【中小企業(yè)融資困境及優(yōu)化建議9500字（論文）】

中小企業(yè)融資困境及完善對(duì)策研究摘要當(dāng)前，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到非常重要的作用。國(guó)家對(duì)他們的發(fā)展非常重視，實(shí)質(zhì)而言，他們面臨的融資難題并非單純?cè)谖覈?guó)存在，全球各地的中小企業(yè)均存在著這個(gè)方面的問題。本文首先解釋了中小企業(yè)融資的相關(guān)定義，在此基礎(chǔ)上，按照各個(gè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)他們劃分。細(xì)致深入地探討了我國(guó)中小企業(yè)的融資的基本情況，然后提出其中存在的主要困難；然后總結(jié)了發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)與好的做法，及其對(duì)中國(guó)的啟發(fā)與指導(dǎo)。然后從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面分析了中小企業(yè)融資困難的原因。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的好的做法以及他們的具體情況，為其解決融資問題制定了科學(xué)合理的措施。關(guān)鍵詞：融資；中小企業(yè)；對(duì)策目錄TOC\o"1-3"\h\u1緒論 緒論1.1選題的背景及意義1.1.1選題的背景現(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)獲得很大進(jìn)展，已經(jīng)進(jìn)入到相對(duì)平穩(wěn)的狀態(tài)，在這種形勢(shì)下，中的中小企業(yè)同樣獲得了很大進(jìn)展。當(dāng)前，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到非常重要的作用。國(guó)家對(duì)他們的發(fā)展非常重視，實(shí)質(zhì)而言，他們面臨的融資難題并非單純?cè)谖覈?guó)存在，全球各地的中小企業(yè)均存在著這個(gè)方面的問題。本文首先解釋了中小企業(yè)融資的相關(guān)定義，在此基礎(chǔ)上，按照各個(gè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)他們劃分。細(xì)致深入地探討了我國(guó)中小企業(yè)的融資的基本情況，然后提出其中存在的主要困難；然后總結(jié)了發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)與好的做法，及其對(duì)中國(guó)的啟發(fā)與指導(dǎo)。然后從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面分析了中小企業(yè)融資困難的原因。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的好的做法以及他們的具體情況，為其解決融資問題制定了科學(xué)合理的措施。1.1.2選題的意義現(xiàn)階段針對(duì)中小企業(yè)融資困境的問題，涉及多個(gè)主體、多個(gè)領(lǐng)域的改革，國(guó)內(nèi)外學(xué)者針對(duì)該問題的研究數(shù)量頗多。伴隨國(guó)家經(jīng)濟(jì)的日益推進(jìn)，中小企業(yè)獲得迅速發(fā)展。與此同時(shí)，慢慢顯示出一系列的問題。鑒于上述原因，過去的理論成果已經(jīng)無(wú)法滿足中小企業(yè)的當(dāng)前發(fā)展，大多數(shù)是定性分析。因國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)水平存在著一定的差異，一些國(guó)外理論成果以及經(jīng)驗(yàn)或許無(wú)法滿足我國(guó)的需要，因此通過本文的探討，希望能夠進(jìn)一步完善有關(guān)理論體系。1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀（1）中小企業(yè)融資困難的原因：他們?cè)诮?jīng)營(yíng)運(yùn)作過程中存在的問題是融資渠道比較狹窄，需要消耗的成本相對(duì)較高，所以導(dǎo)致他們資金不充足，在很大程度上阻礙到他們的發(fā)展。具體反映如下：首先，銀行信貸政策對(duì)于中小企業(yè)有著一定的歧視。并未對(duì)他們提供充分的信貸支持，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款中小企業(yè)基本上只限于營(yíng)運(yùn)資金貸款，無(wú)法獲得足夠的資金支持。其次，對(duì)所有權(quán)有歧視銀行利率政策。政府和央行對(duì)國(guó)企提供一系列的利率優(yōu)惠，但是卻未對(duì)私企提供支持。一般情況下，私企的利率要比國(guó)企高得多。許多銀行在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過程中甚至存在著這樣那樣的違規(guī)操作現(xiàn)象，未經(jīng)授權(quán)或偽裝提高了私營(yíng)部門的貸款利率。這些問題增加了私人融資成本部門。