2024年全國(guó)證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試黑金提分題詳細(xì)參考解析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、以下不屬于利率期限結(jié)構(gòu)理論的是（）A.流動(dòng)性偏好理論B.市場(chǎng)預(yù)期理論C.托賓q理論D.市場(chǎng)分割理論

2、下列關(guān)于股票價(jià)值與價(jià)格的說法中，正確的是（）。Ⅰ．股票的賬面價(jià)值又稱為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額Ⅱ．股票價(jià)格是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格，從理論上說，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定Ⅲ．股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的Ⅳ．股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、（2020年真題）證券承銷是證券公司代理（）發(fā)行證券的行為。A.金融機(jī)構(gòu)B.證券發(fā)行人C.商業(yè)銀行D.投資銀行

4、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》從根本上體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者利益的辯證統(tǒng)一。從經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)角度來看，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》做出的要求包括（）。①對(duì)投資者進(jìn)行分類評(píng)估和分類管理②對(duì)投資者提供同質(zhì)化服務(wù)③確立監(jiān)管底線要求、自律組織規(guī)定產(chǎn)品目錄指引④經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)制定具體分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的層層把關(guān)、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

5、下列關(guān)于基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)方式的說法，正確的有()Ⅰ貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金可以從基金資產(chǎn)列支基金銷售服務(wù)費(fèi)Ⅱ期票型基金的年托管費(fèi)率一般為0.25%Ⅲ基金管理費(fèi)是逐日計(jì)提，按月支付Ⅳ貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%-0.33%A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

6、證券交易所的組織形式大致可以分為()。Ⅰ．股份制Ⅱ．公司制Ⅲ．合伙制Ⅳ．會(huì)員制A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

7、私募基金可釆用的組織形式包括（）。①公司型②合伙型③契約型④獨(dú)資型A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

8、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布的證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)是（）。①保護(hù)投資者利益②保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明③防止市場(chǎng)操作行為④降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

9、無限售條件股份包括（）。①國(guó)家持股②外資持股③人民幣普通股④境外上市外資股A.①②B.③④C.①③D.②④

10、在風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括的環(huán)節(jié)有（）。①感知風(fēng)險(xiǎn)②度量風(fēng)險(xiǎn)③控制風(fēng)險(xiǎn)④分析風(fēng)險(xiǎn)A.②③B.①④C.①②③D.①②③④

11、中國(guó)金融期貨交易所成立于（）。A.1992年12月28日B.1993年3月10日C.2006年9月8日D.2010年4月16日

12、下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說法中錯(cuò)誤的是（）。A.廣義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了四大風(fēng)險(xiǎn)因子，包括股票價(jià)格、利率、商品價(jià)格、匯率B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，但是能夠通過分散化投資完全消除C.套期保值和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最主要的方法D.金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)

13、（2021年真題）在科創(chuàng)板發(fā)行審核注冊(cè)制方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要承擔(dān)的職責(zé)有（??）Ⅰ.通過向發(fā)行人提出審核問詢、發(fā)行人回答問題方式開展審核工作Ⅱ.負(fù)責(zé)科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊(cè)Ⅲ.對(duì)上海證券交易所審核工作進(jìn)行監(jiān)督Ⅳ.實(shí)施事前、事中、事后全過程監(jiān)管A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

14、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法中正確的是（）。A.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持B.資產(chǎn)證券化是以企業(yè)為支持C.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為基礎(chǔ)D.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化

15、下列關(guān)于深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)說法錯(cuò)誤的是（）。A.深證成分指數(shù)是中國(guó)證券市場(chǎng)中歷史最悠久、數(shù)據(jù)最完整的成分股指數(shù)B.深證綜合指數(shù)反映了在深圳證券交易所全部股票的價(jià)格綜合變動(dòng)情況C.深證綜合指數(shù)由深圳證券市場(chǎng)市值規(guī)模最大、成交最活躍的100家A股上市公司組成D.深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)是反映深圳證券交易所上市股票價(jià)格整體水平和變動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)

16、恒生流通綜合指數(shù)系列包括（）。Ⅰ．恒生綜合指數(shù)Ⅱ．恒生流通綜合指數(shù)Ⅲ．恒生香港流通指數(shù)Ⅳ．恒生中國(guó)內(nèi)地流通指數(shù)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

17、下列關(guān)于外國(guó)債券的說法，正確的是（）。A.是借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以本國(guó)貨幣為面值的債券B.它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人和面值貨幣屬于同一個(gè)國(guó)家C.在英國(guó)發(fā)行的以英鎊計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“揚(yáng)基債券”D.在中國(guó)發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“熊貓債券”

18、下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別的說法正確的有（）。①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同②履約保證不同③現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同④套期保值的作用與效果不同A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④

19、在滬、深證券交易所成立以前，我國(guó)股票發(fā)行價(jià)格的確定大部分是按（）進(jìn)行。A.凈資產(chǎn)收益法B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法C.市盈率法D.面值法

