AMOLED行業(yè)發(fā)展報(bào)告2024-2025

匯報(bào)人：游政勛2024-08-012024-2025AMOLED行業(yè)發(fā)展報(bào)告contents目錄定義或者分類特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局代表性企業(yè)01AMOLED定義定義OLED（OrganicLight-EmittingDiode），即有機(jī)發(fā)光二極體，指采用極薄的有機(jī)材料100%涂層和玻璃基板所構(gòu)成且當(dāng)電流通過(guò)時(shí)會(huì)發(fā)光的有機(jī)半導(dǎo)體，OLED具有自發(fā)光特性。OLED作為新一代顯示技術(shù)，其顯示性能相比LCD更優(yōu)異，具有顯示效果佳、耗電低、柔性高和超輕薄等優(yōu)點(diǎn)，被廣泛運(yùn)用于智能手機(jī)、汽車電子、智能穿戴設(shè)備、VR設(shè)備等產(chǎn)品的屏幕上。OLED按驅(qū)動(dòng)方式可分為AMOLED和PMOLED。AMOLED，指有源矩陣OLED。有源矩陣”播區(qū)動(dòng)電子器件，即在每個(gè)LED上都加裝TFT（含電容層）。OLED在顯示圖像時(shí)，是逐行（順序地）顯示圖像，一次只能更改一行，AMOLED使用一個(gè)包含存儲(chǔ)電容的TFT保持行像素狀態(tài)，在某一行某一列通電激活相交某個(gè)像素時(shí)，像素中的電容層能夠在兩次刷新之間保持充電狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)更快速和更精確的像素發(fā)光控制。AMOLED通過(guò)驅(qū)動(dòng)電路驅(qū)動(dòng)發(fā)光二極管，最大程度減少控制線路數(shù)量，使其具備低能耗、高分辨率、快速響應(yīng)和其他優(yōu)良光電特性，可支持大尺寸和大分辨率顯示器，因此AMOLED逐漸成為OLED顯示的主流技術(shù)（智能手機(jī)、電視等高端領(lǐng)域OLED屏幕指的均為AMOLED屏幕）。AMOLED定義02產(chǎn)業(yè)鏈ITO玻璃、有機(jī)發(fā)光材料、偏光板、PI膜、組裝零件上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國(guó)AMOLED產(chǎn)業(yè)上游資源包括制造設(shè)備（顯影、刻蝕、蒸鍍、封裝、檢查、測(cè)試），原材料（ITO玻璃、有機(jī)材料、偏光板、PI模、封裝膠等），組裝零件（驅(qū)動(dòng)/C、電路板、被動(dòng)元件等）；中游主體為AMOLED面板制造商，下游主體為各應(yīng)用領(lǐng)域設(shè)備制造商，如智能手機(jī)、OLED電視制造商。ITO玻璃、有機(jī)發(fā)光材料、偏光板、PI膜、組裝零件面板制造商智能手機(jī)、OLED電視、車載、VR設(shè)備面板制造商智能手機(jī)、OLED電視、車載、VR設(shè)備下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述中國(guó)顯影、蒸鍍、檢查、測(cè)試設(shè)備行業(yè)發(fā)展較晚，尚未有面向產(chǎn)業(yè)化的成套OLED生產(chǎn)設(shè)備制造廠商，與海外廠商具有技術(shù)差距，關(guān)鍵設(shè)備以及整套設(shè)備的系統(tǒng)化技術(shù)等都掌握在日本、韓國(guó)和歐洲企業(yè)手中。中國(guó)AMOLED面板廠商對(duì)進(jìn)口制造設(shè)備依賴大，目前90以上的設(shè)備依賴于進(jìn)口，議價(jià)能力弱。AMOLED制造在Cell制程包含的蒸鍍和封裝環(huán)節(jié)是AMOLED面板生產(chǎn)的關(guān)鍵步驟。面板制造商通過(guò)蒸鍍工藝將發(fā)光材料蒸鍍到背板上，從而驅(qū)動(dòng)電路結(jié)合形成發(fā)光器件。AMOLED有機(jī)發(fā)光材料由于本身特性，極易在氧氣、水存在的環(huán)境中失去正常發(fā)光功能，因而顯示面板廠商需在無(wú)氧、無(wú)水的環(huán)境中對(duì)AMOLED面板模組進(jìn)行封裝。蒸鍍環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)設(shè)備投資價(jià)值最大，一臺(tái)蒸鍍機(jī)價(jià)值超10億元，且供不應(yīng)求。全球蒸鍍機(jī)、蒸鍍封裝一體機(jī)的生產(chǎn)幾乎由日本CanonTokki公司壟斷，但其產(chǎn)能亦有限，2017年，Canon共生產(chǎn)7臺(tái)蒸鍍?cè)O(shè)備，其中5臺(tái)設(shè)備由三星獲得，剩下2臺(tái)分別由LG及京東方獲得。