建筑施工企業(yè)“兩金”占用及其壓降研究分析-以東華工程科技股份有限公司為例 財務會計學專業(yè)

摘要“兩金”是施工企業(yè)的主要資產(chǎn)，包括應收款項和存貨。隨著經(jīng)濟下行壓力增大，施工企業(yè)“兩金”的占用呈現(xiàn)上升趨勢。在國內(nèi)外的研究中，關于應收賬款或存貨的某一方面的研究成果甚豐，但關于“兩金”占用與壓降的研究較少，特別是結(jié)合具體案例的研究較少，因此如何在壓降“兩金”的具體案例中運用會計思想和理論還值得研究。本文集中闡述了“兩金”的相關概念及內(nèi)涵，介紹了公司的基本情況和內(nèi)部結(jié)構，深入分析了東華科技的“兩金”占用現(xiàn)狀，并針對此困境提出了相應的解決對策。本文運用規(guī)范研究方法進行研究。全文分為六個部分：第一部分主要闡述了選題的背景和研究意義；第二部分介紹了“兩金”的內(nèi)涵及成因，以及東華科技的基本情況和組織架構、內(nèi)部結(jié)構等；第三部分利用財務分析方法對東華科技“兩金”的占用現(xiàn)狀進行了深入分析；第四部分從事前、事中和事后三個角度提出了“兩金”壓降對策；第五部分闡述了本論文的研究成果及不足之處，并提出未來研究展望。本文主要創(chuàng)新體現(xiàn)在，論文思路不僅局限于傳統(tǒng)角度，更是立足于創(chuàng)新型的金融壓降方式。在深入分析企業(yè)內(nèi)部結(jié)構的情況下，對具體情況進行具體分析，體現(xiàn)了因地制宜的思想。關鍵詞：建筑施工企業(yè)；“兩金”占用；壓降措施Abstract“TwoAssets”isthemaincomponentofconstructionenterprises,includingaccountsreceivableandinventory.Withtheincreaseofeconomicdownwardpressure,theoccupancyinconstructionenterprisesshowsanupwardtrend.Overthedomesticandforeignresearch,muchabundantistheresearchononesingleaspectofaccountsreceivableorinventory.Howevertheresearchonthe“TwoAssets”occupationanditscontrollingmeasuresisrelativelyless,nottomentionthecasestudy.Thereforehowtoapplytheaccountingideasandtheoriestothecasestudyisworthyofstudy.Atfirst,thispaperdiscussestherelatedconceptsofthe“TwoAssets“andintroducestheorganizationalstructureofECEC.Thenonthebasisofdeepanalysesoftheoccupyingstatus,personalopinionsarefinallyputforwardonthedilemma.Thisarticleusesthenormativeresearchmethodsofmonographicstudy.Thefulltextisdividedintosixparts:Thefirstpartisabouttheresearchpurposeandsignificanceoftheresearchtopic.Moreover,thesecondpartintroducestheconnotationandcausesofthe“TwoAssets”,aswellasthebasicsituationandorganizationalstructureofECEC.Inaddition,usingfinancialanalysismethod,thethirdpartanalyzestheoccupancystatusof“TwoAssets”.Then,PartIVputforwardthecontrollingmeasuresinthethreeanglesoftheformer,theeventandaftertheevent.Finallythelastpart(thefifthpart)expoundstheresearchresultsandshortcomings,andadvancestheprospectintheend.Themaininnovationsinthispaperareasfollows:Thethesisisnotonlyconfinedtobewrittenfromthetraditionalperspective,butalsofromaninnovativeperspectiveoffinancialcontrollingmeasures.In-depthanalysisoftheinternalstructureofenterprisesreflectstheideaoflocalconditions.Keywords:Constructionenterprises;“TwoAssets”occupation;controllingmeasures目錄導論 