20、下列關(guān)于股票合并的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.股票合并會(huì)影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重B.股票合并是將若干股票合并為1股C.股票合并常見于低價(jià)股D.股票合并又稱并股

21、ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往存在跟蹤誤差，（）等都是導(dǎo)致跟蹤誤差的主要原因。Ⅰ．抽樣復(fù)制Ⅱ．現(xiàn)金留存Ⅲ．基金分紅Ⅳ．基金費(fèi)用A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

22、選擇性貨幣政策工具包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、（）等。A.不動(dòng)產(chǎn)信用控制B.再貼現(xiàn)政策C.常用借款便利D.回購交易

23、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，下列關(guān)于金融期貨的主要交易規(guī)則的說法錯(cuò)誤的是（）。A.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金是指未被合約占用的保證金；結(jié)算準(zhǔn)備金是指已被合約占用的保證金B(yǎng).股指期貨競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)交易和連續(xù)競(jìng)價(jià)交易兩種方式C.結(jié)算價(jià)是指某一合約當(dāng)日一定時(shí)間內(nèi)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D.對(duì)于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手

24、在我國(guó)，按投資主體的不同性質(zhì)，可以將股票劃分為不同的類型，其中不包括（）A.國(guó)家股B.紅籌股C.法人股D.社會(huì)公眾股

25、根據(jù)《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》，以下說法錯(cuò)誤的是()。A.律師擔(dān)任公司董事的，該律師所在事務(wù)所不得接受其所任職公司的委托，對(duì)該公司提供證券法律服務(wù)B.律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)C.同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見D.律師可以同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、承銷商出具法律意見

26、交易所市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷時(shí)，下列說法正確的是（）。A.在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷或場(chǎng)外分銷兩種方式B.證券交易所為同一期（次）國(guó)債向承銷商提供同一承銷代碼C.投資者通過交易所買入債券時(shí)，繳納傭金D.通過證券交易所交易后，國(guó)債不會(huì)自動(dòng)過戶到客戶的賬戶內(nèi)

27、按照《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下（）職能。①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立②證券的存管和過戶③證券持有人名冊(cè)登記④受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益⑤證券交易的清算和交收A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

28、()是指以一種貨幣支付息票利息、以另一種不同的貨幣支付本金的債券。A.零息債券B.附息債券C.雙貨幣債券D.附認(rèn)股權(quán)證債券

29、下列關(guān)于信用衍生工具的說法中，正確的有（）。Ⅰ．主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)、政治期貨等Ⅱ．用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．信用衍生工具是以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具Ⅳ．信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

30、證券公司甲預(yù)設(shè)立一家私募基金子公司乙，乙公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管等需求預(yù)設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)丙，下列甲、乙、丙的做法錯(cuò)誤的是（）。A.甲以自有資金全資設(shè)立乙B.乙持有丙45％的股權(quán)，但不擁有管理控制權(quán)C.乙不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人D.丙不得對(duì)外提供擔(dān)保

31、下列屬于商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券的是（）。①中央銀行票據(jù)②商業(yè)銀行次級(jí)債券③資本補(bǔ)充債券④證券公司短期融資券A.①②B.③④C.②③D.①④

32、QDII可以投資于下面（）金融產(chǎn)品或工具。①銀行存款②政府債券③遠(yuǎn)期合約、互換④回購協(xié)議A.①②B.①③C.①②③D.①②③④

33、我國(guó)的混合資本債券的基本特征有（）Ⅰ補(bǔ)充商業(yè)銀行核心資本而發(fā)行Ⅱ清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后Ⅲ期限在10年以上Ⅳ發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

34、在我國(guó)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。A.50%B.60%C.80%D.85%

35、由于債券籌資的籌資數(shù)額巨大，所以對(duì)發(fā)行主體的資信評(píng)級(jí)是必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括（）。①企業(yè)素質(zhì)②經(jīng)營(yíng)能力③獲利能力④償債能力A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

36、下列關(guān)于發(fā)行金融債券的承銷人，說法正確的是()。Ⅰ．承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)Ⅱ．承銷人注冊(cè)資本不低于2億元人民幣Ⅲ．承銷人具有較強(qiáng)的債券分銷能力Ⅳ．承銷人具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

37、證券投資基金的特點(diǎn)是（）。I．基金管理人管理Ⅱ．基金托管人托管Ⅲ．受益人為基金份額持有人Ⅳ．以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資A.I、IVB.II、III、IVC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38、政府機(jī)構(gòu)投資者參與證券投資的主要目的有（）Ⅰ.調(diào)劑資金余缺Ⅱ.實(shí)施宏觀調(diào)控Ⅲ.提高資金收益率Ⅳ.實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

39、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了（），明確允許外資控股合資證券公司，為外資“由參轉(zhuǎn)控”提供了法律法規(guī)依據(jù)A.《關(guān)于加強(qiáng)外商投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》B.《外商投資證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》C.《關(guān)于規(guī)范外商投資證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》D.《外商投資證券公司管理辦法》