蒸鍍?cè)O(shè)備價(jià)格高昂且稀缺造成面板廠商制造瓶頸。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述2016年以前，全球柔性AMOLED產(chǎn)能主要集中在韓國(guó)三星手中，其市場(chǎng)份額超90。伴隨智能手機(jī)對(duì)AMOLED面板需求提升及折疊屏概念走紅，中國(guó)面板廠商京東方、維信諾、天馬微電子、柔宇科技、TCL華星、信利國(guó)際等紛紛布局柔性AMOLED面板產(chǎn)線，其中以京東方、維信諾、天馬微電子等為代表的面板廠商已具備柔性AMOLED技術(shù)儲(chǔ)備或量產(chǎn)能力。未來(lái)，伴隨AMOLED屏幕滲透加深、折疊屏手機(jī)發(fā)展、顯示面積增加需求進(jìn)一步擴(kuò)大及對(duì)屏幕彎折能力要求逐步提高，中國(guó)AMOLED面板廠商有望迎來(lái)發(fā)展紅利。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述智能手機(jī)為AMOLED面板最重要的應(yīng)用領(lǐng)域。2019年，全球智能手機(jī)AMOLED面板出貨量6億片。隨柔性O(shè)LED及可折疊OLED面板產(chǎn)能釋放，AMOLED面板在手機(jī)領(lǐng)域的滲透率將持續(xù)提升。借助OLED面板柔性、輕薄及低功耗等優(yōu)勢(shì)，智能手機(jī)可配備手機(jī)生物識(shí)別功能及折疊屏功能。生物識(shí)別功能及折疊屏功能極大提高用戶體驗(yàn)，而兩大功能均需采用OLED面板，因此未來(lái)OLED面板在智能手機(jī)領(lǐng)域的滲透率將持續(xù)提高。柔性O(shè)LED面板在智能手機(jī)領(lǐng)域的滲透率將從2016年的9提升至2022年的30.2，周僅次于LCD面板的智能手機(jī)滲透率?？烧郫BOLED面板為最新技術(shù)，2019年可折疊OLED面板在智能手機(jī)領(lǐng)域的滲透率僅為3，在2022年可上漲至2。2019年AMOLED手機(jī)（包括剛性和柔性）滲透率達(dá)35，在全面屏設(shè)計(jì)潮流和屏下指紋等新的使用習(xí)慣的推動(dòng)下，到2021年AMOLED手機(jī)滲透率將達(dá)到50，對(duì)AMOLED顯示面板的需求達(dá)到16億片。03發(fā)展歷程04政治環(huán)境描述發(fā)改革工信部:《關(guān)于實(shí)施制造業(yè)升級(jí)改造重大工程包的通知》:重點(diǎn)發(fā)展低溫多晶硅（LTPS)、氧化物(Oxide)、有機(jī)發(fā)光半導(dǎo)體顯示(AMOLED）等新一代顯示量產(chǎn)技術(shù)，建設(shè)高世代生產(chǎn)線;發(fā)展玻璃基板、增亮膜、光刻膠、OLED蒸鍍工藝單元設(shè)備部件、蒸鍍?cè)O(shè)備自動(dòng)化移載系統(tǒng)等關(guān)鍵材料和設(shè)備領(lǐng)域，增強(qiáng)自主配套能力;推動(dòng)關(guān)鍵共性技術(shù)聯(lián)合開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化示范;布局量子點(diǎn)、柔性顯示等前瞻技術(shù)領(lǐng)域發(fā)改革工信部:《信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》:拓展新型顯示器件規(guī)模應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)液晶顯示器超高分辨率產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)、有源矩陣有機(jī)發(fā)光二極管(AMOLED)產(chǎn)品量產(chǎn)發(fā)改委、商務(wù)部:《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2017年修訂)》:"TFT-LCD、PDP、OLED等平板顯示屏、顯示屏材料制造（6代及6代以下TFT-LCD玻璃基板除外)”列為鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄政治環(huán)境1政治環(huán)境1發(fā)改革工信部《關(guān)于實(shí)施制造業(yè)升級(jí)改造重大工程包的通知》:重點(diǎn)發(fā)展低溫多晶硅（LTPS)、氧化物(Oxide)、有機(jī)發(fā)光半導(dǎo)體顯示(AMOLED）等新一代顯示量產(chǎn)技術(shù)，建設(shè)高世代生產(chǎn)線;發(fā)展玻璃基板、增亮膜、光刻膠、OLED蒸鍍工藝單元設(shè)備部件、蒸鍍?