【基于醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)近年數(shù)據(jù)的內(nèi)部控制的有效性對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響探究9300字（論文）】

基于醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)近年數(shù)據(jù)的內(nèi)部控制的有效性對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響研究摘要本文以多元化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)為分析對(duì)象，基于醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)2017－2019年數(shù)據(jù)，以?xún)糍Y產(chǎn)收益率衡量財(cái)務(wù)績(jī)效，作為被解釋變量，以?xún)?nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)衡量醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的內(nèi)部控制，作為解釋變量，以財(cái)務(wù)杠桿水平、公司規(guī)模、發(fā)展能力作為控制變量，建立統(tǒng)計(jì)分析模型，運(yùn)用分析軟件實(shí)證分析內(nèi)部控制有效性對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的具體影響，實(shí)證結(jié)果表明內(nèi)部控制有效性對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效有促進(jìn)作用，最后明確提高內(nèi)部控制有效性的路徑，以促進(jìn)醫(yī)藥制造企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的提升。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)績(jī)效；內(nèi)部控制；醫(yī)藥制造企業(yè)目錄引言 1一、內(nèi)部控制有效性和財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)概念 2（一）內(nèi)部控制及有效性概念 2（二）財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)概念 3二、上市公司內(nèi)部控制及財(cái)務(wù)績(jī)效概況 4（一）上市公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀 4（二）上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效的現(xiàn)狀 5三、內(nèi)部控制對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效影響實(shí)證分析 6（一）樣本與變量選取 6（二）研究假設(shè) 7（三）模型構(gòu)建 8（四）描述性分析 8（五）相關(guān)性分析 10（六）回歸分析 11結(jié)論 12參考文獻(xiàn) 14引言?xún)?nèi)部控制在企業(yè)中是管理者對(duì)企業(yè)活動(dòng)進(jìn)行管理的一種方式，是企業(yè)進(jìn)行自我調(diào)節(jié)和約束的措施。企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)離不開(kāi)這一管理方式，它保證企業(yè)的順利經(jīng)營(yíng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)規(guī)范與約束、促成良好的經(jīng)營(yíng)模式。然而由于內(nèi)控失敗導(dǎo)致破產(chǎn)的案例很多，例如九十年代末史玉柱創(chuàng)立的巨人集團(tuán)因跨行投資經(jīng)營(yíng)，過(guò)度重視投資，缺乏嚴(yán)格內(nèi)部監(jiān)督而最終走向失敗；美國(guó)最大的能源公司安然公司因過(guò)度重視短期投資業(yè)績(jī)，內(nèi)部控制不能很好執(zhí)行，最后與安達(dá)信事務(wù)所涉及的安然事件直接給其致命一擊。由此可見(jiàn)企業(yè)管理中是十分需要內(nèi)部控制的，因此健全的內(nèi)控體系需要被建立起來(lái)，進(jìn)而支持企業(yè)的穩(wěn)定的發(fā)展。我國(guó)企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的理解還不透徹，實(shí)行手段也不規(guī)范，還有許多需要改進(jìn)的地方。內(nèi)部控制還沒(méi)有被有效利用，主要表現(xiàn)在：內(nèi)部控制不被企業(yè)所重視，內(nèi)部控制的基礎(chǔ)還沒(méi)有牢固，企業(yè)缺乏執(zhí)行力，在很大程度上給許多制造業(yè)上市公司的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理帶來(lái)很大的困擾，使得經(jīng)營(yíng)的成本利用率低，財(cái)務(wù)效益較差。進(jìn)一步影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。本文以我國(guó)制造業(yè)上市公司內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)績(jī)效的現(xiàn)狀分析，解釋兩者的聯(lián)系，從而得出提升財(cái)務(wù)績(jī)效的有效途徑。一、內(nèi)部控制有效性和財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)概念（一）內(nèi)部控制及有效性概念1、內(nèi)部控制的含義企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可以采用內(nèi)部控制這種方法，目的在于促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能順利進(jìn)行、對(duì)管理活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范與約束、形成良好的經(jīng)營(yíng)模式。同時(shí)內(nèi)部控制還能對(duì)管理層和員工的行為進(jìn)行約束，使他們的行為更加規(guī)范，提高工作效率，也使企業(yè)的管理活動(dòng)執(zhí)行起來(lái)更加高效。XE"[1]"XE"[1]"2、內(nèi)部控制有效性

