2016年基金從業(yè)真題

假設業(yè)務發(fā)生前速動比率為1.5,當企業(yè)用現(xiàn)金償還應付帳款若干后,將會導致流動比率(),速動比率（）下降下降不變提高提高不變提高提高注冊公募基金，需由任基金管理人向中國證監(jiān)會提交注冊文件，以下不屬于必備注冊文件的是基金托管協(xié)議草案基金合同草案律師事務所出具的法律意見書基金營銷方案根據(jù)馬可維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是每種證券與其他證券之間的相互關系每種證券期望收益率的方差投資者對每種證券的偏好每種證券的期望收益率關于基金經(jīng)理的變更，以下說法錯誤的（）基金管理公司不得聘用在其他公司管理層未滿1年的基金經(jīng)理擔任投資基金經(jīng)理頻繁發(fā)生變動的，基金管理公司應當向中國證監(jiān)會及相關派出所基金經(jīng)理管理基金未滿1年主動提出辭職的，應當嚴格遵守法律法規(guī)和證監(jiān)會及相關派出所機構書面說明理由基金經(jīng)理管理基金未滿1年的，公司不得變更基金經(jīng)理，如有特殊情況需要向派出所機構書面說明理由下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權力的嵌入條款是（）轉換條款回售條款承銷條款贖回條款甲在擔任A基金管理公司監(jiān)察稽核部負責人時，應其在B基金管理公司籌備監(jiān)察稽核部的同學乙的要求，將A的控制制度、工作流程等發(fā)送給乙參考。在上述案例中，甲的行為違反了基金職業(yè)道德規(guī)范中的（）的要求保守秘密守法合規(guī)忠誠盡責誠實守信以下關于契約型基金的表述，錯誤的是（）契約型基金是一句基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設立的基金投資者已發(fā)享受權利并承擔義務基金投資者是基金公司的股東基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同的當事人關于基金管理人內部控制基金要素，以下表述錯誤的是內部監(jiān)督管理層授權信息溝通控制環(huán)境某基金管理公司在新股申購過程中因為遵守市值申購的原則導致申購失敗，事后進行原因分析時發(fā)現(xiàn)公司新股申購制度在法規(guī)發(fā)生變化后未及時更新。該事件反映該公司在內部控制方面違背了有效性健全性獨立性相互制約債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬于高收益?zhèn)u級的是惠譽的BB+和穆迪的B1標準普爾的BBB-和惠譽的B+穆迪的Baa3和惠譽的Ba1標準普爾的BBB和穆迪的Aa21.根據(jù)2014年《公開募集證券基金運作管理辦法》的規(guī)定，下列符合混合基金的要求的是（）。A.股票投資比例：65%～80%B.股票投資比例：80%～95%C.股票投資比例：85%～100%D.股票投資比例：0%～20%，債券投資比例80%以上2.按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中正確的是（）。Ⅰ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額均暫免印花稅Ⅱ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所得稅Ⅲ.機構投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所得稅A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.只有ⅠD.Ⅰ、Ⅱ3.關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）規(guī)定的基金投資業(yè)績計算法方法，下列表述中正確的是（）。A.假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，在計算已扣除費用的收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支B.按照現(xiàn)行的GIPS規(guī)定，基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益C.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調整后的時間算術平均收益率D.計算投資組合的收益時，必須以期初資產(chǎn)值加權平均【答案】B4.從2001年7月2日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）。A.溢價交易B.競價交易C.全價交易D.凈價交易【答案】D5.關于風險與收益的關系，以下表述正確的是（）。A.投資組合A過去一年的收益高于投資組合B,那么投資組合A的風險高于投資組合BB.高風險投資組合的風險和歷史收益率呈正相關關系C.高風險投資組合的預期收益率一般高于低風險投資組合D.投資組合A的風險高于投資組合B，那么投資組合A的已實現(xiàn)收益也高于投資組合B【答案】C6.我國場內股票交易產(chǎn)生的過戶費，其最終收取機構是()。A.證券交易所B.中國證券登記結算有限公司C.證券結算風險基金D.中國證監(jiān)會【答案】B7.假設甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結算代理人；某日甲方買入股票150萬元；賣出股票120萬元；買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元；賣出股票300萬元；買入債券80萬元，賣出債券50萬元；則結算參與人丙方在逬行分級結算原則下，與中國結算公司資金交收金額是（）。