勤策消費(fèi)研究：2023中國(guó)寵物行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告

中國(guó)寵物行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告寵物行業(yè)定義及分類寵物行業(yè)定義及分類寵物一般是指家庭喂養(yǎng)的動(dòng)物，從常見的犬、貓、觀賞魚、兔、龜?shù)奖容^另類的蝎子、蜘蛛、蜥蜴等。隨著工作壓力增加，人寵物行業(yè)通常是指涉及到寵物食品、寵物醫(yī)療、寵物服裝、寵物用品等與寵物相關(guān)的所有行業(yè)。從上世紀(jì)末開始，寵物概念在寵物行業(yè)關(guān)系圖寵物食品寵物食品寵物行業(yè)寵物服裝寵物用品寵物服裝寵物用品4寵物行業(yè)發(fā)展至今大致經(jīng)歷了四個(gè)階段1萌芽階段11992年中國(guó)小動(dòng)物保護(hù)協(xié)會(huì)成立，宣傳把寵物作為寵物行業(yè)的形成濟(jì)在一線城市萌芽2起步階段2寵物數(shù)量快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)知名企業(yè)開始涌現(xiàn)（出現(xiàn)以寵物產(chǎn)品生產(chǎn)制造的規(guī)?；S）寵物角色逐漸轉(zhuǎn)變，從“看家護(hù)院”的功能性角色向“孩子、親人”的情感角色轉(zhuǎn)變3高速發(fā)展階段3人口機(jī)構(gòu)改變：空巢老人、獨(dú)居青年、丁克家庭等群體為市場(chǎng)提供了較大增長(zhǎng)空間GDP水平持續(xù)提升，消費(fèi)升級(jí)的大環(huán)境下推動(dòng)寵物經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展電商渠道興起，寵物行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善4成熟階段4國(guó)產(chǎn)寵物品牌崛起，海外品牌市場(chǎng)份額逐漸減少，線上+線下的新零售模式主導(dǎo)市場(chǎng)寵物行業(yè)參與者眾多，市場(chǎng)格局較為分散，集中度有望進(jìn)一步提高6寵物行業(yè)：寵物經(jīng)濟(jì)持續(xù)升溫，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)寵物行業(yè)：寵物經(jīng)濟(jì)持續(xù)升溫，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)我國(guó)寵物行業(yè)起步較晚，隨著國(guó)民收入提升和養(yǎng)寵人群不斷擴(kuò)大，寵物消費(fèi)相關(guān)的商品和服務(wù)類型不斷豐富，我國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)中國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模51.3%41.0%36.0%297727.5%270624.7%249024.7%20242065170820.6%17081340134018.5%978719122010.0%18.5%97871912209.8%5103378.7%9.8%5103372.0%數(shù)據(jù)來(lái)源：歷年寵物行業(yè)白皮書20122013201420152016201720182019行業(yè)規(guī)模（億元）同比增速（%）2020202120222023E8相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)寵物滲透率水平較低，發(fā)展空間大相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)寵物滲透率水平較低，發(fā)展空間大反觀中國(guó)寵物經(jīng)濟(jì)發(fā)展正步入快車道，寵物滲透率水平相對(duì)較低，約在22%左右。綜合來(lái)看，我國(guó)寵物滲透率較海外發(fā)達(dá)國(guó)22%28%36%40%52%57%70%數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理9空巢老人、獨(dú)居青年群體日益增加推動(dòng)養(yǎng)寵熱潮升級(jí)空巢老人、獨(dú)居青年群體日益增加推動(dòng)養(yǎng)寵熱潮升級(jí)尋找圈層認(rèn)同打發(fā)時(shí)間陪伴家人增趣65歲以上人口獨(dú)居人口數(shù)據(jù)來(lái)源：艾瑞咨詢，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局相比早期家養(yǎng)動(dòng)物以“使用價(jià)值”為主要?jiǎng)訖C(jī)，現(xiàn)代城鎮(zhèn)家庭開始基于“情感價(jià)值”飼養(yǎng)寵物。