實(shí)力建業(yè)：2022中期報(bào)告

中期報(bào)告目錄公司資料簡(jiǎn)明綜合全面收益表簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)狀況表簡(jiǎn)明綜合權(quán)益變動(dòng)表簡(jiǎn)明綜合現(xiàn)金流量表簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註管理層討論及前景其他資料余達(dá)志先生趙傑文先生審核委員會(huì)（主席）趙傑文先生吳濤先生薪酬委員會(huì)（主席）余達(dá)志先生吳瞻明先生提名委員會(huì)（主席）趙傑文先生余達(dá)志先生公司秘書(shū)陸珊女士香港主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn)香港金鐘道89號(hào)力寶中心1座24樓2408A註冊(cè)辦事處ClarendonHouse2ChurchStreetHamiltonHM11

MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorthCedar41CedarHamiltonHM12主要銀行中國(guó)建設(shè)銀行（亞洲）股份有限公司恒生銀行有限公司南洋商業(yè)銀行有限公司核數(shù)師中審眾環(huán)（香港）會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師律師繆氏律師事務(wù)所（與漢坤律師事務(wù)所聯(lián)營(yíng)股份代號(hào)港交所：網(wǎng)址實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司公司資料董事會(huì)執(zhí)行董事（主席兼署理行政總裁非執(zhí)行董事吳濤先生姚維榮先生在香港之股份過(guò)戶(hù)登記分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號(hào)合和中心17M獨(dú)立非執(zhí)行董事在百慕達(dá)之股份過(guò)戶(hù)登記處中期報(bào)告簡(jiǎn)明綜合全面收益表截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月截至十二月三十一日止六個(gè)月二零二一年二零二零年附註千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核收益銷(xiāo)售成本毛利其他收益其他收入出售按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之收益淨(jìng)額按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之公允值投資物業(yè)公允值之減少淨(jìng)額應(yīng)收貸款及利息減值虧損撥回其他應(yīng)收款項(xiàng)減值虧損撥備銷(xiāo)售開(kāi)支行政費(fèi)用融資成本除稅前虧損稅項(xiàng)期內(nèi)虧損，本公司股權(quán)持有人應(yīng)佔(zhàn)其後可能重新分類(lèi)至損益之項(xiàng)目－換算海外業(yè)務(wù)而產(chǎn)生之匯兌差額淨(jìng)額期內(nèi)全面（虧損）收益總額，本公司股權(quán)持有人應(yīng)佔(zhàn)每股虧損基本(1.59)港仙(0.94)港仙攤薄(1.59)港仙(0.94)港仙實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)狀況表於二零二一年十二月三十一日二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日附註千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核非流動(dòng)資產(chǎn)投資物業(yè)物業(yè)、廠房及設(shè)備使用權(quán)資產(chǎn)指定按公允值計(jì)入其他全面收益「指定按公允值計(jì)入其他全面收益」）之金融資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)展中物業(yè)持作銷(xiāo)售的物業(yè)按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)其他應(yīng)收款項(xiàng)可收回稅項(xiàng)受限制銀行存款現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款項(xiàng)帶息借貸應(yīng)付稅項(xiàng)租賃負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)淨(jìng)值總資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債遞延稅項(xiàng)負(fù)債資產(chǎn)淨(jìng)額資本及儲(chǔ)備股本儲(chǔ)備權(quán)益總額中期報(bào)告中期報(bào)告簡(jiǎn)明綜合權(quán)益變動(dòng)表截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月儲(chǔ)股（不可劃轉(zhuǎn)儲(chǔ)總於二零二一年七月一日（經(jīng)審核 期內(nèi)虧 換算海外業(yè)務(wù)而產(chǎn)生之匯兌差額淨(jìng) 期內(nèi)其他全面虧損總 期內(nèi)全面虧損總 於二零二一年十二月三十一日（未經(jīng)審核 實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司儲(chǔ)股（不可劃轉(zhuǎn)儲(chǔ)總於二零二零年七月一日（經(jīng)審核於二零二零年十二月三十一日（未經(jīng)審核中期報(bào)告簡(jiǎn)明綜合現(xiàn)金流量表截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月截至十二月三十一日止六個(gè)月二零二一年二零二零年千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所用之現(xiàn)金淨(jìng)額投資活動(dòng)已收利息購(gòu)入按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)購(gòu)入物業(yè)、廠房及設(shè)備出售按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之所得款項(xiàng)淨(jìng)額投資活動(dòng)所得（所用）之現(xiàn)金淨(jìng)額融資活動(dòng)已付利息新增其他借貸償還銀行及其他借貸償還租賃負(fù)債融資活動(dòng)所用之現(xiàn)金淨(jìng)額現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物之增加（減少）淨(jìng)額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物匯率變動(dòng)之影響期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物結(jié)餘的分析：銀行及手頭現(xiàn)金證券經(jīng)紀(jì)所持現(xiàn)金短期定期存款實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月1.編製基準(zhǔn)及主要會(huì)計(jì)政策實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司）及其附屬公司）截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月之簡(jiǎn)明綜乃未經(jīng)審核，惟已由本公司之審核委員會(huì)審閱。該等未經(jīng)審核中期財(cái)務(wù)報(bào)表乃按照香港聯(lián)合交易所有限公司）證券上市規(guī)則）附錄16所載之適用披露規(guī)定及香港會(huì)計(jì)師公會(huì)所頒佈之香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第34除投資物業(yè)及若干金融工具按公允值計(jì)量外，本中期財(cái)務(wù)報(bào)表乃根據(jù)歷史成本基準(zhǔn)編製。本中期財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)與本集團(tuán)截至二零二一年六月三十日止年度之綜合財(cái)務(wù)報(bào)表）一併閱讀。