1一、建筑施工企業(yè)“兩金”概況 3（一）“兩金”的內(nèi)涵 3（二）“兩金”的成因 3二、東華科技公司概況 5（一）公司基本情況介紹 5（二）公司組織架構及內(nèi)部結(jié)構 6三、東華科技“兩金”占用現(xiàn)狀分析 7（一）總體“兩金”占資比 7（二）存貨現(xiàn)狀分析 8（三）應收款項現(xiàn)狀分析 9四、東華科技“兩金”壓降對策 12（一）事前控制 12（二）事中控制 13（三）事后控制 14結(jié)語 15主要參考文獻 16導論（一）研究目的及意義1.研究目的國資委在2015年央企財務預算的編報要求中，提到“嚴令中央企業(yè)要做好資產(chǎn)清查工作，重點開展預付、應收款項和存貨等五大清查工作”。國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，《2015年度中央企業(yè)預算報表編制說明》，國資發(fā)評價〔2014〕137號。近年來，多家央企已經(jīng)在內(nèi)部開展了對“兩金”的清查工作。國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，《2015年度中央企業(yè)預算報表編制說明》，國資發(fā)評價〔2014〕137號。東華科技股份有限公司在學習了中國化學集團財發(fā)【2017】91號《關于做好2017年度“兩金”壓控工作的通知》之后，將“兩金”壓降工作落實為今年財務部的重點清查工作。因此，本文選取東華工程科技股份有限公司（以下簡稱“東華科技”）作為案例，探討研究建筑施工企業(yè)“兩金”占用現(xiàn)狀及其壓降對策，為建筑施工企業(yè)防范資金風險、緩解資金壓力、增強企業(yè)資金融通能力作出貢獻。2.研究意義“兩金”是施工企業(yè)的主要資產(chǎn)。隨著經(jīng)濟下行壓力增大，建筑施工企業(yè)“兩金”占用呈現(xiàn)上升的趨勢?！眱山稹闭加帽壤纳?，使得建筑施工企業(yè)資金周轉(zhuǎn)更加困難，資金壓力進一步增加，嚴重影響了企業(yè)盈利能力和運行質(zhì)量，不利于企業(yè)發(fā)展。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀“兩金”壓降是國資委發(fā)布的針對央企的財務風險管控政策，是具有中國國情的產(chǎn)物，國外學者在研究時通常是分別研究應收賬款和存貨，并在兩方面都取得了豐碩的研究成果。在應收賬款方面，逐漸從傳統(tǒng)的壓降政策轉(zhuǎn)為創(chuàng)新型的金融壓降政策，重點在于如何實現(xiàn)應收賬款的最大價值，而不是防范風險楊竹雪，ZMQY建筑施工企業(yè)應收賬款管理研究，安徽財經(jīng)大學，2015.，在存貨管理方面，存貨管理依然集中在經(jīng)濟批量訂貨點的管理和存貨控制ABC方法兩個方面。楊竹雪，ZMQY建筑施工企業(yè)應收賬款管理研究，安徽財經(jīng)大學，2015.國內(nèi)學者對建筑行業(yè)“兩金”管控的研究主要集中在“兩金”占用現(xiàn)狀、“兩金”形成根源和”兩金”壓降舉措等三個方面。相比國外學者，國內(nèi)學者在應收賬款和存貨方面的研究更加貼合中國國情，并多從細微處切入，更具微觀化，落實到了某些行業(yè)的具體企業(yè)中，具有一定的實操性。但這類研究大多從應收款項或存貨的單一方面著手，關于“兩金”的研究成果較少，這是由于建筑施工行業(yè)特殊性質(zhì)的制約，學者們需要在深入了解建筑施工項目的具體過程后才能寫出具備會計視角的施工管理措施。在關于“兩金”的研究中，案例研究較少，多為泛泛而談如何壓降的理論，偏重施工項目的管理。因此本文將結(jié)合施工單位實際，通過運用財務分析方法深入分析施工企業(yè)“兩金”的占用現(xiàn)狀，針對性地提出降低“兩金”的思路及具體解決措施，以此增強企業(yè)資金融通能力，促進企業(yè)的發(fā)展。（三）研究內(nèi)容與方法1.研究內(nèi)容本文在論文結(jié)構方面一共分為六個部分，研究框架圖如圖1-1，具體研究內(nèi)容如下。第一部分為導論。本部分依次介紹了論文選題的研究目的、研究意義，在文獻綜述的基礎上比較了國內(nèi)外學者的研究成果，以此明確了論文的研究方向、內(nèi)容與方法。第二部分為建筑施工企業(yè)“兩金”概況和東華科技公司概況，通過介紹行業(yè)背景和案例公司情況，為后來研究“兩金”打下基礎。本部分介紹了“兩金”的內(nèi)涵及成因，以及東華工程科技股份有限公司的基本情況和公司的組織架構、內(nèi)部結(jié)構等。第三部分為東華科技“兩金”占用現(xiàn)狀分析。本部分分析了總體“兩金”占資比、存貨現(xiàn)狀分析和應收賬款現(xiàn)狀分析，其中運用了財務分析方法和分類分析方法，從總額和趨勢兩方面分析“兩金”占用現(xiàn)狀。