cè)O(shè)備自動(dòng)化移載系統(tǒng)等關(guān)鍵材料和設(shè)備領(lǐng)域，增強(qiáng)自主配套能力;推動(dòng)關(guān)鍵共性技術(shù)聯(lián)合開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化示范;布局量子點(diǎn)、柔性顯示等前瞻技術(shù)領(lǐng)域發(fā)改革工信部《信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》:拓展新型顯示器件規(guī)模應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)液晶顯示器超高分辨率產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)、有源矩陣有機(jī)發(fā)光二極管(AMOLED)產(chǎn)品量產(chǎn)發(fā)改委、商務(wù)部《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2017年修訂)》:"TFT-LCD、PDP、OLED等平板顯示屏、顯示屏材料制造（6代及6代以下TFT-LCD玻璃基板除外)”列為鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄《擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)三年行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020年)》加快新型顯示產(chǎn)品發(fā)展。支持企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入，突破新型背板、超高清、柔性面板等量產(chǎn)技術(shù)，帶動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。推動(dòng)面板企業(yè)與終端企業(yè)拓展互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等不同領(lǐng)域應(yīng)用，在中高端消費(fèi)領(lǐng)域培育新增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大在線健康醫(yī)療、安防監(jiān)控、智能家居等領(lǐng)域的應(yīng)用范圍政治環(huán)境2《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案(2019-2020年)》重點(diǎn)突破柔性O(shè)LED顯示、激光投影顯示、量子點(diǎn)背光、小間距LED背光等新型顯示技術(shù)，逐步實(shí)現(xiàn)超高清、柔性面板和新型背板量產(chǎn)，加快超高清視頻關(guān)鍵系統(tǒng)設(shè)備產(chǎn)業(yè)化《關(guān)于AMOLED項(xiàng)目進(jìn)口設(shè)備增值稅分期納稅政策的通知》為支持新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)有源矩陣有機(jī)發(fā)光二極管（AMOLED)顯示器件項(xiàng)目于2019年1月1日至2020年12月31日期間進(jìn)口的關(guān)鍵新設(shè)備，準(zhǔn)予在首臺(tái)設(shè)備進(jìn)口之后的6年（連續(xù)72個(gè)月）期限內(nèi)，分期繳納進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅，6年內(nèi)每年(連續(xù)12個(gè)月）依次繳納進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅總額的20%,%20%20、20%、20%，期間允許企業(yè)繳納稅款超過(guò)上述比例《關(guān)于促進(jìn)綠色智能家電消費(fèi)若干措施的通知》開(kāi)展家電以舊換新活動(dòng)，推動(dòng)家電及上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，滿足消費(fèi)者對(duì)低碳、綠色、智能、時(shí)尚家電消費(fèi)升級(jí)需求。業(yè)內(nèi)表示，在碳達(dá)峰、碳中和的"雙碳"的目標(biāo)下，此次新政的落地，使得有"環(huán)保電視"稱謂的OLED電視等高端環(huán)保家電產(chǎn)品將迎來(lái)"綠色"新風(fēng)口。