本中期財(cái)務(wù)報(bào)表所採(cǎi)用之會(huì)計(jì)政策與編製二零二一年年度財(cái)務(wù)報(bào)表所應(yīng)用者一致，惟採(cǎi)用下列與本集團(tuán)營(yíng)運(yùn)相關(guān)及於本集團(tuán)自二零二一年七月一日起的財(cái)政年度生效的新訂╱經(jīng)修訂的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則「香港財(cái)）除外。香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39第4、第7及第16利率基準(zhǔn)改革－第二階段採(cǎi)納該等新訂╱經(jīng)修訂香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)本集團(tuán)於本期間或過(guò)往期間的業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況並無(wú)重大影響，亦無(wú)對(duì)本集團(tuán)的會(huì)計(jì)政策造成任何重大變動(dòng)。中期報(bào)告中期報(bào)告2.收益截至十二月三十一日止六個(gè)月二零二一年二零二零年千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核收益香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號(hào)範(fàn)圍內(nèi)的客戶(hù)合約收益：於中華人民共和國(guó)）之物業(yè)銷(xiāo)售－於某個(gè)時(shí)間點(diǎn)其他來(lái)源的收益：由投資物業(yè)收取之總租金收入由按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)收取之利息收入由按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)收取之股息收入其他收益銀行利息收入貸款利息收入其他收益總額3.分部資料管理層是基於由主要經(jīng)營(yíng)決策者（均為本公司執(zhí)行董事）定期覆核用於向各分部分配資源及評(píng)估其表現(xiàn)之內(nèi)部報(bào)告以識(shí)別經(jīng)營(yíng)分部。本公司執(zhí)行董事認(rèn)為，度假村及物業(yè)發(fā)展、物業(yè)投資及投資控股乃本集團(tuán)主要經(jīng)營(yíng)分部。期／年內(nèi)，度假村及物業(yè)發(fā)展分部包括發(fā)展中物業(yè)及持作銷(xiāo)售的物業(yè)。物業(yè)投資分部主要包括為資本增值或賺取租金收入而持有之商用物業(yè)。投資控股分部包括持有投資基金、股本證券、債務(wù)工具及其他資產(chǎn)。經(jīng)營(yíng)分部並無(wú)被匯總合計(jì)。實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司3.分部資料（續(xù)截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月之分部收益及業(yè)績(jī)呈列如下：度假村及物業(yè)發(fā)展物業(yè)投資投資控股總計(jì)千港元千港元千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核收益其他收益及收入業(yè)績(jī)分部業(yè)績(jī)未分配公司收入未分配公司費(fèi)用融資成本除稅前虧損稅項(xiàng)期內(nèi)虧損於二零二一年十二月三十一日之分部資產(chǎn)及負(fù)債呈列如下：總（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核資負(fù)中期報(bào)告中期報(bào)告3.分部資料（續(xù)截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月之其他分部資料呈列如下：總（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核折撥截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月之分部收益及業(yè)績(jī)呈列如下：度假村及物業(yè)發(fā)展物業(yè)發(fā)展投資控股總計(jì)千港元千港元千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核收益其他收益及收入業(yè)績(jī)分部業(yè)績(jī)未分配公司收入未分配公司費(fèi)用融資成本除稅前虧損稅項(xiàng)期內(nèi)虧損實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司3.分部資料（續(xù)於二零二一年六月三十日之分部資產(chǎn)及負(fù)債呈列如下：總（經(jīng)審核（經(jīng)審核（經(jīng)審核（經(jīng)審核（經(jīng)審核（經(jīng)審核資負(fù)截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月之其他分部資料呈列如下：總（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核折於此兩個(gè)期間內(nèi)並沒(méi)有由分部間交易所產(chǎn)生之收益。上述所報(bào)告來(lái)自度假村及物業(yè)發(fā)展分部之收益乃指向外來(lái)客戶(hù)出售中國(guó)物業(yè)所得之收益。上述所報(bào)告來(lái)自物業(yè)投資分部之收益乃指自外來(lái)客戶(hù)所賺取之租金收入。分部業(yè)績(jī)指各分部在未分配企業(yè)收入、中央行政管理費(fèi)用、融資成本及所得稅開(kāi)支╱抵免前應(yīng)佔(zhàn)之溢利或虧損?？傎Y產(chǎn)及負(fù)債指各分部之所有資產(chǎn)及負(fù)債及未分配企業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債，惟於綜合賬中已抵銷(xiāo)者除外。中期報(bào)告中期報(bào)告3.分部資料（續(xù)）地區(qū)資料本集團(tuán)之業(yè)務(wù)主要位於香港及中國(guó)。下表提供按地區(qū)市場(chǎng)劃分本集團(tuán)源自外來(lái)客戶(hù)收益之分析。就由按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)收取之利息收入及股息收入而言，該分析乃基於相關(guān)工具之市場(chǎng)地點(diǎn)劃分：按地區(qū)市場(chǎng)劃分之收益截至十二月三十一日止六個(gè)月二零二一年二零二零年千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核香港中國(guó)其他按資產(chǎn)所在地區(qū)劃分之非流動(dòng)資產(chǎn)賬面值之分析如下：非流動(dòng)資產(chǎn)賬面值二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核香港中國(guó)上述非流動(dòng)資產(chǎn)並不包括金融資產(chǎn)。本集團(tuán)並無(wú)遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)、離職後福利資產(chǎn)及由保險(xiǎn)合同產(chǎn)生之權(quán)益。實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司4.融資成本截至十二月三十一日止六個(gè)月二零二一年二零二零年千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核銀行及其他借貸之利息開(kāi)支租賃負(fù)債之利息開(kāi)支減：資本化於發(fā)展中物業(yè)之利息5.除稅前虧損截至十二月三十一日止六個(gè)月二零二一年二零二零年千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核期內(nèi)虧損扣除下列各項(xiàng)後呈列：?jiǎn)T工成本，包括董事酬金薪金及其他福利退休福利計(jì)劃供款總員工成本其他項(xiàng)目存貨成本折舊－物業(yè)、廠房及設(shè)備－使用權(quán)資產(chǎn)有關(guān)沒(méi)有產(chǎn)生租金收入之投資物業(yè)的直接營(yíng)運(yùn)開(kāi)支短期租賃開(kāi)支中期報(bào)告中期報(bào)告6.