒng)商業(yè)銀行生存的機(jī)遇主要表現(xiàn)為以下兩個(gè)方面:(1)通過借助互聯(lián)網(wǎng)金融的手段來優(yōu)化我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行。我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行由于長期處于壟斷地位，競爭意識淡薄，缺少了創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)力。第三方支付平臺的崛起直接導(dǎo)致我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行在各領(lǐng)域產(chǎn)生強(qiáng)烈的危機(jī)感，這種危機(jī)感促使傳統(tǒng)商業(yè)銀行想方設(shè)法對自己的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)做出更多的改進(jìn)和優(yōu)化。(2)強(qiáng)化商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢。商業(yè)銀行由于其傳統(tǒng)產(chǎn)品所具有的安全、穩(wěn)定、誠信等諸多優(yōu)勢，因此可以將其作為在應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊中的重要資本，并進(jìn)一步地通過引入先進(jìn)的技術(shù)手段來加以鞏固和強(qiáng)化。挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所需要面對的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)為以下三個(gè)層次:(1)市場壟斷性地位正在遭遇挑戰(zhàn)。近些年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展現(xiàn)已經(jīng)被廣泛普及到了我國人們的工作和日常生活中的各個(gè)領(lǐng)域。(2)對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要核心業(yè)務(wù)的重大威脅。以支付寶和微信支付服務(wù)平臺為主要代表的新型移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)支付信息服務(wù)平臺已經(jīng)誕生，并正在強(qiáng)勁的發(fā)展，初步形成了一個(gè)獨(dú)立于當(dāng)前我國一些傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)體系之外的封閉式網(wǎng)絡(luò)支付平臺服務(wù)管理體系，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)未來可能面臨的非常大業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和安全威脅(3)融資業(yè)務(wù)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展下促使大量互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也開始涉及到融資這個(gè)領(lǐng)域，并由此逐步發(fā)展出多種多樣的網(wǎng)絡(luò)融資模式，其發(fā)展思路及發(fā)展理念是要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)商業(yè)銀行。5.2傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的對策5.2.1與我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺達(dá)成合作，實(shí)現(xiàn)了互利共贏2020年8月24日中國銀行、阿里巴巴、螞蟻集團(tuán)三方正式談署簽訂《全面深化戰(zhàn)略合作協(xié)議》，在三方正式簽署協(xié)議時(shí)，中行主席劉連淼、螞蟻集團(tuán)主席井賢棟都親自參加了，與會人員陣容如此強(qiáng)大和嚴(yán)謹(jǐn)，可以看出三方都十分重視這次的合作，大家也都表現(xiàn)出了很高的忠實(shí)，間接地表明了這三者之間不但需要達(dá)成一種共識，更需要進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的交流和合作。而且還有機(jī)會發(fā)展成為中國數(shù)字金融經(jīng)濟(jì)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)公司與各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行深度溝通合作的新型典范。早在2017年3月，中國建設(shè)銀行就已經(jīng)與阿里巴巴、螞蟻集團(tuán)合作簽署了一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略合作協(xié)議，2019年11月，中國郵政儲蓄銀行于2019年11月與中國螞蟻金服集團(tuán)共同在中國北京正式承辦舉行的作為全方位推動(dòng)深化協(xié)同發(fā)展長期戰(zhàn)略伙伴合作關(guān)系戰(zhàn)略署定合作協(xié)議的正式簽約啟動(dòng)典禮。2019年12月，中國工商銀行與美國阿里巴巴、螞蟻集團(tuán)正式宣布達(dá)成了長期戰(zhàn)略性合作伙伴的關(guān)系。目前外界看來，國內(nèi)四大國有商業(yè)銀行，已有三家先后與阿里巴巴、螞蟻集團(tuán)達(dá)成長期戰(zhàn)略投資合作。阿里巴巴、螞蟻集團(tuán)一直都在努力推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字技術(shù)在各個(gè)行業(yè)中得到廣泛的應(yīng)用，依靠云計(jì)算、數(shù)據(jù)智能等新型科技手段和金融方式來對其進(jìn)行深層次的綜合應(yīng)用，促進(jìn)了金融產(chǎn)品和行業(yè)的走向智能化，讓金融服務(wù)變得更為普惠、安全，更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。本文認(rèn)為國內(nèi)銀行巨頭紛