2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務考試黑金提分題(附答案)

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、張先生擬在國內某高校數學系成立一項永久性助學金。計劃每年末頒發(fā)5000元資金。若銀行年利率恒為5%，則現(xiàn)在應存入銀行（）元。（不考慮利息稅）A.100006B.500000C.100000D.無法計算

2、從統(tǒng)計量出發(fā)，對總體某些特性的“假設”作出拒絕或接受的判斷的過程稱為（）。A.參數估計B.統(tǒng)計推斷C.區(qū)間估計D.假設檢驗

3、通過風險承受態(tài)度評估表在對客戶的風險特征進行評估時，一個客戶的每項打分都是4分，則這個客戶的特點是（）。Ⅰ．首要考慮因素抗通脹保值Ⅱ．過去投資績效是只賠不賺Ⅲ．目前主要投資的市場是債券市場Ⅳ．未來回避投資的市場是股票市場A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

4、下列關于債務管理的說法中，不正確的是（）。A.總負債一般不應超過凈資產B.債務支出與家庭收入的合理比例是0.6C.當債務問題出現(xiàn)危機的時候,可以通過債務重組來實現(xiàn)財務狀況的改善D.還貸款的期限不要超過退休的年齡

5、下列關于即期消費和遠期消費說法正確的是（）。Ⅰ.即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為Ⅱ遠期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為Ⅲ.即期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅳ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅴ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在1年以上的消費A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

6、在制定投資規(guī)劃時,其相關注意事項的說法正確的是（）I.確定投資目標和可投資財富的數量,根據投資回報確定采取穩(wěn)健型或激進型的策略II.分析投資對象,重點是基本面的分析Ⅲ.構建投資組合,涉及確定具體的投資資產和財富在各種資產上的投資比例Ⅳ.管理投資組合,包括評價投資組合的業(yè)績和根據環(huán)境的變化對投資組合進行修正。A.I、II、IIIB.I、IIC.III、IVD.I、II、III、IV

7、關于多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略,說法正確的是（）Ⅰ.現(xiàn)金流匹配策略是按償還期限從長到短的順序,挑選一系列的債券,使現(xiàn)金流與各個時期現(xiàn)金流的需求相等,是種完全免疫策略II.沒有任何免疫期限的限制Ⅲ.不承擔任何市場利率風險Ⅳ.成本往往較高A.I、II、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV

8、根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9、了解客戶的基本信息是提供針對性投資理財建議的基礎和保證，以下屬于客戶基本信息的有（）。Ⅰ．婚姻狀況Ⅱ．重要的家庭和社會關系Ⅲ．工作單位與職務Ⅳ．個人興趣愛好和志向A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10、對法人客戶的財務報表分析應特別關注內容有（）。Ⅰ．識別和評價財務報表風險Ⅱ．識別和評價經營管理狀況Ⅲ．識別和評價資產管理狀況Ⅳ．識別和評價負債管理狀況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

11、轉嫁的判斷標準包括（）。Ⅰ.轉嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。Ⅱ.轉嫁是個客觀過程，沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。Ⅲ.稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。Ⅳ.轉嫁和商品價格是間接聯(lián)系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

12、現(xiàn)代組合理論表明，投資者根據個人偏好選擇的最優(yōu)證券組合P恰好位于無風險證券F與切點證券組合T的組合線上。下列說法正確的是（）。A.如果P位于F與T之間，表明他賣空TB.如果P位于T的右側，表明他賣空FC.投資者賣空F越多，P的位置越靠近TD.投資者賣空T越多，P的位置越靠近F

13、基本分析法中的公司分析側重于對（）的分析。Ⅰ盈利能力Ⅱ發(fā)展?jié)摿Β蠼洜I業(yè)績Ⅳ潛在風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

14、在單一客戶限額管理中，客戶所有者權益為5億元，杠桿系數為0.8，則該客戶最高債務承受額為（）億元。A.5.0B.0.8C.6.25D.4.0

15、填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息不包括（）A.證件信息B.聯(lián)系地址C.通訊方式D.興趣愛好

16、技術分析方法的類別有（）。I.波浪類II.K線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.切線類V.指標類A.I、II、IIIB.II、III、IV、VC.II、III、VD.I、II、III、IV、V

17、客戶個人目標的確定根據時間階段可分為（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、下列屬于流動性風險的檢測指標和預警信號的有（）。Ⅰ.流動性覆蓋率Ⅱ.凈穩(wěn)定資金率Ⅲ.穩(wěn)定性覆蓋率Ⅳ.穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ

19、下列哪些指標應用是正確的？（）Ⅰ.利用MACD預測時，如果DIF和DEA均為正值，當DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當短期RSI>長期RS時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

