2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試快速提分題(附答案)160

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用的超額累進(jìn)稅率為（）。A.5％～30％B.5％～35％C.10％～35％D.10％～40％

2、不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.可回購條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、下列關(guān)于流動(dòng)性原則說法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ、用證券投資交易的頻率來衡量流動(dòng)性Ⅱ、證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長，需要支付的費(fèi)用較少Ⅲ、證券的流動(dòng)性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣Ⅳ、證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長，但不會(huì)遭受價(jià)格下跌的損失A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

4、下列關(guān)于道氏理論的主要原理，說法正確的是（）I.市場平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動(dòng)具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個(gè)階段Ⅳ.主要趨勢有四個(gè)階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

5、（）是對剩余流動(dòng)性的彈性。A.估值扛桿B.利潤扛桿C.運(yùn)營扛桿D.財(cái)務(wù)扛桿

6、關(guān)于多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略,說法正確的是（）Ⅰ.現(xiàn)金流匹配策略是按償還期限從長到短的順序,挑選一系列的債券,使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流的需求相等,是種完全免疫策略II.沒有任何免疫期限的限制Ⅲ.不承擔(dān)任何市場利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.成本往往較高A.I、II、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV

7、某公司在未來每期支付的每股股息為9元，必要收益率為10％，當(dāng)前股票價(jià)格為70元，則在股價(jià)決定的零增長模型下，（）。Ⅰ該公司的股票價(jià)值等于90元Ⅱ股票凈現(xiàn)值等于15元Ⅲ該股被低估Ⅳ該股被高估A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

8、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以用（）通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面

9、對客戶初級信息收集的方法一般是（）。A.稅務(wù)機(jī)關(guān)公布B.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合C.從相關(guān)部門獲取D.平時(shí)收集

10、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性機(jī)制的說法中，正確的有（）。Ⅰ.理想狀態(tài)下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模都應(yīng)當(dāng)匹配Ⅱ.最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是“借短貸長”Ⅲ.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況，控制各類資金來源的合理比例Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)使用應(yīng)當(dāng)注意時(shí)間跨度、還款周期、交易對象等要素的分布結(jié)構(gòu)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、制定投資規(guī)劃時(shí)的步驟包括（）。Ⅰ.讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅲ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅳ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅴ.監(jiān)控投資計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

12、下列選項(xiàng)中，屬于證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)的有（）。Ⅰ股票價(jià)格走勢達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上Ⅱ重大不利因素正在醞釀Ⅲ不確切的傳言造成非理性下跌Ⅳ股價(jià)從高價(jià)跌落10％A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、下列關(guān)于弱式有效市場的描述中，正確的有（）。Ⅰ.證券價(jià)格完全反映過去的信息Ⅱ.投資者不能預(yù)測市場價(jià)格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當(dāng)前的價(jià)格變動(dòng)不包含未來價(jià)格變動(dòng)的信息Ⅴ.證券價(jià)格的任何變動(dòng)都是對新信息的反應(yīng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

14、以下為跨期套利的是（）。Ⅰ.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買入LME5月銅期貨合約，下月賣出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣出LME5月份銅期貨合約，同時(shí)買入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

15、證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。Ⅰ．正負(fù)差(DIF)Ⅱ．異同平均數(shù)(DEA)Ⅲ．相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)Ⅳ．移動(dòng)平均線(MA)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

16、從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等,進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃。Ⅰ.稅務(wù)差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

17、下列各項(xiàng)中，可以強(qiáng)化金融泡沫形成的有（）。Ⅰ．跨境資金轉(zhuǎn)出Ⅱ．緊縮性貨幣政策Ⅲ．羊群效應(yīng)的存在Ⅳ．投資者自信程度的增加A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

18、行業(yè)分析中基本分析的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.公司行業(yè)地位分析Ⅱ.公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析Ⅲ.公司產(chǎn)品競爭能力分析Ⅳ.公司經(jīng)營能力分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

19、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估依據(jù)主要包括（）。Ⅰ.財(cái)務(wù)狀況Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識Ⅲ.流動(dòng)性要求Ⅳ.投資經(jīng)驗(yàn)Ⅴ.客戶年齡A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

20、關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。Ⅰ.有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ.對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界Ⅲ.有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ.對于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

