2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試盲點(diǎn)排查題詳細(xì)參考解析x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、下列屬于客戶財(cái)務(wù)信息的有（）。Ⅰ．投資偏好Ⅱ．收入狀況Ⅲ．財(cái)務(wù)安排Ⅳ．支出狀況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

2、普通股票與優(yōu)先股票的說法正確的是（）。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先分配公司的紅利Ⅲ.優(yōu)先股獲的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、指數(shù)型消極投資策略的核心思想是（）。A.相信市場是有效的B.相信市場是強(qiáng)有效的C.相信市場是弱有效的D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合

4、稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

5、久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于（），可能會對整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%

6、關(guān)于每股凈資產(chǎn)指標(biāo)，下列說法正確的有()。Ⅰ．該指標(biāo)反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益Ⅱ．該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值Ⅲ．該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力Ⅳ．該指標(biāo)在理論上提供了股票的最低價(jià)值A(chǔ).Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

7、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括（）。Ⅰ．當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)Ⅱ．服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式Ⅳ．糾紛解決方式A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

8、證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)中（）。Ⅰ．證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理Ⅱ．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、適當(dāng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投拆處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)Ⅲ．證券公司應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)Ⅳ．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

9、在行業(yè)的（）的后期，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴(kuò)大，行業(yè)逐步由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益。A.成熟期B.成長期C.幼稚期D.衰退期

10、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有（）。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)消除Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)對沖A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

11、下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力測試的說法，正確的有（）。Ⅰ.可以對風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個變是進(jìn)行壓力測試Ⅱ.可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來生成壓力測試的假設(shè)前提Ⅲ.壓力測試重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對資產(chǎn)組合造成的不利影響Ⅳ.在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域可以從違約概率入手進(jìn)行壓力測試Ⅴ.壓力測試是對市場風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的重要補(bǔ)充A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

12、某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)利潤處于一個較高水平，風(fēng)險(xiǎn)因市場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低?？梢耘袛噙@一行業(yè)最有可能處于生命周期的（）。A.衰退期B.成熟期C.成長期D.幼稚期

13、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系，下列說法正確的有（）。Ⅰ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、螅荒曛杏?jì)息次越多，其終值就越?、簦荒曛杏?jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

14、下列不屬于騎乘收益率曲線的是（）。A.子彈式策略B.極端策略C.兩極策略D.梯式策略

15、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示下列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。Ⅰ.公司名稱Ⅱ.證券投資顧問的姓名Ⅲ.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅳ.公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

16、下列各項(xiàng)中，可以強(qiáng)化金融泡沫形成的有（）。Ⅰ．跨境資金轉(zhuǎn)出Ⅱ．緊縮性貨幣政策Ⅲ．羊群效應(yīng)的存在Ⅳ．投資者自信程度的增加A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

17、風(fēng)險(xiǎn)限額管理是對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可采取的措施有（）。Ⅰ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)Ⅱ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會批準(zhǔn)以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)提高到一定水平Ⅳ.業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

18、從生命周期的角度著眼，屬于成熟期家庭特征，需求和目標(biāo)的是（）。Ⅰ．收入和支出增加Ⅱ．子女與父母同住或僅夫妻兩人居住Ⅲ．結(jié)清所有大額負(fù)債Ⅳ．資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

19、下列關(guān)于債務(wù)管理的說法，正確的有（）。Ⅰ總負(fù)債一般不應(yīng)超過凈資產(chǎn)Ⅱ償還貸款的期限不要超過退休的年齡Ⅲ短期債務(wù)和長期債務(wù)的比例應(yīng)為0．4Ⅳ當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)時，可以通過債務(wù)重組來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的改善A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的一個重要假設(shè)是投資者根據(jù)（）選擇證券。A.是否配股B.證券的流通性C.證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益D.是否分紅派息

21、已知終值求現(xiàn)值的過程叫（）A.貼現(xiàn)B.映射C.回歸D.轉(zhuǎn)換

22、下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失的說法，不正確的有（）。Ⅰ．是指沒有預(yù)計(jì)到的損失Ⅱ．代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均損失Ⅲ．預(yù)期損失率=預(yù)期損失／資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口Ⅳ．代表大量貸款或交易組合過去一段時期的平均損失A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

23、下列哪些屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法（）Ⅰ．外匯敞口分析Ⅱ．久期分析Ⅲ．返回檢驗(yàn)Ⅳ．情景分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

24、下列屬于制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則的是（）。Ⅰ分析客戶保險(xiǎn)需要Ⅱ量力而行Ⅲ注重收益Ⅳ轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

25、確定投資策略要根據(jù)投資者（），確定最終的證券產(chǎn)品種類。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.家庭生命周期Ⅳ.投入的資金量A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，下列正確的有()。Ⅰ．牛市到來時，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅱ．牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合Ⅲ．熊市到來之際．應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅳ．熊市到來之際．應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

27、在半強(qiáng)式有效市場中，證券當(dāng)前價(jià)格反映的信息有（）。Ⅰ.公司的財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關(guān)公司紅利政策的信息Ⅳ.內(nèi)幕信息Ⅴ.經(jīng)濟(jì)形勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

