鈦礦產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告-全球供需格局偏緊,行業(yè)有望維持高景氣

鈦礦產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告-全球供需格局偏緊,行業(yè)有望維持高景氣編制單位：北京智博睿項(xiàng)目管理有限公司1、鈦礦是鈦產(chǎn)業(yè)鏈的起點(diǎn)，鈦鐵礦與金紅石為主要開采利用品種鈦礦處于產(chǎn)業(yè)鏈上游，具備較強(qiáng)的資源屬性。從下游產(chǎn)品與應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，鈦工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要有兩條不同的分支：第一條是鈦白粉工業(yè)，即從鈦鐵礦和金紅石采選開始，通過(guò)化學(xué)過(guò)程生成化工中間產(chǎn)品——鈦白粉，終端用于涂料、塑料和造紙等行業(yè)。第二條是鈦材工業(yè)，從鈦鐵礦和金紅石采選開始，中游制造海綿鈦，再進(jìn)一步加工成各種金屬產(chǎn)品，用于航空、航天、航海、化工、民用等領(lǐng)域。鈦鐵礦與金紅石是目前開采利用的主要鈦礦品種。根據(jù)《世界鈦資源分布及利用現(xiàn)狀》中相關(guān)信息，由于鈦化學(xué)活性強(qiáng)，因此自然界中沒(méi)有單質(zhì)鈦存在。鈦易與氧結(jié)合，在礦物中鈦主要以TiO2和鈦酸鹽形式存在，常與鐵共生，形成各類礦物，但在目前的技術(shù)和經(jīng)濟(jì) 條件下具有開采利用價(jià)值的鈦資源主要為鈦鐵礦和金紅石，且其中約85%-90%為鈦鐵礦。同時(shí)根據(jù)《全球鈦資源現(xiàn)狀概述及我國(guó)鈦消費(fèi)趨勢(shì)》中相關(guān)定義，從全球來(lái)看，世界級(jí)的鈦礦床主要分布在古老地盾區(qū)及其邊緣或褶皺帶中的變質(zhì)地體內(nèi)，眾多的鈦礦床類型中，從成因類型及規(guī)模來(lái)看主要分為巖礦型、變質(zhì)型和沉積型三類，對(duì)應(yīng)的典型礦物也存在一定區(qū)別。金紅石性質(zhì)較為穩(wěn)定，是鈦礦中分布最廣的砂礦礦物之一，通過(guò)重選、磁選、浮選、電選和酸浸等方法進(jìn)行選礦后可獲得TiO2含量為95%-99%的高品位精礦，因此天然金紅石是制取鈦白粉、海綿鈦、四氯化鈦等系列產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)原料。鈦鐵礦可細(xì)分為巖礦和砂礦，從巖礦中選出的鈦精礦中TiO2品位一般為42%-48%，而從砂礦中選出的鈦精礦TiO2品位可超過(guò)50%。目前鈦鐵礦主要作為直接硫酸法鈦白粉的原料，但該工藝會(huì)產(chǎn)生大量的硫酸亞鐵鹽，造成極大的環(huán)境壓力，同時(shí)浪費(fèi)了大量的鐵資源。為了充分利用鈦鐵礦中的鐵，許多冶煉廠以鈦鐵礦為原料進(jìn)行電爐冶煉，得到生鐵和高鈦渣，高鈦渣可作為硫酸法或氯化法生產(chǎn)鈦白粉的原料。2、全球鈦礦資源分布較為集中，我國(guó)高品位鈦礦資源相對(duì)匱乏全球鈦礦資源分布不均，儲(chǔ)量整體呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。從儲(chǔ)量角度來(lái)看，根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，在1995-2023年期間，全球鈦鐵礦與金紅石儲(chǔ)量（以TiO2計(jì)）在2017-2018年達(dá)到歷史高峰，2018年全球鈦鐵礦和金紅石儲(chǔ)量分別為8.8億噸、0.62億噸。2023年，全球鈦鐵礦與金紅石儲(chǔ)量分別為6.9億噸、0.55億噸，相較于2018年分別下降21.6%、11.3%。從分布來(lái)看，全球鈦鐵礦資源主要分布在中國(guó)、印度、加拿大、巴西等國(guó)家，其中中國(guó)鈦鐵礦儲(chǔ)量約為2.1億噸，占全球儲(chǔ)量的比例高達(dá)30.4%。而金紅石相對(duì)而言分布更為集中，2023年澳大利亞金紅石儲(chǔ)量約為3500萬(wàn)噸，占全球金紅石儲(chǔ)量的63.6%。根據(jù)《中國(guó)鈦礦成礦地質(zhì)特征與資源潛力評(píng)價(jià)》中相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，我國(guó)鈦礦資源主要呈現(xiàn)四個(gè)特點(diǎn)：鈦鐵礦資源較為豐富，但金紅石礦較少。原生礦多，砂礦少。砂礦由于是松散堆積、埋藏淺、不需破碎加工而具有更大的經(jīng)濟(jì)意義。在中國(guó)已探明的鈦資源中，金紅石砂礦僅占金紅石資源的14%，鈦鐵礦砂礦在鈦鐵礦資源中的占比僅有3%。貧礦多，富礦少。我國(guó)鈦礦資源的品位與海外相比普遍偏低。