21、下列關(guān)于金融市場泡沫的特征和規(guī)律，說法正確的有（）。Ⅰ.金融市場泡沫有4個(gè)特征Ⅱ.龐氏騙局屬于金融市場泡沬的特征Ⅲ.金融市場泡沬里只有一小部分盲從投資者的涌入Ⅳ.當(dāng)市場處于周期頂端時(shí)，人們完全處于過度樂觀，過度自信和貪裝之中，人們很容易相信市場能夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沬環(huán)境中人們的過度樂觀設(shè)置龐氏騙局極易取得成，所以在市場頂部往往伴隨看各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

22、證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向由（）決定。A.市場價(jià)值B.供求關(guān)系C.預(yù)期收益D.證券價(jià)格

23、哪些行為體現(xiàn)了投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理（）。Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)前，了解客戶的身份.財(cái)產(chǎn)與收入狀況.證券投資經(jīng)驗(yàn).投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.證券投資顧問根據(jù)了解的客戶情況，評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求Ⅲ.評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載.保存。IV.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

24、下列關(guān)于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有（）。Ⅰ.放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能Ⅱ.具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢Ⅲ.交易成本和管理費(fèi)用極高Ⅳ.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

25、證券投資顧問應(yīng)公平維護(hù)客戶利益不得（）。Ⅰ.為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務(wù)，維護(hù)客戶合法權(quán)益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

26、對內(nèi)部模型計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定的限額是（）限額。A.交易B.頭寸C.風(fēng)險(xiǎn)D.止損

27、下列關(guān)于趨勢線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有（）。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

28、證券投資基本分析的兩種方法為（）。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術(shù)分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

29、李先生向銀行貸款30萬元，期限為2年，年利率為4%，則按單利和復(fù)利計(jì)算，李先生在2年后應(yīng)歸還銀行的金額分別是（）萬元。A.32,34B.32.4,32.45C.30,32.45D.32.4,34.8

30、下列關(guān)于證券投資顧問的主要職責(zé)說法錯(cuò)誤的是（）A.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議B.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益依據(jù)包括C.證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等D.證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用可以以公司賬戶收取.也可以以證券投資顧問人員個(gè)人名義收取

31、下列監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法不正確的是（）Ⅰ.預(yù)欺損失率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露/預(yù)期損失率100%Ⅱ.單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度=最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額/資本凈額100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貨款撥備覆蓋率=（次級類貨款＋可疑類貨款＋損失類貨款）/（一般準(zhǔn)備＋專項(xiàng)準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

32、容戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由（）這些方面構(gòu)成Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅳ.未來市場風(fēng)險(xiǎn)水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

33、下列關(guān)于完全競爭型市場的說法中，正確的有（）。Ⅰ.生產(chǎn)者眾多Ⅱ.產(chǎn)品同質(zhì)無差別Ⅲ.企業(yè)是價(jià)格的制定者Ⅳ.生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

34、分紅派息的重要日期有（）Ⅰ.股息宣布日Ⅱ.股權(quán)登記日Ⅲ.除權(quán)除息日Ⅳ.發(fā)放日A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

35、技術(shù)分析的類別主要包括（）。Ⅰ指標(biāo)類Ⅱ切線類ⅢK線類Ⅳ波浪類A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

36、按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分為（）。Ⅰ.增長類股票Ⅱ.穩(wěn)定性股票Ⅲ.非增長類股票Ⅳ.周期類股票A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

37、債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)有()。Ⅰ．經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好Ⅱ．與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低Ⅲ．選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制力Ⅳ．與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理的收益更高、風(fēng)險(xiǎn)更小A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

38、某電器商城進(jìn)行清倉大甩賣，宣稱價(jià)值1萬元的商品，采取分期付款的方式，3年結(jié)清，假設(shè)利率為12％的單利。該商品每月付款額為（）元。A.369B.374C.378D.381

39、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的（）是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。A.股指期貨B.利率互換C.遠(yuǎn)期交易D.掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品

40、資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的一個(gè)重要假設(shè)是投資者根據(jù)（）選擇證券。A.是否配股B.證券的流通性C.證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益D.是否分紅派息

41、假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是（）。A.小概率原理B.最大似然原理C.大數(shù)定理D.中心極限定理

42、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問（）與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。Ⅰ人員數(shù)量Ⅱ業(yè)務(wù)能力Ⅲ合規(guī)管理Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)控制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

43、對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采?。ǎ┓椒ā＂瘢?cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅲ．現(xiàn)金流量分析Ⅱ．財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ．未來收入支出分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

44、某3年期債券久期為5年，債券當(dāng)前市場價(jià)格為102元，市場利率為4％，假設(shè)市場利率突然下降100個(gè)基點(diǎn)，則該債券的價(jià)格（）。A.下跌2.43元B.上升2.45元C.下跌2.45元D.上升2.43元

