珠光顏料行業(yè)市場分析報告2024年

2024年珠光顏料行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義珠光顏料，即“珠光效果顏料”，是在天然云母或人工云母表面覆蓋具備高折射率金屬氧化物而產(chǎn)生的珍珠光澤新型顏料，珠光顏料質(zhì)地透明、表面光滑，通過折射、反射、透射光線產(chǎn)生多種色彩，能再現(xiàn)自然界珍珠、貝殼及金屬所具有的光澤。珠光顏料具備珠光效應(yīng)、金屬閃光效應(yīng)、三維空間效應(yīng)等光學(xué)特性，在和有機(jī)溶劑、有機(jī)顏料、高分子聚合物混合時，可使有機(jī)顏料色彩更為鮮艷，在顯色性、安全性和抗磨性等性能方面顯著優(yōu)于傳統(tǒng)金屬顏料。按照不同方法，可將珠光顏料分成不同種類:根據(jù)使用基材的不同，珠光顏料可分為天然云母基珠光顏料、合成云母基珠光顏料、玻璃基珠光顏料和其他無機(jī)基珠光顏料等；根據(jù)不同用途珠光顏料可分為工業(yè)級珠光顏料、汽車級珠光顏料、化妝品級珠光顏料；根據(jù)形態(tài)的不同，珠光顏料可劃分為珠光粉和珠光漿；根據(jù)顏色的不同，珠光顏料可劃分為銀白色系、彩色系列和變色龍系列。其中，云母基珠光顏料（包括天然云母和合成云母）是全球生產(chǎn)最多和應(yīng)用最廣的珠光顏料，具備豐富的色彩效應(yīng)。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國珠光顏料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為三部分:產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者是云母和金屬前驅(qū)體等原材料供應(yīng)商；產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)主體是從事珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈下游是工業(yè)企業(yè)、汽車企業(yè)和化妝品企業(yè)和其他行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)。云母供應(yīng)商、金屬前驅(qū)體供應(yīng)商珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)工業(yè)企業(yè)、汽車企業(yè)、化妝品企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈云母供應(yīng)商、金屬前驅(qū)體供應(yīng)商產(chǎn)業(yè)鏈上游珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游工業(yè)企業(yè)、汽車企業(yè)、化妝品企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游中國珠光顏料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游的主要參與者為珠光顏料生產(chǎn)原料供應(yīng)商，包括云母供應(yīng)商和金屬前驅(qū)體供應(yīng)商。（1）云母供應(yīng)商云母是珠光顏料主要原材料，占總生產(chǎn)成本比例約為44%，其中天然白云母的應(yīng)用占比大于90%，人工云母應(yīng)用占比不足10%，但白云母進(jìn)口依賴程度高，人工云母已全部實現(xiàn)國產(chǎn)化。中國的白云母資源豐富，如西藏山南、四川雅安、新疆布爾津等地均產(chǎn)白云母，但受中國白云母礦開采條件的限制以及白云母礦附加值低等因素制約，目前中國白云母開采量較低，中國珠光顏料生產(chǎn)商所需的白云母90%以上從印度、巴西等國進(jìn)口，進(jìn)口云母具有品質(zhì)優(yōu)、性價比高的特點，是推動中國珠光顏料行業(yè)快速發(fā)展的重要因素之一。珠光顏料的包覆金屬氧化物包括二氧化鈦或氧化鐵，起到折射、反射光線，形成珠光色澤的作用，包覆物的種類、厚度、比例的不同將產(chǎn)生不同的光干涉和光透射作用，將影響珠光顏料最終呈現(xiàn)的顏色，如加入二氧化鈦可使珠光顏料呈現(xiàn)白色或透明色，加入氧化鐵可使珠光顏料呈現(xiàn)淡黃色或金色。珠光顏料包裹的金屬氧化物通過在水解過程中加入四氯化鈦和三氯化鐵等前驅(qū)體反應(yīng)獲得。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游珠光顏料中游參與者為珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)量規(guī)模較大且具備高端產(chǎn)品產(chǎn)能的生產(chǎn)商對上游原材料供應(yīng)商具有較強的議價能力，其他中小企業(yè)的議價能力則較弱。規(guī)模大且具備高端產(chǎn)能的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少且產(chǎn)品創(chuàng)新性強、可替代性低，對下游的議價能力強，代表企業(yè)有坤彩科技、七色珠光等頭部企業(yè)。