指的是內(nèi)部控制已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的程度和效果，企業(yè)通過(guò)協(xié)調(diào)內(nèi)部控制要素與環(huán)境之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理目標(biāo)，確保系統(tǒng)相關(guān)人員與系統(tǒng)之間的配合更加默契，從而增強(qiáng)內(nèi)部控制的有效性。有效的內(nèi)部控制由以下幾個(gè)基本要素共同組成：

（1）內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)內(nèi)部控制的產(chǎn)生是直接受企業(yè)多方面的各種因素共同影響的，各種因素的加和就構(gòu)成了內(nèi)部環(huán)境。雖然內(nèi)部環(huán)境內(nèi)容比較復(fù)雜，但主要包括治理結(jié)構(gòu)、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置與權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、反舞弊機(jī)制等。REF_Ref8256\r\h[2]

（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，對(duì)所遇到的問(wèn)題與困難進(jìn)行分析和評(píng)估的過(guò)程。其主要包括幾個(gè)方面：制定目標(biāo)、進(jìn)行識(shí)別、合理分析和提出應(yīng)對(duì)措施。（3）控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是企業(yè)制定出與面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)合理的控制方法，將損失降到最低水平的一個(gè)過(guò)程?？刂苹顒?dòng)主要包括職責(zé)分工、授權(quán)、審核批準(zhǔn)、預(yù)算、財(cái)產(chǎn)保護(hù)等。REF_Ref23069\r\h[3]

（4）信息和溝通

它主要是在我國(guó)企業(yè)管理上下級(jí)和各職能部門(mén)間相互傳遞的企業(yè)管理信息，經(jīng)有效加工并合理利用的過(guò)程。

（5）內(nèi)部監(jiān)督

內(nèi)部監(jiān)督通常是一個(gè)企業(yè)對(duì)其內(nèi)部管理控制中主要存在的問(wèn)題進(jìn)行檢查，對(duì)于存在的缺陷進(jìn)行彌補(bǔ)，包括對(duì)所實(shí)行的內(nèi)部控制方法進(jìn)行督查，并且將檢查結(jié)果整理形成報(bào)告，最后提出建設(shè)性的意見(jiàn)等。（二）財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)概念它是指企業(yè)一段時(shí)間里面受到盈利、運(yùn)營(yíng)、償債和發(fā)展四種能力水平所影響的整體水平的表現(xiàn)。其主要反映的是企業(yè)所實(shí)施的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或決策，包括企業(yè)戰(zhàn)略等，帶來(lái)的財(cái)務(wù)方面的影響。通常，公司在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理中會(huì)涉及財(cái)務(wù)績(jī)效的內(nèi)容，可是在不同公司的戰(zhàn)略側(cè)向并不相同，因此評(píng)判財(cái)務(wù)績(jī)效也很難有一個(gè)確定的標(biāo)尺。企業(yè)提升績(jī)效的關(guān)鍵之處在于使用優(yōu)良的管理策略從而很好地降低公司的生產(chǎn)運(yùn)作成本，目的是為了實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的最大化。因?yàn)槿绻捎镁C合指標(biāo)不便于控制其中的每個(gè)指標(biāo)，甚至一些經(jīng)過(guò)計(jì)算的指標(biāo)與之前指標(biāo)間已經(jīng)不存在相關(guān)聯(lián)。因此，本文在指標(biāo)的設(shè)計(jì)上采用單個(gè)指標(biāo)表示制造業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)績(jī)效。REF_Ref8853\r\h[4]所以本文最終選擇了凈資產(chǎn)收益率這單一指標(biāo)作為財(cái)務(wù)績(jī)效的衡量指標(biāo)。二、上市公司內(nèi)部控制及財(cái)務(wù)績(jī)效概況（一）上市公司現(xiàn)狀企業(yè)為了獲得好的經(jīng)營(yíng)成果則需要實(shí)施良好的內(nèi)部控制，其主要目的是保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性、可利用性。近年來(lái)，我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的內(nèi)部控制水平得到一定的發(fā)展，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面，以下數(shù)據(jù)來(lái)源于DIB數(shù)據(jù)庫(kù)，并且選取的制造業(yè)上市企業(yè)以醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)為例：內(nèi)部環(huán)境指數(shù)年份201720182019內(nèi)部環(huán)境指數(shù)7.1022246277.5912345686.980804598表2-12017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境指數(shù)