45、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有（）。Ⅰ.移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，股價(jià)突然暴漲向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動(dòng)平均線從上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線Ⅲ.股價(jià)在移動(dòng)平均線之下，且朝著移動(dòng)平均線方向上升，但未突破移動(dòng)平均線又開始下跌Ⅳ.股價(jià)向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向移動(dòng)平均線回跌，此時(shí)移動(dòng)平均線仍持續(xù)下降A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能主要體現(xiàn)在（）等方面。Ⅰ.房地產(chǎn)貸款月供支出的下降Ⅱ.違約概率的下降Ⅲ.違約損失率的下降Ⅳ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值參數(shù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.貨幣價(jià)值的時(shí)間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現(xiàn)值的價(jià)值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

48、（）是把價(jià)格的上下變動(dòng)和不同時(shí)期的持續(xù)上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認(rèn)為價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循波浪起伏的規(guī)律。A.切線類B.形態(tài)類C.K線類D.波浪類

49、價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶同時(shí)存在收益與損失的情況下的期望，可以分為（）。Ⅰ．復(fù)合收益Ⅱ．復(fù)合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50、《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)于客戶的（）之間的契合程度。Ⅰ.財(cái)務(wù)狀況Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)承受水平Ⅲ.投資目標(biāo)Ⅳ.投資期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、熊末牛初，股市見底時(shí)這四種周期見底的先后次序是（）。Ⅰ．政策周期領(lǐng)先于市場周期Ⅱ．市場周期領(lǐng)先于政策周期Ⅲ．市場周期領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)周期Ⅳ．經(jīng)濟(jì)周期領(lǐng)先于盈利周期A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為（）。Ⅰ．指標(biāo)類Ⅱ．形態(tài)類Ⅲ。切線類Ⅳ．波浪類A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

53、下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法中．正確的有()。Ⅰ．隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加Ⅱ．期限越長，利率越高，終值就越大Ⅲ．貨幣投資的時(shí)間越早，在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高Ⅳ．利率越低或年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件相同時(shí)，（）。Ⅰ．實(shí)體越長，表明多方力量越強(qiáng)Ⅱ．上影線越長，越有利于空方Ⅲ．下影線越短，越有利于多方Ⅳ．上影線長于下影線，有利于空方A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

55、銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮因索有（）等。Ⅰ.利率趨勢Ⅱ.當(dāng)時(shí)市場狀況Ⅲ.客戶投資目標(biāo)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

56、根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立()，有效計(jì)量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ．債券估算Ⅱ．現(xiàn)金流測算Ⅲ．確定框架Ⅳ．分析框架A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

58、VAR的計(jì)算要素一般包括（）。Ⅰ.時(shí)間長度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計(jì)算方法Ⅳ.歷史數(shù)據(jù)Ⅴ.隨機(jī)數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

59、公司經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)具備()素質(zhì)。Ⅰ．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ．專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ．從事管理工作的愿望A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

60、債券的收益性主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ.投資者投入資金沒有風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、經(jīng)濟(jì)周期的衰退、復(fù)蘇、過熱、滯脹4個(gè)階段中，下列屬于復(fù)蘇階段的特征的是（）。Ⅰ失業(yè)率大幅上升Ⅱ生產(chǎn)能力擴(kuò)充Ⅲ企業(yè)盈利上升Ⅳ企業(yè)開始面臨產(chǎn)能約束A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

62、關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是（）。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系C.收益率曲線總是斜率大于0D.理論上應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)

63、下列關(guān)于股票流動(dòng)性的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A.流動(dòng)性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性B.如果買賣盤在每個(gè)價(jià)位上均有較大報(bào)單，則股票流動(dòng)性較強(qiáng)C.在有做市商的情況下，做市商雙邊報(bào)價(jià)的買賣價(jià)差通常是衡量股票流動(dòng)性的最重要指標(biāo)D.價(jià)格恢復(fù)能力越強(qiáng)，股票的流動(dòng)性越弱

64、關(guān)于支撐線和壓力線，下列說法不正確的是（）。Ⅰ.支撐線又稱為抵抗線Ⅱ.支撐線總是低于壓力線Ⅲ.支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用Ⅳ.壓力線起阻止股價(jià)下跌或上升的作用A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（）。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權(quán)Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權(quán)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

66、證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有哪幾個(gè)環(huán)節(jié)（）Ⅰ．服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)Ⅱ．客戶簽約Ⅲ．形成服務(wù)產(chǎn)品Ⅳ．服務(wù)提供A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

