03應收賬款管理

應收賬款管理（高職）03應收賬款管理知識目標○掌握營運資金的含義、內容與特點，理解營運資金對償債能力分析影響；○理解現(xiàn)金的持有動機以及最佳現(xiàn)金持有量的計算原理；○理解應收賬款成本構成，信用政策的構成，掌握應收賬款機會成本、折扣成本、應收賬款收現(xiàn)保證率的計算；○理解存貨管理決策的相關成本，掌握存貨的經濟訂貨批量、ABC分類法決策的基本原理與方法。（高職）03應收賬款管理能力目標○能夠利用成本分析、存貨模式、隨機模式確定最佳現(xiàn)金持有量；○能夠對企業(yè)的信用政策備選方案進行評價與選擇；○能夠確定存貨的經濟訂貨批量，能利用ABC分類方法對存貨進行分類管理。（高職）03應收賬款管理第三節(jié)應收賬款管理應收賬款是指因對外銷售產品、材料、供應勞務及其他原因，應向購貨單位或接受勞務的單位及其他單位收取的款項。企業(yè)在采取賒銷方式促進銷售、減少存貨的同時，會因持有應收賬款而付出一定的代價，但同時也會因銷售增加而產生一定的收益。一、應收賬款的作用1.增加銷售功能2.減少存貨功能（高職）03應收賬款管理二、應收賬款的成本應收賬款的成本，包括機會成本、管理成本和壞賬成本。（高職）03應收賬款管理（一）機會成本應收賬款的機會成本，是指因資金投放在應收賬款上而喪失的其他收益。如喪失投資證券機會而失去的投資收益。機會成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務所需要的資金數(shù)量（即應收賬款投資額）、資金成本率有關。應收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務所需資金×資金成本率=應收賬款平均余額×變動成本率×資金成本率=×應收賬款周轉天數(shù)×變動成本率×資金成本率（高職）03應收賬款管理【例6-10】應收賬款機會成本的計算西北公司預測的下一年度賒銷額為3

000萬元，應收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為60%，公司因持有應收賬款而放棄的證券投資收益為8%，一年按360天計算。請計算應收賬款的機會成本。=×應收賬款周轉天數(shù)×變動成本率×資金成本率=3000÷360×60×60%×8%=24（萬元）（二）管理成本管理成本是指在進行應收賬款管理時，所增加的費用。主要包括：調查顧客信用狀況的費用收集各種信息的費用賬簿的記錄費用收賬費用等。（高職）03應收賬款管理（三）壞賬成本壞賬成本，是因應收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失。該成本一般與應收賬款數(shù)量呈同方向變動，即應收賬款越多，壞賬成本也會越高。（高職）03應收賬款管理三、信用政策應收賬款的管理政策即信用政策，是指企業(yè)為應收賬款投資進行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標準信用條件收賬政策（高職）03應收賬款管理（一）信用標準信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。（高職）03應收賬款管理“5C模型”客戶的品質（Character）能力（Capacity）資本（Capital）抵押（Collacteral）條件（Condition）（二）信用條件信用條件，是指企業(yè)接受客戶信用訂單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。如“2/10，n/30”?，F(xiàn)金折扣政策雖然可以因提前收回貨款而減少機會成本與壞賬成本，卻增加了折扣成本。（高職）03應收賬款管理（三）收賬政策收賬政策，是指企業(yè)針對客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款所采取的收賬策略與措施。它是企業(yè)信用政策的一個重要組成部分，企業(yè)必須制定完善的收賬政策，用以解決客戶不能履約付款而出現(xiàn)的拖欠賬款問題。制定收賬政策，需要在收賬費用和所減少壞賬損失之間做出權衡。（高職）03應收賬款管理四、信用政策決策信用政策決策的內容包括制訂信用標準、確定信用條件、制訂收賬政策等內容。信用政策決策是否合理的衡量標準是：信用政策執(zhí)行后增加的收入（或節(jié)約的支出）與增加的支出進行對比，若凈收入增加，則是合理的，否則是不合理的。（高職）03應收賬款管理（一）信用期決策信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。延長信用期，會使銷售額增加，產生有利影響；與此同時，應收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產生不利影響。當前者大于后者時，可以延長信用期，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況與此相反。（高職）03應收賬款管理【例6-11】信用期決策分析華東公司擬將信用條件放寬到n/60。各方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關數(shù)據(jù)見表6-6。要求：請你做出是否修改信用期的決策。信用期方案原方案新方案（A方案）n/30n/60年賒銷額4320050400變動成本率60%60%機會成本率10%10%壞賬損失率1.00%1.50%收賬費用4060（高職）03應收賬款管理分析提示：信用期決策分析就是要在增加銷售所帶來的收益與增加壞賬損失、增加應收賬款機會成本、增加的收費費用之間進行權衡，若前者大于后者，則說明制定的信用期方案是可取的。（1）計算增加的貢獻毛益=增加收入×（1-變動成本率）=（50400-43200）×（1-60%）=2880（萬元）（高職）03應收賬款管理（2）計算增加的機會成本=新方案的機會成本－原方案的機會成本=（高職）03應收賬款管理（3）計算增加的壞賬損失=新方案的壞賬損失－原方案的壞賬損失=50400×1.5%－43200×1%=324（萬元）（高職）03應收賬款管理（4）計算增加的收賬費用=新方案的收賬費用－原方案的收賬費用=60－40=20（萬元）（高職）03應收賬款管理（5）計算增加的凈收益=增加的貢獻毛益－增加的成本=2880-288-324-20=2248（萬元）根據(jù)計算結果分析，將信用期修改為60天是合理的。（高職）03應收賬款管理表6-7信用期政策變更分析序號信用期方案原方案新方案（A方案）差額n/30n/601應收賬款平均收賬天數(shù)3060