28、證券組合的分類通常以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)。以美國為例，證券組合可分為（）。Ⅰ收入型Ⅱ增長型Ⅲ貨幣市場型Ⅳ指數(shù)化型A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

29、對上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于（）。Ⅰ分析該上市公司的發(fā)展前景Ⅱ判斷上市公司的發(fā)展是否會受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約Ⅲ判斷上市公司的主營業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣畬?shí)行的政策Ⅳ分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

30、與客戶面談溝通時，從業(yè)人員需要注意的問題有（）。Ⅰ在面見客戶前需要在面談的主要內(nèi)容或目的、客戶的基本情況和以往接觸歷史等方面有所準(zhǔn)備Ⅱ在面談中，言談舉止應(yīng)符合相關(guān)商務(wù)和服務(wù)禮儀標(biāo)準(zhǔn)要求，突出專業(yè)形象和真誠、親切、自然Ⅲ應(yīng)該掌握一些關(guān)鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運(yùn)用Ⅳ在會面后要針對面談中客戶提出、有待解決的問題及時向客戶回復(fù)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、下列不屬于影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是（）。A.理財(cái)目標(biāo)的彈性B.年齡C.理財(cái)產(chǎn)品的選擇D.資金的投資期限

32、調(diào)查研究法的特點(diǎn)是（）。I.省時、省力并節(jié)省費(fèi)用II.可以獲得最新的資料和信息,并且研究者可以主動提出問題并獲得解釋,適合對一些相對復(fù)雜的問題進(jìn)行研究時采用Ⅲ.缺點(diǎn)是只能被動地囿于現(xiàn)有資料,不能主動地去提出問題并解決問題IV.缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.II、IV

33、關(guān)于證券投資基本分析與技術(shù)分析，下列說法中，正確的有（）。Ⅰ.技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢的基本點(diǎn)是不同的Ⅱ.基本分析劣于技術(shù)分析Ⅲ.基本分析法很大程度上依賴于經(jīng)驗(yàn)判斷Ⅳ.技術(shù)分析法的基點(diǎn)是事后分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34、在信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容中，合格凈額結(jié)算對于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于（）。A.違約損失率的下降B.降低違約概率C.交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)D.保證金融產(chǎn)品的安全性

35、下列關(guān)于年金的說法中，正確的有（）。Ⅰ.教育費(fèi)支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

36、證券市場線可以表示為（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

37、下列關(guān)于債務(wù)管理的說法中，不正確的是（）。A.總負(fù)債一般不應(yīng)超過凈資產(chǎn)B.債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0.6C.當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)的時候,可以通過債務(wù)重組來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的改善D.還貸款的期限不要超過退休的年齡

38、上市公司的質(zhì)量狀況將影響到（）。Ⅰ.證券市場的前景Ⅱ.投資者的收益及投資熱情Ⅲ.個股價(jià)格及大盤指數(shù)變動Ⅳ.證券市場的供給A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

39、關(guān)于貨幣的時間價(jià)值，下列表述正確的有（）。Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越?、?現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)Ⅳ.折現(xiàn)率低，復(fù)利終值系數(shù)就越大Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

40、簡單型消極投資策略適用于（）。Ⅰ．資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況Ⅱ．資本市場環(huán)境和投資者偏好變化較大的情況Ⅲ．改變投資組合的成本大于收益的情況Ⅳ．改變投資組合的成本小于收益的情況A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ

41、關(guān)于計(jì)算VaR值的參數(shù)選擇，下列說法正確的有（）。Ⅰ．如果模型是用來決定與風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高Ⅱ．如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量或不同市場風(fēng)險(xiǎn)的比較，置信水平的選取就并不重要Ⅲ．如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性Ⅳ．如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應(yīng)該短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。Ⅰ．確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ．預(yù)測客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ．根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ．實(shí)施投資計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

43、信用風(fēng)險(xiǎn)識別的內(nèi)容和方法包括（）。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅲ.財(cái)務(wù)狀況分析Ⅳ.非財(cái)務(wù)因素分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

44、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無誤的有（）。Ⅰ.通過對生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性問題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45、反向市場是構(gòu)建（）的套利行為。Ⅰ．現(xiàn)貨多頭Ⅱ．期貨多頭Ⅲ．現(xiàn)貨空頭Ⅳ．期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

46、關(guān)于道氏理論的說法正確的是（）。Ⅰ.道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用Ⅱ.道氏理論無法判斷小波動和次要趨勢Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.道氏理論首先由艾略特發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有的合理依據(jù)包括（）。Ⅰ.證券研究報(bào)告Ⅱ.新聞報(bào)道Ⅲ.上市公司董事會秘書的意見Ⅳ.基金經(jīng)理的投資建議Ⅴ.基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

48、下列屬于儲藏者特點(diǎn)的是（）。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細(xì)算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