20、證券分析師在上市公司分析過程中需要關注（）。Ⅰ.上市公司本身Ⅱ.其他上市公司Ⅲ.與上市公司之間存在關聯(lián)關系的非上市公司Ⅳ.與上市公司之間存在收購行為的非上市公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、2000年，北京市海淀區(qū)28歲的個體工商戶王建國經人介紹與北京公交集團客運二公司同歲的孫愛菊結婚。2010年，夫妻二人己育有一個讀小學二年級的女兒（9歲）和一個讀幼兒園的兒子（（6歲）。王建國的人生目標有兩個:①希望兒女能接受良好的教育，別像自己一樣沒文化;②等60歲退休后生活無憂，且能周游世界。目前王建國每年稅后收入30萬元，孫愛菊每月稅后收入2500元，且單位為其繳納五險一金。全家資產主要有:①價值100萬的按揭商品房一套，首付30%,20年期，利率6%，按月本利平均償還，己還5年;②價值27萬元的的轎車一輛；③活期存款2萬元，以備急用；④定期存款30萬元，債券基金50萬元，擬給子女留學使用。需要指出的是，目前夫妻二人均無商業(yè)保險。全家支出主要有：①家庭每年生活費支出4.8萬元；②兒女學費支出1.6萬元；③兒女均參加某書法班支出1萬元；④旅游費用支出2萬元；⑤交際費用支出3萬元。面對進入2008年以來的通貨膨脹，王建國感到自己的錢縮水了，擔心攢下的錢不夠子女留學和自己以后防老。因此，王建國經人介紹找到某銀行財富管理中心高級客戶經理——國際金融理財師（CFP持有者）趙旭東。經過多次接觸后，他將自己的家庭情況及所擔心的問題告知了趙旭東，并將80萬元資產交給趙旭東全權打理，請他給自己的家庭做財務規(guī)劃。經過半年多的理財經歷后，王建國嘗到了專業(yè)理財的甜頭。下列有關評估王建國風險承受能力的描述，錯誤的是（）。A.生意目前不錯，抗風險能力強B.年富力強，所能承受的投資風險較大C.子女教育金需動用時間離現(xiàn)在尚遠，能承擔相應風險D.過去沒有專業(yè)知識，又沒有投資經驗，承受投資風險的能力較弱

22、下列關于理財價值觀的說法中，正確的有（）。Ⅰ．后享受型人群儲蓄率較高Ⅱ．先享受型人群儲蓄率低，建議購買基本需求養(yǎng)老保險Ⅲ．購房型人群理財首要目標就是退休后有高品質的生活Ⅳ．以子女為中心型人群儲蓄的首要動機就是子女未來能接受更高等教育A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

23、金融遠期合約主要包括（）。Ⅰ.遠期利率協(xié)議Ⅱ.遠期外匯合約Ⅲ.遠期股票合約Ⅳ.貨幣互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

24、證券公司、證券投資者咨詢機構可以通過（）對證券投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳，且應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規(guī)定。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25、開盤價與最高價相等，且收盤價不等于開盤價的K線被稱為（）。A.光頭陽線B.光頭陰線C.光腳陽線D.光腳陰線

26、下列各項中，可以強化金融泡沫形成的有（）。Ⅰ．跨境資金轉出Ⅱ．緊縮性貨幣政策Ⅲ．羊群效應的存在Ⅳ．投資者自信程度的增加A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

27、根據對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀分為（）。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

28、證券產品進場時機選擇的要求（）。Ⅰ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅱ.進場時機的選擇應結合證券市場環(huán)境Ⅲ.進場時機的選擇應當制定合理的進入目標Ⅳ.進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、市場風險限額指標主要包括（）。Ⅰ.頭寸限額Ⅱ.風險價值限額Ⅲ.止損限額Ⅳ.敏感度限額及幣種限額Ⅴ.期限限額及發(fā)行人限額A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

30、債項評級是對（）的特定風險進行計量和評價，以反映客戶違約后估計的債項損失大小。A.公司評級B.交易本身C.信用狀況D.償債能力

31、對投資者而言，優(yōu)先股是一種較安全的投資對象，這是因為（）。Ⅰ.股息收益穩(wěn)定Ⅱ.在公司財產清償時先于普通股票Ⅲ.在公司財產清償時后于普通股票Ⅳ.風險相對較小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、艾氏波浪理論的缺點（）Ⅰ.難以理解應用Ⅱ.面對同一個形態(tài)。相同的人會產生不同的數法Ⅲ.面對同一個形態(tài)，不同的人會產生不同的數法Ⅳ.難以用于實際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