85%的消費(fèi)者養(yǎng)寵物的原因是為了隨著空巢老人、獨(dú)居青年群體日益龐大，“孤獨(dú)經(jīng)濟(jì)”推動(dòng)養(yǎng)寵熱潮升級(jí)，寵物逐漸成為情感寄托，家庭屬性進(jìn)一步加強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)65歲及以上人口約為2.1億人，占總?cè)丝跀?shù)的15%；獨(dú)居人口數(shù)從2013這為寵物行業(yè)的高速增長(zhǎng)創(chuàng)造了良好的環(huán)境單只寵物消費(fèi)金額穩(wěn)步提升，消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)顯現(xiàn)單只寵物消費(fèi)金額穩(wěn)步提升，消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)顯現(xiàn)寵物角色的變化與持續(xù)升級(jí)，強(qiáng)化了消費(fèi)者在寵物領(lǐng)域的消費(fèi)粘性。為提高寵物健康及生活品質(zhì)，帶動(dòng)了單只寵物的平均消費(fèi)金額穩(wěn)寵物角色的變化與持續(xù)升級(jí)，強(qiáng)化了消費(fèi)者在寵物領(lǐng)域的消費(fèi)粘性。為提高寵物健康及生活品質(zhì)，帶動(dòng)了單只寵物的平均消費(fèi)金額穩(wěn)中國(guó)人均單只寵物的年消費(fèi)金額變化情況數(shù)據(jù)來(lái)源：共研網(wǎng)11寵物食品：長(zhǎng)期高頻剛需消費(fèi)屬性，寵物行業(yè)最大的細(xì)分市場(chǎng)寵物食品：長(zhǎng)期高頻剛需消費(fèi)屬性，寵物行業(yè)最大的細(xì)分市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：《2022寵物行業(yè)白皮書》，艾一個(gè)月2-3次半年一次及以下一個(gè)季度2-3次半年2-3次不固定，想起來(lái)就買一個(gè)月2-3次半年一次及以下寵物食品市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)格局高度分散寵物食品市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)格局高度分散137262.6%1372128211301129113089138.9%37.1%89138.9%37.1%74326.7%74326.7%20.6%26.8%20.6%32932945713.5%19.9%19924045713.5%19.9%7.0%0.1%0.1%20122013201420152016201720182019202020212022市場(chǎng)規(guī)模（億元）同比增速（%）2021年各國(guó)寵物食品行業(yè)CR2021年各國(guó)寵物食品行業(yè)CR5對(duì)比70.6%63.8%62.0%62.0%17.4%17.4%美國(guó)日本美國(guó)日本英國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)源：《2022年寵物行業(yè)白皮書》，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究寵物經(jīng)濟(jì)火熱帶動(dòng)寵物食品市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。2022年我國(guó)寵物食品的市場(chǎng)規(guī)相較海外成熟市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)寵物食品市場(chǎng)仍處于快速成長(zhǎng)階段，市場(chǎng)格局高度分散。2021年中國(guó)寵物食品行業(yè)的CR5僅競(jìng)爭(zhēng)格局：國(guó)外品牌占據(jù)高端，國(guó)產(chǎn)品牌加速追趕競(jìng)爭(zhēng)格局：國(guó)外品牌占據(jù)高端，國(guó)產(chǎn)品牌加速追趕目前我國(guó)高端寵物食品領(lǐng)域主要以瑪氏食品、雀巢等海外大型跨國(guó)企業(yè)為主。外資品牌國(guó)產(chǎn)品牌傳統(tǒng)渠道占比下滑，線上購(gòu)物成主流場(chǎng)景傳統(tǒng)渠道占比下滑，線上購(gòu)物成主流場(chǎng)景67%的消費(fèi)者認(rèn)為國(guó)產(chǎn)品牌性價(jià)比更高，且越來(lái)越符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。