稅項(xiàng)截至十二月三十一日止六個(gè)月二零二一年二零二零年千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核當(dāng)期稅項(xiàng)中國(guó)企業(yè)所得稅中國(guó)土地增值稅遞延稅項(xiàng)暫時(shí)性差額撥回由於本集團(tuán)於截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月產(chǎn)生稅務(wù)虧損，故並無(wú)就香港利得稅作出撥備。有關(guān)中國(guó)業(yè)務(wù)的中國(guó)企業(yè)所得稅）乃根據(jù)有關(guān)之現(xiàn)行法例、詮釋及慣例按期內(nèi)估計(jì)應(yīng)課稅溢利以25%（截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月：25%）中國(guó)土地增值稅）按土地價(jià)值升幅（即銷(xiāo)售物業(yè)之所得款項(xiàng)減可扣減開(kāi)支（包括土地成本、借貸成本、營(yíng)業(yè)稅及所有物業(yè)發(fā)展開(kāi)支以介乎30%至60%之累進(jìn)稅率計(jì)算。本集團(tuán)按相關(guān)中國(guó)稅務(wù)法律及法規(guī)之規(guī)定估計(jì)及計(jì)提土地增值稅撥備並計(jì)入所得稅。於實(shí)際以現(xiàn)金償付土地增值稅負(fù)債之前，土地增值稅撥備須經(jīng)稅局最終審閱╱批準(zhǔn)。每股虧損截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月之每股基本虧損乃根據(jù)本公司股權(quán)持有人應(yīng)佔(zhàn)虧損約39,707,000港（截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月：23,447,000港元及於期內(nèi)本公司已發(fā)行普通股之加權(quán)平均數(shù)2,505,105,739截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月：2,505,105,739截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月，每股攤薄虧損與每股基本虧損相同。於截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月，本公司並無(wú)任何潛在攤薄普通股。實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司8.投資物業(yè)9.發(fā)展中物業(yè)及持作銷(xiāo)售的物業(yè)二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核投資物業(yè)，按公允值計(jì)算二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核發(fā)展中物業(yè)持作銷(xiāo)售的物業(yè)發(fā)展中物業(yè)及持作銷(xiāo)售的物業(yè)均位於中國(guó)，於二零一四年至二零五三年的租期內(nèi)持有，租期為40年。於二零二一年十二月三十一日，物業(yè)發(fā)展預(yù)期將於一年內(nèi)竣工（二零二一年六月三十日：一年內(nèi)。中期報(bào)告中期報(bào)告10.按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日附註千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核非上市投資基金上市股本證券—香港—中國(guó)—海外上市債務(wù)工具—香港—海外附註：非上市投資基金主要包括：於二零二一年十二月三十一日，非上市投資基金指賬面值分別約為103,676,000港元及50,866,000港元（二零二一年六月三十日：104,986,000港元及51,229,000港元）的GreenAsiaRestructureSP的100%參與可贖回?zé)o投票權(quán)A類(lèi)股份及GreenAsiaRestructureSPII的100%參與可贖回?zé)o投票權(quán)A類(lèi)股份。GreenAsiaRestructureSP及GreenAsiaRestructureSPII為由本集團(tuán)第三方GreenAsiaRestructureFundSPC「GreenAsia基金」，一間於開(kāi)曼群島註冊(cè)成立之獲豁免有限公司，由本集團(tuán)第三方LongAsiaAssetManagementLimited（一間於開(kāi)曼群島註冊(cè)成立之有限公司）管理）持有之獨(dú)立投資組合「獨(dú)立投資組GreenAsia基金於開(kāi)曼群島註冊(cè)為獨(dú)立投資組合公司。GreenAsia基金的投資目的是投資發(fā)起、包銷(xiāo)、收購(gòu)及買(mǎi)賣(mài)公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)或私人配售上市及非上市公司債務(wù)證券及貸款業(yè)務(wù)，達(dá)致資本增值。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)於GreenAsia基金投資的公允值乃參考基金管理人（二零二一年六月三十日：專(zhuān)業(yè)外部估值師）根據(jù)其資產(chǎn)淨(jìng)值進(jìn)行的報(bào)價(jià)而釐定。實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)（續(xù)（續(xù) 於二零二一年十二月三十一日，非上市投資基金包括5,000,000股參與無(wú)投票權(quán)股份，相當(dāng)於HuangpuRiverCapitalSPC（「HuangpuRiver）旗下金山投資組合）的16.67%（二零二一年六月三十日：16.67。HuangpuRiver基金為於開(kāi)曼群島註冊(cè)成立的獲豁免有限公司及註冊(cè)為獨(dú)立投資組合公司。HuangpuRiver基金的投資目的是通過(guò)投資HorizonRobotics（該公司主要從事根據(jù)人工智能演算法開(kāi)發(fā)及製造智能處理器、開(kāi)發(fā)相關(guān)軟件及硬件，以及提供雲(yún)服務(wù)業(yè)務(wù)）的C輪優(yōu)先股，達(dá)致資本增值。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)於HuangpuRiver基金投資的公允值約為50,466,000（二零二一年六月三十日：39,000,000港元），乃根據(jù)一名專(zhuān)業(yè)外部估值師艾華迪評(píng)估諮詢(xún)有限公司基於趨勢(shì)分析方法評(píng)估得出。上市股本證券之公允值乃按活躍市場(chǎng)之市場(chǎng)報(bào)價(jià)釐定。於二零二一年十二月三十一日，賬面值為約58,594,000二零二一年六月三十日：164,533,000港元的按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)已質(zhì)押作為本集團(tuán)獲授孖展貸款融資的抵押品，並由本公司提供企業(yè)擔(dān)保。於二零二一年十二月三十一日及二零二一年六月三十日概無(wú)動(dòng)用及未償還孖展貸款融資。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)持有約2,741,000二零二一年六月三十日：26,339,000港元及2,073,000（二零二一年六月三十日：2,828,000港元之香港及海外上市之債務(wù)工具，分別按固定年利率介乎7.25%至12二零二一年六月三十日：7.25%至12%及7.25二零二一年六月三十日：7.25%計(jì)上述金融工具由於按公允值基準(zhǔn)管理及評(píng)估，故此於首次確認(rèn)時(shí)指定為按公允值計(jì)算。中期報(bào)告中期報(bào)告11.其他應(yīng)收款項(xiàng)二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日附註千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核應(yīng)收貸款及利息虧損撥備其他應(yīng)收款項(xiàng)虧損撥備按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他債務(wù)人應(yīng)收股息附註：(a)於二零二一年十二月三十一日，授予一名第三方借款人本金額為15,500,000二零二一年六月三十日：15,500,000港元之貸款為無(wú)抵押，按固定年利率4%（二零二一年六月三十日：4%及逾期超過(guò)十二二零二一年六月三十日：超過(guò)十二個(gè)月。