抽水蓄能行業(yè)市場分析報告2024年

2024年抽水蓄能行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義抽水蓄能即利用水作為儲能介質(zhì)，通過電能與水的勢能相互轉(zhuǎn)化，實現(xiàn)電能的儲存和釋放。由于我國幅員遼闊，水力資源豐富，抽水蓄能在我國得到廣泛的應(yīng)用。根據(jù)開發(fā)方式分類，抽水蓄能電站可分為引水式和抬水式；按天然徑流條件分類，抽水蓄能電站可分為純抽水蓄能電站和混合式抽水蓄能電站；按水庫座數(shù)分類，抽水蓄能電站可分為兩庫式和三庫式；按發(fā)電廠房形式分類，抽水蓄能電站可分為地面式、半地下式、地下式；按水頭高低分類，抽水蓄能電站可分為低水頭、中水頭、高水頭；按機組形式分類，抽水蓄能電站可分為四機式、三機式、兩機式；按水庫調(diào)節(jié)周期分類，抽水蓄能電站可分為日調(diào)節(jié)、周調(diào)節(jié)、季調(diào)節(jié)、年調(diào)節(jié)。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游抽水蓄能行業(yè)上游包括水輪機、發(fā)電機、水泵等設(shè)備供應(yīng)方，中游為抽水蓄能電站的設(shè)計、建設(shè)和運營；下游為抽水蓄能電站的應(yīng)用，主要應(yīng)用在工業(yè)用電、商業(yè)用電、居民用電等領(lǐng)域。抽水蓄能行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：從上游來看，抽水蓄能電站的建設(shè)需要大量的設(shè)備和部件，如果設(shè)備供應(yīng)商的供應(yīng)能力不足，可能會影響電站的建設(shè)進度和運營效率。同時，上游設(shè)備的質(zhì)量和性能也會導(dǎo)致電站運營的不穩(wěn)定、效率低下等問題，甚至可能引發(fā)安全事故等。從下游來看，下游應(yīng)用領(lǐng)域的需求是抽水蓄能發(fā)展的主要動力之一。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和人們生活水平的提高，對電力需求量不斷增加，同時對電力供應(yīng)的穩(wěn)定性和可靠性也提出了更高的要求，這為抽水蓄能的發(fā)展提供了廣闊的市場空間。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游南方電網(wǎng)儲能股份有限公司成立于1997年，并于2004年在上海證券交易所掛牌上市，是一家位于廣州的電力中型企業(yè)。公司主營業(yè)務(wù)為抽水蓄能、新型儲能和調(diào)峰水電，主要業(yè)務(wù)范圍為南方五省區(qū)（廣東、廣西、云南、貴州、海南）。公司作為我國最早進入高水頭、大容量抽水蓄能領(lǐng)域的企業(yè)，也是全國第一座兆瓦級電化學(xué)儲能站的建設(shè)運營商，在新型電力系統(tǒng)運行特性研究、抽水蓄能和新型儲能項目篩選、投資價值分析評價、項目開發(fā)管理、工程建設(shè)安全質(zhì)量進度造價管控方面積累了豐富經(jīng)驗，在抽蓄和新型儲能領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。2023年上半年，公司在運機組總裝機容量1241萬千瓦，其中抽水蓄能1028萬千瓦，占比達到83%；新型儲能11萬千瓦，占比達到1%；調(diào)峰水電203萬千瓦，占比達到16%。2023年上半年，公司在運機組運行維護情況良好。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游中國電力建設(shè)集團有限公司業(yè)務(wù)涵蓋工程承包與勘測設(shè)計、電力投資與運營及其他業(yè)務(wù)，具有規(guī)劃、勘測、設(shè)計、施工、運營、裝備制造和投融資等全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)能力，能夠為業(yè)主提供一站式綜合性服務(wù)。作為抽水蓄能建設(shè)領(lǐng)域的絕對主力，公司積極響應(yīng)國家“3060”雙碳戰(zhàn)略，推動新能源規(guī)劃研究中心建設(shè)。發(fā)揮規(guī)劃設(shè)計傳統(tǒng)優(yōu)勢，搶抓新能源和抽水蓄能開發(fā)資源，積極獲取新能源和抽水蓄能建設(shè)任務(wù)。2023年以來，公司積極把握我國經(jīng)濟回升向好態(tài)勢，聚焦年度目標(biāo)任務(wù)，以高質(zhì)量發(fā)展為首要任務(wù)，搶抓“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略機遇，加快推動公司風(fēng)電、太陽能發(fā)電、抽水蓄能發(fā)電等清潔可再生能源業(yè)務(wù)發(fā)展。2023年前三季度，公司營業(yè)收入同比上漲08%，達到42035億元；歸母凈利潤同比上漲18%，達到991億元。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素8行業(yè)政治環(huán)境主管部門和監(jiān)管體制:在抽水蓄能電站的建設(shè)和管理過程中，政府發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。在我國，國家能源局及其下屬地方能源主管部門是抽水蓄能行業(yè)的主管部門。這些部門負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行與抽水蓄能電站相關(guān)的政策法規(guī)，對電站的建設(shè)和運營進行指導(dǎo)和監(jiān)管。此外，國家發(fā)展和改革委、水利部等其他政府部門也對抽水蓄能行業(yè)進行管理。