40、下列選項(xiàng)中，不屬于影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素的是（）。A.戰(zhàn)爭(zhēng)B.財(cái)政政策C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.貨幣政策

41、上市公司利用自有資金，從公開市場(chǎng)上買回發(fā)行在外的股票屬于（）。A.增發(fā)股票B.股份回購C.股票分割D.股票合并

42、影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（）。Ⅰ、銷售利潤(rùn)率；Ⅱ、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；Ⅲ、杠桿比率；Ⅳ、債務(wù)擔(dān)保比率。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

43、會(huì)員制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.會(huì)員大會(huì)

44、（2019年真題）下列關(guān)于全球金融市場(chǎng)的形成及發(fā)展趨勢(shì)，說法正確的是（）。Ⅰ、大約公元前2000年，古巴比倫烏爾城已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)Ⅱ、一般認(rèn)為，有形的、有組織的金融市場(chǎng)首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸Ⅲ、1817年，參與華爾街湯迪咖啡館證券交易的經(jīng)紀(jì)人通過一項(xiàng)正式章程，并成立組織，起名為“紐約證券交易會(huì)”Ⅳ、1957年簽署的《關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定》建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

45、世界上最早的證券交易所出現(xiàn)在（）.A.荷蘭B.美國(guó)C.英國(guó)D.中國(guó)

46、我國(guó)1981年后發(fā)行的國(guó)債品種有（）。①儲(chǔ)蓄國(guó)債②記賬式國(guó)債③憑證式國(guó)債④人民勝利折實(shí)公債A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④

47、按照國(guó)家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買賣雙方客戶都需征收的稅種為（）。A.增值稅B.流轉(zhuǎn)稅C.印花稅D.契稅

48、按照行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使的職責(zé)有（）。①制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理②負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)③負(fù)責(zé)組織證券公司高級(jí)管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測(cè)試或勝任能力測(cè)試④負(fù)責(zé)對(duì)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理⑤負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

49、根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（）。①不動(dòng)產(chǎn)證券化②信貸資產(chǎn)證券化③未來收益證券化④債券組合證券化A.①②B.②③C.①②③D.①②③④

50、我國(guó)的政策性銀行包括（）。Ⅰ．國(guó)家開發(fā)銀行Ⅱ．中國(guó)進(jìn)出口銀行Ⅲ．中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行Ⅳ．中國(guó)建設(shè)銀行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ二、多選題

51、下列關(guān)于我國(guó)證券金融公司的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券金融公司是實(shí)行會(huì)員制的自律組織，不能產(chǎn)生盈利B.證券金融公司負(fù)有對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控的職責(zé)C.證券金融公司的組織形式為股份有限公司，不以營(yíng)利為目的，其設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定D.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立普通證券賬戶買賣證券

52、（2020年真題）債券現(xiàn)券買賣是（）A.即期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券，現(xiàn)券買賣均按凈價(jià)交易B.遠(yuǎn)期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券，現(xiàn)券買賣均按凈價(jià)交易C.即期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券，現(xiàn)券買賣均按全價(jià)交易D.遠(yuǎn)期交易，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券，現(xiàn)券買賣均按全價(jià)交易

53、關(guān)于撤單，以下說法正確的有（）。①在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更委托②對(duì)委托人撤銷的委托，證券營(yíng)業(yè)部須在次日將凍結(jié)的資金或證券解凍③委托成交部分不得撤單④在委托未成交之前，委托人有權(quán)撤銷委托A.①②B.②③C.①③④D.①②③④

54、下列屬于境內(nèi)上市外資股的是（）。A.B股B.S股C.H股D.L股

55、以下不屬于我國(guó)證券交易所場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的是（）。A.中小板B.創(chuàng)業(yè)板C.主板D.新三板

56、在上海證券交易所采用競(jìng)價(jià)交易方式的開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的（?）。A.9：00～9：30B.9：15～9：25C.9：25～9：30D.9：10～9：25

57、（2020年真題）當(dāng)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，（）有權(quán)按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。A.中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司B.證券交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

58、（）是以一籃子股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，代表性品種是交易所交易基金的期權(quán)。A.單只股票期權(quán)B.股票利率期權(quán)C.股票組合期權(quán)D.股票指數(shù)期權(quán)

59、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到（）和有關(guān)主管部門批準(zhǔn)。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券公司D.證券交易所

60、下列關(guān)于凈穩(wěn)定資金率計(jì)算方法正確的是（）A.凈穩(wěn)定資金率=可用資金/所需的穩(wěn)定資金x100%B.凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的資金x100%C.凈穩(wěn)定資金率=總體穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金x100%D.凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金x100%

61、戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)符合的情形包括（）。①能夠給上市公司帶來國(guó)際國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的核心技術(shù)資源②顯著增強(qiáng)上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力③帶動(dòng)上市公司的產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)，顯著提升上市公司的盈利能力④能夠給上市公司帶來國(guó)際國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的市場(chǎng)、渠道、品牌等戰(zhàn)略性資源A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

