第八章-流動性風險管理

第八章流動性風險管理（本科）第八章流動性風險管理ppt課件第一節(jié)流動性風險識別一、流動性風險概述二、資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)三、資產(chǎn)負債幣種結(jié)構(gòu)四、資產(chǎn)負債分布結(jié)構(gòu)（本科）第八章流動性風險管理ppt課件一、流動性風險概述（一）流動性風險定義和種類流動性風險是指商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務或其他支付義務、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務發(fā)展需要的風險，體現(xiàn)在市場流動性風險和融資流動性風險兩個方面。1.市場流動性風險：是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風險，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。

2.融資流動性風險：是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務狀況的情況下，無法及時有效地滿足資金需求的風險，反映了商業(yè)銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件（二）流動性風險的特點1、流動性風險是其他各種風險的最終表現(xiàn)形式，是銀行業(yè)危機的直接原因2、流動性風險與銀行擠兌3、流動性風險與中央銀行的貨幣政策相聯(lián)系4、流動性風險不能被消除或轉(zhuǎn)移，所以必須對流動性風險進行管理除此之外，流動性風險和信用風險往往摻雜在一起，從而增加風險管理的難度。并且銀行流動性危機具有傳染性，從而造成銀行業(yè)危機的連鎖反應，使單個銀行的問題演變?yōu)橄到y(tǒng)性危機，導致巨大的社會成本。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件【知識鏈接8—2】流動性風險和各主要風險之間的關系1.流動性風險與信用風險的關系。2.流動性風險與市場風險的關系。3.流動性風險與操作風險的關系。4.流動性風險與聲譽風險的關系。5.流動性風險與戰(zhàn)略風險的關系。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件二、資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)是指在未來特定的時段內(nèi)，到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)與到期負債(現(xiàn)金流出)的構(gòu)成狀況。理想情況下，到期資產(chǎn)與到期負債的到期日和規(guī)模都應當匹配；如果未能匹配，則形成了資產(chǎn)負債的期限錯配，并可能因此造成流動性風險。商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負債期限錯配情況是“借短貸長”。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件三、資產(chǎn)負債幣種結(jié)構(gòu)對于從事國際業(yè)務的商業(yè)銀行而言，多幣種的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)增加了流動性風險管理的復雜程度。商業(yè)銀行應當按照本外幣合計和重要幣種分別進行流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制，對其他幣種的流動性風險可以進行合并管理。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件四、資產(chǎn)負債分布結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行應當嚴格執(zhí)行限額管理的相關要求，盡可能降低其資金來源（負債）和使用（資產(chǎn)）的同質(zhì)性，形成合理的資產(chǎn)負債分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，最大限度地降低流動性風險。商業(yè)銀行的資金來源分散程度不足，也可能導致銀行面臨較大的潛在風險。商業(yè)銀行資產(chǎn)分布分散程度不足，也能會面臨較大潛在風險，甚至產(chǎn)生巨額的損失。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件第二節(jié)流動性風險評估一、流動性比率/指標法二、現(xiàn)金流分析法三、其他評估方法（本科）第八章流動性風險管理ppt課件一、流動性比率/指標法流動性比率/指標法是各國監(jiān)管當局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動性資產(chǎn)的種類并進行估值，然后確定合理的比率指標并用于評估和監(jiān)控。流動性風險管理常用的比率/指標見下頁圖表。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件流動性風險管理常用的比率/指標比率/指標公式比率/指標內(nèi)涵現(xiàn)金頭寸指標=（現(xiàn)金頭寸十應收存款）／總資產(chǎn)該指標越高意味著商業(yè)銀行滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強核心存款指標=核心存款／總資產(chǎn)對同類商業(yè)銀行而言，該比率高的商業(yè)銀行流動性也相對較好貸款總額與總資產(chǎn)的比率=貸款總額/總資產(chǎn)比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。盡管資產(chǎn)證券化已使得商業(yè)銀行貸款的流動增強，但傳統(tǒng)觀念仍然認為貸款是商業(yè)銀行的盈利資產(chǎn)中流動性最差的資產(chǎn)。一般來說，該比率隨商業(yè)銀行規(guī)模的增加而增加，大銀行的比率高于中小銀行。但是，由于該比率忽略了其他資產(chǎn)，特別是流動資產(chǎn)，因此該指標無法準確地衡量商業(yè)銀行的流動性風險貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/核心存款比率越小則說明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，流動性風險也相對越小流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)比率越高則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，應付流動性需求的能力也就越強。通常，商業(yè)銀行的規(guī)模越大則該比率越小，因為大銀行不需要存儲太多的流動性易變負債與總資產(chǎn)的比率=易變負債/總資產(chǎn)該比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負債獲得所需資金。易變負債是指那些受利率等經(jīng)濟因素影響較大的資金來源，當市場發(fā)生對商業(yè)銀行不利的變動時，這部分資金來源容易流失。一般來說，在其他條件相同的情況下，該比率越大則商業(yè)銀行面臨的流動性風險越高大額負債依賴度=（大額負債一短期投資）／（盈利資產(chǎn)一短期投資）對大型商業(yè)銀行來說，該比率為50％很正常，但對主動負債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負債依賴度通常為負值。因此，大額負債依賴度僅適合用來衡量大型特別是國際活躍銀行的流動性風險（本科）第八章流動性風險管理ppt課件目前，根據(jù)《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》規(guī)定，我國流動性風險監(jiān)管指標包括流動性覆蓋率、存貸比和流動性比例。