再次，在直接融資上，資本市場(chǎng)主要是為那些規(guī)模實(shí)力比較雄厚的大公司服務(wù)。領(lǐng)導(dǎo)層已看到使用其在股票上列出的股票大型國(guó)有企業(yè)成立時(shí)交換就像魔術(shù)一樣在困境中。管理層基本上對(duì)中小型民營(yíng)企業(yè)持有排他性態(tài)度。進(jìn)入公司債券市場(chǎng)，發(fā)行股票。1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀在我國(guó)，大多數(shù)中國(guó)學(xué)者如姬會(huì)英，和陳曉紅表示，府將注意力放到那些規(guī)模實(shí)力比較雄厚的大公司上，所以就沒有注意到為數(shù)眾多的中小企業(yè)的潛力。另一方面，他們具有一定的信貸問題，所以一些銀行根本不想對(duì)他們提供貸款[11]。如要妥善他們面臨的融資難題，那么就應(yīng)當(dāng)整合自身的發(fā)展?fàn)顩r。銀行一定要以身作則，起到應(yīng)有的作用，在此基礎(chǔ)上，按照自己的情況編制相應(yīng)的發(fā)展方案。綜上所述，中小型企業(yè)要想改善當(dāng)前的融資困難，就必須確保自己的商業(yè)信用。此外，市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)必須采取一系列措施來(lái)降低中小企業(yè)的融資水平，政應(yīng)當(dāng)以身作則，起到應(yīng)有的功能，引導(dǎo)社會(huì)力量積極投入到中小企業(yè)融資之中。1.3研究方法1.3.1文獻(xiàn)研究法本文積極搜索并閱讀有關(guān)文獻(xiàn)資料，然后進(jìn)行分析總結(jié)，確定該課題的研究思路，為本課題的順利推進(jìn)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。1.3.2比較研究法本文分析了國(guó)外中小企業(yè)的融資經(jīng)驗(yàn)，并通過比較國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為妥善處理國(guó)內(nèi)中小企業(yè)面臨的難題提供指導(dǎo)和借鑒。1.3.3內(nèi)外因分析法本文主要從內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)角度細(xì)致深入地探討了中小企業(yè)融資問題，在此基礎(chǔ)上，從政府、銀行以及公司自身等多個(gè)層面制定了科學(xué)合理的措施與方法。2相關(guān)概念概述2.1中小企業(yè)界定具體來(lái)說，即指有關(guān)指標(biāo)低于相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。當(dāng)前《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)的通知》對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行了劃分。根據(jù)營(yíng)業(yè)收入和總資產(chǎn)價(jià)值等相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)將企業(yè)劃分為中、小企業(yè)和微企業(yè)三種類型。一般而言，銀行等金融機(jī)構(gòu)主要根據(jù)實(shí)際貸款額進(jìn)行劃分。一般情況下，貸款額在500萬(wàn)元到1000萬(wàn)元之間的公司是中型企業(yè)，貸款在100萬(wàn)元到500萬(wàn)元之間的公司是小企業(yè)。100萬(wàn)元以下的企業(yè)是微型企業(yè)。盡管他們具有相對(duì)薄弱的經(jīng)濟(jì)水平，然而卻為社會(huì)創(chuàng)造了大量的崗位，在很大程度上提升了市場(chǎng)活力，促進(jìn)了整體經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，對(duì)社會(huì)起到非常巨大的作用。2.2融資的概念與方式融資過程中，最少牽扯到2個(gè)實(shí)體。資金從其中一方流到另一方，在此過程中，中國(guó)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益方面發(fā)揮了全部作用。融資即資金融通，也就是把社會(huì)中的流動(dòng)資金聚集起來(lái)，以更好地配置社會(huì)資金。按照其具體方式進(jìn)行劃分，主要包括以下兩種方式：內(nèi)部和外部融資，前者進(jìn)一步細(xì)分成留存收益、個(gè)人財(cái)產(chǎn)等。后者則主要包括直接和間接融資。2.3中小企業(yè)周期理論企業(yè)生命周期理論將企業(yè)視為生命有機(jī)體。盡管學(xué)術(shù)界將企業(yè)的五個(gè)階段和六個(gè)階段視為生命周期的各個(gè)階段，但是它們并沒有完全統(tǒng)一，分為三個(gè)階段和四個(gè)階段。但總的來(lái)說，我們可以將中小企業(yè)的成長(zhǎng)周期分為三個(gè)階段：發(fā)展，成長(zhǎng)和衰退。許多學(xué)者認(rèn)為，融資行為貫穿于企業(yè)發(fā)展的不同階段，因此融資方式也會(huì)隨著企業(yè)成長(zhǎng)周期的變化而變化，并呈現(xiàn)周期性。