A.應付160萬B.應付70萬C.應收60萬D應付130萬【答案】B8.中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。A.LIBOR(1周)B.1年期定期存款利率C.SHIBOR(隔夜)D.國債回購利率（7天）【答案】A9.關于QDII基金的投資范圍，以下表述錯誤的是（）。A.住房按揭交付證券B.銀行存款C.經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券D.所有的公募基金【答案】D10.下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權利的嵌入條款是（）。A.贖回條款B.轉換條款C.回售條款D.承銷條款【答案】A11.假設兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預期收益率的分布如下表所示,那么以下說法正確的是（）。情形一（50%概率發(fā)生）情形二（50%概率發(fā)生）資產(chǎn)A15%-10%資產(chǎn)B-5%10%A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的投資收益存在相關性B.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達到比單獨投資與資產(chǎn)A更高的預期收益率C.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個投資組合收益的波動性D.資產(chǎn)A的預期收益率等于資產(chǎn)B的預期收益率【答案】D12.公司減少注冊增本，回購自己股票的，必須短期內()。A.賣出B.注銷C.轉讓D.留存【答案】B13.某投資組合平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15,若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為()。A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D14.假設某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元，2015年6月1日的單位凈值為1.7464元，期間該基金曾于2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元，該基金2015年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.6473元。則該基金在這段時間的時間加權收益率為()。A.35.47%B.40.87%C.55.64%D.66.21%【答案】D15.以下哪一個因素不影響投資者的風險承受力()。A.資產(chǎn)負債情況B.投資期限C.投資者的風險厭惡程度D.現(xiàn)金流入【答案】C16.一家上市公司，上市以來盈利情況一致良好，2015年由于行業(yè)形勢發(fā)生變化發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是()。A.公司價值為負數(shù)B.不宜用市凈率法估值C.不宜用市盈率法估值D.不宜用市銷率法估值【答案】C17.債券型基金在選擇業(yè)績比較基準時()。A．應以債券指數(shù)為主B．不允許加入股票形成符合基準C．需要選用單一債券指數(shù)D．應以股票指數(shù)為主【答案】A18.關于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯誤的是()。A.市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量B.市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的顯性成本C.交易執(zhí)行時間的延長會導致機會成本的增加D.頭寸越大，對市場價格的沖擊越明顯【答案】B19.因發(fā)生違約交收、技術故障等原因給證券登記結算機構造成了損失，墊付或彌補該項損失的資金來源是()。A.證券結算風險基金B(yǎng).保險機構C.中國監(jiān)證會D.交易所【答案】A20.下列關于QDII基金的表述，正確的是()。A.QDII可以融資購買證券B.QDII可以與股權掛鉤的結構性投資產(chǎn)品C.QDII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭D.QDII可以投資貴金屬憑證【答案】B21.根據(jù)馬克維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是()。A.每種證券與其他證券之間的相互關系B.每種證券期望收益率的方差C.投資者對每種證券的偏好D.每種證券的期望收益率【答案】C22.非公開募集基金財產(chǎn)的投資范圍包括()。Ⅰ.公開發(fā)行的股份有限公司股票Ⅱ.股指期貨Ⅲ.港股通股票A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B23.債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬于高收益?zhèn)u級的是()。A.惠譽的BB+和穆迪的B1B.標準普爾的BBB-和惠譽的B+C.穆迪的Baa3和惠譽的Ba1D.標準普爾的BBB和穆迪的Aa2【答案】A24.在Brinson業(yè)績歸隱模型中，分析資產(chǎn)配置帶來的超額貢獻不需要用到下面的哪項數(shù)據(jù)()。A.實際組合中各類資產(chǎn)的收益率B.實際組合中各類產(chǎn)權重分布C.