1.流動性覆蓋率流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日凈現(xiàn)金流出量×100%商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應當不低于100%2.存貸比存貸比=各項貸款余額/各項存款余額×100%目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。3.流動性比例流動性比例=流動性資產(chǎn)余額／流動性負債余額×100%該指標不得低于25%（本科）第八章流動性風險管理ppt課件二、現(xiàn)金流分析法通過對商業(yè)銀行一定時期（例如未來30天）的現(xiàn)金流入（資金來源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的預測和分析，可以評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀況，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”或“赤字”來表示。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，資金剩余額與總資產(chǎn)之比小于3％－5％時，甚至為負數(shù)時，商業(yè)銀行應當對其流動性狀況引起高度重視。在實踐操作中，現(xiàn)金流分析法和缺口分析法通常一起使用，互為補充。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件三、其他評估方法（一）缺口分析法缺口分析法針對特定時段，計算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來特定時段內(nèi)的流動性是否充足。需要注意的是，在特定時段內(nèi)雖沒到期，但可以不受損失或承受較少損失就能出售的資產(chǎn)應當被計入到期資產(chǎn)。

融資需求（借入資金）=融資缺口十流動性資產(chǎn)

=（貸款平均額－核心存款平均額）＋流動性資產(chǎn)上述公式意味著商業(yè)銀行的流動性需求（需要借入的資金規(guī)模）是由一定水平的核心存款和貸款以及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)來決定的。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件（二）久期分析法利率變化直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值，進而造成流動性狀況發(fā)生變化。因此，同樣可以采用市場風險管理中的久期分析方法，評估利率變化對商業(yè)銀行流動性狀況的影響。當市場利率變動時，資產(chǎn)和負債的變化可表示為：