3中小企業(yè)融資問題分析3.1中小企業(yè)融資方式過于單一直接融資通常是通過股票發(fā)行的方式進(jìn)行籌資；一般情況下，間接融資是通過發(fā)債后者其它信貸方式來(lái)籌資。由于中小企業(yè)的自我積累能力相對(duì)較弱，內(nèi)生融資的基礎(chǔ)也相對(duì)較差，它們更多地依賴于外部融資。在外部融資上，他們基本上通過申請(qǐng)銀行貸款的方式。在許多區(qū)域，九成左右的中小企業(yè)是從各種銀行借來(lái)的。競(jìng)爭(zhēng)能力弱，運(yùn)營(yíng)能力有限以及生命周期短。這些限制使中小型公司在運(yùn)營(yíng)中特別注意資本存量，導(dǎo)致貸款期短，頻率高，配額低。與大型公司相比，依靠商業(yè)信貸，租賃和私人資本等非金融融資，中小型公司的資本更少，融資存在著相對(duì)較高的困難。通過深入考察X中小企業(yè)的融資狀況得知，截止到目前為止，X中小企業(yè)所使用的主要融資方式為預(yù)收賬款和銀行金融融資。由下表中的數(shù)據(jù)可知，該企業(yè)當(dāng)前通過銀行貸款途徑獲取到的融資規(guī)模大于在1080萬(wàn)左右，占據(jù)總?cè)谫Y規(guī)模的36%左右，此部分資金規(guī)模在900萬(wàn)左右，以上兩種融資方式占據(jù)企業(yè)整體融資規(guī)模的60%以上，而其余資金多數(shù)為債權(quán)融資、企業(yè)自有資金等融資方式獲取，除此之外并不存在使用其他融資方式實(shí)現(xiàn)資金的籌集，此可知X中小企業(yè)的融資方式較為單一，缺乏創(chuàng)新，其結(jié)構(gòu)安全系數(shù)也存在一定的問題。結(jié)合X中小企業(yè)的融資當(dāng)前的融資方式，也就意味這起需要承擔(dān)銀行長(zhǎng)時(shí)間的利息支付，由此導(dǎo)致企業(yè)的資金成本較高，貸款銀行對(duì)企業(yè)的態(tài)度在一定程度上決定了該企業(yè)未來(lái)的資金情況。此外，如若銀行在經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由此影響其正常的資金使用及運(yùn)轉(zhuǎn)，這種非獨(dú)立性導(dǎo)致該企業(yè)的發(fā)展受到了一定的限制。對(duì)于X中小企業(yè)來(lái)說，想要實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，就必須在融資方式上進(jìn)行創(chuàng)新和完善。表3-1X中小企業(yè)的融資構(gòu)成及其占比融資類型融資規(guī)模（萬(wàn)元）占比（%）銀行貸款108036預(yù)收賬款90030債權(quán)融資60020其他420143.2融資渠道狹窄造成資金來(lái)源不足由于X中小企業(yè)在進(jìn)行資金籌集時(shí)多使用的是間接融資的方式，由此導(dǎo)致企業(yè)自身的外債數(shù)額較大，對(duì)其產(chǎn)生了較為嚴(yán)重的資金壓力，于此同時(shí)在制定融資計(jì)劃時(shí)并未對(duì)融資的還款時(shí)間進(jìn)行合理的安排與規(guī)劃，導(dǎo)致企業(yè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)了還款時(shí)間過于集中的問題。經(jīng)過調(diào)查可知，該企業(yè)當(dāng)前第1個(gè)季度中的還款數(shù)額在1800萬(wàn)元，占據(jù)了整體還款金額的60%，第2季度還款金額為500萬(wàn)元，占比為16.6%，第3季度還款金額為400萬(wàn)元，占比13.3%，第4季度還款金額為300萬(wàn)元，占比為10%。對(duì)于X中小企業(yè)來(lái)說，維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)的資金在500萬(wàn)元左右，在項(xiàng)目開發(fā)期的資金需求規(guī)模在5000萬(wàn)元左右，但是經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)當(dāng)前的融資規(guī)模始終保持在3000萬(wàn)元左右，由此可以推測(cè)出該企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流主要是為了支撐起自身的日常運(yùn)轉(zhuǎn)及償還到期債務(wù)和利息，企業(yè)出現(xiàn)了被動(dòng)融資。若企業(yè)不進(jìn)行被動(dòng)融資，那么則可能出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，由此導(dǎo)致企業(yè)生存危機(jī)。其日常經(jīng)營(yíng)中所需要的資金數(shù)量就較為巨大，用以維持企業(yè)在建項(xiàng)目的正常進(jìn)度，同時(shí)還要保證企業(yè)員工的正常工資及福利等項(xiàng)目開支，因此如果在某一段時(shí)間內(nèi)，將企業(yè)資金集中用于還款將會(huì)嚴(yán)重威脅到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但是，若企業(yè)不能及時(shí)還款則對(duì)企業(yè)的信用及銀行征信資質(zhì)評(píng)級(jí)等方面產(chǎn)生負(fù)面影響，對(duì)其今后的融資和發(fā)展較為不利。