33、證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經營的最短期限（）A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭

34、行業(yè)的市場類型分為（）。Ⅰ．完全競爭Ⅱ．壟斷競爭Ⅲ．寡頭壟斷Ⅳ．完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

35、進行退休生活合理規(guī)劃的內容主要有()。Ⅰ．工作生涯設計Ⅱ．理想退休后生活設計Ⅲ．退休養(yǎng)老成本計算Ⅳ．退休后的收入來源估計A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

36、下列關于年金的表述，正確的是()。Ⅰ．向租房者每月固定領取的租金可視為一種年金Ⅱ．每個月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金Ⅲ．退休后從社保部門每月固定領取的養(yǎng)老金可視為一種年金Ⅳ．零存整取的“整取額”可視為一種年金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

37、流動性比率／指標是各國監(jiān)管當局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，下列常用的比率／指標表達式正確的有（）。Ⅰ現(xiàn)金頭寸指標=現(xiàn)金頭寸／總資產Ⅱ核心存款指標=核心存款／總資產Ⅲ貸款總額與核心存款的比率=貸款總額／核心存款Ⅳ大額負債依賴度=（大額負債-短期投資）／（盈利資產-短期投資）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38、進行產業(yè)鏈分析的意義包括（）。Ⅰ有利于企業(yè)根據自己獨特的比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢進行相應產業(yè)價值鏈環(huán)節(jié)的選擇Ⅱ有利于企業(yè)形成自己獨特的產業(yè)競爭力Ⅲ有利于企業(yè)增進自己的創(chuàng)新研發(fā)能力Ⅳ有利于不同生產者在不同環(huán)節(jié)間形成有效協(xié)作和分工A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

39、《風險揭示書》內容與格式要求由（）制定。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.證券公司D.證券交易所

40、下列關于客戶風險承受能力的評估方法的說法正確的是（）。Ⅰ.確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級，并可根據實際情況進一步細分Ⅱ.在客戶首次購買理財產品前在網上進行風險承受能力評估Ⅲ.定期或不定期地采用當面或網上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評估Ⅳ.為私人銀行客戶和高資產凈值客戶提供理財產品銷售且服務應當按照規(guī)定進行客戶風險承受能力評估A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

41、因素分析法也稱為()。Ⅰ．連環(huán)替換法Ⅱ．因素替換法Ⅲ．比率分析法Ⅳ．相關效率分析A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

42、下列監(jiān)測信用風險指標的計算方法中。正確的是()。Ⅰ．不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款)／各項貸款×100％Ⅱ．預期損失率=預期損失／資產風險暴露×100％Ⅲ．貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備／貸款應提準備×100％Ⅳ．逾期貸款率=逾期貸款余額／貸款總余額×100％A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

43、道氏理論的主要原理包括（）Ⅰ.工業(yè)平均指數和運輸業(yè)平均指數必須相互加強。Ⅱ.趨勢必須得到交易量的確認。Ⅲ.一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉信號。Ⅳ.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、以下不屬于信用風險的是（）。Ⅰ.收入風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.購買力風險Ⅳ.操作風險Ⅴ.系統(tǒng)風險A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

45、下列現(xiàn)金流可以看做是年金的有（）。I.每月從社保部門領取的養(yǎng)老金II從保險公司領取的養(yǎng)老金Ⅲ.每個月定期額繳納的房屋貸款月供IV.基金的定額定投V.每月固定的房租A.I、IIB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、III、IV、V

46、公司產品競爭能力分析需要分析公司（）Ⅰ.產品的市場占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢Ⅲ.技術優(yōu)勢Ⅳ.質量優(yōu)勢Ⅴ.產品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

47、證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實行留痕管理.Ⅰ.業(yè)務推廣Ⅱ.協(xié)議簽訂Ⅲ.服務提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、股票類證券產品的組成包括（）。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優(yōu)先股Ⅲ.優(yōu)先股票Ⅳ.非積累優(yōu)先股A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

49、證券投資顧問服務費用應當以（）收取。A.公司賬戶B.證券投資顧問人員個人名義C.投資顧問妻子D.投資顧問父母

50、預期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎上，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括（）。Ⅰ.優(yōu)勢性Ⅱ.恒定性Ⅲ.傳遞性Ⅳ.對稱性A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、在證券分析中，下列屬于趨勢型指標的有（）。Ⅰ.移動平均線（MA）Ⅱ.隨機指標（KDJ）Ⅲ.相對強弱指標（RSI）Ⅳ.指數平滑異同移動平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括（）。Ⅰ.遠期利率協(xié)議Ⅱ.利率期貨Ⅲ.利率期權Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