67、經(jīng)營戰(zhàn)略具有（）的特征。Ⅰ．全局性Ⅱ．長遠(yuǎn)性Ⅲ．目標(biāo)性Ⅳ．綱領(lǐng)性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個(gè)由（）一系列創(chuàng)造價(jià)值活動(dòng)組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價(jià)值鏈。Ⅰ.管理Ⅱ.設(shè)計(jì)Ⅲ.采購Ⅳ.銷售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

69、行業(yè)分析中基本分析的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.公司行業(yè)地位分析Ⅱ.公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析Ⅲ.公司產(chǎn)品競爭能力分析Ⅳ.公司經(jīng)營能力分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

70、情景分析中所用的情景通常包括（）。I、標(biāo)準(zhǔn)情景Ⅱ、基準(zhǔn)情景Ⅲ、最好的情景Ⅳ、最壞的情景A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ

71、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，其影響因素有（）。Ⅰ．營業(yè)收入Ⅱ．營業(yè)利潤Ⅲ．流動(dòng)資產(chǎn)Ⅳ．財(cái)務(wù)費(fèi)用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

72、基本教育的成本一般包括（）。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費(fèi)Ⅱ.高等教育費(fèi)用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

73、下列屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。I喇叭形形態(tài)Ⅱ楔形形態(tài)IIIV形形態(tài)IV旗形形態(tài)A.I、ⅡB.I、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

74、對行業(yè)不同時(shí)期資本進(jìn)退的情況描述正確的有（）Ⅰ.成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量Ⅱ.成熟期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡Ⅲ.衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模萎縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生Ⅳ.成長期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

75、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營業(yè)利潤540000元，稅前利潤380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。Ⅰ．利息保障倍數(shù)為2.375Ⅱ．凈利潤為2340000Ⅲ．利息支付倍數(shù)為3.255Ⅳ．息稅前利潤為540000A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

76、下列關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法正確的有（）.Ⅰ.不良貸款率=（次級貸款+可疑類貸款/各項(xiàng)貸款*100%Ⅱ.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%Ⅲ.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

77、行業(yè)輪動(dòng)的特征包括（）。I、行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上Ⅱ、行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響Ⅲ、行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對宏觀的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同Ⅳ、行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式A.Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ

78、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對（）的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營業(yè)績Ⅳ.潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

79、下列關(guān)于公司償債能力分析的說法，正確的有（）。Ⅰ.包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個(gè)方面Ⅱ.短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性Ⅲ.長期償債能力是指公司償還1年以上債務(wù)的能力Ⅳ.從長期來看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關(guān)的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、證券投資顧問應(yīng)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)（），禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。A.不基于證券投資研究報(bào)告B.提示具體買賣時(shí)點(diǎn)C.提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)D.以個(gè)人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用

81、下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說法中，正確的有()。Ⅰ．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度Ⅱ．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于營業(yè)收入與期末應(yīng)收賬款的比值Ⅲ．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短。應(yīng)收賬款的收回越快Ⅳ．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

82、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息包括（）。Ⅰ．公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話等Ⅱ．證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ．投資決策由客戶作出。投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)Ⅳ．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有（）。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券。則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加Ⅱ.股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅳ.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資將會(huì)減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

84、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣對于高能力高態(tài)度、低能力低態(tài)度兩類投資者的描述，理論上最適合這兩類投資者的投資配比分別為（）。Ⅰ貨幣0％+債券10％+股票90％Ⅱ貨幣70％+債券30％+股票0％Ⅲ貨幣50％+債券40％+股票10％Ⅳ貨幣0％+債券20％+股票80％A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ

85、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的特點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)在家庭生命周期的_________階段，一般建議投資組合中增加_________比重。（）A.衰老期；債券等安全性較高的資產(chǎn)B.形成期；債券等安全性較高的資產(chǎn)C.成熟期；股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D.成長期；股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

86、假設(shè)一個(gè)公司今年的EBIT（息稅前利潤）是100萬元，折舊是20萬元，營運(yùn)資本增加了10萬元，適用稅率是40％，那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是（）。A.40萬元B.50萬元C.60萬元D.70萬元

87、下列不屬于健康保險(xiǎn)的是（）。A.意外傷害保險(xiǎn)B.疾病保險(xiǎn)C.收入保障保險(xiǎn)D.護(hù)理保險(xiǎn)

88、證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略包括（）。Ⅰ.股價(jià)跌落谷底，而不容易回升時(shí)買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)Ⅱ.股價(jià)跌落谷底，而容易回升時(shí)買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)Ⅳ.確切的傳言造成理性下跌時(shí)買進(jìn)Ⅴ.總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買進(jìn)A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

