【海外投資并購(gòu)過(guò)程的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探究12000字（論文）】

海外投資并購(gòu)過(guò)程的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究【摘要】：隨著國(guó)家開(kāi)放程度不斷增加，世界經(jīng)濟(jì)也是不斷加強(qiáng)、聯(lián)系、融合，企業(yè)也是跟隨國(guó)家走出去的腳步，不斷地開(kāi)拓自己的視野，和國(guó)外的企業(yè)加強(qiáng)合作，雙方互利共贏，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)力不斷增加，很多企業(yè)通過(guò)海外投資并購(gòu)的方式來(lái)增加企業(yè)的收益，完善企業(yè)的技術(shù)，但是涉及跨國(guó)的稅務(wù)問(wèn)題，在各階段都存在不同問(wèn)題，隱藏著諸多稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，需要企業(yè)通過(guò)有效手段來(lái)規(guī)避，基于時(shí)間順序的考慮，本文從并購(gòu)前期到中期再到后期的各個(gè)階段出發(fā)考慮可能存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并提出相應(yīng)可供參考的解決對(duì)策?！娟P(guān)鍵詞】：海外投資并購(gòu)；稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避目錄摘要 i一、引言 1（一）選題背景 1（二）選題意義 1（三）研究方法 1（四）研究思路 2二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 2（一）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 2（二）國(guó)外研究現(xiàn)狀 3三、海外投資并購(gòu)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述 3（一）海外投資并購(gòu)的基本概述 3（二）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述及特點(diǎn) 4四、并購(gòu)過(guò)程存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 4（一）并購(gòu)前期存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 5（二）并購(gòu)中期存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 6（三）并購(gòu)后期存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 7五、應(yīng)對(duì)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策分析 8（一）進(jìn)行稅務(wù)盡職調(diào)查避免遺漏關(guān)鍵稅務(wù)信息 8（二）通過(guò)綜合的方式降低支付的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 10（三）設(shè)計(jì)合理的股權(quán)架構(gòu) 11（四）中間控股公司要有實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng) 11（五）簽訂完善的協(xié)議條款 11（六）通過(guò)合理的定價(jià)來(lái)規(guī)避轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 12（七）加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外稅務(wù)工作者交流及其專(zhuān)業(yè)性 12六、結(jié)論 12參考文獻(xiàn) 13一、引言（一）選題背景總書(shū)記提出的人類(lèi)命運(yùn)共同體，不僅是國(guó)家政治層面的，同時(shí)也是經(jīng)濟(jì)層面的，我國(guó)一直堅(jiān)持走出去的對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略，對(duì)外開(kāi)放的步伐從未停止，從中國(guó)兩會(huì)看十四五，開(kāi)放一直是我們國(guó)家不變的主題，我國(guó)正在構(gòu)建的新發(fā)展格局不僅以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、也注重國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)，形成參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)與合作新優(yōu)勢(shì)，這也讓我們中國(guó)的廣大企業(yè)跟隨國(guó)家的腳步，堅(jiān)定了走出去的發(fā)展戰(zhàn)略。從一帶一路發(fā)展來(lái)看，不少國(guó)內(nèi)企業(yè)從這個(gè)政策獲益，讓自己不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分一杯羹，同時(shí)可以共享別國(guó)市場(chǎng)，我國(guó)的企業(yè)，在某些方面的科技發(fā)展在一定程度上落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，但是跨國(guó)并購(gòu)給予了可以獲得資源和技術(shù)的可能性。2020年底《中歐投資協(xié)定》談判完成，也為未來(lái)中歐企業(yè)融合發(fā)展提供了大環(huán)境，有利于企業(yè)減少投資并購(gòu)的成本，因?yàn)闅W盟內(nèi)的國(guó)家適用統(tǒng)一的規(guī)則，為我國(guó)企業(yè)提供了更多選擇權(quán)。因此企業(yè)在有了實(shí)力之后就開(kāi)始采用并購(gòu)的方式，從而可以打破技術(shù)壟斷，提升經(jīng)營(yíng)能力，基于這樣的背景，研究此主題。（二）選題意義發(fā)展的路上，我國(guó)企業(yè)和外國(guó)企業(yè)深度融合，在海外開(kāi)拓市場(chǎng)，不斷發(fā)展壯大自身企業(yè)，從而有資本有能力可以對(duì)一些目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，不斷擴(kuò)大自身企業(yè)的經(jīng)營(yíng)涉及的范圍和種類(lèi)，就比如最近博得眼球的完美日記母公司逸仙電商收購(gòu)了護(hù)膚品牌EveLom，這個(gè)品牌也被稱(chēng)為卸妝膏屆的愛(ài)馬仕，但卻被后起之秀的中國(guó)電商并購(gòu)，這不僅體現(xiàn)了我國(guó)企業(yè)的實(shí)力強(qiáng)盛，同時(shí)也體現(xiàn)出了并購(gòu)的趨勢(shì)之盛，但此時(shí)就存在了并購(gòu)中的一些問(wèn)題，成功的并購(gòu)會(huì)讓企業(yè)沒(méi)有后顧之憂，能夠在新的領(lǐng)域大展身手，但是往往在并購(gòu)過(guò)程中存在的一些稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被隱藏，日后發(fā)現(xiàn)時(shí)就會(huì)成為一個(gè)定時(shí)炸彈，那么做好規(guī)避就是非常有效的，這也讓此次課題的研究更有意義，并且之前在此方面的研究并不是非常多，需要不斷加強(qiáng)涉足研究。