49、張自強(qiáng)先生是興亞銀行的金融理財(cái)師，他的客戶王麗女士總是擔(dān)心財(cái)富不夠用，認(rèn)為開源重于節(jié)流，量出為入，平時致力于財(cái)富的枳累，有賺錢機(jī)會就要去投資。對于該客戶的財(cái)富態(tài)度，金融理財(cái)師張自強(qiáng)不應(yīng)該采取的策略為（）。A.慎選投資標(biāo)的，分散風(fēng)險(xiǎn)B.評估開源節(jié)流，提供建議C.分析支出及儲蓄目標(biāo)，制定收入預(yù)算D.根據(jù)收入及儲蓄目標(biāo)，制定支出預(yù)算

50、下列關(guān)于債務(wù)管理的說法中，錯誤的是()。A.負(fù)債比率體現(xiàn)了總體負(fù)債情況，也反映出綜合償債能力，應(yīng)盡力避免出現(xiàn)總負(fù)債大于總資產(chǎn)的情況B.償債本息支出作為家庭支出中最重要的剛性支出之一，是家庭必須優(yōu)先滿足的C.對于家庭每年盈余的運(yùn)用，應(yīng)結(jié)合投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他家庭財(cái)務(wù)狀況，利用財(cái)務(wù)扛桿進(jìn)行投資D.平均負(fù)債利率體現(xiàn)了債務(wù)的平均利率，超過合理區(qū)間就需要關(guān)注償債能力以及考慮債務(wù)重組的可能性二、多選題

51、相對估值法常用的指標(biāo)包括（）Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報(bào)增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

52、（）己成為市場普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性

53、金融市場泡沫的特征包括（）。Ⅰ樂觀的預(yù)期Ⅱ大量盲從投資者的涌入Ⅲ龐氏騙局Ⅳ股票齊漲A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、下列關(guān)于流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的表述，正確的是（）。Ⅰ現(xiàn)金頭寸指標(biāo)越高，意味著金融機(jī)構(gòu)滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)Ⅱ流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高，意味著金融機(jī)構(gòu)應(yīng)付流動性需求的能力越強(qiáng)Ⅲ與同類金融機(jī)構(gòu)相比較，貸款總額與核心存款的比率越小，意味著該金融機(jī)構(gòu)的流動性越好Ⅳ與同類金融機(jī)構(gòu)相比較，易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率越高，意味著該金融機(jī)構(gòu)的流動性越好Ⅴ大額負(fù)債依賴度越低，意味著金融機(jī)構(gòu)的流動性越好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

55、分析師具體判斷一個行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時，一般考慮的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.產(chǎn)出增長率Ⅱ.行業(yè)規(guī)模Ⅲ.技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

56、證券的絕對估計(jì)值法包括（）。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.經(jīng)濟(jì)利潤估值模型Ⅳ.市值回報(bào)增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、以下不屬于收入型證券組合的目標(biāo)是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)最小B.價(jià)格穩(wěn)定C.收入穩(wěn)定D.期限較短

58、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能主要體現(xiàn)在（）等方面。Ⅰ.房地產(chǎn)貸款月供支出的下降Ⅱ.違約概率的下降Ⅲ.違約損失率的下降Ⅳ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、客戶王先生通過按揭貸款方式買房，計(jì)劃貸款30萬元，貸款期限20年，按月等額本息還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%，按月計(jì)息；乙銀行貸款利率是12%，按半年計(jì)息。下列說法正確的有（）。Ⅰ.甲銀行貸款的月還款額較大Ⅱ.乙銀行貸款的月還款額較大Ⅲ.甲銀行貸款的有效年利率較高Ⅳ.乙銀行貸款的有效年利率較高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

60、下列關(guān)于無差異曲線特點(diǎn)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同Ⅳ.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、在前景理論中，價(jià)值函數(shù)的特征包括（）。Ⅰ.大多數(shù)人在面臨獲得時是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的Ⅱ.大多數(shù)人在面臨損失時是風(fēng)險(xiǎn)偏愛的Ⅲ.人們對損失比對獲得更敏感Ⅳ.人們對概率的評價(jià)上存在“確定性效應(yīng)”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62、常用技術(shù)分析指標(biāo)有（）Ⅰ.移動平均數(shù)Ⅱ.相對強(qiáng)弱指數(shù)Ⅲ.移動平均數(shù)背離指標(biāo)Ⅳ.股價(jià)指數(shù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、商業(yè)銀行了解客戶的渠道有（）。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調(diào)査問卷Ⅲ.家訪Ⅳ.面談溝通Ⅴ.電話溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

64、當(dāng)中央銀行（）時，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會相應(yīng)減少。A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.提高存款準(zhǔn)備金率D.提高存款率

65、決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素包括（）。Ⅰ．投資渠道偏好Ⅱ．知識結(jié)構(gòu)Ⅲ．生活方式Ⅳ．個人性格A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66、以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制的說法正確的是（）。Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪Ⅲ.證券公司應(yīng)對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內(nèi)容只包括客戶身份核實(shí)、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

67、在進(jìn)行投資規(guī)劃時，對投資對象的分析包括（）。Ⅰ.基本分析Ⅱ.技術(shù)分析Ⅲ.市場分析Ⅳ.行業(yè)分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、某人要想在5年后本利和為1000元，按單利計(jì)息，利率為5％的情況下，應(yīng)存入()元。A.950B.800C.750D.700