第四部分為東華科技“兩金”壓降對策。本部分分別從事前、事中和事后三個方面針對東華科技的困境提出了可行的解決方案，論文思路不僅局限于傳統(tǒng)角度，更是立足于創(chuàng)新型的金融壓降方式。第五部分為結(jié)語。本部分主要闡述本論文的研究成果及不足之處，并提出展望。圖1-1論文的研究框架2.研究方法（1）文獻研究法本文通過查閱論文選題相關的文獻資料來了解并梳理國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀和成果，在參考和梳理前人的研究成果的基礎上，提出本論文的研究思路和內(nèi)容。（2）財務分析法本論文采取趨勢分析法、比率分析法和賬齡分析法對東華科技“兩金”占用現(xiàn)狀進行了較為詳實的分析。（3）案例研究法本文以東華工程科技股份有限公司為例，通過運用財務分析法分類分析公司的“兩金”占用的現(xiàn)狀，指出其管理的不足，并針對困境提出相應的改進措施。一、建筑施工企業(yè)“兩金”概況（一）“兩金”的內(nèi)涵根據(jù)國資委的相關規(guī)定，施工建筑企業(yè)的“兩金”包括應收款項和存貨。應收款項是指建筑施工單位在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中因提供勞務，如咨詢、設計等，或辦理工程結(jié)算業(yè)務而向業(yè)主收取的各類款項，主要包括應收工程款、應收質(zhì)保金、各類墊付款、備用金等。存貨是指公司在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、已完工未結(jié)算的工程項目、在生產(chǎn)過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等，包括原材料、庫存商品、周轉(zhuǎn)材料、已完工未結(jié)算款等。（二）“兩金”的成因由于施工企業(yè)項目施工周期比較長，因此其“兩金”總資產(chǎn)占比較高是一件很正常的事。但本文主要分析的是非正常原因?qū)е碌摹皟山稹闭急仍龈咭约罢Ｇ闆r下“兩金”占比超過標準水平的情況，這既有客觀原因，也有主觀原因。圖示如下。圖1-2“兩金”成因簡化示意圖1.客觀成因本文將從宏觀層面來分析“兩金”持續(xù)占比較高的原因，分為國家政府層面、業(yè)主層面以及建筑施工單位層面，此方面成因為客觀原因。（1）國家政府層面國家建筑施工相關法律法規(guī)不健全，對業(yè)務結(jié)算工程款并沒有進行法律的制約，使得處于賣方市場的業(yè)主在合同中以及實際施工進程中滯后結(jié)算工程款。部分關于質(zhì)保期的法規(guī)內(nèi)容有出入，也直接影響到建筑施工企業(yè)質(zhì)量保證金的回收。質(zhì)量保修金和質(zhì)量保證金適用不同的法律規(guī)定，有不同的返還期，但法律上對兩者的定義比較模糊，因此很多情況質(zhì)保金和質(zhì)量保修金在同一層面的意義上進行使用。質(zhì)量保修金和質(zhì)量保證金適用不同的法律規(guī)定，有不同的返還期，但法律上對兩者的定義比較模糊，因此很多情況質(zhì)保金和質(zhì)量保修金在同一層面的意義上進行使用。當前，政府通過全面清理地方融資平臺、推行PPP（Public-PrivatePartnership）PPP（Public-PrivatePartnership），又稱PPP模式，即政府和社會資本合作，是公共基礎設施中的一種項目運作模式。在該模式下，鼓勵私營企業(yè)、民營資本與政府進行合作，參與公共基礎設施的建設。融資等方式來加大國家對地方政府融資行為的規(guī)范，引導社會資本投資。但短期內(nèi)PPP模式還不夠成熟，需要進一步完善和發(fā)展。這一模式對競標的建筑施工企業(yè)有較高的進入門檻，這種模式下的施工項目通常是為民生的公共基礎設施建設，有較長的建設期和回報期，資金收回較慢。相對于政府，施工企業(yè)往往處于弱勢地位，與政府為公的利益出發(fā)點和管理理念存在分歧，并且如果運營不佳可能會影響企業(yè)形象和品牌。因此從短期看，建筑施工行業(yè)的激烈競爭和資金緊張的壓力仍會存在，“兩金”占用的現(xiàn)狀并不會有所改善。PPP（Public-PrivatePartnership），又稱PPP模式，即政府和社會資本合作，是公共基礎設施中的一種項目運作模式。在該模式下，鼓勵私營企業(yè)、民營資本與政府進行合作，參與公共基礎設施的建設。（2）業(yè)主層面建筑施工市場競爭激烈，業(yè)主作為建設方處于市場的賣方地位，常在合同中設定苛刻的支付條件，極大的滯后了建筑施工企業(yè)資金的回收期，導致施工企業(yè)資金運轉(zhuǎn)不暢和緊張的狀況。在進行工程結(jié)算時，業(yè)主又會用各種理由推遲確認和結(jié)算，對于質(zhì)保金采取分期支付，延期支付，甚至不支付的方式。