53、投資顧問在確定客戶證券投資目標時應結合客戶（）進行分析確定。Ⅰ.理財具體目標Ⅱ.產品市場情況Ⅲ.主要財務問題Ⅳ.理財需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

54、公司經理層素質主要是從（）。Ⅰ．人際關系協(xié)調能力Ⅱ．良好的道德品質修養(yǎng)Ⅲ．專業(yè)技術能力Ⅳ．從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

55、假設王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入（）萬元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40

56、總體、樣本和統(tǒng)計量的含義是（）。Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ．統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對象的部分所構成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、企業(yè)風險敞口的類型包括（）Ⅰ.單向敞口Ⅱ.雙向敞口Ⅲ.上游敞口下游閉口Ⅳ.上游閉口下游敞口A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

58、證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務推廣Ⅱ.協(xié)議簽訂Ⅲ.服務提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、（）即指一種或一系列的金融資產經歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實際價格的經濟現(xiàn)象。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象

60、實施套利策略的主要步驟包括（）Ⅰ.機會識別Ⅱ.歷史確認Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、內部評級法初級法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）。Ⅰ.十級及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒有相應的外部評級，但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

62、下列選項中，屬于證券產品賣出時機的有（）。Ⅰ股票價格走勢達到高峰，再也無力繼續(xù)攀上Ⅱ重大不利因素正在醞釀Ⅲ不確切的傳言造成非理性下跌Ⅳ股價從高價跌落10％A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶投訴處理機制，在公司網站及營業(yè)場所顯著位置公示（）。Ⅰ投訴電話Ⅱ傳真Ⅲ電子信箱Ⅳ負責投訴處理的人員姓名A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、證券投資顧問向客戶提供投資建議的（）等信息，應當予以記錄留存。Ⅰ．時間Ⅱ．內容Ⅲ．方式Ⅳ．依據A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65、下列屬于證券投資咨詢機構從業(yè)人員特定禁止行為的有（）。Ⅰ．接受他人委托從事證券投資Ⅱ．與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失Ⅲ．向委托人承諾證券投資收益Ⅳ．中國證監(jiān)會禁止的其他行為A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

66、制定投資規(guī)劃時的步驟包括（）。Ⅰ、讓客戶認識自己的風險承受能力Ⅱ、確定客戶的投資目標Ⅲ、實施投資計劃Ⅳ、根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、已知某公司某年財務數據如下：年初存貨69萬元，年初流動資產130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產123萬元，營業(yè)利潤96萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元，凈利潤37萬元，根據上述數據可以計算出（）。Ⅰ.流動資產周轉率為3.2次Ⅱ.存貨周轉天數為77.6天Ⅲ.營業(yè)凈利潤為13.25%Ⅳ.存貨周轉率為3次A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

68、證券投資顧問業(yè)務的投資建議服務內容包括（）。Ⅰ投資的品種選擇Ⅱ投資組合Ⅲ理財規(guī)劃建議Ⅳ代替客戶做出投資決定A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、蒙特卡洛模擬法是計量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點包括（）。Ⅰ．可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題Ⅱ．計算量較小，且準確性提高速度較快Ⅲ．產生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠Ⅳ．即使產生的數據序列是偽隨機數，也能保證結果正確A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

70、我國稅收分類按照稅收負擔能否轉嫁可分為（）。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價內稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

71、某畫家以出售本人的美術作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在預測其收入時，應該（）。Ⅰ．考慮正常收入情況Ⅱ．考慮最低收人情況Ⅲ．考慮最高收入情況Ⅳ．考慮臨時收入情況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

72、相對強弱指數實際上是表示股價（）波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右

73、下列屬于個人資產負債表中的長期負債的有（）。Ⅰ汽車貸款Ⅱ二套住房貸款Ⅲ房屋裝修貸款Ⅳ家具／用具貸款A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

74、下列關于收益率曲線的說法，正確的是()。Ⅰ．是市場對未來經濟狀況的判斷Ⅱ．是市場對當前經濟狀況的判斷Ⅲ．是對未來經濟走勢預期的結果Ⅳ．是對通貨膨脹預期的結果A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75、在理財規(guī)劃中，（）管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發(fā)事件、減少不良資產及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。Ⅰ.現(xiàn)金Ⅱ.消費Ⅲ.支出Ⅳ.債務Ⅴ.收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

76、證券公司及證券營業(yè)部應當在公司網站以營業(yè)部顯著位置公示客戶投訴（），保證投訴至少在營業(yè)時間內有人值守。Ⅰ、電話Ⅱ、傳真Ⅲ、電子信箱Ⅳ、地址A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