相較于規(guī)模較小的企業(yè)，規(guī)模大的企業(yè)具備顯著優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下幾個方面:（1）單批次生產(chǎn)數(shù)量更大，容易提高自動化水平，人均產(chǎn)出率更高，同時產(chǎn)品一致性更高，品質(zhì)穩(wěn)定性更高；（2）品牌優(yōu)勢顯著，貨物供應(yīng)穩(wěn)定性更強，更易進(jìn)入下游客戶供應(yīng)鏈；（3）原材料采購量更大，與原材料供應(yīng)商達(dá)成長期合作，可以更低的價格獲取原材料，成本控制能力更強。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，珠光顏料產(chǎn)業(yè)80%價值聚集在高端產(chǎn)品（汽車級和化妝品級等）中，高低端產(chǎn)品價格相差高達(dá)3倍，具備高端產(chǎn)能的企業(yè)可將產(chǎn)品售價定在更高水平，利潤空間更大，而具備高端生產(chǎn)能力的企業(yè)數(shù)量極少，因此其議價能力強。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素9行業(yè)政治環(huán)境描述發(fā)展改革委員會:《HGT37442018云母珠光顏料國家標(biāo)準(zhǔn)》:規(guī)定了云母珠光顏料的產(chǎn)品分類、要求、試驗方法、檢驗規(guī)則及標(biāo)志、包裝、運輸和貯存，引導(dǎo)中國珠光顏料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展?？茖W(xué)技術(shù)部、外經(jīng)貿(mào)部、財政部、國家稅務(wù)總局:《中國高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄》:將珠光云母粉、云母珠光涂料等材料列入高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄中，可按照國家的相關(guān)規(guī)定享受國家給予高新技術(shù)產(chǎn)品出口的優(yōu)惠政策，擴(kuò)大高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，進(jìn)一步優(yōu)化珠光顏料出口商品結(jié)構(gòu)。商務(wù)部:《國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域目錄》:將新型安全環(huán)保顏料和染料列入國際重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域，給珠光顏料行業(yè)發(fā)展提供政策支持。10行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門商務(wù)部《HGT37442018云母珠光顏料國家標(biāo)準(zhǔn)》:規(guī)定了云母珠光顏料的產(chǎn)品分類、要求、試驗方法、檢驗規(guī)則及標(biāo)志、包裝、運輸和貯存，引導(dǎo)中國珠光顏料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展?！吨袊咝录夹g(shù)產(chǎn)品出口目錄》:將珠光云母粉、云母珠光涂料等材料列入高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄中，可按照國家的相關(guān)規(guī)定享受國家給予高新技術(shù)產(chǎn)品出口的優(yōu)惠政策，擴(kuò)大高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，進(jìn)一步優(yōu)化珠光顏料出口商品結(jié)構(gòu)。《國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域目錄》:將新型安全環(huán)保顏料和染料列入國際重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域，給珠光顏料行業(yè)發(fā)展提供政策支持?？茖W(xué)技術(shù)部、外經(jīng)貿(mào)部、財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)展改革委員會11行業(yè)政治環(huán)境2將包括珠光顏料在內(nèi)的高性能復(fù)合材料列入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)擺在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展更突出的位置，構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)新體系。《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》將珠光云母生產(chǎn)（粒徑3~150μm）列為鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，推動珠光顏料行業(yè)的發(fā)展?！