62、關(guān)于首次公開發(fā)行股票，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程B.擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為C.發(fā)行人不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成為上市公眾公司D.與上市公司在股票發(fā)行上市后進(jìn)行的包括配股、增發(fā)在內(nèi)的股權(quán)再融資一樣

63、（）為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場(chǎng)的交易提供服務(wù)。A.中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司B.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心C.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

64、下列債券中。不屬于根據(jù)發(fā)行主體的不同分類的是()。A.政府債券B.附息債券C.金融債券D.公司債券

65、下列有關(guān)股票特征的說法，正確的有（）。①.股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的股息紅利分配方案②.股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的盈利情況③.股票的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性是并存的④.股票的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性是彼此獨(dú)立的A.①③B.①④C.②④D.②③

66、公司發(fā)行記名股票應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)包括（）。①股東的姓名②各股東所持股份數(shù)③各股東所持股票的編號(hào)④各股東取得股份的日期A.①②B.②③④C.①②③D.①②③④

67、證券交易所監(jiān)事會(huì)的職能有（）。①提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)②提議召開臨時(shí)理事會(huì)③向會(huì)員大會(huì)提出提案④檢查證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金的使用和管理⑤當(dāng)理事、高級(jí)管理人員的行為損害證券交易所利益時(shí)，要求理事、高級(jí)管理人員予以糾正A.①③④B.②③④C.②③④⑤D.①②③④⑤

68、下面關(guān)于企業(yè)債券的說法正確的是（）。①企業(yè)可以自行銷售企業(yè)債券②棚戶區(qū)改造項(xiàng)目可發(fā)行并使用不超過項(xiàng)目總投資70%的企業(yè)債券資金③承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷的方式④承銷商承銷企業(yè)債券，只可以采取代銷的方式A.①④B.①②③C.②③D.②④

69、1995年以來,美國(guó)金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)行次級(jí)按揭貸款的原因有（）①貸款不良率上升②房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲③貸款利率相對(duì)較低④杠桿率高?A.②③B.①③④C.①②③④D.①②④

70、在美國(guó)，基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件包括（）。Ⅰ．基金合同Ⅱ．基金財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅲ．基金招募說明書Ⅳ．基金年度報(bào)告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

71、在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，又被稱為競(jìng)價(jià)原則。這種競(jìng)價(jià)原則的主要內(nèi)容是（）。①價(jià)格優(yōu)先②時(shí)間優(yōu)先③客戶委托優(yōu)先④合同優(yōu)先A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

72、我國(guó)政策性銀行不包括（）。A.國(guó)家開發(fā)銀行B.中國(guó)進(jìn)出口銀行C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國(guó)人民銀行

73、以下應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)的情形不包括（）。A.理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)B.過半數(shù)的會(huì)員提議C.理事會(huì)認(rèn)為必要D.監(jiān)事會(huì)認(rèn)為必要

74、根據(jù)《證券法》第十七條規(guī)定，不得公開發(fā)行公司債券的情形有（）。①對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)②違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途③經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議，改變資金用途A.①②B.①③C.②③D.①②③

75、下列關(guān)于貨幣最終目標(biāo)的表述錯(cuò)誤的是（）。A.最終目標(biāo)具有穩(wěn)定性，基本上與一個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相一致B.貨幣政策的最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)D.貨幣政策要對(duì)最終目標(biāo)發(fā)生作用只能借助于貨幣政策工具

76、根據(jù)證券市場(chǎng)監(jiān)管公開原則的要求，證券監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)公開（）。Ⅰ．監(jiān)管人員的聯(lián)系方式Ⅱ．監(jiān)管程序Ⅲ．監(jiān)管身份Ⅳ．對(duì)證券市場(chǎng)違規(guī)處罰的決定A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

77、核準(zhǔn)制的核心是監(jiān)管部門進(jìn)行()審核。A.合規(guī)性B.合理性C.合法性D.正確性

78、有限售條件股份包括（）。①國(guó)家持股②外資持股③國(guó)有法人持股④其他內(nèi)資持股A.②④B.①③④C.①②③D.①②③④

79、基金管理人作為受托人，必須履行()。A.誠(chéng)信義務(wù)B.保密義務(wù)C.信息披露義務(wù)D.誠(chéng)實(shí)義務(wù)

80、證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求（）。①分析正常和壓力情境下未來不同時(shí)間段的融資需求和來源②加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對(duì)手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場(chǎng)等的集中管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額③加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對(duì)手的關(guān)系，保持在市場(chǎng)上適當(dāng)活躍程度，并定期評(píng)估市場(chǎng)融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力④密切監(jiān)測(cè)主要金融市場(chǎng)的交易量和價(jià)格等變動(dòng)情況，評(píng)估市場(chǎng)流動(dòng)性對(duì)公司融資能力的影響A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

81、運(yùn)用紅利貼現(xiàn)模型進(jìn)行估值，需要確定的指標(biāo)有（）。①各期現(xiàn)金紅利②各期自由現(xiàn)金流③股權(quán)要求收益率④持有期末賣出股權(quán)的預(yù)期價(jià)格A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