77、在半強式有效市場中，證券當前價格反映的信息有（）。Ⅰ.公司的財務報告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關公司紅利政策的信息Ⅳ.內幕信息Ⅴ.經濟形勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

78、對信息干擾的背景包括()。Ⅰ．首因效應Ⅱ．近因效應Ⅲ．暈輪效應Ⅳ．對比效應A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、下列關于艾氏波浪理論說法正確的是（）。Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版。Ⅱ.艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發(fā)展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發(fā)展的規(guī)律。Ⅲ.優(yōu)點面對同一個形態(tài)，不同的人會產生不同的數法。Ⅳ.缺點難以理解應用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、現(xiàn)金管理的內容是（）。A.現(xiàn)金和固定資產B.現(xiàn)金和流動資產C.現(xiàn)金和所有資產D.所有現(xiàn)金

81、下列關于證券市場支撐線和阻力線的說法中，正確的有（）。Ⅰ.支撐線和壓力線可能相互轉化Ⅱ.一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線Ⅲ.一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線Ⅳ.支撐線和壓力線是不能改變的A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

82、總體、樣本和統(tǒng)計是的含義是（）Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對象的全體所構成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ.統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對象的部分所構成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、證券公司、證券投資咨詢機構按照（）方式收取證券投資顧問服務費用。Ⅰ.服務期限Ⅱ.客戶資產規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關系A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

84、在信用風險識別中，對法人客戶的財務狀況分析主要采取的分析方法是（）。Ⅰ、資產負債表分析Ⅱ、財務報表分析Ⅲ、財務比率分析Ⅳ、現(xiàn)金流量分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

85、某企業(yè)某會計年度的資產負債率為60％，則該企業(yè)的產權比率為()。A.40％B.66.6％C.150％D.60％

86、控制流動性風險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效（）正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

87、下列關于行業(yè)幼稚期的說法，正確的有（）。Ⅰ這一階段的企業(yè)投資顯現(xiàn)“高風險、低收益”Ⅱ這一階段，投資于該行業(yè)的公司數量較少Ⅲ處于幼稚期的行業(yè)更適合于投機者和創(chuàng)業(yè)投資者Ⅳ處于幼稚期的行業(yè)更適合于穩(wěn)健的投資者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

88、移動平均數的特點包括（）Ⅰ.追蹤趨勢Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩(wěn)定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

89、證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（），評估客戶的風險承受能力。Ⅰ.身份Ⅱ.財產與收入狀況Ⅲ.證券投資經驗Ⅳ.投資需求與風險偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

90、證券公司應當提前（）個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。A.3B.5C.7D.10

91、當由多種證券（不少于三種證券）構成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區(qū)域滿足一個共同的特點（）。Ⅰ.左邊界呈線性Ⅱ.左邊界向外凸Ⅲ.左邊界向內凹Ⅳ.左邊界沒有規(guī)律A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

92、影響證券市場供給的制度因素主要有（）Ⅰ.發(fā)行上市制度Ⅱ.市場設立制度Ⅲ.上市公司質量Ⅳ.股權流通制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、下列關于趨勢線的表述中，正確的有（）。Ⅰ．上升趨勢被突破后，該趨勢線就轉化為潛在的壓力線Ⅱ．下降趨勢線是一種壓力線Ⅲ．趨勢線是被用來判斷股票價格運動方向的切線Ⅳ．在上升趨勢中，需將股價的三個低點連成一條直線才能得到一條上升趨勢線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

94、我國稅收的劃分依據有哪幾種？（）Ⅰ.計稅依據Ⅱ.稅收負擔能否轉嫁Ⅲ.稅收管理權限Ⅳ.稅收收益權限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

95、()一般指證券機構擔任證券公開發(fā)行活動的承銷商或財務顧問，在本機構承銷或管理的證券發(fā)行活動之前和之后的一段時期內，其研究人員不得對外發(fā)布關于該發(fā)行人的研究報告。A.時滯B.靜默期C.隔離墻D.回避

96、當股票市場處于牛市時（）。A.應選擇高β系數的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。B.應選擇低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。C.應選擇高β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。D.應選擇低β系數的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。

97、在進行上市公司調研時通常遵循的流程有()。Ⅰ．編寫調研計劃，如調研目的、調研對象、調研內容等Ⅱ．調研前的室內案頭工作，包括資料收集和分析Ⅲ．實地調研Ⅳ．撰寫調研報告，主要包括調研成果和投資建議．然后依規(guī)發(fā)表報告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

98、多重負債下的組合免疫策助組合應滿足的條件有（）。Ⅰ.證券組合的久期與負債的久期相等Ⅱ.組合內各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣Ⅲ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值相等Ⅳ.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債的現(xiàn)值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