89、下列屬于客戶財(cái)務(wù)信息的有（）。Ⅰ．投資偏好Ⅱ．收入狀況Ⅲ．財(cái)務(wù)安排Ⅳ．支出狀況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

90、完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為40%、期望收益率為14%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為12%,以下說法正確的有（）。Ⅰ、最小方差證券組合為40%A+60%BⅡ、最小方差證券組合為36%A+64%BⅢ、最小方差證券組合的方差為0.0576Ⅳ、最小方差證券組合的方差為0A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

91、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無誤的有（）。Ⅰ.通過對生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

92、在投證券資顧問業(yè)務(wù)的流程中，了解客戶情況，評估客戶的風(fēng)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。Ⅰ.服務(wù)內(nèi)容Ⅱ.服務(wù)方式Ⅲ.收費(fèi)Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)情況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、主動(dòng)輪動(dòng)策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。Ⅰ.容易理解,且符合自上而下的投資理念,適合機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行行業(yè)配置Ⅱ.少了對行業(yè)基本面和公司信息的依賴Ⅲ.抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)Ⅳ.依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M(fèi)2進(jìn)行輪動(dòng),使得策略具有較強(qiáng)的可操作性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

94、下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。Ⅰ．投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的顯著影響Ⅱ．這些行業(yè)收入增長的速率總會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)Ⅲ．這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)Ⅳ．這些行業(yè)的股票價(jià)格完全不會(huì)受到經(jīng)濟(jì)周期的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

95、常用的收益率曲線策略包括（）。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

96、套利定價(jià)模型的應(yīng)用（）Ⅰ.運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析模型對證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析Ⅱ.確定影響證券收益的因素Ⅲ.以分離統(tǒng)計(jì)上顯著影響證券收益的主要因素，回歸證券歷史數(shù)據(jù)以獲得靈敏度系Ⅳ.運(yùn)用公式預(yù)測證券的收益。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有（）。Ⅰ是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題Ⅱ如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)果Ⅲ可以通過設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對近期市場的變化更快地作出反應(yīng)Ⅳ不存在模型風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

98、下列關(guān)于流動(dòng)性比率的描述正確的有（）。Ⅰ流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)余額／流動(dòng)性負(fù)債余額×100％Ⅱ流動(dòng)性比率應(yīng)分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)Ⅲ流動(dòng)性比率不得低于25％Ⅳ流動(dòng)性比率不得低于50％A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

99、以下不屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是（）。A.休假B.購新車C.按揭購房D.存款

100、家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括（）。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財(cái)務(wù)自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和對企事業(yè)單位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得，以及個(gè)人獨(dú)資和合伙企業(yè)投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得均適用5％～35％的五級超額累進(jìn)稅率。

2、答案：D本題解析：不同債券品種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、期限（久期）、流動(dòng)性、稅收特性、可回購條款等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。

3、答案：B本題解析：流動(dòng)性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受任何損失；證券的流動(dòng)性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時(shí)間就較長，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r(jià)格下跌的損失。

4、答案：A本題解析：道氏理論的主要原理：①市場平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動(dòng)具有某種趨勢。③主要趨勢有三個(gè)階段（以上升趨勢為例）。

5、答案：A本題解析：三種杠桿（1）財(cái)務(wù)杠桿:對利率的彈性;（2）運(yùn)營杠桿:對經(jīng)濟(jì)的彈性（3）估值杠桿:對剩余流動(dòng)性的彈性。

6、答案：D本題解析：多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略、①含義:現(xiàn)金流匹配策略是按償還期限從長到短的順序,挑選一系列的債券。使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流的需求相等，是—種完全免疫策略②優(yōu)點(diǎn)：沒有任何免疫期限的限制；不承擔(dān)任何市場利率風(fēng)險(xiǎn).③缺點(diǎn)：成本往往較髙。

7、答案：A本題解析：運(yùn)用零增長模型，可知該公司股票的價(jià)值為90元（9÷10％），而當(dāng)前股票價(jià)格為70元，每股股票凈現(xiàn)值為20元（90-70），這說明該股股票被低估20元。

8、答案：B本題解析：客戶解除證券投資顧問服務(wù)協(xié)議只能以書面通知方式提出。

9、答案：B本題解析：初級信息是指只能通過和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料。初級信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。

10、答案：C本題解析：Ⅰ.Ⅱ項(xiàng)是資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)相關(guān)機(jī)制。