82、證券投資基金的特征不包括()。A.集合投資B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.專業(yè)理財(cái)D.分散投資

83、財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為（）億元。A.0.1B.0.2C.1D.2

84、（2021年真題）根據(jù)國(guó)債的償還期貨，可以把國(guó)債分為（??）Ⅰ、短期國(guó)債Ⅱ、中期國(guó)債Ⅲ、長(zhǎng)期國(guó)債Ⅳ、赤字國(guó)債A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

85、證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資人數(shù)不得超過（）人。A.50B.100C.200D.500

86、穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對(duì)公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為（）。A.藍(lán)籌股B.紅籌股C.法人股D.外資股

87、基金招募說明書中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明基金的()Ⅰ投資目標(biāo)與理念Ⅱ投資范圍與對(duì)象Ⅲ投資策略與原則Ⅳ基金費(fèi)用與收益分配A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

88、直接融資的特點(diǎn)不包括以下（）。A.直接性B.分散性C.融資信譽(yù)有較大的差異性D.可逆性

89、股票屬于以下（）類型的證券。A.物權(quán)證券B.債權(quán)證券C.證權(quán)證券D.權(quán)證證券

90、企業(yè)債券由（）進(jìn)行審核，而公司債券的核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)是（）。A.國(guó)家發(fā)改委；中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.國(guó)家發(fā)改委；中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)；國(guó)家發(fā)改委D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)；國(guó)家發(fā)改委

91、（2018年真題）貨幣市場(chǎng)的主要功能是（）。A.短期資金融通B.長(zhǎng)期資金融通C.套期保值D.投機(jī)

92、（）是風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額以及日常風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效實(shí)施的重要保障。A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告D.風(fēng)險(xiǎn)控制

93、下列關(guān)于對(duì)“資產(chǎn)支持證券”的說法中有誤的是（）。A.通過資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券B.可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)C.可以改善資產(chǎn)質(zhì)量D.不能加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)

94、自然風(fēng)險(xiǎn)是指因自然力的不規(guī)則變化使社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生活等遭受威脅的風(fēng)險(xiǎn)，下列屬于自然風(fēng)險(xiǎn)的有（）。Ⅰ．火災(zāi)Ⅱ．價(jià)格的漲落Ⅲ．戰(zhàn)爭(zhēng)Ⅳ．蟲災(zāi)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

95、關(guān)于消費(fèi)者信用控制的主要內(nèi)容，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.主要針對(duì)各種耐用消費(fèi)品的銷售融資B.規(guī)定了分期付款的最長(zhǎng)期限C.規(guī)定了分期付款第一次付款的最低金額D.以不動(dòng)產(chǎn)最為明顯

96、（2020年真題）關(guān)于投資者申請(qǐng)購買基金份額的行為，下列說法正確的有（）。Ⅰ開放式基金的認(rèn)購，通常又被稱為開放式基金的申購Ⅱ認(rèn)購的基金份額在基金建倉期后才能贖回Ⅲ認(rèn)購基金時(shí)基金價(jià)格未知Ⅳ申購基金份額通常在T+2日內(nèi)確認(rèn)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

97、對(duì)于債券市場(chǎng)來說，不同市場(chǎng)的債券分別由不同機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)托管和結(jié)算，關(guān)于債券的托管，以下說法正確的是（）。A.銀行間市場(chǎng)對(duì)應(yīng)中央國(guó)債登記公司B.上海證券交易所對(duì)應(yīng)中央國(guó)債登記公司C.深圳交易所對(duì)應(yīng)中央國(guó)債登記公司D.銀行間市場(chǎng)對(duì)應(yīng)中國(guó)證券登記結(jié)算總公司

98、關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）的說法錯(cuò)誤的是（）。A.針對(duì)個(gè)人投資者，同時(shí)也向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行B.采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓C.收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅D.付息方式較為多樣

99、對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓和流通的市場(chǎng)是（）。Ⅰ.發(fā)行市場(chǎng)Ⅱ.流通市場(chǎng)Ⅲ.一級(jí)市場(chǎng)Ⅳ.二級(jí)市場(chǎng)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ

100、（2018年真題）根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍生工具包括（）。Ⅰ．遠(yuǎn)期合同Ⅱ．期貨合同Ⅲ．互換合同Ⅳ．期權(quán)合同A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：利率期限結(jié)構(gòu)理論有：（1）市場(chǎng)預(yù)期理論。市場(chǎng)預(yù)期理論又被稱為無偏預(yù)期理論，認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來即期利率的市場(chǎng)預(yù)期。如果預(yù)期未來即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢(shì)；如果預(yù)期未來即期利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)呈下降趨勢(shì)。（2）流動(dòng)性偏好理論。流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。這一方面是由于投資者意識(shí)到他們對(duì)資金的需求可能會(huì)比預(yù)期的早，因此他們有可能在預(yù)期的期限前被迫出售債券；另一方面，他們認(rèn)識(shí)到，如果投資于長(zhǎng)期債券，基于債券未來收益的不確定性，他們要承擔(dān)較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。因此，投資者在接受長(zhǎng)期債券時(shí)就會(huì)要求補(bǔ)償與較長(zhǎng)償還期限相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，這便導(dǎo)致了流動(dòng)性溢價(jià)的存在。（3）市場(chǎng)分割理論。市場(chǎng)預(yù)期理論和流動(dòng)性偏好理論，都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。市場(chǎng)分割理論的假設(shè)卻恰恰相反。該理論認(rèn)為，在貸款或融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分。而托賓q理論認(rèn)為貨幣政策可以通過股票價(jià)值來影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，q值定義為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與資本重置成本之比。

2、答案：C本題解析：股票的賬面價(jià)值又可稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在股票票面上標(biāo)明的金額是股票面值。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上的價(jià)格。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。

3、答案：B本題解析：證券承銷，是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。

4、答案：A本題解析：《管理辦法》要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資進(jìn)行分類評(píng)估和分類管理，為經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供差異化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

5、答案：A本題解析：P406-408基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；鹜泄苜M(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用?；痄N售服務(wù)費(fèi)是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費(fèi)用。我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付?；鸸芾碣M(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越低，基金管理費(fèi)率越低。我國(guó)積極管理的股票型基金一般按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%~1.0%,貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%-0.33%。股票型基金的年托管費(fèi)率一般為0.25%,指數(shù)型基金和債券型基金的年托管費(fèi)率一般為0.1%~0.25%,貨幣市場(chǎng)基金的年托管費(fèi)率一般為0.05%~0.1%。此外，基金可以從基金資產(chǎn)列支基金銷售服務(wù)費(fèi)，年費(fèi)率一般為不高于0.8%。題庫，是基于大數(shù)據(jù)的人工智能算法研發(fā)而成的考試題庫，專注于根據(jù)不同考試的考點(diǎn)、考頻、難度分布，提供考試真題解析、章節(jié)歷年考點(diǎn)考題、考前強(qiáng)化試題、高頻錯(cuò)題，押題密卷等。查看完整題庫、答案解析等更多考試資料，盡在考試軟件……

6、答案：D本題解析：證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會(huì)員制：前者的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體；后者的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。

7、答案：A本題解析：考查私募基金的組織形式。

8、答案：B本題解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》中公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者利益；二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

9、答案：B本題解析：無限售條件股份具體包括的內(nèi)容。無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：（1）人民幣普通股，即A股，含向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股。（2）境內(nèi)上市外資股，即B股。（3）境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股。（4）其他。

10、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì)；分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因和變化規(guī)律。

11、答案：C本題解析：考查我國(guó)金融衍生工具的交易所市場(chǎng)的發(fā)展。2006年9月8日，中國(guó)金融期貨交易所成立，并于2010年4月16日正式上市交易滬深300指數(shù)期貨；此后，陸續(xù)推出了中證500股指期貨、上證50股指期貨、5年期國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨等。

12、答案：B本題解析：考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常來源于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，而不是交易對(duì)手或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，因此，它具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，很難通過分散化投資完全消除。

13、答案：A本題解析：上海證券交易所主要通過向發(fā)行人提出審核問詢、發(fā)行人回答問題方式開展審核工作，基于科創(chuàng)板定位，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要承擔(dān)以下三個(gè)方面的職責(zé)：一是負(fù)責(zé)科創(chuàng)板股票發(fā)行注冊(cè)；二是對(duì)上海證券交易所審核工作進(jìn)行監(jiān)督；三是實(shí)施事前、事中、事后全過程監(jiān)管。

14、答案：A本題解析：資產(chǎn)證券化的定義。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性分類。根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。

15、答案：C本題解析：考查深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)。深證綜合指數(shù)于1991年4月4日發(fā)布，以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣本股，以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。

16、答案：C本題解析：恒生流通綜合指數(shù)系列包括恒生流通綜合指數(shù)、恒生香港流通指數(shù)和恒生中國(guó)內(nèi)地流通指數(shù)。

17、答案：D本題解析：考查外國(guó)債券的知識(shí)。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。在英國(guó)發(fā)行的以英鎊計(jì)價(jià)的外國(guó)債券被稱為“猛犬債券”。

18、答案：A本題解析：考查金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。除上述選項(xiàng)外，還包括交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同、盈虧特點(diǎn)不同。

19、答案：D本題解析：在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價(jià)格大部分按面值進(jìn)行，定價(jià)沒有制度可循。

20、答案：A本題解析：股票合并又被稱為并股，是將若干股股票合并為1股，從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。

21、答案：C本題解析：ETF基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有：①與其他指數(shù)基金一樣，ETF會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。②盡管套利交易的存在使二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格不會(huì)偏離基金份額凈值太大，但由于受供求關(guān)系的影響，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值。③ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。