授予另一名第三方借款人的本金額為28,744,000二零二一年六月三十日：37,744,000港元之剩餘貸款，而本公司當(dāng)時(shí)董事袁志平先生的配偶曾擔(dān)任該名借款人之董事直至彼於二零一九年十二月十四日離任於該借款人中持有20%權(quán)益，該貸款為無(wú)抵押，按固定年利率4%二零二一年六月三十日：4%。根據(jù)日期為二零二一年九月八日的還款及延期貸款安排，本集團(tuán)同意按以下方式進(jìn)一步延長(zhǎng)還款日期：(i)於二零二二年一月三十一日或之前還款3,000,000(ii)於二零二二年九月三十日或之前還清剩餘款項(xiàng)。於本報(bào)告日期，2,000,000港元已於期內(nèi)償還，1,000,000實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司11.其他應(yīng)收款項(xiàng)（續(xù)(b)期╱年內(nèi)應(yīng)收貸款及利息之虧損撥備變動(dòng)概述於下文。二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核應(yīng)收貸款及利息之虧損撥備：於期╱年初撥備減少於期╱年末(c)期╱年內(nèi)其他應(yīng)收款項(xiàng)之虧損撥備變動(dòng)概述於下文。二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核其他應(yīng)收款項(xiàng)之虧損撥備：於期╱年初撥備增加匯兌調(diào)整於期╱年末中期報(bào)告中期報(bào)告12.應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款項(xiàng)二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日附註千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核應(yīng)付賬款予第三方其他應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)計(jì)費(fèi)用及其他債權(quán)人已收按金合約負(fù)債土地出讓金撥備附註：本集團(tuán)應(yīng)付賬款之賬齡分析乃按於報(bào)告期末的確認(rèn)日期呈列，如下所示：二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核0至180181至365超過(guò)365合約負(fù)債指就本集團(tuán)預(yù)售物業(yè)自客戶(hù)收取之銷(xiāo)售所得款項(xiàng)。該按金將於本集團(tuán)符合收益確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)轉(zhuǎn)撥至損益。實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司13.股本二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日（未經(jīng)審核（經(jīng)審核普通股數(shù)目千港元普通股數(shù)目千港元法定：於二零二一年十二月三十一日╱二零二一年六月三十日，每股面值0.01港元之普通股已發(fā)行：於二零二一年十二月三十一日╱二零二一年六月三十日，每股面值0.01港元之普通股關(guān)聯(lián)者之交易除了在中期財(cái)務(wù)報(bào)表其他地方披露之交易╱資料外，於期內(nèi)，本集團(tuán)與關(guān)聯(lián)者有進(jìn)行下列交易：主要管理人員酬金主要管理人員酬金（包括已付予本公司董事款項(xiàng)）截至十二月三十一日止六個(gè)月二零二一年二零二零年千港元千港元（未經(jīng)審核（未經(jīng)審核薪金及其他福利退休福利計(jì)劃供款於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，諮詢(xún)費(fèi)約385,000（港元）已付予本公司一名主要管理人員吳濤先生所控制之關(guān)聯(lián)公司。中期報(bào)告中期報(bào)告15.金融工具之公允值計(jì)量下表呈列於二零二一年十二月三十一日及二零二一年六月三十日以公允值計(jì)量的金融工具之賬面值，按香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13影響的最低等級(jí)輸入數(shù)據(jù)作整體分類(lèi)。有關(guān)輸入數(shù)據(jù)等級(jí)之定義如下：·第一等級(jí)（最高等級(jí)）：本集團(tuán)在計(jì)量日可獲得之相同金融工具在活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)（未經(jīng)調(diào)整·第二等級(jí)：除第一等級(jí)所包括之報(bào)價(jià)外，可直接或間接觀察之金融工具的輸入數(shù)據(jù)；·第三等級(jí)（最低等級(jí)）：金融工具不可觀察的輸入數(shù)據(jù)。(i)以公允值計(jì)量之金融資產(chǎn)（未經(jīng)審核總實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司15.金融工具之公允值計(jì)量（續(xù)(i)以公允值計(jì)量之金融資產(chǎn)（續(xù)（經(jīng)審核總於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，公允值計(jì)量第一等級(jí)及第二等級(jí)之間並無(wú)轉(zhuǎn)撥及並無(wú)轉(zhuǎn)撥入及轉(zhuǎn)撥出公允值計(jì)量第三等級(jí)。於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月及截至二零二一年六月三十日止年度內(nèi)按公允值等級(jí)制度分類(lèi)為公允值計(jì)量第三等級(jí)的變動(dòng)詳情如下：公允值計(jì)量第三等級(jí)之變動(dòng)按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)二零二一年十二月三十一日二零二一年六月三十日千港元千港元（未經(jīng)審核（經(jīng)審核於期╱年初添置公允值增加出售於期╱年末中期報(bào)告中期報(bào)告15.金融工具之公允值計(jì)量（續(xù)(i)以公允值計(jì)量之金融資產(chǎn)（續(xù)重大不可觀察輸入數(shù)據(jù)之定量資料及描述用於公允值計(jì)量第三等級(jí)之估值方法重大不可觀察輸入數(shù)據(jù)之定量資料及描述用於公允值計(jì)量第三等級(jí)之估值方法，包括描述經(jīng)常性公允值計(jì)量第三等級(jí)之不可觀察輸入數(shù)據(jù)變動(dòng)之敏感度如下：描（未經(jīng)審核（經(jīng)審核倘市值╱市場(chǎng)指數(shù)增加╱減少（二零二零年六月三十日：3），公允值將增加╱減少2,475,000二零二一年六月三十日：2,246,000港元）16.中期股息董事不建議就截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月派付中期股息（截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司管理層討論及前景中期股息實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司*）不建議就截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月派付中期股息（二零二零年：無(wú)。業(yè)績(jī)截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本公司錄得虧損39,707,000港元，而於截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月虧損為23,447,000港元。