以加拿大為例，產(chǎn)于魁北克省的烏爾賓鈦礦床，TiO2的品位達(dá)35%，其含鈦較低的釩鈦磁鐵礦的平均品位也達(dá)10%；美國(guó)散弗德湖鈦磁鐵礦的品位為9.5%-30%，特雷爾里奇海濱砂礦的品位為20%；俄羅斯鈦鐵礦的品位一般也在5%-15%。而我國(guó)鈦鐵礦平均品位一般5%-10%；金紅石平均品位一般為1%-5%，多在1%-2%。共伴生礦（物）種類多，資源綜合利用難度較大。我國(guó)鈦礦礦床以多金屬共生礦為主，釩鈦磁鐵礦除含有大量的鐵、鈦、釩以外，尚伴生有極其豐富的鈷、鎳、銅、鉻、鎵、錳、鈮、鉭、鈧、硒、碲、硫等元素，金紅石礦常常伴生有鈦鐵礦、透閃石、鋯英石、磷灰石、石榴子石以及鈮、鉭等稀有元素等礦產(chǎn)。雖然這些共伴生礦種有相當(dāng)大的綜合利用價(jià)值，但是礦物的分選難度較大且回收率低，生產(chǎn)成本高，資源綜合利用率整體較低。整體而言，我國(guó)鈦礦資源儲(chǔ)量豐富，但原生礦與貧礦偏多，高品位、易開發(fā)的鈦礦資源較為稀缺。中短期內(nèi)全球新增產(chǎn)能有限，重點(diǎn)關(guān)注頭部礦企和礦山變化全球鈦精礦產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢(shì)。從全球鈦礦供給端來(lái)看，根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，全球鈦鐵礦產(chǎn)量自1994年開始呈現(xiàn)波動(dòng)上行趨勢(shì)，并在2021年達(dá)到890萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)）的歷史峰值，2022年下降至880萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2023年全球鈦鐵礦產(chǎn)量（以TiO2計(jì)）將進(jìn)一步下降至860萬(wàn)噸。金紅石在鈦礦總供應(yīng)量中占比較小，供應(yīng)量在2016年以后也呈現(xiàn)波動(dòng)下滑趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2023年全球金紅石產(chǎn)量約為56萬(wàn)噸（以TiO2計(jì)），相較于2016年下降約30%。全球鈦原料供給側(cè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中，重點(diǎn)關(guān)注頭部礦企短期變化與中長(zhǎng)期規(guī)劃。根據(jù)TZMI與Eramet在2023年發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)，全球前九大含鈦原料生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量占比合計(jì)超過(guò)50%，其中占比較大的包括力拓（RioTinto）、攀鋼集團(tuán)、特諾（Tronox）、龍佰集團(tuán)、肯梅爾（Kenmare）等。除龍佰集團(tuán)、攀鋼集團(tuán)外，其余幾家企業(yè)均為海外領(lǐng)先的礦產(chǎn)與資源企業(yè)，頭部企業(yè)未來(lái)幾年的鈦礦供應(yīng)量與相關(guān)礦山項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)情況是影響全球鈦礦供給的關(guān)鍵因素。鈦精礦下游主要需求，未來(lái)國(guó)內(nèi)仍規(guī)劃有部分新增產(chǎn)能我國(guó)鈦資源較多為共生型原礦，主要以原生鈦（磁）鐵礦型的形式存在，金紅石型鈦礦短缺。我國(guó)釩鈦磁鐵礦主要產(chǎn)于四川攀西（攀枝花-西昌）地區(qū)、河北承德、陜西洋縣、山東臨沂、廣東興寧、湖北襄陽(yáng)等地區(qū)，攀西地區(qū)的攀枝花、紅格、潘家田、白馬、太和五大礦區(qū)合計(jì)資源儲(chǔ)量近百億噸，根據(jù)涂多多數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年攀枝花地區(qū)鈦精礦產(chǎn)量約占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的82%。產(chǎn)能規(guī)模最大的前四家企業(yè)均來(lái)自攀西地區(qū)，分別是攀鋼集團(tuán)、龍佰集團(tuán)、安寧股份、西昌礦業(yè)，其中攀鋼集團(tuán)、龍佰集團(tuán)產(chǎn)品主要自用，安寧股份、西昌礦業(yè)產(chǎn)品對(duì)外銷售。鈦白粉約占鈦精礦下游需求的80%，鈦白粉需求主要取決于涂料。根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，2023年鈦精礦下游需求大部分來(lái)自于鈦白粉，海綿鈦的需求占比約為10%，因此鈦白粉未來(lái)的需求走勢(shì)是決定上游鈦精礦需求量的關(guān)鍵。鈦白粉是一種性能優(yōu)異的白色顏料，其主要成分為二氧化鈦，外觀呈白色固體或粉末顆粒狀。