11、答案：D本題解析：制訂投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對風(fēng)險(xiǎn)的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略。制訂投資規(guī)劃主要應(yīng)遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標(biāo)；②讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃;④實(shí)施投資計(jì)劃；⑤監(jiān)控投資計(jì)劃。

12、答案：B本題解析：證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)有：股票價(jià)格走勢達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上；重大不利因素正在醞釀；股價(jià)從高價(jià)跌落10%

13、答案：B本題解析：Ⅲ項(xiàng)，在強(qiáng)式有效市場中，由于所有信息均反映在證券價(jià)格上,投資者不可能獲得超額收益。但在弱式有效市場中，投資者可以利用當(dāng)期公開信息和內(nèi)幕信息獲得超額收益。

14、答案：C本題解析：跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時(shí)買入或賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對沖平倉獲利。所以Ⅰ、Ⅳ選項(xiàng)正確。Ⅱ項(xiàng)為跨市套利，Ⅲ項(xiàng)并非同時(shí)買入賣出，所以錯(cuò)誤。

15、答案：A本題解析：MACD是由正負(fù)差和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，正負(fù)差是核心，DEA是輔助，正負(fù)差是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。

16、答案：D本題解析：從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等,進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國內(nèi)稅收環(huán)境來看,納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊,或?qū)F(xiàn)時(shí)不太累氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。

17、答案：D本題解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。金融市場泡沫主要具有樂觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。

18、答案：A本題解析：（1）公司行業(yè)地位分析，產(chǎn)品的市場占有率是衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)。（2）公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析，可以從區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、自然條件與基礎(chǔ)條件及經(jīng)濟(jì)特色的角度進(jìn)行分析。（3）公司產(chǎn)品競爭能力分析，需要對公司產(chǎn)品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。（4）公司經(jīng)營能力分析，這主要從公司法人治理結(jié)構(gòu)的健全性、公司經(jīng)理素質(zhì)的高低、公司從業(yè)人員表質(zhì)和創(chuàng)新能力進(jìn)行分析。（5）公司盈利能力和公司成長性分析，包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力。（6）公司償還能力分析。

19、答案：D本題解析：根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十八條的規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。

20、答案：B本題解析：根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個(gè)，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱為"有效邊界"。對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好。

21、答案：D本題解析：金融市場泡沫的特征和規(guī)律。簡介：1、泡沬的特征（1）樂觀的預(yù)期（2）大量盲從投資者的涌入（3）龐氏騙局：當(dāng)市場處于周期頂端時(shí),人們完全處于過度樂觀、過度自信和貪妥之中，人們很容易相信市場能夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫杯境中人們的過度樂觀設(shè)罝龐氏騙局極易取得成功,所以在市場頂部注注伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫。（4）股票齊漲

22、答案：B本題解析：證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向由供求關(guān)系決定。

23、答案：A本題解析：投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個(gè)方面：（1）證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。（2）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況,在評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

24、答案：B本題解析：簡單型消極投資策略具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢，但同時(shí)也放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能。適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。

25、答案：A本題解析：證券公司及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關(guān)者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益

26、答案：C本題解析：風(fēng)險(xiǎn)限額是指對基于量化方法計(jì)算出的市場風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)來設(shè)定限額，如對內(nèi)部模型法計(jì)量出的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定的限額。

27、答案：C本題解析：趨勢線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢線，后有軌道線；趨勢線比軌道線重要；趨勢線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在。

28、答案：D本題解析：證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。

29、答案：B本題解析：PV=30，t=2，r=4%，單利終值=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（萬元）。復(fù)利終值=PV（1+r）^t=30（1+4%）^2=32.448≈32.45（萬元）

30、答案：D本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等，其主要職責(zé)如下;（1）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。（2）證券投資顧問向容戶提供的投資建議應(yīng)依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。（3）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。（4）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。（5）證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息.（6）證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個(gè)人名義收取.（7）證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或有持有具體證券的投資建議.

31、答案：C本題解析：不良貨款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備＋專項(xiàng)準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露100%

32、答案：A本題解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由以下這些方面構(gòu)成:（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好（2）實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

33、答案：C本題解析：完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項(xiàng)屬于其特征。

34、答案：A本題解析：四個(gè)重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間.（2）股權(quán)登記日，指統(tǒng)計(jì)確認(rèn)參加本次股息紅利分配股東的日期，股權(quán)登記日當(dāng)天持有或買進(jìn)公司股票的股東能享受股利發(fā)放.（3）除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個(gè)工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利.（4）發(fā)放日，即股息正式發(fā)放給股東的日期.四個(gè)重要日期（1）股息宣布日，指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間.（2）股權(quán)登記日，指統(tǒng)計(jì)確認(rèn)參加本次股息紅利分配股東的日期股權(quán)登記日當(dāng)天持有或買進(jìn)公司股票的股東方能享受股利發(fā)放.（3）除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個(gè)工作日。本日之后（含本日）買入的股票不冉早有本期股利（4）發(fā)放日，即股息正式發(fā)放給股東的日期.