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月之虧損主要由於（其中包括投資物業(yè)及按公允值計(jì)入損益「按公允值計(jì)入損益」之金融資產(chǎn)之公允值減少淨(jìng)額分別為15,500,000港元及13,282,000其中包括(i)按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之公允值由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的公允值收益淨(jìng)額6,052,000港元轉(zhuǎn)變?yōu)榻刂炼愣荒晔氯蝗罩沽鶄€(gè)月的公允值虧損淨(jìng)額13,282,000(ii)應(yīng)收貸款及利息的減值虧損撥回由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的9,685,000港元減少至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的2,000,000港元；及(iii)本集團(tuán)投資物業(yè)公允值虧損由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的34,700,000港元減少至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的15,500,000港元之淨(jìng)影響所致。董事會(huì)謹(jǐn)此強(qiáng)(i)及(iii)項(xiàng)因素屬非現(xiàn)金性質(zhì)。業(yè)務(wù)回顧本集團(tuán)主要業(yè)務(wù)為度假村及物業(yè)發(fā)展、物業(yè)投資及投資控股。中期報(bào)告管理層討論及前景度假村及物業(yè)發(fā)展本集團(tuán)已於二零一七年六月收購(gòu)無(wú)錫盛業(yè)海港股份有限公司，發(fā)展中物業(yè)自二零一七年十月起開(kāi)始預(yù)售，第一及第二期公寓部分之建設(shè)已分別於二零一九年第三季度及二零二零年第三季度竣工。預(yù)期整個(gè)項(xiàng)目將於二零二二年第一季度竣工。於二零二一年六月三十日，第一及第二期的大多數(shù)公寓部分已交付予客戶(hù)。於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，僅向客戶(hù)交付數(shù)間公寓並確認(rèn)收益1,271,000港元，於撥回重估綜合調(diào)整後，整體毛利率為5。於二零二一年十二月三十一日，已簽約但未交付物業(yè)的合約銷(xiāo)售額為127,894,000港元。儘管2019冠狀病毒病疫情在二零二零年於中國(guó)境內(nèi)爆發(fā)後數(shù)月內(nèi)已得以控制，新的變異新冠病毒株仍對(duì)物業(yè)市場(chǎng)及全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)難以預(yù)測(cè)的挑戰(zhàn)。物業(yè)投資本集團(tuán)於二零一八年十月開(kāi)始就位於香港金鐘道89號(hào)力寶中心一座24樓全層之物業(yè)「分拆物）進(jìn)行分拆，分拆工程已於二零一九年二月完成。完成分拆工程後，分拆物業(yè)之四個(gè)單位已於二零一九年出售。於二零二零年十二月三十一日，分拆物業(yè)公允值為71,300,000港元之三個(gè)單位從投資物業(yè)轉(zhuǎn)為擁有人自用物業(yè)、廠房及設(shè)備。本集團(tuán)投資物業(yè)於二零二一年十二月三十一日之公允值為301,200,000（二零二一年六月三十日：316,700,000港元。香港經(jīng)濟(jì)及物業(yè)市場(chǎng)正受變異新冠病毒株打擊。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)投資物業(yè)之公允值減少15,500,000二零二零年：34,700,000港元。在此強(qiáng)調(diào)公允值虧損屬非現(xiàn)金性質(zhì)。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)投資物業(yè)貢獻(xiàn)租金收入合共2,196,000港元（二零二零年：3,164,000港元。於兩個(gè)期間，分拆物業(yè)已為本集團(tuán)帶來(lái)穩(wěn)定回報(bào)。實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司管理層討論及前景投資控股本集團(tuán)投資控股業(yè)務(wù)之投資策略主要是多元化其於非上市投資基金、上市股本證券及上市債務(wù)工具之投資。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)錄得來(lái)自按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之利息及股息收入為1,738,000二零二零年：685,000港元，出售按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之收益淨(jìng)額為999,000（二零二零年：220,000港元及按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之公允值減少13,282,000二零二零年：公允值增加6,052,000港元。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)所持有之重大投資詳情載列如下：GreenAsiaRestructureSP及GreenAsiaRestructureSP本集團(tuán)自二零一七年起投資GreenAsiaRestructureSP及GreenAsiaRestructureSPII，兩者均為GreenAsiaRestructureFundSPC（「GreenAsia）管理之獨(dú)立組合。GreenAsia基金的投資目的是透過(guò)參與發(fā)起、包銷(xiāo)、收購(gòu)及買(mǎi)賣(mài)公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)或私人配售的上市及非上市公司債務(wù)證券及貸款業(yè)務(wù)，達(dá)致資本增值。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)持有GreenAsia基金之投資成本為167,538,000港元。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)於GreenAsiaRestructureSP及GreenAsiaRestructureSPII的投資之公允值分別為103,676,000港元及50,866,000港元。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)於GreenAsia基金的投資之公允值佔(zhàn)本集團(tuán)總資產(chǎn)之9.5%。於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)於GreenAsia基金之投資之公允值增加3,939,000港元。於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)部分贖回該等投資5,657,000港元及變現(xiàn)出售收益45,000港元。中期報(bào)告管理層討論及前景卓爾智聯(lián)集團(tuán)有限公司於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)持有卓爾智聯(lián)的145,823,000股普通股，佔(zhàn)卓爾智聯(lián)全部已發(fā)行股本約1.2%。卓爾智聯(lián)之股份於香港聯(lián)合交易所有限公司）（股份代號(hào)：2098。卓爾智聯(lián)及其附屬公司主要從事開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)大型消費(fèi)品批發(fā)商場(chǎng)，以及為中國(guó)的線上及線下客戶(hù)提供供應(yīng)鏈管理及貿(mào)易業(yè)務(wù)、電子商貿(mào)服務(wù)、金融服務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)及物流服務(wù)。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)持有卓爾智聯(lián)股份之收購(gòu)成本為每股1.28港元。於二零二一年十二月三十一日，卓爾智聯(lián)投資之公允值約為67,079,000港元，佔(zhàn)本集團(tuán)總資產(chǎn)之4.1%。於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)出售2,460,000股卓爾智聯(lián)股份並確認(rèn)出售虧損127,000港元，而本集團(tuán)於卓爾智聯(lián)之投資之公允值減少10,208,000港元。