锻馍掏顿Y產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2017年修訂）》將新型功能涂層材料制造列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，即以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，對經(jīng)濟(jì)社會全局和長遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動作用，知識技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)。以上多項政策有助于指導(dǎo)珠光顏料產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵性技術(shù)發(fā)展方向，實現(xiàn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，同時完善中國珠光顏料行業(yè)規(guī)范，營造良好市場環(huán)境，推動珠光顏料行業(yè)健康有序發(fā)展。《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》提出在加快推進(jìn)核心工藝攻關(guān)及新工藝試點方面，將會同有關(guān)部門密切關(guān)注鹽酸萃取法鈦白粉工藝技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展，穩(wěn)步推進(jìn)新工藝試點，同時將會同有關(guān)部門積極推動行業(yè)協(xié)會、標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)組織進(jìn)一步加快鈦產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)研制，鼓勵合理制定地方排放標(biāo)準(zhǔn)，積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定，不斷完善標(biāo)準(zhǔn)體系，為鈦白粉產(chǎn)業(yè)優(yōu)化調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級提供技術(shù)支撐。國內(nèi)福建坤彩公司、云南千勝公司、山東棗莊新材料公司、陜西有色礦業(yè)總公司及四川攀枝花的一些公司陸續(xù)開展了此類鹽酸法鈦白粉生產(chǎn)工藝的開發(fā)工作?！蛾P(guān)于推廣采用鹽酸萃取法工藝推進(jìn)鈦白產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展的提案》1201020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境全球工業(yè)級珠光顏料份額縮減，高端應(yīng)用市場占比穩(wěn)步提升。2020年，全球工業(yè)珠光顏料領(lǐng)域的涂料、塑料及油墨市場規(guī)模分別達(dá)到46/32/21億元，總占比從2016年的567%下降至2020年的538%。相反，汽車銷量的提升以及消費者外觀意識的提高使得汽車與化妝品珠光顏料市場享有更快的增長；截至2020年全球汽車、化妝品珠光顏料規(guī)模分別為10/28億元，合計占比從2016年的102%提升至2020年的20.11%；據(jù)Frost&Sullivan預(yù)測，2025年該合計占比有望提升至260%。13行業(yè)社會環(huán)境從1978年至2017年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值已增長35倍，年復(fù)合增長率達(dá)到5%，2018年雖有下降，但依然保持6%的較高水平，呈現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)態(tài)勢，為中國居民消費水平的提升提供經(jīng)濟(jì)支撐。2018年中國人均國民總收入達(dá)到9,370美元，已超過中等收入國家水平，人均消費達(dá)到19,850元人民幣，五年內(nèi)增長30%，消費支出對中國生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率達(dá)到72%，較2014年增長20%，居民消費水平不斷提高。消費者的消費偏好隨經(jīng)濟(jì)水平的提升而改變，對產(chǎn)品外包裝的美觀度和環(huán)保度提出更高要求，珠光顏料因其獨特的珠光效果和安全無毒、環(huán)保清潔的特性得到推廣14行業(yè)驅(qū)動因素1234政策支持珠光顏料是一種清潔、少污染的高性能復(fù)合材料，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、汽車和化妝品等行業(yè)，行業(yè)成長潛力巨大，中國政府通過一系列政策支持、規(guī)范珠光顏料行業(yè)發(fā)展。傳統(tǒng)顏料替代空間巨大珠光顏料具備安全無毒和增強產(chǎn)品性能等獨特優(yōu)點，具有廣闊的下游應(yīng)用空間，將逐步替代傳統(tǒng)顏料。傳統(tǒng)顏料多采取有機(jī)原料，如鋁銀漿等金屬品，環(huán)境污染大且存在健康隱患。而珠光顏料具備耐溫、耐候、耐光、耐水、色牢度穩(wěn)定等特點，生產(chǎn)過程環(huán)保、清潔、無重金屬，具備替代傳統(tǒng)顏料的潛質(zhì)中國居民消費升級，促進(jìn)珠光顏料需求量提升中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，居民消費水平不斷提升，促進(jìn)珠光顏料需求量上漲。