綜上所述，在融資計(jì)劃里未能合理安排還款時(shí)間對(duì)企業(yè)的發(fā)展和資金都將會(huì)產(chǎn)生較為嚴(yán)重的不利影響。企業(yè)在今后的融資過程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)還款時(shí)間的管理和控制，以降低企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，同時(shí)保證企業(yè)將吸收到的資金進(jìn)行最大化利用，對(duì)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展做出預(yù)期的貢獻(xiàn)和作用。其具體情況如下圖：表3-2X中小企業(yè)還款時(shí)間單位：萬(wàn)元第一季度第二季度第三季度第四季度資金數(shù)額1800500400300占比（%）6016.613.310現(xiàn)階段，他們基本上是從國(guó)有商行中得到貸款。另一方面，農(nóng)商行之類的其他銀行也可以向中小企業(yè)提供類似的貸款，盡管貸款額度逐年增加，但大部分小微公司仍然存在。不能獲得銀行貸款，同時(shí)有時(shí)候迫于無(wú)奈會(huì)選擇私人借貸。從實(shí)踐的層面進(jìn)行分析，因他們的實(shí)力相對(duì)落后，無(wú)法充分確保其資產(chǎn)信貸。倘若給他們貸款，那么他們往往為此消耗相對(duì)較高的成本費(fèi)用。所以，就算是政府想要為他們提供支持，銀行其實(shí)不愿意對(duì)他們放款。不僅如此，按照央行的有關(guān)制度規(guī)定，公司往往不容易獲得充足的資金。看起來(lái)似乎他們有很多籌資方式，但是實(shí)際上沒有多少渠道可以為中小企業(yè)籌集資金，顯然無(wú)法有效迎合他們的需求。3.3信用擔(dān)保以及再擔(dān)保體系發(fā)展滯后國(guó)內(nèi)具有大量的中小企業(yè)，對(duì)籌款的需求也很高，針對(duì)這些需求，大量擔(dān)保機(jī)構(gòu)隨之出現(xiàn)，且獲得很大發(fā)展。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2019年底我國(guó)大約成立了六千家。值得注意的一個(gè)問題是，擔(dān)保行業(yè)時(shí)間相對(duì)較短，有關(guān)擔(dān)保行業(yè)的國(guó)內(nèi)總體經(jīng)濟(jì)和政治政策仍然存在諸多不足之處。所以，中國(guó)信用擔(dān)保體系的總體建設(shè)水平相對(duì)較低?，F(xiàn)階段，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)在具體的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過程中均獲得了政府的支持，然而受到政府融資水平的限制。因此，總體上，國(guó)家擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有一系列的問題。另一方面，這些公司側(cè)重于對(duì)那些中小企業(yè)提供商業(yè)服務(wù)，他們必須為銀行貸款提供擔(dān)保，但是這些中小企業(yè)的規(guī)模較小、經(jīng)濟(jì)水平不高，同時(shí)經(jīng)常會(huì)破產(chǎn)，而不能順利還債，由此銀行往往會(huì)選擇把自己面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到擔(dān)保公司身上，由此必然會(huì)導(dǎo)致?lián)９镜娘L(fēng)險(xiǎn)成本有所提高。此外，中小型公司需要支付向銀行的貸款，另一方面，還應(yīng)當(dāng)繳納一定的額外費(fèi)用，通過這種方式來(lái)獲得擔(dān)保公司的支持，由此又導(dǎo)致中小型公司在借款過程中支付了許多額外的費(fèi)用，在此基礎(chǔ)上，使得他們?cè)谌谫Y當(dāng)中必須消耗更多的費(fèi)用。上述各個(gè)問題的根源是我國(guó)沒有構(gòu)建起完善的信用擔(dān)保體系。3.4公司運(yùn)作不規(guī)范且經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大通過對(duì)X中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的分析，我們可以看出雖然X中小企業(yè)資產(chǎn)總額合計(jì)數(shù)也有一定程度上的增長(zhǎng)，但是相比負(fù)債總額合計(jì)數(shù)的增長(zhǎng)幅度，增長(zhǎng)幅度是非常小的，總體來(lái)說，X中小企業(yè)的負(fù)債總額合計(jì)數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資產(chǎn)總額合計(jì)數(shù)，再看凈資產(chǎn)總額合計(jì)數(shù)，也是呈下降趨勢(shì)的，減幅為0.91%，公司也發(fā)生了一定程度上的虧損，所以對(duì)X中小企業(yè)來(lái)說，融資以及增資都是具有一定程度上的困難的！