99、根據我國現(xiàn)行的有關制度規(guī)定，下列屬于證券公司從事證券投資顧問業(yè)務禁止行為的有（）。Ⅰ.依據虛假信息撰寫和發(fā)布分析報告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ.接受他人委托從事證券投資A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

100、某公司年末總資產180000萬元，流動負債40000萬元，長期負債60000萬元，股票共20000萬股，當前股價為24元，該公司每股凈資產為（）元.A.3B.4C.6D.9

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：永續(xù)年金是期限趨于無窮的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。

2、答案：D本題解析：從統(tǒng)計量出發(fā)，對總體某些特性的“假設”作出拒絕或接受的判斷的過程稱為假設檢驗。

3、答案：C本題解析：一個客戶的每項打分都是4分，則這個客戶具有如下特征：①首要考慮因素抗通脹保值；②過去投資績效是賺少賠多；③賠錢影響情緒大；④目前主要投資的市場是債券市場；⑤未來回避投資的市場是房地產市場。

4、答案：B本題解析：B項，債務支出與家庭收入的合理比例是0.4。考點現(xiàn)金、消費和債務管理的目標

5、答案：C本題解析：即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為。遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一股指時間在3年以上的消費。

6、答案：C本題解析：制定投資規(guī)劃的注意事項①確定投資目標和可投資財富的數量,根據風險偏好確定采取穩(wěn)健型或激進型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術分析:③構建投資組合。涉及確定具體的投資資產和財富在各種資產上的投資比例④管理投資組合,包括評價投資組合的業(yè)績和根據環(huán)境的變化對投資組合進行修正。

7、答案：D本題解析：多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略、①含義:現(xiàn)金流匹配策略是按償還期限從長到短的順序,挑選一系列的債券。使現(xiàn)金流與各個時期現(xiàn)金流的需求相等，是—種完全免疫策略②優(yōu)點：沒有任何免疫期限的限制；不承擔任何市場利率風險.③缺點：成本往往較髙。

8、答案：B本題解析：根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

9、答案：B本題解析：客戶的基本信息大體包括客戶的姓名、年齡、聯(lián)系方式、工作單位與職務、國籍、婚姻狀況、健康狀況，以及重要的家庭、社會關系信息（包括需要供養(yǎng)父母、子女信息）。Ⅳ項屬于客戶的個人興趣及人生規(guī)劃和目標方面的信息，不屬于客戶基本信息。

10、答案：C本題解析：對法人客戶的財務狀況分析主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。其中，財務報表分析應特別關注的內容包括：①識別和評價財務報表風險；②識別和評價經營管理狀況；③識別和評價資產和管理狀況；④識別和評價負債管理狀況。

11、答案：D本題解析：轉嫁的判斷標準包括：①轉嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關的問題不有納入稅負轉嫁范疇。②轉嫁是個客觀過程,沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。③稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。

12、答案：B本題解析：如圖2—1所示，如果P位于F與T之間，表明該投資者將全部資產投資于無風險證券F和證券組合T；如果P位于T的右側，表明他將賣空F，并將獲得的資金與原有資金一起全部投資到風險證券組合T上。投資者賣空F越多，P的位置越遠離T。

13、答案：D本題解析：公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力、發(fā)展?jié)摿Α⒇攧諣顩r、經營業(yè)績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢。

14、答案：D本題解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據此對業(yè)務進行監(jiān)測和控制的過程。單一客戶授信限額的計算公式是：MBC=EQ×LM，MBC為最高債務承受額；EQ為所有者權益；LM為杠桿系數。在本題中，EQ為5億元，LM為0.8，故MBC=5×0．8=4.0（億元）。

15、答案：D本題解析：填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、通訊方式等。

16、答案：D本題解析：以上均屬于技術分析方法的類別。

17、答案：D本題解析：客戶個人目標的確定根據時間階段可分為短期、中期和長期。

18、答案：C本題解析：流動性風險的檢測指標和預警信號有：1.流動性覆蓋率2.凈穩(wěn)定資金率

19、答案：B本題解析：利用MACD預測時,DIF和DEA均為正值時,DIF向上突破DEA是買入信號;當WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應當考慮買進。當WMS低于20時，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應當考慮賣出。

20、答案：B本題解析：證券投資分析中公司分析的對象主要是指上市公司，但證券分析師對上市公司進行分析的過程中往往還關注一些與上市公司之間存在關聯(lián)關系或收購行為的非上市公司。

21、答案：A本題解析：王建國職業(yè)為個體經營，雖然現(xiàn)在能賺錢，但收入具有不穩(wěn)定性，抗風險能力差。

22、答案：B本題解析：根據對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀，其中，購房型是指將購房作為首要理財目標，儲蓄的主要目標就是購房。