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，從1978年至2017年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值已增長35倍，年復(fù)合增長率達(dá)到5%，2018年雖有下降，但依然保持6%的較高水平，呈現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)態(tài)勢，為中國居民消費水平的提升提供經(jīng)濟(jì)支撐。以化妝品、護(hù)膚品為例，近五年，中國化妝品廠商愈發(fā)傾向于在口紅、散粉、腮紅、面霜等產(chǎn)品中加入珠光顏料，珠光顏料在化妝品著色劑市場的滲透率由2014年的28%上升至36%。居民消費水平的提升，拉動中國珠光顏料市場需求量增長，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國珠光顏料需求量從2014年的2萬噸上升至2018年的4萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)到10%，同時持續(xù)促進(jìn)珠光顏料產(chǎn)品升級換代以適應(yīng)下游不愈發(fā)精細(xì)化的要求。頭部企業(yè)技術(shù)先進(jìn)，已初步進(jìn)入高端客戶供應(yīng)鏈中國珠光顏料行業(yè)起步已超30年，相關(guān)生產(chǎn)技術(shù)在行業(yè)發(fā)展過程中不斷提升，部分頭部企業(yè)的珠光顏料生產(chǎn)技術(shù)已達(dá)到國際一流水平，具備高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力。中國頭部企業(yè)已具備高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力，其珠光顏料產(chǎn)品在品種、質(zhì)量和穩(wěn)定性方面均表現(xiàn)優(yōu)異，已初步成為部分高端產(chǎn)品客戶供應(yīng)商，企業(yè)利潤有所提升15Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點16行業(yè)現(xiàn)狀珠光顏料比傳統(tǒng)顏料有兩大顛覆性的創(chuàng)新:1）顛覆了傳統(tǒng)顏料三基色的成色原理，采用了光的干涉效應(yīng)原理進(jìn)行成色，當(dāng)白光照射到珠光顏料薄片表面時，經(jīng)光線多重反射，就可以呈現(xiàn)出多種鮮艷奪目的干涉色，而通過控制金屬氧化物薄膜的厚度可以得到不同色彩的干涉色，通過控制不同金屬氧化物包覆類型可得到不同的色相，這種成色原理能有效解決顏色褪色的問題。2）珠光顏料無毒無害，更加健康環(huán)保，同時還具有堆密度低、耐光、耐熱、耐候、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定、不導(dǎo)電、不導(dǎo)磁、物理性質(zhì)穩(wěn)定等特點。因此，珠光顏料正在部分領(lǐng)域快速替代傳統(tǒng)的有機(jī)顏料和金屬顏料。17行業(yè)市場情況受益于中國珠光顏料產(chǎn)能不斷擴(kuò)大以及下游應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，中國珠光顏料行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長。2014年至2018年，中國珠光顏料行業(yè)市場規(guī)模（按需求量）從11億元人民幣增長至24億元人民幣，年復(fù)合增長率為17%。2018年至2023年中國珠光顏料年均復(fù)合增長率將維持在11%，主要受如下三方面原因驅(qū)動:（1）顏料市場替代空間巨大，珠光顏料行業(yè)市場前景向好；（2）中國居民消費升級，促進(jìn)珠光顏料需求量上漲；（3）中國頭部企業(yè)珠光顏料技術(shù)已達(dá)國際先進(jìn)水平，已初步進(jìn)入高端下游客戶供應(yīng)鏈，為中國珠光顏料行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供保證，三因素疊加推動中國珠光顏料行業(yè)發(fā)展，2023年中國珠光顏料市場規(guī)模將達(dá)到42億元。18行業(yè)市場規(guī)模2025年全球云母市場將超過250億元，汽車、化妝品和家用電器領(lǐng)域云母未來五年復(fù)合增速將超18%。云母終端行業(yè)包括汽車、化妝品、電力、高溫冶金及家用電器。隨著云母下游應(yīng)用范疇持續(xù)擴(kuò)展，全球云母市場規(guī)模將由2020年的1435億元增長至2025年的2515億元，2021年-2025年復(fù)合增速將達(dá)2%。下游終端中2020年高溫冶金市場規(guī)模為49億元，市場占比為32%。經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施升級需要，高度絕緣且耐高溫云母產(chǎn)品通常用在保溫材料和耐火材料中，其在冶金爐中的電極棒和終端套管也廣泛使用。除此之外汽車、化妝品和家用電器將在未來五年大量使用云母產(chǎn)品，全球市場年復(fù)合增速超過18%，行業(yè)空間巨大。19行業(yè)現(xiàn)狀合成云母被稱為“工業(yè)味精”，添加合成云母的新材料領(lǐng)域正百花齊放在絕緣材料中，合成云母紙系列產(chǎn)品是用量最大、用途最廣的電工絕緣材料。