數(shù)據(jù)來(lái)源于DIB數(shù)據(jù)庫(kù)2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的數(shù)值為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出內(nèi)部環(huán)境指數(shù)大約在7左右，總體來(lái)說(shuō)還是偏高的。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指數(shù)

表2-22017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指數(shù)年份201720182019風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指數(shù)5.2299495216.2738683135.620766284數(shù)據(jù)來(lái)源于DIB數(shù)據(jù)庫(kù)2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的數(shù)值為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指數(shù)大約在6左右，總體來(lái)說(shuō)屬于中等水平?？刂苹顒?dòng)指數(shù)

表2-32017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)控制活動(dòng)指數(shù)年份201720182019控制活動(dòng)指數(shù)8.4562288228.3243209887.912950192數(shù)據(jù)來(lái)源于DIB數(shù)據(jù)庫(kù)2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的行業(yè)為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出3年中控制活動(dòng)指數(shù)大約在8左右總體來(lái)說(shuō)還是偏高的，而且比較平均，沒(méi)有太大的波動(dòng)變化。信息與溝通指數(shù)

表2-42017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)信息與溝通指數(shù)年份201720182019信息與溝通指數(shù)2.4710169492.9481481482.936436782數(shù)據(jù)來(lái)源于DIB數(shù)據(jù)庫(kù)2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的數(shù)值為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出3年中信息與溝通指數(shù)在2-3范圍內(nèi)，與其他指數(shù)相比，水平較低，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信息流通與保證有效溝通。內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)

表2-52017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)年份201720182019內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)12.6891525512.9623045312.83030651數(shù)據(jù)來(lái)源于DIB數(shù)據(jù)庫(kù)2017-2019年的數(shù)據(jù)，選取的數(shù)值為醫(yī)藥制造業(yè)的平均值，由數(shù)據(jù)可看出3年中內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)相差不大，而且數(shù)值與其它指數(shù)相比較高，說(shuō)明企業(yè)對(duì)本身的監(jiān)督力度較高。上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效的現(xiàn)狀凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與凈資產(chǎn)相除得到的百分比率，在這里我們用這個(gè)指標(biāo)來(lái)表示醫(yī)藥制造業(yè)的上市公司的財(cái)務(wù)績(jī)效的概況，因?yàn)槿绻\(yùn)用綜合指標(biāo)來(lái)表示，可能會(huì)因?yàn)楦髦笜?biāo)之間關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)而使實(shí)驗(yàn)結(jié)果造成偏差。以下數(shù)據(jù)來(lái)源于巨潮資訊網(wǎng)，并且選取的制造業(yè)上市企業(yè)以醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)為例：表2-62017-2019年醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率年份201720182019凈資產(chǎn)收益率8.18%5.38%3.32%從上表可看出醫(yī)藥制造業(yè)的上市公司的凈資產(chǎn)收益率水平較低，且呈下降趨勢(shì)，這說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不容樂(lè)觀，財(cái)務(wù)績(jī)效水平有待提高，因此本文研究?jī)?nèi)容對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效提高有是有意義的。