23、答案：A本題解析：金融遠期合約主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。

24、答案：D本題解析：證券公司、證券投資者咨詢機構可以通過廣播、電視、網絡、報刊的等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳，應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規(guī)定，廣告宣傳內容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規(guī)情形。

25、答案：B本題解析：考查光頭陰線的知識。

26、答案：D本題解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產經歷連續(xù)上漲后．市場價格大于實際價格的經濟現(xiàn)象。其產生的根源是過度的投資引起資產價格的過度膨脹，導致經濟的虛假繁榮。金融市場泡沫主要具有樂觀的預期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。

27、答案：B本題解析：根據對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。

28、答案：C本題解析：證券產品進場時機選擇的要求⑴進場時機的選擇應結合證券市場環(huán)境；⑵進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上；⑶選擇進場時機需要積極的投資思維跟進；⑷進場時機的選擇應當制定合理的退出目標。

29、答案：D本題解析：市場風險限額指標主要包括：頭寸限額、風險價值限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發(fā)行人限額。

30、答案：B本題解析：債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級不但可以反映債項本身的交易風險，還可以同時反映客戶的債項交易風險和信用風險。

31、答案：B本題解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權，風險相對較小。

32、答案：D本題解析：缺點①難以理解應用②面對同一個形態(tài).不同的人會產生不同的數法.

33、答案：A本題解析：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經營的最短期限不少于30天

34、答案：A本題解析：行業(yè)的市場類型分為四種：完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。

35、答案：C本題解析：制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的目的是保證客戶在將來有一個自立、尊嚴、高品質的退休生活。退休規(guī)劃的關鍵內容和注意事項之一就是根據客戶的財務資源對客戶未來可以獲得的退休生活進行合理規(guī)劃，內容包括理想退休后生活設計、退休養(yǎng)老成本計算、退休后的收入來源估計和相應的儲蓄、投資計劃。

36、答案：A本題解析：年金(普通年金)是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。比如，退休后每個月固定從社保部門領取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領取的租金等均可視為一種年金。

37、答案：B本題解析：Ⅰ項，現(xiàn)金頭寸指標的表達式應為：現(xiàn)金頭寸指標=（現(xiàn)金頭寸+應收存款）／總資產。

38、答案：A本題解析：進行產業(yè)鏈分析有利于企業(yè)根據自己獨特的比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢進行相應產業(yè)價值鏈環(huán)節(jié)的選擇，有利于企業(yè)形成自己獨特的產業(yè)競爭力，有利于不同生產者在不同環(huán)節(jié)間形成有效協(xié)作和分工。

39、答案：A本題解析：《風險揭示書》內容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。

40、答案：C本題解析：確定客戶風險承受能力評級由低到高至少包括五級，并可根據實際情況進一步細分。Ⅰ錯誤。在客戶首次購買理財產品前在銀行網點進行風險承受能力評估。Ⅱ錯誤。

41、答案：A本題解析：因素分析法也稱因素替換法、連環(huán)替換法。是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象—綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。

42、答案：C本題解析：Ⅰ項，不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)／各項貸款×100％。

43、答案：A本題解析：①市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為.②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段C.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期④工業(yè)平均指數和運輸業(yè)平均指數必須相互加強⑤趨勢必須得到交易量的確認。⑥一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉信號.

44、答案：B本題解析：信用風險具體包括:1.違約風險2.市場風險3.收入風險4.購買力風險。

45、答案：D本題解析：年金（普通年金）是指在定期限內,時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。

46、答案：A本題解析：公司產品競爭能力分析需要對公司產品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、質量優(yōu)勢、產品的品牌戰(zhàn)略進行分析。

47、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。

48、答案：C本題解析：股票類證券產品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財產的分配順序上列在債權人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票：優(yōu)先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權。

49、答案：A本題解析：證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取。

50、答案：B本題解析：預期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎上，他們是現(xiàn)代決策理論的基石，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括優(yōu)勢性、恒定性、傳遞性。

51、答案：B本題解析：超買超賣型指標主要有：威廉指標（WMS）、隨機指標（KDJ）、相對強弱指標（RSI）、乖離率指標（BIAS）。趨勢型指標主要有：移動平均（MA）、指數平滑異同移動平均線（MACD）。

52、答案：B本題解析：利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

53、答案：C本題解析：投資顧問在確定客戶證券投資目標時應結合客戶理財需求、理財具體目標及產品市場情況進行分析確定。

54、答案：A本題解析：企業(yè)經理人員應該具備的素質包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術能力；三是良好的道德品質修養(yǎng)；四是人際關系協(xié)調能力。