在增強塑料中，合成云母粉可作為塑料生產(chǎn)原料中的添加劑，制作具有強度高、彈性好、重量輕的現(xiàn)代工程塑料，應(yīng)用在汽車、飛機(jī)、國防工業(yè)領(lǐng)域等重要領(lǐng)域，代替金屬材料。在陶瓷中，以云母作為原材料制作的合成云母陶瓷新型復(fù)合材料可代替氧化鋁瓷、滑石瓷等，廣泛應(yīng)用在航空工業(yè)、船用電器、電力高速列車等領(lǐng)域。在高端化妝品中，云母粉具有分散性好、抗紫外線、質(zhì)地細(xì)膩、富有彈性等性能，能滿足高檔美容化妝品的特殊要求，是美容化妝品行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)原料。在涂料中，合成云母粉廣泛應(yīng)用于涂料領(lǐng)域，例如:轎車、建筑裝飾涂料，珠光油墨、薄膜等。在橡膠工業(yè)中，合成云母粉是一種良好的潤滑劑和脫模劑。云母可降低鋰電池正負(fù)極短路風(fēng)險，有望切入鋰電池隔膜黃金賽道鋰電池是新能源汽車的核心部件，而隔膜作為電池核心組件具備較高的資金與技術(shù)壁壘，因而成為產(chǎn)業(yè)鏈上享有高毛利率的一環(huán)。當(dāng)前國內(nèi)隔膜市場規(guī)模30億元以上，平均毛利率超過40%。云母是一種絕緣、耐熱、耐腐蝕、性質(zhì)穩(wěn)定的環(huán)保材料，能夠分別從空間穩(wěn)定性與耐熱性能方面改善隔膜與隔板的安全性。在電池隔膜上涂覆云母材料，在不影響鋰離子透過性的前提下，有望提升隔膜的空間穩(wěn)定性和平整性，從而降低正負(fù)極接觸而短路的風(fēng)險。傳統(tǒng)高分子材料隔板僅耐400度溫度，而用天然云母制成的隔板耐800度高溫，合成云母耐1200度以上的高溫，使得電池安全性能大幅提升。隨著下游車廠對電池安全性要求的提高，云母新材料在新能源電池的潛在應(yīng)用將擴(kuò)大。20行業(yè)痛點高端產(chǎn)能不足，高端市場滲透率低高技術(shù)和資金要求限制中國高端珠光顏料產(chǎn)能增長。珠光材料的研發(fā)和生產(chǎn)對技術(shù)與資金要求高，中國多數(shù)企業(yè)缺乏充足資金進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、精密設(shè)備投入，其生產(chǎn)技術(shù)仍無法支撐高端產(chǎn)品的生產(chǎn)。以合成云母生產(chǎn)能力舉例，合成云母是一種比天然云母品質(zhì)更高且廣泛適用于高端彩妝應(yīng)用領(lǐng)域的珠光基材，目前中國只有坤彩科技和七色珠光具備該種基材的生產(chǎn)能力。中國珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)除坤彩科技、歐克新材、七色珠光等頭部企業(yè)外，均集中在低端產(chǎn)能，高端產(chǎn)能不足1萬噸（占比低于10%），中國90%以上的高端市場都被國外頭部企業(yè)壟斷，中國企業(yè)還未在全球高端產(chǎn)品市場占據(jù)話語權(quán)，國際競爭力不強。低端產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重根據(jù)在珠光顏料頭部企業(yè)從事珠光顏料生產(chǎn)、技術(shù)及質(zhì)量管理工作長達(dá)13年的專家表示，中國珠光顏料因具備高性價比優(yōu)勢，目前已基本占據(jù)全球中低端市場全部市場份額。但低端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，為爭奪市場份額，中國珠光顏料企業(yè)出現(xiàn)惡性價格競爭現(xiàn)象，將不利于行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。專家進(jìn)一步表示，珠光顏料下游應(yīng)用范圍寬廣，生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)避免完全同質(zhì)化市場的無序競爭，轉(zhuǎn)而根據(jù)自身特點優(yōu)勢找到特色市場定位。中國因具備勞動力成本優(yōu)勢和原材料易獲得優(yōu)勢（與云母主要供應(yīng)國印度距離近，供貨周期短），國產(chǎn)珠光顏料產(chǎn)品性價比高，已占據(jù)全球中、低端珠光顏料市場絕大部分的市場份額，但同時也存在低端產(chǎn)能過剩，低端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，中國珠光顏料企業(yè)國際競爭力不強的問題。缺乏行業(yè)規(guī)范和引導(dǎo)中國珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)除少數(shù)具備高端產(chǎn)能的頭部企業(yè)外，企業(yè)均集中在低端終端市場，行業(yè)競爭十分激烈，且缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)協(xié)會引導(dǎo)，行業(yè)易陷入惡性價格競爭的泥淖主要表現(xiàn)在以下幾個方面:（1）缺乏切合時宜的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。