05商業(yè)模式06經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)趕超我國(guó)人口基數(shù)大，改革開(kāi)放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中。就業(yè)問(wèn)題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境07社會(huì)環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展?？傮w發(fā)展穩(wěn)中向好我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展趕超世界各國(guó)，成為第二大經(jīng)濟(jì)體我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素中國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受政府長(zhǎng)期支持，AMOLED是高端智能手機(jī)、電視、智能可穿戴設(shè)備等終端顯示重要技術(shù)，AMOLED行業(yè)的發(fā)展受到政府部門高度關(guān)注，利好的政策為中國(guó)AMOLED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造規(guī)范和支持環(huán)境。發(fā)改委、工信部等部門頒布多項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃、發(fā)展指南與實(shí)施方案，旨在重點(diǎn)突破柔性O(shè)LED顯示等新型顯示技術(shù)，突破新型背板、超高清、柔性面板等量產(chǎn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)AMOLED產(chǎn)品量產(chǎn)，在中高端消費(fèi)領(lǐng)域培育新增長(zhǎng)點(diǎn)。政策支持AMOLED屏幕在對(duì)比度、響應(yīng)速度、屏幕厚度等方面優(yōu)于LCD屏幕，隨著中國(guó)面板廠商AMOLED制造良率的提升，AMOLED屏幕在中高端智能手機(jī)領(lǐng)域?qū)⒏咚贊B透。中高端智能手機(jī)屏幕替代柔性O(shè)LED顯示屏幕出貨量大幅增加，從2016年的4，600萬(wàn)片增長(zhǎng)至2018年的02億片，隨著OLED出貨量的增長(zhǎng)，OLED屏幕成本大幅下降，當(dāng)前7寸剛性O(shè)LED面板價(jià)格與6時(shí)劉海屏LCD面板成本相近，約15美元。單片7VLCD面板和OLED面板成本約相差三美元，在其成本結(jié)構(gòu)中，7時(shí)LCD折舊費(fèi)用約為6美元，7時(shí)OLED折舊費(fèi)用約為3美元，OLED成本結(jié)構(gòu)中折舊費(fèi)用高，成本仍有下行空間，由于OLED屏幕仍處于發(fā)展初期，出貨量不足LCD屏幕一半，前期設(shè)備折舊費(fèi)用較大，但隨著OLED面板出貨量提升，單片面板折舊費(fèi)用減小。出貨量增長(zhǎng)有效降低AMOLED屏幕生產(chǎn)成本隨著AMOLED生產(chǎn)良率提升，AMOLED顯示面板成本有型下降。中國(guó)國(guó)內(nèi)主流AMOLED面板廠商制造良率巴越過(guò)60的盈虧平衡點(diǎn)。中國(guó)顯示面板龍頭企業(yè)京東方成都第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線良率超85，維信諾AMOLED生產(chǎn)良率亦超70。隨著中國(guó)廠商AMOLED生產(chǎn)良率提升，AMOLED面板成本將有效下降，廠商毛利有望逐步改善，行業(yè)發(fā)展向好。主流廠商生產(chǎn)良率進(jìn)入65-90區(qū)間，成本趨近LCD生產(chǎn)成本區(qū)間，有望迎來(lái)訂單與出貨量上升，帶來(lái)良性循環(huán)。制造良率提升有利于降低AMOLED屏幕生產(chǎn)成本10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)12行業(yè)現(xiàn)狀市場(chǎng)情況描述行業(yè)現(xiàn)狀智能手機(jī)領(lǐng)域?yàn)锳MOLED面板主要應(yīng)用市場(chǎng)2019年全球AMOLED產(chǎn)值為301億美元，2022年行業(yè)產(chǎn)值將達(dá)435億美元。AMOLED顯示面板主要應(yīng)用在手機(jī)領(lǐng)域，產(chǎn)值占比超85，%AMOLED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)主要來(lái)自智能手機(jī)領(lǐng)域。