55、答案：C本題解析：期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數字代入公式計算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。

56、答案：B本題解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合；樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合；統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量。

57、答案：A本題解析：企業(yè)風險敞口的類型包括單向敞口和雙向敞口，單項敞口包括上游敞口、下游閉口和上游閉口、下游敞口。

58、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。

59、答案：A本題解析：金融泡沫即指一種或一系列的金融資產經歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實際價格的經濟現(xiàn)象。其產生的根源是過度的投資引起資產價格的過度膨脹，導致經濟的虛假繁榮。

60、答案：D本題解析：實施套利策略的主要步驟包括：機會識別→歷史確認→概率分布及相關性確認→置信區(qū)間及狀態(tài)確認→置信區(qū)間狀態(tài)確認→基本面因素分析→基金持倉驗證→補救措施。

61、答案：A本題解析：內部評級法初級法下，合格保證的范圍包括:（1）主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應的外部評級。但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人。

62、答案：B本題解析：證券產品賣出時機有：股票價格走勢達到高峰，再也無力繼續(xù)攀上；重大不利因素正在醞釀；股價從高價跌落10%

63、答案：C本題解析：證券公司及證券營業(yè)部應當在公司網站及營業(yè)場所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業(yè)時間內有人值守。證券公司及證券營業(yè)部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。

64、答案：D本題解析：《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第二十八條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內容、方式和依據等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄留存。

65、答案：B本題解析：證券投資咨詢機構、財務顧問機構、證券資信評級機構的從業(yè)人員特定禁止行為包括：(1)接受他人委托從事證券投資。(2)與委托人約定分享證券投資收益，分擔證投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。(3)依據虛假信息、內幕信息或者市場傳言撰寫和發(fā)布分析報告或評級報告。(4)中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。

66、答案：B本題解析：制定投資規(guī)劃先要確定投資目標和可投資財富的數量，再根據對風險的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進型的策略。制定投資規(guī)劃主要應遵循以下步驟：①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃；④實施投資計劃；⑤監(jiān)控投資計劃。

67、答案：A本題解析：依題意，營業(yè)凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入=37/（96+304）=9.25%，存貨周轉天數=360/存貨周轉率=平均存貨*360/營業(yè)成本=[（69+62）/2]*360/304=77.6（天），流動資產周轉率=營業(yè)收入/平均流動資產=（96+304）/[（130+123）/2]=3.2（次），存貨周轉率=360/存貨周轉天數=4.6（次）。

68、答案：A本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。Ⅳ項，證券投資顧問只是輔助客戶做出投資決定，不能代替客戶做出投資決定。

69、答案：C本題解析：蒙特卡洛模擬法的優(yōu)點包括：①它是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題；②產生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠；③可以通過設置消減因子，使得模擬結果對近期市場的變化更快地作出反應。

70、答案：C本題解析：我國稅收分類按照稅收負擔能否轉化可分為直接稅和間接稅。

71、答案：A本題解析：由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，應該進行兩種不同的收入預測：①估計客戶收入最低情況下的收入，主要了解客戶在經濟蕭條情況下的收入和生活質量，以及相應的保障措施；②客戶正常情況下的收入(根據以往收入和宏觀經濟情況進行合理的預期)。

72、答案：A本題解析：相對強弱指數實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。

73、答案：C本題解析：長期負債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產投資貸款、汽車貸款、家具／用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。

74、答案：C本題解析：收益率曲線用以描述收益率與到期期限之間的關系。收益率曲線的形狀反映了長短期收益率之間的關系，它是市場對當前經濟狀況的判斷。以及對未來經濟走勢預期(包括經濟增長、通貨膨脹、資本回報等)的結果。

75、答案：B本題解析：在理財規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費及債務管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發(fā)事件、減少不良資產及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。

76、答案：A本題解析：選項A正確：證券公司及證券營業(yè)部應當在公司網站以營業(yè)部的顯著位置公示客戶投訴電話（I項正確）、傳真（II項正確）、電子信箱（III項正確），保證投訴電話至少在營業(yè)時間內有人值守。

77、答案：C本題解析：在半強式有效市場中，當前的證券價格不僅反映了歷史價格包含的所有信息，而且反映了所有有關證券的能公開獲得的信息。在這里,公開信息包括公司的財務報告、公司公告、有關公司紅利政策的信息和經濟形勢等。

78、答案：D本題解析：對信息干擾的背景包括對比效應、首因效應、近因效應、暈輪效應等。

79、答案：C本題解析：艾氏波浪理論（1）形成過程及基本思想：形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應用于證券市場，但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林