三、內(nèi)部控制對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效影響實(shí)證分析（一）樣本與變量選取1、樣本選取為了反映內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)績(jī)效的關(guān)系，本文主要從巨潮資訊網(wǎng)與DIB內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)摘取了醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的2017-2019的數(shù)據(jù)用來(lái)作為研究樣本，在開(kāi)始數(shù)據(jù)分析之前，做出以下調(diào)整：（（1）不包括數(shù)據(jù)信息不完善的公司，因?yàn)樗鼈兊臄?shù)據(jù)會(huì)影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果；（2）不包括所有的*ST、ST、上市時(shí)間比較短和已經(jīng)退市的公司；經(jīng)過(guò)上述認(rèn)真挑選后，最終獲得743個(gè)樣本。2、變量選擇（1）被解釋變量本文解釋變量的選擇十分關(guān)鍵，所采用的是醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效，以?xún)糍Y產(chǎn)收益率（ROE）來(lái)衡量各樣本數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)績(jī)效，為了克服運(yùn)用綜合指標(biāo)，指標(biāo)之間關(guān)聯(lián)性低的缺點(diǎn)，通過(guò)凈資產(chǎn)收益率這一個(gè)指標(biāo)來(lái)展現(xiàn)醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效的情況。所以文章采取以?xún)糍Y產(chǎn)報(bào)酬率來(lái)度量各種研究樣本的財(cái)務(wù)績(jī)效，也被用作本文的被解釋變量。（2）解釋變量其中以?xún)?nèi)部控制的五要素作為實(shí)證分析的主要解釋變量，主要是內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息和溝通、內(nèi)部監(jiān)督這五個(gè)指標(biāo)?？刂谱兞科谀┴?cái)務(wù)資產(chǎn)杠桿平均水平：這樣我們把期末資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)用來(lái)去衡量每個(gè)季度樣本上市公司的期末財(cái)務(wù)資產(chǎn)平均水平，來(lái)表示各公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的經(jīng)營(yíng)能力。公司規(guī)模：以現(xiàn)有各種樣本從而對(duì)公司的總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)量值來(lái)進(jìn)行計(jì)算。發(fā)展能力：用來(lái)評(píng)判一個(gè)公司發(fā)展速度的快慢，是判斷企業(yè)發(fā)展前景的重要指標(biāo)。通過(guò)以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率去評(píng)估每個(gè)制造業(yè)上市企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力，營(yíng)利性業(yè)務(wù)收入年均增長(zhǎng)率不斷提高,表明公司的產(chǎn)品在市場(chǎng)中更能獲得大部分消費(fèi)者的喜歡與歡迎，那么在市場(chǎng)中的需求量相應(yīng)增加，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大后，公司發(fā)展能力也越來(lái)越強(qiáng)，前景越來(lái)越明亮。（二）研究假設(shè)1、內(nèi)部環(huán)境與財(cái)務(wù)績(jī)效員工形成良好的控制意識(shí)的前提是企業(yè)有優(yōu)良的內(nèi)部環(huán)境，優(yōu)秀的企業(yè)文化是有助于每個(gè)員工形成非規(guī)范化的行為習(xí)慣，優(yōu)良的內(nèi)部環(huán)境有助于公司的決策能夠有效的實(shí)行，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果更加豐碩，財(cái)務(wù)績(jī)效更加優(yōu)異。由此可得出假設(shè)：內(nèi)部環(huán)境與我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)績(jī)效呈正相關(guān)2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)績(jī)效每個(gè)企業(yè)都可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷便很重要，企業(yè)提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響做出評(píng)估,有助于其更加合理應(yīng)對(duì)，因此，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)內(nèi)部控制不可或缺的一部分。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這個(gè)過(guò)程，使企業(yè)可以更加合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更加合宜的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，使經(jīng)營(yíng)成本降低，從而使利潤(rùn)最大化，使財(cái)務(wù)績(jī)效提高。