2018年智能手機(jī)AMOLED屏幕滲透率已越過(guò)20的臨界爆發(fā)點(diǎn)，憑借遠(yuǎn)超LCD的顯示效果和超低功耗的屏幕特點(diǎn)，AMOLED屏幕已成主流手機(jī)品牌高端機(jī)型標(biāo)配。隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)AMOLED面板廠商制造良率越過(guò)60的盈虧平衡點(diǎn)，疊加全面屏和屏下指紋的設(shè)計(jì)趨勢(shì)，尤其在華為、小米、vivo等AMOLED屏幕滲透率較低的中國(guó)智能手機(jī)品牌帶動(dòng)下，OPPO、2020-2021年中國(guó)國(guó)內(nèi)AMOLED面板出貨量將高速增長(zhǎng)。行業(yè)現(xiàn)狀01市場(chǎng)份額變化AMOLED屏幕相對(duì)LCD屏幕具有顯示效果突出、響應(yīng)速度快、更輕薄、功耗低、生物識(shí)別功能佳、柔性好、色準(zhǔn)優(yōu)勢(shì)。顯示行業(yè)專家與消費(fèi)者普遍認(rèn)為AMOLED顯示屏幕是智能手機(jī)顯示最佳選擇。2019年智能手機(jī)AMOLED屏幕滲透率近35，中國(guó)國(guó)內(nèi)AMQLED制造良率已越過(guò)60的盈虧平衡點(diǎn)，憑借優(yōu)于LCD的顯示效果和超低功耗的屏幕特點(diǎn)，AMOLED屏幕已成為前五大手機(jī)品牌旗艦機(jī)型的標(biāo)配，在華為和小米等AMOLED屏幕滲透率較低的中國(guó)智能手機(jī)品牌帶動(dòng)下，疊加折疊屏手機(jī)發(fā)展趨勢(shì)，AMOLED屏幕將持續(xù)替代LCD屏幕，中國(guó)國(guó)內(nèi)AMOLED顯,示面板出貨量將持續(xù)增長(zhǎng)。行業(yè)現(xiàn)狀02市場(chǎng)情況AMOLED屏幕生產(chǎn)方法以韓國(guó)廠商主導(dǎo)的蒸鍍法為主，在中小尺寸面板中以三星顯示主導(dǎo)的RGB沉積法為主，而在大尺寸面板領(lǐng)域以樂(lè)金顯示主導(dǎo)的WGB為主。若在大尺寸OLED面板中采用蒸鍍法，升華材料一致性問(wèn)題將導(dǎo)致良率較低，因此大尺寸OLED面板價(jià)格高達(dá)同尺寸液晶面板四倍。而噴墨印刷技術(shù)可降低因粒子污染造成的面板缺陷，將材料利用率提升超過(guò)90，且無(wú)需金屬掩膜板，具有工藝簡(jiǎn)單、器件結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、材料利用率高、大面積、低成本和柔性化等優(yōu)勢(shì)，適用于大尺寸OLED面板生產(chǎn)，是未來(lái)顯示屏幕的重要技術(shù)發(fā)展方向。目前顯示面板廠商均在積極布局OLED噴墨印刷技術(shù)，中國(guó)國(guó)內(nèi)大尺寸顯示面板廠商TCL華星和中小尺寸顯示面板廠商天馬微電子共同注資成立的廣東聚華也在印刷顯示方面開(kāi)始布局，2017年10月，工信部批準(zhǔn)廣東聚華建設(shè)國(guó)家印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心。2018年1月，創(chuàng)新中心建設(shè)啟動(dòng)，三個(gè)月后31時(shí)印刷式全高清OLED顯示屏開(kāi)發(fā)完成，在分辨率上相當(dāng)于65時(shí)4K顯示屏。京東方在2018年11月宣布成功研制中國(guó)首款采用噴墨打印技術(shù)的55時(shí)4KOLED顯示屏，有望打破韓企在大尺寸OLED領(lǐng)域的壟斷格局，大尺寸OLED噴墨印刷技術(shù)有望在2020年成熟并商業(yè)化，屆時(shí)大尺寸OLED電視有望實(shí)現(xiàn)快速滲透。行業(yè)現(xiàn)狀中國(guó)AMOLED驅(qū)動(dòng)IC市場(chǎng)主要參與者瑞鼎科技（Raydium）、聯(lián)詠科技（Novatek）和Synaptics是中國(guó)AMOLED面板制造商的主要驅(qū)動(dòng)芯片（IC）供應(yīng)商。聯(lián)詠科技2020年AMOLED驅(qū)動(dòng)IC的出貨量將達(dá)到約1億片，成為中國(guó)面板制造商最大的AMOLED驅(qū)動(dòng)IC供應(yīng)商。隨著中國(guó)在AMOLED顯示上大量投資，更多的驅(qū)動(dòng)芯片制造商涉足AMOLED驅(qū)動(dòng)IC業(yè)務(wù)并陸續(xù)實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。01中游AMOLED面板廠商通過(guò)收購(gòu)進(jìn)入驅(qū)動(dòng)IC市場(chǎng)中國(guó)國(guó)內(nèi)廠商多采用資本并購(gòu)的方式進(jìn)入AMOLED驅(qū)動(dòng)C市場(chǎng)。