如國家發(fā)展和改革委主要負(fù)責(zé)審批抽水蓄能電站的建設(shè)項目，而水利部主要負(fù)責(zé)水資源的利用和防洪等方面的監(jiān)管。行業(yè)協(xié)會在抽水蓄能行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著橋梁和紐帶的作用。我國電力行業(yè)協(xié)會設(shè)有專門的委員會負(fù)責(zé)抽水蓄能行業(yè)的相關(guān)工作。這些委員會通過組織研討會、交流會等活動，為抽水蓄能電站的建設(shè)和運營企業(yè)提供一個交流和學(xué)習(xí)的平臺。此外，委員會還負(fù)責(zé)收集和整理行業(yè)內(nèi)的相關(guān)信息，為政府和企業(yè)提供決策支持。行業(yè)相關(guān)政策:抽水蓄能是電力系統(tǒng)重要的綠色低碳清潔靈活調(diào)節(jié)電源，合理規(guī)劃建設(shè)抽水蓄能電站，可為新能源大規(guī)模接入電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行提供有效支撐?！笆奈濉币詠恚瑖艺畽C構(gòu)出臺了一系列政策推動抽水蓄能行業(yè)的發(fā)展。2023年10月，國家能源局綜合司發(fā)布的《開展新能源及抽水蓄能開發(fā)領(lǐng)域不當(dāng)市場干預(yù)行為專項整治工作方案》指出，地方政府或相關(guān)主管部門通過印發(fā)文件等形式，強制要求新能源發(fā)電和抽水蓄能項目投資落地，具體包括：一是要求企業(yè)繳納高額保證金、投資合作保證金、項目開發(fā)建設(shè)履約保證金、引入外資等；二是獲取或限制項目的附加收益，如項目產(chǎn)生碳排放權(quán)及碳排放所獲收益等。9Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點10行業(yè)現(xiàn)狀近幾年來，我國用電需求量持續(xù)增長，多地電網(wǎng)用電負(fù)荷創(chuàng)新高，使得調(diào)節(jié)性電源需求激增。抽水蓄能憑借技術(shù)成熟、反應(yīng)速度快、單機容量大、經(jīng)濟性較好、安全性高等特點，是目前大規(guī)模調(diào)節(jié)能源的首選，因此，國家政府積極推出相關(guān)政策和措施，鼓勵各大企業(yè)積極布局抽水蓄能領(lǐng)域，不斷加強抽水蓄能項目建設(shè)，2020-2022年間，中國抽水蓄能投產(chǎn)總裝機容量呈逐年增長態(tài)勢，2022年達到479GW，預(yù)計未來裝機容量將持續(xù)增長，2030年達到120GW左右。11行業(yè)痛點來水的不確定性由于抽水蓄能電站的發(fā)電量與上游水庫的來水量密切相關(guān)，因此，如果上游來水量低于設(shè)計預(yù)期，將會導(dǎo)致發(fā)電量減少，進一步影響電網(wǎng)的穩(wěn)定性。特別是對于區(qū)域電網(wǎng)中的抽水蓄能電站，其運行收益的不確定性會更大。此外，由于氣候變化等因素的影響，極端天氣事件頻發(fā)，如暴雨、洪澇等，也可能對抽水蓄能電站的運行造成影響，增加其不確定風(fēng)險。市場競爭加劇在國家政策鼓勵下，越來越多的企業(yè)開始涉足抽水蓄能領(lǐng)域，導(dǎo)致市場競爭不斷加劇。市場競爭的加劇可能導(dǎo)致企業(yè)面臨多種風(fēng)險，在經(jīng)營方面，隨著市場競爭的進一步加劇，抽水蓄能企業(yè)可能面臨市場份額下降、銷售收入減少等風(fēng)險，進而影響企業(yè)的盈利能力。同時，市場競爭也可能導(dǎo)致價格戰(zhàn)等不良競爭現(xiàn)象，進一步壓縮企業(yè)的利潤空間。因此，抽水蓄能企業(yè)應(yīng)警惕市場競爭加劇的風(fēng)險。環(huán)保風(fēng)險近年來，隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，人居生活質(zhì)量大幅度提升，環(huán)保措施公眾重視度和環(huán)保意識日益增強，抽水蓄能電站建設(shè)過程中所產(chǎn)生的環(huán)境問題也日益成為公眾的關(guān)注熱點。如果企業(yè)在抽水蓄能電站的建設(shè)過程中未能采取足夠的環(huán)保措施，或者在運營過程中對環(huán)境造成了不良影響，就可能會引發(fā)公眾的不滿和投訴。這不僅會影響企業(yè)的聲譽和形象，還可能會面臨法律責(zé)任和罰款等風(fēng)險。12123行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘資金壁壘:由于抽水蓄能電站的建設(shè)工程量較大，需要大量的土石方開挖和混凝土澆筑等基礎(chǔ)工作，還需要大型的水泵和水輪機等設(shè)備。同時，抽水蓄能電站的建設(shè)周期也比較長，需要幾年甚至十幾年的時間來完成。此外，隨著能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整和環(huán)保要求的提高，抽水蓄能電站的市場需求也在發(fā)生變化，企業(yè)需要不斷更新設(shè)備和技術(shù)，以提高效率和管理水平。因此，抽水蓄能電站的投資成本是一個比較大的數(shù)字，抽水蓄能行業(yè)面臨資金壁壘，新進入者需要具備較高的資金實力。人才壁壘:抽水蓄能電站的建設(shè)和運營需要高素質(zhì)的人才，這些人才需要具備扎實的專業(yè)知識，包括水力學(xué)、電力工程、機械工程等方面的知識，同時也需要具備豐富的實踐經(jīng)驗和技術(shù)技能，能夠解決實際工程問題。此外，這些人才還需要具備較強的管理能力、團隊協(xié)作能力、溝通能力等方面的素質(zhì)，才能夠有效地組織和管理抽水蓄能電站的建設(shè)和運營。而新進入者很難在短時間內(nèi)建立起完善的人才隊伍，因此，新進入者將面臨人才壁壘。