中國珠光顏料現(xiàn)行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《HGT37442018云母珠光顏料國家標(biāo)準(zhǔn)》是發(fā)展改革委員會于2005年6月頒布，其中對珠光顏料做出的分類、要求、實驗方法等規(guī)定有待更新，且只涉及到使用云母作為基材的珠光顏料，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)需添加其他基材珠光顏料內(nèi)容；缺乏正規(guī)行業(yè)組織引領(lǐng)。中國珠光顏料行業(yè)尚未成立正式的行業(yè)組織，制約了珠光顏料行業(yè)自律水平和凝聚力的提升21123流通環(huán)節(jié)有待完善珠光顏料產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致珠光顏料行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，珠光顏料行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。珠光顏料產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項學(xué)科，而目前從事珠光顏料行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，珠光顏料行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對珠光顏料行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土珠光顏料行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進(jìn)入珠光顏料行業(yè)，對珠光顏料行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，珠光顏料行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。珠光顏料行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的珠光顏料行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土珠光顏料行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占珠光顏料行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入珠光顏料行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土珠光顏料行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類珠光顏料行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）珠光顏料行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系珠光顏料行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系珠光顏料行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局中國珠光顏料市場參與者總共20多家，除少數(shù)具備高端產(chǎn)能的頭部企業(yè)，多數(shù)企業(yè)集中在客戶分散、利潤空間小的低端珠光顏料市場，行業(yè)競爭激烈。而以坤彩科技、歐克新材、七色珠光為代表的少數(shù)大型珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)由于具備高端產(chǎn)能，成功打入高端下游廠商供應(yīng)鏈，且已形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，具備較高的利潤水平（40%~50%），與國際頭部企業(yè)的差距在逐步縮小。其中，坤彩科技具備完整產(chǎn)業(yè)鏈，其珠光顏料年產(chǎn)能達(dá)到2萬噸，同時具備1萬噸的合成云母產(chǎn)能和100萬噸的二氯氧鈦產(chǎn)能（包括在建產(chǎn)能），是中國第一大的珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)。2018年坤彩科技珠光顏料銷售額達(dá)到9億元，銷售收入位居全球第三。坤彩科技也是中國較早布局高端產(chǎn)品和掌握高端工藝的企業(yè)，于2013年完成了汽車客戶認(rèn)證測試，并于2016年開始供貨，根據(jù)已有訂單，2019年坤彩科技將逐步成為全球汽車涂料主要供應(yīng)商，終端客戶包括寶馬、奔馳、大眾與特斯拉歐克新材成立于2007年，其珠光顏料產(chǎn)品技術(shù)、類型和質(zhì)量均位于行業(yè)領(lǐng)先地位，擁有凱爾迪克、SandreamImpact、CrystalClaireCosmetics和S.C.I印度蘇達(dá)山等下游經(jīng)銷商客戶，珠光顏料銷量位居中國市場前列。七色珠光成立時間較短，但具備0萬噸珠光顏料和0.5噸合成云母的生產(chǎn)能力，產(chǎn)能已形成一定規(guī)模。