如2016年京東方入股新相微電子;2015年中穎電子與和輝光電合作開(kāi)發(fā)AMOLED驅(qū)動(dòng)IC，實(shí)現(xiàn)首個(gè)AMOLED國(guó)內(nèi)量產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈合作;2013年維信諾與晶門科技成功研制中國(guó)大陸首顆AMOLED驅(qū)動(dòng)IC;2016年晶門科技收購(gòu)Microchip部分技術(shù)和maXTouch半導(dǎo)體產(chǎn)品;2016年集創(chuàng)北方并購(gòu)Exar旗下電源管理IC設(shè)計(jì)公司Iml。0213行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)痛點(diǎn)010203韓日美等國(guó)廠商把握OLED材料核心技術(shù)，OLED材料的核心專利存在高技術(shù)壁壘，生產(chǎn)主要集中在韓國(guó)、日本及美國(guó)廠商手中，這些廠商經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已形成較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，具有穩(wěn)定合作的OLED前端材料供應(yīng)商。在顯示器的可靠性、電氣特性以及生產(chǎn)穩(wěn)定性方面，小分子發(fā)光材料處于領(lǐng)先地位，是目前最主要的有機(jī)發(fā)光材料應(yīng)用體。日韓廠商主要生產(chǎn)小分子發(fā)光材料，歐美廠商主要生產(chǎn)高分子發(fā)光材料，其中日韓系廠商約占80的市場(chǎng)份額。中國(guó)AMOLED行業(yè)目前50以上的材料依賴于進(jìn)口，有機(jī)發(fā)光材料被海外廠商把控，給中國(guó)國(guó)內(nèi)面板廠商帶來(lái)成本壓力。中國(guó)有機(jī)材料依賴進(jìn)口顯示面板行業(yè)為典型的周期性行業(yè)。新增供給的投產(chǎn)與落后產(chǎn)能退出形成行業(yè)周期性波動(dòng)，此外，需求端的周期性也加劇了行業(yè)的波動(dòng)。目前中美貿(mào)易關(guān)系緊張，部分電子產(chǎn)品是否面臨征收關(guān)稅的前景仍不明朗。一旦中美關(guān)系反復(fù)，顯示面板下游電子產(chǎn)品需求將產(chǎn)生較大波動(dòng)，對(duì)面板價(jià)格反彈形成負(fù)面影響。周期性風(fēng)險(xiǎn)2020年初，全球受新型冠狀肺炎疫情影響，廠商因人力等原因推遲復(fù)工，供應(yīng)鏈整體的開(kāi)工率下降，智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品銷售不振。若新型冠狀肺炎疫情的影響長(zhǎng)期持續(xù)下去，整機(jī)制造商將面臨長(zhǎng)期的生產(chǎn)挫折，面板生產(chǎn)線很可能會(huì)受到影響。因此，未來(lái)幾年面板需求可能會(huì)降低，導(dǎo)致面板供需的不穩(wěn)定。黑天鵝事件風(fēng)險(xiǎn)14問(wèn)題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景描述技術(shù)革新推動(dòng)大尺寸AMOLED發(fā)展:噴墨印刷技術(shù)具有工藝簡(jiǎn)單、器件結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、材料利用率高、大面積、低成本和柔性化等優(yōu)勢(shì)，適用于大尺寸OLED面板生產(chǎn)，是未來(lái)顯示屏幕的重要技術(shù)發(fā)展方向可卷曲或?qū)⒊蔀橹悄苁謾C(jī)未來(lái)形態(tài):智能手機(jī)的屏幕占比逐漸增加，邊框逐漸變小，從最初的觸控屏到窄邊框顯示，曲面屏的出現(xiàn)縮小了左右邊框，全面屏成主流趨勢(shì)。2017年全球全面屏手機(jī)的滲透率不足9%，2018年已快速增加至近45%，2019年超60，隨著消費(fèi)者對(duì)顯示屏的可視面積需求提高，全面屏手機(jī)的滲透率將有望持續(xù)提升，2020年將可提升至近90%與折疊屏相比，卷曲屏可通過(guò)卷曲的方式節(jié)省更大的空間，攜帶更方便，屏幕尺寸更大，因此從柔性O(shè)LED產(chǎn)品視角分析，折疊屏仍屬于過(guò)渡性應(yīng)用產(chǎn)品，可卷曲屏才是柔性O(shè)LED屏手機(jī)的終極形態(tài)，市場(chǎng)需求將推動(dòng)廠商對(duì)柔性O(shè)LED材料（如要求偏光片越來(lái)越薄，要求蓋板兼顧表面硬度和可彎折性，要求OCA的貼合材料需滿足超20萬(wàn)次折疊等）、技術(shù)（封裝技術(shù)、硬質(zhì)基底技術(shù)、功能層間應(yīng)力控制等）進(jìn)行改進(jìn)。