通過對(duì)X中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)情況的分析，我們可以看出X中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~與上年同一時(shí)期相比大幅度下降，使得X中小企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)較慢，現(xiàn)金流匱乏，導(dǎo)致X中小企業(yè)不能健康正常運(yùn)行，使得X中小企業(yè)融資存在著很大的難度。4我國(guó)中小企業(yè)融資問題的原因分析4.1我國(guó)中小企業(yè)融資困境的內(nèi)部成因4.1.1公司運(yùn)作不規(guī)范經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定通過對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況的分析，我們可以看出雖然該公司資產(chǎn)總額合計(jì)數(shù)也有一定程度上的增長(zhǎng)，但是相比負(fù)債總額合計(jì)數(shù)的增長(zhǎng)幅度，增長(zhǎng)幅度是非常小的，總體來(lái)說，公司的負(fù)債總額合計(jì)數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資產(chǎn)總額合計(jì)數(shù)，再看凈資產(chǎn)總額合計(jì)數(shù)，也是呈下降趨勢(shì)的，減幅為0.91%，公司也發(fā)生了一定程度上的虧損，所以對(duì)該中小企業(yè)易通光伏科技股份有限公司來(lái)說，融資以及增資都是具有一定程度上的困難的！通過對(duì)該公司營(yíng)運(yùn)情況的分析，我們可以看出該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~與上年同一時(shí)期相比大幅度下降，使得該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)較慢，現(xiàn)金流匱乏，導(dǎo)致該公司不能健康正常運(yùn)行，使得該公司融資較為困難。4.1.2缺乏正確的內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)決策市場(chǎng)波動(dòng)以及庫(kù)存量相對(duì)較高也會(huì)導(dǎo)致公司融資難題。首先，原料與人工成本不斷提高以及人民幣升值造成諸多難題。導(dǎo)致中小企業(yè)運(yùn)作過程中發(fā)生危機(jī)，進(jìn)而會(huì)影響到他們的利潤(rùn)，有時(shí)候還會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)。其次，他們存在的最突出問題是庫(kù)存在液體中占了過多的比例資產(chǎn)。公司庫(kù)存相對(duì)較高，流動(dòng)性受到影響，使公司長(zhǎng)時(shí)間保持相對(duì)較高的庫(kù)存水平。結(jié)果，中小企業(yè)將占用大量流動(dòng)資金。同時(shí)，倘若保管不當(dāng)且市場(chǎng)行情出現(xiàn)波動(dòng)，那么就會(huì)造成非常巨大的損失，最終引發(fā)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，中小型企業(yè)資本相對(duì)較少，往往將自己的精力放在平時(shí)的短期商務(wù)活動(dòng)上。由此就會(huì)隨時(shí)把自己的現(xiàn)金投入到經(jīng)營(yíng)之中，使其現(xiàn)金持有量有所下降。上述問題均能夠引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，中小企業(yè)不會(huì)吸引人才而使得許多高素質(zhì)人才紛紛離職。除此之外，中小企業(yè)尚未構(gòu)建起一套科學(xué)合理的招聘機(jī)制。他們不能編制科學(xué)的招聘計(jì)劃，所以就很難獲得高素質(zhì)的人才。同時(shí)，中小企業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制不完善。由于一系列的問題使得他們無(wú)法留住人才。4.2我國(guó)中小企業(yè)融資困境的外部成因4.2.1融資規(guī)模較大導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理難度系數(shù)上升對(duì)于置業(yè)企業(yè)來(lái)說，由于其行業(yè)性質(zhì)及所承接的項(xiàng)目資金需求量，導(dǎo)致其融資規(guī)模較大，且手續(xù)較為繁雜，由此對(duì)于此筆資金管理工作的難度也相應(yīng)的增加。首先，大筆的資金流入流出需要進(jìn)行精準(zhǔn)的統(tǒng)計(jì)和管理，其次，資金使用項(xiàng)目繁多，不僅需要維持企業(yè)自身的日常開銷，還要保證項(xiàng)目工程的正常進(jìn)度開支以及工人工資，若不能及時(shí)正確的對(duì)資金進(jìn)行分配和管理必將對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)行與項(xiàng)目進(jìn)度產(chǎn)生較為明顯得影響，嚴(yán)重時(shí)將會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。