69、金融債券的發(fā)行主體有（）。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機(jī)構(gòu)Ⅳ.中央政府A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

70、個人生命周期中維持期的主要特征有（）。Ⅰ．對應(yīng)年齡為45～54歲Ⅱ．保險(xiǎn)計(jì)劃為養(yǎng)老險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)Ⅲ．主要理財(cái)活動為收入增加、等退休金Ⅳ．投資工具主要是活期存款、股票、基金定投A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

71、證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則不包括（）。A.忠實(shí)誠信B.勤勉盡責(zé)C.獲利保證D.善良管理人注意原則

72、某投資者預(yù)通過蝶式套利方法進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價(jià)格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/噸。當(dāng)3月、5月和7月價(jià)格分別變?yōu)椋ǎr，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。A.67680元/噸,68930元/噸,69810元/噸B.67800元/噸,69300元/噸,69700元/噸C.68200元/噸,70000元/噸,70000元/噸D.68250元/噸,70000元/噸,69890元/噸

73、下列關(guān)于證券投資顧問禁止性行為的要求，說法正確的是（）Ⅰ.嚴(yán)禁向客戶收取或索取酬謝，嚴(yán)禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益Ⅱ.嚴(yán)禁相互低毀及相互爭奪客戶Ⅲ.嚴(yán)禁以任何形式在公司內(nèi)部現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺開戶的客戶據(jù)為已有Ⅳ.嚴(yán)禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機(jī)密A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、分紅派息的重要日期有（）Ⅰ.股息宣布日Ⅱ.股權(quán)登記日Ⅲ.除權(quán)除息日Ⅳ.發(fā)放日A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

75、下列關(guān)于影響個人信貸能力的因素，說法正確的是（）。I、年齡較小或較大，其還款能力均不佳，通常，借款人的年齡在25到55歲之間，較為容易獲得貸款Ⅱ、收入越高，還款能力越強(qiáng)Ⅲ、職業(yè)工作穩(wěn)定，職業(yè)收入也穩(wěn)定，還款能力越強(qiáng)Ⅳ、通常，工作時間較長的人士，收入較高，工作較穩(wěn)定，還款能力相對較高V、借款人若每月收入較高，負(fù)債也較高，則還款能力相對較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過個人月收入的60%A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、VC.I、Ⅱ、Ⅳ、VD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

76、如果收盤價(jià)格（）開盤價(jià)格，則K線被稱為陽線。A.高于B.低于C.等于D.略低于

77、如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動性資產(chǎn)或在資金市場進(jìn)行融資，融資缺口的計(jì)算公司（）。A.融資缺口=-流動性資產(chǎn)＋借入資金B(yǎng).融資缺口=流動性資產(chǎn)＋借入資金C.融資缺口=-流動性資產(chǎn)－借入資金D.融資缺口=流動性資產(chǎn)－借入資金

78、下列關(guān)于Stata的說法,正確的有（）。Ⅰ.Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語言的特點(diǎn)Ⅱ.在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)的功能Ⅳ.幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型檢驗(yàn)的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

79、（）是對剩余流動性的彈性。A.估值扛桿B.利潤扛桿C.運(yùn)營扛桿D.財(cái)務(wù)扛桿

80、家庭收支預(yù)算中的專項(xiàng)支出預(yù)算不包括（）。Ⅰ.子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.醫(yī)療Ⅲ.其他愛好支出預(yù)算Ⅳ.食、?、?保費(fèi)支出預(yù)算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

81、證券公司銷售金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示金融產(chǎn)品的（）。Ⅰ信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ市場風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ流動性風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ操作風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82、套利定價(jià)理論的假設(shè)條件（）Ⅰ.投資者是追求收益的Ⅱ.所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會，并利用該機(jī)會進(jìn)行套利。Ⅳ.投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。Ⅴ.證券的收益率具有如下構(gòu)成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

83、在供給曲線不變的情況下，需求的變動將引起（）。Ⅰ.均衡價(jià)格同方向變動Ⅱ.均衡價(jià)格反方向變動Ⅲ.均衡數(shù)是同方向變動Ⅳ.均衡數(shù)是反方向變動Ⅴ.供給同方向變動A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ

84、下列有關(guān)趨勢線和軌道線的描述，正確的有（）。Ⅰ兩者都可獨(dú)立存在并起作用Ⅱ股價(jià)對兩者的突破都可認(rèn)為是趨勢反轉(zhuǎn)的信號Ⅲ兩者是相互合作的一對，但趨勢線比軌道線重要Ⅳ先有趨勢線，后有軌道線A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

85、下列關(guān)于金融衍生工具的敘述錯誤的有（）。Ⅰ金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格Ⅱ金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念Ⅲ金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品Ⅳ金融衍生工具的基礎(chǔ)產(chǎn)品不能是金融衍生工具A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