由此可得出假設(shè)：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)績(jī)效呈正相關(guān)3、控制活動(dòng)與財(cái)務(wù)績(jī)效企業(yè)首先對(duì)整個(gè)企業(yè)可能需要如何應(yīng)對(duì)的重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行綜合評(píng)估，然后對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的最終結(jié)果最后進(jìn)行較為專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析，企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告最終制定出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，將整個(gè)企業(yè)可能面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)程度控制在企業(yè)可以容易接受的程度范圍之內(nèi)，這一過(guò)程稱(chēng)為控制活動(dòng)。控制活動(dòng)是企業(yè)活動(dòng)不可或缺的組成內(nèi)容，在落實(shí)企業(yè)制定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)中，發(fā)揮著很大的作用，有效地幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而在選擇控制活動(dòng)時(shí)，需要考慮多方面的因素，首先要考慮控制活動(dòng)與相關(guān)目標(biāo)的相關(guān)性，相關(guān)性越高，越利于目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；其次還需要考慮控制活動(dòng)的適當(dāng)性，適時(shí)適度的控制活動(dòng)有利于減少目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的偏差度。通過(guò)控制活動(dòng)的各項(xiàng)措施，降低了企業(yè)因風(fēng)險(xiǎn)造成高損失的可能性，更利于達(dá)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)，因此提出假設(shè)：控制活動(dòng)在制造業(yè)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效中呈現(xiàn)正相關(guān)性。4、信息與溝通與財(cái)務(wù)績(jī)效信息與溝通包含信息與溝通兩個(gè)方面，信息和溝通相互聯(lián)系的。信息資源是企業(yè)溝通的主要組成內(nèi)容，而信息溝通者則是有效地使信息資源得以有效流通的重要橋梁。通過(guò)這個(gè)使有用信息流通的環(huán)節(jié)，發(fā)揮其在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的不可替代的作用。有效的企業(yè)信息與員工溝通管理系統(tǒng)不僅有助于我國(guó)企業(yè)有效實(shí)現(xiàn)信息的不斷傳遞，信息還往往可以通過(guò)使企業(yè)員工之間無(wú)意識(shí)的互動(dòng)形成成為一種職業(yè)行為規(guī)范，用這種信息規(guī)范來(lái)直接影響企業(yè)員工，提高員工之間和領(lǐng)導(dǎo)之間的默契程度，在很大程度的時(shí)候，能夠?yàn)槠髽I(yè)形成一股凝聚力，這也有利于新鮮的血液不斷地注入這個(gè)企業(yè)，從而更好的發(fā)揮每個(gè)員工的作用，對(duì)于企業(yè)和員工來(lái)說(shuō)，這都使有很大的幫助的。提高了企業(yè)員工之間、部門(mén)之間的溝通配合度，從而使我國(guó)企業(yè)未來(lái)發(fā)展有了更好的方向，從而不斷地提高了財(cái)務(wù)管理績(jī)效，便可得出假設(shè)：信息和交流在我國(guó)制造業(yè)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效呈現(xiàn)正比例。5、內(nèi)部監(jiān)督與財(cái)務(wù)績(jī)效在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，如果只是沒(méi)有依據(jù)的通過(guò)增加公司規(guī)模、占據(jù)市場(chǎng)份額來(lái)提高企業(yè)的利潤(rùn)，則很可能使企業(yè)陷入無(wú)法估量的風(fēng)險(xiǎn)之中，嚴(yán)重的話可能導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)，而提高企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督力度可以使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一定程度上降低。公司要能夠權(quán)衡，不能盲目擴(kuò)充，要把握好那個(gè)度。除此之外，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督還能夠更加有效的提高經(jīng)營(yíng)效