在接下來(lái)的詳細(xì)論述中，我也會(huì)結(jié)合案例分析稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和提出規(guī)避的方法，我也會(huì)盡我的拙見(jiàn)仔細(xì)分析認(rèn)真研究。（三）研究方法1.文獻(xiàn)分析法在開(kāi)展此次論文正式寫(xiě)作之前，我仔細(xì)閱讀了從有對(duì)外趨勢(shì)以來(lái)各大學(xué)者對(duì)海外并購(gòu)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各階段稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究論文和文獻(xiàn)，然后結(jié)合我自身已經(jīng)在大學(xué)學(xué)習(xí)過(guò)程中掌握的一些基礎(chǔ)稅務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，進(jìn)行總結(jié)、學(xué)習(xí)、分析、論述。2.案例分析法純理論的研究是站不住腳的，在寫(xiě)作過(guò)程中，我會(huì)積極借鑒在歷史上重要的或者是經(jīng)典的，或是還有疑問(wèn)沒(méi)有解決的海外并購(gòu)案例，來(lái)穿插在我的論文的理論論述中，從而讓我的論文不顯空洞，更具支持性，并且也可以從不同案例上得出許多有意義的結(jié)論，使內(nèi)容更完善。（四）研究思路海外投資并購(gòu)分為不同的階段，對(duì)于不同規(guī)模不同行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各存在于不同方面，文章主要分為并購(gòu)前期、并購(gòu)實(shí)施過(guò)程中，并購(gòu)后期的發(fā)展這三個(gè)階段來(lái)論述其中包含的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這三個(gè)階段重要性不分伯仲，都是需要重點(diǎn)關(guān)注的部分，在我的論文寫(xiě)作過(guò)程中，我會(huì)先做一個(gè)大體的介紹，分別介紹前中后三個(gè)階段稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，主要從我國(guó)企業(yè)的角度出發(fā)。因?yàn)椴①?gòu)兩字雖簡(jiǎn)單，但過(guò)程包含了太多的方面，往往在現(xiàn)實(shí)過(guò)程中，需要較長(zhǎng)的一段時(shí)間來(lái)完成，在后續(xù)的具體論述中，我也會(huì)分別從三個(gè)階段出發(fā)，仔細(xì)探討其中可能存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，然后有針對(duì)性地提出相關(guān)的對(duì)策設(shè)想，兼具針對(duì)性和現(xiàn)實(shí)意義。二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述（一）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀許志權(quán)（2020）以某A公司為例，將企業(yè)的并購(gòu)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成了前中后三個(gè)部分，全面論述前期調(diào)查不詳盡，中期在籌劃過(guò)程中涉及了過(guò)多的層級(jí)反而容易導(dǎo)致企業(yè)被調(diào)整納稅，以及后期沒(méi)有在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中注意把稅務(wù)當(dāng)成一項(xiàng)長(zhǎng)期性的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)，以A企業(yè)為例，提出了可行性對(duì)策的分析。楊麗明（2020）從四大方面論述了企業(yè)海外并購(gòu)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，第一是目標(biāo)企業(yè)先前遺留的稅務(wù)問(wèn)題，包括未繳納完畢的稅收、不合法的稅務(wù)籌劃，第二是由于調(diào)查的不完善造成的雙重課稅問(wèn)題，這就要通過(guò)對(duì)國(guó)家間的協(xié)定進(jìn)行具體的了解才能克服，第三是額外稅費(fèi)的問(wèn)題，也就是稅收主權(quán)的不確定，國(guó)家間存在一些矛盾或者爭(zhēng)議時(shí)容易導(dǎo)致這樣的問(wèn)題，第四是轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。林?。?019）將企業(yè)海外并購(gòu)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也從前中后三個(gè)階段來(lái)論述，認(rèn)為并購(gòu)交易前需要去了解關(guān)于并購(gòu)公司的各種信息，稅收具有滯后性，中間的時(shí)間差，是給稅務(wù)籌劃留下了一定時(shí)間的。但是如果被并購(gòu)公司有任何的涉稅風(fēng)險(xiǎn)在并購(gòu)前沒(méi)有被披露，一旦日后被并購(gòu)公司出現(xiàn)因并購(gòu)之前的稅務(wù)違法造成的大額稅務(wù)罰單，并購(gòu)方的損失無(wú)法彌補(bǔ)。汪冀鵬，孫朋（2018）論述的是電力企業(yè)的海外投資并購(gòu)相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們的國(guó)家電網(wǎng)在2020年也完成了對(duì)外國(guó)的阿曼國(guó)家電網(wǎng)公司的收購(gòu)，從而能在中東地區(qū)投資運(yùn)營(yíng)電網(wǎng)企業(yè)，但是在國(guó)外普遍需要征收資本利得稅，相關(guān)的稅率差需要在協(xié)議中提前寫(xiě)明否則在我國(guó)企業(yè)代扣代繳時(shí)就會(huì)造成匯率差帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。汪冀鵬，盛利軍（2018）研究了以中企并購(gòu)澳大利亞公司為例，研究了并購(gòu)海外企業(yè)由于智利比索金額與澳元之間的匯率差造成了資金的虧損。劉愛(ài)軍，姚超宇，劉曉玲，張欣妍，陶海燕（2018）除了與其他學(xué)者類(lèi)似的論點(diǎn)之外，還提到了合并納稅集團(tuán)解散的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，解散后可能引發(fā)連帶責(zé)任納稅問(wèn)題。