86、關(guān)于年金的表述，正確的是（）。Ⅰ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金Ⅱ．每個月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金Ⅲ．退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金Ⅳ．零存整取的“整取額”可視為一種年金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

87、應(yīng)用技術(shù)分析方法時，應(yīng)注意的問題包括（）。Ⅰ技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來使用Ⅱ理論與實(shí)踐相結(jié)合Ⅲ使用多種技術(shù)分析方法綜合研制Ⅳ要掌握各種分析方法的精髓，并根據(jù)實(shí)際情況作適當(dāng)調(diào)整A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

88、下列有關(guān)財(cái)務(wù)彈性的表述，不正確的是（）。A.財(cái)務(wù)彈性是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力B.財(cái)務(wù)彈性是用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較C.財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會的能力D.現(xiàn)金滿足投資比率越大，說明資金自給率越高

89、以下關(guān)于個人資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容表述正確的是（）。Ⅰ.收入分類、額度及其與總收入的占比情況Ⅱ.資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況Ⅲ.負(fù)債分類、額度及其與總負(fù)債的占比情況Ⅳ.凈資產(chǎn)額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

90、債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有（）。Ⅰ.流通市場風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.債務(wù)人不履行債務(wù)Ⅳ.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

91、下列屬于年金的有（）。Ⅰ．每月繳納的車貸款項(xiàng)Ⅱ．每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金Ⅳ．定期定額購買基金的月投資額A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

92、債項(xiàng)評級是對（）的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評價(jià)，以反映客戶違約后估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。A.公司評級B.交易本身C.信用狀況D.償債能力

93、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為：（）。Ⅰ.對稱三角形Ⅱ.等邊三角形Ⅲ.上升三角形Ⅳ.下降三角形A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

94、下列關(guān)于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力，說法正確的是（）。Ⅰ.反應(yīng)的是風(fēng)險(xiǎn)在客觀上對客戶的影響程度Ⅱ.反應(yīng)的是客戶主觀感覺風(fēng)險(xiǎn)對自己的影響程度Ⅲ.同一風(fēng)險(xiǎn)對不同的人影響不一樣Ⅳ.不同風(fēng)險(xiǎn)對同一人的影響一樣A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ

95、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

96、高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶，包括（）。Ⅰ.單筆認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.單筆認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

97、信用評分模型是分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型的是（）。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型

98、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（），評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。Ⅰ.身份Ⅱ.財(cái)產(chǎn)與收入狀況Ⅲ.證券投資經(jīng)驗(yàn)Ⅳ.投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

99、按揭購房屬于客戶證券投資目標(biāo)中的（）目標(biāo)。A.中期目標(biāo)B.臨時目標(biāo)C.長久目標(biāo)D.短期目標(biāo)

100、下列屬于儲藏者特點(diǎn)的是（）。Ⅰ.量入為出，買東西會精打細(xì)算Ⅱ.從不向人借錢，也不用循環(huán)信用Ⅲ.量出為入，開源重于節(jié)流Ⅳ.缺乏規(guī)劃概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：財(cái)務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢等。

2、答案：B本題解析：股票類證券產(chǎn)品組成:①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票:優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

3、答案：A本題解析：指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。

4、答案：C本題解析：稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應(yīng)該有很強(qiáng)的為客戶減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動機(jī)，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過事先的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進(jìn)行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。

5、答案：B本題解析：久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。

6、答案：D本題解析：每股凈資產(chǎn)是年末凈資產(chǎn)(即年末股東權(quán)益)與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值，反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益。在投資分析時，只能有限地使用這個指標(biāo)，因其是用歷史成本計(jì)量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股票的最低價(jià)值。

7、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實(shí)行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；②證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；③證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；④收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；⑤爭議或者糾紛解決方式；⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

8、答案：B本題解析：管理制度建設(shè)包括：①證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理；②證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；③證券公司應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

9、答案：C本題解析：一般來說，行業(yè)的生命周期可分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。幼稚期后期，行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)趨于成熟、生產(chǎn)成本有所降低、市場需求不斷擴(kuò)大，新行業(yè)逐漸從高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的幼稚期步入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的成長期。

10、答案：C本題解析：風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要有風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

11、答案：B本題解析：Ⅰ項(xiàng)，壓力測試主要用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個變量進(jìn)行壓力測試,壓力測試是商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充。

12、答案：B本題解析：進(jìn)入成熟期，行業(yè)的利潤處于較高的水平，但由于較穩(wěn)定的市場結(jié)構(gòu)、新企業(yè)不易進(jìn)入，風(fēng)險(xiǎn)較低。

13、答案：A本題解析：其中，r指名義年利率．EAR指有效年利率；m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大，EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。

14、答案：B本題解析：騎乘收益率分類包括:子彈式策略、兩極策略、梯式策略。

15、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息:①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投咨顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投咨顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項(xiàng)信息，方便投咨者查詢、監(jiān)督。

16、答案：D本題解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后．市場價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。金融市場泡沫主要具有樂觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。

17、答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)限額管理是指對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程。若出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須確保下列兩項(xiàng)措施之一被采?。海?）業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)；（2）業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會批準(zhǔn)以暫時提高已被違反的限額。