置業(yè)企業(yè)相較于其他行業(yè)企業(yè)明顯得不同之處在于，置業(yè)企業(yè)的資金使用重點(diǎn)在項(xiàng)目開發(fā)與建設(shè)過程中，且通常情況下所涉及到的金額較大，由此導(dǎo)致在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中一旦發(fā)生任何失誤都將會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生較大的影響，同時(shí)由于其所涉及到的金額較大，因此其所涉及到的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也將有所增大。4.2.2政府和社會(huì)的外部環(huán)境方面我國(guó)在中小企業(yè)融資資金問題上，政府始終擔(dān)當(dāng)著不可或缺的角色。從對(duì)公司的訪談中得知，目前政府在對(duì)于中小企業(yè)的政策支持上還并不完善。相對(duì)那些十分知名的大企業(yè)和國(guó)有企業(yè)來(lái)講，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)效益上不穩(wěn)定，愿意為它提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)也較為稀少。銀行等金融機(jī)構(gòu)，在貸款條件上對(duì)中小企業(yè)設(shè)置的也是十分嚴(yán)格的。他們?cè)诮灰走^程中必須付出相對(duì)較高的成本；他們不管是在有形資產(chǎn)還是無(wú)形資產(chǎn)上均積累較少，資產(chǎn)有限，因此必須提供相應(yīng)的擔(dān)保。使其在經(jīng)濟(jì)低迷的形勢(shì)下，還面臨著資金緊縮的問題，使其資金鏈遭受嚴(yán)重的沖擊。銀行為盡可能地防止發(fā)生壞賬損失，往往會(huì)加強(qiáng)對(duì)信貸源頭的控制與管理，設(shè)置相對(duì)較高的門檻。銀行在開展業(yè)務(wù)過程中會(huì)嚴(yán)格控制，一般不會(huì)向他們貸款。4.2.3缺乏完善的保護(hù)中小企業(yè)融資的法律體系國(guó)家財(cái)政政策主要包括三個(gè)方面：稅收優(yōu)惠，財(cái)政補(bǔ)貼和貸款援助。但是，中國(guó)政府的政策歧視使大多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法享受與大公司相同的稅收優(yōu)惠。與國(guó)外其他企業(yè)相比，我國(guó)中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)要高得多，中國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的理解是有偏見的，他們還沒有充分意識(shí)到其在改善競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和激活市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)方面的有效性。因此，他們的財(cái)政補(bǔ)貼和貸款支持相對(duì)較小。目前，我國(guó)缺乏中小企業(yè)融資的運(yùn)作法律及相關(guān)配套措施，尚無(wú)法形成完整的法律體系，制約了中小企業(yè)融資的法律作用。我國(guó)擔(dān)保貸款和抵押貸款的擔(dān)保制度不完善，嚴(yán)重限制了中小企業(yè)轉(zhuǎn)換融資方式，無(wú)法尋求間接融資方式，給融資帶來(lái)了困難。同時(shí)，我國(guó)個(gè)人貸款法的不完善使得很難明確界定各種私人資本的合法性，因此私人金融的作用也沒有完全發(fā)揮出來(lái)。5解決我國(guó)中小企業(yè)融資問題的對(duì)策5.1健全中小企業(yè)融資政策性金融機(jī)構(gòu)誠(chéng)信是企業(yè)的核心管理和良好信譽(yù)是共同生存和進(jìn)一步發(fā)展的前提信用缺失是中小企業(yè)融資的最根本原因困難。中小型企業(yè)要獲得銀行貸款，必須注意信貸并按時(shí)償還貸款，只有這樣，銀行才能貸給其他中小企業(yè)發(fā)展，因此他們應(yīng)該不斷提高自己的素質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)于中小型企業(yè)非常重要企業(yè)。由于公司規(guī)模小，發(fā)展和管理不穩(wěn)定，中小企業(yè)不能承受任何嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，因此，他們需要風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。在任何交易，有必要評(píng)估貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)并科學(xué)控制風(fēng)險(xiǎn)在一定范圍內(nèi)通過改變發(fā)展方向或使用不同方法。