（二）國(guó)外研究現(xiàn)狀Erle（2008）論述了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義，企業(yè)進(jìn)行全面的自查，通過(guò)自查先找出稅務(wù)機(jī)關(guān)容易關(guān)注的問(wèn)題，進(jìn)行整改，同時(shí)也能夠合法合理地避稅，就是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最早的含義是指納稅人在按照稅法納稅以及所從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要符合相關(guān)的稅收法律政策時(shí)產(chǎn)生的難以確定的成本，并且企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅受到內(nèi)部還受到外部因素的影響。外部的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于稅收大環(huán)境的變化，相關(guān)企業(yè)的稅收政策和稅收法律的變更，這些因素難以控制，所以企業(yè)可以對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)謹(jǐn)慎管理以及對(duì)企業(yè)內(nèi)部組織架構(gòu)的及時(shí)調(diào)整，從而達(dá)到合法納稅和合理避稅的目的。眾多學(xué)者一致認(rèn)為海外并購(gòu)過(guò)程中，稅收政策是很重要的環(huán)節(jié)，詳細(xì)地解讀稅收政策以及科學(xué)合理地運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策可以讓稅收成本大大減少，有利于并購(gòu)的順利完成。三、海外投資并購(gòu)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述（一）海外投資并購(gòu)的基本概述顧名思義，海外投資就是企業(yè)為了企業(yè)未來(lái)的規(guī)劃發(fā)展通過(guò)一定方式投資國(guó)外企業(yè)，將他們的一部分或者是全部的股份買(mǎi)下來(lái)，從而形成對(duì)該企業(yè)的控制權(quán)，達(dá)到企業(yè)的發(fā)展目的。海外并購(gòu)的含義是非常廣泛的，一種是兼并，另外一種是收購(gòu)，兼并就是把兩家本來(lái)各自獨(dú)立的企業(yè)合并成一家企業(yè)來(lái)經(jīng)營(yíng)，兼并方一般都是有優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)大的企業(yè)，被兼并方就失去了對(duì)公司的話語(yǔ)權(quán)。收購(gòu)就是指企業(yè)用現(xiàn)金或者有價(jià)證券購(gòu)買(mǎi)另一家公司的股票或者資產(chǎn)，從而獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，來(lái)進(jìn)行自己的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并且前面加了海外的前綴那就是要發(fā)生在不同國(guó)家之間的或者是兩個(gè)政府控制下的法律之間才算海外并購(gòu)。文章統(tǒng)一論述海外并購(gòu)過(guò)程中存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。（二）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述及特點(diǎn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義如下兩方面，一方面是企業(yè)在按照稅收法律規(guī)定繳納稅款時(shí)，納稅行為違反相關(guān)的法律的規(guī)定，應(yīng)納而未納或者應(yīng)納而少納，都是違反稅法的，從而面臨補(bǔ)繳稅款，補(bǔ)繳罰款以及拖延日期過(guò)長(zhǎng)還要加收滯納金，嚴(yán)重者要受到刑罰處置，這對(duì)企業(yè)聲譽(yù)也是有很大風(fēng)險(xiǎn)的；另一方面是企業(yè)對(duì)一些稅收優(yōu)惠政策不甚了解，多納稅了，變相造成了自己企業(yè)的損失，為自己經(jīng)營(yíng)增加負(fù)擔(dān)。因此對(duì)于稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要做好管理與規(guī)避，并且文章主要是企業(yè)海外投資并購(gòu)，不止涉及一個(gè)國(guó)家，更需慎重對(duì)待。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在具有客觀性，企業(yè)總是從自身的利益角度出發(fā)，利用所能利用的一切稅務(wù)規(guī)定進(jìn)行最大程度的合理避稅，但是稅務(wù)機(jī)關(guān)是從稅務(wù)征管的角度出發(fā)，看待企業(yè)的納稅經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，兩方角度不同，難以就稅務(wù)問(wèn)題達(dá)成一致，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就易從角度偏差中產(chǎn)生。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在具有必然性，企業(yè)所能了解到的信息有限，除了自身企業(yè)的信息，多至和企業(yè)有聯(lián)系的合作方，但是稅務(wù)局所了解到的信息是整個(gè)市場(chǎng)內(nèi)所有企業(yè)的情況，某個(gè)企業(yè)的異動(dòng)稅務(wù)機(jī)關(guān)就很容易發(fā)現(xiàn)，信息的不對(duì)稱(chēng)性必然存在，并且稅務(wù)機(jī)關(guān)也無(wú)法將所有企業(yè)的信息共享，并且稅務(wù)機(jī)關(guān)在制定稅務(wù)法規(guī)的出發(fā)點(diǎn)，是基于整個(gè)行業(yè)的情況，但是對(duì)于政策法規(guī)的理解各個(gè)企業(yè)是從自己企業(yè)的角度出發(fā)的，對(duì)法規(guī)理解存在局限性，容易找空子鉆，這都使得稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在有其必然性。四、并購(gòu)過(guò)程存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從企業(yè)海外投資并購(gòu)所存稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀來(lái)看，由于我國(guó)企業(yè)實(shí)力的愈來(lái)愈強(qiáng)盛，有并購(gòu)能力的企業(yè)也不再局限于一些國(guó)有的大型企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)也存在并購(gòu)的趨勢(shì)，特別是隨著電商的興盛，其實(shí)力不容小覷，但是這些企業(yè)其自身的稅務(wù)意識(shí)不是很強(qiáng)，或是稅務(wù)專(zhuān)業(yè)人員的缺乏，常?？