鈦白粉具有白度、光澤度優(yōu)越，折射率高，遮蓋力強(qiáng)，理化性質(zhì)穩(wěn)定等特點(diǎn)，因此被廣泛應(yīng)用于涂料、塑料、油墨、化纖、橡膠等領(lǐng)域。同時(shí)又因其具有無(wú)毒性、光催化活性、紫外線屏蔽功能，也常被應(yīng)用于食品、催化劑、化妝品等行業(yè)。從具體下游需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，涂料、塑料以及造紙需求占比分別為59%、24%和10%。由于鈦白粉有眾多與國(guó)民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)的用途，因此鈦白粉消費(fèi)量可以作為衡量一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平高低的重要標(biāo)志之一，被稱為“經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表”。中國(guó)鈦白粉產(chǎn)能占全球比例較高，未來(lái)新增產(chǎn)能主要在國(guó)內(nèi)。我國(guó)鈦白粉產(chǎn)能從2000年以來(lái)整體呈現(xiàn)快速提升的趨勢(shì)，一方面是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快帶來(lái)了下游需求的快速增長(zhǎng)，另一方面由于國(guó)內(nèi)鈦白粉生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新突破，規(guī)模、產(chǎn)量與質(zhì)量開始比肩歐、美、日等先進(jìn)生產(chǎn)國(guó)家與地區(qū)，成為盈利豐厚的產(chǎn)業(yè)，2010年以后大量企業(yè)進(jìn)入鈦白粉生產(chǎn)領(lǐng)域，推動(dòng)我國(guó)鈦白粉產(chǎn)能持續(xù)提升，根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2023年全球鈦白粉產(chǎn)能約為980萬(wàn)噸，其中中國(guó)鈦白粉產(chǎn)能為550萬(wàn)噸，產(chǎn)能占比高達(dá)56%。從新增產(chǎn)能角度來(lái)看，2024-2026年國(guó)內(nèi)計(jì)劃投產(chǎn)的鈦白粉產(chǎn)能仍有129萬(wàn)噸，在按期投產(chǎn)的情況下對(duì)于鈦精礦的需求存在一定的拉動(dòng)作用。但從海外鈦白粉供應(yīng)情況來(lái)看，頭部企業(yè)產(chǎn)能呈現(xiàn)收縮趨勢(shì)。受設(shè)備老化、成本高企及環(huán)保等因素影響，海外鈦白粉產(chǎn)能近年來(lái)逐步退出。從需求維度來(lái)看，鈦白粉的總體需求與全球住宅、商業(yè)建筑和包裝市場(chǎng)的增長(zhǎng)高度相關(guān)。從長(zhǎng)期來(lái)看，鈦白粉需求一般情況下將會(huì)隨著全球GDP的增長(zhǎng)而成比例地增長(zhǎng)。項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（2023年5月1日新版）編制大綱第一章概論1.1項(xiàng)目概況1.2項(xiàng)目單位概況1.3編制依據(jù)1.4主要結(jié)論和建議第二章項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性2.1項(xiàng)目建設(shè)背景2.2規(guī)劃政策符合性2.3建設(shè)必要性第三章項(xiàng)目需求分析與產(chǎn)出方案3.1需求分析3.2建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模3.3項(xiàng)目產(chǎn)出方案第四章項(xiàng)目選址與要素保障4.1項(xiàng)目選址4.2項(xiàng)目建設(shè)條件4.3要素保障分析第五章建設(shè)方案5.1工程方案5.2建設(shè)管理方案第六章項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方案6.1運(yùn)營(yíng)模式選擇6.2運(yùn)營(yíng)組織方案6.3安全保障方案6.4績(jī)效管理方案第七章環(huán)境保護(hù)7.1執(zhí)行依據(jù)7.2建設(shè)期環(huán)境影響分析及環(huán)保措施7.3運(yùn)營(yíng)期污染防治及處理措施7.4水土保持措施7.5特殊環(huán)境影響分析7.6結(jié)論7.7建議第八章節(jié)能分析8.1編制依據(jù)8.2節(jié)能原則8.3項(xiàng)目能源消耗的種類8.4節(jié)能措施第九章項(xiàng)目投資估算與資金籌措9.1投資估算9.2資金籌措第十章項(xiàng)目影響效果分析10.1社會(huì)影響分析10.2