35、答案：D本題解析：一般說來，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用的五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類和波浪類。

36、答案：C本題解析：按照公司成長性分類，股票投資風(fēng)格可劃分增長類股票和非增長類股票。

37、答案：A本題解析：債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)有：①經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好；②與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低；③選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制力，因?yàn)橹笖?shù)化債券組合的業(yè)績不能明顯偏離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)。

38、答案：C本題解析：本題相當(dāng)于以12％年利率借款10000元，3年付清。欠款為：10000+10000×12％×3=13600（元）。每月付款為：13600／36≈378（元）。

39、答案：D本題解析：利用最基礎(chǔ)的金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，開發(fā)設(shè)計(jì)出的具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，通常稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是其典型代表。ABC三項(xiàng)均屬于基礎(chǔ)金融衍生工具。

40、答案：C本題解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為以下三項(xiàng)：①投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合；②投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期；③資本市場沒有摩擦。

41、答案：A本題解析：假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是小概率原理。

42、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

43、答案：A本題解析：對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。

44、答案：B本題解析：根據(jù)久期的計(jì)算公式，可得：債券價(jià)格改變額=-102×4.5×（-0．01）／（1+4％）=4.45（元），即債券價(jià)格上升4.45元。

45、答案：D本題解析：葛氏法則的四大賣出信號為：（1）移動(dòng)平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價(jià)格向下跌破移動(dòng)平均線，為賣出信號。（2）價(jià)格向上突破移動(dòng)平均線但很快又回到移動(dòng)平均線之下，移動(dòng)平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。（3）價(jià)格在移動(dòng)平均線之下，短期向上并未突破移動(dòng)平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信號。（4）價(jià)格暴漲向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻向移動(dòng)平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號。

46、答案：D本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。

47、答案：D本題解析：Ⅱ選項(xiàng)，影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素利率，通常用r表示。貨幣價(jià)值的時(shí)間參數(shù)系數(shù)，通常用t表示。貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價(jià)值，通常用PV表示。

48、答案：D本題解析：技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)。

49、答案：D本題解析：價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶同時(shí)存在收益與損失的狀況下的期望，可以分成四種情況：復(fù)合收益、復(fù)合損失、混合收益、混合損失。

50、答案：A本題解析：《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)于客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。

51、答案：A本題解析：行業(yè)輪動(dòng)的時(shí)機(jī)是最難掌握的，需要對經(jīng)濟(jì)周期和市場周期進(jìn)行前瞻性判斷。四種周期包括：政策周期、市場周期（估值周期）、經(jīng)濟(jì)周期和盈利周期。熊末牛初，股市見底時(shí)這四種周期見底的先后次序是：①政策周期領(lǐng)先于市場周期；②市場周期領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)周期；③經(jīng)濟(jì)周期領(lǐng)先于盈利周期。

52、答案：C本題解析：一般來說，可以將技術(shù)分析法分為五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類、波浪類。

53、答案：D本題解析：現(xiàn)金流量與復(fù)利的計(jì)算頻率呈反向關(guān)系。也就是說．隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值減小。

54、答案：D本題解析：一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長，越有利于空方占優(yōu)；上影線越短，下影線越長，陰線實(shí)體越短或陽線實(shí)體越長，越有利于多方占優(yōu)。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。

55、答案：C本題解析：銀行從業(yè)人員在實(shí)際個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計(jì)時(shí)，除了考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢、當(dāng)時(shí)市場狀況、客戶投資目標(biāo)等因索。

56、答案：B本題解析：根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

57、答案：D本題解析：計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況．應(yīng)依據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況及復(fù)雜程度，監(jiān)測和分析正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、市場流動(dòng)性和優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)等，對異常情況及時(shí)預(yù)警。建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測控制正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。

58、答案：C本題解析：VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素：時(shí)間長度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù)。

59、答案：A本題解析：企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：①從事管理工作的愿望；②專業(yè)技術(shù)能力；③良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；④人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。