梢栽谖⒉崴焉峡吹侥称髽I(yè)法人由于稅務(wù)問(wèn)題被查或者是限制高消費(fèi)，這些企業(yè)對(duì)自身稅務(wù)問(wèn)題不甚重視，在海外并購(gòu)時(shí)自身稅務(wù)專(zhuān)業(yè)人員不足，會(huì)采取利用國(guó)際稅務(wù)中介機(jī)構(gòu)，然而機(jī)構(gòu)魚(yú)龍混雜，有些機(jī)構(gòu)為了謀取高額利潤(rùn)，為企業(yè)畫(huà)大餅，一味給企業(yè)傳導(dǎo)國(guó)際的優(yōu)惠政策，存在調(diào)查不充分，籌劃不到位，反而讓企業(yè)損失了大量資金，但卻由于信息不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)被蒙在鼓里無(wú)從而知，因此如何全面調(diào)查了解有其必要性。支付方式的不斷完善也為企業(yè)在海外投資并購(gòu)過(guò)程中提供了多種支付的可能性，就是由于支付方式繁多，不局限于現(xiàn)金，有股權(quán)等的方式，讓企業(yè)在支付的過(guò)程中暗藏稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，支付過(guò)程所需稅費(fèi)也與支付方式有密切關(guān)系，并且支付過(guò)程中的股權(quán)架構(gòu)層級(jí)設(shè)置也會(huì)影響到日后的利潤(rùn)匯回，需要進(jìn)行合理設(shè)置。而由于企業(yè)并購(gòu)多是為了進(jìn)一步擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)或者是所涉及的行業(yè)領(lǐng)域，向橫向發(fā)展，除了企業(yè)都必交的企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、印花稅，進(jìn)行了海外并購(gòu)可能還需要繳納預(yù)提稅、關(guān)稅等等新的一系列稅種，并且涉及了新的領(lǐng)域，更是會(huì)有新的稅種，由于國(guó)內(nèi)外的稅制也存在一定差異，后期稅務(wù)整合也就成了關(guān)鍵之一。企業(yè)的海外投資并購(gòu)涉及的內(nèi)容包含諸多方面，但是從時(shí)間順序上來(lái)說(shuō)，事件的發(fā)展有開(kāi)頭有過(guò)程有結(jié)尾，并且從企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看主要風(fēng)險(xiǎn)集中從并購(gòu)前期到并購(gòu)過(guò)程中，再到并購(gòu)后期的整合階段，當(dāng)然不同類(lèi)型的企業(yè)需要關(guān)注的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在諸多可能情況，因此從普遍性和重要性的角度選用并購(gòu)的前期、中期、后期三個(gè)角度，代表性地論述企業(yè)可能遇到的相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題：（一）并購(gòu)前期存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題1.國(guó)家間稅收稅制差異問(wèn)題總覽世界上223個(gè)國(guó)家及地區(qū)的稅收標(biāo)準(zhǔn)各不同，高至50%，低至0%，免稅對(duì)于企業(yè)的誘惑非常之大，但是在投資并購(gòu)的過(guò)程中，不同國(guó)家稅收標(biāo)準(zhǔn)不同也會(huì)帶來(lái)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在此以中國(guó)收購(gòu)美國(guó)公司為例，首先來(lái)了解一下美國(guó)的企業(yè)所得稅，美國(guó)的企業(yè)所得稅的納稅范圍，不局限于本國(guó)企業(yè)的境內(nèi)和境外收入，還包括外國(guó)的企業(yè)來(lái)自于美國(guó)境內(nèi)的收入，那么如果并購(gòu)的是美國(guó)企業(yè)，該企業(yè)肯定被視為在美國(guó)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，那就需要交納美國(guó)的企業(yè)所得稅，且須經(jīng)由美國(guó)的稅務(wù)審查，但美國(guó)的稅法有一種反倒置稅，為了防止美國(guó)的公司成為外國(guó)母公司的子公司，如果美國(guó)的公司是出于這樣的初衷，美國(guó)有嚴(yán)重的處罰，境外的母公司會(huì)被視為美國(guó)公司并永久地負(fù)有稅收義務(wù)，那就會(huì)被波及到，同時(shí)并購(gòu)美國(guó)企業(yè)后在美國(guó)不僅要納稅，由于我國(guó)與美國(guó)之前還有中美貿(mào)易戰(zhàn)，所以各自公司都會(huì)受到牽連，在國(guó)內(nèi)可能要面臨雙重征稅。據(jù)報(bào)道，曾有一例現(xiàn)實(shí)案例，亞普股份并購(gòu)了印度zoom公司從而占領(lǐng)了印度汽車(chē)油箱市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，但卻由于沒(méi)有對(duì)中印雙重納稅進(jìn)行詳盡的調(diào)查，被重復(fù)征收了277.8萬(wàn)美元的稅款，可見(jiàn)前期調(diào)查不容小覷。國(guó)際稅收協(xié)定的問(wèn)題對(duì)并購(gòu)也是具有很大影響的，企業(yè)在進(jìn)行海外投資并購(gòu)的過(guò)程中，往往會(huì)采取設(shè)立一個(gè)中間控股機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行操作，比如往往設(shè)在有名的避稅地，如瑞士、開(kāi)曼群島、新加坡、香港等地，首先避稅地的稅率都較低，甚至對(duì)其他國(guó)家的有些企業(yè)不征稅，那么我國(guó)企業(yè)在投資并購(gòu)的過(guò)程中，很容易選這些地區(qū)，既可以繳納較低的稅費(fèi)，甚至可以不交稅，也可以使企業(yè)一直穩(wěn)定地通過(guò)這些地區(qū)獲取未來(lái)的更多的收益，但其中也包含稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，舉一個(gè)現(xiàn)實(shí)案例，我國(guó)企業(yè)將中間控股公司設(shè)在中國(guó)香港，通過(guò)香港來(lái)收購(gòu)其他的目標(biāo)公司，當(dāng)收購(gòu)美國(guó)公司時(shí)，忽視了中國(guó)香港與美國(guó)之間不適用內(nèi)地的稅收協(xié)定，所以美國(guó)公司向中國(guó)香港公司支付股息需按美國(guó)國(guó)內(nèi)稅法代扣代繳30%的預(yù)提所得稅，具體用數(shù)據(jù)來(lái)論述：假設(shè)A企業(yè)通過(guò)香港作為中間平臺(tái)，投資并購(gòu)美國(guó)的企業(yè)，獲得收益500萬(wàn)，按照現(xiàn)在美國(guó)的平均企業(yè)所得稅來(lái)說(shuō)，需要向美國(guó)稅務(wù)局繳納21%的稅，約為105萬(wàn)，則剩下的395萬(wàn)可以匯出美國(guó)，此時(shí)需向美國(guó)繳納30%的預(yù)提所得稅，約為118.5萬(wàn)元，而此時(shí)已經(jīng)繳納了近原資產(chǎn)45%的稅金，也就是近一半，但是中美先前簽訂的稅收協(xié)定中，關(guān)于預(yù)提稅，如果按照稅收協(xié)定在匯回時(shí)減免繳納僅為10%，其中沒(méi)有關(guān)注到而多繳納的金額就是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)之處。