七色珠光擁有完整的珠光顏料產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品體系，同時也是中國市場內(nèi)為數(shù)不多具備人工合成云母發(fā)明專利技術(shù)的企業(yè)，在柔性化、自動化方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢。中國珠光顏料行業(yè)集中度高，2018年坤彩科技、歐克新材和七色珠光三家上市企業(yè)的營業(yè)額占到當(dāng)年全中國市場份額的43%，其中坤彩科技一家占比高達(dá)21%，行業(yè)高度集中。未來隨著珠光顏料下游應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓展、頭部企業(yè)在建產(chǎn)能的投產(chǎn)和技術(shù)的逐漸提升，行業(yè)有望迎來洗牌，留下來的企業(yè)將是技術(shù)優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢顯著的大規(guī)模企業(yè)，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，“馬太效應(yīng)”將愈發(fā)明顯。25行業(yè)競爭格局中國珠光顏料市場參與者總共20多家，除少數(shù)具備高端產(chǎn)能的頭部企業(yè)，多數(shù)企業(yè)集中在客戶分散、利潤空間小的低端珠光顏料市場，行業(yè)競爭激烈。而以坤彩科技、歐克新材、七色珠光為代表的少數(shù)大型珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)由于具備高端產(chǎn)能，成功打入高端下游廠商供應(yīng)鏈，且已形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，具備較高的利潤水平（40%~50%），與國際頭部企業(yè)的差距在逐步縮小。其中，坤彩科技具備完整產(chǎn)業(yè)鏈，其珠光顏料年產(chǎn)能達(dá)到2萬噸，同時具備1萬噸的合成云母產(chǎn)能和100萬噸的二氯氧鈦產(chǎn)能（包括在建產(chǎn)能），是中國第一大的珠光顏料生產(chǎn)企業(yè)。2018年坤彩科技珠光顏料銷售額達(dá)到9億元，銷售收入位居全球第三。坤彩科技也是中國較早布局高端產(chǎn)品和掌握高端工藝的企業(yè)，于2013年完成了汽車客戶認(rèn)證測試，并于2016年開始供貨，根據(jù)已有訂單，2019年坤彩科技將逐步成為全球汽車涂料主要供應(yīng)商，終端客戶包括寶馬、奔馳、大眾與特斯拉競爭格局1歐克新材成立于2007年，其珠光顏料產(chǎn)品技術(shù)、類型和質(zhì)量均位于行業(yè)領(lǐng)先地位，擁有凱爾迪克、SandreamImpact、CrystalClaireCosmetics和S.C.I印度蘇達(dá)山等下游經(jīng)銷商客戶，珠光顏料銷量位居中國市場前列。七色珠光成立時間較短，但具備0萬噸珠光顏料和0.5噸合成云母的生產(chǎn)能力，產(chǎn)能已形成一定規(guī)模。七色珠光擁有完整的珠光顏料產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品體系，同時也是中國市場內(nèi)為數(shù)不多具備人工合成云母發(fā)明專利技術(shù)的企業(yè)，在柔性化、自動化方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢。中國珠光顏料行業(yè)集中度高，2018年坤彩科技、歐克新材和七色珠光三家上市企業(yè)的營業(yè)額占到當(dāng)年全中國市場份額的43%，其中坤彩科技一家占比高達(dá)21%，行業(yè)高度集中。未來隨著珠光顏料下游應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓展、頭部企業(yè)在建產(chǎn)能的投產(chǎn)和技術(shù)的逐漸提升，行業(yè)有望迎來洗牌，留下來的企業(yè)將是技術(shù)優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢顯著的大規(guī)模企業(yè)，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，“馬太效應(yīng)”將愈發(fā)明顯。競爭格局226行業(yè)發(fā)展趨勢描述國產(chǎn)品牌高端市場份額不斷提升:中國國產(chǎn)高端珠光顏料產(chǎn)品在價格和供貨周期兩方面具有優(yōu)勢，高端國產(chǎn)產(chǎn)品具備廣闊的市場替代空間:（1）價格方面，進(jìn)口珠光顏料經(jīng)由經(jīng)銷商轉(zhuǎn)售至中國，進(jìn)一步增高了產(chǎn)品成本，使得進(jìn)口珠光顏料的價格長期較高，而隨著中國珠光顏料頭部企業(yè)高端產(chǎn)能的投放，同等規(guī)格的國產(chǎn)珠光顏料性價比高于進(jìn)口產(chǎn)品，以汽車漆為例，日本頭部企業(yè)產(chǎn)品售價在2,000元/斤左右，而同等效果的國產(chǎn)珠光顏料只售200元/斤；（2）供貨周期方面，中國珠光顏料廠商具備地理優(yōu)勢，一方面通過優(yōu)化生產(chǎn)工藝流程減短產(chǎn)品生產(chǎn)時間，另一方面為客戶提供更及時和快捷的物流配送，相較于進(jìn)口產(chǎn)品，供貨周期更短?；倪x擇多樣性:隨著技術(shù)的進(jìn)步，中國珠光顏料基材的選擇也愈發(fā)多樣化，從以天然云母為主，逐漸演變?yōu)楹铣稍颇?