益，對(duì)工作上的內(nèi)容進(jìn)行檢查、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)的采取補(bǔ)救措施，以此增加企業(yè)的收入，因此做出假設(shè)：內(nèi)部監(jiān)督有利于企業(yè)績(jī)效增加。（三）模型構(gòu)建本文選取凈資產(chǎn)收益率ROE作為評(píng)價(jià)樣本公司財(cái)務(wù)績(jī)效的指標(biāo)，內(nèi)部控制指數(shù)為自變量，表中X1-X8分別表示財(cái)務(wù)杠桿水平、公司規(guī)模、發(fā)展能力，Y表示凈資產(chǎn)收益率。選取醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)2017-201Y=β（四）描述性分析表3-2各數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)指標(biāo)案例數(shù)最小值最大值均值標(biāo)準(zhǔn)差X7430.000013.26007.21991.8324X7431.03009.21005.71051.2938X7430.000012.14008.22131.6110X7430.00005.50002.79180.9454X7430.000015.600012.82862.4989X67430.0080.9820.3620.188X74319.71825.96821.9011.095X743-0.37335.1070.3071.652Y743-303.3941.115.650.29通過(guò)表3-2可知，Y（ROE）的最小值為-303.39%，最大值為41.11%，最大值與最小值之間的差距還是比較明顯的，由此可見(jiàn)，所選公司經(jīng)營(yíng)效益水平可能相差很大。平均值為5.65%，數(shù)值很小，說(shuō)明整體的財(cái)務(wù)狀況還是較低的。解釋變量中關(guān)于X1的數(shù)據(jù)顯示平均水平大致在7.2199左右解釋變量中X2的平均水平在5.7105左右，標(biāo)準(zhǔn)差為1.2938，表示各不同制造業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平層次層次不齊，但是總體的水平較低，因此公司解釋變量中X3的最大的數(shù)值為12.1400，最小的數(shù)值為0，表明各個(gè)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的控制活動(dòng)水平差異較大，但其平均水平在8解釋變量中X4的最大與最小值的差為5.5000，平均水平為3左右，表明各個(gè)制造業(yè)上市公司信息與溝通水平的差異不大，但總體的水平不是很高，所以公司應(yīng)加強(qiáng)信息與溝通程序的建設(shè)，內(nèi)部監(jiān)督指數(shù)X5的平均水平為12左右，標(biāo)準(zhǔn)差為2.4989，控制變量中，X6財(cái)務(wù)杠桿水平的最大值與最小值相差較大，說(shuō)明各個(gè)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力良莠不齊；X7公司規(guī)模平均數(shù)值更靠近最大值，說(shuō)明選取樣本的公司規(guī)模水平還是偏高的；（五）相關(guān)性分析本文對(duì)各主要變量進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)如表3-3所示，以防止變量出現(xiàn)多重共線性的情況。表3-3相關(guān)分析表相關(guān)性?xún)糍Y產(chǎn)收益率內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制活動(dòng)信息與溝通內(nèi)部監(jiān)督公司規(guī)模發(fā)展能力財(cái)務(wù)杠桿凈資產(chǎn)收益率相關(guān)性1內(nèi)部環(huán)境相關(guān)性0.006**10.667風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相關(guān)性0.070**0.017**10.0600.652控制活動(dòng)相關(guān)性0.040**0.048**0.05010.2790.1900.170信息與溝通相關(guān)性0.017**0.023**0.146***0.133***10.6430.5290.0000.000內(nèi)部監(jiān)督相關(guān)性0.027**0.079**0.086**0.033**0.074**10.4640.0310.0190.3700.044.公司規(guī)模相關(guān)性0.057**0.030**0.977***0.050**0.139***0.078**10.1250.4210.0000.1730.0000.033發(fā)展能力相關(guān)性0.004**0.015**0.013***0.030**0.025**0.027**0.015**10.6110.5820.6340.4200.5150.4790.583財(cái)務(wù)杠桿相關(guān)性-0.041*0.0160.067**0.164**0.044**0.339**0.079**0.060**10.0000.0010.0000.0000.0000.0650.0000.000由表3-3可知，企業(yè)凈資產(chǎn)平均收益率與這些指數(shù)呈現(xiàn)正向性相關(guān)性，表明內(nèi)部監(jiān)督控制的財(cái)務(wù)有效性指數(shù)越高，企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效管理水平越高；企業(yè)凈資產(chǎn)平均收益率與上市公司資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展能力之間仍然存在顯著的正向性相關(guān)指數(shù)關(guān)系。凈資產(chǎn)負(fù)債收益率與公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)杠桿比率水平之間一直呈現(xiàn)負(fù)方向相關(guān)。如果兩個(gè)變量之間可能存在多重變量共線的相互關(guān)系，那么兩個(gè)變量之間的相關(guān)系數(shù)當(dāng)然應(yīng)該是大于0.8,然而從上下表中我們觀察可以得到，凈資產(chǎn)收益率與內(nèi)部環(huán)境之間的相關(guān)系數(shù)雖然是最大的，達(dá)到了0.667但還是小于0.8，則這就表明各自的變量之間根本是不可能存在多重變量共線的相互關(guān)系，因此樣本的選取具有有效性。