2.標(biāo)的企業(yè)先前資產(chǎn)難以確定問(wèn)題標(biāo)的企業(yè)在之前周期的經(jīng)營(yíng)情況我們國(guó)家的企業(yè)難以通過(guò)調(diào)查知道完全，一方面是由于本身就是跨國(guó)并購(gòu)，調(diào)查展開(kāi)受限，另一方面，由于信息不對(duì)稱(chēng)，如果外國(guó)公司有意隱瞞，更是難以調(diào)查完全，標(biāo)的企業(yè)之前就可能存在虛增的資產(chǎn)從而在被并購(gòu)時(shí)獲得更多利益，這里所述的虛增資產(chǎn)就是指企業(yè)在之前有稅收未繳納完畢，或者是納稅申報(bào)不合格偷稅漏稅，這些虛增資產(chǎn)也會(huì)導(dǎo)致我們的收購(gòu)費(fèi)用增加，并且在后續(xù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要補(bǔ)繳稅款，會(huì)影響日后公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)，對(duì)企業(yè)的形象也會(huì)造成一定的損害；那么還有一種虛增資產(chǎn)的情況，就是企業(yè)在并購(gòu)前的經(jīng)營(yíng)過(guò)程，存在不符合該國(guó)稅法規(guī)定的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象，比如說(shuō)一些不合稅法的關(guān)聯(lián)交易，因?yàn)檫@樣帶來(lái)的也是收益，因此此時(shí)也將這類(lèi)歸為虛增資產(chǎn)類(lèi)，但是由于稅收具有一定的滯后性，往往在后期才會(huì)被發(fā)現(xiàn)，此時(shí)需要承擔(dān)責(zé)任的很可能就是我國(guó)企業(yè)并購(gòu)者。（二）并購(gòu)中期存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題1.不同的支付方式帶來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)時(shí)，往往會(huì)采取不同的支付方式，但是各自分析每種方式都有不足之處，比如現(xiàn)金支付，可以通過(guò)一次性或者分期支付的方式付清，這種方式有利于在多個(gè)并購(gòu)企業(yè)中脫穎而出獲得最終并購(gòu)的成功，獲得優(yōu)先被選擇權(quán)，因?yàn)椴捎矛F(xiàn)金支付的方式，對(duì)目標(biāo)企業(yè)來(lái)說(shuō)公司的股權(quán)架構(gòu)不會(huì)改變，有利于高效地進(jìn)行收購(gòu)，并且現(xiàn)金的流入，有利于被并購(gòu)企業(yè)的未來(lái)的運(yùn)作發(fā)展，能更快獲得收益。那么其不足之處也是客觀存在的，比如說(shuō)我國(guó)公司需要籌集大筆的資金，對(duì)于公司現(xiàn)有的現(xiàn)金流是有一定的影響的，同時(shí)被并購(gòu)企業(yè)需要就轉(zhuǎn)讓企業(yè)即時(shí)繳納稅金，這也是一筆不小的資金，失去了企業(yè)繳稅的時(shí)間優(yōu)勢(shì)，失去了資金的時(shí)間優(yōu)勢(shì)，采用其他的方式可能稅不會(huì)來(lái)得這么快，那因此采用現(xiàn)金支付的方式是存在一定稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)楸徊①?gòu)企業(yè)未來(lái)也是屬于國(guó)內(nèi)企業(yè)的，那也要考慮到被并購(gòu)企業(yè)的處境。股權(quán)支付優(yōu)點(diǎn)在于降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，可操作性比較強(qiáng)，但被并購(gòu)企業(yè)一般不傾向于選擇股權(quán)支付，因?yàn)闀?huì)影響到企業(yè)的控股權(quán)。2.境外子公司的身份認(rèn)定問(wèn)題導(dǎo)致雙重征稅風(fēng)險(xiǎn)境外子公司的身份如果被認(rèn)定為我國(guó)居民企業(yè)，就會(huì)面臨雙重征稅的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家稅務(wù)總局2011年印發(fā)的第四十五號(hào)條例中規(guī)定，如果境外子公司的實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)內(nèi)地的話，該境外子公司就被視為我國(guó)居民企業(yè)，那母公司來(lái)源于境外所得也要與境內(nèi)所得同等地繳納中國(guó)企業(yè)所得稅，造成雙重征稅的風(fēng)險(xiǎn)。另外一種情況是企業(yè)為了避稅，不直接對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，而是利用在其他地區(qū)設(shè)立公司來(lái)節(jié)稅，如M公司為了并購(gòu)一法國(guó)的公司來(lái)完成自己的經(jīng)營(yíng)需求，一般會(huì)先設(shè)立香港的控股公司來(lái)降低預(yù)提所得稅，法國(guó)向香港分配利潤(rùn)時(shí)，要繳納5%的預(yù)提所得稅，此時(shí)企業(yè)就會(huì)考慮把5%的預(yù)提所得稅也利用方法來(lái)減免，由于現(xiàn)在公司可以抵免的架構(gòu)層級(jí)由三級(jí)已經(jīng)擴(kuò)大到五級(jí)，那企業(yè)就會(huì)考慮在一個(gè)與法國(guó)和香港間繼續(xù)設(shè)立中間控股公司，考慮到歐盟成員國(guó)分配利潤(rùn)時(shí)互相之間不征收預(yù)提稅，則再設(shè)一中間控股公司在盧森堡，而香港與盧森堡又簽署雙邊稅收協(xié)定，因此將利潤(rùn)從法國(guó)匯到盧森堡再匯到香港再匯往內(nèi)地子公司，5%的預(yù)提稅就利用籌劃免去了，但是這些中間層級(jí)公司如果被認(rèn)定為受控外國(guó)企業(yè)，那外國(guó)子公司的利潤(rùn)會(huì)被計(jì)入母公司的當(dāng)期收入，大大增加了納稅金額，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，如果滿足以下情況：子公司是屬于母公司所控制的，以及子公司所在地稅率低于我國(guó)25%的一半，即為12.5%，并且子公司年度利潤(rùn)總額超過(guò)了五百萬(wàn)但是這些收入不是真實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收入，也不向母公司合理分配這些收入。