第四章-中央銀行教學(xué)教案

第四章中央銀行第一節(jié)中央銀行的職能與類型一、中央銀行的產(chǎn)生中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，形成于19世紀(jì)初葉，它產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景如下：

（1）商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展18世紀(jì)初，西方國(guó)家開(kāi)始了工業(yè)革命，社會(huì)生產(chǎn)力的快速發(fā)展和商品經(jīng)濟(jì)的迅速擴(kuò)大，促使貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)越來(lái)越普遍，而且日益有利可圖，由此產(chǎn)生了對(duì)貨幣財(cái)富進(jìn)行控制的欲望。

（2）資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)資本主義經(jīng)濟(jì)自身的固有矛盾必然導(dǎo)致連續(xù)不斷的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。面對(duì)當(dāng)時(shí)狀況，資產(chǎn)階級(jí)政府開(kāi)始從貨幣制度上尋找原因，企圖通過(guò)發(fā)行銀行券來(lái)控制、避免和挽救頻繁的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

（3）銀行信用的普遍化和集中化資本主義產(chǎn)業(yè)革命促使生產(chǎn)力空前提高，生產(chǎn)力的提高又促使資本主義銀行信用業(yè)蓬勃發(fā)展。主要表現(xiàn)在一是銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不斷增加；二是銀行業(yè)逐步走向聯(lián)合、集中和壟斷?？陀^要求：

（1）政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制

（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行

（3）集中信用的需要

（4）建立票據(jù)清算中心

（5）統(tǒng)一金融管理

二、中央銀行的職能1、發(fā)行的銀行2、銀行的銀行：（1）存款準(zhǔn)備管理；（2）最后貸款人（3）清算中心3、政府的銀行（1）代理國(guó)庫(kù)（2）代理財(cái)政債券的發(fā)行（3）為政府提供資金支持（4）經(jīng)營(yíng)、保管黃金和外匯儲(chǔ)備（5）金融監(jiān)管3、孫中山創(chuàng)立的中央銀行

1924年8月，孫中山領(lǐng)導(dǎo)的廣東革命政府在廣州創(chuàng)立中央銀行。1926年7月，國(guó)府移遷武漢，同年12月在漢口設(shè)中央銀行。原廣州的中央銀行改組為廣東省銀行。1928年，漢口中央銀行停業(yè)。4、國(guó)民黨時(shí)期的中央銀行1928年11月1日，南京國(guó)民政府成立中央銀行，總行設(shè)在當(dāng)時(shí)全國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融中心──上海，在全國(guó)各地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，法定中央銀行為國(guó)家銀行，行使中央銀行職責(zé)。1949年12月，中央銀行隨國(guó)民黨政府撤往臺(tái)灣。5、革命根據(jù)地的中央銀行

①1927年大革命失敗后，共產(chǎn)黨在建立根據(jù)地以后，就成立了人民的銀行，發(fā)行貨幣。如1927年冬，閩西上杭縣蚊洋區(qū)農(nóng)民協(xié)會(huì)創(chuàng)辦了農(nóng)民銀行等。

②1932年2月1日，蘇維埃國(guó)家銀行正式成立，蘇維埃國(guó)家銀行還在各地設(shè)分支機(jī)構(gòu)，以帶動(dòng)根據(jù)地銀行走向集中和統(tǒng)一。

③1934年10月，蘇維埃國(guó)家銀行跟隨紅軍長(zhǎng)征轉(zhuǎn)移，1935年11月，它改組為中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行西北分行。同年10月，國(guó)家銀行西北分行改組為陜甘寧邊區(qū)銀行，總行設(shè)在延安。

④1948年11月，成立中國(guó)人民銀行。

6、新中國(guó)的中央銀行

①1948～1978年的中國(guó)人民銀行。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在石家莊正式宣告成立。1949年2月，中國(guó)人民銀行總行隨軍遷入北京，以后按行政區(qū)設(shè)立分行、中心支行和支行（辦事處），支行以下設(shè)營(yíng)業(yè)所，基本上形成了全國(guó)統(tǒng)一的金融體系。

②1979～1983年的中國(guó)人民銀行。中國(guó)共產(chǎn)黨十一屆三中全會(huì)后，各專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相繼恢復(fù)和建立，對(duì)過(guò)去"大一統(tǒng)"的銀行體制有所改良。但從根本上說(shuō)，在中央銀行的獨(dú)立性、宏觀調(diào)控能力和政企不分等方面并無(wú)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。同時(shí)，隨著各專業(yè)銀行的相繼恢復(fù)和建立，“群龍無(wú)首”的問(wèn)題也亟待解決。

③1984～1998年的中國(guó)人民銀行。1983年9月，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行的職能，不再兼辦工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，專門(mén)負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)的金融事業(yè)。