業(yè)績比較基準中各指數(shù)及其他組成的實際收益率D.業(yè)績比較基準中各直屬及其他組成的權重分布【答案】C25.債券的價格與收益率之間是()關系，但該關系是()。A.負相關，非線性的B.負相關，線性的C.正相關，線性的D.正相關，非線性的【答案】A26.關于做市商和經(jīng)紀人的作用，以下表述正確的是()。A.做市商和經(jīng)紀人的利潤主要來自于證券買賣價格B.做市商和經(jīng)紀人在證券市場上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易C.做市商和經(jīng)紀人都可以代客買賣證券，獲取傭金收入D.做市商是市場流動性的主要參與者，經(jīng)紀人是投資者買賣指令的執(zhí)行者【答案】D27.使得遠期合約的當前價值為零的價格為()，遠期合約在交易中形成的實際價格為()，二者的關系是()。A.交割價格，遠期價格，不一定相等B.遠期價格，交割價格，相等C.交割價格，遠期價格，相等D.遠期價格，交割價格，不一定相等【答案】D28.下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場中辦理債券結算的是()。A.中債綜合業(yè)務平合B.中國外匯交易中心本幣交易平合C.中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)D.交易所大宗交易平合【答案】C29.在其他因素不變的情況下，當企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（）。A.不變，降低B.降低，不變C.不變，不變D.降低，升高【答案】A30.可以反映投資風險水平的統(tǒng)計量是（）。A.分位數(shù)B.標準差C.中位數(shù)D.均值【答案】B31.關于基金業(yè)績計算中風險調整收益，以下說法錯誤的是（）。A.“晨星”風險調整后收益也可以建立在投資人風險偏好的基礎上B.風險調整后收益使得兩支基金可以在相同的風險水平條件下進行對比C.夏普比率將風險調整后收益反映的是基金承擔的總體風險獲得的報酬D.“晨星”風險調整后收益以“風險懲罰”的方式對基金回報率進行調整【答案】A32.在我國金融市場上，廣泛采納的貨幣市場基準利率是（）。A.SIBORB.TIBORC.SHIBORD.LIBOR【答案】C33.如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，遵循全球投資業(yè)績標準(GIPS)要求，下列做法中正確的是（）。Ⅰ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分Ⅱ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支Ⅲ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分IV.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B34.國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人與客戶之間的證券交收，這個交收制度體現(xiàn)了（）。A.分級結算原則B.共同對手方原則C.凈額結算原則D.貨銀對付原則【答案】A35.關于股息的支付，下列說法正確的是（）。A.非累積優(yōu)先股只能按當年盈利獲取股息B.累計優(yōu)先股的股息率高于非累積優(yōu)先股C.累計優(yōu)先股的股息率高于普通股D.累積優(yōu)先股補發(fā)的以前年度股息應當在當年普通股股息支付之后【答案】A36.某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場利率為5%，那么該債券的目標市場價格為()元。A.878B.870C.872D.864【答案】D37.下列不屬于QDII境外投顧業(yè)務所具備的條件之一的是（）。A.對于基金公司，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣B.中資基金公司的境外子公司C.經(jīng)營證券投資管理業(yè)務5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達到100億美元D.中資證券公司的境外分支機構【答案】C38.在固定收益平合進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報數(shù)量單位為（）。A.1手B.100手C.100張D.10手【答案】A39.某年7月8日，A股票發(fā)行人發(fā)布了A股停盤公告，停牌當天收盤價為100元/股，B基金管理人擬針對其C基金產(chǎn)品持有的A股票從市價估值調整為指數(shù)收益法進行估值。假設A股票停盤后，經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，A股票發(fā)行人也未發(fā)生影響股票價格的重大事件，B基金管理人針對該股票估值進行了持續(xù)跟蹤。7月20日，C基金產(chǎn)品對A股票的持倉占比為2.4%，指數(shù)收益法計算出的A股票估值價格為110元/股。7月20日，B基金管理人（）執(zhí)行此項估值調整，因為（）。A.不應該，估值調整影響未超過0.5%B.不應該，估值調整影響未超過0.25%C.應該，指數(shù)收益法能更加公允的反映A股票的公允價值D.應該，估值調整影響超過0.2%【答案】B40．假設業(yè)務發(fā)生前速動比率為1.5，當企業(yè)現(xiàn)金償還應付賬款若干后，將會導致流動比率（）速動比率（）。A.下降，下降B.不變，提高C.提高，不變D.提高，提高【答案】D41.關于事后風險指標的特點，以下說法正確的是（