一旦滿足上述情況則會(huì)被稅務(wù)機(jī)關(guān)要求進(jìn)行納稅調(diào)整，甚至面臨高額稅費(fèi)有可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。（三）并購(gòu)后期存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題1.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)通過(guò)并購(gòu)的方式，將其他企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)歸屬到自己手中，很可能是有一定的經(jīng)營(yíng)目的，比如會(huì)跟集團(tuán)內(nèi)的其他部門(mén)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，也就是會(huì)有關(guān)聯(lián)交易，但這些交易都是可能帶來(lái)一定稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，在后期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，關(guān)聯(lián)交易仍然存在，雖然可以達(dá)到優(yōu)化企業(yè)的利潤(rùn)分布，通過(guò)在不同的國(guó)家的不同的稅收政策下來(lái)分配利益，從而提高收益，企業(yè)也是樂(lè)見(jiàn)其成，但是在此過(guò)程中，如果沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)記錄證明自身企業(yè)經(jīng)營(yíng)的合法性，很容易就成為稅務(wù)機(jī)關(guān)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，各國(guó)的稅務(wù)局都對(duì)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅是非常敏感的，一旦成為了重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，企業(yè)的一些微小舉措也會(huì)被放大解讀，對(duì)企業(yè)的未來(lái)變動(dòng)和發(fā)展都是難題。2.后期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題兩家原本在不同國(guó)家，甚至是屬于不同經(jīng)營(yíng)類(lèi)型的企業(yè)，由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張目的進(jìn)行合并，在通過(guò)并購(gòu)重組的方式后，如何有效地對(duì)異國(guó)的兩家企業(yè)進(jìn)行有效整合，如何形成一套有效的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也是難題。海爾競(jìng)購(gòu)美國(guó)第三大家電制造商美泰公司時(shí)，后期也退出了競(jìng)爭(zhēng)，就是后期的整合風(fēng)險(xiǎn)讓海爾覺(jué)得難以克服從而放棄，因?yàn)槎愂照摺⑵髽I(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、文化差異、地域差異等等的因素都會(huì)影響到日后的企業(yè)發(fā)展，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)步驟都有一定的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從最初的采購(gòu)到生產(chǎn)到銷(xiāo)售到退回都涉及相關(guān)的稅務(wù)，中外兩國(guó)的稅收?qǐng)F(tuán)隊(duì)能否做好隊(duì)友非常重要，或者企業(yè)要采取用一個(gè)稅收?qǐng)F(tuán)隊(duì)的方式就要看是否能做到中外兼顧。五、應(yīng)對(duì)并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策分析（一）進(jìn)行稅務(wù)盡職調(diào)查避免遺漏關(guān)鍵稅務(wù)信息1.國(guó)家稅法層面的調(diào)查研究第一，首先需要了解不同國(guó)家稅率差異的不同，最基礎(chǔ)的是要了解目標(biāo)企業(yè)所在國(guó)的企業(yè)所得稅率，同時(shí)還需要關(guān)注該國(guó)對(duì)于進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否有一些稅收的優(yōu)惠政策。由于是我國(guó)企業(yè)的海外投資并購(gòu)活動(dòng)，還需要考慮到利潤(rùn)匯回的問(wèn)題，也就是要考慮到預(yù)提所得稅的問(wèn)題，有些國(guó)家在利潤(rùn)匯回時(shí)是需要繳納數(shù)額較高的預(yù)提所得稅，可以通過(guò)國(guó)家稅務(wù)總局的官方網(wǎng)站了解到我們國(guó)家與不同地區(qū)的稅收協(xié)定，具體路徑是進(jìn)入國(guó)家稅務(wù)局官網(wǎng)首頁(yè)，有專(zhuān)門(mén)的辦稅指南，有稅收條約專(zhuān)欄，然后從中可以了解到具體信息，切記要官網(wǎng)，百度搜索會(huì)有一些滯后信息或者是非官方信息。同時(shí)要有針對(duì)性地了解被并購(gòu)企業(yè)所在國(guó)家的納稅政策，不僅僅是企業(yè)所得稅這類(lèi)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的稅收，還需了解與企業(yè)未來(lái)變動(dòng)發(fā)展有關(guān)的諸多稅種，比如印花稅，尤其在澳洲，各個(gè)州之間都有自己獨(dú)特的印花稅政策，如悉尼為例，本地買(mǎi)家購(gòu)房需要繳納的印花稅約在4%左右，而國(guó)外投資買(mǎi)家印花稅約在14%，也是一筆不小的稅費(fèi)，未來(lái)企業(yè)如果需要擴(kuò)建購(gòu)買(mǎi)房屋就需要考慮到這一大筆的印花稅，因此詳盡的稅收政策了解是全方面的。第二，要了解國(guó)家間的雙邊或者是多邊稅收協(xié)定，可以最大程度避免雙重征稅，利用好相關(guān)的稅收饒讓政策，同時(shí)需要緊跟國(guó)家腳步，之前在一帶一路發(fā)展階段，就有眾多沿線友國(guó)和我們國(guó)家簽訂了稅收協(xié)定，要充分了解國(guó)家與國(guó)家之間的抵免政策，利用境外所得抵免政策來(lái)進(jìn)行合理避稅，比如最新的中國(guó)與歐盟簽訂的《中歐投資協(xié)定》也為國(guó)家的走出去帶來(lái)了新的方向，使中國(guó)與歐盟國(guó)家在進(jìn)行投資并購(gòu)的過(guò)程中獲得國(guó)家更多的貿(mào)易保護(hù)，還要采用適配境外所得抵免的計(jì)稅方法來(lái)計(jì)算稅費(fèi)，避免增加計(jì)稅成本。而對(duì)于一些國(guó)家雙邊稅收協(xié)定尚未完善或者是存在不公平的問(wèn)題，需要我們國(guó)家進(jìn)一步完善雙邊稅收協(xié)定，簽訂一些附加補(bǔ)充協(xié)定，進(jìn)一步保護(hù)我國(guó)企業(yè)的合法利益。