（六）回歸分析本文運(yùn)用SPSS軟件進(jìn)行回歸分析。表3-4回歸系數(shù)表系數(shù)a模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性B標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤1(常量)28.76910.9752.6210.002內(nèi)部環(huán)境0.6000.6340.0010.000風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估0.5251.2490.4200.001控制活動(dòng)0.6681.6261.0670.000信息與溝通0.3121.4710.2120.000內(nèi)部監(jiān)督0.7321.7161.0230.002財(cái)務(wù)杠桿-0.0010.001-0.5100.000公司規(guī)模0.9830.0902.140.000發(fā)展能力0.0010.0160.0540.007a.因變量：凈資產(chǎn)收益率(%)根據(jù)表3-4的回歸分析結(jié)果可知：Y=28.769+0.600X1+0.525X2+0.668X3+0.312X4+0.732X5-0.001X6+0.983解釋變量X1-X5的回歸系數(shù)均為正數(shù)，且P值小于0.01，說(shuō)明均通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。說(shuō)明，我國(guó)的醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效正在受到內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部控制、內(nèi)部監(jiān)督等因素的影響。也就是說(shuō)公司內(nèi)部控制質(zhì)量越高，內(nèi)部控制越嚴(yán)格，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理績(jī)效的提高。原因有：第一、穩(wěn)定的內(nèi)部環(huán)境促進(jìn)優(yōu)良企業(yè)文化的產(chǎn)生，進(jìn)而有助于每個(gè)員工形成非規(guī)范化的行為習(xí)慣，進(jìn)而使企業(yè)的決策可以高效的執(zhí)行，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果更加豐碩。第二、通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這個(gè)過(guò)程，企業(yè)能更好的應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，這樣企業(yè)就能夠降低遭受風(fēng)險(xiǎn)重創(chuàng)的可能性，避免了沒(méi)必要的成本浪費(fèi)，提高了經(jīng)營(yíng)收入。第三、通過(guò)控制活動(dòng)這個(gè)過(guò)程，針對(duì)企業(yè)的已經(jīng)評(píng)估過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)做出合理的辦法，將風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的損失降到最低點(diǎn)，從而使企業(yè)按照正常的經(jīng)營(yíng)軌道發(fā)展，提高經(jīng)營(yíng)能力。關(guān)于公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)杠桿、公司固定資產(chǎn)凈值規(guī)模、發(fā)展能力的風(fēng)險(xiǎn)信用杠桿系數(shù)分-0.001、0.983、0.001，且其在公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)信用杠桿中的信用系數(shù)水平、公司固定資產(chǎn)凈值規(guī)模、發(fā)展能力變量均通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。因此，我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效和控制變量有著很大的關(guān)系。進(jìn)一步說(shuō)，我國(guó)制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效與財(cái)務(wù)杠桿水平存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率越高，可能使企業(yè)面臨償還長(zhǎng)期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)增高，甚至可能使企業(yè)陷入破產(chǎn)的處境，不利于企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的提高。這樣就需要我們不斷專(zhuān)注這個(gè)問(wèn)題，把這個(gè)控制到適當(dāng)?shù)牡胤?，不讓這個(gè)因素成為制約公司發(fā)展前進(jìn)的絆腳石，公司規(guī)模與我國(guó)制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效間存在明顯的正相關(guān)關(guān)系，由于公司規(guī)模的擴(kuò)展壯大可以降低本經(jīng)營(yíng)公司產(chǎn)品的成本,由于降低營(yíng)業(yè)成本，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)就可以增加，這樣就實(shí)現(xiàn)了所需要實(shí)現(xiàn)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)管理績(jī)效的任務(wù)；發(fā)展能力與財(cái)務(wù)績(jī)效水平呈現(xiàn)正相關(guān)，因?yàn)榘l(fā)展能力的提高，使企業(yè)的發(fā)展更有前景，企業(yè)的市場(chǎng)需求相應(yīng)增加，企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)量增加，公司規(guī)模繼而擴(kuò)大，根據(jù)公司規(guī)模與財(cái)務(wù)績(jī)效成正比關(guān)系，從而得出發(fā)展能力越強(qiáng)就越可以促進(jìn)其財(cái)務(wù)績(jī)效提升。