風(fēng)險(xiǎn)管理概述

第五章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理概述組員：王麗娟、王俊、郭瑞、楊蓉艷、施杰義、鄭潔秀目錄一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展歷程二、風(fēng)險(xiǎn)管理概念三、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)四、風(fēng)險(xiǎn)管理范圍五、風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益六、風(fēng)險(xiǎn)管理的文化七、風(fēng)險(xiǎn)管理的障礙與關(guān)鍵問題一、發(fā)展歷程

(一)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展階段

風(fēng)險(xiǎn)管理可分為三個階段，即簡單風(fēng)險(xiǎn)管理階段、商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理階段和全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。出發(fā)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)節(jié)、種類目標(biāo)

簡單風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是壞事

產(chǎn)品的生產(chǎn)和交易中產(chǎn)生的某些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或公害風(fēng)險(xiǎn)避免各種風(fēng)險(xiǎn)事件帶來的負(fù)面影響

商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)了解和管理風(fēng)險(xiǎn)視為每個人工作的一部分

應(yīng)用經(jīng)過驗(yàn)證的管理過程與技術(shù)來管理關(guān)鍵性的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與商務(wù)活動變得密不可分全面風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)追尋機(jī)遇過程中一個合理有序的流程將商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理行為與戰(zhàn)略管理、業(yè)務(wù)計(jì)劃制定過程結(jié)合在一起實(shí)現(xiàn)整個企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、收益、增長與資本協(xié)調(diào)優(yōu)化的目標(biāo)

國內(nèi)學(xué)者將風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展分為兩個階段：基于保險(xiǎn)和財(cái)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理階段和基于整體的風(fēng)險(xiǎn)管理階段。1.基于保險(xiǎn)和財(cái)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理2.基于整體的風(fēng)險(xiǎn)管理

（二)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的特征戰(zhàn)略性系統(tǒng)性二重性專業(yè)性全員化

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的特征二、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念(一)、風(fēng)險(xiǎn)偏好于風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度概念的提出是基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的變化。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)只是災(zāi)難，被動地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為成本中心；而全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)具有二重性，風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要在機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)中尋求平衡點(diǎn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

【提示】風(fēng)險(xiǎn)偏好是指對風(fēng)險(xiǎn)的偏愛，而風(fēng)險(xiǎn)承受度或風(fēng)險(xiǎn)容量是企業(yè)準(zhǔn)備在任一時(shí)點(diǎn)承受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。（二）、風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵包括：1.一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程（全過程管理）；

2.受到企業(yè)各個層次人員的影響（全員參與）；3.戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用（屬于戰(zhàn)略管理范疇）；

4.適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合（具有普遍適用性）；

5.識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)（管理的重點(diǎn)）；

6.能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證（管理的局限性）；

7.致力于實(shí)現(xiàn)一個或多個單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)（管理目標(biāo)）。三、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

我國《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)管理如下的總體目標(biāo)：

1、確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；

2、確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告；

3、確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；

4、確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；

5、確保企業(yè)建立針對各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。（多選）近年來，風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理越來越受到廣泛的重視。甲企業(yè)董事會提出，為了企業(yè)的健康發(fā)展，要對本企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理。總經(jīng)理趙某要求剛成立的風(fēng)險(xiǎn)管理小組組長劉某制訂風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，關(guān)于劉某制訂的下列目標(biāo)中，不正確的有（）。A、確保遵守有關(guān)法律法規(guī)B、確保企業(yè)建立針對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受損失C、確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)的范圍內(nèi)D、確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告【正確答案】BC【答案解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。選項(xiàng)B的正確說法是“確保企業(yè)建立針對各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失”；選項(xiàng)C的正確說法是“確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)”。四、風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍

傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及財(cái)務(wù)會計(jì)主管和內(nèi)部審計(jì)等部門負(fù)責(zé)人，就單個風(fēng)險(xiǎn)個體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是可保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿企業(yè)整個經(jīng)營過程，包括事前風(fēng)險(xiǎn)防范，事中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和及時(shí)處理，事后風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、評估、備案及其他相應(yīng)措施。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括以下幾個要素：1、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略。2、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對決策。3、降低經(jīng)營性意外和損失。4、識別和管理多重和跨企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。5、抓住機(jī)遇。五、風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的成本及其主要構(gòu)成1.以風(fēng)險(xiǎn)為基點(diǎn)的分類