因此既要了解目標(biāo)企業(yè)所在國(guó)的相關(guān)稅收稅率以及優(yōu)惠政策情況，同時(shí)又要了解我們國(guó)家的外交政策，合理避稅。2.對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)盡職調(diào)查對(duì)目標(biāo)企業(yè)的調(diào)查也屬于事前調(diào)查的重要一環(huán)，首先基礎(chǔ)方式有兩種。第一，聘請(qǐng)一個(gè)專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)，可以來(lái)自各大事務(wù)所，稅務(wù)師事務(wù)所或者審計(jì)師事務(wù)所，他們可以從專(zhuān)業(yè)的角度以及專(zhuān)業(yè)的途徑，對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行全方位的調(diào)查，同時(shí)對(duì)于國(guó)外的稅法他們平時(shí)接觸的也較多，知識(shí)面相對(duì)較廣，利用他們之前接觸到的相關(guān)成功或者失敗的案例，調(diào)查企業(yè)容易忽視的“盲區(qū)”，幫助企業(yè)降低日后的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果財(cái)務(wù)預(yù)算允許的話，團(tuán)隊(duì)越專(zhuān)業(yè)越有經(jīng)驗(yàn)對(duì)并購(gòu)的幫助就越大。第二，就是企業(yè)自己通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的成員組成團(tuán)隊(duì)進(jìn)行調(diào)查，人員應(yīng)包括稅收專(zhuān)業(yè)人員以及各重要財(cái)務(wù)人員，人員應(yīng)有良好的外國(guó)語(yǔ)的掌握能力，方便更好地交流，避免因?yàn)檎Z(yǔ)言文字上的問(wèn)題存在理解偏差，或者請(qǐng)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的經(jīng)濟(jì)方面的翻譯，去到當(dāng)?shù)亓私饽繕?biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，就算是破產(chǎn)企業(yè)，在企業(yè)之前的經(jīng)營(yíng)肯定也有相關(guān)納稅記錄，可以用作參考，要仔細(xì)調(diào)查在企業(yè)自己記錄的納稅金額方面是否與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益對(duì)應(yīng)，是否存在其他不合法的經(jīng)營(yíng)收益從而偷稅漏稅，但是考慮到專(zhuān)業(yè)性還是讓自己骨干員工與事務(wù)所共同協(xié)作較有利，并且完全交手給第三方自己企業(yè)也難以放心，內(nèi)部外部共同合作較為謹(jǐn)慎。對(duì)目標(biāo)企業(yè)所需了解的內(nèi)容也包含多方面。第一，了解目標(biāo)企業(yè)是否在先前存在稅收遺留問(wèn)題，包括繳納的稅收與享受到的稅收優(yōu)惠，以及以前年度的完稅情況，這是與稅務(wù)最具關(guān)聯(lián)性的內(nèi)容，跨國(guó)調(diào)查可能受到一定限制，首先可以向當(dāng)?shù)氐恼暾?qǐng)，是否可以了解到該企業(yè)先前的一些稅收信用情況，之前是否有過(guò)稅收懲罰，是否存在未結(jié)清的稅款，從最權(quán)威處要盡量了解到更多的信息。還要了解目標(biāo)企業(yè)已經(jīng)享受的稅收優(yōu)惠政策的真實(shí)性，是否是不符合要求但卻用不合規(guī)途徑得到的稅收優(yōu)惠，否則日后出現(xiàn)問(wèn)題無(wú)法繼續(xù)享受時(shí)變相增加企業(yè)成本。除此之外，如果企業(yè)是長(zhǎng)期發(fā)展的企業(yè)，需要先前投入大量資金在日后才能獲得收益，那企業(yè)以前年度的虧損是否可以用來(lái)抵后期的稅收，也需要仔細(xì)調(diào)查了解，是否存在結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)限的限制，還在時(shí)限期內(nèi)則可以用于日后降低稅收成本。第二，從側(cè)面收集稅收信用情況。有條件的話要接觸被并購(gòu)公司的客戶，通過(guò)間接的聯(lián)系，聯(lián)系各大或者小的客戶，只要是與目標(biāo)企業(yè)有過(guò)交易的都可以，了解之前在他們的合作過(guò)程中的交易細(xì)則，向客戶求證交易的真實(shí)性，未來(lái)這些合作對(duì)象可能也是企業(yè)要繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的合作關(guān)系，對(duì)他們進(jìn)行調(diào)查也可以側(cè)面確認(rèn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否存在問(wèn)題，是否出現(xiàn)一些合作風(fēng)險(xiǎn)以及合作疑點(diǎn)。第三，了解目標(biāo)公司業(yè)務(wù)是否涉及其他國(guó)家。因?yàn)檎缟鲜鎏岬降?，很多?guó)家都有相關(guān)的反避稅法，該公司是否通過(guò)在多國(guó)分?jǐn)倶I(yè)務(wù)或者是有其他分公司或全資子公司來(lái)進(jìn)行分散風(fēng)險(xiǎn)和避稅的方式，是否在合法的范圍內(nèi)，通過(guò)這樣的方式來(lái)避免未來(lái)問(wèn)題落到自己企業(yè)的身上。綜上，要通過(guò)盡可能多的途徑以及盡可能多的方法，展開(kāi)盡可能多方面的跨國(guó)調(diào)查，不讓稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為定時(shí)炸彈，免除后顧之憂。（二）通過(guò)綜合的方式降低支付的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)股權(quán)投資與債券投資相結(jié)合的方式。這樣的好處是一旦并購(gòu)失敗不至于虧損太多，起碼可以保留債券投資的那一部分。舉一個(gè)例子，可以通過(guò)這樣的并購(gòu)方案，先獲得目標(biāo)公司30%的股權(quán)，再購(gòu)買(mǎi)該公司30%的債券，總共是60%，這樣就取得了對(duì)該公司的控制權(quán)，這個(gè)時(shí)候就可以開(kāi)展并購(gòu)計(jì)劃，并且目標(biāo)企業(yè)也不用就全部的資金即時(shí)繳納稅金，但是一旦并購(gòu)轉(zhuǎn)型失敗，因?yàn)檫@也是存在客觀可能性的，還可以中止并購(gòu)，那虧損掉的就是之前股權(quán)投入的部分，剩下的債券無(wú)需與目標(biāo)企業(yè)承擔(dān)共同責(zé)任，日后可以慢慢獲得利息，有望收回本金，這樣既可以減少即時(shí)納的稅也可以為自己并購(gòu)失敗留有后路。