△VA＝－[DA×VA×△R／（l＋R）]△VL＝一[DL×VL×△R／（l＋R）]用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，DL表示總負債的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負債，R為市場利率久期缺口可以用來衡量利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值的影響程度，以及對其流動性狀況的影響。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件第三節(jié)流動性風險控制與監(jiān)測一、流動性風險監(jiān)測/預警二、壓力測試三、情景分析四、流動性風險管理辦法（本科）第八章流動性風險管理ppt課件一、流動性風險監(jiān)測/預警商業(yè)銀行應當定期對自身的資產(chǎn)負債期限錯配情況、負債的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備、重要幣種流動性風險狀況以及市場流動性等方面進行綜合運用多維度的方法和工具對流動性風險進行分析和監(jiān)測（本科）第八章流動性風險管理ppt課件流動性風險監(jiān)測參考指標未來一定期限內(nèi)的流動性缺口=未來一定期限內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)-未來一定期限內(nèi)到期的表內(nèi)外負債未來一定期限內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)=未來一定期限內(nèi)到期的表內(nèi)資產(chǎn)+未來一定期限內(nèi)到期的表外收入未來一定期限內(nèi)到期的表內(nèi)外負債=未來一定期限內(nèi)到期的表內(nèi)負債+未來一定期限內(nèi)到期的表外支出活期存款中的穩(wěn)定部分按規(guī)定方法進行審慎估算流動性缺口率=未來一定期限內(nèi)的流動性缺口/同期內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)×100%同期內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)=同期內(nèi)到期的表內(nèi)資產(chǎn)+同期內(nèi)到期的表外收入活期存款中的穩(wěn)定部分按規(guī)定方法進行審慎估算核心負債比例=核心負債/總負債×100%核心負債包括距離到期日三個月以上(含)的定期存款和發(fā)行債券，以及活期存款中的穩(wěn)定部分。l總負債是按照金融企業(yè)會計制度編制的資產(chǎn)負債表中負債總計的余額。活期存款中的穩(wěn)定部分按規(guī)定方法進行審慎估算最大十家存款客戶存款比例=最大十家存款客戶存款余額合計/各項存款余額×100%最大十家同業(yè)融入比例=(最大十家同業(yè)機構(gòu)交易對手同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購款項)/總負債余額×100%同業(yè)市場負債比例=(與所有同業(yè)機構(gòu)交易對手同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購款項)/總負債余額×100%重要幣種的流動性覆蓋率重要幣種是指以該幣種計價的負債占商業(yè)銀行負債總額5%以上的貨幣。對某種重要幣種表內(nèi)外項目單獨計算流動性覆蓋率，主要用于監(jiān)測商業(yè)銀行重要幣種的短期流動性風險水平（本科）第八章流動性風險管理ppt課件商業(yè)銀行流動性風險預警指標/信號內(nèi)部指標/信號外部指標/信號融資指標/信號主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關風險水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。例如：某項或多項業(yè)務／產(chǎn)品的風險水平增加；資產(chǎn)或負債過于集中；資產(chǎn)質(zhì)量下降；盈利水平下降；快速增長的資產(chǎn)的主要資金來源為市場大宗融資等主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標的變化。例如：市場上出現(xiàn)關于商業(yè)銀行的負面?zhèn)餮?，客戶大量求證；外部評級下降；股票價格下跌；所發(fā)行的可流通債券（包括次級債）的交易量上升且債券的買賣價差擴大；交易／經(jīng)紀商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的交易／經(jīng)紀商支持等主要包括商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。例如：存款大量流失；債權(quán)人（包括存款人）提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)不足；融資成本上升；融資交易對手開始要求抵（質(zhì)）押物且不愿提供中長期融資；愿意提供融資的對手數(shù)量減少且單筆融資的金額顯著上升；被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等（本科）第八章流動性風險管理ppt課件二、壓力測試商業(yè)銀行應當定期對因資產(chǎn)、負債及表外項目變化所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及期限變化進行分析，以正確預測未來特定時段的資金凈需求。除了監(jiān)測在正常市場條件下的資金凈需求外，商業(yè)銀行還有必要定期進行壓力測試，根據(jù)不同的假設情況（可量化的極端范圍）進行流動性測算，以確保商業(yè)銀行儲備足夠的流動性來應付可能出現(xiàn)的各種極端狀況。商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務特色和需要，對以下風險因素的變化可能對各類資產(chǎn)、負債及表外項目價值造成的影響進行壓力測試：（1）存貸款基準利率連續(xù)累計上調(diào)/下調(diào)250個基點；（2）市場收益率提高/降低50%；（3）持有主要外幣相對于本幣升值/貶值20%；（4）重要行業(yè)的原材料/銷售價格上下波幅超過50%；（5）GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟指標上下波幅超過20%。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件三、情景分析情景分析有助于商業(yè)銀行深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性可能出現(xiàn)的不同狀況。商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場條件分為正常、最好和最壞三種情景，盡可能考慮到每種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動性變化。（本科）第八章流動性風險管理ppt課件四、流動性風險管理辦法1.對本幣的流動性風險管理在具體操作層面，對表內(nèi)業(yè)務本幣的流動性風險管理可以簡單分為三個步驟:（1）設立相應的比率指標，判斷流動性變化趨勢。（2）計算特定時段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動性需求，等于負債流動性需求加上資產(chǎn)(貸款)流動性需求。（3）商業(yè)銀行的資金管理員根據(jù)已劃