18、答案：C本題解析：成熟期是子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休的階段，收入以薪水為主，支出隨子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立而減少資產(chǎn)達(dá)到巔峰，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；房貸余額逐年減少，退休前結(jié)清所有大額負(fù)債；理財(cái)目標(biāo)以資產(chǎn)安全為重點(diǎn)，保持資產(chǎn)收益回報(bào)穩(wěn)定，增加固定收益類資產(chǎn)的比重，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有。

19、答案：B本題解析：Ⅲ項(xiàng)，進(jìn)行債務(wù)管理時應(yīng)注意債務(wù)支出與家庭收入的合理比例。一般來說，債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0．4，但還要考慮家庭結(jié)余比例、收入變動趨勢、利率走勢等其他因素。

20、答案：C本題解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為以下三項(xiàng)：①投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合；②投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期；③資本市場沒有摩擦。

21、答案：A本題解析：貼現(xiàn)是指運(yùn)用一定的必要收益率將終值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值。

22、答案：B本題解析：Ⅰ項(xiàng)，預(yù)期損失是已經(jīng)預(yù)計(jì)到將會發(fā)生的損失，而不是沒有預(yù)計(jì)到的損失；Ⅳ項(xiàng)應(yīng)為代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均損失。

23、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法還包括：①缺口分析；②風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法；③敏感性分析；④壓力測試。

24、答案：B本題解析：保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。在為客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時主要應(yīng)掌握的原則有：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則；②量力而行的原則；③分析客戶保險(xiǎn)需要的原則。

25、答案：B本題解析：確定投資策略要根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)大態(tài)度、衡量其風(fēng)險(xiǎn)承受能力、決定投入的資金量、確定最終的證券產(chǎn)品種類。

26、答案：A本題解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。

27、答案：C本題解析：在半強(qiáng)式有效市場中，當(dāng)前的證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開獲得的信息。在這里,公開信息包括公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟(jì)形勢等。

28、答案：C本題解析：證券組合是指個人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型等。

29、答案：A本題解析：分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突A(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會受到很大的制約。

30、答案：D本題解析：在面對面接觸中，從業(yè)人員需要注意的問題包括：①見面前的準(zhǔn)備工作，包括面談的主要內(nèi)容或目的、客戶的基本情況和以往接觸歷史等；②在面談中，言談舉止應(yīng)符合相關(guān)商務(wù)和服務(wù)禮儀標(biāo)準(zhǔn)要求，突出專業(yè)形象和真誠、親切、自然；③掌握一些關(guān)鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運(yùn)用；④做好會面后的后續(xù)跟蹤工作，譬如電話或郵件致謝，關(guān)懷、詢問面談中客戶提及的事情或問題，還有面談中客戶提出、有待解答、解決的問題，要及時給予客戶回復(fù)。

31、答案：C本題解析：影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的主要因素包括年齡；受教育情況；收入、職業(yè)和財(cái)富規(guī)模；資金的投資期限；理財(cái)目標(biāo)彈性；主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好等。

32、答案：D本題解析：調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息,并且研究者可以主動提岀問題并獲得解釋,適合對一些相對復(fù)雜的問題進(jìn)行研究時采用。缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。

33、答案：C本題解析：選項(xiàng)C正確：基本分析與技術(shù)分析在使用中各自有其優(yōu)勢與缺點(diǎn)，不能簡單地區(qū)別兩者的優(yōu)劣，且在分析中將兩者有效結(jié)合起來往往有助于提高預(yù)測的準(zhǔn)確程度（Ⅱ項(xiàng)說法錯誤）。

34、答案：C本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生產(chǎn)品、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，合格凈額結(jié)算對于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于，交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)。

35、答案：A本題解析：期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費(fèi)支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。

36、答案：A本題解析：Ⅳ項(xiàng)表示的是證券或組合的風(fēng)險(xiǎn)。

37、答案：B本題解析：B項(xiàng)，債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0.4。考點(diǎn)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)

38、答案：C本題解析：上市公司的質(zhì)量狀況影響到證券市場的前景、投資者的收益及投資熱情、個股價(jià)格及大盤指數(shù)變動，這些因素將直接或間接影響證券市場的供給。

39、答案：B本題解析：計(jì)算多期終現(xiàn)值的公式為PV=FV*（1+r）^-n可以看出，現(xiàn)值與終值正相關(guān)，其中，（1+r）^n是復(fù)利終值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復(fù)利終值系數(shù)就越高，（1+r）^-n是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù),折現(xiàn)率越高，復(fù)利限值系數(shù)越低。

40、答案：D本題解析：簡單型消極投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：①優(yōu)點(diǎn)是交易成本和管理費(fèi)用最小化；②缺點(diǎn)是放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；③適用性，適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。

41、答案：A本題解析：Ⅳ項(xiàng)，如果模型使用者是監(jiān)管者，時間間隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應(yīng)選取監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點(diǎn)。

42、答案：B本題解析：投資規(guī)劃的步驟：①確定客戶的投資目標(biāo)；②讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃；④實(shí)施投資計(jì)劃；⑤監(jiān)控投資計(jì)劃。故Ⅱ項(xiàng)錯誤，選B項(xiàng)。

43、答案：D本題解析：進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識別，應(yīng)從以下三方面入手:（1）基本信息分析（2）財(cái)務(wù)狀況分析（3）非財(cái)務(wù)因素分析

44、答案：A本題解析：結(jié)余能力分析：a.通過對生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析,觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲蓄為正，自由結(jié)余為負(fù)的情況,則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性間題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡。

45、答案：B本題解析：反向市場是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。

46、答案：A本題解析：艾略特最先提出的是艾氏波浪理論。

47、答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù).投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等.