22、答案：A本題解析：選擇性貨幣政策工具是指中央銀行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運(yùn)用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施，包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制，除此之外還有直接信用控制和間接信用控制等。B、D屬于一般貨幣政策工具，C屬于創(chuàng)新性貨幣政策工具。

23、答案：A本題解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。

24、答案：B本題解析：按投資主體的不同性質(zhì)，股票可以分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類型。

25、答案：D本題解析：《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)。律師被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施或者被司法行政機(jī)關(guān)給予停止執(zhí)業(yè)處罰的，在規(guī)定禁人或者停止執(zhí)業(yè)期間不得從事證券法律業(yè)務(wù)。D項(xiàng)，根據(jù)《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條規(guī)定，同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見。

26、答案：A本題解析：交易所市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷?證券交易所為每一承銷商確定當(dāng)期國(guó)債各自的承銷代碼，以便于場(chǎng)內(nèi)掛牌，B錯(cuò)誤；投資者在買入債券時(shí)，可免繳傭金，C錯(cuò)誤；買賣成交后，客戶認(rèn)購的國(guó)債自動(dòng)過戶至客戶的賬戶內(nèi)，D錯(cuò)誤。

27、答案：D本題解析：注意：本題內(nèi)容為最新修訂《證券法》內(nèi)容，與當(dāng)前官方教材有出入，以最新法規(guī)為準(zhǔn)?！蹲C券法》第一百四十七條證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：（一）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；（二）證券的存管和過戶；（三）證券持有人名冊(cè)登記；（四）證券交易的清算和交收；（五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；（六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；（七）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

28、答案：C本題解析：雙貨幣債券是指以一種貨幣支付息票利息、以另一種不同的貨幣支付本金的債券。

29、答案：A本題解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。Ⅰ中政治期貨表述錯(cuò)誤；Ⅲ中利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，故Ⅲ表述錯(cuò)誤。

30、答案：B本題解析：考點(diǎn)：私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)等特殊目的機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機(jī)構(gòu)35％以上的股權(quán)或出資，且擁有管理控制權(quán)。

31、答案：C本題解析：商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括次級(jí)債券、資本補(bǔ)充債券。

32、答案：D本題解析：考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

33、答案：A本題解析：我國(guó)的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

34、答案：C本題解析：在我國(guó)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

35、答案：D本題解析：考查債券評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容，除了以上答案，還包括履約情況和發(fā)展前景。

36、答案：D本題解析：發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：①注冊(cè)資本不低于2億元人民幣；②具有較強(qiáng)的債券分銷能力；③具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；④最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為；⑤中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

37、答案：D本題解析：證券投資基金作為一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，是通過公開發(fā)售基金份額來募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資。

38、答案：D本題解析：政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。

39、答案：D本題解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2018年4月28日發(fā)布了《外商投資證券公司管理辦法》，明確允許外資控股合資證券公司，為外資“由參轉(zhuǎn)控”提供了法律法規(guī)依據(jù)。

40、答案：A本題解析：影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素包括：(1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。(2)經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)。(3)貨幣政策。(4)財(cái)政政策。(5)市場(chǎng)利率。(6)通貨膨脹。(7)匯率變化。(8)國(guó)際收支狀況。

41、答案：B本題解析：上市公司利用自有資金，從公開市場(chǎng)上買回發(fā)行在外的股票，被稱為股份回購。

42、答案：D本題解析：凈資產(chǎn)收益率(ROE)=銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率杠桿比率。

43、答案：D本題解析：本題考查會(huì)員制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

44、答案：A本題解析：Ⅳ項(xiàng)說法錯(cuò)誤，1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體，從最初6個(gè)成員國(guó)發(fā)展為包括28個(gè)成員國(guó)的歐盟，包括面積覆蓋歐洲一半以上的共同貨幣（歐元）和歐盟的中央銀行。

45、答案：A本題解析：1602年，荷蘭誕生了世界上最早的一個(gè)證券交易所，即阿姆斯特丹證券交易所。

46、答案：A本題解析：目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄（電子式）國(guó)債。人民勝利折實(shí)公債是在1981年前發(fā)行的。

47、答案：C本題解析：股票交易時(shí)，需對(duì)買賣雙方征收印花稅。增值稅是流轉(zhuǎn)稅的一種，單方征收；契稅與股票交易無關(guān)。

48、答案：D本題解析：考查中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，按照行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使以下職責(zé)：制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理；負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)；負(fù)責(zé)組織證券公司高級(jí)管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測(cè)試或勝任能力測(cè)試；負(fù)責(zé)對(duì)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理；負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理；負(fù)責(zé)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理；行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責(zé)。

49、答案：D本題解析：根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等。

50、答案：A本題解析：我國(guó)的政策性銀行包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

51、答案：A本題解析：我國(guó)證券金融公司雖規(guī)定不以營(yíng)利為目的，但是因?yàn)槠溟_展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，所以有穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)。