（3）建筑施工單位層面如果將企業(yè)的內(nèi)部控制和項目管理比作“硬件”，那么施工項目則是必須以“硬件”為依托來運行的“程序”，一旦企業(yè)的“硬件”不夠牢固，施工項目的運行也一定會出現(xiàn)紕漏。有些施工單位自身的內(nèi)部管理存在較大的問題，內(nèi)部結(jié)構不合理，職責劃分不當，項目管理規(guī)定存在缺陷，施工合同的簽訂也存在風險，比如：在簽訂合同之前，沒有提前充分了解業(yè)主的資信狀況，沒有采取策略性報價方式，對于商務支付條款、合同文本管理也沒有建立健全的約束機制；對于已經(jīng)簽訂的施工合同，所形成的應收賬款也未納入到“兩金”的管控范圍內(nèi)；在實際施工過程中，忽視及時驗工計價，使得債權難以確認，當出現(xiàn)設計變更或超出合同外的工程量時，企業(yè)因反應慢、不及時確認就造成了存貨的增加。2.主觀成因除了客觀原因，建筑施工企業(yè)在進行經(jīng)營活動時為了自身的利益也會采取一定的行動，由此導致的“兩金”占比增高成因為主觀成因。這部分原因主要為管理者為了滿足企業(yè)或自身的利益而進行的管理活動。有些企業(yè)管理者為了粉飾當期虧損，滿足業(yè)績考核的需要，會利用職權關系調(diào)動內(nèi)部資料，通過提前確認材料入庫、人工費用等來增加賬面成本，用存貨（即已完工未計價工程）的形式取代重大虧損，從而高估工程結(jié)算進度，操縱當期合同毛利，提高了當期的經(jīng)營效益。二、東華科技公司概況（一）公司基本情況介紹東華工程科技股份有限公司（簡稱“東華科技”）隸屬于中國化學工程集團公司，源于1963年成立的原化工部第三設計院，2001年實施股份制改造，2007年在深圳證券交易所成功上市，是工程勘察設計行業(yè)首家進行股份制改造并上市的現(xiàn)代科技型企業(yè)。東華科技擁有國家工程設計綜合甲級資質(zhì)、工程施工總承包一級資質(zhì)，公司主要為煤化工、天然氣化工、石油化工、有機化工、無機化工、精細化工、環(huán)境市政、建筑、熱電等多個行業(yè)或領域的工程項目建設提供設計咨詢與工程總承包。1.公司主要業(yè)務形式（1）設計咨詢業(yè)務主要為工程咨詢、工程設計、技術服務和技術開發(fā)與技術轉(zhuǎn)讓。（2）工程總承包業(yè)務企業(yè)與業(yè)主簽訂承包合同后，根據(jù)約定，建筑施工企業(yè)會對工程項目的環(huán)節(jié)實行部分或全階段的承包，承包環(huán)節(jié)包括勘察、設計、采購、施工、竣工驗收等，并根據(jù)約定在工程項目的工期、質(zhì)量、造價、安全等方面承擔相應的責任。公司可根據(jù)自身情況將所承包工程的部分階段，如設計、施工、安裝等工作，通過招投標的方式發(fā)包給具有相應資質(zhì)和建設能力的分包單位，分包單位需按分包合同的約定對公司負責。近三年來，總承包業(yè)務收入均占公司主營業(yè)務收入總額的90%左右，成為公司營業(yè)收入的主要來源。2.公司采購和施工分包的管理目前，公司自身不從事設備材料生產(chǎn)、施工安裝業(yè)務。根據(jù)工程總承包項目運作的實際需要，公司依法采取采購和施工分包模式。關于設備原材料采購，公司從外部采購工程總承包項目所需的設備及原材料。設立采購部，專門從事設備材料采購管理工作。建立合格采購供方長名單，以招投標方式選擇供貨商，實現(xiàn)“陽光采購”。公司與質(zhì)量好、信譽好的設備生產(chǎn)廠家保持戰(zhàn)略合作關系，以保證各材料采購的質(zhì)量、成本和進度。關于施工安裝業(yè)務，公司通過施工分包方式實施工程總承包項目的施工、安裝業(yè)務。設立施工管理部、項目管理部、安全生產(chǎn)部，負責管理總承包項目的建設工作。公司建立合格施工供方長名單，以招投標方式，選擇具有相應資質(zhì)和建設能力的合格施工分包商。（二）公司組織架構及內(nèi)部結(jié)構東華科技作為國內(nèi)第一家股份制改革并成功上市的工程企業(yè)，具有嚴密的組織架構，具體結(jié)構如圖2-1所示。公司設有監(jiān)事會，對公司的日常經(jīng)營管理起到監(jiān)督的作用，董事會分為專業(yè)委員會和董事會秘書，對總經(jīng)理進行直屬管理，總經(jīng)理分管市場管理部、項目管理部、采購管理部、施工管理部、安全管理部、質(zhì)量管理部、國家級企業(yè)技術中心、生產(chǎn)專業(yè)室、綜合管理部、證券管理部、黨群工作部、環(huán)境和新能源產(chǎn)業(yè)部和眾多子分公司。其中，安徽東華商業(yè)保理有限責任公司是東華工程科技股份有限公司持股100%投資設立的商業(yè)保理公司，目的是為了拓展經(jīng)營領域，促進產(chǎn)業(yè)鏈整合，盤活上下游債券債務，增強企業(yè)的資金融通能力。