中國TDI行業(yè)市場競爭格局與發(fā)展趨勢分析-本土企業(yè)市場份額將繼續(xù)擴大

2021年中國TDI行業(yè)市場競爭格局與發(fā)展趨勢分析-本土企業(yè)市場份額將繼續(xù)擴大

甲苯二異氰酸酯(TDI)，是是聚氨酯(PU)的主要原料。工藝上主要采用液相光氣法，以甲苯為原料經(jīng)過硝化、氫化、光氣化制得，生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜，裝置要求較高。TDI行業(yè)屬于高壟斷行業(yè)，我國共有兩家外資企業(yè)、六家本土企業(yè)具備TDI生產(chǎn)能力。未來，隨著我國新增產(chǎn)能的釋放，我國TDI本土企業(yè)的市場份額將繼續(xù)擴大，TDI市場將加速集中。TDI生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜甲苯二異氰酸酯(TDI)，是聚氨酯(PU)的主要原料。工藝上主要采用液相光氣法，以甲苯為原料經(jīng)過硝化、氫化、光氣化制得，生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜，裝置要求較高。目前生產(chǎn)技術(shù)主要為巴斯夫、科思創(chuàng)、萬華化學(xué)、三井、滄州大化等少數(shù)公司所有。其中，科思創(chuàng)獨家采用氣相光氣法專利生產(chǎn)技術(shù)，具備產(chǎn)能大、能耗低的優(yōu)勢，據(jù)公司披露，其位于上海漕涇的TDI裝置已成為亞洲現(xiàn)金成本最低的裝置。TDI行業(yè)集中度較高自2018年德國巴斯夫路德維希港30萬噸/年裝置和陶氏Sadara20萬噸/年裝置投產(chǎn)之后，全球TDI供需平衡打破，疊加貿(mào)易摩擦影響，2018年年底萬華化學(xué)30萬噸裝置投產(chǎn)后國內(nèi)TDI行業(yè)迎來洗牌階段。TDI行業(yè)屬于高壟斷行業(yè)，我國共有兩家外資企業(yè)、六家本土企業(yè)具備TDI生產(chǎn)能力。據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會《中國塑料工業(yè)年鑒2020》數(shù)據(jù)，2019年我國TDI年產(chǎn)量約為102.6萬噸。按企業(yè)看，外資企業(yè)科思創(chuàng)的產(chǎn)量最大，為27.6萬噸，本土企業(yè)中，萬華化學(xué)產(chǎn)量最大，為17.6萬噸。2019年，我國TDI產(chǎn)能為134萬噸，其中比例最高的廠家是萬華化學(xué)，占全國TDI市場份額的22%;我國TDI市場中的兩個外資企業(yè)科思創(chuàng)和巴斯夫，分別占據(jù)19%和12%共計31%的市場份額。我國TDI市場前五家廠家的市場份額約為89%，行業(yè)集中度較高。本土企業(yè)市場份額將繼續(xù)擴大2020年，萬華化學(xué)與福建石化合資成立萬華福建，收購東南電化10萬噸TDI裝置，未來擴產(chǎn)至25萬噸后公司合計TDI產(chǎn)能將達55萬噸。滄州大化的新增26.5萬噸產(chǎn)能預(yù)計在2022年投產(chǎn)，投產(chǎn)后產(chǎn)能將達41.5萬噸。在2019年全球TDI產(chǎn)能334萬噸，其中國內(nèi)產(chǎn)能約114萬噸，未來萬華化學(xué)產(chǎn)能在全球占比將達到1/4，在國內(nèi)占比超過40%。待新增產(chǎn)能釋放后，我國TDI總產(chǎn)能將達175.5萬噸。其中，萬華化學(xué)和滄州大化將進一步提升市場競爭力，成為我國TDI市場兩大巨頭，分別占據(jù)31%和24%的市場份額。外資企業(yè)的市場競爭力將被進一步弱化，科思創(chuàng)和巴斯夫