2日賒銷額120140

3應收賬款平均余額36008400

4年賒銷額4320050400

5變動成本率60%60%

6貢獻毛益172802016028807維持賒銷業(yè)務所需資金21605040

8機會成本率10%10%

9機會成本21650428810壞賬損失率1.00%1.50%

11壞賬損失43275632412收賬費用40602013信用成本小計688132063214收益16592188402248（高職）03應收賬款管理（二）現(xiàn)金折扣決策現(xiàn)金折扣主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期，加速了資金的周轉，降低了應收賬款的機會成本?，F(xiàn)金折扣會給企業(yè)帶來價格折扣損失。（高職）03應收賬款管理【例6-12】現(xiàn)金折扣決策分析接前例，如果企業(yè)為了加速應收賬款的回收，決定在新方案（A方案）的基礎上將賒銷條件改為“2/10，1/20，n/60”從而形成B方案。估計約有55%的客戶（按賒銷額計算）會利用2%的折扣；30%的客戶將利用1%的折扣。壞賬損失率因此降為1%，收賬費用降為50萬元。要求：請對該信用條件做出評價，是否采納B方案。（高職）03應收賬款管理分析提示：現(xiàn)金折扣決策分析就是要在增加折扣成本與減少壞賬損失、減少應收賬款機會成本、減少的收費費用之間進行權衡，若前者小于后者，則說明制定的現(xiàn)金折扣方案是可取的。（1）計算增加的貢獻毛益由于現(xiàn)金折扣的改變并沒有使營業(yè)收入產生變化。因此，A與B方案的貢獻毛益差額為零。（高職）03應收賬款管理（2）計算增加的機會成本由于估計約有55%的客戶會利用2%的折扣，30%的客戶將利用1%的折扣。會使得應收賬款的平均收款天數(shù)縮短。B方案應收賬款平均收款天數(shù)=55%×10+30%×20+（1-55%-30%）×60=20.50天所以，增加的機會成本（高職）03應收賬款管理（3）計算增加的壞賬損失=50400×（1%－1.5%）=－252（萬元）（高職）03應收賬款管理（4）計算增加的收賬費用=50－60=－10（萬元）（高職）03應收賬款管理（5）計算增加的折扣成本=50400×(55%×2%+30%×1%)=705.60（萬元）（高職）03應收賬款管理（6）計算增加凈利潤=0－（（－331.80）＋（－252）＋（－10）＋705.60）=－111.80（萬元）計算結果表明，實現(xiàn)現(xiàn)金折扣后，企業(yè)的信用成本后收益減少，因此，企業(yè)應選擇A方案。（高職）03應收賬款管理（三）收賬政策決策制定收賬政策就是要在增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應收賬款機會成本之間進行權衡，若前者小于后者，則說明制定的收賬政策是可取的。（高職）03應收賬款管理五、應收賬款日常管理除了進行信用政策決策外，企業(yè)還需加強應收賬款的日常管理工作，采取有力的措施確保應收賬款及時收回。這些措施包括：（一）追蹤管理（二）賬齡分類管理（三）收現(xiàn)保證率分析（高職）03應收賬款管理（二）賬齡分類管理表6-8賬齡分析表賬齡(天)應收賬款金額(元)占應收賬款總額的百分比0～3056000050%31～6035000031%61～90890008%91以上12500011%合計1124000100%（高職）03應收賬款管理（三）收現(xiàn)保證率分析應收賬款收現(xiàn)保證率是為了滿足現(xiàn)金支付，需要收回的應收賬款占應收賬款總額的百分比。應收賬款收現(xiàn)保證率＝（當期必要的現(xiàn)金支付總額—當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）÷當期應收賬款總額（