經(jīng)營范圍有：以受讓應收賬款的方式提供貿(mào)易融資；應收賬款的收付結(jié)算、管理與催收；銷售分戶（分類）賬管理；與公司商業(yè)保理業(yè)務相關的信用風險擔保；客戶咨詢調(diào)查與評估；相關咨詢服務等摘自巨潮資訊網(wǎng)，《東華科技：2016年年度報告》摘自巨潮資訊網(wǎng)，《東華科技：2016年年度報告》圖2-1組織架構圖組織架構圖系筆者根據(jù)東華科技官網(wǎng)整理繪制，組織架構圖系筆者根據(jù)東華科技官網(wǎng)整理繪制，/.三、東華科技“兩金”占用現(xiàn)狀分析（一）總體“兩金”占資比本文選取2014年-2016年東華科技年報的資產(chǎn)總額、應收賬款、長期應收款、其他應收款、存貨賬面價值，并計算出”兩金”占總資產(chǎn)比重，具體數(shù)據(jù)如表3-1，增長趨勢如圖3-1。表3-12014-2016年公司“兩金”分布及占總資產(chǎn)比重表2014.12.312015.12.312016.12.31資產(chǎn)總額7173126261.755743361317.775846099171.38應收賬款871646958.2159762166082長期應收款——————其他應收款28157617.2130840936.72136235293.25存貨2401179894.501988744614.861779176614.70兩金占總資產(chǎn)比重46.02%45.57%44.48%圖3-12014-2016年東華科技“兩金”占總資產(chǎn)比重趨勢圖由表3-1和圖3-1可知，東華科技的“兩金”占用情況逐年好轉(zhuǎn)，總體呈現(xiàn)下降趨勢，但整體水平仍舊偏高，保持在45%左右的占用率。其中，存貨下降明顯，下降了25.9%，應收賬款在上下波動中呈下降趨勢，增長率分別為-31%和15%，而其他應收款逐年增長，2016年增長明顯，增長率高達341.7%。（二）存貨現(xiàn)狀分析存貨是指公司在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、已完工未結(jié)算的工程項目、在生產(chǎn)過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等，包括原材料、庫存商品、周轉(zhuǎn)材料、已完工未結(jié)算款等。2014-2016年存貨各項具體數(shù)據(jù)及占總資產(chǎn)比例如表3-2，增長趨勢如圖3-2。表3-22014-2016年各類存貨總額及占總資產(chǎn)比例表2014.12.312015.12.312016.12.31金額占總資產(chǎn)比例金額占總資產(chǎn)比例金額占總資產(chǎn)比例存貨2401179894.5033.47%1988744614.8634.63%1779176614.7030.43%其中：原材料159680873.052.23%3183530.880.06%2968286.680.05%庫存商品363419766.315.07%197334544.813.44%181378038.663.10%周轉(zhuǎn)材料1214765.340.02%462228.120.01%619927.800.01%在途物資391009429.835.45%212274950.943.70%132320513.402.26%建造合同形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)1485855059.9720.71%1575489360.1127.43%1461889848.1625.01%圖3-22014-2016年各類存貨占總資產(chǎn)比例變化趨勢圖由表3-2和圖3-2可知，建造合同形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)在波動中呈上升趨勢，2015年占總資產(chǎn)比例有所提高，2016年則有所下降，其他存貨皆呈平穩(wěn)下降趨勢。整體上存貨類資產(chǎn)下降了25.9%，主要原因為：一是報告期內(nèi)年初留存的在途物資部分已到貨并安裝領用，二是加大了項目結(jié)算力度，相應減少了建造合同形成的已完工未結(jié)算工程。不難發(fā)現(xiàn)，存貨主要集中在建造合同形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)，約占存貨的74.42%，其變化趨勢仍舊是公司需要關注和壓降的重點。（三）應收款項現(xiàn)狀分析東華科技應收款項主要包括應收賬款和其他應收款。關于其他應收款的形成和占用：公司在承攬工程項目時，一般是采取招投標的形式，中標后為保證投標人不得撤銷投標文件、中標后無正當理由不得不與招標人訂立合同等，投標人在提交投標文件時，需要向銀行支付一定的保證金，由銀行作為投標人的擔保，即投標保函；簽訂合同之后，為了保證承包方履行合同規(guī)定的義務，承包方還需向銀行支付一定金額的履約保證金，即履約保函。東華科技目前已簽訂了大量的工程合同，相應的，投標保函和履約保函占用了相當數(shù)額的流動資金。這些保證金以及項目備用金等被統(tǒng)一歸入其他應收款科目，約占應收款項的15%左右。