（三）設(shè)計(jì)合理的股權(quán)架構(gòu)可以采用名下控股的企業(yè)間接地對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資并購(gòu)，并且可以將中間企業(yè)設(shè)在稅率較低地地區(qū)，這樣就可以減少繳納地稅收，進(jìn)行稅務(wù)籌劃，但此時(shí)也要仔細(xì)了解國(guó)家的政策文件，選擇的中間機(jī)構(gòu)所在地，要與目標(biāo)公司有避免雙重征稅的稅收協(xié)定，并且為了保障未來(lái)最大程度的分紅付息，以并購(gòu)美國(guó)資產(chǎn)為例，德國(guó)與美國(guó)的稅收協(xié)定對(duì)于股息的預(yù)提所得是不征稅的，則可以考慮在德國(guó)注冊(cè)中間公司，但是要求控股要達(dá)到八成以上，如果要并購(gòu)法國(guó)資產(chǎn)，則可以考慮在歐盟成員國(guó)內(nèi)設(shè)立控股公司，成員國(guó)內(nèi)預(yù)提稅為0%，并且選取的國(guó)家與內(nèi)地或者香港有雙邊稅收協(xié)定，那就可以將預(yù)提稅降到0%。并且我國(guó)的中間層級(jí)擴(kuò)大到了五級(jí)，為了讓企業(yè)減少不必要的稅收。設(shè)立中間控股企業(yè)還能夠把收益短期內(nèi)留在中間控股公司，等到后期收益轉(zhuǎn)回時(shí)再納稅，獲得了貨幣的時(shí)間價(jià)值。（四）中間控股公司要有實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)為了避免被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)和受控境外企業(yè)，一方面，企業(yè)為了進(jìn)行稅務(wù)籌劃的需求在海外設(shè)立的控股公司，都要將實(shí)際管理層設(shè)在當(dāng)?shù)氐墓?，使之有一定的決策權(quán)，避免被認(rèn)定為我國(guó)居民企業(yè)，就算境內(nèi)公司要實(shí)行對(duì)境外公司的管理，也只應(yīng)設(shè)置一些駐派顧問(wèn)在當(dāng)?shù)兀芊乐贡徽J(rèn)定為管理層在中國(guó)；另一方面，也要讓中間控股企業(yè)在當(dāng)?shù)赜幸恍?shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，積極參加當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營(yíng)活動(dòng)，并且證帳健全，積極申報(bào)繳納應(yīng)繳納的稅務(wù)，做納稅好企業(yè)，從而在合法的范圍內(nèi)進(jìn)行合理避稅。（五）簽訂完善的協(xié)議條款在簽訂協(xié)議時(shí)，對(duì)于后續(xù)可能出現(xiàn)的相關(guān)稅務(wù)問(wèn)題，以及涉及以前遺留的稅務(wù)問(wèn)題，要在協(xié)議中注明免責(zé)或者是目標(biāo)企業(yè)要對(duì)之負(fù)責(zé)，對(duì)自己所掩蓋的問(wèn)題負(fù)有全部責(zé)任，補(bǔ)償自己企業(yè)由于目標(biāo)企業(yè)一些稅務(wù)問(wèn)題導(dǎo)致的利益損失，從而保證自己的稅務(wù)信譽(yù)不受損害。大部分西方國(guó)家在并購(gòu)中都需要繳納資本利得稅，由于獲得資金的是外國(guó)的企業(yè)，那資本利得稅理應(yīng)由他們承擔(dān)，但有時(shí)外國(guó)企業(yè)會(huì)讓我國(guó)企業(yè)先代扣代繳資本利得稅，而外國(guó)的稅務(wù)機(jī)關(guān)也由于未來(lái)在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)的是我們國(guó)家的企業(yè)，出于便利也向我們國(guó)家企業(yè)征收代扣代繳的資本利得稅，而外國(guó)貨幣與人民幣存在匯率關(guān)系，會(huì)有稅率波動(dòng)，但稅款征收時(shí)是按當(dāng)日的實(shí)時(shí)稅率征收稅款的，后期向賣(mài)方追索稅款時(shí)會(huì)由于稅率差異導(dǎo)致買(mǎi)方多交稅的情況，此時(shí)外國(guó)的企業(yè)不愿就稅率問(wèn)題補(bǔ)繳當(dāng)時(shí)的金額，類(lèi)似這些問(wèn)題在稅收條款中就應(yīng)注明匯率問(wèn)題，在簽訂協(xié)議時(shí)細(xì)節(jié)之處要尤為注意。（六）通過(guò)合理的定價(jià)來(lái)規(guī)避轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)涉及高稅率國(guó)家和低稅率國(guó)家，那如果通過(guò)適當(dāng)改變定價(jià)的稅務(wù)籌劃，讓利潤(rùn)盡可能多地留在低稅率國(guó)家，即低稅率國(guó)家多交稅，那總體來(lái)說(shuō)，由于稅率高的國(guó)家利潤(rùn)低，企業(yè)總體的稅負(fù)還是較籌劃前低。舉例有一M公司，生產(chǎn)地設(shè)在人力勞動(dòng)成本和稅率都較低的泰國(guó)的一子公司，生產(chǎn)上衣成本為5美元，另一子公司位于法國(guó)，由泰國(guó)的子公司生產(chǎn)完后以10美元的價(jià)格售往法國(guó)的子公司，再由法國(guó)子公司以30美元的價(jià)格出售，但是如果泰國(guó)和法國(guó)的子公司協(xié)商，將泰國(guó)售往法國(guó)的價(jià)格適當(dāng)調(diào)高，高于10美元，將利潤(rùn)盡量留在稅率較低的泰國(guó)從而進(jìn)行合理避稅，而調(diào)整的范圍由以下方法確定，在防止轉(zhuǎn)讓定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，四分位法也是國(guó)際上對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)通用的判定方法，第一和第三四分位為常規(guī)交易利率的上限和下限，通過(guò)選取可比的幾家企業(yè)來(lái)確定合理的價(jià)格設(shè)置，既可以減少稅費(fèi)，也不會(huì)被稅務(wù)機(jī)關(guān)要求進(jìn)行納稅調(diào)整。平時(shí)的一些賬單資金往來(lái)要記錄完善，符合本國(guó)或者是目標(biāo)企業(yè)所在國(guó)的稅法要求，從而在面臨指責(zé)或者是檢查時(shí)可以保證自身企業(yè)的清白，尤其是與中國(guó)境內(nèi)企業(yè)有交易往來(lái)，被稅務(wù)機(jī)關(guān)質(zhì)疑關(guān)聯(lián)交易時(shí)，可以通過(guò)明確的證據(jù)來(lái)證明自身的合法性。（七）加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外稅務(wù)工作者交流及其專(zhuān)業(yè)性涉及跨國(guó)內(nèi)容的稅收繳納需要國(guó)內(nèi)外企業(yè)的稅務(wù)工作人員共同協(xié)商，平時(shí)可以共享的數(shù)據(jù)要及時(shí)做好資源信息共享，充分關(guān)注境內(nèi)外稅法的變化以及稅收協(xié)定等的變更，在國(guó)外經(jīng)營(yíng)企業(yè)時(shí)，操作要符合外國(guó)法