此外，本集團(tuán)並無(wú)獲得及確認(rèn)任何來(lái)自卓爾智聯(lián)持有股份之股息或其他投資收入。於二零二一年十二月三十一日，其餘本集團(tuán)持有之投資主要包括非上市投資基金、上市股本證券及上市債務(wù)工具，分別佔(zhàn)本集團(tuán)總資產(chǎn)之5%以下。前景二零二一年，2019冠狀病毒病疫情在全球依舊蔓延。儘管在中國(guó)中央政府的努力下，新冠疫情在國(guó)內(nèi)得到有效控制，但變異新冠病毒株在全球的傳播仍然給正常商務(wù)活動(dòng)帶來(lái)一些影響。本集團(tuán)所屬無(wú)錫物業(yè)項(xiàng)目在處理歷史遺留問(wèn)題的同時(shí)，也在積極推動(dòng)項(xiàng)目發(fā)展進(jìn)程。於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)將總部遷至香港力寶中心，增強(qiáng)了對(duì)本集團(tuán)於力寶中心持有資產(chǎn)的租售管理。二零二一年下半年是充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇備受壓力，國(guó)際環(huán)境實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司管理層討論及前景財(cái)務(wù)回顧收益、銷(xiāo)售成本及毛利率本集團(tuán)的收益由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的196,374,000港元減少191,169,000港元或97%至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的5,205,000港元。截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月產(chǎn)生的大部分收益來(lái)自度假村及物業(yè)發(fā)展分部，無(wú)錫盛業(yè)的物業(yè)已交付予客戶(hù)並帶來(lái)收益。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，度假村及物業(yè)發(fā)展分部產(chǎn)生收益為1,271,000二零二零年：192,525,000港元，毛利率為5二零二零年：2%減少乃由於截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月向客戶(hù)集中交付物業(yè)，而於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月並無(wú)集中交付的安排。出售按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之收益淨(jìng)額於截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)確認(rèn)出售按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之收益淨(jìng)額220,000港元，而於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，確認(rèn)出售按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之收益淨(jìng)額為999,000港元。於兩個(gè)期間概無(wú)作出重大出售。按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之公允值（減少增加淨(jìng)額本集團(tuán)按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之公允值出現(xiàn)變動(dòng)，由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之公允值增加淨(jìng)額6,052,000港元至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之公允值減少淨(jìng)額13,282,000港元。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，儘管基金公允值增加11,559,000港元，上市股份之公允值減少24,474,000其中包括本集團(tuán)持有的卓爾智聯(lián)股份之公允值減少10,208,000零二零年：無(wú)變動(dòng)。截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)所持按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之財(cái)務(wù)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。中期報(bào)告管理層討論及前景投資物業(yè)公允值之減少淨(jìng)額本集團(tuán)投資物業(yè)之公允值虧損淨(jìng)額由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的34,700,000港元減少至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的15,500,000港元。本集團(tuán)投資物業(yè)之公允值經(jīng)參考獨(dú)立專(zhuān)業(yè)估值師艾華迪評(píng)估諮詢(xún)有限公司作出的估值後釐定。該估值師採(cǎi)用直接比較法，透過(guò)比對(duì)鄰近區(qū)域類(lèi)似物業(yè)的近期市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行估值。投資物業(yè)的公允值受香港經(jīng)濟(jì)及物業(yè)市場(chǎng)之影響。變異新冠病毒株爆發(fā)持續(xù)對(duì)香港甲級(jí)寫(xiě)字樓的整體交易量及價(jià)格造成衝應(yīng)收貸款及利息減值虧損撥回本集團(tuán)截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月確認(rèn)應(yīng)收貸款及利息減值虧損撥回9,685,000港元，而截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月則確認(rèn)應(yīng)收貸款及利息減值虧損撥回2,000,000港元，此乃由於同期收到一名債務(wù)人之部分還款所致。除部分還款外，截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月本集團(tuán)就評(píng)估減值虧損所採(cǎi)用的主要假設(shè)及關(guān)鍵輸入數(shù)據(jù)與截至二零二一年六月三十日止年度所採(cǎi)用者相比並無(wú)重大變動(dòng)。有關(guān)應(yīng)收貸款及利息減值虧損撥回╱撥備之估值方法、主要假設(shè)及關(guān)鍵輸入數(shù)據(jù)的詳情，請(qǐng)參閱本公司截至二零二一年六月三十日止年度之年報(bào)第6頁(yè)至第8頁(yè)。銷(xiāo)售開(kāi)支本集團(tuán)的銷(xiāo)售開(kāi)支由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的2,525,000港元增加755,000港元或30%至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的3,280,000港元。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的銷(xiāo)售開(kāi)支主要包括銷(xiāo)售傭金、銷(xiāo)售服務(wù)及諮詢(xún)費(fèi)。銷(xiāo)售開(kāi)支增加主要由於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，為改善整體銷(xiāo)售策略及規(guī)劃而產(chǎn)生更多的諮詢(xún)服實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司管理層討論及前景行政費(fèi)用本集團(tuán)的行政費(fèi)用由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的9,446,000港元增加2,753,000港元或29%至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的12,199,000港元。