1984年1月1日，中國(guó)工商銀行從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)，正式成立，中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行的職能。

④1998年以后的中國(guó)人民銀行。1998年10月始，中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行改組，撤銷中國(guó)人民銀行省級(jí)分行，在全國(guó)設(shè)立9個(gè)跨省、自治區(qū)、直轄市的一級(jí)分行，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)金融業(yè)的監(jiān)督管理。一個(gè)以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的具有中國(guó)特色的金融體系已經(jīng)形成。四、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表1、央行的負(fù)債業(yè)務(wù)（1）流通中貨幣（2）金融機(jī)構(gòu)存款（3）自有資本2、央行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（1）對(duì)商業(yè)銀行、信用社的債權(quán)：再貸款、再貼現(xiàn)；（2）對(duì)中央政府債權(quán)：國(guó)債（3）金銀、外匯占款；（4）其它資產(chǎn)五、中央銀行的類型（1）單一型中央銀行1、一元式央行2、二元式央行：中央與地方分別設(shè)立央行——德國(guó)曾經(jīng)使用3、多元式央行：國(guó)家與地方分別設(shè)立許多平行的央行——美國(guó)（2）復(fù)合型央行制度——我國(guó)改革前的中央銀行（3）跨國(guó)型央行制度（4）準(zhǔn)央行制度——香港六、央行的獨(dú)立性貨幣政策委員會(huì)由下列單位的人員組成：中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)；國(guó)務(wù)院副秘書(shū)長(zhǎng)一人、國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)副主任一人、財(cái)政部副部長(zhǎng)一人、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)一人、統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)一人；國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行行長(zhǎng)二人、金融專家一人。貨幣政策委員會(huì)設(shè)主席一人，副主席一人。主席由中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)擔(dān)任；副主席由主席指定。功能：貨幣政策咨詢議事機(jī)構(gòu)。第二節(jié)中央銀行與貨幣供給一、派生存款創(chuàng)造1、派生存款創(chuàng)造過(guò)程——貨幣創(chuàng)造前提：銀行實(shí)行部分準(zhǔn)備制、經(jīng)濟(jì)實(shí)行非現(xiàn)金結(jié)算制度2、派生存款的緊縮過(guò)程3、模型的缺陷4、我國(guó)銀行的貨幣創(chuàng)造：1984年前、1984-1998、1998取消貸款規(guī)?？刂?、存貸款關(guān)系二、完整的貨幣供給模型：基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)三、決定貨幣供給的四方面因素1、中央銀行（1）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)（2）貼現(xiàn)政策（3）調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率2、存款者與貨幣供給（1）財(cái)富（2）資產(chǎn)的預(yù)期報(bào)酬率（3）風(fēng)險(xiǎn)（4）流動(dòng)性與交易成本（5）非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)3、借款者與貨幣供給4、商業(yè)銀行與貨幣供給：（1）超額準(zhǔn)備金規(guī)模的影響因素：市場(chǎng)利率、準(zhǔn)備金利率、支付的不確定性等（2）向央行借款成本第三節(jié)貨幣政策的目標(biāo)與工具一、貨幣政策的主要目標(biāo)（1）主要貨幣政策目標(biāo)(最終目標(biāo))多重目標(biāo)制：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。單一目標(biāo)制：通脹定標(biāo)（2）中介目標(biāo)價(jià)格目標(biāo)：利率數(shù)量目標(biāo)：貨幣供應(yīng)量（3）操作目標(biāo)價(jià)格目標(biāo)：基礎(chǔ)利率數(shù)量目標(biāo)：基礎(chǔ)貨幣或超額準(zhǔn)備金二、貨幣政策工具1、一般性政策工具：三大工具2、窗口指導(dǎo)：是一種勸諭式監(jiān)管手段，指監(jiān)管機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)解釋說(shuō)明相關(guān)政策意圖，提出指導(dǎo)性意見(jiàn)，或者根據(jù)監(jiān)管信息向金融機(jī)構(gòu)提示風(fēng)險(xiǎn)。3、行政干預(yù)第四節(jié)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制一、凱恩斯主義的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制M→r→I→E→Y二、貨幣數(shù)量論：認(rèn)為貨幣供應(yīng)量決定了物價(jià)水平，因而貨幣量增長(zhǎng)是通貨膨脹的主要原因。現(xiàn)代貨幣學(xué)派代表人弗里德曼有一句名言：“通貨膨脹永遠(yuǎn)而且到處是一種貨幣現(xiàn)象”。三、托賓的Q理論：企業(yè)的投資水平將取決于新增資本的市場(chǎng)價(jià)值與重置成本之間的比例。該理論所提供的機(jī)制是，貨幣政策通過(guò)影響權(quán)益的價(jià)值來(lái)影響經(jīng)濟(jì)。如果ｑ高，則企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值高于其資本的重置成本，因而