48、答案：A本題解析：客戶理財(cái)價(jià)值觀分類

49、答案：D本題解析：按照不同的財(cái)富觀，有人將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。積累者,擔(dān)心財(cái)富不夠用，致力于積累財(cái)富；量出為入，開源重于節(jié)流；有賺錢機(jī)會時不排斥借錢滾錢。根據(jù)題干中的描述，王麗女士的財(cái)富觀屬于積累者，ABC三項(xiàng)均是積累者應(yīng)采取的策略，D項(xiàng)是儲藏者采取的策略。

50、答案：C本題解析：C項(xiàng)，對于家庭每年盈余的運(yùn)用．在預(yù)期投資收益低于負(fù)債利率的情況下，應(yīng)優(yōu)先考慮提前還貸；在預(yù)期投資收益高于負(fù)債利率的情況下，則可結(jié)合投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他家庭財(cái)務(wù)狀況(如負(fù)債比率，債務(wù)負(fù)擔(dān)率等)，利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行投資。財(cái)務(wù)杠桿往往是把“雙刃劍”，海外部分發(fā)達(dá)國家往往對投資相關(guān)支出予以稅前抵扣的優(yōu)惠政策，導(dǎo)致融資利率相對較低，而國內(nèi)并無此類稅務(wù)政策。因此。切莫只要因?yàn)榭蛻魶]有負(fù)債。就覺得客戶應(yīng)該采用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行投資。

51、答案：A本題解析：相對估用證券的市場價(jià)格與某個財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進(jìn)行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報(bào)增長比等。

52、答案：B本題解析：久期己成為市場普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

53、答案：D本題解析：金融市場泡沫的特征包括樂觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲。

54、答案：A本題解析：Ⅳ項(xiàng)，易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了金融機(jī)構(gòu)在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。在其他條件相同的情況下，該比率越大則金融機(jī)構(gòu)的流動性越差，面臨的流動性風(fēng)險(xiǎn)越高。Ⅴ項(xiàng)，對大型金融機(jī)構(gòu)來說，大額負(fù)債依賴度為50％很正常，但對主動負(fù)債比例較低的大部分中小金融機(jī)構(gòu)來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。

55、答案：A本題解析：分析師具體判斷一個行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時，一般考慮以下幾個方面:（1）產(chǎn)出增長率.成長期，產(chǎn)出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業(yè)低速運(yùn)行或出現(xiàn)負(fù)增長態(tài)。（2）行業(yè)規(guī)模.行業(yè)的市場容量經(jīng)歷"小一大一小"的進(jìn)程行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)"小一大一萎縮"的階段.（3）技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度.行業(yè)的創(chuàng)新能力由強(qiáng)增長到逐步衰減。技術(shù)成熟程度經(jīng)歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經(jīng)歷"低一高一穩(wěn)定一低一嚴(yán)重虧損"的階段.（5）從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平.通常會經(jīng)歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業(yè)處在成長或成熟期間,長時期開工充足休現(xiàn)了景氣狀態(tài).衰退期一般休現(xiàn)為開工不足.（7）資本進(jìn)退.成熟期之前。企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量:成熟期。則企業(yè)表現(xiàn)為均衡:衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生.

56、答案：C本題解析：絕對估值是指通過對證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括:現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型、權(quán)益現(xiàn)金流模型.

57、答案：D本題解析：選項(xiàng)D符合題意：收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最?。ㄟx項(xiàng)A屬于）、收入穩(wěn)定（選項(xiàng)C屬于）、價(jià)格穩(wěn)定（選項(xiàng)B屬于），其收益幾乎都來自基本收益，債券是利息收益，優(yōu)先股是股息收益。適合入選收入型組合的證券有高收益的債券、優(yōu)先股和高派息低風(fēng)險(xiǎn)的普通股。這些證券一般都有穩(wěn)定、定期的收益，能滿足投資者日常開支的需要。收入型證券組合的主要功能是為投資者實(shí)現(xiàn)基本收益的最大化。

58、答案：D本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。

59、答案：A本題解析：有效年利率EAR的計(jì)算公式為：EAR=（1+r/m）m-1。年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為:PV=C［1-1/（1+r）t］。甲銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/12）12-1=12.68%。甲銀行每月還款：300000=C/0.011–1/（1+0.01）240。解得，C=3303（元）。乙銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/2）2-1=12.36%。根據(jù)：1+EAR=（1+月利率）12，解得乙銀行月利率為0.9759%。乙銀行：每月還款：300000=C/0.9759%1-1/（1+0.9759%）240?？傻肅=3243（元）。