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的行政費(fèi)用主要包括員工成本、法律及專(zhuān)業(yè)費(fèi)用以及折舊。行政費(fèi)用增加乃主要由於(i)自二零二零年十二月三十一日起自用土地及建築物產(chǎn)生額外折舊；及(ii)於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月新投資的基金產(chǎn)生基金管理費(fèi)，而於截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月並無(wú)產(chǎn)生該費(fèi)用。融資成本本集團(tuán)的融資成本由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的3,076,000港元減少269,000港元或9%至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的2,807,000港元。融資成本減少乃由於實(shí)際利率下降。期內(nèi)虧損本集團(tuán)的期內(nèi)虧損由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的23,447,000港元增加16,260,000港元或69%至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的39,707,000港元。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的虧損主要由於(i)投資物業(yè)公允值減少淨(jìng)額15,500,000港元；及(ii)按公允值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)公允值減少淨(jìng)額13,282,000港元。虧損增加乃主要?dú)w因其中包括按公允值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)公允值減少淨(jìng)額，由截至二零二零年十二月三十一日止六個(gè)月的公允值收益淨(jìng)額6,052,000港元減少至截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的公允值虧損淨(jìng)額13,282,000流動(dòng)資金、財(cái)務(wù)資源及資本結(jié)構(gòu)於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)的流動(dòng)資產(chǎn)為1,260,786,000（二零二一年六月三十1,266,280,000港元及流動(dòng)負(fù)債為523,803,000二零二一年六月三十日：503,956,000港元，流動(dòng)比率約為2.4（二零二一年六月三十日：2.5倍。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)的權(quán)益總額及銀行及其他借貸總額分別為1,008,349,000二零二一年六月三十日：1,048,748,000港元及279,347,000二零二一年六月三十日：292,956,000港元。本集團(tuán)的所有銀行及其他借貸均須於一年內(nèi)償還。於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債比按銀行及其他借貸總額與權(quán)益總額的比率計(jì)算約為28二零二一年六月三十日：28%。中期報(bào)告管理層討論及前景主要風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素本集團(tuán)主要從事度假村及物業(yè)發(fā)展、物業(yè)投資以及投資控股。本集團(tuán)及其個(gè)別業(yè)務(wù)分部之財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)運(yùn)、業(yè)務(wù)及前景受以下重大風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素影響：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)之物業(yè)業(yè)務(wù)前景取決於香港及中國(guó)物業(yè)市場(chǎng)之表現(xiàn)。此外，本集團(tuán)投資物業(yè)之公允值及物業(yè)發(fā)展分部之財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)亦與香港及中國(guó)物業(yè)市場(chǎng)之表現(xiàn)有直接關(guān)係。香港及中國(guó)任何房地產(chǎn)市場(chǎng)下行或會(huì)對(duì)本集團(tuán)之財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)運(yùn)、業(yè)務(wù)及前景造成重大不利影響，並可能會(huì)導(dǎo)致本集團(tuán)之投資物業(yè)出現(xiàn)公允值虧損及物業(yè)發(fā)展分部虧損淨(jìng)額。香港及中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)受多個(gè)因素影響，包括但不限於當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)及法律環(huán)境之轉(zhuǎn)變以及當(dāng)?shù)刎?cái)政及貨幣政策的變動(dòng)，而上述各項(xiàng)均非本集團(tuán)所能控制。減低是項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理政策為使本集團(tuán)業(yè)務(wù)於資產(chǎn)構(gòu)成、收益及盈利能力方面更多元化。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由於香港物業(yè)租賃市場(chǎng)之物業(yè)租金率透明，本集團(tuán)之物業(yè)投資業(yè)務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中運(yùn)營(yíng)。租賃市場(chǎng)透明對(duì)本集團(tuán)物業(yè)投資業(yè)務(wù)之收益及盈利能力構(gòu)成壓力。減低是項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理政策為在可能的情況下，使物業(yè)投資組合在物業(yè)種類(lèi)及位置上更多元化。中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域包括質(zhì)量、設(shè)計(jì)、品牌、成本控制和環(huán)境配套設(shè)施。倘若本集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不斷改進(jìn)彼等產(chǎn)品，本集團(tuán)將提高其產(chǎn)品質(zhì)量及成本控制，以跟緊市場(chǎng)，維持銷(xiāo)售額。實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司管理層討論及前景財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)於其日常業(yè)務(wù)過(guò)程中面臨有關(guān)外幣、股價(jià)、信貸及流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如下文所述，本集團(tuán)大部分資產(chǎn)及負(fù)債均以人民幣、港元及美元計(jì)值，故本集團(tuán)所面臨之外匯風(fēng)險(xiǎn)並不重大。本集團(tuán)面臨於按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)下持有之上市股本投資及上市債務(wù)工具產(chǎn)生之價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)鶆?wù)人未能履行其償還應(yīng)付本集團(tuán)款項(xiàng)的責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。本集團(tuán)的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自應(yīng)收貸款及現(xiàn)金等值物。