未來(lái)國(guó)產(chǎn)品牌有望通過(guò)渠道建設(shè)、品牌營(yíng)銷、品類開發(fā)等方面37.6%22.9%11.0%8.9%9.6%4.6%零售店專賣店電商寵物醫(yī)院62.9%42.5%37.6%22.9%11.0%8.9%9.6%4.6%零售店專賣店電商寵物醫(yī)院62.9%42.5%20172022不知道如何辨別進(jìn)口寵物品牌真?zhèn)芜M(jìn)口寵物品牌貨源不夠穩(wěn)定越來(lái)越多的國(guó)產(chǎn)寵物品牌符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)國(guó)產(chǎn)寵物品牌性價(jià)比更高資本助力下，中國(guó)寵物行業(yè)發(fā)展動(dòng)能不減資本助力下，中國(guó)寵物行業(yè)發(fā)展動(dòng)能不減999876666666420寵物食品寵物用品寵物醫(yī)療寵物零售電商線下門店寵物服務(wù)及其他20192020202136.236.234.619.917.213.99.36.12.620142015201620172018201920202021數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)盛證券，企查查中國(guó)寵物市場(chǎng)滲透率低、增長(zhǎng)水平高吸引資本紛紛入局，寵物食品作為寵物行據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)寵物行業(yè)的融資事過(guò)億級(jí)別的有15起，融資總金額達(dá)36.2億元。其中寵物食品的融資事件最高，寵物行業(yè)高增長(zhǎng)背景下，上市公司業(yè)績(jī)普遍滑坡寵物行業(yè)高增長(zhǎng)背景下，上市公司業(yè)績(jī)普遍滑坡2023年一季度部分上市公司營(yíng)收及凈利潤(rùn)增速數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司財(cái)報(bào)18寵物行業(yè)高增長(zhǎng)背景下，上市公司業(yè)績(jī)普遍滑坡寵物行業(yè)高增長(zhǎng)背景下，上市公司業(yè)績(jī)普遍滑坡寵物上市公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)與行業(yè)發(fā)展大相徑庭，背后主要原因是這些上市公司的核心業(yè)務(wù)并不在國(guó)內(nèi)，因此其業(yè)績(jī)表現(xiàn)與海外市細(xì)看A股寵物行業(yè)上市公司的營(yíng)收結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，包括中寵股份、佩蒂股份、依依股份在內(nèi)的上市公司普遍以外銷出口為主。2022年寵物行業(yè)代表企業(yè)主營(yíng)構(gòu)成-地區(qū)中寵股份佩蒂股份依依股份海外中國(guó)大陸其他業(yè)務(wù)（地區(qū)）注：外銷產(chǎn)品品牌標(biāo)識(shí)主要用境外客戶所提供品牌，俗稱貼牌銷售或OEM/ODM海外中國(guó)大陸海外中國(guó)大陸其他業(yè)務(wù)（地區(qū)）各上市企業(yè)加大自主品牌打造，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)收占比不斷提高各上市企業(yè)加大自主品牌打造，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)收占比不斷提高滑主要系海外客戶主動(dòng)去庫(kù)存，訂單減少所致。此外，原材料價(jià)格上漲、匯率/稅率波動(dòng)、海運(yùn)提價(jià)等因素也是影響企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)的寵物行業(yè)代表企業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)收占比變化情況寵物行業(yè)代表企業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)收占比變化情況20隨著中國(guó)寵物市場(chǎng)的快速崛起，寵物行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)并重的發(fā)展階段。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，雖然我國(guó)寵物行業(yè)發(fā)展較晚，但增速較快。