60、答案：C本題解析：無差異曲線都具有如下六個特點(diǎn)：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。（2）每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。（4）不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。

61、答案：B本題解析：價(jià)值函數(shù)是經(jīng)驗(yàn)型的，它有三個特征：（1）大多數(shù)人在面臨獲得時是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。（2）大多數(shù)人在面臨損失時是風(fēng)險(xiǎn)偏愛的。（3）人們對損失比對獲得更敏感。

62、答案：C本題解析：常用技術(shù)分析指標(biāo)有移動平均數(shù)、相對強(qiáng)弱數(shù)、移動平均數(shù)背離指標(biāo)。

63、答案：C本題解析：了解客戶、收集信息的渠道和方法有如下幾方面：①開戶資料；②調(diào)查問卷；③面談溝通；④電話溝通。

64、答案：A本題解析：當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會相應(yīng)減少。

65、答案：D本題解析：決定客戶選擇理財(cái)組合方式的因素有：風(fēng)險(xiǎn)特征；投資渠道偏好；知識結(jié)構(gòu)；生活方式；個人性格等等。

66、答案：B本題解析：證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%?；卦L內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶身份核實(shí)、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分掲示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為等情況?？蛻艋卦L應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少3年。

67、答案：B本題解析：分析投資對象。包括基本分析和技術(shù)分析

68、答案：B本題解析：單利現(xiàn)值PV=FV／(1+r×t)=1000／(1+5×5％)=800(元)。

69、答案：D本題解析：金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。

70、答案：B本題解析：維持期是個人和家庭進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期，既要通過提高勞動收入積累盡可能多的財(cái)富，更要善用投資工具創(chuàng)造更多財(cái)富，財(cái)務(wù)投資尤其是可獲得適當(dāng)收益的組合投資成為主要手段。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)屬于其特征。

71、答案：C本題解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則：1.忠實(shí)誠信2.勤勉盡責(zé)3.善良管理人注意原則4.專業(yè)勝任5.保密原則

72、答案：B本題解析：將各選項(xiàng)帶入題中進(jìn)行驗(yàn)算。其中B項(xiàng)（67800-68000）x2+（69500-69300）x5+（69700-69850）x3=150,與題干相符。其他選項(xiàng)的計(jì)算與此公式類似。

73、答案：D本題解析：證券投資顧問禁止性行為的要求:（1）嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù).（2〕嚴(yán)禁提供虛假信息;欺詐客戶或?yàn)樵黾觽蚪鹗杖攵幸庹`導(dǎo)客戶交易.（3）嚴(yán)禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾.（4〕嚴(yán)禁向客戶收取或索取酬謝.嚴(yán)禁串通客戶損害公司或其他容戶的聲譽(yù)和利益.（5）嚴(yán)禁相互低毀及相互爭奪客戶.（6）嚴(yán)禁以任何形式在公司內(nèi)都現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺開戶的客戶據(jù)為已有.（7）嚴(yán)禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機(jī)密。

74、答案：A本題解析：四個重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權(quán)登記日，指統(tǒng)計(jì)確認(rèn)參加本次股息紅利分配股東的日期，股權(quán)登記日當(dāng)天持有或買進(jìn)公司股票的股東能享受股利發(fā)放.（3）除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利.（4）發(fā)放日，即股息正式發(fā)放給股東的日期.四個重要日期（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權(quán)登記日，指統(tǒng)計(jì)確認(rèn)參加本次股息紅利分配股東的日期股權(quán)登記日當(dāng)天持有或買進(jìn)公司股票的股東方能享受股利發(fā)放.（3）除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個工作日。本日之后（含本日）買入的股票不冉早有本期股利（4）發(fā)放日，即股息正式發(fā)放給股東的日期.

75、答案：A本題解析：V項(xiàng)，借款人若每月收入較高，負(fù)債也較高，則還款能力相對較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過個人月收入的50%。影響個人信貸能力的因素：（1）年齡：年齡較小或較大，其還款能力均不佳，通常，借款人的年齡在25到55歲之間，較為容易獲得貸款。（2）收入情況：收入越高，還款能力越強(qiáng)。（3）身體狀況：身體狀況越好，越容易獲得貸款。（4）職業(yè)性質(zhì)：職業(yè)工作穩(wěn)定，職業(yè)收入也穩(wěn)定，還款能力越強(qiáng)。（5）負(fù)債：借款人若每月收入較高，負(fù)債也較高，則還款能力相對較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過個人月收入的50%。（6）工作時間：通常，工作時間較長的人士，收入較高，工作較穩(wěn)定，還款能力相對較高。

76、答案：A本題解析：如果收盤價(jià)格高于開盤價(jià)格，則K線被稱為陽線。反之稱為陰線。

77、答案：A本題解析：融資缺口=-流動性資產(chǎn)＋借入資金

78、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語言的特點(diǎn)，在平