他們應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)成本視為金融體系的指標(biāo)，通過它們可以獲取有效管理和控制與日常運(yùn)營(yíng)相關(guān)的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。另外，他們還應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，細(xì)化財(cái)務(wù)投資條件加強(qiáng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的溝通，并進(jìn)一步避免貿(mào)易融資過程中的各種可能風(fēng)險(xiǎn)。5.2構(gòu)建多元化融資渠道中小融資和增資方法比較單一、渠道比較狹窄、大致分為兩種情況：1.股東投資2.定向增發(fā)企?？梢哉f，中小企業(yè)的輕松融資是由于企業(yè)本身的融資不足，導(dǎo)致難以維持日常的資金使用，由此導(dǎo)致企業(yè)一直處于不斷融資的狀態(tài)中。從中小企業(yè)的控股人員數(shù)量可是看出，其屬于獨(dú)資企業(yè)。為了獲取到更加資金來(lái)源，減少企業(yè)被動(dòng)融資，可以通過加強(qiáng)與其他企業(yè)合同的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。例如可以與同行業(yè)企業(yè)開展合作，中小企業(yè)自身的資金持有量有限，獨(dú)自支撐起所有項(xiàng)目的支出存在一定壓力，由此可以在行業(yè)內(nèi)尋找志同道合的企業(yè)，通過簽訂協(xié)議等方式協(xié)商利潤(rùn)分成，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)良好合作。中小企業(yè)很多都是除了內(nèi)部融資以及股東投資之外，大多數(shù)都是靠中小企業(yè)內(nèi)部股權(quán)交易來(lái)回轉(zhuǎn)換以獲取融資資金，融資的渠道太過于單一，融資的方式太過于狹窄，所以對(duì)中小企業(yè)來(lái)說，應(yīng)該勇于大膽嘗試其他的融資方式，例如：銀行貸款，股票融資，債券融資，融資租賃，海外融資，風(fēng)險(xiǎn)投資等；因此，中小企業(yè)應(yīng)擴(kuò)大融資渠道，不僅限于中小企業(yè)的內(nèi)部融資和內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓，還應(yīng)擴(kuò)大中小企業(yè)的融資溝道。5.3完善擔(dān)保體系及社會(huì)信用體系中小企業(yè)需要實(shí)現(xiàn)資本的良性循環(huán)，以找到研究資本結(jié)構(gòu)問題的方法。從建立合理的資本結(jié)構(gòu)開始，針對(duì)中小企業(yè)的高收益和適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)立足點(diǎn)，他們可以進(jìn)行合理，動(dòng)態(tài)的企業(yè)資本組合，以實(shí)現(xiàn)新的合理資本結(jié)構(gòu)。由于可用的局限性，中小企業(yè)很難獨(dú)自獨(dú)自進(jìn)行創(chuàng)新資源和研發(fā)能力，與大型企業(yè)相比。因此，更多的合作中小企業(yè)和其他企業(yè)，大學(xué)，科技機(jī)構(gòu)都必須增強(qiáng)通過建立專業(yè)協(xié)會(huì)和有效的網(wǎng)絡(luò)，中小企業(yè)的創(chuàng)新能力。這會(huì)提供更多的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，經(jīng)驗(yàn)交流和信息共享。招聘具有技術(shù)和管理技能的高學(xué)歷員工是中小型企業(yè)改進(jìn)的關(guān)鍵他們的人力資源狀況不佳。中小企業(yè)可以通過期望的薪水和受過教育的員工來(lái)吸引受過良好教育的員工公正的晉升機(jī)會(huì)。此外，中國(guó)的中小型企業(yè)應(yīng)該提供良好的附帶福利，以保持他們的利益工人。此外，中小型企業(yè)必須加大員工培訓(xùn)力度，以了解更多信息。5.4完善企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制為了應(yīng)對(duì)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，要建立起完善的融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體制，同時(shí)制定對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，保證企業(yè)在運(yùn)行過程中能夠?qū)赡艽嬖诨虬l(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)的解決措施。在進(jìn)行融資風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，不應(yīng)只將其放到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，更重要的是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。