AMOLED面板廠商良率水平提升:中國(guó)國(guó)內(nèi)主流AMOLED面板廠商制造良率已越過(guò)60的盈虧平衡點(diǎn)。中國(guó)顯示面板龍頭企業(yè)京東方成都第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線良率超85，維信諾AMOLED生產(chǎn)良率亦超70。隨著中國(guó)廠商AMOLED生產(chǎn)良率提升，AMOLED面板成本將有效下降，廠商毛利有望逐步改善。隨著產(chǎn)品良率的提升和成本的下降，中國(guó)廠商擁有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，下游客戶將逐漸擴(kuò)寬。柔性O(shè)LED面板國(guó)產(chǎn)化:由于柔性AMOLED產(chǎn)線具有投資成本高、技術(shù)難度大、良率爬坡時(shí)間長(zhǎng)等特點(diǎn)，日本和中國(guó)臺(tái)灣大部分面板廠商由于缺乏資金的支持，紛退出柔性AMOLED領(lǐng)域的布局。在需求不斷增加的驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)面板廠商近兩年紛紛大規(guī)模投資柔性O(shè)LED產(chǎn)線，已有多條6代柔性AMOLED產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，2020-2022年還將有多條產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，中國(guó)在柔性AMOLED領(lǐng)域已具備,較強(qiáng)實(shí)力。在應(yīng)用層面，中國(guó)面板廠商已為多家國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商提供柔性O(shè)LED面板，如京東方為華為MateX系列提供柔性O(shè)LED面板，維信諾、天馬微電子為小米提供柔性O(shè)LED面板等。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景技術(shù)革新推動(dòng)大尺寸AMOLED發(fā)展噴墨印刷技術(shù)具有工藝簡(jiǎn)單、器件結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、材料利用率高、大面積、低成本和柔性化等優(yōu)勢(shì)，適用于大尺寸OLED面板生產(chǎn)，是未來(lái)顯示屏幕的重要技術(shù)發(fā)展方向可卷曲或?qū)⒊蔀橹悄苁謾C(jī)未來(lái)形態(tài)智能手機(jī)的屏幕占比逐漸增加，邊框逐漸變小，從最初的觸控屏到窄邊框顯示，曲面屏的出現(xiàn)縮小了左右邊框，全面屏成主流趨勢(shì)。2017年全球全面屏手機(jī)的滲透率不足9%，2018年已快速增加至近45%，2019年超60，隨著消費(fèi)者對(duì)顯示屏的可視面積需求提高，全面屏手機(jī)的滲透率將有望持續(xù)提升，2020年將可提升至近90%與折疊屏相比，卷曲屏可通過(guò)卷曲的方式節(jié)省更大的空間，攜帶更方便，屏幕尺寸更大，因此從柔性O(shè)LED產(chǎn)品視角分析，折疊屏仍屬于過(guò)渡性應(yīng)用產(chǎn)品，可卷曲屏才是柔性O(shè)LED屏手機(jī)的終極形態(tài)，市場(chǎng)需求將推動(dòng)廠商對(duì)柔性O(shè)LED材料（如要求偏光片越來(lái)越薄，要求蓋板兼顧表面硬度和可彎折性，要求OCA的貼合材料需滿足超20萬(wàn)次折疊等）、技術(shù)（封裝技術(shù)、硬質(zhì)基底技術(shù)、功能層間應(yīng)力控制等）進(jìn)行改進(jìn)。AMOLED面板廠商良率水平提升中國(guó)國(guó)內(nèi)主流AMOLED面板廠商制造良率已越過(guò)60的盈虧平衡點(diǎn)。中國(guó)顯示面板龍頭企業(yè)京東方成都第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線良率超85，維信諾AMOLED生產(chǎn)良率亦超70。隨著中國(guó)廠商AMOLED生產(chǎn)良率提升，AMOLED面板成本將有效下降，廠商毛利有望逐步改善。隨著產(chǎn)品良率的提升和成本的下降，中國(guó)廠商擁有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，下游客戶將逐漸擴(kuò)寬。