因此，加速布局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，加大自主品牌打造已經(jīng)成為許多寵物企業(yè)的共識(shí)數(shù)據(jù)顯示，中寵股份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的營(yíng)收占比從份從3.7%增至15.9%；天元寵物從2.1%增至37.1%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的營(yíng)收占比正逐步提升中寵股份營(yíng)收增幅放緩，凈利潤(rùn)連續(xù)兩年下滑中寵股份營(yíng)收增幅放緩，凈利潤(rùn)連續(xù)兩年下滑中寵股份營(yíng)收及凈利潤(rùn)變化情況中寵股份營(yíng)收及凈利潤(rùn)變化情況營(yíng)收（億元）凈利潤(rùn)（億元）營(yíng)收同比增速（%）凈利潤(rùn)同比增速（%）21為提高公司長(zhǎng)期抗風(fēng)險(xiǎn)能力，中寵股份近年提出“聚焦國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”的戰(zhàn)略，通過(guò)收購(gòu)、擴(kuò)產(chǎn)等一系列動(dòng)作不斷加碼國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。目前中寵在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形成了以"Wanpy頑皮"、"品牌。據(jù)最新財(cái)報(bào)透露，2023年，中寵股份將加大自主品牌布局，進(jìn)一步提高公司自主品牌產(chǎn)品的營(yíng)收占比，同時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)能，快速搶占市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)零食占營(yíng)收比重最高，公司毛利率呈逐年下滑的趨勢(shì)零食占營(yíng)收比重最高，公司毛利率呈逐年下滑的趨勢(shì)2022年中寵股份營(yíng)收結(jié)構(gòu)-產(chǎn)品中寵股份毛利率變化情況數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)22佩蒂股份2022年?duì)I收、凈利潤(rùn)雙增，業(yè)績(jī)?cè)龇佑谑孜慌宓俟煞?022年?duì)I收、凈利潤(rùn)雙增，業(yè)績(jī)?cè)龇佑谑孜慌宓俟煞轄I(yíng)收及凈利潤(rùn)變化情況數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)營(yíng)收（億元）營(yíng)收同比增速（%）凈利潤(rùn)（億元）凈利潤(rùn)同比增速（%）23植物咬膠占營(yíng)收比重最高，公司毛利率同樣呈逐年下滑的趨勢(shì)植物咬膠占營(yíng)收比重最高，公司毛利率同樣呈逐年下滑的趨勢(shì)2022年佩蒂股份營(yíng)收結(jié)構(gòu)-產(chǎn)品佩蒂股份毛利率變化情況數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)24總營(yíng)收的比重不到五成，遠(yuǎn)低于中寵股份和佩蒂股份，因此受海外波動(dòng)影響較?。黄涿仕揭裁黠@高于中寵股份和佩蒂股2022年乖寶寵物主營(yíng)構(gòu)成-地區(qū)0.5%39.5%60.0%乖寶寵物毛利率變化情況32.1%32.6% 28.9%29.4%28.8%25乖寶寵物大力布局國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)，銷售費(fèi)用率超10%乖寶寵物大力布局國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)，銷售費(fèi)用率超10%主要是由于乖寶寵物大力布局國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)，而中寵股份和佩蒂股份目前的營(yíng)收仍主要來(lái)自海外市場(chǎng)，因此銷售費(fèi)用率較低。未來(lái)隨寵物行業(yè)代表企業(yè)銷售費(fèi)用率對(duì)比2019數(shù)據(jù)來(lái)源：各企業(yè)財(cái)報(bào)26寵物行業(yè)的發(fā)展，已具備較好的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)寵物行業(yè)的發(fā)展，已具備較好的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)近年來(lái)雖受疫情影響，寵物行業(yè)增長(zhǎng)有所波動(dòng)，但整體增長(zhǎng)優(yōu)于人均GDP增長(zhǎng)，行業(yè)具備較中國(guó)人均GDP變化情況中國(guó)人均GDP增速及寵物行業(yè)增速對(duì)比情況125511270099051014310434990588167636801680947636702063005614201120122013201420152016201720182019202020212022數(shù)據(jù)來(lái)源：《2021年中國(guó)寵物行業(yè)白皮書》，公開資料整理51.3%41.0% 36.0%27.5%18.5%20.6%9.8%2.0%7.2%6.9%6.5%6.3%6.4%6.3%5.6%8.0%