預(yù)防成本是指為了防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，而在組織內(nèi)部采取目標(biāo)制定、跟蹤監(jiān)督、事項(xiàng)識別和應(yīng)對防范措施所花費(fèi)的成本費(fèi)用，以及因此增加了控制和管理環(huán)節(jié)而降低了業(yè)務(wù)效率所造成的直接、間接損失。

糾正成本是指發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)苗頭而對其實(shí)施檢查、追究、處置、復(fù)原所花費(fèi)的成本費(fèi)用。懲治成本是指當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，且對組織內(nèi)部和外部（包括對社會）造成了現(xiàn)實(shí)危害，因而對其進(jìn)行處理、處罰、整治而支付的成本費(fèi)用。

損失成本是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對企業(yè)帶來的直接的、間接的、有形的、無形的、經(jīng)濟(jì)的、社會的、短期的、長遠(yuǎn)的、現(xiàn)實(shí)的和潛在的經(jīng)濟(jì)損失。這種損失有的可以準(zhǔn)確確認(rèn)和計(jì)量，有的則難以準(zhǔn)確計(jì)算。

2.以風(fēng)險(xiǎn)管理為基點(diǎn)的分類

是指為建立風(fēng)險(xiǎn)管理的能力而付出的代價(jià)。這種成本主要是為了技術(shù)、工具，以及訓(xùn)練而發(fā)生的。是為了有效維持組織風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，保持風(fēng)險(xiǎn)程序在最新狀態(tài)而發(fā)生的成本。例如，增補(bǔ)訓(xùn)練以保持和發(fā)展員工的技巧，以及配合最新發(fā)展及新途徑以更新程序等費(fèi)用。

涵蓋執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的行動成本，這些行動原本不在項(xiàng)目計(jì)劃中，但被認(rèn)為是必要的，以便切實(shí)地應(yīng)付被辨識出的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入成本維持成本評估成本處置成本是在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中對事項(xiàng)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估發(fā)生的成本，包括在風(fēng)險(xiǎn)辨識討論會或訪談中所消耗的時(shí)間與資源、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)評估與分析、參加風(fēng)險(xiǎn)審查以及撰寫風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等而付出的代價(jià)。

（二）公司風(fēng)險(xiǎn)管理的效益與成本分析

風(fēng)險(xiǎn)損失與收益的對稱性，要求風(fēng)險(xiǎn)管理在建立利益機(jī)制的同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使兩者相互制約平衡。建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要考慮投入的人力、物力和財(cái)力，以及該系統(tǒng)運(yùn)行成本能否為企業(yè)所承受且達(dá)到合理的成本效益比。這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理在成本效益分析中尋找以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)的平衡點(diǎn)。

從構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理成本的預(yù)防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本來看，預(yù)防成本和糾正成本與懲治成本和損失成本相互之間呈反向運(yùn)動。遵循成本效用原則，需要在這四種成本中尋找一個最優(yōu)平衡點(diǎn)。在理論上說這個平衡點(diǎn)就是預(yù)防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本之和的最低點(diǎn)，也是企業(yè)的綜合利益最大化的最優(yōu)點(diǎn)。預(yù)防成本、糾正成本與懲治成本、損失成本是方向和走勢相反的曲線，其相交點(diǎn)就是平衡點(diǎn)。（多選)下列有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益的說法中，正確的有（）。A、風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是控制風(fēng)險(xiǎn)，以適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)謀求最大的收益B、風(fēng)險(xiǎn)損失與收益的對稱性要求風(fēng)險(xiǎn)管理在建立利益機(jī)制的同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使兩者相互制約平衡C、以風(fēng)險(xiǎn)管理為基點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理成本包括預(yù)防成本、糾正成本、評估成本和處置成本D、風(fēng)險(xiǎn)管理在成本效益分析中要尋找以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)的平衡點(diǎn)【正確答案】BD【答案解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與效益。正確地估計(jì)和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，在對各種可能結(jié)果進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，趨利防弊，以求以最小的風(fēng)險(xiǎn)謀求最大的收益，就成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)所在，選項(xiàng)A不正確。以風(fēng)險(xiǎn)管理為基點(diǎn)的分類包括進(jìn)入成本、維持成本、評估成本和處置成本，選項(xiàng)C不正確。六、風(fēng)險(xiǎn)管理的文化