柔性O(shè)LED面板國(guó)產(chǎn)化由于柔性AMOLED產(chǎn)線具有投資成本高、技術(shù)難度大、良率爬坡時(shí)間長(zhǎng)等特點(diǎn)，日本和中國(guó)臺(tái)灣大部分面板廠商由于缺乏資金的支持，紛退出柔性AMOLED領(lǐng)域的布局。在需求不斷增加的驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)面板廠商近兩年紛紛大規(guī)模投資柔性O(shè)LED產(chǎn)線，已有多條6代柔性AMOLED產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，2020-2022年還將有多條產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，中國(guó)在柔性AMOLED領(lǐng)域已具備,較強(qiáng)實(shí)力。在應(yīng)用層面，中國(guó)面板廠商已為多家國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商提供柔性O(shè)LED面板，如京東方為華為MateX系列提供柔性O(shè)LED面板，維信諾、天馬微電子為小米提供柔性O(shè)LED面板等。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)17競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局AMOLED面板市場(chǎng)被韓國(guó)三星顯示（SamsungDisplay）及樂(lè)金顯示（LGDisplay）壟斷，兩家AMOLED面板產(chǎn)能合計(jì)占全球產(chǎn)能約95，其中三星顯示主攻手機(jī)AMOLED面板，而樂(lè)金顯示是全球唯一一家可量產(chǎn)AMOLED電視面板的廠商。中國(guó)京東方、維信諾等本土AMOLED面板廠商已具備量產(chǎn)AMOLED面板的實(shí)力，但缺少AMOLED面板制造中的核心技術(shù)，產(chǎn)能較小，合計(jì)產(chǎn)能份額在全球占比5左右。CINNOResearch報(bào)告顯示，全球AMOLED智能手機(jī)面板2019年出貨量約6億片。其中，韓系A(chǔ)MOLED面板廠商出貨量約4億片，胴比降低8，中國(guó)AMOLED面板廠商出貨量約5，600萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)135。面板制造商方面，全球AMOLED智能手機(jī)面板發(fā)貨量前六位分別為∶三星顯示（82）、京東方%ANS（4）%、維信諾（5）、樂(lè)金顯示（7）、和輝光電（7）、天馬微電子（2）。三星顯示AMOLED智能手機(jī)面板發(fā)貨量逐年下降，中國(guó)面板廠商出貨量增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。2019年中國(guó)市場(chǎng)中京東方、和輝光電、維信諾、天馬微電子等廠商AMOLED產(chǎn)能分別占35、16、14、13。維信諾、京東方、天馬微電子、和輝光電、TCL華星、信利國(guó)際等本土企業(yè)呈現(xiàn)并進(jìn)發(fā)展趨勢(shì)，在中小尺寸AMOLED領(lǐng)域逐漸深入，打破三星顯示壟斷地位，并積極布局噴墨打印技術(shù)進(jìn)軍大尺寸AMOLED領(lǐng)域。競(jìng)爭(zhēng)格局AMOLED面板市場(chǎng)被韓國(guó)三星顯示（SamsungDisplay）及樂(lè)金顯示（LGDisplay）壟斷，兩家AMOLED面板產(chǎn)能合計(jì)占全球產(chǎn)能約95，其中三星顯示主攻手機(jī)AMOLED面板，而樂(lè)金顯示是全球唯一一家可量產(chǎn)AMOLED電視面板的廠商。中國(guó)京東方、維信諾等本土AMOLED面板廠商已具備量產(chǎn)AMOLED面板的實(shí)力，但缺少AMOLED面板制造中的核心技術(shù)，產(chǎn)能較小，合計(jì)產(chǎn)能份額在全球占比5左右。CINNOResearch報(bào)告顯示，全球AMOLED智能手機(jī)面板2019年出貨量約6億片。其中，韓系A(chǔ)MOLED面板廠商出貨量約4億片，胴比降低8，中國(guó)AMOLED面板廠商出貨量約5，600萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)135。面板制造商方面，全球AMOLED智能手機(jī)面板發(fā)貨量前六位分別為∶三星顯示（82）、京東方%ANS（4）%、維信諾（5）、樂(lè)金顯示（7）、和輝光電（7）、天馬微電子（2）。三星顯示AMOLED智能手機(jī)面板發(fā)貨量逐年