60、答案：A本題解析：債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額。

61、答案：C本題解析：經(jīng)濟(jì)周期中復(fù)蘇階段的特征有：①經(jīng)濟(jì)增長開始加速，通貨膨脹繼續(xù)下降，周期性的生產(chǎn)能力擴(kuò)充也變得強(qiáng)勁；②企業(yè)盈利大幅上升、央行保持寬松政策；③生產(chǎn)逐漸回升，固定資本投資逐漸增加，失業(yè)人數(shù)逐漸減少，就業(yè)人數(shù)逐漸增加等等。Ⅳ項(xiàng)，在過熱階段，企業(yè)生產(chǎn)能力增長減慢，開始面臨產(chǎn)能約束。

62、答案：C本題解析：收益率曲線有很多形態(tài),其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。

63、答案：D本題解析：D項(xiàng)，股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力是指交易價(jià)格受大額交易沖擊而變化后，迅速恢復(fù)原先水平的能力。價(jià)格恢復(fù)能力越強(qiáng)，股票的流動(dòng)性越高。

64、答案：D本題解析：支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的作用，壓力線起阻止股價(jià)上升的作用，支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化，沒有高低之分。

65、答案：D本題解析：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

66、答案：D本題解析：證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有四個(gè)環(huán)節(jié)：①服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)。根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式。②客戶簽約。了解客戶情況，評估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品。③形成服務(wù)產(chǎn)品。公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開證券信息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。④服務(wù)提供。投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

67、答案：B本題解析：經(jīng)營戰(zhàn)略具有全局性、長遠(yuǎn)性和綱領(lǐng)性的特征，它從宏觀上規(guī)定了公司的成長方向、成長速度及其實(shí)現(xiàn)方式。

68、答案：A本題解析：邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個(gè)由管理、設(shè)計(jì)、采購、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng)組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)價(jià)值鏈。

69、答案：A本題解析：（1）公司行業(yè)地位分析，產(chǎn)品的市場占有率是衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)。（2）公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析，可以從區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、自然條件與基礎(chǔ)條件及經(jīng)濟(jì)特色的角度進(jìn)行分析。（3）公司產(chǎn)品競爭能力分析，需要對公司產(chǎn)品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。（4）公司經(jīng)營能力分析，這主要從公司法人治理結(jié)構(gòu)的健全性、公司經(jīng)理素質(zhì)的高低、公司從業(yè)人員表質(zhì)和創(chuàng)新能力進(jìn)行分析。（5）公司盈利能力和公司成長性分析，包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力。（6）公司償還能力分析。

70、答案：B本題解析：在情景分析過程中，要注意考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用。情景分析中所用的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人為設(shè)定，也可以從對市場風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過運(yùn)行描述在特定情況下市場風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到。

71、答案：B本題解析：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與全部流動(dòng)資產(chǎn)的平均余額的比值。其計(jì)算公式為：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入／平均流動(dòng)資產(chǎn)(次)。公式中的平均流動(dòng)資產(chǎn)是資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。

72、答案：A本題解析：基本教育的成本一般包括基礎(chǔ)教育與高等教育的學(xué)費(fèi)等常規(guī)費(fèi)用。

73、答案：C本題解析：持續(xù)整理形態(tài)包括三角形、矩形、旗型和楔形。I、Ⅲ兩項(xiàng)均屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。

74、答案：D本題解析：不同時(shí)期的資本進(jìn)退:成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量;成熟期，則企業(yè)表現(xiàn)為均衡;衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生。

75、答案：D本題解析：息稅前利潤=利潤總額+利息費(fèi)用=380000+160000=540000(元)；利息保障倍數(shù)(利息支付倍數(shù))=息稅前利潤／利息費(fèi)用=(380000+160000)／160000=5.375。題干未給出稅率，凈利潤無法計(jì)算。

76、答案：B本題解析：不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款*100%預(yù)期揭失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%

77、答案：D本題解析：III項(xiàng)，行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同。行業(yè)輪動(dòng)的特征：（1）行業(yè)輪動(dòng)必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟(jì)的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟(jì)體系、不同的發(fā)展階段，輪動(dòng)策略不同；（2）行業(yè)輪動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動(dòng)必須注意經(jīng)濟(jì)體系的特征和經(jīng)濟(jì)變量的相互作用方式?？键c(diǎn)行業(yè)輪動(dòng)的特征

78、答案：A本題解析：公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力,發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評估和預(yù)測證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來變化的趨勢。

79、答案：B本題解析：從長期來看，所有真實(shí)的報(bào)告收益應(yīng)最終反映為