從年報數(shù)據(jù)來看，應收賬款是“兩金”債權的主體部分，以2016年年報數(shù)據(jù)為例，如圖3-3所示，在東華科技“兩金”的應收款項中，應收賬款占84%，其他應收款占17%。圖3-32016年應收款項分布圖1.應收款項與資產(chǎn)總額比例分析由圖3-4可知，東華科技2015年應收賬款為597,621,660.14元，同期增長-31%，2016應收賬款為684,714,291.82，同期增長15%，呈現(xiàn)波動下降趨勢，保持在11%左右的占有率。其他應收款占有率逐年上漲，2016同期增長達到了341.7%，這與公司經(jīng)營規(guī)模擴大，投中標項目的數(shù)量增長是密不可分的。圖3-42014-2016年應收賬款占資產(chǎn)總額比例趨勢圖2.應收賬款賬齡分析東華科技應收賬款按賬齡可分為1年以內(nèi)，1至2年，2至3年，3至4年，4至5年，5年以上。以2016年為例，具體數(shù)據(jù)如表3-3所示。應收賬款的賬齡反映了其變現(xiàn)能力，賬齡越長的應收賬款越容易出現(xiàn)壞賬，越難以收回。在西方國家，應收賬款合理賬齡一般在3到6個月之間，而我國的賬齡和壞賬的標準遠高于西方國家，特別是在建筑施工行業(yè)。由表3-3和圖3-5可知，東華科技應收賬款一半左右的賬齡在1年以上，這表明公司有將近一半的應收賬款不具有較好的變現(xiàn)能力。由于建筑施工行業(yè)的特殊性，一般項目的周期較長，資金也回收較慢，由表3-3可知賬齡為1至4年的應收賬款分布較為平均，也印證了這一點。賬齡為5年以上的應收賬款則一般是應收工程款的尾款，拖得越長越不容易追回，原因為：一是各種原因?qū)е碌氖┕て谘娱L，工程無法按時完工；二是業(yè)主以各種理由延遲支付；三是合同簽訂不明確，再加上工期越拖越長，工程確認比較困難。2016年東華科技賬齡5年以上的應收賬款占比3.11%，總額高達兩千多萬元，應成為后期清收清欠的重點關注對象。表3-32016年東華科技應收賬款賬齡、金額及占比表賬齡應收賬款金額占總體比例1年以內(nèi)458280999.3954.04%1至2年113509623.2813.39%2至3年114437523.8913.49%3至4年132261900.0815.60%4至5年3171548.960.37%5年以上26350595.233.11%合計848012190.83100.00%圖3-52016年應收賬款賬齡雷達分布圖3.應收賬款與主營業(yè)務收入分析選取東華科技2014-2016年應收賬款與主營業(yè)務收入的相關數(shù)據(jù)進行趨勢分析，如表3-4所示。表3-42014-2016年應收賬款與主營業(yè)務收入相關數(shù)據(jù)2014年2015年2016年應收賬款871646958.2159762166082主營業(yè)務收入3380343420.263632967658.851672973594.75應收賬款年增長率——-31%15%主營業(yè)務收入年增長率——7.47%-53.95%應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）3.886.082.44應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）99.8359.22147.34應收賬款周轉(zhuǎn)率是指，一定時期內(nèi)，公司應收賬款可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的次數(shù)，次數(shù)越低則說明公司的變現(xiàn)能力越差，壞賬損失越大，資產(chǎn)流動性越差，償債能力越弱。應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是指，應收賬款的回收期的天數(shù)，一般越短越好。從表3-4來看，東華科技應收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)在2015年有所改善，但在2016年應收賬款周轉(zhuǎn)率跌至2.44次，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)則遠遠高于行業(yè)一般水平，達到了將近5個月的回收期。2016年主營業(yè)務收入下降了53.95%，同時應收賬款增長卻達到了15%，表明東華科技2016年經(jīng)營狀況不好，資金壓力巨大，陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境。這與2016年國際經(jīng)濟發(fā)展趨勢、我國經(jīng)濟的宏觀環(huán)境也是密不可分的。四、東華科技“兩金”壓降對策（一）事前控制對策1.建立業(yè)主信用風險評估控制體系加強商務管理，規(guī)范合同文本，明確項目進度結(jié)算、商務支付條款，同時簽約前充分了解業(yè)主資金、資信等狀況，評定業(yè)主的資信等級和償債能力，以在合同簽訂時占據(jù)有利地位，根據(jù)業(yè)主的具體情況來制定相應的信用政策。