由此，企業(yè)的首要任務(wù)是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在建立預(yù)警機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)重視信息的收集和分析工作，要保證所收集到信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控，一旦發(fā)生指標(biāo)達(dá)到臨界值就應(yīng)該理解準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)措施，盡早化解預(yù)警信息，由此實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。風(fēng)險(xiǎn)防控體系的主要目的是幫助企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)，因此還要制定在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的較為完善的應(yīng)對(duì)措施。應(yīng)針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，以保障期更有針對(duì)性，在化解風(fēng)險(xiǎn)方面能夠取得更好效果。在設(shè)定管理目標(biāo)時(shí)，應(yīng)建立系統(tǒng)化的管理體系，不能僅憑單一的指標(biāo)就下定結(jié)論，而應(yīng)該較為全面的對(duì)企業(yè)整體運(yùn)行情況進(jìn)行分析，進(jìn)而得出風(fēng)險(xiǎn)可能造成損失的大小，進(jìn)而制定有針對(duì)性的措施，此外，還需要注意的是不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)單的定性和分類，而是要結(jié)合當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況，對(duì)全局進(jìn)行綜合考慮后，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的制定。6結(jié)論現(xiàn)階段針對(duì)中小企業(yè)融資困境的問題，涉及多個(gè)主體、多個(gè)領(lǐng)域的改革，國(guó)內(nèi)外學(xué)者針對(duì)該問題的研究數(shù)量頗多。伴隨國(guó)家經(jīng)濟(jì)的日益推進(jìn)，中小企業(yè)獲得迅速發(fā)展。與此同時(shí)，慢慢顯示出一系列的問題。鑒于上述原因，過去的理論成果已經(jīng)無(wú)法滿足中小企業(yè)的當(dāng)前發(fā)展，大多數(shù)是定性分析。因國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)水平存在著一定的差異，一些國(guó)外理論成果以及經(jīng)驗(yàn)或許無(wú)法滿足我國(guó)的需要，因此通過本文的探討，希望能夠進(jìn)一步完善有關(guān)理論體系。綜上所述，本文結(jié)合了中小企業(yè)融資的相關(guān)概念，根據(jù)國(guó)內(nèi)不同標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行了分類，深入分析了我國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)督制度的現(xiàn)狀，針對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)督法律機(jī)制不完善和會(huì)計(jì)監(jiān)督失衡的問題進(jìn)行了探討。企業(yè)內(nèi)部控制制度。，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者責(zé)任心差，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)低下的問題。所描述的加強(qiáng)公司會(huì)計(jì)監(jiān)督的措施是相互聯(lián)系和協(xié)調(diào)的，以形成一個(gè)有機(jī)的監(jiān)督體系。不同的監(jiān)督方式在不同的環(huán)節(jié)中起著相應(yīng)的作用，各種方法的共同采用，才能實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)監(jiān)督的最大效益.所政府可以發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，減少中小企業(yè)貸款的利率，并且規(guī)范相應(yīng)的擔(dān)保費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等等。參考文獻(xiàn)Dank.OnsomeunderstandingofMes[J].PrivateTechnology，2011(11)Balance.Onthefinancingandcreditguaranteesystemofinnovation[J].BusinessAccounting，2013(33)HuangDing.SMEfinancingunderasymme