建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化的主要作用有以下三個方面：

（一）溝通

（二）協(xié)作

（三）聯(lián)系。我國《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》對于建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化提出如下方針和措施：

1.企業(yè)應(yīng)注重建立具有風(fēng)險(xiǎn)意識的企業(yè)文化，促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平、員工風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)的提升，保障企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)應(yīng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過程。

3.企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部各個層面營造風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍。

4.企業(yè)應(yīng)大力加強(qiáng)員工法律素質(zhì)教育，制定員工道德誠信準(zhǔn)則，形成人人講道德誠信、合法合規(guī)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

5.企業(yè)全體員工尤其是各級管理人員和業(yè)務(wù)操作人員應(yīng)通過多種形式，努力傳播企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)無處不在、風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在、嚴(yán)格防控純粹風(fēng)險(xiǎn)、審慎處置機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)、崗位風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任重大等意識和理念。

6.風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)應(yīng)與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，有利于增強(qiáng)各級管理人員特別是高級管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識，防止盲目擴(kuò)張、片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險(xiǎn)等行為的發(fā)生。7.企業(yè)應(yīng)建立重要管理及業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員崗前風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)制度。采取多種途徑和形式，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識、流程、管控核心內(nèi)容的培訓(xùn)，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

(單選)下列有關(guān)我國《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》對于建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化提出的方針和措施的說法中，錯誤的是（）。A、風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)應(yīng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過程B、企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部各個層面營造風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍C、企業(yè)應(yīng)大力加強(qiáng)員工法律素質(zhì)教育，制定員工道德誠信準(zhǔn)則，形成人人講道德誠信、合法合規(guī)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理文化D、風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)不能與員工薪酬及人事安排掛鉤

【正確答案】D【答案解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)管理的文化。風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)應(yīng)與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，有利于增強(qiáng)各級管理人員特別是高級管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識，防止盲目擴(kuò)張、片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險(xiǎn)等行為的發(fā)生。七、風(fēng)險(xiǎn)管理的障礙與關(guān)鍵問題（一）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的障礙

阻礙實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的主要因素有：

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有時(shí)和企業(yè)目標(biāo)并不一致，在這種情況下，就會產(chǎn)生集體或個人之間的摩擦。

2.高管的承諾并不充分。3.統(tǒng)計(jì)分析的決策支持、工具和系統(tǒng)不太充分。4.文化有時(shí)是不匹配的。（二）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵問題

1.董事會支持。風(fēng)險(xiǎn)管理有時(shí)很難獲得董事會和高管的支持，大多數(shù)組織認(rèn)為管理層有必要表明風(fēng)險(xiǎn)管理的有形收益和獲得關(guān)鍵的利益相關(guān)者支持。董事會必須將風(fēng)險(xiǎn)管理看做是降低或規(guī)避成本的途徑，而非增加成本。

2.責(zé)任和問責(zé)制。管理層應(yīng)當(dāng)考慮整合鑒證活動和風(fēng)險(xiǎn)管理以及合規(guī)活動的必要性來實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量對利益相關(guān)者的影響是重要的。此外，從定性到定量估計(jì)的計(jì)量方法的轉(zhuǎn)變在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及其影響中非常關(guān)鍵。

4.與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)系。獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理是行不通的，它應(yīng)與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合。

5.樹立風(fēng)險(xiǎn)管理增加企業(yè)價(jià)值的觀念。管理層應(yīng)當(dāng)看到建立將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造/競爭優(yōu)勢相聯(lián)系的流程的必要性。6.風(fēng)險(xiǎn)管理意識。為了提高企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，管理層應(yīng)該看到溝通和報(bào)告一致的必要性,并運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

7.管理層認(rèn)同。管理層的認(rèn)