對于不同情況的承包模式和業(yè)主，應采用非單一多樣化的銷售方式，采取有針對性報價策略，力爭提高簽約的合同質(zhì)量與毛利。定期對業(yè)主信用記錄進行監(jiān)控，將拖欠時間長、數(shù)額大、惡意拖欠的業(yè)主列入不良信譽企業(yè)名單，并采用書面催款、縮短信用期或取消信用期等方式，以確保公司的整體信用風險在可控的范圍內(nèi)。2.建立和完善財務風險預警控制體系財務預警系統(tǒng)是兼具預測和報警作用的一種系統(tǒng)。企業(yè)建立財務預警系統(tǒng)旨在規(guī)避和防范財務風險，通過設置財務預警線來監(jiān)控風險，并采取有利措施轉(zhuǎn)移財務風險，提高企業(yè)運行的安全系數(shù)，避免不必要的經(jīng)濟損失。一旦財務風險達到或超過了預警線后，將立即發(fā)出報警信號，決策者應立即制定相應的防范措施，并定期進行防范效果評估，不斷調(diào)整風險防范舉措和方案。如果財務危機已經(jīng)惡化，應采取有效補救措施，將損失控制在一定的范圍內(nèi)。做好財務危機的應急處理工作要大幅削減資本性支出，積極尋找抵押和擔保貸款，萬不得已時，實施債務重組和資產(chǎn)重組，避免公司破產(chǎn)倒閉。建立企業(yè)財務預警系統(tǒng)必須健全企業(yè)內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度健全與否直接關系到財務預警模型中各種指標、財務比率計算的真實性。因此，建立財務預警系統(tǒng)的前提是公司要有一個健全有效的內(nèi)部控制制度，并且可以得到一貫執(zhí)行，否則預警系統(tǒng)的功能將會大打折扣。完善財務風險預警控制體系，需要將現(xiàn)金流量指標、非量化因素等納入到財務預警模型中，通過整合企業(yè)其他業(yè)務信息，使得企業(yè)財務預警系統(tǒng)更加合理、科學和高效。（二）事中控制對策1.跟蹤監(jiān)控應收賬款的日常變化進一步完善項目管理“地圖”，加強現(xiàn)金流量管理，對應收、應付及相關流動資產(chǎn)進行監(jiān)控，明確項目進度、盈利情況、“兩金”占用、項目收支拖欠等系列指標，通過月生產(chǎn)調(diào)度會和費用管理月報等方式，通報“兩金”占用情況，做到項目以收定支，防范總承包項目墊資風險。2.完善材料采購和管理機制完善設備材料物資集中采購機制，根據(jù)項目進度，結(jié)合庫存規(guī)模，合理制定到貨計劃，分批分量到貨，加大進貨頻率，及時消化現(xiàn)場庫存，減少存貨積壓。對經(jīng)公司鑒定為閑置物資的設備材料，由采購部門配合按時辦理調(diào)撥、出入庫，通過內(nèi)部項目調(diào)劑、調(diào)撥等方式，加強閑置物資的再利用，減少或杜絕閑置物資。3.建立臺賬預警機制建立預警臺賬，對責任書清收計劃即將到期的債權發(fā)布預警信息，督促催收。對清收不理想的項目責任人進行約談，進一步落實責任計劃與清收，按季度進行“兩清”工作獎懲兌現(xiàn)。加強非經(jīng)營性往來清理，嚴格按照“前款不清，后款不借”的原則控制備用金使用。4.及時辦理結(jié)算根據(jù)公司合同類別及其約定的價款結(jié)算支付方式，做好結(jié)算計劃、結(jié)算資料的編制等工作，及時與業(yè)主辦理結(jié)算，加強各類體量較大的總包項目的結(jié)算力度，降低公司“兩金”中存貨的“已完工未結(jié)算金額”比重。（三）事后控制對策1.落實責任人，加大清收力度公司可按片區(qū)、項目責任人、業(yè)主性質(zhì)（國有企業(yè)、民營企業(yè)等）等分類管理債權，明確責任人，并要求其主動聯(lián)絡、積極配合業(yè)主完成爭議事項，采取“上門”、“催收函”、“律師函”訴訟或仲裁等多種措施完成清收。相關責任人應跟蹤落實重點清欠項目，嚴格落實清收計劃，加強重大拖欠項目的清收力度。對于進度結(jié)算滯后、業(yè)主資金不到位的項目，通過聯(lián)合分包單位停工、緩建等措施，倒逼業(yè)主按期結(jié)算付款，防范墊資風險。2.建立健全考核激勵機制應收賬款的催收力度與個人積極性呈一定相關性。公司可以把應收賬款的催收納入到個人業(yè)績考核和薪酬福利體系之中，各層領導通過討論制定相關責任人的催收計劃、金額、期限以及占考核的比重，監(jiān)督其按期按量完成催收計劃。對完成了催收計劃的相關責任人或?qū)Υ呤债a(chǎn)生過一定貢獻的部門人員給予相應的物質(zhì)獎勵和表彰，對催收不力的相關人員則給予一定的處罰，以此來調(diào)動各級人員的積極性，激勵相關責任人的催收力度。3.推進商業(yè)保理業(yè)務的發(fā)展商業(yè)保理作為供應鏈金融中的貿(mào)易融資工具，主要為企業(yè)提供應收賬款受讓，應收賬款收付結(jié)算、管理與催收，信用風險擔保，客戶資信調(diào)查與評估等服務。