結(jié)論本文以我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)制造業(yè)上市公司為主要調(diào)查樣本，通過(guò)近幾年的綜合相關(guān)財(cái)務(wù)資料，考察分析實(shí)證我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中內(nèi)部控制在整體財(cái)務(wù)管理績(jī)效控制的作用，數(shù)據(jù)資料分析基本研究結(jié)果表明：內(nèi)部績(jī)效控制對(duì)促進(jìn)我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)品制造業(yè)整體上市公司整體財(cái)務(wù)管理績(jī)效提升具有明顯的推動(dòng)促進(jìn)作用。因此，醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)在想要提高財(cái)務(wù)績(jī)效的情況下，應(yīng)該把內(nèi)部控制水平的提升作為重點(diǎn)目標(biāo)。針對(duì)提高內(nèi)部控制水平的問(wèn)題，提出了以下建議：（1）企業(yè)應(yīng)該花費(fèi)成本在內(nèi)部環(huán)境建設(shè)上，這部分的費(fèi)用并不會(huì)為企業(yè)帶來(lái)不必要的損失，相反，對(duì)企業(yè)自身的健全發(fā)展有著很大程度的幫助，合理的為提高內(nèi)部控制做出準(zhǔn)備。企業(yè)在注重經(jīng)營(yíng)發(fā)展的同時(shí)應(yīng)該注重內(nèi)部環(huán)境的建設(shè)方面，現(xiàn)在的環(huán)境也是影響企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，一個(gè)好的環(huán)境可以為企業(yè)的發(fā)展贏得穩(wěn)定的環(huán)境，促進(jìn)公司的平穩(wěn)發(fā)展，醫(yī)藥制造業(yè)上市企業(yè)可以設(shè)置專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)部門(mén)、建設(shè)和完善內(nèi)部控制以及和維護(hù)內(nèi)部控制的正常發(fā)展。（2）企業(yè)可以建立專(zhuān)門(mén)對(duì)企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)分析評(píng)估的部門(mén)，提升抵抗風(fēng)險(xiǎn)的技能，加強(qiáng)了解風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，首先企業(yè)應(yīng)該使公司人員了解風(fēng)險(xiǎn)，不斷學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可以定期舉辦風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)評(píng)估交流大會(huì)，讓大家共同探討，積極表達(dá)內(nèi)心的想法，在大會(huì)上讓企業(yè)的每一個(gè)都能夠認(rèn)識(shí)到這一問(wèn)題的重要性，成立的相關(guān)部門(mén)的工作人員也要將會(huì)議的內(nèi)容整理程記錄，供大家共同學(xué)習(xí)和探討，也就是認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。其次，根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)，制定出合理的目標(biāo)計(jì)劃，最后根據(jù)企業(yè)的自身實(shí)際，逐步完善企業(yè)的控制活動(dòng)。（3）風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)管理中十分重要,各部門(mén)崗位都應(yīng)盡職盡責(zé),只有員工們都能認(rèn)真完成自己的任務(wù)，整個(gè)企業(yè)才能夠良性正常發(fā)展，企業(yè)的收益大幅提高，員工的待遇也會(huì)跟著不斷上升。在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí),能及時(shí)控制并抓住源頭的問(wèn)題,要培養(yǎng)能應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)抗壓能力強(qiáng)的干部，源頭問(wèn)題的治理的好壞有時(shí)候能直接關(guān)系這個(gè)企業(yè)的命脈，好的決策與實(shí)行的第一步往往是需要一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)管理層，管理層要是落實(shí)的具體的某幾處細(xì)節(jié)，不能草草了事，應(yīng)該秉持嚴(yán)謹(jǐn)求真的態(tài)度。（4）企業(yè)應(yīng)該把好信息的質(zhì)量關(guān)，對(duì)于得到的與企業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的信息，有效的信息可以讓員工的工作效率大幅增加，這就需要有關(guān)部門(mén)把控分析，以此來(lái)提高信息的質(zhì)量；其次，企業(yè)應(yīng)該保證信息得到有效溝通，企業(yè)和員工要保持再統(tǒng)一戰(zhàn)線上，員工要能夠快速吸收企業(yè)所獲得的價(jià)值信息，員工之間要多進(jìn)行討論和交流心得，任何信息只有