52、答案：A本題解析：現(xiàn)券買賣，是指交易成員約定以某一價(jià)格轉(zhuǎn)讓其持有債券的交易行為?，F(xiàn)券買賣按凈價(jià)交易。

53、答案：C本題解析：委托指令的撤銷即撤單，撤單的條件和程序如下：第一，撤單的條件。在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。第二，撤單的程序。在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用證券經(jīng)紀(jì)商場(chǎng)內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場(chǎng)內(nèi)交易員，經(jīng)場(chǎng)內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。在采用客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào)的情況下，客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單。對(duì)客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍。

54、答案：A本題解析：境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織；我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國(guó)外的中國(guó)公民等。這類股票被稱為“B股”。

55、答案：D本題解析：新三板與柜臺(tái)交易都屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。

56、答案：B本題解析：上海證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

57、答案：A本題解析：按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行職責(zé)之一：證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)釆取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。

58、答案：C本題解析：股票組合期權(quán)是以一籃子股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，代表性品種是交易所交易基金的期權(quán)。

59、答案：A本題解析：根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和有關(guān)主管部門批準(zhǔn)。

60、答案：D本題解析：考查凈穩(wěn)定資金率計(jì)算。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金x100%

61、答案：D本題解析：戰(zhàn)略投資者還應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：能夠給上市公司帶來國(guó)際國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的核心技術(shù)資源，顯著增強(qiáng)上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，帶動(dòng)上市公司的產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)，顯著提升上市公司的盈利能力；能夠給上市公司帶來國(guó)際國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的市場(chǎng)、渠道、品牌等戰(zhàn)略性資源，大幅促進(jìn)上市公司市場(chǎng)拓展，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)上市公司銷售業(yè)績(jī)大幅提升。

62、答案：D本題解析：首次公開發(fā)行股票，區(qū)別于上市公司在股票發(fā)行上市后進(jìn)行的包括配股、增發(fā)在內(nèi)的股權(quán)再融資。

63、答案：B本題解析：短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債務(wù)融資工具登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測(cè)。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場(chǎng)的交易提供服務(wù)

64、答案：B本題解析：根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息．債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券。

65、答案：D本題解析：股票的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性并不是彼此獨(dú)立的，而是有一定的聯(lián)系，股票的風(fēng)險(xiǎn)性越大，所要求的回報(bào)也就越高，然而股東能否獲得預(yù)期的股息紅利收益，很大程度上取決于公司的盈利情況。

66、答案：D本題解析：公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號(hào)、各股東取得股份的日期。

67、答案：D本題解析：考查證券交易所監(jiān)事會(huì)職能。監(jiān)事會(huì)是證券交易所的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，行使下列職權(quán)：（1）檢查證券交易所財(cái)務(wù)；（2）檢查證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金的使用和管理；（3）監(jiān)督證券交易所理事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；（4）監(jiān)督證券交易所遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的情況；（5）當(dāng)理事、高級(jí)管理人員的行為損害證券交易所利益時(shí)，要求理事、高級(jí)管理人員予以糾正；（6）提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)；（7）提議召開臨時(shí)理事會(huì)；（8）向會(huì)員大會(huì)提出提案；（9）會(huì)員大會(huì)授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

68、答案：C本題解析：企業(yè)債券的相關(guān)要求。

69、答案：A本題解析：1995年以來，由于美國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲，同時(shí)貸款利率相對(duì)較低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)行次級(jí)按揭貸款。

70、答案：C本題解析：基金合同與招募說明書是基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件：①每只基金都會(huì)訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利、義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。②基金公司在發(fā)售基金份額時(shí)都會(huì)向投資者提供一份招募說明書。有關(guān)基金運(yùn)作的各個(gè)方面，如基金的投資目標(biāo)與理念、投資范圍與對(duì)象、投資策略與限制、基金的發(fā)售與買賣、基金費(fèi)用與收益分配等，都會(huì)在招募說明書中詳細(xì)說明。

71、答案：A本題解析：考査債券成交原則。在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競(jìng)價(jià)原則。這種競(jìng)價(jià)原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。

72、答案：D本題解析：中國(guó)人民銀行不屬于政策性銀行，是“銀行的銀行”。

73、答案：B本題解析：考查臨時(shí)會(huì)員大會(huì)召開的情形。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)：理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；1/3以上的會(huì)員提議；理事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)認(rèn)為必要。

74、答案：A本題解析：不得再次公開發(fā)行公司債券的情形。

75、答案：C本題解析：貨幣政策的最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定。其中，穩(wěn)定物價(jià)是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。

76、答案：B本題解析：公開原則就是要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者；要保障市場(chǎng)的透明度，除了證券發(fā)行人需要公開影響證券價(jià)格的該企業(yè)情況的詳細(xì)說明外，監(jiān)管者還應(yīng)當(dāng)公開有關(guān)監(jiān)管程序、監(jiān)管身份、對(duì)證券市場(chǎng)違規(guī)處罰等。故本題選B。

77、答案：A本題解析：核準(zhǔn)制的核心是監(jiān)管部門進(jìn)行合