本集團(tuán)管理層認(rèn)為由於現(xiàn)金等值物乃存置於良好信譽(yù)的銀行及證券經(jīng)紀(jì)，故有關(guān)現(xiàn)金等值物的信貸風(fēng)險(xiǎn)並不重大。本集團(tuán)持續(xù)監(jiān)察來(lái)自應(yīng)收貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)。儘管本集團(tuán)注意到於截至二零二零年六月三十日止財(cái)政年度的應(yīng)收貸款出現(xiàn)信貸減值，隨後已於二零二零年十一月、二零二一年九月、二零二一年十二月及二零二二年一月分別收到部分還款10,000,0007,000,0002,000,000港元及1,000,000港元。本集團(tuán)將繼續(xù)採(cǎi)取跟進(jìn)行動(dòng)以收回債務(wù)。本集團(tuán)擁有足夠現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物水平，以撥付本集團(tuán)營(yíng)運(yùn)及預(yù)期擴(kuò)充。因此，流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)並不重大。外匯管理本集團(tuán)大部分資產(chǎn)及負(fù)債均以人民幣、港元及美元計(jì)值，故本集團(tuán)於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月所面臨之外匯風(fēng)險(xiǎn)並不重大。本集團(tuán)並無(wú)進(jìn)行任何外匯投機(jī)活動(dòng)。本集團(tuán)之政策為透過(guò)配對(duì)外匯收入及開(kāi)支管理外匯風(fēng)險(xiǎn)，並會(huì)於預(yù)期面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)使用適當(dāng)之對(duì)沖工中期報(bào)告管理層討論及前景財(cái)務(wù)政策於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)之銀行及其他借貸約262,190,000二零二一年六月三十日：272,190,000港元及17,157,000（二零二一年六月三十日：20,766,000港元分別以港元及人民幣計(jì)值。銀行及其他借貸結(jié)餘約262,190,000（二零二一年六月三十日：272,190,000港元及17,157,000二零二一年六月三十日：20,766,000港元分別按浮動(dòng)利率及固定利率計(jì)息。本集團(tuán)持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物主要以港元、人民幣及美元計(jì)值。本集團(tuán)現(xiàn)時(shí)並無(wú)利率對(duì)沖政策，乃因本集團(tuán)管理層預(yù)期於二零二一年十二月三十一日利率風(fēng)險(xiǎn)並不重經(jīng)營(yíng)分部資料本集團(tuán)於截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月的經(jīng)營(yíng)分部資料詳情載於本報(bào)告簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註3。資本承擔(dān)於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)並無(wú)重大資本承擔(dān)（二零二一年六月三十日：無(wú)資產(chǎn)抵押於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)就授予本集團(tuán)之銀行融資提供以下?lián)＃旱盅罕炯瘓F(tuán)投資物業(yè)以及物業(yè)、廠房及設(shè)備項(xiàng)下賬面值分別為301,200,000港元及69,432,000港元之租賃土地及樓宇（二零二一年六月三十日：分別為316,700,000港元及70,366,000港元本集團(tuán)以銀行為受益人正式簽立有關(guān)本集團(tuán)投資物業(yè)租金收入的轉(zhuǎn)讓協(xié)議；及本集團(tuán)以銀行為受益人正式簽立有關(guān)本集團(tuán)投資物業(yè)以及租賃土地及樓宇保險(xiǎn)賠償?shù)霓D(zhuǎn)讓協(xié)議。實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司實(shí)力建業(yè)集團(tuán)有限公司管理層討論及前景於二零二一年十二月三十一日，按公允值計(jì)入損益之金融資產(chǎn)之公允值58,594,000（二零二一年六月三十日：164,533,000港元）已質(zhì)押作為本集團(tuán)獲授孖展貸款融資的抵押品，並由本公司提供企業(yè)擔(dān)保。於二零二一年十二月三十一日，概無(wú)動(dòng)用孖展貸款融資（二零二一年六月三十日：無(wú)。訴訟於二零二一年十二月三十一日，有一項(xiàng)就指稱(chēng)債務(wù)人民幣30,000,000元向本集團(tuán)一間附屬公司提起的法律訴訟，該訴訟隨後被撤回。有關(guān)法律訴訟詳情，請(qǐng)參閱本公司日期為二零二一年十二月二日及二零二二年一月十四日之公告。除上述者外，本集團(tuán)並無(wú)任何其他須予披露的重大訴訟。人力資源及薪酬政策於二零二一年十二月三十一日，本集團(tuán)聘有合共36（二零二一年六月三十日：28名）僱員及執(zhí)行董事。截至二零二一年十二月三十一日止六個(gè)月，本集團(tuán)包括董事酬金在內(nèi)之員工總成本為4,310,000（二零二零年：4,401,000港元。董事及僱員之薪酬待遇一般會(huì)每年檢討，並參考市場(chǎng)條款及個(gè)人能力、表現(xiàn)及經(jīng)驗(yàn)而制訂。本集團(tuán)亦為香港及中國(guó)僱員提供醫(yī)療保險(xiǎn)及運(yùn)作一項(xiàng)公積金計(jì)劃或有關(guān)基金計(jì)劃。期後事項(xiàng)於本報(bào)告日期，本集團(tuán)並無(wú)於二零二一年十二月三十一日後發(fā)生的重大事項(xiàng)須予披露。中期報(bào)告其他資料董事及主要行政人員之權(quán)益及淡倉(cāng)於二零二一年十二月三十一日，董事及本公司主要行政人員於本公司或任何相聯(lián)法團(tuán)（定義見(jiàn)證券及期貨條例「證券及期貨條例」第XV部之股份、相關(guān)股份或債權(quán)證中擁有根據(jù)證券及期貨條例第XV部第7及8分部或上市發(fā)行人董事進(jìn)行證券交易的標(biāo)準(zhǔn)守則須知會(huì)本公司及聯(lián)交所之權(quán)益及淡倉(cāng)包括根據(jù)證券及期貨條例有關(guān)條文彼等被認(rèn)為或視作擁有之權(quán)益及淡倉(cāng)，或須列入本公司根據(jù)證券及期貨條例第352條所存置之登記冊(cè)之權(quán)益及淡倉(cāng)如下：於本公司股份之好倉(cāng)董事姓名身份及權(quán)益性質(zhì)所持已發(fā)行股份數(shù)目佔(zhàn)本公司已發(fā)行股本之概約百分比吳瞻明先生實(shí)益擁有人除上文所披露者外，於二零二一年十二月三十一日，董事及本公司主要行政人員概無(wú)於本公司（定義見(jiàn)證券及期貨條例第XV部之任何股份、相關(guān)股份或債權(quán)證中擁有根據(jù)證券及期貨條例第XV部第7及8分部或標(biāo)準(zhǔn)守則須知會(huì)本公司及聯(lián)交所之任何權(quán)益或淡倉(cāng)（包括根據(jù)證券及期貨條例有關(guān)條文彼等被認(rèn)為或視作擁有之權(quán)益及淡倉(cāng)），或須列入本公司根據(jù)證券及期貨條例第352條所存置之登記冊(cè)之任何權(quán)益或淡倉(cāng)。有關(guān)董事資料之變更於劉智強(qiáng)先生在二零二一年十二月七日退任獨(dú)立非執(zhí)行董事後，本公司未能符合香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則第3.10(1)條有關(guān)董事會(huì)必須包括至少三名獨(dú)立非執(zhí)行董事之規(guī)定。誠(chéng)如本公司於日期為二零二一年十二月七日、二零二二年三月四日及二零二二年三月九日的公告所披露，本公司已向聯(lián)交所申請(qǐng)豁免，以將遵守上市規(guī)則第3.10(1)條之期限延長(zhǎng)至二零二二年六月六日，而聯(lián)交所亦已向本公司授出豁免，本公司將繼續(xù)竭其所能於實(shí)際可行的情況下盡快完成委任新獨(dú)立非執(zhí)行董事的流程，以