、天然二氧化硅、氧化鋁、人造玻璃等新興基材珠光顏料并存。目前，珠光顏料上游天然云母資源日益枯竭，同時由于下游應(yīng)用領(lǐng)域大幅增大，市場對珠光顏料的穩(wěn)定性、色濃度、飽和度和耐高溫性等性能均提出了更高的要求，新型基材珠光顏料逐漸興起。合成云母在純凈度、光澤度、重金屬含量等性能方面遠(yuǎn)優(yōu)于天然云母，其生產(chǎn)的合成云母珠光顏料具備更佳的光澤度、純度和耐候性，可應(yīng)用于汽車、化妝品等高端應(yīng)用領(lǐng)域。坤彩科技已具備年產(chǎn)1萬噸的合成云母產(chǎn)能，且云母轉(zhuǎn)化率高達(dá)70%，七色珠光和瑞彩科技等頭部企業(yè)公司也已具備相應(yīng)生產(chǎn)能力，并初步實現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)，在提升國產(chǎn)珠光顏料產(chǎn)品性能的同時，有效減少中國企業(yè)對印度天然云母的進(jìn)口依賴程度。珠光色彩接受度高，國內(nèi)滲透率有望提升:汽車級珠光漆決定汽車配色和光澤，一般用在高端車型中。主流的車漆層分為電泳層、中涂層、色漆層和清漆層總共4層，厚度加起來在100微米左右；涂裝后車的顏色效果就是色漆層的反射效果。市面上主要的車漆大致分為三種，普通漆、金屬漆和珠光漆。其中珠光漆是用云母代替鋁粒灑在油漆上，特殊的漆基中加有涂有二氧化鈦和氧化鐵的云母珠光顏料，光線射到云母顆粒上后，先帶上二氧化鈦和氧化鐵的顏色，然后在云母顆粒中發(fā)生復(fù)雜的折射和干涉，從不同的角度去看，具有不同的顏色。因此，珠光漆就給人一種新奇的、五光十色的感覺；此外珠光顏料抗氧化能力強，一般多用在高端車型上。汽車產(chǎn)量經(jīng)過前期發(fā)展趨于穩(wěn)定，珠光色澤有望滲透普及:2018年以來國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)下滑趨勢，2020年疫情加劇了這一趨勢；2021年以來隨著疫情逐漸可控，汽車產(chǎn)量增速快速恢復(fù)，1~8月汽車產(chǎn)量同比增長144%，較2019年同期也有63%的增長。長期來看，汽車年產(chǎn)量維持在2500萬輛左右的水平，是一個萬億級大市場。對于消費者而言，色彩心理是影響購車決策的重要因素，色彩往往反映車主的個性特點。根據(jù)艾仕得發(fā)布的《2021年消費者汽車色彩偏好調(diào)查》顯示，超過1000位年齡在25至60歲之間的中國受訪者認(rèn)為，色彩是購車時納入考量的關(guān)鍵因素之一，能影響99%的購車決策，其中珠光的色澤效果受到23%的受訪者喜歡。在美國和汽車強國德國，珠光色澤效果分別得到29%和35%受訪者的喜歡。目前單車珠光材料用量約為0.5-0.8kg，隨著國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及消費升級趨勢的引領(lǐng)，珠光色澤還有進(jìn)一步普及的空間。27行業(yè)發(fā)展趨勢中國國產(chǎn)高端珠光顏料產(chǎn)品在價格和供貨周期兩方面具有優(yōu)勢，高端國產(chǎn)產(chǎn)品具備廣闊的市場替代空間:（1）價格方面，進(jìn)口珠光顏料經(jīng)由經(jīng)銷商轉(zhuǎn)售至中國，進(jìn)一步增高了產(chǎn)品成本，使得進(jìn)口珠光顏料的價格長期較高，而隨著中國珠光顏料頭部企業(yè)高端產(chǎn)能的投放，同等規(guī)格的國產(chǎn)珠光顏料性價比高于進(jìn)口產(chǎn)品，以汽車漆為例，日本頭部企業(yè)產(chǎn)品售價在2,000元/斤左右，而同等效果的國產(chǎn)珠光顏料只售200元/斤；（2）供貨周期方面，中國珠光顏料廠商具備地理優(yōu)勢，一方面通過優(yōu)化生產(chǎn)工藝流程減短產(chǎn)品生產(chǎn)時間，另一方面為客戶提供更及時和快捷的物流配送，相較于進(jìn)口產(chǎn)品，供貨周期更短。隨著技術(shù)的進(jìn)步，中國珠光顏料基材的選擇也愈發(fā)多樣化，從以天然云母為主，逐漸演變?yōu)楹铣稍颇?、天然二氧化硅、氧化鋁、人造玻璃等新興基材珠光顏料并存。目前，珠光顏料上游天然云母資源日益枯竭，同時由于下游應(yīng)用領(lǐng)域大幅增大，市場對珠光顏料的穩(wěn)定性、色濃度、飽和度和耐高溫性等性能均提出了更高的要求，新型基材珠光顏料逐漸興起。合成云母在純凈度、光澤度、重金屬含量等性能方面遠(yuǎn)優(yōu)于天然云母，其生產(chǎn)的合成云母珠光顏料具備更佳的光澤度、純度和耐候性，可應(yīng)用于汽車、化妝品等高端應(yīng)用領(lǐng)域。坤彩科技已具備年產(chǎn)1萬噸的合成云母產(chǎn)能，且云母轉(zhuǎn)化率高達(dá)70%，七色珠光和瑞彩科技等頭部企業(yè)公司也已具備相應(yīng)生產(chǎn)能力，并初步實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，在提升國產(chǎn)珠光顏料產(chǎn)品性能的同時，有效減少中國企業(yè)對印度天然云母的進(jìn)口依賴程度。汽車級珠光漆決定汽車配色和光澤，一般用在高端車型中。主流的車漆層分為電泳層、中涂層、色漆層和清漆層總共4層，厚度加起來在100微米左右；涂裝后車的顏色效果就是色漆層的反射效果。市面上主要的車漆大致分為三種，普通漆、金屬漆和珠光漆。其中珠光漆是用云母代替鋁粒灑在油漆上，特殊的漆基中加有涂有二氧化鈦和氧化鐵的