資源壁壘:抽水蓄能電站的建設(shè)需要具備相應(yīng)的水資源和土地資源，這可能會對企業(yè)的建設(shè)和運營產(chǎn)生一定的制約作用。由于這些資源通常已經(jīng)被行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)所占據(jù)，這使得他們更容易實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和成本優(yōu)勢，而新進入企業(yè)可能需要花費更多的精力和成本來獲取這些資源，這無疑會增加其建設(shè)和運營的難度。因此，對于新進入企業(yè)來說，較高的資源壁壘是新進入企業(yè)面臨的一個重要壁壘。行業(yè)壁壘抽水蓄能電站的建設(shè)需要具備相應(yīng)的水資源和土地資源，這可能會對企業(yè)的建設(shè)和運營產(chǎn)生一定的制約作用。由于這些資源通常已經(jīng)被行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)所占據(jù)，這使得他們更容易實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和成本優(yōu)勢，而新進入企業(yè)可能需要花費更多的精力和成本來獲取這些資源，這無疑會增加其建設(shè)和運營的難度。因此，對于新進入企業(yè)來說，較高的資源壁壘是新進入企業(yè)面臨的一個重要壁壘。抽水蓄能電站的建設(shè)和運營需要高素質(zhì)的人才，這些人才需要具備扎實的專業(yè)知識，包括水力學(xué)、電力工程、機械工程等方面的知識，同時也需要具備豐富的實踐經(jīng)驗和技術(shù)技能，能夠解決實際工程問題。此外，這些人才還需要具備較強的管理能力、團隊協(xié)作能力、溝通能力等方面的素質(zhì)，才能夠有效地組織和管理抽水蓄能電站的建設(shè)和運營。而新進入者很難在短時間內(nèi)建立起完善的人才隊伍，因此，新進入者將面臨人才壁壘。資源壁壘人才壁壘資金壁壘由于抽水蓄能電站的建設(shè)工程量較大，需要大量的土石方開挖和混凝土澆筑等基礎(chǔ)工作，還需要大型的水泵和水輪機等設(shè)備。同時，抽水蓄能電站的建設(shè)周期也比較長，需要幾年甚至十幾年的時間來完成。此外，隨著能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整和環(huán)保要求的提高，抽水蓄能電站的市場需求也在發(fā)生變化，企業(yè)需要不斷更新設(shè)備和技術(shù)，以提高效率和管理水平。因此，抽水蓄能電站的投資成本是一個比較大的數(shù)字，抽水蓄能行業(yè)面臨資金壁壘，新進入者需要具備較高的資金實力。流通環(huán)節(jié)有待完善抽水蓄能產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致抽水蓄能行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，抽水蓄能行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。抽水蓄能產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項學(xué)科，而目前從事抽水蓄能行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，抽水蓄能行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對抽水蓄能行業(yè)進出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土抽水蓄能行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)16&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入抽水蓄能行業(yè)，對抽水蓄能行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，抽水蓄能行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。抽水蓄能行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的抽水蓄能行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土抽水蓄能行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占抽水蓄能行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入抽水蓄能行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土抽水蓄能行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類抽水蓄能行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）抽水蓄能行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系抽水蓄能行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系抽水蓄能行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局目前，我國抽水蓄能行業(yè)的市場化程度還有待提升，主要投資企業(yè)仍以電網(wǎng)企業(yè)、能源央企為主，占比超80%；地方能源投資國企為輔，占比約10%；隨著國家鼓勵社會資本投資抽水蓄能電站的政策出臺，部分民營企業(yè)也加入了進來，但投資項目占比仍較少，不