東華科技自設立以來一直從事著以服務化工、石化行業(yè)為主的設計咨詢與工程總承包業(yè)務，處于行業(yè)的中間嫁接環(huán)節(jié)，且行業(yè)地位突出，自身資金優(yōu)勢明顯，通過開展商業(yè)保理業(yè)務，可有效盤活上游企業(yè)的應收賬款，加快其資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，促進上游供應商企業(yè)的發(fā)展。結(jié)合東華商業(yè)保理公司的成立和發(fā)展，公司應逐步進行供應鏈上下游的應收賬款受讓與管理，盤活企業(yè)債權債務，加快項目結(jié)算與資金周轉(zhuǎn)，壓縮公司“兩金”規(guī)模。針對行業(yè)上游供應商提供商業(yè)保理業(yè)務的模式為：上游供應商企業(yè)可向公司申請辦理應收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押融資業(yè)務，并經(jīng)購買方企業(yè)確認后，購買方企業(yè)在應收賬款賬期屆滿時向原供應商的付款變更為向公司付款，保理融資客戶向公司支付融資利息及保理費。圖4-1針對行業(yè)上游供應商提供的商業(yè)保理業(yè)務模式①采購②發(fā)貨，產(chǎn)生應收賬款③申請保理融資④確認債務關系轉(zhuǎn)移⑤獲得保理融資⑥到期支付應收賬款結(jié)語（一）結(jié)論2016年國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展皆不景氣，結(jié)構性問題依然突出，經(jīng)濟下行壓力加大，在此環(huán)境下，作為國民經(jīng)濟的支柱行業(yè)，建筑施工類企業(yè)的發(fā)展受到了巨大的影響，東華科技作為行業(yè)內(nèi)工程施工的百強企業(yè)也在劫難逃。隨著企業(yè)“兩金”占用不斷升高，當經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤時，由于應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)資金短缺，經(jīng)營能力下降，同時也易形成潛在損失，應引起投資者的高度警惕。同時，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力也將不斷加劇，嚴重影響了企業(yè)運營質(zhì)量和盈利能力，建筑施工類企業(yè)的發(fā)展一度陷入困境。經(jīng)過調(diào)查分析，東華科技2016年的“兩金”占用形勢不容樂觀：建造合同形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)在波動中呈上升趨勢，占總資產(chǎn)比例有所提高，其他存貨皆呈平穩(wěn)下降趨勢。2014-2016年應收賬款占有率呈現(xiàn)波動下降趨勢，保持在11%左右的水平；應收賬款一半左右的賬齡在1年以上，不具備良好的變現(xiàn)能力；2016年應收賬款周轉(zhuǎn)率跌至2.44，周轉(zhuǎn)天數(shù)更是達到了將近5個月的回收期，主營業(yè)務收入下降了將近一半的水平。面對資金緊張，周轉(zhuǎn)不靈的困境，本文試圖從以下三個方面提出相應的解決措施：一是事前建立業(yè)主信用風險評估控制體系、建立和完善財務風險預警控制體系；二是事中跟蹤監(jiān)控應收賬款的日常變化、完善材料采購和管理機制、建立臺賬預警機制、及時辦理結(jié)算；三是事后落實責任人，加大清收力度、建立健全考核激勵機制、推進商業(yè)保理業(yè)務的發(fā)展。期望可以對建筑施工類企業(yè)緩解“兩金”占用壓力、增強資金實力提供一定的幫助。（二）貢獻與不足本論文的主要貢獻在于：結(jié)合具體案例分析了建筑施工類企業(yè)的“兩金”占用現(xiàn)狀，并提出了針對性的解決措施，壓降措施不局限于傳統(tǒng)的壓降方法，更是結(jié)合新成立的東華保理公司提出了創(chuàng)新的金融壓降方式，不僅從風險上進行控制，更是從增強企業(yè)的融資能力入手，從根源處解決企業(yè)的資金困難現(xiàn)狀。本論文的不足之處在于：筆者不是建筑施工行業(yè)的從業(yè)人員，對具體的施工環(huán)節(jié)了解得還不夠深，局限于積累，所具備的經(jīng)濟視角和宏觀視野還不夠?qū)I(yè)和全面，看待問題不夠深，分析還不夠細致，所提出的壓降措施也比較膚淺，沒有根據(jù)公司實際情況給出詳細的壓降方案，希望日后可以進一步學習和調(diào)查，不斷提高自身的科研分析能力，開拓宏觀視野。（三）展望受益于國家提出的“一帶一路”戰(zhàn)略的政策機遇，東華科技加強了對國外市場的整體布局和已有市場的深度開發(fā)工作，進一步加大了“走出去”力度。同時，公司也配套簽訂了較多的大額采購合同，用以未來工程施工的投入，特別是與政府合作簽訂的PPP項目。國內(nèi)和國外市場的擴展對公司的資金實力和融資能力提出了更高的要求，公司的流動資金需求量將隨著業(yè)務規(guī)模的擴大而增加，公